UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERA

FACULTAD DE INGENIERA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS

CONTABILIDAD DE COSTOS Y PRESUPUESTOS
Dr. (c) Ing. VCTOR LEYTON

PRESUPUESTOS
PROBLEMA 01
La Empresa Aceitera Las Palmas se dedica a la produccin y venta de aceites el cual distribuye en latas de
un galn. Los siguientes son los costos de produccin por galn de producto terminado que se mantendrn
en el perodo presupuestal.

Materia Prima Cantidad estndar Costo estndar Costo estndar

ao 2006 Ao 2007
Materia prima x 10 kilos S/. 20/kilo S/. 21/kilo
Materia prima y 6 kilo 25/kilo 26/kilo
Mano de obra directa 20 horas 15/hora 16/hora
Costos indirectos (CIF) 20 horas 10/hora 11/hora

La planilla de remuneraciones y los CIF se pagan en el mes en que se incurren.

Los CIF se asignan segn horas de mano de obra directa y en el costo por hora se incluye S/. 1 de
depreciacin de maquinarias y equipos de planta. La poltica de inventarios para el 2007 ser la siguiente:

Inventarios Iniciales
Mat. Prima x 25 kilos
Mat. Prima y 12 kilos
Prod. Terminado 2 galones

Inventarios Finales Enero Febrero Marzo

Mat. Prima x 30 kilos 20 kilos 15 kilos
Mat. Prima y 18 kilos 8 kilos 6 kilos
Prod. Terminado 4 galones 6 galones 6 galones

Pronstico de ventas segn estudio de tendencias realizado por la empresa es el siguiente:

Enero Febrero Marzo

60 galones 90 galones 80 galones

El valor de venta por galn se estableci que sera de S/ 2,200 a partir de enero.
Del total de ventas se espera que el 60% se realice al contado y el resto se cobre en 30 das. (Considere
que la venta se hace a fin de mes).En diciembre se vendi aceite por valor de S/ 147,200
La compra de materia prima se pagar a los 30 das de efectuada la compra. (Considere que la compra se
hace a fin de mes).
En diciembre se compr materia prima x por S/11,650 y materia prima y por S/. 11,850.
Se tiene maquinarias nuevas por valor de S/. 100,000 que reemplazarn la maquinaria antigua y que
empezarn a funcionar a partir de enero; sta mquina fue financiada a largo plazo y se pagar
mensualmente (fines) S/ 1,500 del prstamo y S/ 170 por intereses a partir de enero.
Los gastos de administracin y ventas representan el 20% de las ventas del mes y se pagan en el mes que
se incurren.
El Balance de la empresa al 31 de diciembre del 2006 mostraba un capital de S/. ?, Resultados acumulados
por S/. 7,880 y Caja Banco S/. 1.000.

Se pide :
a. Formular el Balance General al inicio del periodo presupuestal asumiendo que no hay ms
cuentas de Balance que las presentadas en el caso

1
 b. Formular todos los programas presupuestarios necesarios hasta la formulacin del Estado
de resultados proyectados mensual y por el periodo.
c. Establecer las necesidades mnimas de caja por mes.
d. Formular el Balance General al final del perodo presupuestal.

PROBLEMA 02
Estando en julio del 2011, la empresa Comunicaciones Per SAC pidi al Gerente de Demanda que proyecte
el nmero de celulares Per Berry que se vendern en los meses de Agosto y Setiembre.
El Ing. Dos Santos proyect las ventas en 45,000 y 50,000 celulares para Agosto y Setiembre,
respectivamente. Para ambos meses el precio de venta sera de $50.
El Ing. Villarn (gerente de produccin) indic que el costo de la materia prima de los celulares es de $50 x
1 kilo y $3 x hora de mano de obra directa. Asi mismo, indica que el programa de produccin para los meses
de agosto y setiembre es de 50,000 y 55,000 celulares, respectivamente.
Cabe sealar que cada celular consume 2 horas hombre de MOD y 0.2 kilo de materia prima.
El gerente general indic no contar con inventarios de materia prima. Sin embargo, para no descuidar las
ventas privilegia el inventario de productos terminados. El inventario inicial de agosto de productos
terminados sera de 5,000 celulares a un costo unitario de $21. Se emplea el mtodo PEPS.
Los costos indirectos de fabricacin para cada uno de los meses seran de $250,000. Los gastos de
administracin y de ventas seran de $300,000.- para cada uno de los meses.
. No se cuenta con gastos financieros en la empresa por el momento.

Se le solicita lo siguiente:
a) Elabore el Programa de consumo de materia prima proyectado expresado en kilos y en
dlares para los meses de Agosto y Setiembre.
b) Determinar el Programa mensual del costo de mano de obra directa proyectado para Agosto
y Setiembre.
c) Programa mensual de costo de produccin total y unitario proyectado para los meses de
Agosto y Setiembre.
d) Preparar el Estado de Resultados para los meses de Agosto y Setiembre. No considere el
Impuesto a la Renta.

PROBLEMA 03

La empresa AAOS quiere lanzar al mercado una nueva bebida rehidratante con la marca PUNCHE a
partir de enero 2009 y cuyas ventas estimadas a S/. 10/litro son:

Enero 2009 Febrero 2009 Marzo 2009 Abril

30 000 litros 37 500 litros 36 000 litros 27 000 litros

Para cumplir este plan, se estableci que la poltica de inventarios es mantener como inventario final mensual
de producto terminado el equivalente a 1/6 de la venta del mes siguiente, aunque el ao 2009 lo iniciara sin
inventarios.

El gerente de produccin dio sus comentarios respecto a otros estimados para 2009:
1. Se comprar materias primas en la exacta cantidad a consumir para cada mes.
2. El requerimiento de materias primas es:
Contenido mineral: 4 unidades por litro de bebida (S/. 1.00 por unidad de mineral)
Agua: 0.5 litros por cada litro de bebida (S/.0.05 por litro de agua).
Edulcorante: 50 gramos por cada litro de bebida (S/. 0.01 por gramo).
3. Se emplearn 3 obreros a un costo mensual de S/. 800 cada uno de ellos.
4. Habr un gerente de produccin, cuyo sueldo mensual es de S/. 4,000.
5. El costo de depreciacin de activos de planta asciende a S/.2,500 mensuales.
*Otros costos indirectos de fbrica son S/. 5,000 mensuales y S/. 0.50 por envases para cada litro de bebida
embotellada.

Finalmente, el gerente administrativo agreg que se tendr a un gasto mensual de S/. 25,000.
Si el impuesto a la renta es 30% se solicita preparar para enero, febrero y marzo 2009:
a) Plan de ventas mensual, en unidades y soles.
b) Plan de produccin mensual.
c) Plan de costo de ventas mensual.
d) Estado de Resultados proyectado mensual y para el trimestre CONSOLIDADO.

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PROBLEMA 04
La empresa GOLF FIELDS INV., est analizando su presupuesto para el ao 2008, en forma
cuatrimestral , a partir de la siguiente informacin pr su principal producto crema para damas en frascos
apropiadamente diseados:
El rea comercial proyecta vencer 30,000 unidades en el primer cuatrimestre, 24,000 unidades en el
segundo y 26,000 unidades en el tercer cuatrimestre.
Se prev que no habr inventarios de productos terminados sino hasta el cierre del tercer cuatrimestre
que se espera sea de 2,000 frascos terminados en dicho perodo.
El costo de la mano de obra es de 4 soles por horas hombre y en promedio un recurso humano tarda
30 minutos en producir un frasco del indicado producto.
Las materias primas utilizadas cuestan 30 soles por kilo (no tendr variacin) y el contenido neto de
cada frasco es de 0.1 kg de materias primas.
El inventario inicial de materias primas debe disminuir paulatinamente a lo largo del ao: 1,000 kg en
primer cuatrimestre, 750 kg en el segundo, 500 kg en el tercero y cerrar el ao con 250 kg.
Los costos indirectos de fabricacin se dividen en costos variables 1.5 soles por frasco producido y
costo fijos por cuatrimestre S/. 90,000.

Se solicita preparar los siguientes programas presupuestales para cada cuatrimestre:

a) Plan o presupuesto de produccin en unidades fsicas.
b) Programa de compras de material directo en unidades fsicas y unidades monetarias.
c) Presupuesto de costo de material directo consumido.
d) Costo de produccin por frasco de crema.

PROBLEMA 05
Usted ha sido contratado por la empresa Wong para preparar presupuestos operativos de los dos primeros
meses del ao con la siguiente informacin que recopil:

1. Las ventas proyectadas sern:

Enero Febrero
Total S/.1 000 000 Total S/. 1 200 000
VV unitario S/. 10 VV unitario S/. 10

2. El programa de produccin para los tres primeros meses

Enero Febrero Marzo
102 000 unidades 128 000 unidades 202 000 unidades

3. Los costos variables de la empresa estn dados por la materia prima (S/. 1.50 kilo) y la mano de
obra directa (S/. 2 + 40% leyes sociales por hora).
4. Cada unidad de producto terminado consume 2 kilos de materia prima y 1.5 horas/hombre. Se
estima que al inicio del perodo presupuestal no habr inventario de productos terminados.
5. Los costos fijos en que incurrir la empresa estn formados por la depreciacin de la mquina de
planta S/. 150 000, otros gastos de fbrica 50 000, y dentro de los gastos operativos habr gastos
de administracin S/. 50 000, y gastos de venta S/. 70 000.
6. La empresa tena por poltica no contar con inventarios de materia prima pero debido a cierta
dificultad que se espera haya para obtener la misma, excepcionalmente y slo en febrero comprarn
lo necesario para la produccin de marzo.
7. El mtodo de valuacin empleado por la empresa es el PEPS

SE SOLICITA PARA LOS MESES DE ENERO Y FEBRERO LO SIGUIENTE:

a) Proyectar el programa mensual de consumo y compra de materia prima en kilos y en S/.

b) Proyectar el programa mensual del costo de la mano de obra directa.
c) Proyectar el programa mensual de los costos de produccin totales y unitarios
d) Proyectar el programa mensual de costo de venta
e) Proyectar el Estado de Resultados mensual y consolidado

PROBLEMA 06

En el ao 2010, iniciar sus operaciones la empresa Primecon productos estndares y por ello quiere
elaborar un Estado de Resultados para este primer ao. Para ello se recogi cierta informacin de empresas
similares que podran ayudar a esta proyeccin:
3
 El total del mercado para productos estndares en el ao 2009 fue de 100 000 unidades y el 2010
se espera que crezca un 10%
Prime pretende lograr un 5% de participacin del mercado con una estrategia de bajo precio.
Los precios actuales de mercado son S/. 100 para productos premium (mejor calidad) y S/. 80 para
productos estndares (calidad tpica). Prime espera entrar al mercado con un precio 5% ms bajo
que el de la competencia pero sin que ello implique perder.
Con respecto a los costos de fabricacin de los productos estndares, tendr un costo de material
directo de 10 soles por unidad; en cuanto al costo de mano de obra directa, se requiere 3 horas
hombre por unidad y que el costo de cada hora hombre es de S/. 10. Los costos indirectos de
fabricacin anual sern de 100 000 soles
Proyecta tener gastos operativos (no produccin) de 120,000 soles al ao
Proyecta tener un inventario de productos terminados de 1 000 unidades al cierre del 2010
El impuesto a la renta es de 30%

Con esta informacin se pide preparar para el producto estndar:

a. Plan de Ventas en unidades y en soles

b. Plan de Produccin en unidades
c. Programa de costo de produccin indicando el costo de produccin total y costo de produccin
unitario.
d. Estado de resultados proyectado para 2010
e. Conviene a la empresa incursionar en el negocio o no? De ser necesario presente alguna
sugerencia.

a) PROBLEMA 07

La empresa Ensambles SAC se constituy hace poco tiempo para dedicarse al ensamble de computadoras
que sern destinadas al rea de Telefnica Negocios, que a su vez las alquila a las empresas por un perodo
fijo. Como quiere proyectar sus resultados para el ao 2010, Ensambles SAC lo contrata a usted para
preparar su presupuesto operativo, y para ello dispone de la siguiente informacin: De acuerdo a la
informacin de Telefnica Negocios, en el ao 2010 se alquilarn 9 000 computadoras a Ensambles SAC.
Por cada computadora ensamblada, Telefnica pagar S/. 2 000. El proceso de ensamble que desarrolla
Ensambles SAC es sencillo: recibe dos tipos de accesorios X e Y (el primero con el procesador y la
memoria fija, y el segundo con la memoria RAM y otros aplicativos), recibe tambin el chasis donde se
colocarn ambos accesorios, los ensambla, les adjunta sus tres perifricos (monitor, teclado y mouse),
embala el computador y sus perifricos, y los entrega al cliente. El costo del accesorio X es S/ 500 cada
uno, mientras que el accesorio Y ms el chasis cuestan S/ 250 por computadora. Estos accesorios los
recibe cada primer da del mes en la cantidad exacta que requerir durante dicho mes, con lo cual termina
con inventario 0 al cierre de cada mes.
Los perifricos son abastecidos directamente de un proveedor cuya planta queda muy cerca, por lo que
establecieron una entrega tipo Just In Time con lo cual Ensamble SAC no guarda inventarios de dichos
artculos. El costo para el ao 2010 est previsto en S/. 450 cada monitor, S/ 100 cada teclado y S/ 50 cada
mouse.

En cuanto a la mano de obra, se requiere 2 horas hombre para ensamblar y embalar una computadora con
sus perifricos y cada hora cuesta S/. 10.

En cuanto al inventario de productos terminados, se espera que el ao 2010 empiece con 300 unidades a
un valor conjunto de S/. 540 000, terminando dicho ao con 500 unidades.

Finalmente, los gastos de venta y distribucin sern S/. 200 000 como gasto fijo ms S/. 10 por cada
computador vendido. Telefnica Negocios es el nico cliente de Ensambles SAC.

Con esta informacin, y considerando un impuesto de 30%, responda:

a. Formule el presupuesto de ventas y el plan de de produccin anual.
b. Formule el programa presupuestal del costo de produccin anual 2010.
c. Formule el Estado de Resultados proyectado par el 2010.
d. Cmo mejorara el resultado de esta empresa, si decide enfocarse en optimizar sus costos y gastos?
Mencione una accin concreta.

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PROBLEMA 08
OPTIMUS SA, es una empresa industrial conformada exclusivamente con capitales nacionales.
Su giro social es la fabricacin y distribucin del Producto A.
La empresa requiere hacer ciertas proyecciones para el ao 2013.
A Usted, como encargado del rea de Presupuestos, se le ha proporcionado la siguiente informacin de
ventas (en unidades)

PRONSTICO DE VENTAS (UNIDADES)

Primer Semestre 2013 2,000

Segundo Semestre 2013 2,200
Primer Semestre 2014 2,500
Cuarto Semestre 2014 2,000

INFORMACIN ADICIONAL:
a) Las ventas proyectadas en el ltimo semestre del ao 2012 fueron 1,800 unidades. El costo de
produccin unitario de estas unidades fue de S/. 17.50
b) El valor de venta proyectado para el ao 2013 es de S/. 60.00 para el primer semestre y para los
siguientes semestres habr un aumento nico del 15%
c) Desde hace varios aos, la poltica de cobranzas es que el 60% de las ventas se cobra dentro del
mismo semestre y el saldo se cobra en el semestre siguiente de producida la venta.
d) Al 31 de diciembre del 2012 existan varias cuentas por cobrar comerciales de perodos anteriores
pendientes de cobro por S/. 200,000, las cuales se efectivizaron ntegramente en el primer semestre
del 2013
e) Por cada unidad de Producto Terminado se requiere 3 unidades de material directo
f) Las polticas de inventario de la empresa son:
Productos Terminados: mantener al final de cada periodo, el 20% de lo requerido en ventas
del siguiente periodo.
Material Directo: mantener como inventario final, el 25% de lo requerido en la produccin del
semestre.
Al iniciar el ao 2013 no se tendr inventarios de material directo ni de productos en proceso.
El proveedor de material directo indica que el valor de venta de su producto para el ao 2013
ser de S/.3.00 y se mantendr constante durante todo el perodo
g) El mtodo de valuacin de inventarios es PEPS.
h) Para fabricar una unidad de producto terminado se requiere 1.5 HH de Mano de Obra Directa.
Actualmente, el costo es de S/. 2.00 por hora y se mantendr durante todo el ao 2013.
i) Los Costos Indirectos de Fabricacin son ntegramente fijos y suman S/. 2,500 mensuales.
j) Los Gastos Administrativos y Ventas son fijos y suman S/. 4,500 mensuales
k) NO INCLUIR EL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS PARA NINGUNA DE LAS
OPERACIONES INDICADAS.

Se solicita:
1) Preparar el Presupuesto de Cobranzas del ao 2013 por semestres
2) Preparar el Presupuesto de Produccin en Unidades del 2013 por semestres
3) Preparar el Presupuesto de Compra de Materias Primas en unidades y en nuevos soles por
semestre en el ao 2013.
4) Preparar el Presupuesto de consumo (costo) de Materias Primas por semestres del ao 2013
5) Preparar el Presupuesto del Costo de Produccin y de Ventas por semestres del 2013
6) Prepare el Presupuesto del Estado de Resultados Proyectado por semestre y consolidado

PROBLEMA 09
SUNI SA, es una empresa perteneciente a inversionistas nacionales y del exterior que se estableci en el
Per hace ya varios aos.La empresa es distribuidora del producto Beta, el cual es muy utilizado en el
sector de la industria de productos plsticos.
Inicialmente, se constituy con un Capital Social de S/. 2 millones, el cual estaba integrado por 2 millones
de acciones comunes de un valor nominal unitario de S/. 1.00
Al 1 de enero del 2012, SUNI SA le presenta el siguiente Estado de Situacin Financiera (en nuevos soles):

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 ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
Caja 313,500 Deudas bancarias 1,780,000
Cuentas x Cobrar 360,500 Capital Social 2,000,000
Inventarios 1,271,000 Reservas 450,000
Activo Fijo 7,200,000 Resultados acumulados 1,215,000
Depreciacin acumulada -3,700,000

TOTAL ACTIVOS 5,445,000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,445,000

Para el ao 2012, la empresa se encuentra analizando varias propuestas de inversin, por lo que le solicita
a Usted efectuar algunas proyecciones financieras teniendo en cuenta la siguiente informacin:
(NO CONSIDERAR EL IGV PARA NINGUNA DE LAS OPERACIONES)

1) Ventas Proyectadas
Para el ao 2012, la poltica ser vender sus productos con un margen bruto del 40%. Para el
primer y segundo trimestre del ao 2012, las ventas proyectadas en unidades sern 18,000 y
25,000, respectivamente.
2) Inventarios
El inventario inicial est conformado de 6,200 unidades.
La compra trimestral de inventarios ser 5% ms de las unidades a vender en el trimestre
siguiente. El costo de los inventarios se mantiene constante por los periodos mencionados.
La compra de inventarios se paga a los proveedores en el mismo trimestre de efectuada la
compra.
3) Deudas Bancarias
Durante el primer y segundo semestre 2012, la deuda se amortizar en S/. 100,000
mensuales. En cada amortizacin la empresa pagar adicionalmente el 1% de intereses sobre
el saldo adecuado.
4) Gastos Operativos
Los gastos operativos sin incluir la depreciacin, suman S/. 852,500 y S/. 860,000, para el primer
y segundo trimestre, respectivamente y se pagan puntualmente.
La depreciacin anual de los activos fijos se registra en lnea recta y equivale a S/. 720,000.-
5) Impuesto a la Renta
La empresa se encuentra obligada al pago del 30% del Impuesto a la Renta. El impuesto
resultante en cada periodo se cancela en el trimestre siguiente.
6) Pago de Dividendos
En Enero 2012, la empresa acordar pagar un primer dividendo a sus accionistas
equivalente a S/. 0.025 por accin poseda.
Igualmente en Abril y Junio 2012, la empresa pagar dividendos de S/. 0.015 y S/. 0.025
respectivamente, por accin poseda.
7) Otros
Las cuentas por cobrar al 1 de enero del 2012 por S/. 360,500.- se cobraron en el primer
trimestre 2012.

SE SOLICITA:
1) Preparar el Estado de Resultados por trimestres y consolidado.
2) Preparar el Presupuesto de Caja por los dos trimestres.
3) Como consecuencia de todas las proyecciones efectuadas, se le solicita determinar los
saldos de las siguientes cuentas del Estado de Situacin Financiera (Balance General) al
termino del segundo trimestre 2012:
Coloque su respuesta en el recuadro correspondiente

Cuentas por cobrar

Inventarios
Depreciacin Acumulada
Deudas Bancarias

PROBLEMA 10

KULI SAC, es una empresa perteneciente a inversionistas nacionales y del exterior que se estableci en el
Per hace ya varios aos.
Su giro social es la distribucin del Producto Alpha en el mercado interno.
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A finales del ao 2012, los socios de la empresa estn evaluando las necesidades de financiamiento de las
operaciones del primer semestre del 2013, para los cual se tiene el Estado de Situacin Financiera al 31 de
diciembre del 2012:

ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

Efectivo 3,850 Cuentas por Pagar 0
Cuentas por Cobrar 3,750 Deudas a Largo Plazo 500
Terrenos 1,200 Capital 50,600
Otros Activos Fijos, neto 46,800 Resultados acumulados 4,500

55,600 55,600

INFORMACIN RELEVANTE
1) Las ventas reales del periodo Octubre a Diciembre del 2012 han sido las siguientes:
Oct-12 Nov-12 Dic-12
6,000 6,500 5,000

2) Las ventas proyectadas para el periodo Enero a Abril del 2013 son las siguientes:
Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13
7,500 8,000 8,000 7,000

3) Las ventas se efectan: 25% al contado y 75% se cobra a 30 das

4) El costo de ventas representa el 45% de las ventas.
5) Las compras de inventarios de efecta un mes antes de efectuar la venta. Las compras se pagan al
contado y equivalen a un 70% de las ventas de cada mes.
6) Los gastos de personal ascienden a S/. 1,500 mensuales y se espera un incremento del 10% a partir
de marzo 2013.
7) Hasta el mes de marzo del 2013, la empresa ha pagado puntualmente un alquiler mensual de S/.
150.00
8) En vista del crecimiento del negocio previsto, el 31 de marzo del 2013, la empresa tomar un seguro
contra todo riesgo de todos sus activos. El costo de la pliza ser el 1% de sus activos segn el
balance al 31 de diciembre del 2012. La vigencia de la pliza de seguros ser por 12 meses.
9) En marzo del 2013, la empresa prev vender el terreno a su valor contable ms S/. 200 y con el
producto de la venta en esa fecha, cancelar la Deuda a Largo Plazo que figura en su Balance al 31
de diciembre del 2012.
Esta operacin le generar un gasto financiero de S/. 50.00 que se cancelar inmediatamente. El
sobrante del efectivo ser utilizado como Capital de Trabajo.
10) Los otros Activos Fijos al 31 de diciembre del 2012 ya tenan 2 aos de uso y se deprecian a la
tasa del 10% anual.
11) La empresa desea tener como mnimo un saldo de Caja de S/. 700, por ello est coordinando con
el BCP para acceder a prstamos con un inters mensual de 1% sobre los saldos adecuados.

SE SOLICITA:

1) Preparar el Presupuesto de Cobranzas por el periodo Enero a Marzo 2013.

2) Preparar el Presupuesto de Pagos a proveedores por el periodo Enero a Marzo 2013.
3) Prepare el Estado de Resultados al 31 de Marzo del 2012. Considere 30% del Impuesto a la
Renta.
4) Prepare el Estado de Situacin Financiera (Balance General) al 31.03.2013
5) Prepare el Flujo de Caja mensual por el periodo Enero a Marzo 2013

PROBLEMA 11
El gerente de la empresa MURAMATSU est evaluando si los objetivos planteados por el Comit de
Gerencia podrn concretarse.
Los accionistas acordaron comunicar al Gerente que esperan que esta empresa obtenga al cierre del primer
ao S/ 500 mil mnimo de utilidad neta luego de aplicar el 30% de impuestos, S/ 600 000 de saldo de caja
mnimo y que el activo corriente sea como mucho el 20% del total de activos.

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La informacin reportada sobre el Balance General de apertura al inicio de ao 2011 es:

ACTIVO (S/) PASIVO Y PATRIMONIO (S/)

Efectivo 50 000 Deuda con Bancos 700 000

Terreno 200 000 Capital 350 000
Edificio de planta 400 000
Edificio de oficinas 300 000
Maquinaria 100 000
Total activos.. 1 050 000 Total pasivos y patrimonio 1 050 000
_____________________________________ _____________________________________
Tambin cuenta con la siguiente informacin:
a. Los estimados de venta para el presente ao 2011 indican 36 000 unidades al ao, distribuidos
uniformemente a lo largo de todos los meses.
b. Toda la produccin anual ser vendida.
c. El precio de venta es S/ 70 cada unidad, y la poltica de cobranza seala 80% al contado y 20% en el
mes siguiente.
d. La depreciacin de los locales (planta y oficinas) ser 10% anual, y las maquinarias se deprecian en 5
aos.
e. La deuda con bancos tiene 15% de inters anual, pagando solo los intereses en el mes de diciembre.
f. El impuesto a la Renta resultante del ejercicio se pagar el 31 de diciembre del 2011.
g. El principal de la deuda se pagar en el ao 2012.

En cuanto a los costos de produccin, se estima que esta empresa incurrir en lo siguiente:
Costo variable de produccin = S/ 30 por unidad (a pagar 50% contado y 50% mes siguiente). Los costos
variables se incurren uniformemente en el ao al igual que las ventas.
Costos fijos de produccin = S/ 70 000 anuales (no incluyen depreciacin)

En cuanto a los costos de produccin, se estima que esta empresa incurrir en lo siguiente:
Los gastos de venta se estimaron en S/ 10 por unidad en comisiones.
Gastos fijos de administracin S/ 60 000 anuales.
Gastos fijos del rea de marketing S/ 40 000 al ao.
La empresa tiene menos de 20 trabajadores.
No considere la Reserva Legal.

Se solicita:
a) Determinar el Estado de Resultados para este primer ao.
b) Elaborar el flujo de caja anual.
c) Preparar el Balance General al cierre del primer ao.
d) Por qu la Utilidad Neta del ejercicio indicado en el Estado de Resultados no coincide con el saldo final
de caja?.

PROBLEMA 12
La empresa JAZO S.A.C. fabrica y comercializa un producto en el mercado peruano y cuenta con la
informacin siguiente de los primeros dos trimestres del ao 2010.

Segn su plan de ventas el volumen de ventas estimadas para los 2 primeros trimestres del 2010 con
1 000 y 1 150 unidades respectivamente. El precio de venta proyectado es de $90 por unidad. La poltica
de cobranzas sera el 40% del total de ventas al contado y el saldo en el siguiente trimestre.
El programa de produccin en unidades fsicas para cada trimestre es de 1 200 y 1 300 respectivamente.
Los costos primos de produccin para el primer trimestre proyectado son $ 46 200 y son costos variables.
El 40% de los costos primos se cancelan en el mismo trimestre y el saldo en el trimestre siguiente. La
depreciacin de la maquinaria actual de planta es de $ 6,000 trimestral y no se tienen otros costos de
produccin.
Los gastos de administracin y ventas se estiman en $ 14,000 para cada uno de los trimestres
proyectados. Estos gastos se pagan al contado.
El cronograma de pagos, en el primer y segundo trimestre del 2010, de la deuda que obtendr a inicios
del ao por $ 11,700 ser:
Deuda Pura $ 5 500 y $ 6 200 respectivamente,
Inters $ 750 y $ 960 respectivamente.
La empresa est afectada a un impuesto a la renta del 30% de las utilidades, rubro que se paga en el
trimestre siguiente al periodo en que se origina dicho tributo.
8
 El 1 de enero del 2010 se aumenta el capital con el aporte de una maquinaria con un costo de $ 48 000.
Al 31.12.2009 el Balance General de la empresa mostraba los siguientes rubros contables: Caja y
Bancos $ 3 000; Cuentas por cobrar $ 5 000; Cuentas por pagar $ 2 000; Tributos por pagar $ 1 200;
Capital $ 3 000, Resultados acumulados $ 1 800 y no tena inventario de ningn tipo. Se sabe que las
cuentas por cobrar y pagar de todo tipo deben ejecutarse en el primer trimestre del 2010. La empresa
aplica el mtodo PEPS a sus inventarios.

Se pide para los dos primeros trimestres del 2010:

a) Elaborar el presupuesto de costos de produccin por trimestre.

b) Elaborar el presupuesto de costo de venta por trimestre.
c) Elaborar el Estado de Resultados proyectado por trimestre y el consolidado del periodo.
d) Desarrollar el flujo de caja para cada trimestre, solicitando, de ser necesario, financiamiento para
evitar que el saldo de caja sea negativo.
e) Formular el Balance General al 30 de junio del 2010.

PROBLEMA 13
Un empresario desea presupuestar sus Estados Financieros para el ao 2010, para ellos dispone del
siguiente Balance General que le servir de base para la proyeccin.

Balance General al 1 de enero del 2010 (miles de nuevos soles)

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Caja y bancos.. 3 675 Capital social 25 000

Inventario materia prima 200
Maquinaria... 5 000
Servicios pagados adelantado 1 125
Patentes 15 000

TOTAL ACTIVO 25 000 TOTAL PASIVO Y CAPITAL 25 000

Los datos proyectados para el ao 2010 son (en miles de nuevos soles):
Ventas anuales presupuestadas (al contado) = S/ 28 000
Compras probables adicionales de materia prima durante el ao = S/ 9 000 (contado)
Prstamos del banco, pagaderos antes de fin de ao = S/ 2 000 y S/ 50 inters
Salarios previstos de fabricacin durante el ao (MOD) = S/ 11 000 (cancelado)
Gastos de venta y administracin, al ao = S/ 3 000 (cancelado)
Compra de maquinaria nueva, pagando al contado = S/ 1 000
Inventarios deseados de materia prima al finalizar el ejercicio = S/ 1 800 al costo
Se espera que no habr inventario de productos terminados a fin de ao.
No hay inventario de producto en proceso.
S/ 825 de los servicios pagados por adelantado sern cargados como gastos (no estn considerados en
los gastos de administracin y ventas)
Calculo de depreciacin de maquinaria anual = S/ 600
Dividendos pagados en efectivo = S/ 3 000

Se pide:
a) Preparar el Estado de Ganancias y Prdidas anual para el ao 2010. Considere una tasa del impuesto
a la renta del 28% y su pago se efectuar en el ao 2011.
b) Proyectar el flujo de caja anual de Ensambles SAC.
c) Preparar el Balance General proyectado al 31 de diciembre del 2010.
d) Si la Gerencia evala la posibilidad de un cierre temporal de la empresa por un ao, prepare un flujo de
caja sin ingresos por ventas, asumiendo que el prstamo del banco fue de S/ 29 000 aun no amortizado
pero cuyos intereses (S/ 1 050) s se pagaron. El total de la produccin se destinar a inventario final.

PROBLEMA 14
Un grupo de inversionistas nacionales y del exterior se han reunido con el objeto de planificar y poner en
marcha la empresa comercial SABER & VALER SA, la cual empezara a funcionar a partir del 1 de
diciembre del 2011.
El capital social sera de $ 50 millones y sera aportado de la siguiente manera: 20% en efectivo, 30% en
inventarios y el saldo en activos fijos debidamente valorizados y con 10 aos de vida til, los cuales iniciaran
su uso inmediatamente.
9
Durante el 1 al 31 de diciembre del 2011, SABER & VALER SA, efectuara las siguientes operaciones:
Venta del 70% de sus inventarios con un margen bruto del 40%. La mitad de las ventas sera al
contado y el saldo se cobrara a 30 das sin intereses.
El 31 de diciembre, pagara en efectivo lo siguiente:
a) Sueldo y honorarios $ 2 500 000
b) Otros gastos operativos 735 000
Contrata y paga un seguro contra todo riesgo por $ 980,000. La pliza de seguro tiene un periodo
de cobertura de 12 meses y el pago se hizo el mismo 31.12.2011.
El 31 de diciembre compra otros activos fijos por un valor de $ 14,905,921. La compra se hizo
mediante un crdito bancario a 5 aos con un inters del 8.5% anual.
Estos activos tienen una vida til de 10 aos.

NO CONSIDERAR EL IGV PARA NINGUNA OPERACIN

SE SOLICITA:
1) Preparar la proyeccin del Estado de Resultados al 31 de diciembre del 2011. Considere el
Impuesto a la Renta 30%.
2) Preparar el Presupuesto de Caja por el periodo comprendido entre el 1 al 31 de diciembre 2011.
3) Prepare la proyeccin del Estado de Situacin Financiera (Balance General) al 31 de diciembre del
2011.

PROBLEMA 15
LUNASA es una empresa dedicada a la distribucin de lunas parabrisas para vehculos pequeos.
El 5 de noviembre del 2008, el directorio de la empresa solicita al Gerente General presentar un flujo de caja
por el periodo comprendido entre el 1 de enero al 31 de marzo del 2009.
Para preparar el mencionado flujo, se cuenta con la siguiente informacin.

Programa de ventas:
_____________________________________________________________________________________
___
Octubre 2008 S/. 40,000 (real) Enero 2009 S/. 50,000 (proyectado)
Noviembre 2008 S/. 40,000 (proyectado) Febrero 2009 S/. 40,000 (proyectado)
Diciembre 2008 S/. 50,000 (proyectado) Marzo 2009 S/. 60,000 (proyectado)

Otras informaciones:
1. El 40% de las ventas se realiza al contado, el 50% a 30 das y el 10% a 90 das.
2. La compra de mercaderas se paga a 30 das y representa el 70% de las ventas; el pedido se realiza un
mes antes de las ventas.
3. Los gastos operativos ascienden a S/. 19,000 mensuales y se pagan puntualmente.
4. En el mes de noviembre 2008, se obtiene un prstamo del Banco Financiero por S/. 10,000 por el que
se pagaran intereses de S/. 200 mensuales desde la fecha de obtencin del prstamo hasta su
cancelacin. El prstamo se pagara en el mes de abril del 2009.
5. Los activo fijos de la empresa tienen un valor de S/. 150,000 y se deprecian a la tasa del 20% anual.
6. Los pagos a cuenta del impuesto a la renta son 2% de las ventas mensuales.
7. La empresa pagara utilidades a sus accionistas en el mes de marzo del 2009 por un importe de S/.
6,000.
8. En enero 2009, se prev un aumento en el capital social de S/. 20,000. El aumento se efectuar con
aporte de activos fijos por el 70% y el saldo en dinero en efectivo.
9. El saldo inicial de caja al 1 de enero del 2009 ser de S/. 6,000.

Se solicita:
Preparar el flujo de efectivo mensual consolidado- por el periodo enero a marzo 2009, indicando:
a) Si al finalizar el periodo bajo evaluacin, el flujo de caja fuese negativo seale DOS (2) medidas
administrativas y financieras que adoptara usted como Gerente para mejorar el mencionado Flujo
en dicho perodo.

PROBLEMA 16

OMEGA S.A. es una compaa manufacturera lder en el sector metal mecnico, ubicada en la ciudad de
Huancayo. Su estado de prdidas y ganancias (Estado de resultados) o Estado de resultados expresado en
nuevos soles, para el mes de enero del ao 2008 se muestra a continuacin:

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 Enero 2008
Estado de Ganancias y Prdidas Nuevos Soles S/.
Ventas 20 000
Costos de Ventas -15 000
Insumos -9 000
Mano de obra directa -5 000
Depreciacin -1 000
Utilidad Bruta 5 000
Gastos Administrativos -3 000
Gastos de Ventas -1 000
Utilidad de Operacin 1 000
Financieros - 100
Utilidad antes de impuestos 900
Las ventas para el mes de febrero del 2008 ser de S/. 25,000 y para el mes de marzo sern de S/. 30,000.
Los insumos representan el 45% del importe de las ventas de cada mes. El costo de la mano de obra se
mantendr hasta el mes de marzo que se contratar un obrero adicional por S/. 500 mensual; los gastos de
ventas se incrementarn en marzo en S/. 500. Los gastos financieros se mantienen cada igual a enero. La
caja inicial es de S/. 3,500. Las ventas de cada mes se cobran 75% en el mismo mes y 25% en el siguiente
mes, las ventas de diciembre del 2007 fue por un total de S/. 25 000. Los insumos se pagan todos en el mes
en que se compran. Los salarios de los obreros, el sueldo de los empleados administrativos, los gastos de
ventas y los intereses financieros se pagan puntualmente.

Se pide presentar en forma ordenada y detallada la siguiente informacin para la compaa OMEGA S.A.:

a) El Estado de Resultados proyectado para los meses de febrero y marzo y para el 1er. Trimestre del 2008
antes de impuestos.
b) La utilidad neta (despus de impuestos del 30%) del 1er. Trimestre.
c) El flujo de caja (Presupuesto financiero) proyectado para los meses de febrero y marzo del 2008 (no
considere el impuesto a la renta). El saldo inicial de caja en enero fue 0.
d) Indicar si en algn mes se requiere solicitar un financiamiento y por cunto dinero.
e) Determinar los saldos en el Balance General de las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar al final
del 1er. Trimestre del 2008.

PROBLEMA 17
El Directorio de la empresa MANUFACTURERA EL CHURRE SA est interesado en invertir en bienes de
capital (activos fijos) en los prximos meses.
Con ese motivo y analizando informacin financiera de la empresa al mes de octubre del 2009, solicita a la
Gerencia General le presente la proyeccin de sus estados financieros por el mes de noviembre del 2009 a
fin de poder tomar una decisin sobre sus inversiones.
Al 31 de octubre del 2009, Manufacturas El Churre SA, presentaba el siguiente Balance General (en nuevos
soles):

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Caja y bancos 3 000 000 Deudas bancarias 10 000 000
Materia prima 1 000 000 Capital Social 8 000 000
Equipo de planta 16 000 000 Resultados acumulados 1 360 000
Reserva legal 640 000
TOTAL 20 000 000 TOTAL 20 000 000

Informacin adicional para las proyecciones del mes de noviembre:

a) La empresa planea vender 70 000 unidades.
Las ventas se realizarn a un valor de venta unitario de S/. 250 y se efectuarn al contado.
b) Se estima comprar al contado materias primas por un valor de S/. 5 200 000
c) Se estiman los siguientes costos (los costos que correspondan, sern pagados en noviembre):
Costo de consumo de materias primas S/. 5 800 000
Costo de mano de obra directa S/. 2 000 000
Costo CIF S/. 2 500 000
Depreciacin Equipo de planta S/. 1 800 000
d) Se prev un inventario final de productos terminados por S/. 200 000. No habr inventarios iniciales
ni finales de productos en proceso.

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 e) Los gastos de ventas y administrativos para el mes sern S/. 2 000 000 y S/. 6 000 000
respectivamente. Los gastos sern cancelados en el mismo mes.
f) La deuda bancaria se amortizar en S/. 1 000 000 y se pagarn gastos financieros por S/. 1 136
000.

SE SOLICITA:
1) Elaborar el Estado de Ganancias y Prdidas (Resultados) proyectado del mes de noviembre.
2) Elaborar el Balance General proyectado al 30 de noviembre del 2009.
3) Recomendara usted al Directorio invertir en bienes de capital en el mes de noviembre? Por
qu?

PROBLEMA 18

DISTRIBUIDORA LOS REYES SA es una antigua empresa dedicada a la distribucin de libros y revistas
de Ingeniera.
Al 31 de diciembre del 2013, su Estado de Situacin Financiera era el siguiente:

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DICIEMBRE 2013

ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
Efectivo 450,000 Cuentas por Pagar Comerc.
1,000,000
Cuentas por Cobrar 750,000 Capital
Comerc. 500,000
Inventarios 500,000 Reservas
100,000
Activo fijo 1,000,000 Resultados Acumulados
100,000
Depreciacin Acumulada (-) -1,000,000
TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVO Y
1,700,000 PATRIMONIO
1,700,000

Para el primer trimestre del ao 2014, el Gerente de la empresa sospecha que podra tener algunos
problemas financieros y econmicos, por lo cual decide revisar los presupuestos de compras y de ventas
(en nuevos soles)

A continuacin se detallan dichos presupuestos:

MESES Ventas al Ventas a Compras al Compras a

contado crdito contado crdito
Enero 700,000 750,000 100,000 1,200,000
Febrero 250,000 900,000 50,000 1,150,000
Marzo 600,000 1,000,000 50,000 1,350,000
Total S/ 1,550,000 2,650,000 200,000 3,700,000

Adicionalmente, se cuenta con la siguiente informacin:

En enero 2014 se cobraran S/ 750,000 y se pagaran S/ 1,000,000 de las cuentas comerciales
pendientes en el Estado de Situacin Financiera al 31.12.2013
Las remuneraciones mensuales al personal sern de S/ 50,000 y se pagan oportunamente.
El servicio de Courier (entrega de mercadera) se calcula en 20% de las ventas a crdito y se paga
en el mismo mes en que se efecta la venta.
Las cobranzas de ventas a crdito se realizan 100% al mes siguiente, al igual que los pagos por
compras a crdito.
El total del activo fijo que figura en el Estado de Situacin Financiera al 31.12.2013 ser vendido a
su valor neto en libros ms S/ 20,000 en febrero 2014.
La empresa adquirir nuevos activos fijos el 1 de enero del 2014 y empezarn su funcionamiento
inmediatamente. Dichos bienes costarn S/ 900,000 y el pago se efectuar en 3 cuota iguales en
Febrero, Marzo y Abril del 2014 (sin intereses)
La vida til de estos nuevos activos fijos ser de 10 aos. La poltica de la empresa es depreciar sus
activos por el mtodo de lnea recta.
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 En febrero 2014, la empresa aumentar su capital social en S/ 500,000. El aporte de los socios se
har en efectivo.
Se pagaran dividendos (utilidades) en efectivo el 31.12.2014 por S/ 75.000
Al 31 de marzo del 2014 se prevn inventarios por S/ 2.510.000.
El impuesto a la Renta es 30% y se pagara en el siguiente periodo.
NO INCLUIR EL IGV EN NINGUNA DE LAS OPERACIONES.

Se solicita:
1) Proyecte el Estado de Resultados del Primer Trimestre del 2014 (NO PREPARE ESTADO DE
RESULTADOS MENSUALES). Considere 30% del impuesto a la Renta.
2) Proyecte el Estado de Situacin Financiera (Balance General) al 31 de marzo 2014.
3) Si el 31 de marzo del 2014, la empresa LOS REYES SA recibe de su nico proveedor de
inventarios un descuento del 5% del valor de todas sus compras efectuadas en el primer
trimestre de ese ao, indique con una X el recuadro que corresponda a la respuesta correcta:
El importe del Costo de Ventas disminuira y el valor de sus inventarios se incrementara.
VERDADERO ( )
FALSO ( )
Justifique brevemente su respuesta

PROBLEMA 19
Usted ingresa a laborar en la unidad de presupuestos en la fbrica REPUESTOS SA, que produce
repuestos para camiones, y encuentra los siguientes estados financieros proyectados al 31/12/2014.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO

31/12/2014 DEL 01/01 AL 31/12/2014
ACTIVOS US$ US$
Caja Ingresos ventas 35 100
Cuentas por cobrar Costo de ventas 20 600
Inventario materia prima Utilidad Bruta 14 500
Inventario producto terminado Gastos generales 3 000
Maquinaria (Neto depreciacin) Seguro del personal de ventas 4 000
Patente (Neto de amortizacin) Depreciaciones y amortizaciones 2 500
TOTAL ACTIVOS 29.030 Resultado antes de impuesto 5 000
Cuentas por pagar comerciales Impuesto a la renta 1 500
Impuesto a la Renta por pagar Utilidad neta 3 500
Utilidades comerciales
Capital Social
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 29.030

Adems, usted es informado que durante el ao 2014 se proyectaron las transacciones siguientes:
Con respecto a las ventas en el ao se cobrar el 70% y el saldo ser para cobrar en el 2015.
Las compras de materia prima sern por un total de $ 15,000, pagndose en el ao el 60% y el saldo
a pagarse en el 2015.
Se pagar en el ao mano de obra directa por un total de $ 6,000.
Los gastos generales y seguro para los trabajadores se pagan en el periodo en que se incurren.
Adicionalmente en el ao la amortizacin de la patente ser $ 1 250 y la depreciacin de la
maquinaria de planta ser $ 1,000.
El impuesto a la renta se pagar en marzo del 2015.
Tambin fue informado que al inicio del ao 2014 no se tenan cuentas por cobrar ni cuentas por
pagar como tampoco inventarios de productos en proceso y productos terminados.

Se solicita:
a) Presentar el presupuesto de caja detallado de la empresa para el ao 2014 e indique cul ser el
monto de la caja inicial.

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