1.

ANALISIS DE LIQUIDEZ
A) LIQUIDEZ GENERAL
CONCEPTO 2014 2013 2012
ACTIVO CORRIENTE 2,783,274 2,157,081 2,234,664
PASIVO CORRIENTE 2,387,638 1,171,024 1,270,638
LIQUIDEZ GENERAL S/. 1.17 S/. 1.84 S/. 1.76

INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL AO 2014 CUENTA CON S/ 1.17 POR CADA SOL DE DEUDA A CORTO PLAZO.
EN LOS PERIODOS 2013 Y 2012 SE OBSERVA QUE LA EMPRESA OBTUVO UN NIVEL SUPERIOR A S/. 1.00
POR LO QUE NO TUVO INCONVENIENTES EN CUBRIR TOTALMENTE SUS DEUDAS A CORTO PLAZO

B) PRUEBA ACIDA

CONCEPTO 2014 2013 2012

ACTIVO CORRIENTE 2,783,274 2,157,081 2,234,664
INVENTARIOS 987,579 790,247 755,224
PASIVO CORRIENTE 2,387,638 1,171,024 1,270,638
PRUEBA ACIDA S/. 0.75 S/. 1.17 S/. 1.16

INTERPRETACION
LA EMPRESA PARA EL AO 2014 CUENTA CON S/ 0.75 DE EFECTIVO LIQUIDO PARA AFRONTAR
SUS DEUDAS A CORTO PLAZO TENIENDO UN DEFICIT DE S/ 0.25 CENTIMOS POR CADA SOL
EN LOS AOS 2013 Y 2012, LA EMPRESA TUVO UN NIVEL SUPERIOR A S/ 1.00, POR LO QUE
NO TUVO PROBLEMAS EN AFRONTAR SUS DEUDAS CON SUS PROVEEDORES Y ACREEDORES

C) PRUEBA DEFENSIVA

CONCEPTO 2014 2013 2012

CAJA Y BANCOS 99,521 90,774 496,070
VALORES NEGOCIABLES 0 0 0
PASIVO CORRIENTE 2,387,638 1,171,024 1,270,638
PRUEBA DEFENSIVA S/. 0.04 S/. 0.08 S/. 0.39

INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL AO 2014 SOLO CUENTA CON S/ 0.04 CENTIMOS POR CADA SOL DE DEUDA
A CORTO PLAZO TENIENDO UN DEFICIT DE S/ 0.96 CENTIMOS
EL AO 2013, CONT CON S/ 0.08 CENTIMOS, TENIENDO UN DEFICIT DE S/ 0.96 CENTIMOS
EL AO 2012 CONT CON S/ 0.39 CENTIMOS, TENIENDO UN DEFICIT DE S/ 0.61 CENTIMOS

D) CAPITAL DE TRABAJO

CONCEPTO 2014 2013 2012

ACTIVO CORRIENTE 2,783,274 2,157,081 2,234,664
PASIVO CORRIENTE 2,387,638 1,171,024 1,270,638
CAPITAL DE TRABAJO 395,636 986,057 964,026

INTERPRETACION
LA EMPRESA PARA EL AO 2014 CUENTA CON SUFICIENTE CAPITAL DE TRABAJO PARA CUBRIR
SUS DEUDAS A CORTO PLAZO Y HACER INVERSIONES
EN LOS AOS 2013 Y 2012, LA EMPRESA TUVO UN CAPITAL DE TRABAJO SUFICIENTE PARA AFRONTAR
SUS OBLIGACIONES CON TERCEROS Y PODER INVERTIR.
2. ANALISIS DE SOLVENCIA

A) DEUDA - PATRIMONIO

A.1) DEUDA VS PATRIMONIO

CONCEPTO 2014 2013 2012

TOTAL PASIVO 4,721,005 3,474,840 2,175,208
TOTAL PATRIMONIO 2,086,865 2,167,785 2,102,123
DEUDA C. P. VS PATRIMONIO % 226% 160% 103%

INTERPRETACION
LA EMPRESA MUESTRA PARA EL 2014 UN 226% DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO CON RELACION
AL PATRIMONIO. TENIENDO LA TENDENCIA A BAJAR CON RESPECTO AL PERIODO 2013 Y 2012

A.2) DEUDA LARGO PLAZO VS PATRIMONIO

CONCEPTO 2014 2013 2012

PASIVO NO CORRIENTE 2,333,367 2,303,816 904,570
TOTAL PATRIMONIO 2,086,865 2,167,785 2,102,123
DEUDA L.P. VS PATRIMONIO % 112% 106% 43%

INTERPRETACION
LA EMPRESA MUESTRA EN EL AO 2014 UN 112% DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO CON RELACION
AL PATRIMONIO. TENIENDO LA TENDENCIA A BAJAR CON RESPECTO AL PERIODO 2013 UN 106% Y AL 2012 UN 43%

B) DEUDA ACTIVO

B.1) PASIVO VS ACTIVO

CONCEPTO 2014 2013 2012

TOTAL PASIVO 4,721,005 3,474,840 2,175,208
TOTAL ACTIVO 6,817,021 5,650,162 4,284,091
PASIVO VS ACTIVO 69% 61% 51%

INTERPRETACION
EN EL AO 2014 NOS MUESTRA UN ENDEUDAMIENTO DE 69% CON RELACION Al TOTAL DE ACTIVOS
TENIENDO LA TENDENCIA A SUBIR CON RESPECTO AL PERIODO 2013 Y 2012

B.2) DEUDA LARGO PLAZO VS ACTIVO FIJO

CONCEPTO 2014 2013 2012
PASIVO NO CORRIENTE 2,333,367 2,303,816 904,570
ACTIVO FIJO 2,073,569 1,870,047 1,326,827
DEUDA L.P. VS ACTIVO FIJO 113% 123% 68%

INTERPRETACION
EN EL AO 2014 NOS MUESTRA UN ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO DE 113% EN RELACION AL ACTIVO
FIJO. TENIENDO LA TENDENCIA A BAJAR CON RESPECTO AL PERIODO 2013, Y RESPECTO AL 2012 TIENDE A SUBIR

C) COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS (VECES)

 CONCEPTO 2014 2013 2012
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 28,277 328,382 407,355
GASTOS FINANCIEROS 120,513 80,505 21,915
COBERTURA DE GASTOS 1 5 20

INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL 2014 CUENTA CON 1 VECES DE RECURSOS PARA CUBRIR LOS GASTOS FINANCIEROS
EL AO 2013 CONTO CON 5 VECES DE RECURSOS PARA CUBRIR SUS GASTOS FINANCIEROS Y EL AO
2012 OBTUVO 20 VECES MAS DE RECURSOS.

3. ANALISIS DE GESTION

A) ROTACION DE CAJA Y BANCOS (DIAS)

CONCEPTO 2014 2013 2012

CAJA Y BANCOS 99,521 90,774 496,070
VENTAS 3,926,549 3,853,298 3,681,343
ROTACION DE CAJA Y BANCOS 9 8 49

INTERPRETACION
LA EMPRESA DISPONE EL 2014 DE 09 DIAS PARA CUBRIR SUS VENTAS CON EL DINERO MAS LIQUIDO

B) ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR (VECES)

B.1) ROTACION ANUAL

CONCEPTO 2014 2013 2012

VENTAS 3,926,549 3,853,298 3,681,343
CUENTAS POR COBRAR 977,714 948,126 751,086
ROTACION CTAS X COBRAR (VECES) 4 4 5 99%
82%
INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL 2014 HA COBRADO SUS CUENTAS 4 VECES AL AO
CON RESPECTO AL PERIODO 2013, HA TENIDO UNA BAJA DE 1%, Y
CON RESPECTO AL 2012 OBTUVO UNA BAJA DE UN 18%

B.2) PERIODO DE COBROS

CONCEPTO 2014 2013 2012

CUENTAS POR COBRAR 977,714 948,126 751,086
VENTAS 3,926,549 3,853,298 3,681,343
PERIODO DE COBROS (DIAS) 90 89 73

INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL 2014 HA DEMORADO 90 DIAS PARA HACER EFECTIVO LOS CREDITOS
TIEMPO MAYOR CON RESPECTO A LOS AOS 2013 Y 2012

C) ROTACION DE INVENTARIOS

C.1) ROTACION ANUAL (VECES)

CONCEPTO 2014 2013 2012

COSTO DE VENTAS 2,884,767 2,852,471 2,737,443
INVENTARIO FINAL 987,579 790,247 755,224
ROTACION INV ANUAL (VECES) 3 4 4
 INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL 2014 MUESTRA 3 VECES LA ROTACION DE MERCADERIAS
CON RESPECTO AL PERIODO 2013 HA TENIDO UNA DISMINUCION DE 14%, Y
RESPECTO AL 2012 TUVO UNA DISMINUCION TAMBIEN DEL 14%
LAS VECES QUE SE MUESTRA EL 2014 ES MUY BAJO

C.2) PERIODO DE INMOVILIZACION DE INVENTARIOS (DIAS)

CONCEPTO 2014 2013 2012

INVENTARIO FINAL 987,579 790,247 755,224
COSTO DE VENTAS 2,884,767 2,852,471 2,737,443
INMOVILIZACION DE INV (DIAS) 123 100 99

INTERPRETACION
EN EL AO 2014 LA MERCADERIA DEMORO 123 DIAS EN EL ALMACEN
MAYOR TIEMPO QUE LOS PERIODOS 2013 Y 2012.

D) ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

D.1) ROTACION ANUAL

ROTACION DE CUENTAS (V

CONCEPTO 2014 2013 2012 6

4
COMPRAS 3,082,099 2,852,471 2,737,443 2
CUENTAS POR PAGAR 1,001,484 680,260 531,729 0
1 2
ROTACION DE CUENTAS (VECES) 3 4 5

INTERPRETACION
EN EL AO 2014 LA EMPRESA DEMORO 3 VECES PARA PAGAR A LOS PROVEEDORES
MENOR TIEMPO A DIFERENCIA DE LOS PERIODOS ANTERIORES.

D.2) PERIODO DE PAGOS

CONCEPTO 2014 2013 2012

CUENTAS POR PAGAR 1,001,484 680,260 531,729
COMPRAS 3,082,099 2,852,471 2,737,443
ROTACION DE PAGOS (DIAS) 117 86 70

INTERPRETACION
LA EMPRESA EL 2014 DEMORO 117 DIAS EN PAGAR A SUS PROVEEDORES
MAYOR TIEMPO CON RESPECTO A LOS PERIODOS ANTERIORES.

E) ROTACION ANUAL DEL ACTIVO FIJO

CONCEPTO 2014 2013 2012

VENTAS 3,926,549 3,853,298 3,681,343
ACTIVO FIJO 2,073,569 1,870,047 1,326,827
ROTACION ACTIVO FIJO (VECES) 2 2 3

INTERPRETACION
LA EMPRESA EN EL 2014 REFLEJA UN INDICADOR DE 2 VECES MAS QUE LO INVERTIDO EN ACTIVO
FIJO
 MANTENIENDOSE IGUAL AL PERIODO 2013 Y BAJANDO CON RESPECTO AL PERIODO 2012

4. ANALISIS DE RENTABILIDAD

A) UTILIDAD DE CAPITAL

A.1) ROE (RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO)

CONCEPTO 2014 2013 2012

UTILIDAD NETA 10,421 317,907 315,613
CAPITAL (O PATRIMONIO) 2,086,865 2,167,785 2,102,123
ROE % 0% 15% 15%
0.00 0.15 0.15
INTERPRETACION
PARA EL 2014 HA OBTENIDO UNA RENTABILIDAD DE 0% DEL PATRIMONIO
TENIENDO LA TENDENCIA DE BAJAR CON RESPECTO A LOS PERIODOS ANTERIORES

A.2) ROA (RENDIMIENTO DEL ACTIVO)

CONCEPTO 2014 2013 2012

UTILIDAD NETA 10,421 317,907 315,613
TOTAL ACTIVO 6,817,021 5,650,162 4,284,091
ROA % 0% 6% 7%

INTERPRETACION
 LIQUIDEZ GENERAL
S/. 2.00

S/. 1.50

S/. 1.00

S/. 0.50

S/. -
1 2 3

O.
OR A S/. 1.00
PLAZO

PRUEBA ACIDA
S/. 1.40
S/. 1.20
S/. 1.00
S/. 0.80
S/. 0.60
S/. 0.40
S/. 0.20
S/. -
1 2 3
R

ES

PRUEBA DEFENSIVA
S/. 0.50
S/. 0.40
S/. 0.30
S/. 0.20
S/. 0.10
S/. -
1 2 3
UDA

CAPITAL DE TRABAJO
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
1 2 3
RIR

AFRONTAR
 DEUDA C. P. VS PATRIMONIO %
250%
200%
150%
100%
50%
0%
1 2 3

RELACION
12

DEUDA L.P. VS PATRIMONIO %

120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
1 2 3

N RELACION
06% Y AL 2012 UN 43%

PASIVO VS ACTIVO
80%
60%
40%
20%
0%
1 2 3

CTIVOS

DEUDA L.P. VS ACTIVO FIJO

150%
100%
50%
0%
1 2 3

N AL ACTIVO
AL 2012 TIENDE A SUBIR

COBERTURA DE GASTOS
25
20
15
10
5
0
1 2 3
 COBERTURA DE GASTOS
25
20
15
10
5
0
1 2 3

FINANCIEROS
S Y EL AO

ROTACION DE CAJA Y BANCOS

60
50
40
30
20
10
0
1 2 3

LIQUIDO

ROTACION CTAS X COBRAR (VECES)

6
4
2
0
1 2 3

PERIODO DE COBROS (DIAS)

100

50

0
1 2 3

ROTACION INV ANUAL (VECES)

4
3
2
1
0
1 2 3
 1
0
1 2 3

0%
INMOVILIZACION DE INV (DIAS)

200
100
0
1 2

ROTACION DE CUENTAS (VECES)

6
4
2
0
1 2 3

ROTACION DE PAGOS (DIAS)

150
100
50
0
1 2 3

ROTACION ACTIVO FIJO (VECES)

3
2
1
0
1 2 3

ACTIVO
 ROE %

20%
10%
0%
1 2 3

ROA %
10%
5%
0%
1 2 3