INTRODUCCIN

El lavado de activos ha existido incluso antes de que existiera el dinero tal y como lo
conocemos hoy. Sin embargo, la costumbre de utilizar prcticas para disfrazar los ingresos
procedentes de actividades ilcitas se remonta a la Edad Media cuando la usura fue
declarada delito.

El lavado de activos, o tambin conocido como blanqueo de capitales es cualquier accin

o intento de ocultar o disfrazar la identidad de fondos obtenidos de manera ilegal para
darles una apariencia de origen legal.

Frente a esto, mediante este informe desarrollaremos los temas vinculados a este nueva
figura delictiva que se expande a escala mundial.
Para comenzar, definiremos el concepto de Activos, las caractersticas que tienen, los
tipos de lavado de activos y las etapas en las cuales se desarrolla.
Tambin nos centraremos en la normativa vigente en el pas y las sanciones segn la ley
penal contra el lavado de activos; y por ltimo las consecuencias que trae consigo la
prctica de este delito.
LAVADO DE ACTIVOS

1. CONCEPTO

Es el conjunto de operaciones realizadas por una o ms personas naturales o jurdicas,

tendientes a ocultar o disfrazar el origen ilcito de bienes o recursos que provienen de
actividades delictivas. El delito de lavado de dinero se desarrolla usualmente mediante la
realizacin de varias operaciones, encaminadas a encubrir cualquier rastro de origen ilcito
de los recursos.

2. CARACTERSTICAS DEL LAVADO DE DINERO Y ACTIVOS

2.1. Considerado como un delito econmico y financiero, perpetrado generalmente por
delincuentes de cuello blanco que manejan cuantiosas sumas de dinero que le dan
una posicin econmica y social privilegiada.

2.2. Integra un conjunto de operaciones complejas, con caractersticas, frecuencias o

volmenes que se salen de los parmetros habituales o se realizan sin un sentido
econmico.
2.3. Trasciende a dimensiones internacionales, ya que cuenta con un avanzado
desarrollo tecnolgico de canales financieros a nivel mundial.
3. ETAPAS EN EL PROCESO DE LAVADO DE ACTIVOS.

Los mecanismos ms utilizados en el proceso de lavado de dinero pueden dividirse en las

siguientes tres etapas o procesos: colocacin, transformacin, e integracin.

Cabe destacar que las etapas tal como se describen a continuacin no necesariamente se
desarrollan lineal y ordenadamente, existiendo la posibilidad de que determinada
maniobra de lavado de dinero se complete solamente con alguna de las etapas del
proceso.

3.1. COLOCACIN:

La mayora de las actividades delictivas complejas presentan la peculiaridad de obtener

sus ganancias en dinero en efectivo, tal el caso, entre otros, del delito de narcotrfico.

Los que obtienen as este dinero enfrentan de inmediato el problema logstico de

deshacerse de estas sumas, generalmente voluminosas, tratando de transformarlas en
activos que sean ms fciles de manejar, esto se logra intentando efectuar depsitos
bancarios para poder transformar estas sumas en dinero bancario.
 En la colocacin generalmente se intenta utilizar a los negocios financieros y a las
instituciones financieras, tanto bancarias como no bancarias, para introducir montos en
efectivo, generalmente divididos en sumas pequeas, dentro del circuito financiero legal.

El objetivo de este paso es separar o diferenciar el dinero que se trata invertir de la

actividad ilcita que lo origin y mantener el anonimato del verdadero depositante.

Las organizaciones delictivas usan en esta etapa auxiliares poco sospechosos, como
pueden ser personas con documentacin falsa o empresas fachada, para depositar el
dinero en efectivo en montos pequeos y en diferentes instituciones, desde donde se
pueden transferir en corto tiempo y a muchos pases del mundo.

Una variante en esta etapa es trasladar el dinero en efectivo a pases con

reglamentaciones permisivas o a aquellos que posean un sistema financiero liberal, tales
los conocidos parasos financieros o bancas off-shore. La introduccin de dinero en
efectivo es justificado muchas veces por medio de la instalacin de comercios que, por sus
caractersticas, operan tambin con dinero en efectivo y desarrollan su actividad en el
rea de servicios, como por ejemplo restaurantes, video clubes, hoteles, etc.

Las ganancias obtenidas en actividades legtimas son mezcladas con ganancias ilcitas que
se legitiman como ganancias legales, al ser depositados en los bancos. No puede
descartarse, en algunos casos, la existencia de facilitadores que operan dentro de los
bancos (empleados bancarios), que colaboran con las organizaciones delictivas para
facilitarles su labor en el momento de efectuar los depsitos. Las organizaciones
delictivas, en general, realizan la colocacin por medio de entidades bancarias, casinos,
casa de cambio, etc.

3.2. TRANSFORMACIN U OCULTACIN

Una vez que el dinero fue colocado, se trata de efectuar diversas operaciones complejas,
tanto en el mbito nacional como internacional, para que se pierda su rastro y se dificulte
la verificacin contable del mismo. El objetivo en esta instancia es cortar la cadena de
evidencias ante eventuales investigaciones sobre el origen del dinero.

En general las sumas son giradas en forma electrnica a cuentas annimas en pases
donde puedan ampararse en el secreto bancario o, en su defecto, a cuentas de firmas
fantasmas ubicadas en varias partes del mundo, propiedades de las organizaciones
delictivas.
En los procesos de transferencia, el dinero ilcito se mezcla con sumas millonarias que los
bancos mueven legalmente a diario, lo cual favorece al proceso de ocultamiento del
origen ilegal.

Como ejemplo de las operaciones e instrumentos ms comunes utilizados en esta etapa

pueden citarse los cheques de viajero, giros entre mltiples instituciones bancarias,
operaciones por medio de bancos off-shore, transferencias electrnicas, compra de
instrumentos financieros con posibilidad de rotacin rpida y continua, compra de activos
de fcil disponibilidad, empresas ficticias, etc.

El desarrollo de Internet y de la nueva tecnologa del dinero digital favorece ampliamente

el accionar de las organizaciones delictivas en este proceso, ya que ampla las diferentes
posibilidades en los mecanismos de transferencia otorgndoles mayor rapidez y
anonimato.

3.3 INTEGRACIN:

En esta ltima etapa el dinero es incorporado formalmente al circuito econmico legal,

proveniente de ahorristas, de inversores comunes, inversiones de capital extranjero, etc.,
sin despertar sospechas.

Esta integracin permite crear organizaciones fachada que se prestan servicios entre
s, generando falsas ganancias por intereses, o bien invierten en inmuebles que a su vez
sirven como garantas de prstamos que son supuestamente invertidos en negocios con
una tambin supuesta gran rentabilidad.

Una vez formada la cadena, puede tornarse cada vez ms fcil legitimar el dinero ilegal.
Los medios ms utilizados en esta etapa son las inversiones en cadenas hoteleras,
supermercados, participacin en el capital social de empresas, compra de inmuebles, oro,
piedras preciosas, obras de arte, etc.

La tendencia en esta fase del proceso es invertir en negocios que sirvan o faciliten a la
organizacin criminal, continuar con actividades delictivas, como por ejemplo:

A) Empresas de transporte que posibiliten el traslado de dinero, drogas, precursores,

qumicos u otros bienes de contrabando.

B) Empresas del ramo de la qumica, que posibiliten el suministro de precursores

qumicos, para la elaboracin de estupefacientes,

C) Agencias de turismo para favorecer la comercializacin de mercadera de contrabando.

D) Sectores econmicos que muevan grandes sumas de dinero en efectivo para poder
mezclarlo con el dinero de origen ilcito, como por ejemplo casinos, agencias de juego,
hoteles, empresas transportadoras de caudales, etc.

4. TIPOLOGAS DE LAVADO DE ACTIVOS

4.1. EMPRESAS DE TRANSFERENCIAS DE FONDOS Estas empresas reciben dinero en el
exterior y lo trasladan a los beneficiarios va giros, generando cierta utilidad por el cobro
de la comisin del giro y la monetizacin a tasas de cambio inferiores a las oficiales, lo cual
se origina por los incrementos que pueda tener la moneda entre la fecha de recibo y pago
del giro. Este proceso es muy atractivo para el lavador, ya que trae dinero del exterior sin
riesgo, limitado solo por los montos de giros permitidos, para lo cual, consigue varias
personas. La identificacin, ubicacin y dems datos de los beneficiarios son falsos y
suministrados por el lavador.

4.2. AMNISTAS TRIBUTARIAS Este es un mecanismo utilizado por el gobierno con el

propsito de que los contribuyentes legalicen los capitales que poseen en el exterior y que
no han sido declarados. Con la declaracin fiscal de estos patrimonios los gobiernos
buscan aumentar la base gravable de los contribuyentes y por ende, sus ingresos
tributarios hacia el futuro; mientras que, para el lavador, esta opcin es muy esperada, ya
que por el pago de una suma relativamente baja de dinero, a ttulo de impuesto, legaliza
grandes cantidades de dinero, sin tener que justificar su origen ni estar sujeto a
investigaciones o sanciones por infraccin a las normas de control de SUNAT. El lavador
una vez se acoge a la amnista, cuenta con un documento legal con el que justifica
plenamente sus movimientos financieros.

4.3. ADQUISICIN DE LOTERAS Y JUEGOS DE AZAR GANADORES El lavador logra un

contacto en la entidad organizadora de la lotera y obtiene la informacin de las personas
ganadoras de un premio, los aborda y les ofrece comprar el billete ganador por un monto
igual al premio ms un adicional (plus). Para el ganador del premio esto resulta muy
atractivo, ya que recibe el valor del premio y los impuestos que le descontaran al
momento del pago del premio. Para el lavador es un excelente medio para justificar una
buena cantidad de dinero, facilitando adems su colocacin en el sistema financiero.

4.4. OCULTAMIENTO BAJO NEGOCIOS LCITOS El lavador procura la adquisicin de

empresas con serias dificultades econmicas, pero con buena reputacin, trayectoria y
volumen de ventas, de tal manera que se pueda justificar el ingreso de dinero ilcito,
presentndolo como producto de la buena marcha de la compaa de su recuperacin.
Tambin el lavador procura la adquisicin o montaje de negocios cuyo objeto social
conlleva el manejo diario de dinero en efectivo, como pueden ser restaurantes, bares,
hoteles, discotecas, supermercados, drogueras, empresas de transporte, etc. El lavador o
ste en complicidad con el dueo o de los administradores (cuando l no es el mismo
propietario), incrementan las ventas con el fin de ingresar a las entidades financieras
mayores cantidades de dinero. Por ello, para el lavador son muy atractivos los negocios
que involucran actividades de comercio exterior, ya que facilitan la legalizacin del dinero
posedo en el exterior. As mismo, el lavador, establece compaas off shore o empresas
que slo existen en papeles, pero no fsicamente, para as originar presuntos ingresos que
realmente se originan en una actividad ilcita. Se pueden llegar a constituir un sin nmero
de sociedades, a fin de no permitir evidenciar el vnculo entre las diferentes empresas
formadas.

4.5. UTILIZACIN DE CUENTAS DE TERCEROS El lavador utiliza cuentas de terceras

personas para realizar operaciones financieras con dinero de origen ilcito. El uso de estas
cuentas se da muchas veces con el permiso de sus titulares o sin el permiso de los
mismos; asimismo, en muchos casos los lavadores son ayudados por funcionarios de la
misma institucin financiera, quienes pueden incluso indicarles que cuentas de terceros
pueden utilizar para este tipo de operaciones.

4.6. CRDITOS FICTICIOS Es una figura que disimula las verdaderas intenciones del lavador,
quien solicita, para s o para un tercero (testaferro), un crdito a una institucin del
sistema financiero, otorgando como colateral, normalmente, una garanta de rpida
realizacin. Al crdito se le da un buen manejo en los primeros meses, luego entra en
mora y por ltimo en la imposibilidad de pago. En esta situacin el lavador induce la
cancelacin del crdito con la garanta ofrecida, logrando justificar, para s, la procedencia
de los recursos.

4.7. FONDOS COLECTIVOS Corresponde al aprovechamiento de la figura del ahorro en

grupos, en la cual peridicamente se participa en sorteos o remates de sumas importantes
para la adquisicin de bienes muebles o inmuebles. El lavador acude a las personas de uno
de los grupos que administra la empresa de fondos colectivos, con el objeto de adquirir
sus contratos, que, finalmente le den la posibilidad de ser propietario del total del grupo.
Una vez que un contrato se hace ganador de un sorteo o remate, ste es transferido para
l o para la persona que l indique, justificando la procedencia del dinero.

4.8. SOBREFACTURACIN DE EXPORTACIONES El lavador de dinero necesita que ingrese al

pas dinero proveniente del extranjero, producto de sus actividades ilcitas. Es as, que
mediante exportaciones ficticias o de bienes de un valor nfimo, las mismas que son
declaradas ante la autoridad aduanera a un valor exagerado (sobrefacturacin), permite
que ingrese ese dinero ilcito como pago de la exportacin sobrevaluada.
4.9. ESTRUCTURAR, O HACER "TRABAJO DE PITUFO" O "TRABAJO DE HORMIGA" Consiste
en el fraccionamiento de operaciones financieras con el fin de no levantar sospechas y/o
que las mismas no sean detectadas; pueden ser a travs de depsitos o cambio de
cheques por otros de sumas menores, para que las efecten diversas personas, naturales
o jurdicas, pero afectando una sola cuenta o beneficiario, operaciones cuyo monto no
obligue el diligenciamiento de documentos de control. Mtodo sencillo de ejecutar y difcil
de detectar; pues puede burlar el control consolidado de operaciones diarias en efectivo.
Otro sistema de pitufeo consiste en evadir el control de operaciones en efectivo mediante
la utilizacin de un mismo pitufo en diferentes instituciones financieras donde realiza
operaciones para el mismo beneficiario, siempre inferiores a los lmites de control diario y
consolidado.

4.10. COMPLICIDAD DE UN FUNCIONARIO U ORGANIZACIN Individualmente, o de comn

acuerdo, los empleados de las instituciones financieras o comerciales facilitan el lavado de
dinero al aceptar a sabiendas grandes depsitos en efectivo, sin llenar el Registro de
Transacciones en Efectivo, llenando registros falsos exceptuando incorrectamente a los
clientes de llenar los formularios requeridos, etc. Esta tcnica permite al lavador evitar la
deteccin, asocindose con la primera lnea de defensa contra el lavado de dinero, o sea,
el empleado de una institucin financiera.

4.11. NEGOCIO O EMPRESA DE FACHADA Una compaa de fachada es una entidad que
est legtimamente incorporada (u organizada) y participa, o hace ver que participa, en
una actividad comercial legtima. Sin embargo, esta actividad comercial sirve
primeramente como mscara para el lavado de fondos ilegtimos. La compaa de fachada
puede ser una empresa legtima que mezcla los fondos ilcitos con sus propias rentas.
Puede ser tambin una compaa que acta como testaferro, formada expresamente para
la operacin del lavado de dinero. Puede estar ubicada fsicamente en una oficina o tener
nicamente un frente comercial; sin embargo, toda la renta producida por el negocio
realmente proviene de una actividad criminal. En algunos casos, el negocio est
establecido en otra ciudad o pas para hacer ms difcil rastrear las conexiones del lavado
de dinero.

4.12. MAL USO DE LAS LISTAS DE CLIENTES HABITUALES En esta tcnica, el lavador de
dinero se colude con un funcionario del banco a fin de ser incluido dentro de la lista de
clientes habituales, ello con el fin de realizar operaciones de legitimacin de dinero y no
ser reportado por la institucin financiera como operacin sospechosa.

4.13. TRASFERENCIAS ENTRE CORRESPONSALES Esta tcnica presume que una

organizacin de lavado de dinero puede tener dos o ms filiales en diferentes pases, o
que podra haber alguna clase de filiacin comercial entre dicha organizacin y su
contraparte ubicada en el extranjero. Los fondos a ser lavados entran en la filial en un pas
y despus se los hace disponibles en un segundo pas en la misma moneda o en otra
diferente. Como hay una relacin de corresponsala entre las dos filiales, no se necesita
transportar los fondos fsicamente. Tampoco hay necesidad de transferir los fondos
electrnicamente. La coordinacin entre ambas terminales de la operacin se lleva a cabo
por telfono, fax, o por algn otro medio.

4.14. CAMBIAR LA FORMA DE PRODUCTOS ILCITOS POR MEDIO DE COMPRAS DE BIENES

O INSTRUMENTOS MONETARIOS Bajo esta tcnica, el lavador de dinero cambia los
productos ilcitos de una forma a otra, a menudo en rpida sucesin. El lavador puede, por
ejemplo, adquirir cheques de gerencia con giros bancarios o cambiar giros por cheques de
viajero. Los productos se vuelven ms difciles de rastrear a travs de estas conversiones;
adems, dichos productos se vuelven menos voluminosos, con lo cual se hace menos
probable su deteccin si se los transporta de o hacia el pas. En algunos casos, los casinos
u otras casas de juego pueden facilitar el lavado de dinero convirtiendo los productos
criminales en fichas. Despus de un corto tiempo, el lavador cambia las fichas por cheques
o efectivo.

4.15. VENTAS FRAUDULENTAS DE BIENES INMUEBLES El lavador compra una propiedad

con el producto ilcito por un precio declarado significativamente mucho menor que el
valor real, pagando la diferencia al vendedor, en efectivo "por debajo de la mesa".
Posteriormente, el lavador puede revender la propiedad a su valor real para justificar las
ganancias obtenidas ilegalmente a travs de una renta de capital ficticia.

5. MARCO LEGAL

5.1Ley Penal contra el Lavado de Activos: LEY N 27765

Artculo 1.- Actos de Conversin y Transferencia

El que convierte o transfiere dinero, bienes, efectos o ganancias cuyo origen ilcito conoce
o puede presumir, con la finalidad de evitar la identificacin de su origen, su incautacin o
decomiso, ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de ocho ni mayor de
quince aos y con ciento veinte a trescientos cincuenta das multa.

Artculo 2.- Actos de Ocultamiento y Tenencia

El que adquiere, utiliza, guarda, custodia, recibe, oculta o mantiene en su poder dinero,
bienes, efectos o ganancias, cuyo origen ilcito conoce o puede presumir, con la finalidad
de evitar la identificacin de su origen, su incautacin o decomiso, ser reprimido con
pena privativa de la libertad no menor de ocho ni mayor de quince aos y con ciento
veinte a trescientos cincuenta das multa.
Artculo 3.- Formas Agravadas

La pena ser privativa de la libertad no menor de diez ni mayor de veinte aos y

trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta das multa, cuando:

a) El agente utilice o se sirva de su condicin de funcionario pblico o de agente del sector

inmobiliario, financiero, bancario o burstil.

b) El agente comete el delito en calidad de integrante de una organizacin criminal.

La pena ser privativa de la libertad no menor de veinticinco aos cuando los actos de
conversin o transferencia se relacionen con dinero, bienes, efectos o ganancias
provenientes del trfico ilcito de drogas, el terrorismo o narcoterrorismo.

Artculo 4.- Omisin de Comunicacin de Operaciones o Transacciones Sospechosas

El que incumpliendo sus obligaciones funcionales o profesionales, omite comunicar a la

autoridad competente, las transacciones u operaciones sospechosas que hubiere
detectado, segn las leyes y normas reglamentarias, ser reprimido con pena privativa de
la libertad no menor de tres ni mayor de seis aos, con ciento veinte a doscientos
cincuenta das multa, e inhabilitacin no mayor de seis aos, de conformidad con los
incisos 1), 2) y 4) del Artculo 36 del Cdigo Penal.

Artculo 5.- Reglas de Investigacin

Para la investigacin de los delitos previstos en esta ley, se podr levantar el secreto
bancario, la reserva tributaria y la reserva burstil, por disposicin de la autoridad judicial
o a solicitud del Fiscal de la Nacin. La informacin obtenida en estos casos slo ser
utilizada en relacin con la investigacin de los hechos que la motivaron.

Artculo 6.- Disposicin Comn

El origen ilcito que conoce o puede presumir el agente del delito podr inferirse de los
indicios concurrentes en cada caso.

El conocimiento del origen ilcito que debe conocer o presumir el agente de los delitos que
contempla la presente ley, corresponde a conductas punibles en la legislacin penal como
el trfico ilcito de drogas; delitos contra la administracin pblica; secuestro;
proxenetismo; trfico de menores; defraudacin tributaria; delitos aduaneros u otros
similares que generen ganancias ilegales, con excepcin de los actos contemplados en el
Artculo 194 del Cdigo Penal.
En los delitos materia de la presente ley, no es necesario que las actividades ilcitas que
produjeron el dinero, los bienes, efectos o ganancias, se encuentren sometidas a
investigacin, proceso judicial o hayan sido objeto de sentencia condenatoria.

Artculo 7.- Prohibicin de Beneficios Penitenciarios

Los sentenciados por el delito previsto en ltimo prrafo del Artculo 3 de la presente Ley
no podrn acogerse a los beneficios penitenciarios de redencin de la pena por el trabajo
y la educacin, semilibertad y liberacin condicional.

Artculo 8.- Norma Derogatoria

Derguense los Artculos 296-A y 296-B del Cdigo Penal.

6. LAS CONSECUENCIAS
6.1. Negativas que pueden generarse son, entre otras:

6.2 El debilitamiento de la integridad de los mercados financieros,

6.3 Competencia desleal,

6.4. La prdida del control de la poltica econmica,

6.5. La prdida de rentas pblicas y

6.6. Riesgo para la reputacin del pas.