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ANTECEDENTES HISTRICOS DE LAS INVERSIONES

Se considera que desde que el ser humano uso su energa para fabricar
herramientas para trabajar la tierra y obtener frutos, construir casas que le
protegieran de la intemperie y disear planes para cazar animales, empez a
realizar inversiones, ya que para lograr estos objetivos destinaba recursos de
tiempo, materiales y humanos con la esperanza de lograr algn beneficio.
estas inversiones, que tenan la finalidad de satisfacer necesidades bsicas, se
realizaban con el propsito de obtener beneficios materiales en el futuro.
a continuacin, se detallan las caractersticas de las inversiones:
BENEFICIOS: cuando se aplican recursos a alguna actividad se realiza una
inversin. siempre existe la expectativa de obtener un resultado, producto o
beneficio mayor que si no se realizara la inversin.
TIEMPO: toda aplicacin de recursos se hace con la confianza de recuperar la
inversin en el menor tiempo posible. la caracterstica principal de las
inversiones de capital es que su recuperacin es a largo plazo.
RIESGO: es la probabilidad de perder la inversin por diversos motivos
asociados con la volatilidad de las variables que contribuyen a generar los
rendimientos de la inversin. Otra variable que influye en la magnitud de los
rendimientos es el tipo de cambio. una depreciacin del tipo de cambio
encarece el costo en moneda nacional de las materias primas e insumos
importados, a la vez que se eleva los costos financieros de las empresas que
mantienen pasivos en monedas extranjeras. Todos estos factores que incluyen
a los ingresos, los costos y la incertidumbre se denomina riesgos de la
inversin, pues pueden repercutir de manera negativa en la recuperacin de
la inversin.
MEDIO AMBIENTE DE LAS INVERSIONES: las empresas o cualquier tipo de
inversin funcionan en ambientes altamente competitivos debido a la
existencia de otras empresas que persiguen los mismos objetivos.
FORMAS DE GENERAR IDEAS EN PROYECTOS DE INVERSIN.
las inversiones de capital determinan el rumbo de la empresa, pero existe el
riesgo de que no sean las apropiadas, o por lo menos, que nos sean prioritarias
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o necesarias para la empresa. si existe un mercado significativo, se pedir a los

departamentos de finanzas y de ingenieras que estimen los costos de
produccin, venta y administracin del producto o servicio que el mercado
reclama. El crecimiento de una empresa, e incluso su capacidad para seguir en
el mercado y sobrevivir en un entorno que cada vez es ms competido,
depende del flujo constante de ideas para el desarrollo proyectos de inversin
que tengan por fin lanzar nuevos productos, mejorar los ya existentes y
optimizar las tcnicas de produccin a un menor costo.
la direccin de marketing debe definir el alcance del producto (o servicio) y del
mercado, y especificar cuanto esfuerzo dedicara a desarrollar productos que
presenten adelantos importantes, as como mejorar los productos existentes
o de los competidores.
Existen dos principales motivos para realizar inversiones; cuando hay
excedentes de recursos y por necesidad.
Cuando hay excedentes de recursos: cuando las personas o las empresas
tienen recursos que ya no necesitan para solventar su ciclo operativo, buscan
alternativas para intervenir ese dinero que les rediten un beneficio
econmico acorde a las condiciones del mercado financiero, es decir, donde
existan oportunidades de inversin que eviten que el dinero pierda su poder
adquisitivo. Los excedentes de efectivo se presentan cuando las personas (o
las empresas) han satisfecho sus necesidades de toda ndole y tienen ingresos
que superan los gastos que pueden destinar a innumerables propsitos.
Por necesidad: las empresas generan productos y/o servicios que,
paulatinamente, deben transformar por diversos motivos, cambios de gustos,
usos, costumbres, modas, tecnologa, necesidades, competencia, etc.
Inversin necesaria para las personas
Las personas fsicas, destinan sus recursos a la compra de activos o bienes
necesarios tales como la adquisicin de un televisor un auto, un refrigerador,
una estufa, un calentador de agua, medicinas, viajes etc. Estas inversiones son
motivadas ya sea porque son consideradas indispensables para que la persona
conserve su nivel de bienestar, quiz porque los bienes adquiridos ya no
funcionan o los costos de operacin son muy altos.
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inversiones necesarias para las empresas

Es muy larga la lista de activos que se podrn mencionar, pero se puede decir
que depende del giro al que se dedica la empresa. en resumen, el giro de la
compaa determina los activos o equipos que requerir. Paulatinamente,
estos activos se desgastan debido al uso y el paso del tiempo. de aqu surge la
necesidad de sustituirlos, pues hay ocasiones en que la competencia se utiliza
equipo ms complejo y/o moderno que genera artculos o servicios de mayor
calidad. Esta situacin a veces obliga a cambiar los activos a pesar de que
todava son productivos, sobre todo si e tiene en cuenta de la inferior calidad
de los artculos y servicios que se produce. Cuando la competencia genera
productos y/o servicios que satisfacen las necesidades o lo hacen con mayor
eficiencia, las empresas, si quieren subsistir, deben procesar sus productos o
servicios con la misma calidad. Esta situacin obliga hacer inversiones en
activos para proporcionar los mismos servicios. En la actualidad, la mayora de
los negocios innova ms rpido, lo obliga a las empresas del mismo sector a
mejorar sus procesos a fin de generar mejores productos o servicios.
Por otra parte, existen las reglamentaciones legales o ecolgicas que
establecen estndares de funcionamiento mnimos del equipo o maquinaria,
como la emisin de contaminantes y los requisitos que se exigen a los
vehculos de transporte o carga publica, como antigedad de las unidades,
color uniforme, niveles de emisin de contaminantes, dispositivo de medida
de tiempo de recorrido y cuota de cobro a los clientes, etctera.
Proyecto de inversin
Son inversiones en renglones de capital que, de antemano, requieren un
estudio cuidadoso de todas las reas que afectara o justifican el estudio. Segn
el diccionario enciclopdico ocano uno, proyecto es: idea que se tiene de algo
que, si se piensa hacer y de cmo hacerlo, conjunto de escritos, clculos y
dibujos que se hacen para dar idea de cmo ha de ser y de lo que ha de costar
una obra de arquitectura, ingeniera. Es un documento o monografa en que
se plantea y analizan los problemas que implica movilizar factores para
alcanzar objetivos determinados de acuerdo a una funcin de produccin
dada. De acuerdo con Cortzar, un proyecto de inversin es la unidad mnima
econmica de planeacin, formada para un conjunto de actividades
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concatenadas que suceden, complementan y deciden entre s. Los proyectos

de inversin comprenden los clculos y planes, as como la proyeccin de
asignacin de recursos financieros, humanos y materiales con finalidad de
producir un satisfactorio de necesidades humanas. En el mbito
gubernamental o personal siempre y cuando dichas asignaciones de recursos
tengan las siguientes caractersticas:
La recuperacin es a largo plazo
Son de carcter irreversible
Comprometen a gran medida los recursos de las organizaciones o de las
personas
Se exigen varios estudios que permitan justificar la viabilidad y adecuada.
Aumentan el potencial de formacin bruta de capital o ventajas competitivas
de la unidad que aplican los recursos como proyectos de inversin.
La empresa FEMSA cuando decidi invertir en la construccin de plantas
cerveza y botellas de vidrio en chihuahua en el mes de septiembre del 2008,
pese a la desconsideracin econmica que padecen algunos mercados,
especialmente en Estados Unidos. Este tipo de inversiones comprometen en
gran medida los recursos de la empresa, pues las inversiones suelen ser muy
cuantiosas. Incremento del valor global de mercado de la empresa. Las
inversiones que se realizan tiene por objetivo generar productos o servicios de
mejor calidad o acodes a las necesidades del mercado, coloca a la empresa o
al individuo en una situacin de la competencia que le permite absorber ms
porciones del mercado.
Estudios para justificar la viabilidad de la inversin.
La necesidad de realizar detalladas investigaciones de diversas clases antes de
llevar a cabo una inversin se debe bsicamente a que por lo general son a
largo plazo e involucran grandes sumas de efectivo, esfuerzos y tiempo.
esto implica que no se pueden tomar a la ligera, esto es, deben estar
justificadas con evaluaciones que permitan dar cierto grado de seguridad de
que se lograra la recuperacin de lo invertido.
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Potencial de formacin bruta de capital y ventajas competitivas.

Las unidades que reciben los recursos en forma de proyectos de inversin
registran un aumento de su potencial de formacin bruta de capital, a la vez
se adquieren ventajas competitivas debido a que estas inversiones son en
activos que permiten asegurar los ingresos de las empresas y las dotan de
mayor capacidad de produccin o mayor productividad.
Clasificacin de los proyectos de inversin
a) Segn el sector econmico se pueden agrupar en:
proyectos del sector primario.
proyectos del sector secundario
proyectos del sector terciario.
b) segn el punto de vista empresarial.
proyectos de remplazo, mantenimiento del negocio. son especficamente las
inversiones que implican la reposicin de los equipos daados.
proyecto de remplazo, reduccin de costos. inversiones en equipos obsoletos
cuya operacin es muy costosa. Expansin de los productos o mercados
existentes. Inversiones en instalaciones de tiendas o canales de distribucin
que permiten ampliar la cobertura de mercados.
Expansin hacia nuevos productos o mercados. inserciones que producen
nuevos productos y/o logren la presencia de la empresa de mercados no
atendidos. estos proyectos implican decisiones estratgicas que podran
cambiar la naturaleza.
Proyecto de seguridad o ambientales.
Proyectos de seguridad o ambientales, desembolso de recursos que permiten
adaptar el funcionamiento de la empresa a las regulaciones del gobierno, lo
cual incluye aspectos de seguridad ambientales.
c) Segn su dependencia o complementariedad.
mutuamente excluyentes, esta situacin se presenta cuando, al seleccionar un
proyecto, se debe excluir a otro que compite por los recursos disponibles.
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independientes, la eleccin de un proyecto de una lista no significa que los

otros no puedan realizarse. tambin son independientes aquellos proyectos
cuyos flujos de efectivo no son afectados por la aceptacin de otros proyectos,
por ejemplo, cuando se desea cambiar la maquinaria de la planta de
produccin y tambin es necesario sustituir el equipo de transporte, es decir,
ambas inversiones son indispensables para la operacin adecuada de la
empresa, pero la realizacin de uno no excluye la del otro.
dependientes, la realizacin de un proyecto de inversin requiere
necesariamente que se lleve a cabo otro, debido a que es imprescindible para
el funcionamiento del primero.
d) segn el sector de propiedad.
Sector privado. inversiones que realizan las empresas cuyo capital es
propiedad de particulares. los principales ndices de rendimiento estn
determinados por la utilidad que genera la inversin, considerando el costo de
financiamiento del proyecto.
Sector pblico. inversiones que realiza el estado. la evaluacin de los
resultados de este tipo de inversiones toma como parmetros los beneficios
que otorga a la sociedad, por ejemplo, el nmero de empleos, el incremento
del producto interno bruto, satisfaccin de necesidades de beneficio comn.
Participacin mixta. el estado orienta la participacin de la inversin privada y
aporta parte del capital con la finalidad de estimular la generacin de
productos o servicios necesarios para la poblacin.