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XI LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS


Y AFP.
11.1 Concepto de la SBS. La Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los
Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones,
as como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional


est reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos,
funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

11.2 Visin y Misin.

a. Visin. Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el


mbito mundial, que aplica estndares internacionales y las mejores
prcticas, apoyada en las competencias de su capital humano.

b. Misin. Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la


solvencia y la transparencia de los sistemas supervisados, as como
contribuir con el sistema de prevencin y deteccin del lavado de activos
y del financiamiento del terrorismo.

11.3 Valores Institucionales.

a. Integridad. El trabajador de la SBS demuestra con su comportamiento


que es justo, firme, honrado e intachable, digno de la confianza de los
dems.

b. Prudencia. El trabajador de la SBS acta con buen juicio, con cautela


y en forma moderada. Asimismo, guarda reserva de cualquier hecho,
informacin o documentacin de la que hubiere tomado conocimiento en
el ejercicio de sus funciones y slo la revela en las instancias
autorizadas.

c. Responsabilidad. El trabajador de la SBS es un profesional que se


mantiene actualizado, aplica su conocimiento y experiencia con la
autonoma, el cuidado y la atencin debida en lo que hace o decide.

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d. Vocacin de servicio. El trabajador de la SBS se preocupa en
atender con calidad y oportunidad las solicitudes de los clientes internos
y externos.

11.4 Resea Histrica. La Superintendencia de Banca y Seguros, naci


como institucin en el ao 1931. Sin embargo, la supervisin bancaria en
el Per se inici en 1873 con un decreto que estableci requerimientos
de capital mnimo, un rgimen de emisin y cobertura de los billetes y
publicacin mensual de informes con indicacin detallada de las
cantidades de moneda acuada o de metales preciosos existentes en las
cajas bancarias.

El primer antecedente de una entidad supervisora fue una dependencia


del Ministerio de Hacienda, denominada Inspeccin Fiscal de Bancos,
una institucin con objetivos poco definidos, que se limitaba a dar
recomendaciones para corregir errores o enmendar infracciones. En
cuanto al sector de seguros, su primer antecedente fue la Inspeccin
Fiscal de Seguros creada en 1895 para verificar el cumplimiento de la ley
por parte de las compaas de seguros.

Ya en el siglo XX, la crisis de los aos 30 convenci a muchos pases


latinoamericanos que era necesario llevar a cabo profundas reformas
monetarias y bancarias. Por ese entonces, el Banco de Reserva solicit
al Ministro de Hacienda autorizacin para invitar al profesor Edwin Walter
Kemmerer para que brindase asesora en dichas materias. De esta
manera, en 1930 se constituy la Misin Kemmerer, que formul varios
proyectos de Ley, algunos de los cuales fueron promulgados, tales como
la Ley Monetaria, la Ley del Banco Central de Reserva y la Ley de
Bancos.

11.5 Inicios. La Superintendencia fue creada el 23 de mayo de 1931


bajo la denominacin de Superintendencia de Bancos. La finalidad era
controlar y supervisar los bancos, empresas que en ese entonces
conformaban un sistema financiero pequeo y habituado a la
autorregulacin. En total fueron 16 instituciones financieras que
estuvieron inicialmente bajo el mbito de la Superintendencia.

Cabe destacar que la nueva legislacin estableci que toda empresa


bancaria deba mantener un capital y reservas que sumados no fueran
menores del 20% de sus obligaciones con el pblico. Se defini lo que se
consider como quebranto de capital y se acompa esta definicin con
la prohibicin de pagar dividendos si ello pudiera causar deterioro al
capital o fondo de reserva del banco. De esta manera, un banco no
poda pagar dividendos hasta que no constituyera provisiones para las
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deudas malas o dudosas. Otro aspecto implementado fue el pago ntegro
de todo capital suscrito, con el fin de no crear falsas expectativas de
respaldo en el pblico. Se puso en circulacin nuevos formatos para los
informes de los bancos, y fue en el segundo ao cuando se pudo contar
con personal capacitado para iniciar las visitas de inspeccin.

Un papel importante de la Superintendencia, al poco tiempo de ser


creada, fue la conduccin de tres procesos de liquidacin: del Banco del
Per y Londres, el Banco de Tacna y la Caja de Ahorros de la
Beneficencia Pblica del Callao. Posteriormente, el mbito de la
Superintendencia se fue expandiendo progresivamente, en 1936 se
incluyeron las compaas de capitalizacin y las empresas de seguros y
en 1937 la inspeccin fiscal de ventas a plazo.

11.6 Crecimiento del Sistema Financiero. En los aos posteriores a la


Segunda Guerra Mundial se dio una expansin de los depsitos y
colocaciones, y con ello el sistema bancario fue modernizndose al
amparo del restablecimiento de la libertad de cambios y de
importaciones dictadas durante el gobierno del General Odra. Durante el
perodo 1956-1968 el sistema creci notablemente, al constituirse 18
nuevos bancos, 7 empresas de seguros y 17 asociaciones mutuales de
crditos para vivienda.

El rgimen militar, iniciado en 1968, realiz una serie de cambios


radicales en la concepcin del rol del estado en todas las esferas de la
actividad econmica del pas. As por ejemplo, se determin que los
bancos comerciales slo podan ser propiedad de personas naturales o
jurdicas peruanas y que las empresas bancarias ya establecidas slo
seran consideradas nacionales cuando por lo menos el 75% de su
capital fuera de peruanos. Asimismo, se impusieron restricciones al
crdito para empresas extranjeras.

La Superintendencia asumi el control de los lmites sobre el cobro y


pago de intereses. El mbito de control se ampli a las Empresas
Financieras y a las Mutuales de Vivienda. En este perodo se cre la
Banca Asociada formada por empresas que, salvo algunas limitaciones
en su manejo, funcionaban bajo un rgimen privado permaneciendo bajo
el control del Estado, al tener ste una participacin mayoritaria en el
capital.

Por su parte, la Banca de Fomento experiment en este perodo un


fuerte crecimiento. En efecto, se cre la Corporacin Financiera de
Desarrollo (COFIDE), y se le dio impulso al Sistema Mutual y a los
Bancos Privados de Fomento de la Industria de la Construccin. Uno de
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los objetivos del gobierno era impulsar el desarrollo econmico de las
distintas regiones del pas, y la herramienta para lograr este objetivo fue
el impulso a la creacin de la Banca Regional.

En 1972 se volvi a ampliar el mbito de supervisin de la


Superintendencia, incluyndose las Cajas de Ahorro y Prstamo para
Vivienda; y en 1978 las Cooperativas de Ahorro y Crdito y Cooperativas
de Seguros. Adems, en este periodo, al crearse el Mercado nico de
Cambios, se le encarg a la Superintendencia establecer el tipo de
cambio diario para las principales monedas extranjeras de acuerdo con
la cotizacin del mercado.

La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) adquiri rango


constitucional al ser incluida en la Constitucin de 1979, la cual le otorg
autonoma funcional y administrativa. En 1981 se dict la primera Ley
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, el Decreto
Legislativo 197 que reemplaz los Captulos I, VI, VII y VIII de la Ley de
Bancos. En esa Ley Orgnica se consideraba a la SBS como institucin
pblica con personera jurdica de derecho pblico y con autonoma
respecto del Ministerio de Economa y Finanzas. Adems, la SBS
adquiri la facultad de interpretar administrativamente la normatividad
bancaria y de seguros y el personal de la SBS pas a ser comprendido
dentro del rgimen laboral de la actividad privada.

11.7 La reforma y modernizacin. La reforma financiera iniciada en


1991, incluy la disolucin de la Banca de Fomento, la asignacin de un
rol diferente para COFIDE como banco de segundo piso, la creacin del
sistema de Cajas Rurales de Ahorro y Crdito y del Sistema Privado de
Pensiones.

Asimismo, se estableci, el sistema de Banca Mltiple, el Fondo de


Seguro de Depsitos y la Central de Riesgos.

La normatividad bancaria fue renovada en abril de 1991 con la


promulgacin de la Ley de Instituciones Bancarias, Financieras y de
Seguros, Decreto Legislativo 637. Esta ley fue reemplazada en octubre
de 1993 por el Decreto Legislativo 770 que correga algunos aspectos e
incorporaba nuevos elementos. Tanto el Decreto Legislativo 637 como el
770 introdujeron diversos aspectos de regulacin prudencial, tomndose
algunas recomendaciones del Comit de Basilea como la aplicacin de
lmites operativos en funcin del patrimonio efectivo y el requerimiento
patrimonial respecto a los activos y crditos contingentes ponderados por
riesgo crediticio.

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En diciembre de 1992, mediante el Decreto Ley 25987 el gobierno
promulg una nueva Ley Orgnica de la Superintendencia de Banca y
Seguros. En el mimo mes, a travs del Decreto Ley 25897, se cre el
Sistema Privado de Pensiones (SPP) como alternativa a los regmenes
de pensiones administrados por el Estado concentrados en el Sistema
Nacional de Pensiones.

Se encomend a la Superintendencia de Administradoras Privadas de


Fondos de Pensiones (SAFP) la regulacin y supervisin del Sistema
Privado de Pensiones ejerciendo, en representacin del Estado, la
funcin de control de las AFP. Las Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones (AFP) se crearon con el objeto social exclusivo de
administrar fondos de pensiones, bajo la modalidad de cuentas
individuales de capitalizacin, as como otorgar a sus afiliados,
prestaciones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.

11.8 Desarrollo reciente. A mediados de 1996, a iniciativa de la SBS se


profundiz la reforma financiera iniciada en 1991. El objetivo principal fue
el fortalecimiento del sistema financiero y la supervisin bancaria,
incorporando las recomendaciones propuestas por el Acuerdo de Basilea
de 1988 y su revisin de 1991. Dichas recomendaciones incluyeron la
regulacin para la administracin del riesgo crediticio, as como
exigencias en materia de riesgo de mercado. Asimismo, se incluy la
supervisin consolidada permitiendo que el control abarcara tanto a los
intermediarios, como a las empresas que forman parte de un mismo
conglomerado financiero.

En diciembre de 1996 fue publicada la Ley 26702, Ley General del


Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros. Esta Ley recoge los aspectos de
regulacin prudencial que estaban presentes en las dos leyes anteriores
y agrega los aspectos mencionados en el prrafo anterior, as como la
definicin del concepto de transacciones financieras sospechosas como
parte de los esfuerzos del Estado por combatir el lavado de dinero
proveniente de actividades ilcitas.

En julio del 2000 fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual se


ampla el mbito de accin la SBS, al incorporar bajo su control y
supervisin a las AFP. De esta manera, a partir del 25 de julio del 2000,
la SBS ha asumido las funciones que desde 1992 vena desempeando
la Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones, cambiando su nombre posteriormente, a Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
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Asimismo, el 12 de junio del 2007, mediante la Ley N 29038, la Unidad
de Inteligencia Financiera del Per (UIF-Per) fue incorporada a la SBS,
sumndose a sus funciones, la labor de prevenir y detectar el lavado de
activos y financiamiento del terrorismo.

Al asumir este nuevo reto, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP


reafirma su compromiso de promover la estabilidad y solvencia de las
instituciones supervisadas conforme a los principios y prcticas
internacionalmente aceptados.

11.9 Naturaleza, Finalidad y Objetivos. La Superintendencia es una


Institucin autnoma y con personera jurdica de derecho pblico cuyo
mbito de accin, funcionamiento, y atribuciones son establecidos por la
Constitucin Poltica del Per, la Ley General, la Ley del Sistema Privado
de Pensiones y la Ley que regula las competencias, atribuciones y
funciones de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per.

La Superintendencia tiene por finalidad defender los intereses del


pblico, cautelando la solidez econmica y financiera de las personas
naturales y jurdicas sujetas a su control; velando por que se cumplan las
normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo
para ello el ms amplio control de todas sus operaciones y negocios,
adems de denunciar penalmente la existencia de personas naturales y
jurdicas que, sin la debida autorizacin ejerzan las actividades
sealadas en la Ley General y la Ley del Sistema Privado de Pensiones,
procediendo a la clausura de sus locales y, en su caso, solicitando la
disolucin y liquidacin del infractor. Asimismo, le corresponde contribuir
de acuerdo a sus competencias especficas con el desarrollo del sistema
de prevencin de lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo,
as como de regular, supervisar, fiscalizar, controlar y sancionar a las
Asociaciones de Fondos Contra Accidentes de Trnsito (AFOCAT), a fin
de garantizar el pago oportuno de las indemnizaciones, de acuerdo a las
condiciones establecidas en la Ley N 27181 y en su Reglamento.

11.10 Atribuciones y Funciones. La Superintendencia ejerce en el


mbito de sus atribuciones, el control y la supervisin de las empresas
que conforman el Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema
Privado de Administracin de Fondos de Pensiones y de las dems
personas naturales y jurdicas incorporadas por la Ley General, la Ley
del Sistema Privado de Pensiones o por leyes especiales, de manera
especfica en los aspectos que le corresponda. La Superintendencia
supervisa el cumplimiento de la Ley Orgnica y disposiciones
complementarias del Banco de la Nacin, Banco Agropecuario,
Corporacin Financiera de Desarrollo, Fondo Vivienda S.A. y Banco
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Central de Reserva del Per, sin perjuicio, para el caso del Banco
Central de Reserva del Per, del ejercicio de su autonoma, no
incluyendo lo referente a la finalidad y funciones de dicho Banco
contenidas en los artculos 83 al 85 de la Constitucin Poltica del Per.

Asimismo, a travs de su unidad especializada denominada Unidad de


Inteligencia Financiera del Per, le corresponde ejercer las
competencias, atribuciones y funciones relativas a la prevencin y
deteccin del lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo
establecidas en la Ley N 27693 y en sus normas modificatorias (Leyes
N 28009 y 28306) y disposiciones reglamentarias y complementarias.

11.11 Filosofa de Regulacin y Supervisin. El enfoque de la SBS es


crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que propicie
que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el
objetivo de lograr que los sistemas bajo supervisin adquieran la solidez
e integridad necesarios para mantener su solvencia y estabilidad en el
largo plazo.

11.12 Principios de Regulacin. El enfoque de la SBS es crear, a


travs de la regulacin, un sistema de incentivos que propicie que las
decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo
de lograr que los sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e
integridad necesarios para mantener su solvencia y estabilidad en el
largo plazo.

La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y


asignacin de recursos, siempre que los incentivos dados por la
regulacin orienten a las empresas a internalizar los costos sociales en
sus decisiones. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la
prctica, la SBS se apoya sobre la base de cuatro principios bsicos
relacionados a (i) la calidad de los participantes del mercado, (ii) la
calidad de la informacin y anlisis que respalda las decisiones de las
empresas supervisadas (iii) la informacin que revelan las empresas
supervisadas para que otros agentes econmicos tomen decisiones y (iv)
la claridad de las reglas de juego.

En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulacin de


la SBS se basa en el principio de idoneidad. Si se desea que los
sistemas gocen de solidez e integridad, entonces es necesario asegurar
que quienes operan en el mercado sean personas de solvencia moral,
econmica y que demuestren capacidad de gestin. As, la regulacin de
la SBS busca verificar que la direccin de las empresas supervisadas
est en manos de personas idneas. El principal nfasis de este principio
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se encuentra en los requisitos de entrada al mercado.

Respecto de la calidad de informacin y anlisis empleado por las


empresas supervisadas, la regulacin de la SBS se basa en el principio
de prospeccin. Esto quiere decir que, en la regulacin de la SBS, se
propicia una visin prospectiva de los riesgos que enfrentan las
empresas supervisadas. As, el nfasis est puesto en la necesidad de
aplicar sistemas que les permitan identificar, medir, controlar y
monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las empresas tienen
libertad para implementar los sistemas que crean ms convenientes,
pero la SBS establece los parmetros mnimos que deben cumplirse
para garantizar un manejo prudente de los riesgos a que las empresas
supervisadas estn expuestas.

Las empresas de los sistemas financieros, de seguros y privado de


pensiones tambin proporcionan informacin para que otros agentes
econmicos tomen decisiones. Con relacin a este punto, la regulacin
de la SBS se basa en el principio de transparencia. Los clientes,
supervisores, analistas e inversionistas, requieren de informacin
proporcionada por las empresas supervisadas para poder tomar sus
decisiones. Para que las decisiones sean ptimas y fomenten una
disciplina de mercado, se requiere que la informacin sea correcta,
confiable y oportuna. La regulacin de la SBS busca crear incentivos y
herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la informacin
emitida por las empresas supervisadas.

Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulacin


de la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este principio
persigue que las normas dictadas por la SBS sean de fcil comprensin,
exigibles y que puedan ser supervisadas. En esta direccin, las normas
de la SBS buscan cumplir con cuatro caractersticas bsicas. En primer
trmino, las normas deben ser de carcter general, es decir, deben
basarse en la exigencia de lineamientos generales y en la definicin de
parmetros mnimos, dejando un margen prudencial para la toma de
decisiones por parte de las empresas supervisadas. En segundo lugar,
dichas normas deben estar bien acotadas, es decir, deben tener un
mbito de accin claramente definido y ste debe girar en torno a algn
riesgo en particular. Asimismo, las normas deben ser claras, evitando
dejar lugar a interpretaciones errneas. En cuarto y ltimo trmino, las
normas deben establecer metas que puedan ser cumplidas por las
empresas supervisadas.

11.13 Principios de Supervisin. Los principios de regulacin arriba


presentados demandan un estilo de supervisin dinmico y flexible, que
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se adecue a las caractersticas de cada empresa. En esta direccin la
SBS busca poner en prctica una supervisin especializada, integral y
discrecional.

Una supervisin especializada significa que la SBS pretende


implementar un enfoque de supervisin por tipo de riesgo. Ello implica
contar con personal especializado en la evaluacin de los diversos tipos
de riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, de liquidez,
operacional y legal. Asimismo, la SBS se orienta hacia una supervisin
integral que genere una apreciacin sobre la administracin de los
riesgos por parte de las empresas supervisadas. Finalmente, una
supervisin discrecional se refiere a que el contenido, alcance y
frecuencia de la supervisin debe estar en funcin del diagnstico de los
riesgos que enfrenta cada empresa supervisada.

La estrategia de supervisin de la SBS se desarrolla en dos frentes. El


primero consiste en la supervisin que ejerce directamente sobre las
empresas y el segundo se basa en participacin de los colaboradores
externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de
riesgo, supervisores locales y de otros pases.

Con relacin a la supervisin directa, sta se desarrolla bajo dos


modalidades: la supervisin extra-situ y la supervisin in-situ. La primera
consiste en analizar en forma permanente la informacin brindada por
las empresas supervisadas e identificar los temas que sean de
preocupacin y que merezcan un examen ms profundo. La segunda se
ocupa de verificar en la propia empresa supervisada los aspectos
identificados previamente en la labor de anlisis extra-situ.

Respecto de la colaboracin de agentes externos, desde su propia


perspectiva estas entidades ejercen un cierto tipo de monitoreo de las
empresas que se encuentran dentro del mbito de la Superintendencia.
La estrategia de la SBS es buscar que su participacin sea permanente y
consistente con la regulacin. En el caso de los auditores y clasificadoras
de riesgo se busca que, adicionalmente a las labores que realicen estos
agentes, se pronuncien sobre la calidad de la administracin de riesgos
de las empresas. En el caso de los supervisores locales y de otros
pases, la estrategia se basa en propiciar la cooperacin y el intercambio
de informacin.

11.14 Regulacin. El enfoque de la SBS es crear, a travs de la


regulacin, un sistema de incentivos que propicie que las decisiones
privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que
los sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad
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necesarios para mantener su solvencia y estabilidad en el largo plazo.
La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y
asignacin de recursos, siempre que los incentivos dados por la
regulacin orienten a las empresas a internalizar los costos sociales en
sus decisiones. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la
prctica, la SBS se apoya sobre la base de cuatro principios bsicos
relacionados a (i) la calidad de los participantes del mercado, (ii) la
calidad de la informacin y anlisis que respalda las decisiones de las
empresas supervisadas (iii) la informacin que revelan las empresas
supervisadas para que otros agentes econmicos tomen decisiones y (iv)
la claridad de las reglas de juego.

En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulacin de


la SBS se basa en el principio de idoneidad. Si se desea que los
sistemas gocen de solidez e integridad, entonces es necesario asegurar
que quienes operan en el mercado sean personas de solvencia moral,
econmica y que demuestren capacidad de gestin. As, la regulacin de
la SBS busca verificar que la direccin de las empresas supervisadas
est en manos de personas idneas. El principal nfasis de este principio
se encuentra en los requisitos de entrada al mercado.

Respecto de la calidad de informacin y anlisis empleado por las


empresas supervisadas, la regulacin de la SBS se basa en el principio
de prospeccin. Esto quiere decir que, en la regulacin de la SBS, se
propicia una visin prospectiva de los riesgos que enfrentan las
empresas supervisadas. As, el nfasis est puesto en la necesidad de
aplicar sistemas que les permitan identificar, medir, controlar y
monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las empresas tienen
libertad para implementar los sistemas que crean ms convenientes,
pero la SBS establece los parmetros mnimos que deben cumplirse
para garantizar un manejo prudente de los riesgos a que las empresas
supervisadas estn expuestas.
Las empresas de los sistemas financieros, de seguros y privado de
pensiones tambin proporcionan informacin para que otros agentes
econmicos tomen decisiones. Con relacin a este punto, la regulacin
de la SBS se basa en el principio de transparencia. Los clientes,
supervisores, analistas e inversionistas, requieren de informacin
proporcionada por las empresas supervisadas para poder tomar sus
decisiones. Para que las decisiones sean ptimas y fomenten una
disciplina de mercado, se requiere que la informacin sea correcta,
confiable y oportuna. La regulacin de la SBS busca crear incentivos y
herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la informacin
emitida por las empresas supervisadas.
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Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulacin
de la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este principio
persigue que las normas dictadas por la SBS sean de fcil comprensin,
exigibles y que puedan ser supervisadas. En esta direccin, las normas
de la SBS buscan cumplir con cuatro caractersticas bsicas. En primer
trmino, las normas deben ser de carcter general, es decir, deben
basarse en la exigencia de lineamientos generales y en la definicin de
parmetros mnimos, dejando un margen prudencial para la toma de
decisiones por parte de las empresas supervisadas. En segundo lugar,
dichas normas deben estar bien acotadas, es decir, deben tener un
mbito de accin claramente definido y ste debe girar en torno a algn
riesgo en particular. Asimismo, las normas deben ser claras, evitando
dejar lugar a interpretaciones errneas. En cuarto y ltimo trmino, las
normas deben establecer metas que puedan ser cumplidas por las
empresas supervisadas.

11.15 Glosario de Trminos.

a) Regulacin macroprudencial. Es un mtodo de anlisis econmico


que evala la solidez y la vulnerabilidad de un sistema financiero,
centrndose en las instituciones financieras subyacentes en el sistema,
que son las que pueden tener riesgo sistmico. Con este objetivo, se
realizan pruebas de tensin y anlisis de escenarios para ayudar a
determinar la sensibilidad del sistema a las perturbaciones econmicas.

b) Riesgo de Crdito. Posibilidad de prdida a consecuencia del


incumplimiento de las obligaciones por parte del prestatario.

c) Riesgo de Mercado. Posibilidad de prdidas en posiciones dentro y


fuera del balance vinculadas a fluctuaciones en los precios de mercado.
Como parte de este riesgo, se considera al riesgo de tasa de inters,
riesgo de precio, riesgo cambiario y finalmente al riesgo de commodities.

d) Riesgo operacional. Posibilidad de ocurrencia de prdidas debido a


procesos inadecuados, fallas de personal, de tecnologas de informacin
o eventos externos. Se considera tambin el riesgo legal, pero se
excluye el riesgo estratgico y de reputacin.

e) Exposicin al riesgo de crdito. Activos y contingentes sujetos a


riesgo de crdito incluyendo sus rendimientos devengados y netos de
ingresos diferidos. En el caso de los contingentes, la exposicin se
refiere al monto del contingente multiplicado por el respectivo factor de
conversin crediticio de acuerdo a lo estipulado por el presente
Reglamento. Esta definicin no incluye a las exposiciones accionariales.
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f) Riesgo de contraparte. Es la posibilidad que una de las partes de la
operacin pueda incumplir sus obligaciones antes que se liquiden los
flujos de caja de la misma, lo cual podra generar una prdida econmica
si las operaciones con la contraparte tienen un valor econmico positivo
al momento del incumplimiento. En las exposiciones con derivados este
riesgo es bilateral, ya que el valor de mercado de la transaccin puede
ser positivo o negativo para cualquier contraparte. El valor de mercado
es incierto y puede variar en el tiempo con el movimiento de los factores
de mercado subyacentes.

g) Exposicin ante el incumplimiento (exposure at default, EAD).Es


la mejor estimacin de la exposicin cuando ocurra el evento de
incumplimiento. Esta definicin concierne tanto a las posiciones directas
como a las contingentes.

h) ICAAP. Es una aplicacin del proceso interno de validacin y


medicin de la suficiencia de capital de los bancos que requiere que
estos identifiquen, cuantifiquen y agreguen todos los riesgos que pueden
afectar a la institucin.

i) Probabilidad de incumplimiento (probability of default,


PD).Probabilidad de ocurrencia del evento de incumplimiento.

j) Prdida dado el incumplimiento (loss given default,


LGD).Estimacin del porcentaje de la exposicin ante el incumplimiento
que no ser recuperado producido el evento de incumplimiento. Es la
prdida econmica tomando en consideracin todos los factores
relevantes, incluyendo efectos de descuentos importantes y costos
directos e indirectos sustanciales relacionados con el cobro de la
exposicin.

k) Prdida esperada (expected loss, EL). Prdida que se encuentra


asociada a la marcha regular del negocio, resulta de multiplicar la PD por
la LGD por la EAD.

l) Prdida no esperada (unexpected loss, UL). Es la mxima prdida


que enfrentara la empresa dado un nivel de confianza estadstico
asociado, descontada la prdida esperada.

PRINCIPIOS GENERALES Y DEFINICIONES

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Artculo 1.- ALCANCES DE LA LEY GENERAL.
La presente ley establece el marco de regulacin y supervisin a que se someten
las empresas que operen en el sistema financiero y de seguros, as como aqullas
que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto social de dichas
personas.
Salvo mencin expresa en contrario, la presente ley no alcanza al
Banco Central.

Artculo 2.- OBJETO DE LA LEY.


Es objeto principal de esta ley propender al funcionamiento de un sistema
financiero y un sistema de seguros competitivos, slidos y confiables, que contribuyan
al desarrollo nacional.

Artculo 4.- APLICACIN SUPLETORIA DE OTRAS NORMAS.


Las disposiciones del derecho mercantil y del derecho comn, as como los usos y
prcticas comerciales, son de aplicacin supletoria a las empresas.

Artculo 5.- TRATAMIENTO DE LA INVERSIN EXTRANJERA.


La inversin extranjera en las empresas tiene igual tratamiento que el capital nacional
con sujecin, en su caso, a los convenios internacionales sobre la materia.
De ser pertinente, la Superintendencia toma en cuenta criterios inspirados en el
principio de reciprocidad, cuando se vea afectado el inters pblico, segn lo
dispuesto por el Ttulo III del Rgimen Econmico de la Constitucin Poltica.

Artculo 6.- PROHIBICIN A TRATAMIENTOS DISCRIMINATORIOS.


Las disposiciones de carcter general que, en ejercicio de sus atribuciones, dicten el
Banco Central o la Superintendencia, no pueden incorporar tratamientos de excepcin,
que discriminen entre:
1. Empresas de igual naturaleza.
2. Empresas de distinta naturaleza, en lo referente a una misma operacin.
3. Empresas establecidas en el pas respecto de sus similares en el exterior.
4. Personas naturales y jurdicas extranjeras residentes frente a las nacionales, en
lo referente a la recepcin de crditos.

Artculo 7.- NO PARTICIPACIN DEL ESTADO EN EL SISTEMA FINANCIERO. 2


El Estado no participa en el sistema financiero nacional, salvo las inversiones que
posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, en el Banco de la
Nacin, en el Banco Agropecuario y en el Fondo MIVIVIENDA S.A.

LIBERTAD DE ASIGNACIN DE RECURSOS Y CRITERIO DE ASIGNACION


DE RIESGO.
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Las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros gozan de libertad para
asignar los recursos de sus carteras, con las limitaciones consignadas en la presente
ley, debiendo observar en todo momento el criterio de la diversificacin del riesgo,
razn por la cual la Superintendencia no autoriza la constitucin de empresas
diseadas para apoyar a un solo sector de la actividad econmica, salvo el
Banco Agropecuario.

LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES, COMISIONES Y TARIFAS.


Las empresas del sistema financiero pueden sealar libremente las tasas de inters,
comisiones y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios. Sin
embargo, para el caso de la fijacin de las tasas de inters debern observar los
lmites que para el efecto seale el Banco Central, excepcionalmente, con arreglo a
lo previsto en su Ley Orgnica. La disposicin contenida en el primer prrafo del
artculo 1243 del Cdigo Civil no alcanza a la actividad de intermediacin financiera.
Las empresas del sistema de seguros determinan libremente las condiciones de las
plizas, sus tarifas y otras comisiones.
Las tasas de inters, comisiones, y dems tarifas que cobren las empresas del
sistema financiero y del sistema de seguros, as como las condiciones de las
plizas de seguros, debern ser puestas en conocimiento del pblico, de acuerdo
con las normas que establezca la Superintendencia.

LIBERTAD PARA CONTRATAR SEGUROS Y REASEGUROS EN EL EXTERIOR.


Los residentes en el pas pueden contratar seguros y reaseguros en el exterior.

ACTIVIDADES QUE REQUIEREN AUTORIZACIN DE LA SUPERINTENDENCIA.


Toda persona que opere bajo el marco de la presente ley requiere de
autorizacin previa de la Superintendencia de acuerdo con las normas establecidas
en la presente ley. En consecuencia, aqulla que carezca de esta autorizacin, se
encuentra prohibida de:
1. Dedicarse al giro propio de las empresas del sistema financiero, y en especial, a
captar o recibir en forma habitual dinero de terceros, en depsito, mutuo o
cualquier otra forma, y colocar habitualmente tales recursos en forma de crditos,
inversin o de habilitacin de fondos, bajo cualquier modalidad contractual.
2. Dedicarse al giro propio de las empresas del sistema de seguros y, en especial,
otorgar por cuenta propia coberturas de seguro, as como intermediar en la
contratacin de seguros; y otras actividades complementarias a sta. 4
3. Efectuar anuncios o publicaciones en los que se afirme o sugiera que
practica operaciones y servicios que le estn prohibidos conforme a los
numerales anteriores.
4. Usar en su razn social, en formularios y en general en cualquier medio,
trminos que induzcan a pensar que su actividad comprende operaciones que
slo pueden realizarse con autorizacin de la Superintendencia y bajo su
fiscalizacin, conforme a lo previsto en el artculo 87 de la Constitucin Poltica.
Se presume que una persona natural o jurdica incurre en las infracciones
15
reseadas cuando, no teniendo autorizacin de la Superintendencia, cuenta con
un local en el que, de cualquier manera:
a) Se invite al pblico a entregar dinero bajo cualquier ttulo, o a conceder
crditos o financiamientos dinerarios; o
b) Se invite al pblico a contratar coberturas de seguros, directa o
indirectamente, o se invite a las empresas de seguros a aceptar su
intermediacin; y 5
c) En general, se haga publicidad por cualquier medio con los
indicados propsitos.
Quienes infrinjan las prohibiciones antes sealadas sern sancionadas con
arreglo a los artculos pertinentes del Cdigo Penal. 6
La Superintendencia est obligada a disponer la intervencin de los locales en
los que presuma la realizacin de las actividades indicadas en el presente artculo, sin
la correspondiente autorizacin.

FORMA DE CONSTITUCIN Y CAPITAL MNIMO


DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO.

CONSTITUCIN DE EMPRESAS.
Las empresas deben constituirse bajo la forma de sociedad annima, salvo aqullas
cuya naturaleza no lo permita. Para iniciar sus operaciones, sus organizadores
deben recabar previamente de la Superintendencia, las autorizaciones de
organizacin y funcionamiento, cindose al procedimiento que dicte la misma con
carcter general.
Tratndose de las empresas que soliciten su transformacin, conversin, fusin o
escisin, stas debern solicitar las autorizaciones de organizacin y de funcionamiento
respecto del nuevo tipo de actividad.

La escritura social y el estatuto han de adecuarse a la presente ley en trminos


que obliguen a las empresas a cumplir todas sus disposiciones, y deben ser inscritos
en el Registro Pblico correspondiente.
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y Cajas Municipales de Crdito
Popular se regirn por la legislacin que les es propia y las normas que seala la
presente ley.

.
Toda modificacin estatutaria se sujeta a la regla indicada en el primer prrafo del
artculo anterior y debe contar con la aprobacin previa de la Superintendencia,
sin la cual no procede la inscripcin en los Registros Pblicos. Se exceptan las
modificaciones derivadas de aumentos del capital social, a que se refiere el primer
prrafo del artculo 62, que, sin embargo, deben ser puestas en conocimiento de
la Superintendencia.
16
El pronunciamiento debe emitirse en el plazo de treinta (30) das hbiles de
presentada la respectiva solicitud; de lo contrario, se tendr por aprobada la
modificacin propuesta.

DENOMINACIN SOCIAL.
En la denominacin social de las empresas debe incluirse especfica referencia a la
actividad para que se las constituye, aun cuando para ello se utilice apcopes, siglas
o idioma extranjero. Les es prohibido utilizar la palabra central, as como cualquier
otra denominacin que confunda su naturaleza. En la denominacin social es
obligatorio se consigne expresamente la expresin que refleje la naturaleza de la
empresa, segn corresponda.
No es necesario que figure el trmino sociedad annima o la abreviatura
correspondiente.

CAPITAL MNIMO.
Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital
social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas:
A. Empresas de Operaciones Mltiples:
1. Empresa Bancaria : S/. 14 914 000,00
2. Empresa Financiera : S/. 7 500 000,00
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
4. Caja Municipal de Crdito Popular: S/. 4 000 000,00
5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME: S/.
678 000,00
6. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico:
S/. 678
000,00
7. Caja Rural de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
B. Empresas Especializadas:
1. Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria: S/. 7 500 000,00

2. Empresas de ArrendamientoS/. 2 440


Financiero:
3. Empresas de Factoring: S/. 000,00
1 356
4. Empresas Afianzadora y deS/. 000,00
1 356
Garantas:
5. Empresas de ServiciosS/. 000,00
1 356
Fiduciarios:
6. Empresas AdministradoraS/. 000,00
3 400
Hipotecaria
C. Bancos de Inversin: S/. 14 914 000,00 8
000,00
D. Empresas
1. deque
Empresa Seguros:
opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida): S/.
2 712 000,00
17
2. Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida): S/.
3 728 000,00
3. Empresa de Seguros y de Reaseguros: S/. 9 491 000,00
4. Empresa de Reaseguros: S/. 5 763 000,00

CAPITAL MNIMO DE EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS Y


CONEXOS.
Para el establecimiento de las empresas de servicios complementarios y conexos,
se requiere que el capital social alcance las siguientes cantidades mnimas:
1. Almacn General de Depsito: S/. 2 440 000,00
2. Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario: S/. 10 000
000,00
3. Empresa Emisora de Tarjetas de Crdito y/o de Dbito: S/. 678 000,00
4. Empresa de Servicios de Canje: S/. 678 000,00
5. Empresa de Transferencia de Fondos: S/. 678 000,00

AUTORIZACIN DEFUNCIONAMIENTO

COMPROBACIONES PARA LA RESOLUCIN DE FUNCIONAMIENTO.


Cuando los organizadores comuniquen por escrito que han cumplido con los
requisitos exigidos para el funcionamiento de la empresa, la Superintendencia
proceder a las comprobaciones que corresponda.

RESOLUCIN DE AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO.


Efectuadas las comprobaciones que trata el artculo anterior, y dentro de un plazo
que no exceder de treinta (30) das, la Superintendencia expide la
correspondiente resolucin autoritativa y otorga un certificado de autorizacin de
funcionamiento. Este certificado se publica por dos veces alternadas, la primera en
el Diario Oficial y la segunda en uno de extensa circulacin nacional. Adems,
debe exhibrsele permanentemente en la oficina principal de la empresa, en lugar visible
al pblico.

VIGENCIA DE LA AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO.

El certificado de autorizacin de funcionamiento es de vigencia indefinida y slo puede


ser cancelado por la Superintendencia como sancin a una falta grave en que hubiere
incurrido la empresa.
.
INSCRIPCIN DE ACCIONES DE LA EMPRESA EN LA BOLSA.
Antes de que las empresas bancarias, financieras y de arrendamiento financiero, as
18
como las empresas del sistema de seguros, inicien sus operaciones con el
pblico, debern tener inscritas en bolsa las acciones representativas de su capital
social.
La Superintendencia podr exigir a aquellas empresas no comprendidas en el
prrafo anterior, su inscripcin en bolsa, cuando as lo considere pertinente.

OTRASAUTORIZACIONES AUTORIZACIN PARA LA APERTURA,


TRASLADO Y CIERRE DE SUCURSALES Y OTRAS OFICINAS

APERTURA DE SUCURSALES, AGENCIAS U OFICINAS ESPECIALES.


La apertura por una empresa del sistema financiero o del sistema de seguros, de
sucursales o agencias, sea en el pas o en el exterior, requiere de autorizacin previa
de la Superintendencia.
Tratndose de la apertura de una sucursal en el exterior, la Superintendencia,
antes de expedir la autorizacin, debe recabar la opinin del Banco Central.
El pronunciamiento debe expedirse en el plazo de quince das, si la oficina ha de
operar en el territorio nacional, y de sesenta das si se pretende que funcione en el
extranjero. Dicho plazo se computa a partir de la recepcin de la respectiva solicitud
debidamente documentada.
La denegatoria de alguna de las solicitudes a que se refiere este artculo debe
contener expresin de fundamentos; pero no es impugnable en la va administrativa,
ni en la judicial.

OBLIGACIN DE EXHIBIR RESOLUCIN DE APERTURA.

En toda sucursal, agencia u oficina especial de una empresa deber exhibirse el


original de la resolucin que autoriza su apertura, as como copia certificada de
la Resolucin de Autorizacin de Funcionamiento de la Empresa.

TRASLADO Y CIERRE DE SUCURSALES, AGENCIAS U OFICINAS ESPECIALES.


El traslado y el cierre de sucursales, agencias u oficinas especiales de las
empresas del sistema financiero o del sistema de seguros, en el pas o en el
exterior, siempre que brinden atencin al pblico, requieren tambin de autorizacin
previa de la Superintendencia, para cuyo efecto se observarn los plazos sealados
en el artculo 30.

19
Para el caso del traslado o cierre de sucursales de empresas del sistema
financiero en el exterior, se pondr en conocimiento del Banco Central.

AUTORIZACIN PARA EL ESTABLECIMIENTO DE EMPRESAS DE


LOS SISTEMAS FINANCIERO Y DE SEGUROS DEL EXTERIOR

ESTABLECIMIENTO DE EMPRESAS DEL EXTERIOR.


Las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros, del exterior,
que se propongan establecer en el pas una sucursal que opere con el pblico,
deben recabar la autorizacin previa de la Superintendencia. Cuando se trate de
empresas del sistema financiero, la Superintendencia debe solicitar la opinin del
Banco Central dentro del plazo a que se refiere el tercer prrafo del artculo 21,
conforme al procedimiento que la Superintendencia seale.
Las disposiciones de la presente ley son aplicables a las sucursales sealadas en
el prrafo anterior. Ellas gozan de los mismos derechos y estn sujetas a las
mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.
Las sucursales no pueden entablar reclamaciones diplomticas respecto de
los negocios y operaciones que efectan en el pas, sea que invoquen para
ello derechos derivados de su nacionalidad o cualquier otra razn.
Los acreedores domiciliados en el Per tienen derecho preferente sobre los activos
de la sucursal de una empresa del sistema financiero o del sistema de seguros, del
exterior, localizados en el Per, en caso de liquidacin de dicha empresa o de su
sucursal en el Per.

DISPENSAS ESPECIALES A LAS SUCURSALES.


La sucursal establecida conforme al artculo 39 no est obligada a tener
Directorio, pero deber contar con representante investido de las ms
amplias facultades para obligarla en todo lo concerniente al desarrollo de sus
actividades.
Dichas sucursales estn facultadas para conducir sus negocios siguiendo sus
propias prcticas, siempre que no contravengan la normativa peruana.

AUTORIZACIN DE REPRESENTANTES DE INSTITUCIONES


EXTRANJERAS NO ESTABLECIDAS EN ELPAS

SOLICITUD PARA EJERCER LA REPRESENTACIN DE UNA EMPRESA NO


ESTABLECIDA EN EL PAS.
El representante que designe una empresa del sistema financiero del exterior,
debe ser autorizado previamente por la Superintendencia la que ejerce su
supervisin. Para dicho efecto, el representante presenta una solicitud,
acompaada del instrumento pblico que contenga dicho nombramiento y los
dems documentos pertinentes que establezca la Superintendencia.
Los representantes de las empresas de reaseguros y de las empresas corredoras
de reaseguros, del exterior, se sujetan a las disposiciones que establezca la
Superintendencia en concordancia a lo dispuesto en la presente ley.
La representacin de las empresas financieras, de reaseguros del exterior y
corredores de reaseguros del exterior que ejerzan personas naturales o jurdicas
domiciliadas en el Per, y que no cuenten con autorizacin de la SBS, podrn ser
objeto de cierre de su establecimiento y de las sanciones que establezca en su
reglamento la Superintendencia.
Para el caso de los representantes de las empresas de reaseguros y de las
empresas corredoras de reaseguros, del exterior, hay lugar a la revocatoria de la
autorizacin cuando el representante de dichas empresas, infrinja las
limitaciones y prohibiciones establecidas por la Superintendencia conforme al
artculo 43.

CAPITAL, RESERVAS YDIVIDENDOS

NMERO MNIMO DE ACCIONISTAS.


Las empresas de los sistemas financiero y de seguros organizadas como sociedades
annimas deben tener en todo momento, el nmero mnimo de accionistas que
establece la Ley General de Sociedades.
Toda persona natural o jurdica que adquiera acciones en una empresa, directa o
indirectamente, por un monto del uno por ciento (1%) del capital social en el curso
de doce meses, o que con esas compras alcance una participacin de tres por
ciento (3%) o ms, tiene la obligacin de proporcionar a la Superintendencia la
informacin que este Organismo le solicite, para la identificacin de sus principales
actividades econmicas y la estructura de sus activos. Esto incluye proporcionar
el nombre de los accionistas en el caso de sociedades que emiten acciones al
portador.

TENENCIA DE ACCIONES POR UNA SOLA PERSONA.


Para la tenencia de acciones en una determinada empresa de los sistemas financiero
o de seguros por una sola persona, no existe ms limitacin que la que impone el
requisito establecido en el artculo anterior.

REQUISITOS PARA SER ACCIONISTA.


Los accionistas deben cumplir requisitos de idoneidad moral y solvencia econmica.
No pueden ser accionistas de una empresa de los sistemas financiero o de
seguros, los que se encuentren incursos en los impedimentos sealados en los
numerales 1,2,3,4,5, 8, 9,10,11,12,13,14 y 15 del artculo 20 de la presente ley.
Los impedimentos indicados en los numerales 2 y 5 no sern de aplicacin si el
impedimento es posterior a la condicin de accionista, siempre y cuando la condicin
de accionista no genere conflicto de inters con el cargo y funciones que desempea.

LIMITACIN A LA PARTICIPACIN EN EL CAPITAL DE UNA EMPRESA POR


PARTE DE OTRA DE LA MISMA NATURALEZA.
No puede ser accionista de una empresa de los sistemas financiero o de seguros,
otra de la misma naturaleza. Para estos efectos no se considera como empresa de
la misma naturaleza a aquellos otros tipos de empresas que integran el sistema
financiero o de seguros y que sean distintos al de la empresa involucrada.
Se excepta la compra de acciones con el propsito, declarado juratoriamente ante la
Superintendencia, de incorporar por fusin a la empresa emisora de las
acciones materia de la transferencia. Si transcurriesen seis (6) meses desde la
emisin de la declaracin jurada sin que la fusin se haya formalizado, el titular de
las acciones adquiridas con tal fin queda obligado a transferirlas e impedido de
ejercer con ellas el derecho de voto.
.

LIMITACIONES PARA SER ACCIONISTA EN RAZN DEL CARGO


Los funcionarios y trabajadores pblicos a que se refiere el artculo 39 de la
Constitucin Poltica, as como sus cnyuges, no pueden ser titulares de acciones de
una empresa de los sistemas financiero o de seguros, en una proporcin que exceda
del cinco por ciento del capital de la Empresa.
El Presidente de la CONASEV, el Superintendente, los trabajadores de ambas
instituciones, as como sus cnyuges, no pueden ser titulares de acciones de
empresa alguna en los sistemas financiero o de seguros.
Esta limitacin no rige respecto de las acciones adquiridas con anterioridad a la
asuncin del cargo o funcin y siempre que sean consignadas en la respectiva
declaracin jurada de bienes y rentas, ni de las acciones que, sin variar el porcentaje
preexistente, se suscriba en los casos de aumento de capital.

REGIMEN DE VIGILANCIA

SOMETIMIENTO A RGIMEN DE VIGILANCIA - CAUSALES. 28


La Superintendencia someter a toda empresa de los sistemas financiero o de
seguros a rgimen de vigilancia, cuando incurra en cualquiera de los siguientes
supuestos:
1. Causales aplicables a las empresas de los sistemas financiero o de
seguros:
a) Incumplimiento de la obligacin contenida en el artculo 63;
b) Disminucin del patrimonio efectivo o del capital social por debajo del capital
mnimo exigible;
c) Conceder crdito a sus propios accionistas, para ser destinados a cubrir los
requerimientos de capital de la empresa;
d) Proporcionar intencionalmente informacin falsa a la Superintendencia o al
Banco Central, o dar lugar a que se sospeche de la existencia de fraude o
de significativas alteraciones en la posicin financiera;
e) Negarse a someter sus libros y negocios al examen de la
Superintendencia o rehuir a tal sometimiento;
f) Existir negativa de sus directores, gerentes o dems funcionarios, as como de
los trabajadores a prestar su declaracin ante la Superintendencia sobre
las operaciones y negocios de la empresa;
g) Haber resultado imposible, por falta del mnimo legal de votos favorables
sealado en el artculo 75, la adopcin oportuna por la Junta General de
Accionistas, de acuerdos requeridos para la adecuada marcha de la
empresa; y,
h) Incurrir en notorias o reiteradas violaciones a la ley, a su estatuto o a las
disposiciones generales o especficas dictadas por la Superintendencia o
el Banco Central.
2. Causales aplicables a las empresas del sistema financiero:
a) Incumplimiento de los requerimientos de encaje de la totalidad de
perodos consecutivos comprendidos en un lapso de 3 (tres) meses, o en
perodos que, conjuntamente, supongan una duracin mayor de 5 (cinco)
meses en un lapso de 12 (doce), que culmine con el mes del ltimo
dficit;
b) Necesidad de recurrir al financiamiento de sus obligaciones que, a
criterio de la Superintendencia, denote una insuficiencia financiera
estructural para el cumplimiento de las normas de encaje o que tienda a
ser permanente;
c) Necesidad de recurrir al apoyo crediticio del Banco Central por ms de 90
(noventa) das en los ltimos 180 (ciento ochenta) das;

d) Exceso en los lmites establecidos en los artculos 206, 207, 208 y 209
durante 3 (tres) meses en un lapso de 12 (doce) que culmine con el mes en
el que se haya registrado el ltimo exceso;
e) Infraccin de otros lmites individuales o globales con una frecuencia o
magnitud que, a juicio del Superintendente, revele conduccin inadecuada de
los negocios por la empresa, aunada a la omisin en la aprobacin y
ejecucin de medidas correctivas;
f) Incumplimiento reiterado de la atencin al pblico a que se refiere el
artculo 139;
g) Cuando el patrimonio efectivo sea menor al establecido en el primer prrafo
del artculo 199 por un perodo de 3 (tres) meses consecutivos 5 (cinco)
meses alternados en un perodo de un ao, contado desde el primer mes
en que se presente el incumplimiento,
h) Prdida o reduccin de ms del 40% (cuarenta por ciento) del
patrimonio efectivo.
3. Causales aplicables a las empresas del sistema de seguros:
a) Incumplimiento de los requerimientos de inversin, patrimonio
efectivo y lmite de endeudamiento, en perodos consecutivos en un lapso
de 3 (tres) meses, o en perodos que, conjuntamente, supongan una
duracin mayor de 5 (cinco) meses en un lapso de 12 (doce), que culmine
con el mes del ltimo dficit;
b) Necesidad de recurrir al financiamiento de sus obligaciones que, a
criterio de la Superintendencia, denote una insuficiencia financiera
estructural para el cumplimiento de sus obligaciones; y,
c) Haber omitido presentar el programa considerado en los artculos 302 y 316,
o haberlo hecho en trminos que la Superintendencia considere
inaceptables.
4. Causales aplicables a las empresas del sistema de seguros que realicen
operaciones afectas al riesgo crediticio: incumplimiento de cualquiera de las
causales precisadas en el numeral 2, literales (d) y (e).
Adicionalmente, la Superintendencia puede decidir el sometimiento de una
empresa de los sistemas financiero o de seguros a un rgimen de vigilancia, si
estima que existen razones graves no contempladas en el presente artculo que
justifiquen la medida. Tratndose de las empresas del sistema financiero, la
Superintendencia pondr esa decisin en conocimiento previo del Banco Central.
La decisin del Superintendente de someter a una empresa al rgimen de
vigilancia no da lugar a resolucin, se hace conocer por oficio y se mantiene bajo
estricta reserva. El Banco Central, el Fondo y sus respectivos trabajadores, as
como los accionistas, directores y trabajadores de las empresas sometidas al
rgimen de vigilancia se encuentran obligados a mantener dicha reserva, siendo
aplicable lo dispuesto en el artculo 372. Asimismo, dicha reserva tambin es
aplicable a los terceros considerados en el numeral 3 del artculo 99. La infraccin de
esta obligacin se considera falta grave sin perjuicio de la responsabilidad que
determina el artculo 249 del Cdigo Penal.

DURACIN.
El rgimen de vigilancia tiene una duracin no mayor de 45 (cuarenta y cinco)
das, que puede ser prorrogado por un perodo idntico, por una sola vez, y slo si,
pese a los esfuerzos desplegados y a las mejoras obtenidas, subsisten las causales
sealadas en el artculo anterior. Esta prrroga no es aplicable en los casos precisados
en los numerales 1-c, 2-e y 2-f de dicho artculo.

FACULTAD DE LA SUPERINTENDENCIA.
En cualquier momento durante el Rgimen de Vigilancia, la Superintendencia est facultada
para:
1. Evaluar el patrimonio real de la empresa y realizar los estudios que permitan
establecer la posibilidad de rehabilitarla;
2. Determinar el patrimonio real de la empresa y, en su caso, disponer la
cancelacin de las prdidas con cargo a las reservas legales y facultativas, y
al capital social; y,
3. Requerir a los accionistas que efecten nuevos aportes de capital en efectivo de
forma inmediata. En el caso que los accionistas no lo efecten, pierden su
derecho preferencial y la Superintendencia est facultada para obtener dichos
aportes de terceros.
CONSECUENCIAS DEL REGIMEN DE VIGILANCIA
Son consecuencias indesligables del sometimiento al rgimen de vigilancia, y
subsisten en tanto no concluya:
1. Tratndose de las empresas de los sistemas financiero o de seguros:
a) La inspeccin permanente de la empresa por la Superintendencia, con las
facultades que le confiere la presente Ley.
b) La prohibicin de constituir o aceptar fideicomisos.
c) La privacin del derecho a voto, que pudiera corresponderles en las
sesiones que realice la Junta General de Accionistas u rgano
equivalente, a los accionistas que se hubieren desempeado como
directores o gerentes al momento del sometimiento de la empresa al
rgimen de vigilancia.
d) La Superintendencia convocar a la Junta General de Accionistas, de manera
inmediata, para la adopcin de los acuerdos necesarios para superar
las causales que motivaron el sometimiento al rgimen de vigilancia y en
especial para la implementacin del aporte de capital a que se refiere el
numeral 3 del artculo 99 de la presente Ley, convocatoria que se realizar
sin necesidad de formalidad alguna. En dicha Junta General, de ser
pertinente, se proceder a la eleccin del nuevo Directorio de la empresa. En
la sesin respectiva no pueden votar quienes hayan formado parte del
Directorio o se hayan desempeado como gerentes de la empresa al tiempo
de la imposicin del Rgimen de Vigilancia o en los dos (2) aos previos, ni
quienes estn vinculados a ellos conforme a lo establecido por la
Superintendencia.
e) Otras medidas que la Superintendencia estime pertinentes con la finalidad
de cumplir con lo dispuesto en el presente Captulo.
2. Tratndose de las empresas del sistema financiero:
a) La reduccin del perodo de encaje en la forma que determine el
Banco Central.
b) Todo incremento en los depsitos u otras obligaciones por encima del saldo
registrado en la fecha en la que el rgimen fue impuesto, as como cualquier
ulterior recuperacin de crditos, debe ser utilizado en primera instancia
para reducir el dficit de encaje, si es que hubiere. Cubierto el dficit,
dichas sumas sern abonadas en las cuentas corrientes abiertas en el Banco
Central y por las que se abonar la tasa de inters que ste determine, la
misma que ser al menos equivalente a la remuneracin de los fondos de
encaje en la respectiva moneda.
c) La Superintendencia podr restringir la realizacin de determinadas
operaciones que incrementen el riesgo de la empresa. Las empresas
slo podrn volver a realizar dichas operaciones con la autorizacin
previa de la Superintendencia.
En el supuesto del literal d) del numeral 1 del presente artculo, el Superintendente
nombrar a un nuevo Directorio, slo si se presentara alguna de las siguientes
circunstancias:
a) La Junta General de Accionistas no se hubiese reunido en alguna de las
fechas para las que fue convocada;
b) La Junta General de Accionistas no aprobase la remocin y sustitucin del
Directorio;
c) Ninguno de los socios con derecho a voto represente individualmente
cuando menos 4% (cuatro por ciento) del capital social y todos ellos no
alcancen una participacin del 15% (quince por ciento) en dicho capital; y,
d) El nuevo Directorio no hubiese cumplido con sustituir al Gerente
General.
Al nombrar al nuevo Directorio, el Superintendente dar participacin en l a
los socios que se encuentren hbiles para intervenir en la Junta General y a
los acreedores no preferenciales de mayor importancia.
CONCLUSIN DEL RGIMEN DE VIGILANCIA.
El Superintendente dar por concluido el rgimen de vigilancia cuando
considere que hayan desaparecido las causales que determinaron su sometimiento
o cuando la empresa haya cado en alguna de las causales de intervencin, previstas
en los artculos 103 y siguientes.
Es potestad del Superintendente dar igualmente por concluido el rgimen de
vigilancia antes de la finalizacin del trmino establecido, si llega a formarse
conviccin de que durante dicho plazo no es posible la superacin de los problemas
detectados.

INTERVENCIN

INTERVENCIN.
Toda empresa que incurra en las causales consideradas en el artculo siguiente,
debe ser intervenida por resolucin del Superintendente. En el caso de empresas del
sistema financiero, la intervencin ser puesta en conocimiento previo del Banco
Central.

CAUSALES DE INTERVENCIN.
Son causales de intervencin de una empresa de los sistemas financiero o de seguros:
1. La suspensin del pago de sus obligaciones;
2. Incumplir durante la vigencia del rgimen de vigilancia con los compromisos
asumidos en el plan de recuperacin convenido o con lo dispuesto por la
Superintendencia de acuerdo a lo establecido en el Ttulo V de la presente
seccin;
3. En el caso de empresas del sistema financiero, cuando el patrimonio efectivo sea
menos de la mitad del requerido en el primer prrafo del artculo 199;
4. Prdida o reduccin de ms del 50% (cincuenta por ciento) del patrimonio efectivo
en los ltimos 12 meses.
5. Tratndose de empresas del sistema de seguros, la prdida o reduccin del
patrimonio efectivo por debajo del 50% (cincuenta por ciento) del patrimonio
de solvencia.

DURACIN DE LA INTERVENCIN.
La intervencin dispuesta con arreglo al artculo anterior tendr una duracin de 45
(cuarenta y cinco) das, prorrogables por una sola vez hasta por un perodo idntico(*).
Transcurrido dicho plazo se dictar la correspondiente resolucin de disolucin de la
empresa, inicindose el respectivo proceso de liquidacin.
El rgimen de intervencin puede concluir antes de la finalizacin del plazo
establecido en el prrafo anterior cuando el Superintendente lo considere
conveniente. La respectiva resolucin deber ser puesta en conocimiento previo del
Banco Central.

CONSECUENCIAS DE LA INTERVENCIN.
Son consecuencias indesligables de la intervencin y subsisten en tanto no
concluya:
1. La competencia de la Junta General de Accionistas se limita exclusivamente a las
materias de que trata este captulo;
2. La suspensin de las operaciones de la empresa;
3. La aplicacin de la porcin necesaria de la deuda subordinada, en su caso, a
absorber las prdidas, despus de haber cumplido con lo dispuesto en el
numeral 1 del artculo 107;
4. La aplicacin de las prohibiciones contenidas en el artculo 116, a partir de la
publicacin de la resolucin que determine el sometimiento al rgimen de
intervencin; y,
5. Otras que la Superintendencia estime pertinentes para el cumplimiento de lo
dispuesto en este captulo.

FACULTADES DE LA SUPERINTENDENCIA.
Durante el rgimen de intervencin, la Superintendencia est facultada para:
1. Determinar el patrimonio real y cancelar las prdidas con cargo a las reservas
legales y facultativas y, en su caso, al capital social;
2. Disponer, para los fines del numeral 3 siguiente, las exclusiones de:
a) Todo o parte de los activos del Balance que la Superintendencia considere,
incluyendo los sealados en el artculo 118;
b) Los pasivos considerados en el artculo 118, en el numeral 1 del literal A del
artculo 117 y de las imposiciones sealadas en el artculo 152 hasta por el
monto establecido en el artculo 153;
c) En caso de que existan activos que permitan su transferencia, las
imposiciones sealadas en el artculo 152 por montos superiores al
establecido en el artculo153, as como depsitos adicionales a los
establecidos en el artculo 152, excepto los conceptos referidos en el ltimo
prrafo de ste.
3. Transferir total o parcialmente los activos y pasivos sealados en el numeral
anterior. Para realizar dichas transferencias no se requiere del consentimiento del
deudor o acreedor, salvo lo dispuesto en el artculo 62 de la Constitucin
Poltica. Si como consecuencia de la transferencia existiera un saldo positivo,
ste se integrar a la masa, una vez deducidos los costos de las indicadas
transferencias.

SECRETO BANCARIO

ALCANCE DE LA PROHIBICIN.

Est prohibido a las empresas del sistema financiero, as como a sus


directores y trabajadores, suministrar cualquier informacin sobre las
operaciones pasivas con sus clientes, a menos que medie autorizacin
escrita de stos o se trate de los supuestos consignados en los artculos 142
y 143.
Tambin se encuentran obligados a observar el secreto bancario:
1. El Superintendente y los trabajadores de la Superintendencia, salvo que se trate
de la informacin respecto a los titulares de cuentas corrientes cerradas por el giro
de cheques sin provisin de fondos.
2. Los directores y trabajadores del Banco Central de Reserva del Per.
3. Los directores y trabajadores de las sociedades de auditora y de las empresas
clasificadoras de riesgo.
No rige esta norma tratndose de los movimientos sospechosos de lavado de dinero
o de activos, a que se refiere la Seccin Quinta de esta Ley, en cuyo caso la empresa
est obligada a comunicar acerca de tales movimientos a la Unidad de Inteligencia
Financiera.
No incurren en responsabilidad legal, la empresa y/o sus trabajadores que, en
cumplimiento de la obligacin contenida en el presente artculo, hagan de
conocimiento de la Unidad de Inteligencia Financiera, movimientos o
transacciones sospechosas que, por su naturaleza, puedan ocultar
operaciones de lavado de dinero o de activos. La autoridad correspondiente inicia
las investigaciones necesarias y, en ningn caso, dicha comunicacin puede ser
fundamento para la interposicin de acciones civiles, penales e indemnizatorias
contra la empresa y/o sus funcionarios.
Tampoco incurren en responsabilidad quienes se abstengan de proporcionar
informacin sujeta al secreto bancario a personas distintas a las referidas en el
artculo 143. Las autoridades que persistan en requerirla quedan incursas en el
delito de abuso de autoridad tipificado en el artculo 376 del Cdigo Penal.

FALTA GRAVE DE QUIENES VIOLEN EL SECRETO BANCARIO.


Sin perjuicio de la responsabilidad penal que seala el artculo 165 del Cdigo de la
materia, la infraccin a las disposiciones de este captulo se considera falta grave
para efectos laborales y, cuando ello no fuere el caso, se sanciona con multa.

INFORMACIN NO COMPRENDIDA DENTRO DEL SECRETO BANCARIO.


El secreto bancario no impide el suministro de informacin de carcter global,
particularmente en los siguientes casos:
1. Cuando sea proporcionada por la Superintendencia al Banco Central y a las
empresas del sistema financiero para:
I. Usos estadsticos.
II. La formulacin de la poltica monetaria y su seguimiento.

2. Cuando se suministre a bancos e instituciones financieras del exterior con los


que se mantenga corresponsala o que estn interesados en establecer una
relacin de esa naturaleza.
3. Cuando la soliciten las sociedades de auditora a que se refiere el numeral 1
del artculo 134 o firmas especializadas en la clasificacin de riesgo.
4. Cuando lo requieran personas interesadas en la adquisicin de no menos del
treinta por ciento (30%) del capital accionario de la empresa.
No constituye violacin del secreto bancario, la divulgacin de informacin sobre las
sumas recibidas de los distintos clientes para fines de liquidacin de la empresa.

LEVANTAMIENTO DEL SECRETO BANCARIO.


El secreto bancario no rige cuando la informacin sea requerida por:
1. Los jueces y tribunales en el ejercicio regular de sus funciones y con
especfica referencia a un proceso determinado, en el que sea parte el cliente de
la empresa a quien se contrae la solicitud.
2. El Fiscal de la Nacin, en los casos de presuncin de enriquecimiento ilcito
de funcionarios y servidores pblicos o de quienes administren o hayan
administrado recursos del Estado o de organismos a los que ste otorga
soporte econmico.
3. El Fiscal de la Nacin o el gobierno de un pas con el que se tenga
celebrado convenio para combatir, reprimir y sancionar el trfico ilcito de
drogas o el terrorismo, o en general, tratndose de movimientos sospechosos
de lavado de dinero o de activos, con referencia a transacciones financieras
y operaciones bancarias ejecutadas por personas presuntamente implicadas en
esas actividades delictivas o que se encuentren sometidas a investigacin bajo
sospecha de alcanzarles responsabilidad en ellas.
4. El Presidente de una Comisin Investigadora del Poder Legislativo, con acuerdo
de la Comisin de que se trate y en relacin con hechos que comprometan el
inters pblico.
5. El Superintendente, en el ejercicio de sus funciones de supervisin.
En los casos de los numerales 2, 3 y 4, el pedido de informacin se canaliza
a travs de la Superintendencia.
Quienes accedan a informacin secreta en virtud de lo dispuesto en el presente
artculo, estn obligados a mantenerla con dicho carcter en tanto sta no resulte
incompatible con el inters pblico.

CENTRAL DE RIESGOS

RGANIZACIN DE LA CENTRAL DE RIESGOS E INFORMACIN QUE


CONTENDR.
La Superintendencia tendr a su cargo un sistema integrado de registro de riesgos
financieros, crediticios, comerciales y de seguros denominado Central de Riesgos,
el mismo que contar con informacin consolidada y clasificada sobre los deudores
de las empresas.
Toda institucin gremial que cuente con la infraestructura necesaria correspondiente
podr tener acceso a esta Central, celebrando el correspondiente convenio con la
Superintendencia.
Se registrar en la Central de Riesgos, los riesgos por endeudamientos financieros y
crediticios en el pas y en el exterior, los riesgos comerciales en el pas, los riesgos
vinculados con el seguro de crdito y otros riesgos de seguro, dentro de los lmites que
determine la Superintendencia.

2. Todo encargo fiduciario que comporte la transferencia de bienes, con la indicacin


de estos ltimos; lo que del mismo modo cumplir fines de informacin; y
3. Cualquier otro tipo de endeudamiento que genere riesgos crediticios
adicionales para cualquier acreedor.
La informacin correspondiente estar a disposicin de las empresas del sistema
financiero y de seguros, del Banco Central, de las empresas comerciales y de
cualquier interesado en general, previo pago de las tarifas que establezca la
Superintendencia. Dicha informacin deber ser proporcionada en forma
sistemtica, integrada y oportuna.
La Superintendencia dictar las regulaciones
correspondientes

OBLIGACIN DE SUMINISTRAR LA INFORMACIN RELEVANTE.


Las empresas de los sistemas financiero y de seguros deben suministrar peridica y
oportunamente, la informacin que se requiere para mantener actualizado el
registro de que trata el artculo anterior. De contar con sistemas computarizados
proporcionarn dicha informacin diariamente.
Toda empresa del sistema financiero antes de otorgar un crdito deber requerir a la
persona natural o jurdica que lo solicite, la informacin que con carcter general
establezca la Superintendencia. En caso de incumplimiento no podr otorgarse el
crdito.

CENTRALES DE RIESGOS PRIVADAS.


Es libre la constitucin de personas jurdicas que tengan por objeto proporcionar al
pblico informacin sobre los antecedentes crediticios de los deudores de las
empresas de los sistemas financiero y de seguros y sobre el uso indebido del
cheque.
La Superintendencia podr transferir total o parcialmente al sector privado, la central
de riesgos a que se refiere el artculo 158.

AUDITORA DE LAS EMPRESAS.


Adicionalmente a las normas generales que regulan las auditoras, la
Superintendencia establecer requisitos y estndares de auditora interna y
externa para el caso de las empresas de los sistemas financiero y de seguros.
Las empresas debern someter la evaluacin del cumplimiento de tales
requisitos y estndares a los auditores externos, quienes debern emitir su opinin
al respecto en el dictamen a los estados financieros.
La omisin o el defectuoso cumplimiento por los auditores externos de lo dispuesto por
el prrafo anterior, ser sancionado por la Superintendencia con la exclusin del registro
correspondiente.

PLAZO DE CONSERVACIN DE DOCUMENTOS.


Las empresas del sistema financiero estn obligadas a conservar sus libros y
documentos por un plazo no menor de diez (10) aos. Si, dentro de ese plazo, se
promueve accin judicial contra ellas, la obligacin en referencia subsiste en
tanto dure el proceso, respecto de todos los documentos que guarden relacin con
la materia controvertida.
Para los fines de lo dispuesto en este artculo, puede hacerse uso de microfilms u otros
medios anlogos, con aplicacin de la ley de la materia.

EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO


DEFINICIONES.
1. Empresa bancaria: es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir
dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en
utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de
financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos de mercado.
2. Empresa financiera: es aquella que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de
valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter
financiero.
3. Caja Rural de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y
cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la
mediana, pequea y micro empresa del mbito rural.
4. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y
cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeas y micro empresas. 116
5. Caja Municipal de Crdito Popular: es aquella especializada en otorgar crdito
pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin facultada para efectuar
operaciones activas y pasivas con los respectivos Concejos Provinciales y
Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as
como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas. 117
6. Empresa de desarrollo de la pequea y micro empresa, EDPYME: es aqulla
cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los
empresarios de la pequea y micro empresa.
7. Empresa de arrendamiento financiero, cuya especialidad consiste en la
adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una
persona natural o jurdica, a cambio del pago de una renta peridica y con la
opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
8. Empresa de factoring, cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas
conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario
representativo de deuda.
9. Empresa afianzadora y de garantas, cuya especialidad consiste en otorgar
afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras
empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero, en
operaciones vinculadas con el comercio exterior.
10. Empresa de servicios fiduciarios, cuya especialidad consiste en actuar
como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en
el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
11. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del
pblico a que se refiere el artculo 289 de la presente ley.
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO AUTORIZADAS A CAPTAR
RECURSOS DEL PUBLICO.
Las cooperativas de Ahorro y Crdito pueden operar con recursos del pblico,
entendindose por tal a las personas ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma
jurdica de sociedades cooperativas con acciones.
Sus caractersticas son las siguientes:
1. El capital social de estas sociedades cooperativas se encuentra representado por
acciones sociales, regidas por la presente ley y por el rgimen de
sociedades annimas de la Ley General de Sociedades;
2. Se encuentran obligadas a constituir la reserva legal a que se refiere el artculo
67 de la presente ley, sin que les corresponda constituir reserva cooperativa
alguna;
3. La administracin de estas sociedades cooperativas se rige por las normas de la
Ley General de Sociedades, rgimen de sociedades annimas;
4. Las cooperativas pueden realizar las operaciones sealadas en los numerales 2,
3b), 4, 6, 11, 15, 23, 28, 29 y 39 del artculo 221 y en el numeral iii del inciso 14
del artculo 275 de la presente ley. Las dems operaciones sealadas en el
artculo 221 tambin podrn ser realizadas por estas empresas cuando
cumplan los requisitos contenidos en el artculo 290;
5. Sern de aplicacin a estas sociedades las normas contenidas en la presente ley;
y se encuentran sujetas a la supervisin directa de la Superintendencia.
6. No se rigen por la Ley General de Cooperativas, texto nico ordenado
aprobado por decreto supremo 074-90-TR

BANCOS DE INVERSIN

BANCOS DE INVERSIN.
Los bancos de inversin son sociedades annimas que tienen por objeto
promover la inversin en general, tanto en el pas como en el extranjero, actuando
sea como inversionistas directos, sea como intermediarios entre inversionistas y los
empresarios que confronten requerimientos de capital.
Los bancos de inversin slo operarn en cartera negociable, afecta a los diversos
riesgos de mercado, sin que les sea de aplicacin los lmites del artculo 200,
numerales 2, 3, 4 y 5, ni el artculo 214. No pueden recibir depsitos del pblico,
efectuar colocaciones ni otorgar crditos contingentes, careciendo, por tanto, de
cartera crediticia.
Debern propender a la diversificacin de los riesgos
de mercado.
OPERACIONES.
Los bancos de inversin estn facultados para efectuar las siguientes operaciones y
servicios:
1. Adquirir, conservar y vender acciones, bonos e instrumentos similares de
sociedades annimas establecidas en el pas o en el extranjero, por cuenta
propia o terceros.
2. Adquirir, conservar y vender, en la condicin de partcipes, certificados de
participacin en los fondos mutuos y fondos de inversin.
3. Realizar operaciones en el mercado de futuros, productos financieros derivados y en
commodities.
4. Originar, estructurar, distribuir y suscribir transitoriamente, en todo o en parte
emisiones primarias de valores en el mercado domstico o externo para su
posterior colocacin al pblico, con la facultad de otorgar al emisor una garanta
total o parcial de la colocacin.
5. Asesorar y facilitar la colocacin de fondos en el pas o en el exterior, por medio
de transacciones burstiles, de conformidad con la legislacin sobre la
materia.
6. Dar en garanta los valores a que se refiere el numeral anterior.
7. Emitir y colocar en el mercado sus propias obligaciones;
8. Identificar eventuales socios para sus clientes interesados en la compra de activos
o de negocios en marcha;
9. Prestar servicios de asesora econmica y financiera y valorizar activos y negocios
en marcha;
10. Aceptar y cumplir comisiones de confianza, siempre que con ello se trate de
promover una inversin, o la fusin y traspaso de negocios en marcha, la
reestructuracin de pasivos, as como aquellas compatibles con su
naturaleza;
11. Desempearse como institucin liquidadora de empresas de los sistema financiero
y de seguros;
12. Las dems operaciones compatibles con su naturaleza, que autorice la
Superintendencia con opinin previa del Banco Central.

LMITES DE ENDEUDAMIENTO.
1. Lmite de endeudamiento con relacin a operaciones de seguros y/o reaseguros.
Las empresas de seguros y/o reaseguros slo pueden tomar crditos, en el pas o
en el exterior, por una suma que no exceda el equivalente de su patrimonio
efectivo.
En caso supere el lmite de endeudamiento que dispone el presente artculo,
deber informar a la Superintendencia dentro de los dos (2) das hbiles
siguientes a la respectiva comprobacin y presentar dentro de los quince (15)
das hbiles posteriores un programa aprobado por su Directorio, en el que se
consigne las medidas adoptadas para eliminar el exceso en un plazo no mayor de
tres
(3) meses.
El incumplimiento de lo dispuesto en el presente artculo se sancionar con
multa mensual equivalente a una y media (1.5) veces la tasa de inters
mensual promedio para las operaciones activas a treinta (30) das en la
respectiva moneda y mercado que publica la Superintendencia. A partir del
segundo mes y mientras subsista la infraccin, esta multa se
incrementar progresivamente en un cincuenta por ciento (50%) mes a mes.
2. Lmite de endeudamiento con relacin al otorgamiento de fianzas
Cuando las empresas de seguros hubieran asignado una porcin de su
patrimonio efectivo a cubrir el riesgo crediticio resultante del otorgamiento de
fianzas, el lmite de estas operaciones, en funcin de sus crditos contingentes
ponderados por riesgos crediticios, ser de once (11) veces dicho patrimonio,
en la forma precisada en la seccin segunda de esta ley.
Este lmite de endeudamiento es independiente del establecido en el numeral
1 que antecede. El incumplimiento de este lmite est afecto a las sanciones
sealadas en el artculo 219.

MARGEN DE SOLVENCIA.
El margen de solvencia lo determina la Superintendencia en funcin de:
1. El importe anual de las primas.
2. La carga media de siniestralidad en los ltimos tres ejercicios.
Para el fin indicado, la Superintendencia opta por el criterio que, al ser aplicado,
determine el monto ms elevado entre ambos.
Cuando el margen de solvencia supera el patrimonio efectivo, la empresa de seguros
debe presentar un programa de adecuacin patrimonial de acuerdo a las regulaciones
que dicte la Superintendencia para tal efecto.
El incumplimiento de lo dispuesto en el presente artculo se sancionar con multa
mensual equivalente a la sealada en el ltimo prrafo del numeral 1 del artculo 302.

OPERACIONES SUJETAS A RIESGO CREDITICIO.


Las operaciones a que se refiere el artculo 318, estarn sujetas a las siguientes reglas:
1. Las fianzas, crditos para el financiamiento de primas y otros crditos estn
afectas a la aplicacin de los factores de ponderacin de riesgo crediticio
establecidos en los artculos 188 y 195. Estas operaciones estarn afectas a
las provisiones y a las normas sobre lmites, conglomerados financieros y/o
mixtos contenidas en la Seccin Segunda de la presente ley y sern llevadas
en cuentas separadas y debidamente identificadas respecto de las
operaciones de seguros.
2. Las subsidiarias que constituyan las empresas de seguros para la realizacin
de operaciones financieras se encuentran sujetas a todas las normas de la
presente ley.

FONDO DE GARANTA
Las empresas del sistema de seguros deben constituir un Fondo de Garanta,
destinado a cubrir riesgos distintos a los riesgos tcnicos de seguros y al riesgo de
crdito de las operaciones sealadas en el artculo 300.
La Superintendencia emitir las normas complementarias para la determinacin del
Fondo de Garanta, considerando los riesgos de mercado, operacional y otros que
determine, as como el riesgo de crdito de operaciones distintas a las indicadas en el
artculo 300.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS.


La Superintendencia de Banca y Seguros es una institucin constitucionalmente
autnoma y con personera de derecho pblico, cuyo objeto es proteger los
intereses del pblico en el mbito de los sistemas financiero y de seguros.
La Superintendencia ejerce en el mbito de sus atribuciones, el control y la
supervisin de las empresas conformantes del Sistema Financiero y Sistema de
Seguros y de las dems personas naturales y jurdicas incorporadas por esta ley o
por leyes especiales, de manera exclusiva en los aspectos que le
corresponda.
La Superintendencia supervisa el cumplimiento de la Ley Orgnica y disposiciones
complementarias del Banco Central, sin perjuicio del ejercicio de su autonoma, no
incluyendo lo referente a la finalidad y funciones contenidas en los artculos 83 al
85 de la Constitucin Poltica del Per.
AUTONOMA Y MBITO DE COMPETENCIA DE LA SUPERINTENDENCIA.
La presente Ley determina el marco de la autonoma funcional, econmica y
administrativa de la Superintendencia de Banca y Seguros; establece su ubicacin
dentro de la estructura del Estado; define su mbito de competencia; y seala sus
dems funciones y atribuciones.
Las dems leyes o disposiciones legales distintas a esta ley, no podrn establecer
normas de obligatorio e imperativo cumplimiento para la Superintendencia.

FINALIDAD DE LA SUPERINTENDENCIA.
Corresponde a la Superintendencia defender los intereses del pblico, cautelando la
solidez econmica y financiera de las personas naturales y jurdicas sujetas a su
control, velando porque se cumplan las normas legales, reglamentarias y
estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el ms amplio control de todas sus
operaciones y negocios y denunciando penalmente la existencia de personas
naturales y jurdicas que, sin la debida autorizacin ejerzan las actividades sealadas
en la presente ley, procediendo a la clausura de sus locales, y, en su caso, solicitando
la disolucin y liquidacin del infractor.

SELLO UTILIZADO.
La Superintendencia utiliza un sello oficial con el Escudo de Armas de la
Repblica y la inscripcin Repblica del Per - Superintendencia de Banca y
Seguros.
Todo documento suscrito por el Superintendente y que lleve el sello anteriormente
descrito, debe tenerse como autntico.
La Superintendencia tiene su domicilio legal en la ciudad de Lima y puede
establecer oficinas en cualquier otro lugar de la Repblica, para el mejor
cumplimiento de sus fines.

DE LAS ATRIBUCIONES

ATRIBUCIONES.
Son atribuciones del Superintendente, adems de las ya establecidas en la presente ley, las
siguientes:
1. Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas jurdicas que
tengan por fin realizar cualquiera de las operaciones sealadas en la
presente ley;
2. Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra
disposicin que rige al Sistema Financiero y del Sistema de Seguros, ejerciendo
para ello, el ms amplio y absoluto control sobre todas las operaciones, negocios y en
general cualquier acto jurdico que las empresas que los integran realicen;
3. Ejercer supervisin integral de las empresas del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros, las incorporadas por leyes especiales a su supervisin,
as como a las que realicen operaciones complementarias;
4. Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen colocacin de
fondos en el pas;
5. Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda
resultar til para el esclarecimiento de los hechos que se estudien durante las
inspecciones e investigaciones, para lo cual podr ordenar su comparecencia,
gozando para tal efecto, de las facultades que para esta diligencia autoriza el
Cdigo Procesal Civil.
6. Interpretar, en la va administrativa, sujetndose a las disposiciones del
derecho comn y a los principios generales del derecho, los alcances de las
normas legales que rigen a las empresas del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros, as como a las que realizan servicios
complementarios, constituyendo sus decisiones precedentes administrativos de
obligatoria observancia;
7. Aprobar o modificar los reglamentos que corresponda emitir a la
Superintendencia;
8. Establecer las normas generales que regulen los contratos e instrumentos
relacionados con las operaciones sealadas en el Ttulo III de la Seccin
Segunda de la presente ley; y aprobar las clusulas generales de
contratacin que le sean sometidas por las empresas sujetas a su
competencia, en la forma contemplada en los artculos pertinentes del Cdigo
Civil;
9. Dictar las normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras
y de seguros, y servicios complementarios a la actividad de las empresas y para
la supervisin de las mismas, as como para la aplicacin de la presente ley;
10. Dictar las disposiciones necesarias a fin de que las empresas del sistema
financiero cumplan adecuadamente con los convenios suscritos por la
Repblica destinados a combatir el lavado de dinero;
11. Establecer la existencia de conglomerados financieros o mixtos y ejercer
supervisin consolidada respecto de ellos de conformidad con el artculo
138.
12. Disponer la individualizacin de riesgos por cada empresa de manera
separada;
13. Dictar las normas generales para precisar la elaboracin, presentacin y
publicidad de los estados financieros, y cualquier otra informacin
complementaria, cuidando que se refleje la real situacin econmico-financiera
de las empresas, as como las normas sobre consolidacin de estados
financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados;
14. Celebrar convenios de cooperacin con otras Superintendencias y entidades
afines de otros pases con el fin de un mejor ejercicio de la supervisin
consolidada;
15. Celebrar convenios con los otros organismos nacionales de supervisin a efectos
de un adecuado ejercicio de la misma;
16. Coordinar con el Banco Central en todos los casos sealados en la
presente ley;
17. Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 269 de la Ley del Mercado
de Valores, la Superintendencia podr dictar pautas de carcter general a las
que deber ceirse la clasificacin de las empresas del sistema financiero y del
sistema de seguros; y,
18. En general, se encuentra facultada para realizar todos los actos necesarios para
salvaguardar los intereses del pblico, de conformidad con la presente ley.
FACULTAD DE INSPECCIN.
Para el desarrollo de su facultad de inspeccin referida en el artculo anterior, el
Superintendente, podr examinar, por los medios que considere necesarios,
libros, cuentas, archivos, documentos, correspondencia y en general cualquier
otra informacin que sea necesaria para el cumplimiento de sus funciones. Existe
para ello la obligacin de la empresa, representante o corredor de brindar al personal
encargado de las inspecciones todas las facilidades que requieran para el cumplimiento
de su cometido.
La negativa, resistencia o incumplimiento de los obligados, siempre que se
encuentre debidamente acreditado, da lugar a la imposicin de cualquiera de las
sanciones establecidas en el artculo 361.
Igualmente podr requerir todos los antecedentes que juzgue necesarios para
informarse acerca de su situacin financiera, recursos, administracin o gestin,
actuacin de sus representantes, grado de seguridad y prudencia con que se
realizan las inversiones, y en general, de cualquier otro asunto que, en su opinin,
deba esclarecerse.
Se podr tambin recibir el testimonio de terceras personas y solicitarles la
exhibicin de libros y documentos, diligencia sta que se practicar dentro de los
lmites que establece el artculo 47 del Cdigo de Comercio.

CLAUSURA DE LOCALES Y DISOLUCIN DE SOCIEDADES INFRACTORAS.


El Superintendente debe disponer la inmediata clausura de los locales en que se
realicen operaciones no autorizadas conforme a esta ley, contando con la intervencin
del Ministerio Pblico. Asimismo dispondr la incautacin de la documentacin que
en ellos se encuentre, para lo cual est facultado a demandar directamente el
apoyo de la fuerza pblica. El ejercicio de esta potestad no genera
responsabilidad alguna para el Superintendente.
Quien desatienda el requerimiento a que se refiere el prrafo anterior, queda incurso
en el delito de abuso de autoridad previsto en el primer prrafo del artculo 378 del
Cdigo Penal.
Adicionalmente, el Superintendente formular la denuncia que corresponda, con el
objeto de que se promueva accin penal contra los infractores, proceso en el cual la
Superintendencia ser considerada como agraviada. Le corresponde, por tanto,
constituirse como parte civil y ofrecer las pruebas necesarias para esclarecer el delito.

DISOLUCIN DE LA SOCIEDAD INFRACTORA.


Sin perjuicio de la facultad que al Poder Ejecutivo otorga el artculo 365 de la
Ley General de Sociedades, es facultad del Superintendente solicitar directamente
ante la Corte Suprema la disolucin de la sociedad infractora a que se hace referencia
en el artculo anterior.
La Superintendencia designar directamente a los liquidadores, no rigiendo lo
dispuesto en el citado artculo 365 de la Ley General de Sociedades.
El procedimiento liquidatorio se sujetar a las normas de la indicada Ley General de
Sociedades, siendo los gastos que demande este procedimiento asumidos por la
empresa infractora.

DIFUSIN DE INDICADORES DE LAS EMPRESAS SUPERVISADAS.


La Superintendencia debe publicar a ms tardar el 31 de mayo de cada ao, su
memoria anual. Asimismo, debe difundir peridicamente la informacin sobre los
principales indicadores de la situacin de las empresas sujetas a su control, pudiendo
ordenar a stas que publiquen cualquier otra informacin que a su juicio sea necesaria
para el pblico.

L CONTROL

A ESTADOS FINANCIEROS.
Para los efectos a que se refiere el numeral 13 del artculo 349, la
Superintendencia est autorizada para:
1. Exigir a los supervisados que constituyan provisiones y reservas para los activos y
contingentes que comporten riesgos crediticio o de mercado, de acuerdo a
las normas generales que sobre el particular haya dictado;
2. Requerir que las inversiones y dems posiciones afectas a riesgos de mercado
sean ajustados a su valor de mercado, de acuerdo con la metodologa que ella
establezca;
3. Requerir que los inmuebles y otros activos que figuren en sus libros sean
ajustados a su verdadero valor en el mercado, de acuerdo con la metodologa
que ella establezca;
4. Prohibir que las empresas, en tanto no den cumplimiento a los requerimientos
mencionados en los numerales precedentes, paguen dividendos o
distribuyan utilidades, cualquiera que fuere la modalidad empleada; y,
5. Cuando, con respecto a cualquier activo o contingente, no se suministre a la
Superintendencia informacin que permita evaluarlo y calificarlo
adecuadamente, sta se encuentra facultada para ordenar la constitucin de las
provisiones que considere necesarias con relacin a tales activos o
contingentes.

Toda empresa est obligada a presentar a la Superintendencia un informe


explicativo de los acuerdos que hubiera adoptado sobre la declaracin de dividendos
u otra forma de aplicacin de utilidades o de disposiciones de recursos. El plazo
para la entrega del referido informe es de 10 (diez) das hbiles, contados a partir
de la fecha de adopcin del acuerdo, debiendo transcurrir un plazo similar para que el
contenido del mismo pueda hacerse efectivo.
La Superintendencia podr suspender los acuerdos de aplicacin de utilidades
en tanto no reciba explicaciones que absuelvan satisfactoriamente las
observaciones que, con relacin a ellos, hubiere formulado.
Tratndose de empresas que presenten inestabilidad financiera o
administracin deficiente, la Superintendencia podr determinar el patrimonio real
y, de ser el caso, requerir los ajustes patrimoniales que estime pertinentes, con
cargo a las reservas y al capital social. De igual manera, esta
Superintendencia podr solicitar a los accionistas aportes en efectivo de forma
inmediata. Asimismo, hasta por un perodo de 6 (seis) meses renovable por otro igual,
la Superintendencia est facultada para prohibir a tales empresas la realizacin de una
o ms de las siguientes operaciones:
1. Tomar riesgos adicionales de toda naturaleza con cualquier persona natural o
jurdica vinculada directa o indirectamente a la propiedad o gestin de la
empresa, con o sin garantas;
2. Renovar por ms de 180 (ciento ochenta) das cualquier operacin que implique
riegos;
3. Realizar operaciones que generen nuevos riesgos de mercado;
4. Comprar, vender o gravar bienes muebles o inmuebles que correspondan a su
activo fijo o a sus inversiones financieras permanentes;
5. Enajenar documentos de su cartera crediticia;
6. Otorgar crditos sin garanta; y,
7. Otorgar poderes para la celebracin de las operaciones previstas en cualquiera
de los numerales anteriores.

DETERMINACIN DE INFRACCIONES.
El Superintendente est facultado para hacer comparecer a uno o ms
representantes de las empresas, cuando considere que existen indicios relacionados
con la inestabilidad de las mismas, o cuando stas hayan incurrido en alguna de las
faltas que a continuacin se seala:
1. Infringir cualquier norma legal, disposicin u orden que la Superintendencia
hubiera dictado en uso de sus atribuciones.
2. Conducir sus negocios u operaciones en forma prohibida o no autorizada.
3. Haber reducido el capital social a cifras inferiores al mnimo legal.
4. Haber excedido en sus operaciones, los lmites previstos en esta ley.
5. Incurrir en dficit de encaje.
6. Llevar sus libros y su contabilidad de manera que su revisin no permita la
exacta apreciacin del verdadero estado del supervisado, o que sus registros
no proporcionen la debida seguridad.
7. Las dems establecidas en la presente ley.
La Superintendencia podr requerir a todas las personas naturales o jurdicas,
an cuando no se encuentren comprendidas dentro del mbito de su competencia,
la presentacin de la informacin que considere necesaria para determinar posibles
infracciones a la presente Ley. Quien no cumpliese con dicho requerimiento dentro
de los plazos que en cada caso fije la Superintendencia, incurrir en el delito de
violencia y resistencia a la autoridad.

DE LA INSPECCIN

INSPECCIONES.
Por lo menos una vez al ao y cuando lo crea necesario, la Superintendencia
realizar sin aviso previo, ya sea directa o a travs de sociedades de auditora que la
misma autorice, inspecciones generales y especiales destinadas a examinar la
situacin de las empresas supervisadas, determinando el contenido y alcances de las
inspecciones antes sealadas.

COMUNICACION AL MINISTERIO PBLICO


El Superintendente pondr en conocimiento del Ministerio Pblico, los hechos
delictivos que hubieren sido detectados en el curso de las inspecciones que se
practique a las instituciones sometidas a su control.

INFORMES.
Los exmenes a que se hace referencia en la presente ley darn lugar a la
formulacin de informes escritos. El contenido de stos, ser puesto en
conocimiento de la empresa supervisada en la forma que determine el
Superintendente, a fin que con la intervencin de su ms alto rgano de gobierno,
adopte las medidas correctivas pertinentes en el plazo que para tal efecto se seale.
Por su carcter reservado, dichos informes no podrn ser utilizados como pruebas
por las partes en litigio, ante ninguna instancia judicial o arbitral.
El Superintendente podr proporcionar al Banco Central, copia de los informes escritos
que ste requiera para el cumplimiento de las funciones que la Constitucin y la ley le
asignan.

Artculo 360.- PROHIBICIN DE REVELAR EL RESULTADO DE LOS INFORMES.


Todo empleado, delegado, agente o persona que preste servicios a la
Superintendencia, Banco Central, sociedades de auditora y empresas
clasificadoras de riesgo, est prohibido de revelar a terceros informacin que
haya obtenido en el ejercicio de sus funciones.
El que infrinja la prohibicin establecida en el presente artculo incurrir en falta grave y
en delito tipificado en el artculo 165 del Cdigo Penal.
DE LAS SANCIONES

SANCIONES.
La Superintendencia aplicar, segn la gravedad de la infraccin cometida, las
siguientes sanciones:
1. Amonestacin.
2. Multa a la empresa de monto no menor a diez UITs ni mayor a doscientas, a
menos que la presente ley seale de manera especfica un importe diferente.
3. Multa al director o trabajador responsable no menor de punto cinco UITs ni
mayor de cien.
4. Suspensin del director o trabajador responsable, por plazo no menor de tres
das ni mayor de quince, y remocin en caso de reincidencia.
5. Destitucin.
6. Inhabilitacin del director o trabajador en caso de ser responsable de la
intervencin o liquidacin de la institucin a su cargo.
7. Prohibicin de repartir dividendos.
8. Intervencin.
9. Suspensin o cancelacin de la autorizacin de funcionamiento.
10. Disolucin y liquidacin.
La aplicacin de las sanciones antes mencionadas no exime a los infractores de la
responsabilidad civil o penal a que hubiere lugar.
Las sanciones previstas en los numerales 1, 2, 3, 4, 5, 6 y 7 del presente artculo sern
impuestas por los funcionarios autorizados. La escala de multas ser establecida por la
Superintendencia.
Las infracciones susceptibles de sancin son las previstas en la presente ley y
aquellas que de modo previo y general, a travs de reglamento, tipifique la
Superintendencia.

DEMANDA CONTENCIOSO ADMINISTRATIVA NO SUSPENDE EJECUCIN DE LA


SANCIN.
La interposicin de la demanda contencioso administrativa no suspende la
ejecucin de la sancin.
Si la multa no fuese pagada dentro de los cinco das siguientes a su notificacin, sta
ser cobrada por la va coactiva, siendo reajustada en funcin al Indice de Precios al
Por Mayor que con referencia a todo el pas publica mensualmente el Instituto
Nacional de Estadstica e Informtica, ms los correspondientes intereses legales.

DE LA ORGANIZACIN

SUPERINTENDENTE.
El funcionario de mayor nivel jerrquico de la Superintendencia, es el
Superintendente de Banca y Seguros. Su nombramiento compete al Poder
Ejecutivo y es ratificado por el Congreso de la Repblica.
Ejerce el cargo por el perodo constitucional del gobierno que lo designa, pudiendo
ser nombrado para uno o ms periodos sucesivos. Continuar en el ejercicio del
cargo mientras no se designe a su sucesor. Le est vedado el ejercicio de toda
actividad econmica remunerada, con excepcin de la docencia.
Si por cualquier causa no completare el perodo para el que fue nombrado, su
reemplazante ser designado dentro de los sesenta (60) das posteriores a su
cese, quien desempear el cargo por un perodo constitucional que lo nombr, con
arreglo a lo establecido en el prrafo precedente.

REQUISITOS PARA SER SUPERINTENDENTE.


Son requisitos para ser Superintendente:
1. Ser de nacionalidad peruana.
2. Ser mayor de 30 aos.
3. Contar con estudios especializados y experiencia no menor de cinco aos en
materias econmicas, financieras y bancarias.
4. Tener conducta intachable y reconocida solvencia e
idoneidad moral.

IMPEDIMENTOS PARA SER SUPERINTENDENTE.


Son impedimentos para ser nombrado Superintendente:
1. Tener participacin directa o indirecta en el capital o en el patrimonio de cualquier
empresa sujeta a la supervisin de la Superintendencia.
2. Ostentar la calidad de director, asesor, funcionario o empleado de las empresas
sujetas al control de la Superintendencia.
3. Haber sido declarado en quiebra, aunque el respectivo proceso hubiese
sido sobresedo.
4. Haber sido condenado por la comisin de delitos dolosos, an cuando hubiere sido
rehabilitado.
5. Haber sido inhabilitado por la Superintendencia para ser organizador, accionista,
director, o gerente de las empresas sujetas a su control.
6. Encontrarse incurso en cualquiera de los impedimentos sealados en la
presente ley para ser organizador, accionista, director o gerente.
7. Haber sido sancionado por la Superintendencia por actos de mala gestin
en la direccin o administracin de las empresas sujetas a su control.
8. Haber sido destituido de cargo pblico o haber sido cesado en l
por falta grave.

FALTAS GRAVES Y REMOCIN DEL SUPERINTENDENTE, DENUNCIAS CONTRA


EL SUPERINTENDENTE Y LOS SUPERINTENDENTES ADJUNTOS 137
Constituyen faltas graves del Superintendente:
a) No adoptar las medidas necesarias para sancionar segn corresponda, a
quienes, sin contar con la autorizacin correspondiente, realicen actividades
propias de las empresas sujetas al control de la Superintendencia;
b) La infraccin a las prohibiciones establecidas en el artculo 365;
c) No aplicar las sanciones a que se refiere el artculo 361, cuando cuente
con la informacin debidamente comprobada que le demuestre
fehacientemente la infraccin cometida.
La remocin del Superintendente la efecta el Congreso, por propia iniciativa, o a
solicitud del Poder Ejecutivo en los siguientes casos:
1. Cuando, en el ejercicio de sus funciones, haya incurrido en falta grave,
debidamente comprobada y fundamentada.
2. Cuando no concurriendo la causal prevista en el numeral anterior, se dicte contra
l mandato firme de detencin definitiva.
Cualquier denuncia penal que se formule contra el Superintendente de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones o contra los
Superintendentes Adjuntos deber ser interpuesta directamente ante el Fiscal de
la Nacin, quien ser el nico titular de la accin penal contra aquellos. En caso de
que encontrara fundada la denuncia, el Fiscal de la Nacin la presentar ante
la Sala Especializada de la Corte Superior de Lima, la que conocer la materia en
primera instancia. La sentencia podr ser apelada ante la Corte Suprema de
Justicia de la Repblica, quien actuar en calidad de instancia revisora y final.
El procedimiento dispuesto en el prrafo precedente tambin es de
aplicacin para los ex Superintendentes y ex Superintendentes Adjuntos que
sean denunciados penalmente a partir de la vigencia de la presente Ley, por la
presunta comisin de delitos cometidos en el ejercicio de sus funciones y hasta
cinco aos despus de que hayan cesado en stas

FACULTADES DEL SUPERINTENDENTE.


Para la gestin administrativa de la Superintendencia, el Superintendente se encuentra
facultado para:
1. Determinar y modificar la estructura orgnica de la Superintendencia.
2. Aprobar y modificar el Reglamento de Organizacin y Funciones de la
Superintendencia y las dems normas requeridas para su normal y eficiente
funcionamiento.
3. Programar, formular, aprobar, ejecutar, ampliar, modificar y controlar el
presupuesto anual de la Superintendencia.
4. Nombrar a los funcionarios de mayor jerarqua y delegar las funciones que
considere necesarios.
5. Designar al funcionario que deba sustituirlo por ausencia o impedimento
temporal, o en caso de cese, en tanto no sea cubierta la vacante. Esta
facultad no podr ejercerse en el caso que se hubiera iniciado un proceso para la
remocin del Superintendente, en cuyo caso lo har el Poder Ejecutivo.
6. Establecer el monto a partir del cual los gerentes de las empresas sujetas
al control de la Superintendencia, debern informar a sus Directorios de los
crditos, garantas, inversiones y ventas que hubiese efectuado.
7. Dictar las disposiciones que propendan a una eficaz coordinacin de las
labores de la Superintendencia con la de los auditores internos o externos de
las empresas sujetas a su control, as como con las sociedades de auditora y
las sociedades clasificadoras de riesgo.
8. Nombrar, contratar, suspender, remover o cesar al personal de la
Superintendencia, as como fijar sus remuneraciones; y delegar sus
atribuciones en cualquiera de ellos.
9. Celebrar los contratos y dems actos requeridos para el normal desarrollo de las
actividades de la Superintendencia, incluidos los de prestacin de servicios para
la ejecucin de trabajos especficos, salvo delegacin expresa.
10. Celebrar convenios con organismos del Estado u otras instituciones de
supervisin bancaria, financiera y de seguros del extranjero, con fines de
capacitacin e intercambio de informacin en materia de supervisin.
11. Cualquier otra que conduzca al cumplimiento adecuado de los fines de la
Superintendencia.
12. Las dems que seale la presente ley y las disposiciones que gobiernan a otras
instituciones sujetas al control de la Superintendencia.

PODERES PROCESALES DEL SUPERINTENDENTE.


Los poderes procesales que el Superintendente confiera a cualquier trabajador de la
Superintendencia, no estarn sujetos a las formalidades que para su
otorgamiento dispone el artculo 72 del Cdigo Procesal Civil. En tal sentido,
para la eficacia del referido poder, bastar que el mismo conste en una Resolucin
debidamente firmada y sellada por el Superintendente.
Salvo indicacin en contrario del Superintendente, se presume que los poderes
por l conferidos, contienen todas las facultades generales y especiales para litigar,
no rigiendo para este efecto el principio de literalidad contenido en el segundo prrafo
del artculo 75 del Cdigo Procesal Civil.

INSTANCIAS ADMINISTRATIVAS.
Toda resolucin administrativa que expida la Superintendencia en ejercicio de sus
atribuciones podr ser objeto de reconsideracin ante el funcionario que la expidi y
apelarse ante el Superintendente quien constituye ltima y segunda instancia, en los
plazos establecidos por la Ley General de Procedimientos Administrativos.
Esta norma no es aplicable a las resoluciones que expida el Superintendente con
criterio de conciencia, en los casos de excepcin previstos en esta ley.
La resolucin expedida por el Superintendente agota la va administrativa.

DEL RGIMENECONMICO
PRESUPUESTO DE LA SUPERINTENDENCIA.
El presupuesto de la Superintendencia ser aprobado por el Superintendente de
Banca y Seguros, quien tendr a su cargo la administracin, la ejecucin y el
control del mismo, y ser cubierto mediante contribuciones trimestrales adelantadas
a cargo de las empresas supervisadas.
La Contralora General tendr a su cargo el control de la ejecucin presupuestal de la
Superintendencia.
CONTRIBUCIONES DE LAS EMPRESAS SUPERVISADAS.
Las contribuciones que deben abonar las empresas supervisadas son fijadas por el
Superintendente trimestralmente, como sigue:
1. Tratndose de empresas del sistema financiero, en proporcin al promedio
trimestral de sus activos sin exceder de un quinto del uno por ciento, que
previamente determine la Superintendencia.

2. Tratndose de empresas de seguros y de reaseguros, en proporcin a las primas


retenidas durante el trimestre anterior, sin exceder el seis por ciento del monto
de esas primas.
3. Tratndose de empresas de seguros de vida, en la proporcin indicada en el
numeral 1 del presente artculo.
4. Tratndose de otras instituciones o personas sujetas a su control,
equitativamente, de acuerdo con lo que establezca el Superintendente mediante
norma de carcter general, teniendo en cuenta el volumen y la naturaleza de sus
operaciones y las limitaciones contenidas en leyes especiales.
5. Tratndose de empresas que hubiesen operado durante parte del trimestre anterior,
equitativamente, de acuerdo con la norma de carcter general que establezca el
Superintendente, sobre la base del capital y reservas de la respectiva
empresa.
En casos excepcionales la Superintendencia podr incrementar dichas
contribuciones, cuando las circunstancias as lo exijan. Estos fondos no sern
incluidos en el presupuesto general de la Repblica.
Las contribuciones se pagan dentro de los diez (10) das posteriores a la publicacin
de la Resolucin de la Superintendencia.
En caso de mora, el monto de las contribuciones devengar la tasa de inters
activa promedio en moneda nacional que publique la Superintendencia, durante el
perodo de mora.
Si al finalizar el ejercicio presupuestal, existiera saldo de balance proveniente de las
contribuciones, el Superintendente transferir los saldos no comprometidos del
presupuesto a una cuenta especial, los mismos que podrn ser destinados a la
cobertura de los gastos correspondientes a ejercicios posteriores.
TRANSACCIONES FINANCIERAS
SOSPECHOSAS

IDENTIFICACIN DE LOS CLIENTES Y MANTENIMIENTO DE REGISTROS.


1. Las empresas del sistema financiero deben mantener cuentas nominativas. No
pueden mantener cuentas annimas ni cuentas que figuren bajo nombres
ficticios o inexactos.
2. Las empresas del sistema financiero deben registrar y verificar por medios
fehacientes, la identidad, representacin, domicilio, capacidad legal, ocupacin y
objeto social de las personas, as como otros datos de identidad de las mismas,
sean stos, clientes ocasionales o habituales, a travs de documentos tales
como documentos de identidad, pasaportes, partidas de nacimiento, licencia de
conducir, contratos sociales y estatutos, o cualesquiera otros documentos
oficiales o privados, cuando establezcan relaciones comerciales, en
especial la apertura de nuevas cuentas, el otorgamiento de libretas de
depsito, la realizacin de transacciones fiduciarias, el arriendo de cajas de
seguridad o la ejecucin de transacciones en efectivo que superen
determinado monto de conformidad con lo dispuesto por la
Superintendencia.
3. Las empresas del sistema financiero deben adoptar medidas razonables para
obtener y conservar informacin acerca de la verdadera identidad de las
personas en cuyo beneficio se abra una cuenta o se lleve a cabo una transaccin,
cuando exista alguna duda acerca de que tales clientes puedan no estar
actuando en su propio beneficio, especialmente en el caso de personas jurdicas
que no llevan a cabo operaciones comerciales, financieras o industriales en el
lugar donde tengan su sede o domicilio.
4. Las empresas del sistema financiero deben mantener durante la vigencia de una
operacin y por lo menos diez aos a partir de la financiacin de la
transaccin, registros de la informacin y documentacin requeridas en
este artculo.
5. Las empresas del sistema financiero deben mantener los registros de la
identidad de sus clientes, archivos de cuentas y correspondencia comercial
segn lo determine la Superintendencia, por lo menos durante diez aos
despus que la cuenta haya sido cerrada.
6. Las empresas del sistema financiero deben mantener adems registros
que permitan la reconstruccin de las transacciones financieras que superen
determinado monto de conformidad con lo dispuesto por la Superintendencia, por lo
menos durante diez aos despus de la conclusin de la transaccin.

DISPONIBILIDAD DE REGISTROS.
1. Las empresas del sistema financiero deben cumplir, dentro del plazo que se
determine, las solicitudes de informacin que les dirijan las autoridades
competentes en relacin a la informacin y documentacin a que se refiere
el artculo anterior, a fin de ser utilizadas en investigaciones y procesos
penales, civiles o administrativos, segn corresponda, relacionados con un delito
de trfico ilcito de drogas o delitos conexos.
139Las empresas del sistema financiero no pueden poner en conocimiento de
persona alguna, salvo un Tribunal, autoridad competente, Unidad de Inteligencia
Financiera u otra persona autorizada por las disposiciones legales, el hecho de
que una informacin ha sido solicitada o proporcionada a un Tribunal, Unidad de
Inteligencia Financiera o autoridad competente.
2. Las autoridades competentes pueden compartir dicha informacin con otras
autoridades competentes nacionales o de otros estados, conforme a derecho, y
cuando se relacionen con un delito de trfico ilcito de drogas o delitos conexos.
Las autoridades competentes tratan como reservada la informacin a que se
refiere este artculo, salvo en la medida en que dicha informacin sea necesaria
en investigaciones y procesos penales, civiles o administrativos, segn
corresponda, relacionados con un delito de trfico ilcito de drogas o delitos
conexos.
3. Las disposiciones legales referentes al secreto o reserva bancaria no son un
impedimento para el cumplimiento del presente artculo, cuando la informacin sea
solicitada o compartida por la autoridad competente.

REGISTRO Y NOTIFICACIN DE TRANSACCIONES EN EFECTIVO.


1. Toda empresa del sistema financiero debe registrar en un formulario
diseado por la Superintendencia, cada transaccin en efectivo en moneda
nacional o extranjera que supere determinado monto, de conformidad con lo
dispuesto por aquella.
2. 140 Los formularios a que se refiere el numeral anterior deben contener, por lo
menos, en relacin con cada transaccin, los siguientes datos:
a) La identidad, la firma o huella digital y la direccin de la persona que
fsicamente realiza la transaccin;

b) La identidad y la direccin de la persona en cuyo nombre se realiza


la transaccin;
c) La identidad y la direccin del beneficiario o destinatario de la transaccin,
si la hubiere;
d) La identidad de las cuentas afectadas por la transaccin, si existen;
e) El tipo de transaccin de que se trata, tales como depsitos, retiro de
fondos, cambio de moneda, cobro de cheques, compras de cheques
certificados o cheques de gerencia, u rdenes de pago u otros pagos o
transferencias efectuadas por o a travs de la empresa;
f) El origen del efectivo en moneda nacional o extrajera, mediante el cual se
va a realizar la transaccin. Para estos efectos, la empresa tambin
podr requerir a los clientes una Declaracin Jurada sobre el origen de
los fondos, en aquellos casos en que se considere necesario;
g) La identidad de la empresa del sistema financiero en que se realiz la
transaccin; y,
h) La fecha, la hora y el monto de la transaccin.
Las caractersticas y modelo de los formularios sern determinados por la
Superintendencia.
3. Dicho registro es llevado en forma precisa y completa por la empresa del sistema
financiero en el da que se realice la transaccin y se conserva durante el trmino
de diez aos a partir de la fecha de la misma.
4. 141
5. En las transacciones realizadas por cuenta propia entre las empresas del
sistema financiero que estn sujetas a supervisin por la Superintendencia,
no se requiere el registro en el formulario referido en este artculo.
6. Dichos registros deben estar a disposicin del tribunal o autoridad competente,
conforme a derecho, para su uso en investigaciones y procesos penales, civiles
o administrativos, segn corresponda, con respecto a un delito de trfico ilcito
de drogas o delitos conexos.
7. Cuando lo estime conveniente, la Superintendencia puede establecer que las
empresas del sistema financiero le presenten, dentro del plazo que ella fije, el
formulario previsto en los numerales 2 y 3 de este artculo. El formulario sirve
como elemento de prueba o como informe oficial y se utiliza para los mismos fines
sealados en el numeral 6 de este artculo.
8. Las empresas del sistema financiero no pueden poner en conocimiento de
persona alguna, salvo un tribunal, autoridad competente u otra persona
autorizada por las disposiciones legales, el hecho de que una informacin ha
sido solicitada o proporcionada al tribunal o autoridad competente.
9.Las disposiciones legales referentes al secreto o reserva bancaria no son un
impedimento para el cumplimiento del presente artculo, cuando la informacin
sea solicitada o compartida por el tribunal o autoridad competente.
COMUNICACIN DE TRANSACCIONES FINANCIERAS SOSPECHOSAS.
1. Las empresas del sistema financiero deben prestar especial atencin a todas
las transacciones, efectuadas o no, complejas, inslitas, significativas, y a
todos los patrones de transacciones no habituales y a las transacciones no
significativas pero peridicas, que no tengan un fundamento econmico o
legal evidente.

2. Al sospechar que las transacciones descritas en el numeral 1 de este artculo


pudieran constituir o estar relacionadas con actividades ilcitas, de acuerdo a su
buen criterio, las empresas del sistema financiero deben comunicar ello a la
Unidad de Inteligencia Financiera del Per. Dicha comunicacin se rige por la Ley
N 27693 y se enviar a travs del Oficial de Cumplimiento, quien utilizar su
cdigo de identificacin o clave secreta, en representacin de la empresa del
sistema financiero.
3. 143Las empresas del sistema financiero que informen a la Unidad de Inteligencia
Financiera del Per sobre las transacciones sospechosas descritas en la
presente Ley y en la Ley N 27693, as como sus accionistas, directores,
funcionarios, empleados, trabajadores o terceros con vnculo profesional con los
sujetos obligados, bajo responsabilidad, estn prohibidos de poner en
conocimiento de cualquier persona, entidad u organismo, incluso a sus propios
organismos supervisores, bajo cualquier medio o modalidad, el hecho de
que alguna informacin ha sido solicitada y/o proporcionada a la Unidad
de Inteligencia Financiera del Per, salvo solicitud del rgano jurisdiccional
o autoridad competente de acuerdo a ley.
4. Las empresas del sistema financiero y sus empleados, funcionarios,
directores y otros representantes autorizados por la legislacin, estn
exentos de responsabilidad penal, civil o administrativa, segn
corresponda, por el cumplimiento de este artculo o por la revelacin de
informacin cuya restriccin est establecida por contrato o emane de cualquier
otra disposicin legislativa, reglamentaria o administrativa, cualquiera sea el
resultado de la comunicacin.

RESPONSABILIDADES DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO.


1. Las empresas del sistema financiero, o sus empleados, funcionarios,
directores y otros representantes autorizados que, actuando como tales,
tengan participacin en un delito de trfico ilcito de drogas o delitos conexos,
estn sujetos a sanciones ms severas.
2. Las empresas del sistema financiero son responsables, conforme a derecho, por
los actos de sus empleados, funcionarios, directores u otros representantes
autorizados que, actuando como tales, tengan participacin en la comisin de
cualquier delito previsto en el artculo 296-B del Cdigo Penal. Esa
responsabilidad puede determinar, entre otras medidas, la imposicin de una
multa, o la suspensin o revocacin de la autorizacin de funcionamiento.
3. Incurren en responsabilidad penal los empleados, funcionarios, directores u
otros representantes autorizados de empresas del sistema financiero que,
actuando como tales, deliberadamente no cumplan con las obligaciones
establecidas en los artculos 375 y 378, o que falseen o adulteren los registros o
informes aludidos en los mencionados artculos.
4. Sin perjuicio de la responsabilidad penal o civil que pueda corresponderles en
relacin con los delitos de trfico ilcito de drogas o delitos conexos, las empresas
del sistema financiero que no cumplan con las obligaciones a que se refieren
los artculos 375 a 378 y 380 sern sancionadas, entre otras medidas, con la
imposicin de una multa, la prohibicin temporal de realizar transacciones o la
suspensin o revocacin de la autorizacin de funcionamiento.
FACULTADES DE LA SUPERINTENDENCIA.
1) Conforme a derecho, la Superintendencia est facultada para:
a) Otorgar, denegar, suspender o cancelar la autorizacin de funcionamiento de
las empresas del sistema financiero;
b) Adoptar las medidas necesarias para prevenir y/o evitar que cualquiera
persona no idnea controle o participe, directa o indirectamente, en la
direccin, gestin y operacin de la empresa del sistema financiero;
c) Examinar, controlar o fiscalizar a las empresas del sistema financiero y
reglamentar y vigilar el cumplimiento efectivo de las obligaciones de registro y
notificacin establecidas en los artculos anteriores;
d) Verificar, mediante exmenes regulares, que las empresas del sistema
financiero posean y apliquen los programas de cumplimiento obligatorio;
e) Brindar a otras autoridades competentes la informacin obtenida de
empresas del sistema financiero conforme a los artculos 375 y siguientes,
incluyendo aqullas fruto de un examen de cualquiera de ellas;
f) Dictar instructivas o recomendaciones que ayuden a las empresas del
sistema financiero a detectar patrones sospechosos en la conducta de sus
clientes. Esas pautas se desarrollan tomando en cuenta tcnicas modernas y
seguras de manejo de activos, y sirven como elemento educativo para el
personal de las empresas del sistema financiero;
g) Cooperar con otras autoridades competentes y aportarles asistencia
tcnica, en el marco de investigaciones y procesos referentes a los delitos de
trfico ilcito de drogas o delitos conexos.
2) La Superintendencia debe prestar, conforme a derecho, una
estrecha cooperacin con las autoridades competentes de
otros Estados en las investigaciones, procesos y actuaciones
referentes a los delitos de trfico ilcito de drogas o delitos
conexos.

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