Tcnico Dirio I 12 de dezembro de 2016 I Citi Corretora

Dlar ndice
Ibovespa SP500 GGBR4 ITUB4 TAEE11
Futuro Futuro

R4 4.126 70.382 68.970 - 18.35 - 24.95

R3 3.993 66.300 65.831 - 16.92 - 22.62
R2 3.792 62.915 63.473 - 14.84 38.82 21.36
R1 3.553 62.271 62.400 2.255 14.64 36.99 19.31

FECH 3.401 60.590 60.501 2.254 12.87 33.90 19.35

S1 3.437 58.130 56.459 2.084 12.16 34.72 17.54

S2 3.248 56.978 55.700 1.992 10.03 31.47 16.69
S3 3.121 50.973 53.733 1.867 9.17 29.54 15.55
S4 2.986 49.454 51.240 1.821 8.94 26.40 13.99

PETR4 RADL3 VALE5 CIEL3 ABEV3 BBSE3 RENT3*

R4 20.16 - 32.86 35.47 19.89 31.71 -

R3 19.58 - 31.18 33.83 19.48 30.87 43.77
R2 18.85 71.24 30.57 32.55 18.91 30.43 38.11
R1 17.07 66.87 29.41 30.75 17.74 29.77 36.87

FECH 15.58 61.45 26.55 27.97 16.64 26.71 35.00

S1 13.33 63.13 24.30 28.69 16.36 27.60 31.50

S2 12.87 61.78 21.47 28.32 16.03 25.66 30.05
S3 12.08 57.50 20.07 26.26 15.65 24.95 29.79
S4 11.10 52.63 17.79 24.97 14.31 23.88 27.15

*Ao no radar.

ANALISTAS RESPONSVEIS:

Cau Pinheiro, CNPI

Larissa Nappo, CNPI-P

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Dlar Futuro Grfico Dirio

Comentrios

O Dlar Futuro aps ter rompido sua LTB

(linha de tendncia de baixa) configurou
sinal de topo em torno da sua mme200
(3.54), patamar que atua como primeira
resistncia para o ativo.

No campo inferior, o ativo tem primeiro

suporte em 3,25, mas antes deste patamar
a mme50 (3.38) tambm pode atuar como
suporte.

Re sist. : 3.553 3.792 3.993 4.126

S uport. : 3.437 3.248 3.121 2.986

Fluxo dos agentes Dlar Futuro

Contratos Comprados Contratos Vendidos Saldo Anterior Variao

Bancos 179.401 151.990 27.411 (122.456) 149.867
DTVM'S 135 110 25 (505) 530
Institucional Nacional 122.874 278.605 (155.731) (113.536) (42.195)
Estrangeiros 294.692 160.772 133.920 191.780 (57.860)
Jurdica No Financeira 23.440 27.620 (4.180) 41.165 (45.345)
Pessoa Fsica 680 1.450 (770) 3.355 (4.125)

R$ 4.200 550
Milhares de contratos

R$ 4.000
R$ 3.800
R$ 3.600 350
R$ 3.400
R$ 3.200
R$ 3.000 150
R$ 2.800
R$ 2.600
R$ 2.400 (50)
R$ 2.200
R$ 2.000
R$ 1.800 (250)
R$ 1.600
R$ 1.400
R$ 1.200 (450)
jun-16
D l a r Ba n co s Es tran g e i ros In sti tu ci o na l

Fonte: BM&F Bovespa

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ndice Futuro Grfico Dirio

Comentrios

O ndice Futuro precisa de uma consolidao

acima da sua mme50 (61.708) para continuar
com espao para cima em busca do topo
formado em 66.300 pontos.

No campo inferior, tem primeiro suporte em

58.130, nvel prximo da sua mme200 (58.773),
a perda deste patamar abriria espao para mais
quedas em busca do suporte seguinte em
56.978.

Re sist. : 62.271 62.915 66.300 70.382

S uport. : 58.130 56.978 50.973 49.454

Fluxo dos agentes Ibovespa Futuro

Contratos Comprados Contratos Vendidos Saldo Anterior Variao

Bancos 58.970 63.660 (4.690) (14.180) 9.490
DTVM'S 335 1.300 (965) (705) (260)
Institucional Nacional 119.666 222.939 (103.273) (78.173) (25.100)
Estrangeiros 227.722 117.674 110.048 100.268 9.780
Jurdica No Financeira 35 565 (530) (770) 240
Pessoa Fsica 1.445 2.035 (590) (5.230) 4.640

76.000 180
160
Milhares de contratos

71.000 140
120
100
66.000 80
60
61.000 40
20
0
56.000
(20)
(40)
51.000 (60)
(80)
46.000 (100)
(120)
(140)
41.000 (160)
(180)
36.000 (200)
jun-16 ago-16 out-16 dez-16
In di c e Ba n co s Es tran g e i ros In sti tu ci o na l

Fonte: BM&F Bovespa

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Ibovespa Vista Grfico Dirio

Comentrios

O IBOV precisa de uma consolidao acima da sua

mme50 (60.909) para continuar com espao para
cima em busca do ltimo topo formado em 65.291.

No campo inferior, tem primeiro suporte no ltimo

fundo feito em 58.322 e a perda deste patamar
abrira espao para mais quedas em busca do
suporte seguinte em 56.459.

Re sist. : 62.400 63.473 65.831 68.970

S uport. : 56.459 55.700 53.733 51.240

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Fluxo Estrangeiro Mensal - Bovespa

10
Bilhes

8,39
8

6
4,61 4,47
4
2,33 2,73
2 1,17

0
-0,17
-0,59
-2
-1,81 -2,25 -1,97
-2,52
-4

-6 -5,22
dez/15 fev/16 abr/16 jun/16 ago/16 out/16 dez/16

Fonte: BM&F Bovespa

Fluxo Estrangeiro Dirio - Bovespa

600
Milhes

439 428
400 323 321
227216
156 168
200 126 93 1
48 51
0
-39 -3 -15
-46
-200 -90 -113
-204-174
-400 -292 -298
-390 -439
-600 -522
-632-629
-800
-777
-1.000
26/10 28/10 1/11 4/11 8/11 10/11 14/11 17/11 21/11 23/11 25/11 29/11 1/12 5/12 7/12

Fonte: BM&F Bovespa

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S&P 500 Grfico Dirio

Comentrios

O ndice S&P renovou sua mxima histrica,

agora em 2.255 pontos, e depende do
rompimento deste patamar para seguir com
espao para cima.

No campo inferior, o ltimo fundo feito em

2.084 atua como suporte para o ndice, mas
antes deste patamar a mme200 (2.124)
tambm deve atuar como suporte.

Re sist. : 2.255 - - -

S uport. : 2.084 1.992 1.867 1.821

GGBR4 (TOP FIVE) Grfico Dirio

Comentrios

GGBR4 apesar do movimento de realizao

segue com espao para cima em busca do
ltimo topo formado em 14,64.

No campo inferior, tem primeiro suporte em

12,16 e logo em seguida sua mdia mvel de
mdio prazo (11,81) tambm deve atuar
como suporte para o ativo.

Re sist. : 14.64 14.84 16.92 18.35

S uport. : 12.16 10.03 9.17 8.94

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ITUB4 (TOP FIVE) Grfico Dirio

Comentrios

Apesar do movimento de realizao, ITUB4

segue em tendncia de alta e tem espao em
busca da sua mxima histrica, agora em
38,81, antes deste patamar o ativo tem
resistncia em 36.97.

No campo inferior, uma consolidao abaixo

do suporte em 33,90 abriria espao para mais
quedas em busca do suporte seguinte em
31,47.

Re sist. : 36.99 38.82 - -

S uport. : 34.72 31.47 29.54 26.40

TAEE11 (TOP FIVE) Grfico Dirio

Comentrios

A TAEE11 precisa de uma consolidao

acima da resistncia ultrapassada em 19,31
para seguir em busca da renovao da sua
mxima histrica, atualmente em 24,95.

No campo inferior, caso volte a negociar

abaixo da sua mme200 (19,19) ter caminho
para quedas em busca, inicialmente, do
suporte em 17,54.

Re sist. : 19.31 21.36 22.62 24.95

S uport. : 17.54 16.69 15.55 13.99

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PETR4 (TOP FIVE) Grfico Dirio

Comentrios

PETR4 precisa se consolidar acima da

resistncia em 16,08 para ter mais espao
para cima incialmente em busca da
resistncia seguinte em 17,07 e logo em
seguida em 18,49.

No campo inferior, o ltimo fundo feito em

13,33 atua como primeiro suporte para o
ativo.

Re sist. : 17.07 18.85 19.58 20.16

S uport. : 13.33 12.87 12.08 11.10

RADL3 (TOP FIVE) Grfico Dirio

Comentrios

Apesar do movimento de realizao, RADL3

segue em tendncia de alta e tem espao em
busca da sua mxima histrica, agora em
70,97, mas antes deste patamar o ativo tem
resistncia em 66,87.

No campo inferior, tem suporte importante em

57,50, mas antes deste patamar a mdia
mvel de longo prazo (59,45) tambm deve
atuar como suporte.

Re sist. : 66.87 71.24 - -

S uport. : 63.13 61.78 57.50 52.63

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VALE5 Grfico Dirio

Comentrios

VALE5 segue com espao para cima em

busca, inicialmente, da resistncia seguinte
em 29,41.

No campo inferior, o ativo tem espao para

realizao por conta das fortes altas recentes
e tem primeiro suporte em 24,30.

Re sist. : 29.41 30.57 31.18 32.86

S uport. : 24.30 21.47 20.07 17.79

CIEL3 Grfico Dirio

Comentrios

A Cielo obteve movimento recente de

realizao e caso se consolide abaixo do
suporte em 28,69, o ativo ter espao para
mais quedas em busca do suporte seguinte
em 26.26.

No campo superior, o ativo tem primeira

resistncia em 30,75 e o rompimento deste
patamar poderia abrir espao em busca da
resistncia seguinte em 32.55.

Re sist. : 30.75 32.55 33.83 35.47

S uport. : 28.69 28.32 26.26 24.97

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ABEV3 Grfico Dirio

Comentrios

ABEV segue ao teste do suporte em 16,36 e

a perda deste patamar complicaria ainda
mais a situao no curto prazo e abriria
espao em busca dos suportes seguintes em
16,03 e 15,65.

No campo superior, o ativo tem primeira

resistncia importante em 17,74.

Re sist. : 17.74 18.91 19.48 19.89

S uport. : 16.36 16.03 15.65 14.31

BBSE3 Grfico Dirio

Comentrios

A BBSE3 ultrapassou o suporte em 27,60 e

abriu espao para mais quedas em busca do
suporte seguinte em 25,66.

No campo superior, BBSE3 precisa do

rompimento da primeira resistncia em 29,77
para seguir com movimento de alta.

Re sist. : 29.77 30.43 30.87 31.71

S uport. : 27.60 25.66 24.95 23.88

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NO RADAR

RENT3 Grfico Dirio

Comentrios

A Localiza configurou sinal de fundo e precisa

de uma consolidao acima da sua mme200
(35,52) e do ltimo topo formado em 36,87
para obter melhora no curto prazo e seguir
com espao para cima em busca da
resistncia seguinte em 38,11.

No campo inferior, uma consolidao abaixo

da sua mme200 (35,52) abriria espao para
quedas em busca do ultimo fundo feito em
31,50.

Re sist. : 36.87 38.11 43.77 -

S uport. : 31.50 30.05 29.79 27.15

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Informaes Importantes:

Este relatrio foi elaborado por Cau Pinheiro e Larissa Gatti Nappo (Analista), analista de investimento credenciado junto Apimec e vinculados
Citigroup Global Markets Brasil CCTVM S.A. (CGMB), uma afiliada do Citigroup Global Markets Inc. (CGMI). Larissa Gatti Nappo a responsvel
principal pelo contedo deste relatrio de acordo com a Instruo CVM n 483, de 6 de julho de 2010.

Este material tem carter meramente informativo, no constituindo oferta de compra ou de venda de ttulos e/ou valores mobilirios pela CGMB, ainda
que aqui mencionados. As informaes constantes deste material podem auxiliar o investidor em suas decises de investimento, porm o investidor
ser responsvel, de forma exclusiva, pela verificao da convenincia e oportunidade da movimentao de sua carteira de investimentos e pela
tomada de deciso quanto efetivao de operaes de compra e/ou venda de ttulos e/ou valores mobilirios. Este material apresenta informaes
para diversos perfis de investimento e o investidor dever verificar e atentar para as informaes prprias ao seu perfil de investimento, uma vez que as
informaes constantes deste material no so adequadas para todos os investidores. Quaisquer projees de risco ou retorno potenciais so
meramente ilustrativas e no so e no devem ser interpretadas pelo investidor como previso de eventos futuros e/ou garantia de resultados. Alm
disso, no garantimos a exatido das informaes aqui contidas e recomendamos ao investidor que no utilize este relatrio com nica fonte para
embasar suas decises de investimento. Os investimentos realizados pelo investidor para sua carteira esto sujeitos a diversos riscos inerentes aos
mercados e aos ativos integrantes da carteira, incluindo, sem limitao, risco de mercado, risco de crdito, risco de liquidez, risco cambial, risco de
concentrao, risco de perda do capital investido e de disponibilizao de recursos adicionais, entre outros.

Com relao s companhias, mercados e valores mobilirios ora analisados, nos termos da regulamentao em vigor, os Analistas declaram que:

(i) As recomendaes do presente relatrio de anlise refletem nica e exclusivamente as suas opinies pessoais, sendo certo que o
relatrio foi elaborado de forma independente, inclusive em relao CGMB e da CGMI.

(ii) A remunerao recebida pelos Analistas est condicionada ao cumprimento de premissas qualitativas e quantitativas estabelecidas pela
CGMB, podendo inclusive levar em considerao o resultado total da CGMB, mas no influenciada, direta ou indiretamente, por
recomendaes especficas ou opinies expressas pelos Analistas neste relatrio de anlise.

(iii) A CGMB membro do grupo Citi, que possui empresas e negcios em mais de 100 pases. Considerando a atual estrutura do grupo
Citi, provvel que alguma empresa do grupo, inclusive as prprias CGMB e CGMI, tenham interesses financeiros e/ou comerciais
relevantes em relao s companhias, mercados e aos valores mobilirios objeto do presente relatrio de anlise.

As opinies aqui constantes foram elaboradas com base em informaes e dados obtidos de diversas fontes, inclusive no material de anlise elaborado
pela Citi Investment Research & Analysis (CIRA), conforme devidamente identificadas e indicadas no corpo do documento. CIRA a diviso de
anlise de investimento da CGMI, cuja poltica aplicvel s suas opinies e relatrios de anlises est disponvel em http://www.citigroupgeo.com. O
presente relatrio foi elaborado de forma independente pelos Analistas vinculados CGMB e no obstante a utilizao do material de anlise elaborado
pela CIRA, as opinies dos Analistas podem divergir das opinies da CIRA.

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