UNIVERSIDAD CATLICA LOS ANGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

TTULO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

AUTORES:
DIEGO HUAMANCHUMO BARRIENTOS
EDWIN MENA ROMAN

ASESORA:
MGTR. ARTEMIZA GARCIA ARISMENDIZ

PIURA-PER
2017
 INDICE

DEDICATORIA .. Pg. 03

RESUMEN .. Pg. 04

INTRODUCCION .. Pg. 05

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO .. Pg. 06

OBJETIVOS ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO .. Pg. 06

BENEFICIOS . Pg. 07

FINES DE CONTROL DE EFECTIVO .. Pg. 08

TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO

1.- Estados de flujo de efectivo general .. Pg. 08

2.- Flujo de efectivo brutos netos .. Pg. 10

3.- Flujos de efectivo en moneda extranjera .. Pg. 10

LOS CUATRO PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DE

FECTIVO

1.- Primer Principio .. Pg. 11

2.- Segundo Principio .. Pg. 11

3.- Tercer Principio .. Pg. 11

4.- Cuarto Principio .. Pg. 12

CONCLUSIONES .. Pg. 13

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS .. Pg. 14

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 DEDICATORIA

El presente trabajo de investigacin elaborado por los alumnos del V Ciclo de

Administracin, est dedicado a nuestros compaeros para que les sirva de gua al
momento de ir afianzando conocimientos en el desarrollo del presente curso.

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 RESUMEN

El objetivo de esta revisin bibliogrfica es mostrar la valides que tiene el flujo de

efectivo: una herramienta de planificacin y control, ya que es el que sirve de base para
el anlisis de la situacin de caja de la empresa en un horizonte dado. Mide la diferencia
entre los ingresos y salidas de efectivo durante un determinado perodo de tiempo para
determinar el saldo final o el flujo de efectivo neto, aunque tambin es una de las
principales responsabilidades de la administracin de planificar y salvaguardar los
recursos de la empresa. Y as poder cumplir con las metas trazadas por la organizacin.
Sin embargo as como la planificacin, el control tambin es de mucha importancia para
que el flujo cumpla con su funcin de controlar las salidas y entradas de dinero, para
actuar tan eficientemente como sea posible para alcanzar los objetivos de la organizacin
con los recursos disponible.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 3

 INTRODUCCION

La generacin de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayora

de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo
adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operacin, invertir para
sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y
en general, a retribuir a los dueos un rendimiento satisfactorio.

En pocas palabras, un negocio es negocio slo cuando genera una cantidad relativamente
suficiente de dinero. Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para
mantener la solvencia, pero no tanto como para que parezca "ocioso" en el banco,
ganando poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es
la inversin en valores negociables.

Este trabajo tiene como objetivo conocer ampliamente la funcin y metodologa del flujo
de efectivo dentro de la Empresa.

Esta funcin se encarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe por
sus ventas y entregar bajo un programa de pagos a las reas de pagos
a proveedores o cuentas por pagar.

Sus funciones son detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que ingresa
a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde hacer juicios de
las compras, pero s estar conscientes qu conviene pagar primero y qu pagar ms tarde.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 4

 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros bsicos que deben
preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada
pas. Este provee informacin importante para los administradores del negocio y surge
como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento
determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones
en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

Segn FASB (95) define al estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que
muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y
financiacin. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas,
salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante
un perodo contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.

El estado de flujos de efectivo identifica (a) las fuentes de entrada de efectivo, (b) las
partidas en que se ha gastado el efectivo durante el periodo sobre el que se informa, y (a)
el saldo de efectivo a la fecha de presentacin. La informacin sobre los flujos de efectivo
de las entidades del sector pblico es til porque sirve a los usuarios de los estados
financieros, tanto a efectos de rendicin de cuentas como de toma de decisiones. La
informacin sobre flujos de efectivo permite a los usuarios determinar la forma en que
una entidad del sector pblico ha obtenido el efectivo que necesitaba para financiar sus
actividades y la manera en que dicho efectivo ha sido usado. lvarez Illanes (2012)

OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

a. Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus
polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la
empresa.

b. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus

polticas de operacin y financiamiento.

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c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como
resultado la descapitalizacin de la empresa.

d. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de
efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta
positiva y viceversa.

e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de efectivo
futuros.

f. La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo

g. La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y

dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen.

h. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

Se puede inferir que la finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma
comprensible informacin sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtencin y utilizacin
por parte de la entidad duran te un perodo determinado y, como consecuencia, mostrar
una sntesis de los cambios ocurridos en la situacin financiera para que los usuarios de
los estados financieros puedan conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la entidad.
Fundamentos de Administracin Financiera (s.f)

El Estado de Flujos de Efectivo se disea con el propsito de explicar los movimientos

de efectivo proveniente de la operacin normal del negocio, tales como la venta de activos
no circulantes, obtencin de prstamos y aportacin de los accionistas y aquellas
transacciones que incluyan disposiciones de efectivo tales como compra de activos no
circulantes y pago de pasivos y de dividendos.

BENEFICIOS

El flujo de efectivo es til para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, de igual forma permite comparar la informacin sobre
el rendimiento de la explotacin de diferentes empresas, ya que elimina los efectos de
utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos
econmicos
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FINES DEL CONTROL DE EFECTIVO

La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque

es el medio para obtener mercancas y servicios. Se requiere una cuidadosa
contabilizacin de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser
rpidamente invertido.

El efectivo y los valores negociables constituyen los activos ms lquidos de la empresa.

Una empresa puede invertir su efectivo en inversiones de corto plazo de alta liquidez,
como certificados de emisin monetaria, letras del tesoro y reportos, entre otros, dichas
inversiones reciben el nombre de equivalentes de efectivo, entonces. en vez de reportar
"caja o efectivo" como activo circulante en su balance, la empresa reporta "efectivo y
equivalentes de efectivo" universidad el Salvador (1988).

EFECTIVO: Dinero al contado al que se puede reducir todos los activos lquidos.

VALORES NEGOCIABLES: Instrumentos del mercado de dinero a corto plazo, que

ganan intereses y que la empresa utiliza para obtener rendimientos sobre fondos ociosos
temporalmente.

TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO

1.- Estados de flujo de efectivo general

a) Actividades Operativas:
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una
empresa, as como otras actividades que no pueden ser calificadas como de
inversin o financiamiento.

Los flujos de efectivo de las actividades de explotacin son fundamentalmente los

ocasionados por las transacciones que intervienen en la determinacin del resultado de la
empresa. La variacin del flujo de efectivo ocasionada por estas actividades se mostrar
por su importe neto, a excepcin de los siguientes flujos, de los que se informar
separadamente:

Intereses (cobros o pagos).

Dividendos recibidos.
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 Impuestos sobre beneficios.

Los flujos correspondientes a estas partidas se presentan por tanto por el mtodo directo.

El modelo de esta parte del estado de flujos de efectivo que figura en el PGC es el
siguiente:

b) Actividades de Inversin:
Son las de adquisicin y desapropiacin de activos a largo plazo, as como otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las
actividades de inversin de una empresa incluyen transacciones relacionadas con
prstamos de dinero y el cobro de estos ltimos, la adquisicin y venta de
inversiones (tanto circulantes como no circulantes), as como la adquisicin y
venta de propiedad, planta y equipo.

En este apartado se incluirn los pagos que tienen su origen en la adquisicin de

activos no corrientes tales como inmovilizados intangibles, materiales, inversiones
inmobiliarias o inversiones financieras, as como los cobros procedentes de su
enajenacin o de su amortizacin al vencimiento (caso de inversiones mantenidas
hasta su vencimiento).

c) Actividades de Financiacin:
Son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin del capital
en acciones y de los prstamos tomados por parte de la empresa. Las actividades
de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones relacionadas con el
aporte de recursos por parte de sus propietarios y de proporcionar tales recursos a
cambio de un pago sobre una inversin, as como la obtencin de dinero y otros
recursos de acreedores y el pago de las cantidades tomadas en prstamo.

Los flujos de efectivo por actividades de financiacin se definen como los cobros
procedentes de la adquisicin por terceros de ttulos valores emitidos por la empresa
o de recursos concedidos por entidades financieras o terceros, en forma de prstamos
u otros instrumentos de financiacin, as como los pagos realizados por amortizacin
o devolucin de las cantidades aportadas por ellos. Figurarn tambin como flujos
de efectivo por actividades de financiacin los pagos a favor de los accionistas en
concepto de dividendos.

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2.Flujo de efectivo brutos netos

Segn la NIC 7 (s.f) Todo flujo de efectivo proveniente de actividades de operacin,

inversin y financiacin pueden ser presentado en trminos netos Incluye: Cobro y pagos
a cuenta de clientes, cobro y pagos procedentes de partidas en que la rotacin es elevada.

3.- Flujos de efectivo en moneda extranjera

Los Flujos de efectivo de transacciones en moneda extranjera deben convertirse a la

moneda que utiliza la empresa, utilizando la tasa de cambio que est vigente al momento
de haberse realizado cada flujo. De igual forma los flujos de efectivo de una subsidiaria
extranjera deben ser convertidos, utilizando la tasa de cambio vigente al momento de
haberse realizado cada flujo.

METODOLOGA PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:

Dos Estados de Situacin o Balances Generales (o sea, un balance comparativo)

referidos al inicio y al fin del perodo al que corresponde el Estado de Flujo de
Efectivo.

Un Estado de Resultados correspondiente al mismo perodo.

Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros.

El proceso de la preparacin consiste fundamentalmente en analizar las variaciones

resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos y disminuciones en
cada una de las partidas del Balance de Situacin culminando con el incremento o
disminucin neta en efectivo. Universidad del salvador (2002)

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LOS CUATRO PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DE
FECTIVO

Existen cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica conducen a una

administracin correcta del flujo de efectivo, Los dos primeros principios se refieren a las
entradas de dinero y los otros dos a las erogaciones de dinero. Fundamentos de Principios
de Administracin Financiera (s.f)

1.- Primer Principio:

"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo"

Ejemplo:

- Incrementar el volumen de ventas,

- Incrementar el precio de ventas

- Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribucin)

- Eliminar descuentos.

2.- Segundo Principio:

"Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo"

Ejemplo:

- Incrementar las ventas al contado

- Pedir anticipos a clientes

- Reducir plazos de crdito.

3.- Tercer Principio:

"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero"

Ejemplo:
- Negociar mejores condiciones (reduccin de precios) con los proveedores)

- Reducir desperdicios en la produccin y dems actividades de la empresa.

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- Hacer bien las cosas desde la primera vez (Disminuir los costos de no Tener Calidad)

4.- Cuarto Principio:

"Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"

Ejemplo:

- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.

- Adquirirlos inventarios y otros activos en el momento ms prximo a cuando se van a

necesitar.

Hay que hacer notar que la aplicacin de un principio puede contradecir a otro, por
ejemplo: Si se vende slo al contado (cancelando ventas a crdito) se logra acelerar las
entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta.

Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicacin del segundo principio con el
primero. En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no slo el efecto directo e la
aplicacin de un principio, sino tambin las consecuencias adicionales que pueden incidir
sobre el flujo del efectivo.

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 CONCLUSIONES

El estado de flujo de efectivo es indispensable para el buen manejo de los

recursos de la empresa.
Este estado nos sirve para determinar la capacidad de endeudamiento del
ente econmico
Los empresarios pueden tener mejor control de su empresa por la facilidad
de entendimiento del estado de flujo de efectivo lo que le permite analizar la
situacin econmica de la empresa.

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 BIBLIOGRAFA

FASB (1995) El Estado de Flujos de Efectivo.

Fundamentos de Administracin Financiera (s.f) Doceava edicin Scott Besley,

Eugene F. Brigham

JUAN FRANCISCO ALVAREZ ILLANES (2012) Estado de Flujo de Efectivo

Normas Internacionales de Contabilidad, NIC 7 Flujo de Efectivo

PRINCIPIOS DE ADMINISTRACIN FINANCIERA (s.f) Dcima Edicin

Lawrence J. Gitman

UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR (2002) Tesis La Importancia de la Elaboracin

del Estado de Flujos de Efectivo como una Herramienta Bsica para la Toma de
Decisiones

UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR (1988) Tesis Anlisis de Estados Financieros

en un trabajo de auditoria. Su importancia Y presentacin en el informe del profesional
de la Contadura Pblica en El Salvador

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