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BR ASILEIRO
DE ATURIA
Voc recebeu do scal o seguinte material: um caderno com 60 questes e um carto de respostas perso-
nalizado para a prova objetiva. Observe no carto de respostas se o seu nome e CPF, contidos no campo de
identicao, conferem com os seus dados. Assine e date no verso do carto de respostas.
ATENO!
1 - Verique o nmero de questes e folhas de sua prova.
2 - Marque na extremidade inferior do carto de respostas o tipo de prova: A. ATENO: MARQUE
APENAS A LETRA A.
3 - O carto de respostas no pode ser dobrado, amassado, rasurado, molhado, manchado, ter rabisco, rubrica,
desenho, ou conter qualquer registro fora do local destinado sua resposta, pois ser inutilizado.
4 - Para cada uma das questes, no carto de respostas, so apresentadas 5 (cinco) alternativas classicadas com
as letras: (A), (B), (C), (D) e (E). Voc s deve assinalar uma nica resposta, a que voc julgar correta.
5 - A maneira correta de marcar as respostas no carto preencher, fortemente, com caneta esferogrca de
tinta preta ou azul, o interior do quadrado correspondente letra escolhida, sem ultrapassar os seus limites,
conforme exemplo a seguir:
A B C D E
6 - A indicao de mais de uma alternativa anula a questo, mesmo que uma das respostas esteja correta.
A resposta em branco tambm ser anulada. Qualquer outra marcao, por mais leve que seja, em qua-
drcula diferente da alternativa escolhida, tambm anula sua questo.
7 - O tempo disponvel para esta prova de 4 (quatro) horas. Reserve 15 (quinze) minutos, antes do prazo de
trmino da prova, para o preenchimento do carto de respostas, a m de evitar rasuras ou possveis enganos.
8 - A realizao da prova , estritamente, individual.
9 - Ao terminar, entregue ao scal o carto de respostas.
IBA - Instituto Brasileiro de Aturia FUNENSEG
1 MDULO ATURIA
(B)
MATEMTICA ATUARIAL
1 - Adotando
u
a frmula de Woolhouse, o clculo da aproxima-
o do P x , para o benefcio de uma renda unitria trimestral,
(A)
(D)
(B)
(C)
(E)
(D)
(A)
(A)
(B)
(B)
(C)
(D)
(C)
(E)
(A)
(E)
(A) Proviso de Sinistros Ocorridos e No Avisados (IBNR). I- Um Plano de Benefcios poder ser considerado solvente
(B) Proviso Complementar de Prmios (PCP). economicamente, quando o valor presente de seus benef-
(C) Proviso de Prmios No Ganhos (PPNG). cios e direitos se mostrarem iguais ou superiores ao valor
(D) Proviso de Insucincia de Prmios (PIP). presente de suas obrigaes.
(E) Proviso de Sinistros a Liquidar (PSL). II - Um Plano de Benefcios poder ser considerado solvente
nanceiramente, quando houver capacidade em honrar as
13 - Considere as exigncias legais de capital para sociedades exigibilidades correntes, previdenciais e administrativas.
seguradoras, entidades abertas de previdncia complementar, III - Do ponto de vista da gesto estruturada, resultados estti-
sociedades de capitalizao e resseguradores locais, compre- cos so sucientes para compreender o verdadeiro estado
endidas na expresso sociedades supervisionadas e marque nanceiro-atuarial de um Plano de Benefcios.
a alternativa INCORRETA:
(A) VVV
(A) Quando a insucincia do patrimnio lquido ajustado em (B) VVF
relao ao capital mnimo requerido for superior a 70% (C) VFF
(setenta por cento), a sociedade supervisionada dever (D) VFV
sujeitar-se liquidao extrajudicial. (E) FVF
(B) Quando a insucincia do patrimnio lquido ajustado em
relao ao capital mnimo requerido for superior a 50% 16 - Analisando as sentenas abaixo e indicando por V Verda-
(cinquenta por cento), a sociedade ser considerada em es- deira a armativa correta e por F Falsa a armativa incorreta,
tado de insolvncia econmico-nanceira, sendo automa- indique a opo correspondente, considerando o seguinte:
ticamente cassada a autorizao para operao em todas
Quanto ao resseguro tem-se que:
as segmentaes de negcio que est autorizada a operar.
(C) Quando a insucincia do patrimnio lquido ajustado em
I- O resseguro um dos principais instrumentos de transfe-
relao ao capital mnimo requerido for de 50% (cinquenta
rncia de risco da seguradora, contribuindo sobremaneira
por cento) a 70% (setenta por cento), a sociedade supervi-
para a homogeneizao dos seus riscos.
sionada dever sujeitar-se a regime especial de direo-
II - Os contratos de resseguro podem ser classicados em
scal. contratos proporcionais e no proporcionais. Nos contra-
(D) Quando a insucincia do patrimnio lquido ajustado em tos no proporcionais no h valores segurados cedidos,
relao ao capital mnimo requerido for de 30% (trinta por mas limites predenidos de participao do ressegurador
cento) a 50% (cinquenta por cento), por trs meses conse- nos sinistros.
cutivos, a sociedade supervisionada dever apresentar PRS III - O contrato de Excedente de Responsabilidade classi-
(plano de recuperao de solvncia), propondo plano de cado como resseguro proporcional. Neste contrato a se-
ao que vise recomposio da situao de solvncia. guradora cede um percentual predeterminado do risco
(E) Quando a insucincia do patrimnio lquido ajustado em e, em caso de sinistro, esta recupera da resseguradora a
relao ao capital mnimo requerido for de at 30% (trinta mesma proporo da indenizao.
por cento), a sociedade supervisionada dever apresentar
PCS (plano corretivo de solvncia), propondo plano de (A) VVV
ao que vise recomposio da situao de solvncia. (B) VVF
(C) VFF
14 - A instituio responsvel pela scalizao das sociedades (D) VFV
de capitalizao e das cooperativas mdicas respectivamente: (E) FVF
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17 - So riscos atuariais em fundos de penso, EXCETO: (A) 1/3
(B) 1/2
(A) Risco de mercado. (C) 1/4
(B) Risco de subscrio. (D) 3/4
(C) Risco de liquidez. (E) 2/3
(D) Risco de crdito.
(E) Risco operacional. 22 - Considere uma moeda honesta com faces marcadas pelo
nmero zero em lugar da coroa e pelo nmero 1 em lugar da
18 - Considere uma carteira de seguros com um plano de resse- cara e um dado de material uniforme com 6 faces numeradas
guro de excedente de responsabilidade. A taxa comercial anual de 1 a 6. Lanamos simultaneamente o dado e a moeda e assu-
cobrada pela resseguradora de 10%, a comisso de resseguro mimos que o espao amostral resultante equiprovvel.
de 20% e o total da importncia segurada cedida em res-
seguro de R$ 100.000,00. O custo de resseguro, lquido da
Calcule a esperana condicional do valor obtido na face supe-
comisso de resseguro, de:
rior do dado, condicionado ocorrncia do evento a soma dos
valores obtidos no dado e na moeda igual a 3.
(A) R$ 2.000,00
(B) R$ 4.000,00
(A) 3/2
(C) R$ 6.000,00
(D) R$ 8.000,00 (B) 2
(E) R$ 10.000,00 (C) 1
(D) 3
19 - Os sinistros avisados s sociedades seguradoras, inclu- (E) 5/2
sive os sinistros em demanda judicial, a serem considerados
na metodologia de clculo da Proviso de Sinistros a Liquidar 23 - Consideremos trs apostadores chamados de A, B e C.
(PSL), devem ser registrados tomando-se por base os seguintes Eles lanam sucessivamente uma mesma moeda com probabi-
valores, EXCETO: lidade de dar cara igual a 1/2, na ordem a seguir:
(A) O valor acordado entre segurado e seguradora. Assuma que os lanamentos so independentes. O apostador A
(B) O valor reclamado pelo segurado, quando aceito pela se- lana primeiro, logo segue B e nalmente C. O jogo consiste
guradora. em lanar a moeda at obter a primeira cara. Ganha o jogo o
(C) O valor estimado pela seguradora, quando no tenha o se- apostador que conseguir obter primeiro uma cara. Indique qual
gurado indicado a avaliao do sinistro. a probabilidade do apostador B ganhar o jogo.
(D) O valor resultante de sentena transitada em julgado.
(E) O valor mnimo de responsabilidade por vtima ou por (A) 1/7
evento e por tipo de dano, nos seguros obrigatrios de res- (B) 2/7
ponsabilidade civil. (C) 3/7
(D) 4/7
20 - Em relao ao instituto da portabilidade previsto em um (E) 5/7
plano de benefcios de uma entidade fechada de previdncia
complementar, NO correto armar que:
24 - Seja X uma varivel aleatria discreta com distribuio
uniforme no conjunto {1, 2, ...,10}. Denimos Z = max{X, 3}.
(A) Trata-se do resgate do direito acumulado pelo participante.
Calcular e indicar nessa ordem os valores da probabilidade
(B) Trata-se de um direito inalienvel do participante.
(C) Requer a cessao do vnculo empregatcio do participan- P(Z=5) e a esperana E(Z).
te com o patrocinador, nos planos institudos por patroci-
nador. (A) 0.1 e 5.3
(D) Abrange a transferncia de recursos nanceiros para outro (B) 0.2 e 5.8
plano de benefcios de carter previdencirio. (C) 0.2 e 5.6
(E) oferecido apenas ao participante que no esteja em gozo (D) 0.1 e 5.8
de benefcio. (E) 0.1 e 5.6
21 - Sejam U e V variveis aleatrias independentes com distri- Encontrar o menor valor possvel de N para que a probabilida-
de da desigualdade acima no seja menor que a probabilidade
buio normal padro (mdia zero e varincia 1). Denimos as
da desigualdade oposta, sempre usando a aproximao do te-
variveis aleatrias X = U e . Encontrar orema do limite central, em que m o nmero de vezes que
o coeciente de correlao entre as variveis aleatrias X e Y. apareceu o nmero seis nos N lanamentos.
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Pode-se considerar que (0.6745) = 0.25, em que (.) a funo (C) P(B/A) = P(A B).P(A)
(D) P(B/A) = P(A B) / P(A)
de Laplace, denida por (E) P(B/A) = P(A B) / P(B)
I- A mdia amostral tem distribuio normal com mdia e 30 - Considere X uma varivel aleatria continua assumin-
varincia 2/n. do valores x1, x2, x3, ....xn Considere Y uma varivel aleatria
II - A varincia amostral um estimador viciado para 2. continua assumindo valores y1, y2, y3, ....y n. O Coeciente de
III - (n-1) S 2 / 2 tem distribuio qui-quadrado com (n-1)
Correlao de Pearson () uma estatstica adimensional que
graus de liberdade.
mede o grau de correlao entre as variveis X e Y. O resultado
numrico do Coeciente de Correlao um valor que:
Assinale a alternativa correta:
(A) Apenas I e II so verdadeiras. (A) Sempre maior do que zero, isto > 0
(B) Apenas I e III so verdadeiras. (B) Sempre maior do que um, isto > 1
(C) Apenas I verdadeira. (C) Sempre est no intervalo entre 0 e 1, isto 0 < < 1
(D) Apenas II verdadeira. (D) Sempre est no intervalo entre -1 e 0, isto -1 < < 0
(E) Apenas III verdadeira. (E) Sempre est no intervalo entre -1 e 1, isto -1 1
I- Se T um estimador de mxima verossimilhana do pa- 31 - Uma seguradora deseja separar seus futuros clientes de
rmetro , ento, g(T) um estimador de mxima veros- seguro de automveis em dois grupos pr-denidos: os pro-
similhana de g(), em que g(.) uma funo arbitrria. pensos e os no-propensos a gerar sinistros de determinado
II - Se T um estimador eciente do parmetro , ento entre tipo. Para isto, coletou dados scio-econmicos e o histrico
todos os estimadores no viciados de , T tem a menor de uso do seguro para amostras dos dois grupos de clientes.
varincia para cada possvel valor de . A tcnica estatstica MAIS adequada para atingir o objetivo
III - A sequncia de estimadores {Tn; n=1,2,3....} de um par- dessa seguradora :
metro consistente se, para todo >0, a probabilidade.
(A) Anlise de Componentes Principais.
P 0 quando n . (B) Anlise Discriminante.
(C) Anlise de Varincia.
Assinale a alternativa correta: (D) Anlise de Crdito.
(E) Anlise de Regresso.
(A) Apenas I e II so verdadeiras
(B) Apenas I e III so verdadeiras. 32 - O seguinte grco representa a demanda mensal de um
(C) Apenas I verdadeira. produto, em toneladas.
(D) Apenas II verdadeira.
(E) Apenas III verdadeira.
(A) R$ 10.817,44
(B) R$ 10.752,64
(C) R$ 11.901,85
(D) R$ 9.560,74
(E) R$ 9.051,55
(A) 1,1965%
(B) 2,4109%
Calcule o coeciente de correlao entre essas variveis: (C) 2,4002%
(D) 1,2109%
(E) 1,1095%
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44 - Considere um nanciamento pelo sistema francs de 3. Captao de recursos no exterior mediante lastreio em
amortizao (Tabela Price). Esse nanciamento composto aes ordinrias ou preferenciais de uma empresa brasi-
por 10 prestaes de R$1.500,00 e taxa de juros de 3% ao ms leira, custodiadas em uma instituio nanceira.
com capitalizao mensal. Se esse mesmo nanciamento fosse 4. Constituem-se no principal funding das operaes de -
substitudo por uma perpetuidade com a mesma taxa de juros, nanciamento de bens durveis realizadas pelas socieda-
o novo valor das prestaes seria: des nanceiras.
5. Devido s suas caractersticas, permite a realizao de
(A) R$ 253,75
hedge (proteo) cambial para as empresas brasileiras.
(B) R$ 350,00
(C) R$ 400,00
(D) R$ 405,84 (A) A-1, B-3, C-5, D-2, E-4
(E) R$ 383,86 (B) A-2, B-1, C-5, D-3, E-4
(C) A-3, B-1, C-5, D-2, E-4
45 - Um equipamento pode ser adquirido vista por R$2.030,00 (D) A-4, B-1, C-2, D-5, E-3
ou em duas prestaes iguais de R$1.030,00, uma no ato da (E) A-4, B-1, C-5, E-2, E-3
compra e outra aps 30 dias. Considerando o ano comercial,
a taxa de juros compostos mensal utilizada no nanciamento 48 - Suponha que os ativos X, Y e Z tenham retornos com as
de: seguintes mdias e desvios padro:
(A) 4,0% X Y Z
(B) 3,0% Mdia 5% 7% 8%
(C) 5,0% Desvio Padro 5% 10% 12%
(D) 4,3%
(E) 5,5% A matriz de correlao linear entre os retornos de X, Y e Z
dada por:
(A) 2,74%
(B) 4,25%
(C) 5,24%
(D) 6,85%
(A) O ativo B prefervel ao Ativo A. (E) 7,20%
(B) O ativo D prefervel ao Ativo C.
(C) O ativo C prefervel ao Ativo A. 49 - Um determinado ativo X possui retorno esperado de 10%
(D) O ativo D prefervel ao Ativo B. e desvio padro de 8%. Outro ativo, Y, possui retorno espera-
(E) O ativo A prefervel ao Ativo B. do de 15% e desvio padro de 10%. Considerando que a cor-
relao linear entre os retornos destes ativos perfeitamente
47 - Assinale a alternativa que relaciona corretamente alguns negativa, ou seja, igual a -1,00, o desvio padro da carteira de
dos principais papis privados negociados no mercado com as mnima varincia igual a:
suas devidas caractersticas:
(A) 10,00%
A. Depositary Receipts DRs. (B) 9,00%
B. Commercial Paper. (C) 8,00%
C. Export Notes. (D) 2,00%
D. Debntures. (E) 0,00%
E. Letras de Cmbio.
50 - Considerando que Call opo europia de compra, Put
1. Nota promissria de curto prazo emitida por sociedades
opo europia de venda, S o preo do ativo no vencimento
annimas abertas ou fechadas tomadoras de recursos para
destas opes e K o preo de exerccio da opo, a carteira de
nanciar, geralmente, seu capital de giro.
opes, cujo custo de $2, que produz o seguinte grco de
2. Ttulos de crdito de mdio ou longo prazo, emitidos por
Lucro/Prejuzo composta de:
sociedades annimas, sendo, s vezes, garantidos por ati-
vos da emissora.
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53 - A Seguradora ABC possui margem de solvncia de R$
L/P
18.000.000,00. Considerando que ela opere em todo o territ-
rio nacional e que seu capital adicional seja R$ 13.000.000,00: