ANLISE E RISCO

DE CRDITO
EM INSTITUIES
FINANCEIRAS*

LVARO LUIS BORMIO TAMBORLIN, VINCIUS RODRIGUES

MONTEIRO, CRISTINA BARBOSA DOS SANTOS

Resumo: o presente trabalho tem como objetivo comparar a teoria de

pesquisas bibliogrficas realidade das Instituies Financeiras presentes
no mercado. Assim a anlise de crdito essencial para o controle da inadim-
plncia na concesso de limite de crdito para os Bancos e Financeiras, e
observou-se sendo uma das ferramentas mais utilizadas para controlar e
reduzir os riscos atribudos s negociaes.

Palavras-chave: Instituies Financeiras. Financiamentos. Risco de Cr-

dito. Inadimplncia.

A
expanso dos mercados e das organizaes fez com que, parale-
lamente, surgisse a necessidade do mercado de crdito. O grande
nmero de transaes comerciais, atualmente, necessita de altos in-
vestimentos e em certos casos a organizao que detm um misto de conhe-
estudos, Goinia, v. 42, n. 2, p. 225-233, abr./jun. 2015.

cimento, habilidade e capital para atender determinada demanda precisa de

solicitar um crdito para auxiliar e concretizar seus planos estratgicos.
Essas organizaes recorrem a instituies de crdito ou at mesmo a
empresa fornecedora de seus produtos, com o intuito de conseguir fundos ou
comprar produtos a prazo para por em prtica seus planos de negcios com a
finalidade de obter um lucro maior e girar melhor seu capital.
As Operaes de Crditos so viveis tanto para a organizao que fornece o
crdito, denominada como organizao credora, quanto para a organizao que recebe
o crdito, o devedor. O credor tem a expectativa de receber de volta o valor cedido
acrescido de taxas e no caso de fornecimento de produtos o aumento da margem
e volume do produto vendido. J o devedor espera por em prtica sua e estratgia
e assim obter lucros para quitar sua divida e continuar desenvolvendo o trabalho.
O Crdito pode ser entendido como uma ferramenta de desenvolvimento
organizacional. No entanto podem ocorrer inadimplncias e isso pode levar 225
 todo sistema falha. Os sistemas de crditos atuais contam com diversas ferramentas
capazes de ajudar no controle da inadimplncia.
O artigo tem por objetivo relatar a importncia da anlise de crdito no controle
da inadimplncia e os mtodos adotados por Instituies financeiras para minimizar
inadimplncia dentro das Instituies.

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

O Sistema Financeiro de grande importncia pra economia de um pas. O

principal objetivo do Sistema Financeiro Nacional - SFN aproximar as pessoas
que detm recursos financeiros e aquelas pessoas que tem necessidade de efetuar
emprstimos.
Gomes (2001, p. 34) define o SFN como um conjunto de instituies e instrumentos
financeiros que possibilitam a transferncia de recursos entre agentes superavitrios e
deficitrios.
O SFN foi criado para oferecer servios bsicos e auxiliares que permitam o fun-
cionamento da economia. Neste sentido, toda atividade da economia, obviamente,
obrigada a passar por eles (FARIA, 2003, p.6).
Segundo Fortuna (2005, p. 48), este considerado como elemento dinmico no
processo de crescimento econmico, uma vez que permite a elevao das taxas de
poupana e investimento.
Assim o SFN um conjunto de rgos que decidem e executam regras para o de-
senvolvimento econmico do pas.

Sistema Normativo

Esse sistema dividido em dois grandes grupos, citados por Fortuna (2005, p. 51)
que so: estudos, Goinia, v. 42, n. 2, p. 225-233, abr./jun. 2015.

Autoridades monetrias compostas pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN) e o

Banco Central do Brasil (BC).
Autoridades de apoio que so compostas por Comisso de Valores Mobilirios
(CVM), Banco do Brasil (BB), Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico
e Social (BNDES) e Caixa Econmica Federal (CEF).

As autoridades monetrias so entidades responsveis pela normatizao e execu-
o das operaes de emisso de moeda, so representadas pelo CMN e pelo BC ou
BACEN (NOVELLO, 2008).
As autoridades de apoio so coadjuvantes da execuo da poltica monetria e
regulao do mercado. Atuam de acordo com o seu objetivo principal em parte do
mercado. Representadas fundamentalmente pela CVM, BB, BNDES, Caixa Econ-
mica Federal e Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (FORTUNA,
226 2008,p. 67).
 INSTITUIES FINANCEIRAS

Instituies Financeiras Monetrias

De acordo com Marinho (1996, p. 82), as instituies financeiras monetrias tm

como principal fonte de recursos os depsitos vista e so compostos por: bancos
oficiais federais, bancos regionais e estaduais e bancos privados nacionais e estrangei-
ros. Estas instituies so constitudas pelo Banco Central do Brasil e pelo Conselho
Monetrio Nacional.

Instituies Financeiras No Monetrias

O mesmo Marinho (1996, p.83) aponta que as instituies financeiras no mone-

trias so voltadas para a captao e aplicao a mdio e longo prazos. So compostos
por: Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), Banco de
Investimentos (BI), Caixas Econmicas (CE), Sociedades de Crdito Imobilirio,
Companhias de Crdito, Financiamento e Investimento (Financeiras) ou Sociedades de
Crdito, Financiamento e Investimento Financeiras (SCFI), Companhias de Seguro,
Sociedades Corretoras e Distribuidoras, e Bolsas de Valores.

OPERAES DE CRDITO

Crdito um Conceito presente no dia-a-dia das pessoas e das empresas mais do

que se imagina a princpio.
Segundo Paiva (1997, p.98), a palavra crdito deriva do latim credereque significa
acreditar, confiar.
Para Junior e Cherobim (2005, p.47) O crdito se originou nas sociedades antigas
cujo prazo do plantio para colheita, ficava cada vez mais curto com as antecipaes.
Ainda no conceito antigo, o crdito consistia na prestao de servios ou ceder algo a
algum, contando com algo em pagamento ou troca desse servio prestado ou bem cedido.
estudos, Goinia, v. 42, n. 2, p. 225-233, abr./jun. 2015.

Seguindo a viso de Schrickel, (2000 p.25), o conceito de crdito moderno : Crdito

todo ato de vontade ou disposio de algum de destacar ou ceder, temporariamente,
parte do seu patrimnio a um terceiro, com a expectativa de que esta parcela volte a sua
posse integralmente, aps decorrido o tempo estipulado.
Dessa forma, pode-se dizer que ao ceder uma determinada quantia a uma empresa
ou pessoa fsica aquele que o faz tem a expectativa, do retorno integral dessa quantia,
num determinado espao de tempo. (BEM, e et al, 2007, p18).
As operaes de crdito se dividem no meio bancrio entre operaes de crdito
direto ao consumidor financiamentos e emprstimos.

Crdito Direto ao Consumidor

O Crdito Direto ao Consumidor (CDC) trata-se de um financiamento para que

pessoas fsicas e jurdicas adquiram bens durveis ou servios. 227
 O CDC tem por finalidade auxiliar na aquisio de bens, estes podendo ser veculos,
eletrodomsticos, eletroeletrnicos, equipamentos profissionais, materiais de construo,
vesturio, outros bens no perecveis - e servios - assistncia tcnica, manuteno, etc.
(FINANCENTER, 2014).

Segundo Financenter (2014), o CDC tem como caractersticas principais:

Onde obter: Bancos, Financeiras, Lojas que vendem produtos financiveis no
CDC.
Prazo: geralmente de 3 a 48 meses, para automveis pode chegar a 84 meses. Varia
em funo do valor e tipo do bem, da capacidade de pagamento do comprador e
das condies da economia. Normalmente o pagamento em prestaes mensais.
Juros: em geral so pr fixados, [...], tambm so encontradas alternativas com
atualizao monetria pela TR ou pelo IGP-M.
Garantias: no caso de veculos, e outros bens quando possvel exigida a alienao
fiduciria. O bem adquirido dado em garantia.
Outros custos: IOF, TAC, taxa de cadastro, seguro do bem, outros seguros.
A condio de pagamento varia, dependendo do valor do bem, sua depreciao
tambm influencia no prazo de pagamento do comprador, as condies de pagamento
e taxas aplicadas so impostas pela prpria instituio financeira, que so operadas por
comrcios ou revendas (BRITO, 2005, p. 126).
Financenter (2014) mostra que os benefcios do CDC tratam-se de um produto de
fcil obteno, flexvel em prazos, as taxas de juros so menores que a do crdito pes-
soal e geralmente no tem flexibilidade de taxas aos cadastros sem restries, ou seja,
aos bons cadastros de clientes.

Financiamentos

Como estabelece o Ofcio Circular n 1.273/1987 do Banco Centra do Brasil, no

item 1.6.1.2, a distino de Financiamentos a seguinte:
estudos, Goinia, v. 42, n. 2, p. 225-233, abr./jun. 2015.

Os financiamentos so as operaes realizadas com destinao especfica, vincu-

ladas comprovao da aplicao dos recursos. So exemplos os financiamentos
de parques industriais, mquinas e equipamentos, bens de consumo durvel, rurais
e imobilirios.

ANLISE DE CRDITO E DE RISCO

Em mbito geral, a anlise de crdito um processo que envolve a reunio de

todas as informaes disponveis a respeito de um tomador de crdito, que pode ser
pessoa fsica ou jurdica, com o objetivo de decidir sobre a concesso ou no de crdito
para o solicitante (S, 1999, p. 95).
O principal objetivo da anlise de crdito o de identificar os riscos nas situaes
228 de emprstimo, evidenciar concluses quanto capacidade de repagamento do tomador,
 e fazer recomendaes relativas melhor estruturao e tipo de emprstimo a conceder
(S, 1999, p. 95).
Como o que se pretende com a anlise de crdito reduzir o risco potencial de
inadimplncia, necessrio determinar quais so os pressupostos sugeridos para esse
tipo de anlise, quais so suas limitaes e deficincias, e quais so os principais tra-
balhos desenvolvidos na rea. (DOUAT, 1995, p. 49).
A anlise de crdito permite empresa, concessora do crdito, distinguir entre
clientes que tendero a pagar e clientes que no pagaro. A anlise de crdito envolve
a habilidade de fazer uma deciso de crdito, dentro de um cenrio de incertezas e
constantes mutaes e informaes incompletas (DOUAT, 1995, p 49).

Anlise Pessoa Fsica e Pessoa Jurdica

A Anlise de Crdito pode ser feita com os seguintes propsitos:

* Pelas Pessoas Jurdicas:

Emprstimos para reforo de caixa ou capital de giro;
Financiamento para aquisio de bens e servios;
Aquisies patrimoniais.

* Pelas Pessoas Fsicas:

Emprstimos para saldar dvidas;
Financiamento para aquisio de bens e servios;
Aquisies ou reformas patrimoniais.
Para quaisquer situaes acima descritas, h necessidade de efetuar a anlise de
crdito, tanto para a pessoa jurdica tanto para a pessoa fsica.
Para cada situao, devem-se estabelecer critrios especficos, de tal sorte que o
crdito seja concedido sem grandes riscos.
Schrickel (2000, p. 67) define como tpicos atos de crdito, que requerem anlise
de crdito:
estudos, Goinia, v. 42, n. 2, p. 225-233, abr./jun. 2015.

concesso de limites de crdito e emprstimos;

prorrogao da validade dos limites;
excessos sobre limites de crdito anteriormente aprovados;
aumentos e revises de limites;
modificaes nas condies originais de aprovao (modalidade, valores, prazos e
garantias), introduzindo novos e/ou maiores riscos anteriormente (substituio de
garantias, prorrogao de prazos e vencimentos etc.);
cesso de crditos e troca de crditos (swaps);
converso de dvidas;
operaes de investimentos bancrios;
constituio ou estorno de provises sobre crditos.
Ainda todo e qualquer ato de crdito no deve, idealmente, perder de vista trs
focos essenciais: a liquidez, a segurana e a rentabilidade das operaes, tendo, como
base mnima e inicial, a prpria taxa de captao do banco. 229
 GESTO DE RISCO E INADIMPLNCIA

A palavra inadimplente um verbete recente na lngua portuguesa e no vocabulrio

do cidado brasileiro. No se sabe exatamente quando foi que ela comeou a se tornar
popular no Brasil, mas parece que a palavra chegou ponta da lngua do consumidor
depois do Plano Real em 1994, quando o Brasil registrou um aumento no volume de
crdito e tambm um crescimento da inadimplncia (SERASA, 2014).
De acordo com o dicionrio Houaiss da Lingua Portuguesa (2010), a palavra
inadimplncia significa falta de cumprimento de uma obrigao.
Matias (2009 p. 53) explica a falta de consenso no uso da palavra inadimplncia e
insolvncia por parte de instituies pblicas e privadas do mercado financeiro e prope as
seguintes definies, na tentativa de uniformizar suas formulaes e utilizao pelo mercado:
Insolvncia: no cumprimento dos compromissos financeiros assumidos por um pe-
rodo superior a trs meses a partir do prazo acordado ou ausncia de cumprimento;
Inadimplncia: atraso de pagamento com regularizao do mesmo em um perodo
mximo de trs meses.
Para Santos (2009, p. 2):

[...] A determinao do risco de inadimplncia constitui-se em uma das princi-

pais preocupaes dos credores, tendo em vista relacionar-se com a ocorrncia
de perdas financeiras que podero prejudicar a liquidez (capacidade de honrar
dvidas com os supridores de capital) e a captao de recursos nos mercados
financeiros e de capitais.

O autor relaciona os fatores internos e externos de risco identificados como

responsveis pelas perdas financeiras em concesses de crdito:
fatores internos: profissionais desqualificados, controles de riscos inadequados,
ausncia de modelos estatsticos, concentrao de crdito com clientes de alto
risco;
fatores externos: concorrncia, carga tributria, carter dos clientes, inflao, taxa
estudos, Goinia, v. 42, n. 2, p. 225-233, abr./jun. 2015.

de juros, paridade cambial.

Machado (2010, p.15) menciona que uma caracterstica do cliente inadimplente
possuir renda para liberao do crdito e uma ordem de prioridades em relao s despesas
rotineiras, tais como alimentao, contas de gua, luz, telefone e que, por situaes de
emergncia como morte ou doena na famlia, dependncia da entrada de recursos na
empresa ou crise financeira, ou mesmo diante de outras dvidas, v-se financeiramente
desestabilizado e acaba ficando sem condies de efetivar o pagamento da parcela.

CONSIDERAES FINAIS

O estudo apresentado nesse artigo trata do risco na anlise de crdito e evidencia

o quanto necessrio que empresas e instituies financeiras, em decorrncia de suas
atividades, mantenham ferramentas que as auxiliem na deciso de conceder ou no
230 crdito a terceiros.
 Na sua concesso, alm dos dados extrados de demonstraes contbeis e finan-
ceiras, existem outros indicadores que no so quantificveis, e que servem a este fim.
Os critrios para anlise de crdito podem ser diferentes de entidade para entidade,
variando em funo da poltica adotada e do perfil eleito pelos administradores.
Foi apresentada uma fundamentao terica a respeito dos critrios que a instituies
financeiras utilizam para a anlise de riscos na concesso de crdito, e a classificao
desses riscos considerando as modalidades de emprstimos e financiamentos disponveis
no mercado financeiro.
Com isso exps-se a importncia que a anlise do risco na concesso de crdito
representa para as entidades que atuam em atividades financeiras, principalmente aquelas
de fomento a terceiros, sendo ela indispensvel viabilidade do negcio do concessor.
A partir desta avaliao pode-se afirmar que os financiamentos de longo prazo
por suas caractersticas, envolve uma anlise mais elaborada e de maior durao j
que devido ao prazo maior de retorno do investimento do banco h um risco maior de
alteraes de diversas naturezas como: tecnolgicos, de mercado, na concorrncia, de
ordem cambial, de ambiente ou at climticas.
Como a deciso de crdito acontece no presente momento e os condicionantes que
definem a aprovao tm maior possibilidade de alterao devido ao perodo longo de
retorno do investimento, a anlise de crdito deve ser efetuada com mais cautela, aten-
tando para risco de insucesso do objetivo fim do financiamento e focando em anlises
que auxiliem na previso de cenrios futuros.
De acordo com as constataes e afirmaes dos analistas, pode se perceber que
no h apenas um modelo ideal para avaliar o risco do financiamento, mas sim um
conjunto deles e, devido s caractersticas do financiamento a longo prazo, alguns so
mais aplicveis que outros.
Todavia, pelo evidenciado acima, pode-se concluir que o presente estudo chegou
concluso interessantes no que diz respeito a um modelo de avaliao de risco e do
crdito em financiamentos a longo prazo e as anlise utilizadas para todos os tipos de
pessoas Jurdicas e Fsicas.
estudos, Goinia, v. 42, n. 2, p. 225-233, abr./jun. 2015.

ANALYSIS AND CREDIT RISK IN FINANCIAL INSTITUTIONS

Abstract: this paper aims to compare the theory of literature searches to the reality
of financial institutions in the market. So the credit analysis is essential for the control
of default on credit limit granted to the Banking and Finance , and revealed one of the
most used tools to control and reduce the risks attributed to negotiations.

Keywords: Financial Institutions. Financing. Credit risk. Default.

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232
estudos, Goinia, v. 42, n. 2, p. 225-233, abr./jun. 2015.

* Recebido em: 05.02.2015. Aprovado em: 15.02.2015.

LVARO LUIS BORMIO TAMBORLIN

Graduando de Ciencias Contbeis na Pontifcia Universidade Catlica de Gois(PUC Gois).
E-mail: alvarotamborlin@gmail.com

VINCIUS RODRIGUES MONTEIRO

Graduando de Ciencias Contbeis na Pontifcia Universidade Catlica de Gois(PUC Gois).
E-mail: vinimonts@gmail.com

CRISTINA BARBOSA DOS SANTOS

Mestre em Contabilidade, Fiscalidade e Finanas Empresariais. Professora no curso de
Ciencias Contbeis da PUC Gois.Contabilista. E-mail: docentecrissantos@gmail.com 233