INFORME DIRIO

So Paulo, 01 de junho de 2017

1. Economia Internacional

2. Economia Brasileira
 EUA: Gastos com construo

Variao ms contra ms anterior - Variao ms contra mesmo ms

% - dados dessazonalizados do ano anterior - %

% %
20
4

10
2
6,7
0
0
-10

-2 -1,38 -20
abr-15 abr-16 abr-17 abr-05 abr-11 abr-17

Fonte: US Census Bureau. Elaborao: MB Associados

 EUA: Criao de novos postos de trabalho (ADP)

Variao absoluta - Em milhares

700
ADP
600
Payroll Privado (t-1)
500

400

300 253
200 194
100

-100
mai-11 mai-13 mai-15 mai-17
Fonte: ADP e BLS. Elaborao: MB Associados
 EUA: Criao de novos postos de trabalho (ADP)

Variao Absoluta em milhares de pessoas

350

300
253
250

200

150

100

50

0
mai-12 mai-13 mai-14 mai-15 mai-16 mai-17
Fonte: ADP. Elaborao: MB Associados. Nota: ADP: Criao de novas vagas no setor privado. (*) Os dados em vermelho esto sujeitos a reviso.
 EUA: Criao de novos postos de trabalho (ADP)

Mdia mvel 3 meses - em milhares de pessoas

140 Pequenas Mdias
Grandes
120
101
100
92
80

60

40 34
20

0
mai-11 mai-13 mai-15 mai-17
Fonte: ADP. Elaborao: MB Associados.
 EUA: Criao de novos postos de trabalho (ADP)

Milhares de pessoas
Original - Antes da reviso
Total private - Reviso Final
300
253

200 177

100

0
mai/16 set/16 jan/17 mai/17
Fonte: ADP. Elaborao: MB Associados.
 EUA: Novos pedidos de auxlio desemprego

Novos pedidos (milhares de pessoas)

Mdia mvel 12 semanas

600
Mdia histrica decenal

500

400

300

200
mai-93 mai-01 mai-09 mai-17

Fonte: Department of Labour. Elaborao: MB Associados. *Mdia mvel em 12 semanas

 EUA: Novos pedidos de auxlio desemprego

Antes da Variao
Em milhares de pedidos Revisado
Reviso absoluta
380 19/05/2017 235 234 1

Inicial Mdia 4 semanas

340

300

260
248
238
220
26-mai-15 26-mai-16 26-mai-17
Fonte: Department of Labour. Elaborao: MB Associados. *Mdia mvel em 4 semanas
 Itlia: PIB

Cresc. em relao ao trim. anterior - %

0,4
0,4
0,4 0,3
0,3
0,3
0,2

0,1 0,1 0,1

0,0

0,0
-0,1
I/14 III/14 I/15 III/15 I/16 III/16 I/17
Fonte: ISTAT. Elaborao: MB Associados.
 Alemanha: Taxa de desemprego

Em %, com ajuste sazonal

11

5,7
5
mai/01 mai/05 mai/09 mai/13 mai/17
Fonte: Deutsche Bundesbank. Elaborao: MB Associados.
 Japo: Vendas de veculos

450

300
238
Milhares de unidades
150

0
mai/15 nov/15 mai/16 nov/16 mai/17
40

20
7,3
Crescimento acumulado em 0

12 meses - %
-20

-40

Fonte: Japan Automobile Manufacturers . Elaborao: MB Associados.

mai/11 mai/13 mai/15 mai/17
1. Economia Internacional

2. Economia Brasileira
2. Economia Brasileira
 IPC-S

15/mai 22/mai 31/mai

IPC-S 0,30 0,35 0,52
Alimentao 0,16 -0,11 -0,26
Habitao 0,44 0,93 1,71
Variao em relao ao
Vesturio 0,55 0,72 0,70
Sade e cuidados pessoais 1,08 0,90 0,75 ms anterior - %
Educao, Leitura e Recreao -0,53 -0,25 -0,08
Transportes -0,17 -0,15 0,08
Despesas Diversas 0,21 0,26 -0,48
Comunicao 1,22 0,75 0,28

0,49 0,52
0,44
0,35
0,31 0,30
0,26

0,12

Fonte: FGV. Elaborao: MB Associados 7/04 15/04 22/04 30/04 7/05 15/05 22/05 31/05
 Crescimento do PIB pela tica da demanda

Crescimento em relao ao mesmo trimestre do ano anterior - %

16,0

12,0
9,7
8,0

4,0
1,8
0,0

-1,9 -1,3
-4,0
-3,8
II/16 III/16
-8,0
IV/16 I/17
-12,0
Consumo das Consumo da Adm. Formao Bruta de Exportao Importao
famlias Pblica capital Fixo

Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados.

 Crescimento do PIB pela tica da demanda

Crescimento em relao ao trimestre imediatamente anterior - %

10,0
II/16 III/16

IV/16 I/17
4,8
5,0

1,8

0,0
-0,1 -0,6
-1,6
-5,0
Consumo das Consumo da Adm. Formao Bruta de Exportao Importao
famlias Pblica capital Fixo
Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados.
 Crescimento do PIB pela tica da oferta

Crescimento em relao ao mesmo trimestre do ano anterior - %

16,0 15,2
II/16 III/16
14,0
12,0 IV/16 I/17
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
-2,0 -1,1 -1,7
-4,0
-6,0
-8,0
Agropecuria Indstria Servio
Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados.
 PIB e Subsetores

Crescimento em relao ao mesmo trimestre do ano anterior - %

Agropecuria 15,2
Indstria Extrativa Mineral 9,7
Prod. E distrib., de eletricidade,gs e gua 4,4
Servios de informao -0,3
PIB -0,4
Servios imobilirios e aluguel -0,6
Adm., sade e educao pblicas -0,7
Indstria da Transformao -1,0
Outros Servios -1,8
Transporte, armazenagem e correio -2,2
Comrcio -2,5
Intermed. Financeira, previd. complementar -4,0
Construo civil -6,3
Fonte: Ibge. Elaborao: MB Associados. *Dados referentes ao 1 trim. de 2017.
 PIB e Subsetores
Crescimento em relao ao trimestre imediatamente anterior - %

Agropecuria 13,4
Prod. e distrib. de eletric., gs e gua 3,3
Transporte, armaz. e correio 2,8
Indstria Extrativa Mineral 1,7
Servios de informao 1,6
PIB 1,0
Indstria da Transformao 0,9
Outros Servios 0,7
Construo civil 0,5
Servios imobilirios e aluguel 0,3
Adm., sade e educao pblicas -0,1
-0,6
Comrcio
Intermed. Financeira e outros -1,2

Fonte: Ibge. Elaborao: MB Associados. *Dados referentes ao 1 trim. de 2017

 PIB e Subsetores
Crescimento acumulado em quatro trimestres - %

Prod. e distr. elet., gs e gua 4,9

Indstria Extrativa Mineral 1,6
Agropecuria 0,3
Servios imobilirios 0,0
Adm., sade e educ. pblicas -0,2
Servios de informao -2,0
PIB -2,3
Outros servios -2,7
Indstria da Transformao -3,0
Intermed. Financeira e outros -3,4
Comrcio -4,3
Construo civil -5,5
Transporte, armaz. e correio -5,9
Fonte: Ibge. Elaborao: MB Associados. *Dados referentes ao 1 trim. de 2017
 Investimentos em relao ao PIB a preos de mercado
Formao bruta de capital fixo/PIB a preos de mercado

23%

22%

21%

20%

19%

18%

17%

16% 15,6%
15%
III/12 I/13 III/13 I/14 III/14 I/15 III/15 I/16 III/16 I/17
Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados.
 Variao em relao ao trimestre anterior do PIB e da
Indstria
Var. tri/tri anterior - %

Indstria de transformao
4,0 PIB

2,0
1,0
0,9
0,0

-2,0

-4,0

-6,0
I/14 III/14 I/15 III/15 I/16 III/16 I/17
Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados.
22
 Taxa de Investimento e Taxa de Poupana Bruta
% do PIB

22,0%

20,0%

18,0%

16,0%
15,7%
15,6%
14,0%

Taxa de Poupana Bruta

12,0%
Taxa de Investimento (FBCF)

10,0%
I/07 I/09 I/11 I/13 I/15 I/17
Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados.
 PIB e o consumo das famlias

Variao em relao ao mesmo trimestre do ano anterior ( % )

6

4
PIB Consumo das famlias

0 -0,4
-2
-1,9
-4

-6

-8
III/12 I/13 III/13 I/14 III/14 I/15 III/15 I/16 III/16 I/17
Fonte: IBGE. Elaborao: MB Associados.
 CNI: Evoluo da utilizao da capacidade instalada

Nvel de Utilizao da Capacidade Instalada - % (com ajuste sazonal)

86
84
82
80
78
76
76,7
74
72
70
abr/12 abr/13 abr/14 abr/15 abr/16 abr/17
Fonte: CNI. Elaborao : MB Associados.
 Fenabrave: Emplacamento de veculos novos

Milhares de unidades

28

24

20

16

12

31-mai-17
31-mai-16

30-nov-16

28-fev-17
31-ago-16

Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados

26
 Fenabrave: Emplacamento de veculos novos - Mdia
diria

Var. mai/17 -
mai/16 mai/17
mai/16 (%)
Auto + Com. Leves 7.721 8.642 11,9
Caminhes 193 187 -3,1
nibus 61 60 -1,7
Motos 4.119 3.616 -12,2
Impl. Rod. 108 95 -12,1
TOTAL * 12.203 12.601 3,3

Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

Nota: Dias teis segundo dados do IPEA

27
 Fenabrave: Emplacamento de veculos novos
Mdia diria
Mdia diria - Variao do ms contra mesmo ms do ano anterior - %
20
11,9
10
3,1
0

-10

-20
Total Veculos leves

-30
mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. NOTA: Dias teis segundo dados do IPEA (*) Sem mquinas agrcolas
.
28
 Fenabrave: Emplacamento de veculos novos
Mdia diria total
Mdia diria - em milhares
18,0

12,99
12,0

6,0

0,0
mai/16 ago/16 nov/16 fev/17 mai/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. NOTA: Dias teis segundo dados do IPEA (*) Sem mquinas agrcolas (inclui
Implementos rodovirios e outros)

. 29
 Fenabrave: Emplacamento de Auto e Com. Leves
Mdia diria
Mdia diria - em milhares 2015 2016 2017

11,6
9,9 10,3 10,6 10,2 10,0
9,7 9,5 9,5 9,5
8,0 8,6 9,2 8,8 8,7 9,0
8,5 8,3
7,5 7,1 7,9 7,9 7,7 7,6 7,7 7,7
7,4
6,5 7,0

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. NOTA: Dias teis segundo dados do IPEA.
. 30
 Fenabrave: Emplacamento de Auto e Com. Leves
Total Mensal
Total mensal - em milhares 2015 2016 2017

244
226 219 221
212 205 205 200 193 199
184 190 185 189
179 173 175 178 174
158 162 166
150 152 155 155
144 142
132

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. .
31
 Fenabrave: Emplacamento de Automveis Novos
Crescimento acumulado em 12 meses (%)
0

-10 -10,0

-20

-30
mai/14 mai/15 mai/16 mai/17
Fonte: FENABRAVE. Elaborao: MB Associados. (*) Sem mquinas agrcolas

32
 Fenabrave: Emplacamento de Autos e Comerciais Leves

Crescimento acumulado 12 meses - %

15
10
5
0
-5
-10 -8,8
-15
-20
-25
-30
-35
mai/14 mai/15 mai/16 mai/17
Fonte: FENABRAVE. Elaborao: MB Associados.
33
 Fenabrave: Emplacamento de Veculos Novos
Crescimento acumulado em 12 meses - %

40

20

0 -8,8
-14,8
-20
TOTAL* -20,5
Autos e Comerciais Leves
-25,1
-40 -26,0
Caminhes
nibus
-60
Motos
mai/14 mai/15 mai/16 mai/17
Fonte: FENABRAVE. Elaborao: MB Associados.
34
 Fenabrave: Emplacamento de Veculos Novos

Crescimento acumulado no ano* - %

TOTAL*
40 Autos e Comerciais Leves
Caminhes
nibus
20
Motos

0 2,2
-7,6
-20 -15,0
-18,6
-40 -23,7
-60

mai/14 mai/15 mai/16 mai/17

Fonte: FENABRAVE. Elaborao: MB Associados. *Dados acumulados at abril/17.
35
 Evoluo do mercado de autoveculos

Variao do acumulado no ano* em relao ao mesmo perodo do ano anterior -%

Auto 2,3
Auto + Com Leves 2,2
Comerciais leves 1,7
Total geral -7,6
nibus -15,0
Implem. Rodovirio -15,2
Caminho -18,6
Moto -23,7
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. *Dados acumulados at maio/17.
36
 Evoluo do mercado de autoveculos

Variao no ms contra mesmo ms do ano anterior - %

Auto 18,8
Auto + Com Leves 17,3
Comerciais leves 8,6
Total geral 8,0
nibus 3,0
Caminho 1,5
Implem. Rodovirio -8,0
Moto -8,0
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. *Dados de maio/17.
37
 Venda Regional de Automveis e Comerciais Leves

Crescimento acumulado em 12 meses (%)

35
Centro-Oeste Nordeste Norte

Sudeste Sul
20

5
-4,5
-11,7
-10 -12,1
-14,1
-17,3
-25

-40
mai/11 mai/13 mai/15 mai/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.
38
 Venda Regional de Automveis

Crescimento acumulado em 12 meses (%)

25
Centro-Oeste Nordeste Norte

Sudeste Sul

-5,5
-13,0
-15 -14,9
-15,6
-20,5

-35
mai/11 mai/13 mai/15 mai/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

39
 Venda Regional de Comerciais Leves

Crescimento acumulado em 12 meses (%) Centro-Oeste Nordeste

Norte Sudeste
35
Sul

15
3,2
1,1
-5 -4,5
-5,5
-6,8
-25

-45
mai/11 mai/13 mai/15 mai/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

40
 Venda Regional de Caminhes

Cresc. acumulado em 12 meses (%)

60 Centro-Oeste Nordeste Norte

Sudeste Sul

40

20

0
-18,7
-20 -22,0
-23,8
-40
-36,6
-36,8
-60
mai/11 mai/13 mai/15 mai/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

41
 Venda Regional de nibus

Crescimento acumulado em 12 meses (%)

250 Centro-Oeste Nordeste

Norte Sudeste
210
Sul
170
130
90
50
10
-2,5
-19,1
-30 -35,7
-39,1
-70
-52,6
-110
mai/11 mai/13 mai/15 mai/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

42
 Venda Regional de Motos

Crescimento acumulado - 12 meses (%)

20
Centro-Oeste Nordeste Norte

Sudeste Sul

-18,0
-20 -22,5
-23,1
-24,5
-31,3
-40
mai/11 mai/13 mai/15 mai/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.
43
 Venda regional de implementos rodovirios

Crescimento acumulado - 12 meses (%)

Centro-Oeste Nordeste
80 Norte Sudeste

Sul
60

40

20

0
-14,0
-20
-18,4
-33,5
-34,7
-40
-42,7
-60
mai/11 mai/13 mai/15 mai/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.

44
 Usados Var. Ms/Mesmo Ms ano anterior Mdia
Diria

Autos e Comerciais Leves Caminhes

15
15
10
10
5
5
0
0

-2,0 -5
-5

-10
-10 -7,4
mai/16 set/16 jan/17 mai/17 mai/16 set/16 jan/17 mai/17

Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados. NOTA: Dias teis segundo dados do IPEA.
45
 Usados Motos

Mdia Diria - Ms/Mesmo Ms ano anterior - %

-4

-8 -6,1

-12
mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17
Fonte: Fenabrave. Elaborao: MB Associados.
46
 Copom: taxa de juros Selic
Em %
30

26

22

18

14

10 10,25

6
mai/02 mai/05 mai/08 mai/11 mai/14 mai/17
Fonte: Bacen. Elaborao: MB Associados.
 MDIC: Balana Comercial Semanal

US$ Milhes - Evoluo da mdia mvel diria nas ltimas 4 semanas

980 Exportaes Importaes

880 886

780

680

580

480
523

380
4a dez/16 2a fev/17 1a abr/17 5a mai/17
Fonte: MDIC. Elaborao: MB Associados.
 Evoluo da balana comercial semanal

Valores acumulados at a 5 semana de

Valores na semana
maio
em US$ Bilhes
em US$ Bilhes

19,1% 9,4%
4,7 4,8 4,5 88,0
73,9
2,7 2,9 2,6 53,8 58,9
2,2
1,4
2016 2017 2016 2017
2a mai/17 3a mai/17 4a mai/17 5a mai/17 Exportaes Importaes

Fonte: Secex. Elaborao: MB Associados.

 Balana Comercial: Exportaes por Categorias de Uso

Mdia mvel 4 semanas - US$ milhes

Bsicos Semimanufaturados
Manufaturados
640

480
427
320 314
160
125
0
5a jun/15 3a dez/15 2a jun/16 5a nov/16 5a mai/17
Fonte: Mdic. Elaborao: MB Associados.
 Agenda do dia 02/06

02:00 Japo Confiana do Consumidor (maio)

04:00 Espanha Taxa de Desemprego (maio)
09:00 Brasil IBGE: PIM (abril)
09:30 EUA Payroll (maio)
09:30 EUA Balana Comercial (abril)
 OBRIGADO!

Rua Henrique Monteiro, 90 - Trreo / 12o andar |

Pinheiros - 05423-020 | So Paulo | SP
Brasil Fone: (11) 3372-1085
contato@mbassociados.com.br

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