LEY DE MERCADO DE VALORES

Art. 9.- De las atribuciones de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y

Financiera.-
Expedir las normas generales en base a las cuales las bolsas de valores y
las asociaciones gremiales creadas al amparo de esta Ley podrn dictar
sus normas de autorregulacin;

Art. 10.- De las atribuciones y funciones de la Superintendencia de Compaas,

Valores y Seguros.-

Disponer mediante resolucin fundamentada, la suspensin o modificacin

de las normas de autorregulacin expedidas por las bolsas de valores o las
asociaciones gremiales creadas al amparo de esta Ley, cuando tales
normas pudieran inferir perjuicios al desarrollo del mercado o contraren
expresas normas legales o complementarias;
Registrar las asociaciones gremiales de autorregulacin que se creen al
amparo de esta Ley;
Aprobar las normas de autorregulacin y disponer mediante resolucin
fundamentada, la suspensin o modificacin de las normas de
autorregulacin expedidas por las bolsas de valores;

Art. 28.- De los mecanismos de informacin.-

Las bolsas de valores y otras asociaciones de autorregulacin, debern mantener
mecanismos de informacin al pblico en los que se registre la informacin que deben
hacer pblica los emisores e instituciones reguladas por esta Ley. Estos registros, al
igual que el Catastro Pblico del Mercado de Valores sern pblicos y, la informacin
en ellos contenida debe ser ampliamente difundida por cualquier medio electrnico u
otros sistemas a los que tengan acceso los partcipes del mercado.
Los mecanismos de informacin podrn ser establecidos por las bolsas de valores ya
sea por cuenta propia o a travs de terceros, con los cuales mantenga vnculos de
propiedad, administracin, responsabilidad crediticia y resultados.

DE LA AUTORREGULACIN

Art. 43.- Del concepto y alcance.-

Se entiende por autorregulacin, la facultad que tienen las bolsas de valores y las
asociaciones gremiales formadas por los entes creados al amparo de esta Ley y
debidamente reconocidos por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, para dictar sus reglamentos y dems normas internas, as como para
ejercer el control de sus miembros e imponer las sanciones dentro del mbito de su
competencia.
La autorregulacin contemplar al menos las normas de tica, disciplina, autocontrol,
vigilancia, sancin y sanas costumbres constituidas por hechos uniformes, pblicos y
generalmente practicados.
La transgresin de las normas de autorregulacin, deber ser sancionada por el
rgano autorregulador, sin perjuicio de la sancin que eventualmente dispusiere el
rgano de control.

Art De la aprobacin de las normas de autorregulacin.-

Las normas de autorregulacin requerirn, necesariamente, de la aprobacin de la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.
Las normas de autorregulacin en el mercado burstil que se refieran a la negociacin
de valores, inscripcin y cancelacin de intermediarios, operadores, emisores de
valores, sistema nico burstil y en los dems casos en los que determine la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, deben ser aprobadas de manera
conjunta con las bolsas de valores. Las normas deben garantizar un tratamiento
igualitario a sus regulados.
Los miembros del mximo rgano administrativo de las bolsas de valores y de las
asociaciones gremiales formadas por los entes creados al amparo de esta Ley, as
como sus representantes legales sern responsables de velar por la estricta
observancia de las normas de autorregulacin.
Cualquier incumplimiento de esas normas de autorregulacin debern ser
sancionadas por el ente autorregulador e informado de forma inmediata a la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.
Las sanciones que contemplan los entes autorreguladores debern observar los
criterios de gradacin, contenidos en esta Ley y guardar concordancia con las
sanciones administrativas previstas en la misma.

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

DCIMA.-
Las normas de autorregulacin creadas al amparo de la Ley del Mercado de Valores,
vigentes a la fecha de publicacin de esta Ley en el Registro Oficial, estarn vigentes
hasta que las nuevas instituciones se adecuen a las disposiciones de esta Ley y dicten
sus propias normas de autorregulacin.

CODIFICACIN DE RESOLUCIONES DEL CONSEJO NACIONAL DE

VALORES
Asociaciones Gremiales

Conformacin e inscripcin en el Registro del Mercado de Valores

Art. 1.- Definicin.- Son las organizaciones que renan ms de la mitad de las
personas jurdicas, a nivel nacional, que participan en el mercado de valores con una
misma finalidad, en razn de su objeto social, con el fin de promover la racionalizacin,
desarrollo y proteccin de sus actividades comunes.

Art. 2.- Contenido mnimo del estatuto.- El estatuto describir la organizacin y

funcionamiento interno, debiendo contener, al menos, lo siguiente:

1. Nombre y domicilio de la asociacin.

2. Objetivos que se propone y medios econmicos de que dispondr para su

realizacin.

3. Los requisitos y procedimientos de admisin y exclusin de sus miembros.

4. Los derechos y obligaciones de sus miembros.

5. Las normas de conducta, relativas a las polticas y lineamientos que deben seguir
en materia de: contratacin de sus servicios, revelacin de informacin y
confidencialidad; fortalecimiento de la conducta tica de los participantes; sanos usos
y prcticas del mercado, as como las que procuren proteger los intereses del pblico.
6. Las funciones especficas de autorregulacin que pretendan desarrollar.

7. La conformacin de los rganos directivos y designacin de sus miembros.

8. El procedimiento de convocatoria; de qurum decisorio y de instalacin de las

sesiones, as como la representacin y participacin de los miembros en ellas.

9. El procedimiento que habrn de seguir para elaborar las normas de autorregulacin,

as como para hacerlas efectivas y sancionar su incumplimiento.

10. Los procedimientos para prevenir y resolver los conflictos de inters que se
presenten entre sus miembros, as como entre stos y el propio organismo de
autorregulacin.

11. El destino de los recursos, en caso de que las normas de autorregulacin

contemplen sanciones pecuniarias.

12. El destino de los bienes en caso de disolucin.

Art. 3.- Inscripcin.- Para la inscripcin en el Registro del Mercado de Valores, el

representante debidamente elegido, deber presentar por escrito, una solicitud
acompaada de la siguiente documentacin:

1. Estatutos notariados de la asociacin.

2. Listado de los miembros que la integran.

3. Patrimonio y su composicin, en caso de existir.

4. Nombramiento del o las personas que ejerzan la representacin de la asociacin.

Art. 3.- Entidades de autorregulacin.- Las entidades que de acuerdo a la Ley de

Mercado de Valores tengan la potestad de autorregulacin, debern contar con un
documento en el que se describan los procedimientos para prevenir y resolver los
conflictos de intereses que se presenten entre sus miembros, as como entre stos y el
propio organismo autorregulatorio.

Resolucion246v-2016.pdf JPRMF

Resolucion333-2017.pdf JPRMF