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INTEGRANTES
LILI MARGOT OCAA GUERRERO (COORD)
JOSE MANUEL NORES OCHOA (SUBCOORD)
JAQUELINE AIDA CARDENAS HUARAJ
JOSELINNE MAGALY PRICE SOCOLA
CESAR LUIS SEMINARIO GUERRERO
FINANZAS
PIURA PERU
2010
INDICE
INDICE
INTRODUCCION
I. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 07
1.1. IDENTIFICACION DEL PROBLEMA 07
1.2. SITUACION PROBLEMTICA 07
1.3. FUENTE DEL PROBLEMA 07
1.4. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 08
1.5. EVALUACION DEL PROBLEMA O JUSTIFICACION 08
DE LA INVESTIGACIN
1.5.1. FACTORES INTERNOS 08
1.5.2. FACTORES EXTERNOS 09
1.6. FINES Y OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN 09
1.6.1. OBJETIVO GENERAL 09
1.6.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS 09
II. MARCO TEORICO 12
2.1 ANTECEDENTES 12
2.2 BASE TEORICA 12
2.3 DEFINICION DE TERMINOS 16
III. HIPTESIS 20
3.1. FORMULACION DE LA HIPOTESIS 20
3.1.1. HIPOTESIS GENERAL 20
3.1.2. HIPOTESIS ESPECIFICAS 20
3.2. OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES 20
3.3. MEDICION DE VARIABLES 21
IV. METODOLOGIA O DISEO DE LA INVESTIGACIN 23
4.1. METODOLOGIA 23
4.2. FUENTE DE INFORMNACIN DE LOS DATOS 23
4.2.1. ENTREVISTA 23
4.2.2. TRABAJO DE GABINETE 23
4.3. TCNICAS E INSTRUMENTOS DE 24
RECOLECCIN DE DATOS
V. EMPRESA 26
5.1. ASPECTOS GENERALES DE LA EMPRESA 26
5.2. OBJETIVOS 26
5.2.1. OBJETIVOS DE LA EMPRESA 26
5.3. FILOSOFIA DE LA EMPRESA 27
5.4. PRINCIPALES CLIENTES 28
5.5. PRINCIPALES COMPETIDORES 29
5.6. ANALISIS FODA 30
5.7. ORGANIGRAMA 31
VI. APLICACION A LA ESPECIALIDAD DE FINANZAS 33
6.1. ANALISIS EINTERPRETACION DE LA 33
INFORMACIN FINANCIERA
6.1.1. ANALISIS E EINTERPRETACION DE 34
BALANCE GENERAL
6.1.2. ANALISIS E EINTERPRETACION DEL 37
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
6.1.3. ANALISIS E EINTERPRETACION DEL 37
ESTADO DE ORIGEN Y FONDOS
6.2. PROPUESTAS DE GESTION 38
6.2.1. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS 41
POR PRODUCTO
6.2.2. PUNTO DE EQUILIBRIO SIN PENALIDAD 41
6.2.3. PUNTO DE EQUILIBRIO CON PENALIDAD 44
6.3. RATIOS FINANCIEROS E INTERPRETACIN 47
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFIA
DEDICATORIA Y AGRADECIMIENTO:
Dedicamos y damos infinitas Gracias.
A Dios, por el camino recorrido.
A nuestros padres, por su amor y apoyo
incondicional.
A nuestros hijos, por ser nuestra fuerza y
templanza
A nuestros profesores, compaeros de trabajo,
amigos... y todos aquellos que hicieron posible la
confeccin y elaboracin de este trabajo."
Muchas Gracias.
INTRODUCCIN
Dada la globalizacin que se ha dado en los ltimos aos, las empresas se han visto
obligadas a tener una diversidad de productos que puedan competir en un mercado tan
difcil como lo es el actual; para ello se requiere mantener una alta productividad y
competitividad y esto se logra teniendo una buena gestin tanto financiera como
econmica.
Al concluir con esta tesis, el dueo tendr un enfoque ms amplio para poder
gestionar mejor su empresa.
EL GRUPO EJECUTOR
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
VI : Estados Financieros
VD : Gestin Empresarial
R : Repercuti
DL : Ciudad de Piura
DT : Durante 2007 - 2008
2.1. ANTECEDENTES
Durante el proceso de la investigacin para la realizacin de nuestra tesis hemos
buscado en los diferentes bancos informativos:
Universidad Nacional de Piura, Ipae, Universidad Alas Peruanas, Udep, Cipca as
como informacin en Internet, no se han encontrado investigaciones o estudios
previos en el rubro de servicios de telecomunicaciones, que puedan servir para
efectos de la presente investigacin.
Tiempo
COSTOS VARIABLES:
Un costo variable o coste variable es aquel que se modifica de acuerdo a
variaciones del volumen de ventas (o nivel de actividad), se trate tanto de bienes
como de servicios. Es decir, si el nivel de actividad decrece, estos costos decrecen,
mientras que si el nivel de actividad aumenta, tambin lo hace esta clase de costos.
PUNTO DE EQUILIBRIO
Es el nivel de ventas en el cual los ingresos obtenidos son iguales a los costos de
produccin, tanto fija como variable, dicho de otro modo, es el nivel de ventas en el
cual la empresa ni gana ni pierde. El clculo de este punto es importante para las
empresas pues define el lmite mnimo sobre el cual se debe operar, tratando
siempre de estar lo ms alejado posible de l. Para el clculo del punto de
equilibrio se parten de los siguientes supuestos:
Ingresos y Costos tienen un comportamiento lineal.
Existe sincronizacin entre el volumen de ventas y el margen de contribucin.
Perfecta diferenciacin entre costos fijos y costos variables
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS
El Estado de Origen y Aplicacin de fondos permite que los gerentes,
administradores y responsables de la gestin analicen las fuentes y aplicaciones
histricas de los fondos.
Este Estado se utiliza para pronosticar posibles situaciones de riesgo que tenga la
empresa, pero su objetivo principal esta centrado en la utilidad que tiene para
evaluar la procedencia y utilizacin de fondos en el largo plazo, este conocimiento
permite que el administrador financiero plane mejor los requerimientos de fondos
futuros a mediano y largo plazo.
El trmino fondos puede utilizarse para designar el efectivo o el capital de trabajo,
y como se sabe los dos son estrictamente necesarios para el buen funcionamiento de
la empresa, el primero para pagar las cuentas pendientes y el segundo para las
negociaciones a largo plazo, la utilizacin del capital de trabajo en la preparacin
del Estado de Origen y Aplicacin de fondos se basa en que los activos circulantes
pueden utilizarse para pagar los pasivos circulantes de la empresa.
Indicadores:
Anlisis de los Estados Financieros
Balance General
Estado de Ganancias y Perdidas
Punto de Equilibrio sobre las ventas.
Manejo de una caja chica o efectivo para las actividades cotidianas.
Indicadores:
Existe ausencia de definicin de Visin, Misin y Objetivos de le empresa.
Sistema de costos de los servicios y actividades comerciales.
Polticas de gestin financiera.
Polticas de incentivos sobre la produccin de servicios de ventas.
Anlisis y estudios de los ratios financieros.
4.1. METODOLOGA
Para desarrollar el presente trabajo se utilizaron los mtodos de anlisis, sntesis,
inductivo y deductivo, centrados principalmente al rigor del uso de razones o
indicadores financieros para el posterior estudio econmico, financiero.
4.2.1. ENTREVISTA
Se entrevist especficamente al dueo de la empresa con la finalidad de
tener un conocimiento adecuado y detallado de los documentos que se nos
facilit.
5.2. OBJETIVOS
A) GENERAL:
Consolidarnos en todo el territorio regional como una empresa lder en el
servicio de telecomunicaciones, satisfaciendo las necesidades de nuestros
clientes.
B) ESPECFICOS:
Ampliar el nmero de clientes externos.
Motivar permanentemente al personal identificado con el negocio que
cumpla con los objetivos y metas propuestas.
Determinar que productos son los ms rentables.
Mejorar la calidad de venta, realizando un filtro previo antes de ingresar
el expediente a Telefnica.
A) MISIN
El compromiso central de Alva & Telecomunicaciones S.A.C, es buscar la
satisfaccin de las necesidades y expectativas del cliente, suministrndole
diversidad de productos con calidad e innovacin.
B) VISIN
En los prximos 5 aos queremos consolidar nuestro liderazgo en el servicio
de telecomunicaciones en las distintas provincias de Piura constituyndonos
en una organizacin de desarrollo sostenible y realizar inversiones en otros
departamentos del Per.
C) VALORES Y PRINCIPIOS
Los valores y principios, que a continuacin detallamos son los que
consideramos deben tener los colaboradores de una organizacin lder en el
mercado donde desarrolla sus actividades, adems los mismos
colaboradores de la empresa han contribuido a formular los mismos.
D) PUNTOS DE VENTA
La empresa Alva & Telecomunicaciones SRL. Cuenta 01 oficina principal
ubicada en la Av. Loreto Sur 149, as como con las siguientes sucursales o
puntos de venta: 01 Sullana y 01 en Trujillo, adems viene evaluando ubicar
un punto de ventas en la provincia de Talara, estas son:
E) UNICO PROVEEDOR:
Telefnica de Per SAA.
Telefnica del Per es la filial del Grupo Telefnica en el Per. Se
constituy en la ciudad de Lima mediante escritura pblica del 25 de
junio de 1920 con la denominacin de Compaa Peruana de Telfonos
Limitada para prestar servicios de telefona local. Posteriormente,
adopt la forma de sociedad annima y la denominacin de Compaa
Peruana de Telfonos S.A. ([CPT]).
Competencia directa:
Actualmente la empresa Alva & Telecomunicaciones SAC. debe competir con una
serie de empresas que venden la misma gama de productos y con los mismos
precios (Lneas, Internet, Telefona Pblica y cable) como son:
FORTALEZAS:
Cuenta con el respaldo de una empresa trasnacional como es el de Telefnica
con una cobertura del 100% digital a nivel nacional.
Posee la mayor experiencia en el mercado debido al tiempo que lleva
trabajando.
La empresa cuenta con el gran respaldo de ofrecer los servicios que brinda
Telefnica del Per.
OPORTUNIDADES:
En los ltimos aos ha habido una ampliacin de la cobertura a nivel nacional.
Aumento en el nmero de clientes de la empresa (mercado masivo).
Creacin de una gran diversidad de productos para la necesidad de cada
cliente.
Mejorar la imagen y el posicionamiento de la empresa.
Mejorar la utilizacin del recurso humano de la empresa
DEBILIDADES:
Poca disposicin y compromiso de los empleados, debido a esto los
trabajadores no son leales a la misma.
Falta de seguimiento a las capacitaciones que brinda la empresa.
Las funciones y/o tareas no estn establecidazas en un manual de funciones.
AMENAZAS:
El Ingreso de nuevas empresas trasnacionales las cuales son competencias
directas para el grupo Telefnica.
El entorno econmico.
El entorno social.
5.7. ORGANIGRAMA:
ALVA & TELECOMUNICACIONES S.A.C.
GERENTE
GENERAL
CONTADOR
SUPERVISOR DE
VENTAS
VENDEDORES
CAPITULO VI
APLICACIN A LA ESPECIALIDAD
FINANZAS
CAPTULO VI
APLICACIN A LA ESPECIALIDAD DE FINANZAS
BALANCE GENERAL
ALVA & TELECOMUNICACIONES SRL
(en miles de soles)
ACTIVO 31/12/2007 31/12/2008
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 27,054.00 254.00
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO 3,000.00 10,000.00
(-) DEPRECIACIN ACUMULADA -1,200.00 -1,200.00
CARGAS DIFERIDAS 28,002.00
OTRAS CUENTAS DEL ACTIVO NO CORRIENTE 5,892.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 7,692.00 36,802.00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS POR PAGAR 14,603.00 3,497.00
REMUNERACIONES POR PAGAR
BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES 4,246.00 4,246.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 18,849.00 7,743.00
PASIVO NO CORRIENTE
DEUDAS POR PAGAR A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 0
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 3,000.00 3,000.00
RESULTADOS ACUMULADOS -10,579.00 12,897.00
RESULTADO DEL PERODO 23,476.00 13,416.00
TOTAL DEL PATRIMONIO 15,897.00 29,313.00
GASTOS OPERATIVOS
GASTOS DE ADMINISTRACIN -202,465.00
GASTOS DE VENTA -303,697.00 -831,580.00
UTILIDAD OPERATIVA 316,928.45 450,155.51
De igual forma sucede con los pagos de impuesto a la renta que no hace
saber el importe a descontar en el estado de prdidas y ganancias del ao
2008.
En el cual se puede apreciar que la Cuenta Caja y Bancos esta financiando a Cargas
Diferidas cuyo monto asciende a 28,002.00, el cual hemos asumidos que provienen de
pagos realizados a los trabajadores por adelantado, seguros y carta fianza que es requisito
indispensable para poder comercializar los productos de Telefnica.
Dichas propuestas tienen que ver por ejemplo con la creacin de los estados de
ganancias y perdidas para cada producto que vende esta empresa para as
determinar cuales son los productos mas rentables y as poder desarrollar
estrategias de ventas que le permitan impulsar dichos productos; as tambin de
acuerdo a los costos obtenidos por parte del dueo de la empresa el grupo ejecutor
elaboro cuadros que ayudaran a la empresa para determinar el punto de equilibrio,
trabajamos en dos escenarios financieros: Punto de Equilibrio con penalidad y
Punto de Equilibrio sin Penalidad.
Lnea Post Lneas Telef Cable Cable
Speedy TOTAL
Empresa Alva & Comunicaciones pago Prepago Pub Fibra Digital
VENTAS
VENTAS BRUTAS DE MERCADERAS 37,800.00 92,520.00 43,200.00 50,400.00 18,360.00 14,280.00 256,560.00
(-) DESCUENTOS Y REBAJAS
CONCEDIDOS 0.00
VENTAS NETAS 37,800.00 92,520.00 43,200.00 50,400.00 18,360.00 14,280.00 256,560.00
(-) COSTO DE VENTAS 16,800.00 46,260.00 25,920.00 25,200.00 10,800.00 5,880.00 130,860.00
(+) Descuentos Rebajas Obtenidos 0.00
UTILIDAD BRUTA 21,000.00 46,260.00 17,280.00 25,200.00 7,560.00 8,400.00 125,700.00
GASTOS OPERATIVOS 0.00
GASTOS DE ADMINISTRACIN 10,032.00 36,831.60 5,159.28 6,019.20 2,579.64 2,006.40 62,628.12
GASTOS DE VENTA 2,074.08 7,614.72 1,066.68 1,244.40 533.28 414.84 12,948.00
UTILIDAD OPERATIVA 8,893.92 1,813.68 11,054.04 17,936.40 4,447.08 5,978.76 50,123.88
OTROS INGRESOS (EGRESOS) 0.00
INGRESOS DIVERSOS 0.00
INGRESOS EXCEPCIONALES 11,235.12 41,240.88 0.00 0.00 0.00 0.00 52,476.00
INGRESOS FINANCIEROS 0.00
GASTOS EXCEPCIONALES 5,266.92 19,333.08 0.00 0.00 5,400.00 0.00 30,000.00
GASTOS FINANCIEROS 0.00
GASTOS DIVERSOS 0.00
UTILIDAD ANTES DE R.E.I. 14,862.12 23,721.48 11,054.04 17,936.40 -952.92 5,978.76 72,599.88
Resultado por Exposicin a la Inflacin 0.00
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO
A LA RENTA 14,862.12 23,721.48 11,054.04 17,936.40 -952.92 5,978.76 72,599.88
IMPUESTO A LA RENTA 4,458.64 7,116.44 3,316.21 5,380.92 -285.88 1,793.63 21,779.96
RESULTADO DEL PERIODO 10,403.48 16,605.04 7,737.83 12,555.48 -667.04 4,185.13 50,819.92
6.2.1 ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIA POR PRODUCTO:
Este anlisis nos permite determinar cual es el producto ms rentable para la
empresa y cual es el que le genera mayores perdidas. Segn se observa el
producto que le dara mayor margen de utilidad seria: Lneas Pre Pago,
Telefona Pblica y Speedy, estas debido a que la penalidad es baja y en el
caso de Telefona Pblica no tiene.
El servicio que le genera perdida a la empresa es el cable de fibra por su
bajo volumen de ventas y alta penalidad, considerando que este producto es
el ms sensible con respecto al pago de los clientes, por no ser un bien de
primera necesidad.
COSTO FIJO
Alquiler local 1200
Servicios pblicos 210
Duo 169
Personal 2600
Beneficios Sociales 549
RPM 270
Contador 300
Mantenimiento local 210
Fotocopias 150
Caravana 400
Movilidad 240
Total 6298
Margen de Contribucin: Bajo el Supuesto de un Nivel de ALTAS SIGUENTE
Margen
Utilidad Margen de
Contribuc Ingreso Costo Ingreso Peso de Margen de
Promedio Ingreso menos Bruta Contribuc
Productos in Total Bruto por de Bruto Cada Contribucin
agencia Com. Agente por in por
EN Producto Ventas Total Producto Total
Unidad Unidad
SOLES
Post pago 70 25 1750 45 20 3150 25 0.56 0.16 0.09
Pre pago 257 15 3855 30 15 7710 15 0.50 0.59 0.29
Speedy 36 40 1440 100 60 3600 40 0.40 0.08 0.03
Tups 42 50 2100 100 50 4200 50 0.50 0.10 0.05
CATV 18 35 630 85 50 1530 35 0.41 0.04 0.02
DTH 14 50 700 85 35 1190 50 0.59 0.03 0.02
Total producto Total
una agencia 437 contribucin 10475 21380 0.50
8780.31 0.410678506 utilidad neta/venta = 12599.69
Pto. Equilibrio
CF + CV
Productos Penalizados
Cable
Lneas
6.2.3. PUNTO DE EQUILIBRIO CON PENALIDAD:
COSTO FIJO
Alquiler local 1200
Servicios pblicos 210
Lnea Telefnica 169
Personal 2600
Total 8798
PREMISAS:
Reduccin de ingresos
Gastos: Costos variables se incrementan y/o se mantiene
Costos fijos Se mantienen
CONCLUSIONES
El gerente, debe tener comunicacin directa con el contador, para conocer como estn
compuestas las cuentas que se presentan en los estados financieros para poder tomar
mejores decisiones de gestin.
Mejorar la satisfaccin de los empleados realizando actividades que fomenten un mejor
clima organizacional ( a travs de charlas de motivacin , tcnicas de ventas), para que
esto se vea reflejado en el aumento de la productividad de la empresa.
Crear grupos de trabajo liderados por los mejores vendedores, con el objetivo de captar
ms clientes.
Se recomienda incrementar las ventas en los productos Telefona Pblica y Cable
Digital, debido a que la comisin es ms alta y no son penalizados.
Disminuir el ndice de desercin de clientes por mala calidad de venta, realizando para
ello una previa evaluacin al cliente.
Aumentar la cuota de mercado a travs de la captacin de nuevos clientes (otros
operadores)
Orientar las acciones y esfuerzos hacia el cliente satisfaciendo sus necesidades y
expectativas
BIBLIOGRAFIA
www.gestiopolis.com
www.google.com
http://www.camcopiura.org.pe/sconstruccion.htm
Kennedy Mc Mullen Gerencia de Finanzas, Editorial Empresarial, Sexta Edicin,
Ao 2001 (Pg.4).
LOPEZ PEDRO Finanzas Herramienta de Gestin, Editorial Pacfico, Tercera
Edicin - 2000 (Pg. 126).
Hernndez Celis, Domingo; Per: los instrumentos financieros en la gestin ptima de las
empresas del sector construccin - 2007.
http://www.monografias.com/trabajos48/instrumentos-financieros/instrumentos-
financieros
Gmez, Giovanny E.; GESTIN FINANCIERA - 05 /
2002 www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos36