Inicios del Negocio de Seguros en la Repblica Dominicana

Banca, Seguros y Valores - Seguros

La primera compaa de seguros que hubo en la Repblica Dominicana fue la San Rafael, creada en 1932 por Rafael
Lenidas Trujillo. A pesar de la ventaja toal de gozar de los beneficios del poder poltico de Trujillo, comparti el mercado
con otras compaas como fue en los aos 40 la B. Preetzmann Aggerholm y luego en el 1954 la Sudamericana de
Seguros, S. A, ambas propiedad de extranjeros. Luego de la muerte de Trujillo, La San Rafael paso a ser propiedad del
Estado y comenzaron a surgir diferentes compaas privadas especialmente a partir de 1964, producindose la mayor tasa
de crecimiento entre 1968, 1969 fecha en que se cre la Superintendencia de Seguros.

1964 el Dr. Mximo Pellerano cre la la Compaa Nacional de Seguros, C. por A., que aos
despues paso a llamarse Segna. En ese mismo ao un grupo de empresarios encabezados
por Don Rafael A. De Len, fund en aquel entonces La Universal Compaia General de
Seguros, C. por A lo que hoy da es Seguros Universal. Tambin surgieron varias compaas
mas como la Unin de Seguros. Fundada en Santiago, Seguros pepn, entre otras. Las
compaas extranjeras lograron ocupar una participacin dominante en el mercado. Hasta
esos aos el negocio de los seguros se conceptualizaba como algo diferenciado o separado
de la banca.

A partir de la dcada de los 80 el mercado asegurador inicia un proceso de transformacin

debido a la expansin que ocurri en el mercado del dinero como un reflejo de la crisis
monetaria que hubo en esos aos y el surgimiento de nuevos bancos de capital local. A
finales de esa dcada las Autoridades Monetarias establecieron un control riguroso de los
requisitos de solvencia y liquidez en el sistema financiero lo que provoc la quiebra de
algunos bancos y de compaas de seguros. Como una reaccin a la crisis de confianza que
se suscit hubo un cambio en la visin empresarial introducindose nueve figura
corporativa; la de los llamados Grupos Financieros.

Se entenda que al formarse estos grandes conglomerados empresariales los ahorrantes

iban a tener mayores garantas por su dinero. No surgieron amparados por una legislacin
especfica sino como una prctica comercial que se fue imponiendo. Pudieron crecer
aceleradamente debido a que la banca extranjera perdi inters por el mercado
dominicano. Como fu el caso de el Royal bank of Cnada y el Chase Manhattan Bank. En la
dcada de los 90 el negocio de los seguros se amalgam con el de la banca comercial. en
1981, se estableci Grupo Financiero Nacional, S. A. con la Compaa Nacional de Seguros
como empresa base. En 1986 fue fundado El Banco Intercontinental apoyado por la
Intercontinental de Seguros. En el 1983, La Universal de Seguros fue adquirida por el Banco
Popular. Tambin ocurri el caso de Latinoamericana de Seguros que adquiri el quebrado
Banco del Caribe que paso a llamarse Banco Latinoamericano.
La falta de una supervisin y regulacin adecuada del sistema financiero dio como
resultado un crecimiento de estos conglomerados que puede catalogarse como amorfo.
Surgieron estructuras gerenciales complejas que se alejaron de los fundamentos de cada
tipo de actividad empresarial. Es el caso de el Grupo Financiero Nacional que pas a
manejar el Banco Nacional de Crdito, el Consorcio Nacional de Exportacin, la
Reaseguradora Nacional, RENASA Reinsurance, la Zona Franca San Isidro y la telefnica
Tricom. O el caso del Grupo Banninter que incluyo peridicos, estaciones de televisin,
compaas de transportes, entre otros negocios. A partir del ao 2000 la situacin comenz
a cambiar de una manera radical. Se produjo una fusin importante en el sector del seguro.
Seguros Universal Amrica, CporA, con la nueva empresa conformada por la fusin de la
compaa aseguradora del Grupo Financiero Popular, La Universal de Seguros, S.A. y la
aseguradora del Grupo Asegurador Amrica, La Americana, S.A.

En el 2001 naci Seguros Universal-Amrica, Seguros Banreservas, S.A. fue constituida el

18 de octubre del 2001, Mas tarde en 2001, el Grupo Progreso adquiere el 100% de las
acciones de Britnica de Seguros, S. A., antigua agencia de La General Accident. Hasta el
ao 2002 el mercado financiero continu creciendo bajo el esquema de grupos
empresariales con integraciones importantes en sus estructuras gerenciales e incluso sus
sistemas conables. Cuando estalla la crisis bancaria del 2003 provoc la inevitable
contaminacin con el negocio de los seguros.

La salida de Segna del mercado dominicano de seguros, junto con la de Intercontinental de

Seguros, propiedad de Banco Intercontinental (BanInter), tuvo fuertes repercusiones en el
desempeo financiero de la industria de seguros del pas, dado que ambas aseguradoras
tenan en conjunto una participacin de 40% del mercado. Los problemas econmicos que
provocaron la salida de Segna e Intercontinental tambin llevaron al gobierno a considerar
el lanzamiento de un proyecto de ley -en abril del 2004- destinado a aumentar los requisitos
de capital y a aumentar los niveles de rentabilidad para las empresas, as como a exigir
ms independencia entre las aseguradoras y los bancos. Aunque el conflicto tuvo
implicaciones de tipo penal y las prdidas hayan sido cuantiosas es innegable que provino
de una visin estratgica que apart la actividad del seguro de lo que son sus fundamentos.
Sobre la base de esa enseanza el mercado asegurador dominicano va tomando nuevas
perspectivas que necesariamente hay que conocerlo bien y desde sus propias entraas.
Seguros
El sector asegurador de la Repblica Dominicana se ha convertido en uno de los
ms fuertes de la economa nacional. En los ltimos aos dicho sector ha
experimentado un crecimiento sostenido. Desde 1998 las compaas aseguradoras
han cuadruplicado sus operaciones, registrando en 1998 un volumen de
operaciones de RD$3,879 millones y terminando el 2002 con RD$7,971 millones.
Para el 2003 la tasa de crecimiento del sector ascendi a un 16%, habindose
registrado un volumen de operaciones de RD$9,252 millones.

En los aos 2004-2007, las condiciones econmicas favorables permitieron que las
aseguradoras consiguieran superar los efectos negativos de la crisis economica del
2003 que llev a la quiebra a varias de las aseguradoras principales del pas
(Reporte Especial Seguros Repblica Dominicana Revisin y Perspectivas de Fitch
Ratings).

Para agosto de 2004 el sector estaba conformado por 25 compaas aseguradoras,

de las cuales 3 son extranjeras, y por 4 compaas reaseguradoras. Para el ao
2009 el sector estaba constituido por 32 aseguradoras, una menos que en el
perodo anterior. Existe un elevado nivel de concentracin de 6 compaas -
Banreservas, Mapfre, Universal, Proseguros, Constitucin y La Colonial, el cual
representa para ese ao un 85% del total en trminos de primas (Reporte Especial
Seguros Repblica Dominicana Revisin y Perspectivas ,Fitch Ratings).

rgano Regulador

La Superintendencia de Seguros de la Repblica Dominicana

(www.superseguro.gov.do), dependencia de la Secretara de Estado de Finanzas
(www.finanzas.gov.do), tiene a su cargo la administracin y aplicacin del rgimen

legal de las compaas aseguradoras y reaseguradoras en el pas.

Marco Legal

La Ley No. 146-02 rige todas las operaciones de seguros, reaseguros y fianzas
realizadas en la Repblica Dominicana.

Contratos de Seguros
Los contratos de seguros y fianzas y los endosos y renovacin de los mismos,
deben ser suscritos en la Repblica Dominicana, directamente o a travs de
intermediarios con aseguradores autorizados para operar en el territorio

nacional. Los formatos de los contratos de seguros y fianzas deben ser aprobados
por la Superintendencia de Seguros de la Repblica Dominicana
(www.superseguro.gov.do) y contener todas las enunciaciones establecidas por la
ley.

Ramos de Seguros

La Ley No. 146-02 clasifica los ramos de seguros en los que pueden operar las
aseguradoras y reaseguradoras en:

Seguros de personas:

Vida individual

Vida colectivo

Accidentes personales

Invalidez

Renta vitalicia

Salud

Otros seguros de personas

Seguros generales:
 Incendio y lneas aliadas, incluyendo prdidas consecuenciales
Quedan comprendidas dentro de la expresin lneas aliadas:

Terremoto y/o temblor de tierra

Huracn, cicln, tornado y manga de viento

Inundacin y/o ras de mar

Motn, huelga y daos maliciosos

Explosin

Daos por naves areas y vehculos terrestres

Daos por humo

Robo con escalamiento y/o violencia

Daos por agua accidental

Derrumbe de estibas

Derrumbe y/o colapso de estructuras

Remocin de escombros

Naves martimas
 Naves areas

Transporte martimo

Vehculos de motor y responsabilidad civil derivada de dichos

vehculos

Agrcola y pecuario

Responsabilidad civil general

Ramos tcnicos

Otros seguros no incluidos en el ramo de seguros de personas,

plan de pensiones y jubilaciones o fianzas

Finanzas

Fidelidad

Fianzas en cumplimiento

Otras clases de fianzas no descritas anteriormente

Seguros de Vehculos de Motor

La Ley No. 146-02 exige que toda persona fsica o moral cuya responsabilidad civil
pueda verse comprometida por razn de daos materiales, corporales o morales
derivados de los ltimos, causados a un tercero por un accidente ocasionado por un
vehculo de motor o remolque, est obligado a mantenerlo asegurado como
condicin para que se permita la circulacin de dicho vehculo, bajo una pliza que
garantice la responsabilidad antes sealada.
Requisitos de Operacin

Las aseguradoras y reaseguradoras que deseen operar como compaa dominicana

deben cumplir los siguientes requisitos:

Estar organizada como compaa por acciones de acuerdo a las leyes de la

Repblica Dominicana.

Tener como objeto social exclusivo la realizacin de operaciones de seguros,

reaseguros o ambas y otras operaciones relacionadas normalmente con estas
actividades.

Que de su capital autorizado hayan sido suscritas y pagadas, en efectivo,

acciones por un valor no menor de 8.5 millones de pesos oro o el equivalente
en pesos oro de 500 mil dlares de los Estados Unidos de Amrica.

Que el 51%, como mnimo, de su capital, y de las acciones que ejerzan su

gobierno, sean propiedad de personas dominicanas, mediante acciones
nominativas. Cuando stas sean personas morales, no menos del 51% de su
capital, y de las acciones que ejerzan el gobierno de dichas personas morales
propietarias de las acciones, deben pertenecer a personas fsicas dominicanas,
mediante acciones nominativas.

Que la mayora de sus directores y funcionarios residan en el pas.

Que el total de los propietarios de las acciones y sus directores, tengan

suficiente solvencia econmica y moral, comprobable por la Superintendencia
de Seguros de la Repblica Dominicana (www.superseguro.gov.do).

Presentar su plan de negocios proyectado a 1, 5 y 10 aos.

Las compaas extranjeras que deseen operar como aseguradoras o reaseguradoras

en Repblica Dominicana deben cumplir con los siguientes requisitos:
 Haberse organizado como compaa por acciones de acuerdo a las leyes de
la Repblica Dominicana.

Tener oficinas abiertas en la Repblica Dominicana.

Tener como objeto social exclusivo la realizacin de operaciones de

seguros, reaseguros o ambas y otras operaciones relacionadas normalmente
con estas actividades.

Que de su capital autorizado hayan sido suscritas y pagadas, en

efectivo, acciones por un valor no menor de 8.5 millones de pesos oro, o el
equivalente en pesos oro de 500 mil dlares de los Estados Unidos de
Amrica.

Que el 51%, como mnimo, de su capital, y de las acciones que ejerzan

su gobierno, sean propiedad de personas extranjeras, mediante acciones
nominativas. Cuando stas sean personas morales, no menos del 51% de su
capital, y de las acciones que ejerzan el gobierno de dichas personas
morales propietarias de las acciones, deben pertenecer a personas fsicas
extranjeras, mediante acciones nominativas.

Estar organizado y operando por ms de 5 aos, conforme a las leyes

de su pas de origen.

El capital mnimo requerido debe estar radicado y ser mantenido en la

Repblica Dominicana.

Certificacin del organismo gubernamental que tenga a su cargo la

supervisin de las operaciones efectuadas por las compaas o sociedades
de seguros en su pas de origen, la cual acredite que la entidad solicitante
est organizada y funciona de acuerdo con las leyes y que est autorizada
para efectuar las operaciones correspondientes al ramo de seguros
comprendido en la solicitud, debiendo este certificado ser traducido al
espaol.

Que el total de los propietarios de las acciones y sus directores, tengan

suficiente solvencia econmica y moral, comprobable por la
Superintendencia de Seguros de la Repblica Dominicana
(www.superseguro.gov.do).

Presentar su plan de negocios proyectado a 1, 5 y 10 aos.

Reservas
Segn las disposiciones de la Ley, los aseguradores y reaseguradores deben
constituir distintas clases de reserva, algunas de las cuales dependen de los tipos
de seguros que ofrezcan las compaas. Las reservas exigidas por la Ley son:

Reservas matemticas: En el seguro de vida individual equivalen a la

diferencia entre el valor actual de las obligaciones del asegurador hacia los
asegurados y el valor actual de las obligaciones de los asegurados hacia el
asegurador, y su clculo se efecta sobre las bases de las primas netas y de
acuerdo con el tipo de inters y las tablas de mortalidad utilizadas por el
asegurador. Mientras que en los seguros temporales, saldados, prorrogados,
rentas vitalicias y ciertas, deben constituirse en base a las primas netas.

Reservas de riesgos en curso: Para los contratos de seguro no incluidos en la

reserva matemtica se calculan en base a la proporcin de primas retenidas
no devengadas de los seguros y reaseguros en vigor, pero dichas reservas no
pueden ser menores que la cantidad que resulte de aplicar los porcentajes
que se detallan a continuacin sobre el valor de las primas retenidas, netas de
cancelaciones o devoluciones, durante el ao al cual corresponde la
valuacin: el 5% para los seguros de transporte de carga en general, el 5%
para los seguros colectivos de vida, accidentes personales y de salud, siempre
que la prima se cobre por mensualidades, el 40% para los dems seguros y
fianzas no especificados anteriormente.

Reservas especficas: Deben constituirse al final de cada trimestre, en razn

de las obligaciones retenidas pendientes de cumplir por los aseguradores y
reaseguradores y cuyas obligaciones provengan de plizas vencidas,
dividendos, siniestros ocurridos y otras indemnizaciones reclamadas y
pendientes de pago.

Reservas para riesgos catastrficos: Debenconstituirse con un mnimo

de 0.5% y un mximo de 5% de las primas netas retenidas en las coberturas
del Ramo Incendio y Lneas Aliadas expuestos a prdidas catastrficas.

Reservas de previsin: Deben constituirse con el equivalente al 10% de las

cantidades que resulten despus de deducir de sus utilidades netas anuales
los impuestos correspondientes. Este porcentaje incluye el 5% exigido por el
Cdigo de Comercio a las compaas por acciones.

Todas las reservas, a excepcin de la reserva especfica, pueden invertirse en

valores emitidos o garantizados por el Estado Dominicano; instrumentos financieros
de fcil liquidez, emitidos y garantizados por las instituciones autorizadas como tal
dentro del sistema financiero nacional; inversiones en monedas extranjeras; bienes
inmuebles situados en el pas; depsitos a plazos en bancos radicados en el pas;
entre otros. Las reservas especficas deben ser colocadas en instrumentos
financieros con clusulas de recompra inmediata, en certificados de depsitos en
bancos radicados en el pas, e instrumentos financieros de fcil liquidez, emitidos y
garantizados por instituciones autorizadas dentro del sistema financiero nacional.

Fondo de Garanta

Las aseguradoras y reaseguradoras, por disposicin legal, deben constituir un fondo

especial para garantizar de manera exclusiva las obligaciones que se deriven de los
contratos de seguro, reaseguros y fianzas, pero cuyo uso por parte de los
beneficiarios est condicionado a la existencia de una sentencia que haya adquirido
la autoridad de la cosa irrevocablemente juzgada.

Competencia

La Ley No. 146-02, a los fines de evitar concentraciones econmicas y sus posibles
repercusiones sobre la libre competencia, dispone quelos aseguradores,
reaseguradores, intermediarios y los ajustadores deben solicitar a la
Superintendencia de Seguros de la Repblica Dominicana
(www.superseguro.gov.do) autorizacin para realizar cualquier suscripcin o
transferencia de acciones. En este sentido, ninguna transferencia o suscripcin de
acciones por parte de nuevos accionistas de los aseguradores, reaseguradores,
intermediarios y los ajustadores, tendr validez si no hubiere sido aprobada de
antemano por la Superintendencia de Seguros de la Repblica Dominicana
(www.superseguros.gov.do).

Rgimen Fiscal

Conforme al Cdigo Tributario se presume que las compaas de seguros

extranjeras, radicadas o no en el pas, obtienen un beneficio neto mnimo de fuente
dominicana, equivalente al 10% de las primas brutas cobradapor ellas para el
seguro o reaseguro de personas, bienes o empresas radicadas en el pas, en el
entendido de que el concepto de prima bruta cobrada no incluye los impuestos que
se tuvieren que pagar por otros conceptos. En adicin, son objeto de esta
presuncin las compaas de seguros nacionales cuando no se pueda determinar su
renta neta obtenida.
Las compensaciones por enfermedad o lesin pagaderas en virtud de un seguro de
salud o invalidez, as como las sumas recibidas a ttulo de beneficiario de un seguro
de vida estn exentas del pago de impuestos sobre la renta.