Capitulo 1

Marino Eneque G. / Alejandro Rufasto R.
LA OFERTA DE CREDITO A LOS DOCENTES DE LA UNPRG
1. TEORA DEL CRDITO
La palabra crdito tiene muchas acepciones, la Real Academia

Espaola1, define al Crdito:
CREDITO:
Prstamo, anticipo, financiacin Sinnimos
Prestigio, reputacin, fama Frecuencia de uso
Acepcin o categora
Confianza, Credibilidad
gramatical
La tercera definicin, la ms general y ms adecuada para fines de

nuestro estudio, esta referida a la suma de las condiciones morales y
econmicas de una persona y ms especficamente, a las negociaciones
en las cuales por la confianza de una de las partes hacia la otra, las
prestaciones entre ambas no se dan en forma simultnea sino diferida.
La operacin en s puede definirse como el acto mediante el cul se

efectiviza el crdito que pueda tener una persona, por cualquiera de las
formas tcnicas denominadas operaciones activas o pasivas en el
sistema de la banca formal. A modo general, la operacin de crdito es el
prstamo para obtener financiamiento de terceros, bajo compromiso de
reembolso futuro.
Las prestaciones pueden ser en especie, o una en especie y la otra en

dinero, o ambas en dinero. A las dos primeras se les denomina crdito
1
Biblioteca de la Lengua espaola Diccionario de Sinnimos y Antnimos Prlogo de
Manuel Seco de la Real Academia espaola. Edit. Espasa Calpe, S.A. Madrid Espaa
2002. pg 148, Tomo I
11
mercantil y la tercera, crdito financiero o bancario. No existiendo

definicin precisa para el crdito informal.
Tericamente, el crdito no puede nacer de la nada, sino que

necesariamente debe tener el respaldo de una actividad productiva y, por
ende de una riqueza creada. Pero, en la prctica, se dan algunas
desviaciones de este principio, como son las letras a favor.
Los elementos constitutivos de toda operacin crediticia son:
Plazo definido de tiempo: perodo en el cul debe darse la

contraprestacin pactada
Transferencia de propiedad del bien o dinero
La voluntariedad del intercambio, que excluye el ahorro forzoso
Confianza, que no tiene por qu ser absoluta, sino existir en cierto

grado y complementarse con las garantas tomadas para asegurar la
devolucin del prstamo
Tanto la operaciones pasivas, cuando el depositante entrega su dinero a

la institucin financiera, como las activas, cuando el cliente es objeto de
alguna prestacin presente, son operaciones de crdito. Sin embargo,
por costumbre se considera as nada ms el segundo caso, y es tambin
como se entiende el crdito para el presente estudio.
Tambin, en el lenguaje comn se utiliza la palabra crdito, como

sinnimo de las operaciones activas precedidas por contratos que
producen transferencia efectiva o potencial de dinero, por lo cul es
tradicional clasificarlos en dos grupos: operaciones o riesgos por caja (el
mutuo, indexacin de capital, crdito en cuenta corriente, sobregiro,
anticipo o adelanto, descuento bancario, apertura de crdito, tarjeta de
crdito, el reporto, el forfeiture o forfetizacin, factoring, leasing) y
operaciones o riesgos no por caja ( crdito documentario, la fianza
bancaria, el aval) .
Otra clasificacin de crditos es segn el destino del crdito, (crdito

personal, crditos comerciales y empresariales, Crditos con
intermediacin financiera de COFIDE), para fines de nuestro estudio nos
interesa analizar el crdito personal.
1.1 CRDITOS PERSONALES
12
Estos se clasifican en:
1.1.1 Crdito Efectivo
Es una modalidad de crdito personal que permite a las personas

naturales obtener dinero para utilizarlos en lo que necesiten. En este
sentido no interesa el destino del crdito
Este tipo de crdito esta dirigido a personas naturales dependientes e

independientes que cumplan los siguientes requisitos:
- Tener entre 20 y 65 aos
- Acreditar ingresos mnimos mensuales individuales de US $ 800

para personas solteras y US $ 1000 para personas casadas
- Tener una antigedad laboral de por lo menos seis meses
Adicionalmente se pide al cliente que presente otro tipo de

documentos, como pueden ser: DNI, recibos de pago, boletas de
pago, etc.
1.1.2 Crdito Vehicular
Tipo de crdito destinado para la compra de vehculos ya sean nuevos

o usados (con una antigedad menor a los tres aos). Las
instituciones crediticias pueden financiar hasta el 80% del valor del
vehculo. Como garanta de estos prstamos el vehculo a adquirir
queda en prenda a favor de la institucin que otorga el crdito
Se deben cumplir los mismos requisitos que los solicitados para un

crdito en efectivo. El nico documento adicional a presentar es la pro
forma de venta del vehculo.
Este crdito no slo se otorga en dlares. Las tasas de inters

incluyen el seguro que los bancos toman para este vehculo y esta
pliza deber ser por el plazo pactado para cancelar el vehculo. Estos
plazos oscilan entre 6 y 24 meses.
1.1.3 Crdito Hipotecario
13
Modalidad de crdito que permite a personas naturales obtener

prstamos a largo plazo para comprar, ampliar bienes inmuebles,
terrenos urbanizados, casas de playa o campo, oficinas o locales
comerciales.
Est dirigido a personas naturales que cumplan los siguientes

requisitos:
- Edad mnima entre 20 aos y que no exceda los 60 aos
- Contar con un ingreso neto de aproximadamente US $ 1000
- Tener un ao de antigedad laboral
- El solicitante no podr comprometer ms del 30% de sus ingresos

netos comprobables al pago de la cuota semanal que genere el
crdito solicitado (o cualquier crdito) considerando las cuotas de
sus crditos vigentes con el banco u otras instituciones .
- El valor comercial mnimo del inmueble a adquirir debe ser de US

$ 25000
Adems de la tasa de inters pactada, los bancos toman dos seguros,

uno para el inmueble, contra todo riesgo, con un costo promedio de
0.054%, y se calcula sobre el saldo del prstamo: dicho seguro slo
se aplica sobre edificaciones ms no sobre el terreno. El otro es el
seguro de desgravamen, cuyo costo promedio es 0.096% si es para
titular y cnyuge y si es para el solicitante el costo promedio es
0.054% y se aplica igualmente sobre el saldo del prstamo.
1.1.4 Crdito de Consumo
Son crditos personales destinados a financiar bienes de consumo o

servicios a precios de contado, dirigido a personas naturales que
pueden ser solicitados en establecimientos afiliados (convenios)
Los requisitos que deben cumplir los solicitantes son:
- Demostrar solvencia moral
- Demostrar capacidad de pago y estabilidad de ingresos para cubrir

el pago de las cuotas mensuales
Variantes de esta modalidad de crdito son:
14
a) Crdito de Descuento por Planilla
Es un crdito de consumo, cuya caractersticas principal es que el

sujeto de crdito es un trabajador dependiente, rgimen de 5ta
categora. Se sustenta en un convenio suscrito con el empleador,
en el cul se establecen condiciones de monto, plazo, lmite de
financiamiento por prestatario, sanciones, fechas de desembolso y
presentacin de documentacin
El monto esta en funcin de la capacidad de pago del cliente, no

pudiendo ser el importe de la cuota a pagar superior a la tercera
parte del haber lquido
La modalidad de pago es el sistema de cuotas fijas
b) Crdito para Usos Diversos o Profesionales
Es un crdito de consumo cuyo sujeto de crdito es la persona

natural que realiza actividades independientes, caso mdicos,
abogados, contadores, economistas, ingenieros, etc.
c) Crdito Pignoraticio o Prendario
Es un crdito de consumo, cuya caracterstica principal es que la

garanta exigible es oro.
El proceso del crdito se inicia con la tasacin de la joya donde el

tasador determina su valor en funcin del peso y kilataje (21, 18,
16, 14, 12). El monto del prstamo no puede superar el 50% del
valor de tasacin.
Se aceptan casi todo tipo de alhajas o joyas, salvo barras de oro y

ornamentos de tipo religioso.
El inters es cobrado por adelantado, de acuerdo con el plazo que

solicita el cliente.
Los plazo ms comunes son de 30, 60 90 das, sin embargo el

prestatario evita elegir plazos muy largos por cuanto entonces el
descuento por concepto de intereses es mayor.
El prstamo puede ser renovado mensualmente (5%) o

simplemente cancelar los intereses para extender el perodo.
15
1.2 PROCESO DEL CRDITO DE CONSUMO MODALIDAD

DESCUENTO POR PLANILLA
Entendemos el crdito como un proceso comprendido por los diferentes

pasos que se siguen desde que el cliente solicita el crdito hasta que es
amortizado:
Grfico N 1.1
PROCESO CREDITOS: CONVENIOS
SolicitanteAcude a solicitar a Gremio / SindicatoConvenio

Gremio requisitos para acceder a Instituciones crediticias
crdito formal formales
Manifiesta requisitos exigidos
por entidades crediticias
Gremio / SindicatoVerifica
requisitos SolicitantePresenta expediente,
Recepciona expediente con requisitos exigidos a
Envia a instancias de Institucin de gremio
trabajo para evaluacin respectiva
Institucin FinancieraRecepciona
expediente
Evala requisitos exigidos
Emite Informe (positivo o negativo)
Declara apto al solicitante , listo para
NO desembolso
SI
DesembolsoSolicitante acude a CompromisoPago de Capital e

institucin crediticia a recabar intereses
desembolso Cumplimiento correcto de
Entrega de dinero por parte de obligaciones
institucin financiera
Elaboracin: Los autores de la presente investigacin
16
Otras fuentes financieras, como es el caso del Banco de la Nacin,

obvian estos pasos, por lo que el solicitante acude con su
documentacin y garante respectivo a la misma institucin financiera
y si la documentacin de ambas partes (solicitante y garante) estn
en regla inmediatamente se efecta el desembolso efectivo.
El Crdito con descuento por planilla esta dirigido a los empleados de

empresas y entidades pblicas y privadas que requieran cubrir gastos
diversos de los integrantes de cada familia.
1.3 EVALUACIN DE LAS SOLICITUDES DE CRDITO
Es el resultado de evaluar la capacidad de pago del deudor respecto a la

globalidad de sus obligaciones con el Sistema Financiero. La evaluacin
debe considerar la situacin econmica financiera del deudor, su
entorno econmico y caractersticas de las operaciones.
Las solicitudes de crdito se evalan de acuerdo al tipo de crdito a

otorgar, el requisito indispensable para otorgar un crdito es que el
solicitante cuente con capacidad de pago, salvo en el caso del crdito
pignoraticio, todos los crditos son otorgados con la premisa que el
cliente tiene capacidad de pago, otros requisitos genricos son la
identificacin del cliente con su documento de identidad oficial y su
calificacin en la central de riesgos.
La evaluacin esta determinada por la capacidad de pago del deudor,

que a su vez est definida por su flujo de fondos y sus antecedentes
crediticios.
Para Crditos de Consumo, Hipotecarios y MES se analiza la capacidad

de pago en base a ingresos del deudor, patrimonio neto, garantas
preferidas, etc. Art. 222 de la Ley General.
En el crdito de descuento por planilla la capacidad de pago se determina

evaluando la boleta de pago del solicitante.
17
2. CARACTERSTICAS DEL CRDITO FORMAL EN EL PERU
2.1 EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
El Sistema Financiero Peruano, esta regulado por la Ley General del

Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), Ley N 26702.
Esta conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y

dems empresas e instituciones de derecho pblico de derecho privado
debidamente autorizadas que operan en la intermediacin financiera. Se
entiende por intermediacin financiera a la actividad habitual desarrollada
por empresas e instituciones autorizadas para captar fondos del pblico,
bajo diferentes modalidades y colocarlos en forma de crditos e
inversiones
La ley establece el marco de regulacin y supervisin a que se someten

las empresas que operan en el sistema financiero y de seguros, as como
aquellas que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto
social de dichas personas. No alcanza al Banco Central de Reserva
(BCRP).
El estado no participa en el sistema financiero nacional, salvo las

inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo
piso
Las empresas del sistema financiero pueden sealar libremente las tasas
de inters, comisiones y gastos para sus operaciones activas, pasivas y
servicios. Sin embargo, para el caso de la fijacin de las tasas de inters
debern observar que para el efecto seale el BCRP, excepcionalmente,
con arreglo a lo previsto en su ley orgnica. No alcanza a la actividad de
intermediacin financiera.
Las tasas de inters, comisiones, y dems tarifas que cobren las

empresas del sistema financiero peruano, deber ser puestas en
conocimiento del pblico, de acuerdo con las normas que establezca la
SBS.
Segn el artculo 1243 del Cdigo Civil, establece que la tasa mxima de
inters convencional compensatorio o moratorio, es fijada por el BCRP.
Cualquier exceso sobre la tasa mxima, da lugar a la devolucin o a la
imputacin al capital, a voluntad del deudor.
18
2.1.1 Instituciones que Conforman el Sistema Financiero Peruano
1) Bancos
2) Financieras
3) Compaas de Seguros
4) Administradoras de Fondos de Pensiones (AFPs)
5) Banco de la nacin
6) Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE)
7) Bolsa de Valores
8) Bolsa de Productos
9) Bancos de Inversiones
10)Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa
11)Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC)
12)Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)
13)Cajas Municipales de Crdito Popular
14)EDPYMES
15)Cooperativas de Ahorro y Crdito
19
Grfico N 1.2
PERU: SISTEMA FINANCIERO
Banco Central de Reserva del Superintendencia de Banca y

Per (BCRP) Seguros (SBS)
Sistema Bancario Sistema No Bancario
CMAC CRAC Cooperativas EDPYMES

Banco de la Banca
Nacin Mltiple
Sociedad
Empresas Emp. de Emp. Crditos
Agentes de
Financieras Seguros Consumo Bolsa
Administradoras Emp.
Banca de
de Fondos de Arrendamiento
Inversin
Pensiones (AFP) Financiero
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2.1.2 Entes Reguladores y de Control del Sistema Financiero Peruano
A) Banco Central de Reserva del Per (BCRP)
La finalidad del BCRP es preservar la estabilidad monetaria, regular la

moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales
son:
i) Propiciar que las tasas de inters de las

operaciones del sistema financiero sean determinadas por la libre
competencia, sin exceder las tasas de inters mximas y mnimas
fijadas establecidas, con el propsito de regular el mercado.
ii) La regulacin de la oferta monetaria
iii) La administracin de las reservas internacionales

(RIN)
iv) La emisin de billetes y monedas
B) Superintendencia de banca y Seguros (SBS)
La SBS, segn dispone la Constitucin Poltica del Per y las ltimas

normas legales, tiene a su cargo el control de las empresas bancarias,
de seguros, Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y de
todas aquellas otras que reciban depsitos del pblico o que realicen
operaciones conexas o similares.
La SBS es una institucin con autonoma funcional, econmica y

administrativa y con personera de derecho pblico, su mbito de
accin, funcionamiento y atribuciones estn establecidos en la Ley N
26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Uno de los propsitos de la SBS es brindar al sistema productivo un

adecuado entorno financiero que le permita desarrollar sus
actividades. Por ello propicia que el financiamiento est al alcance de
todas las personas naturales y jurdicas, especialmente aquellas que
comprenden a la pequea y micro empresas.
Finalidad:
21
A la SBS le corresponde defender los intereses del pblico,

cautelando la solidez econmica y financiera de las personas
naturales y jurdicas sujetas a su control velando por que se cumplan
las normas legales, reglamentarias y estatutarias que la rigen;
ejerciendo para ello el ms amplio control de todas sus operaciones y
negocios y denunciando penalmente la existencia de personas
naturales y jurdicas que, sin la debida autorizacin ejerzan las
actividades sealadas en la presente ley, procediendo a la clausura de
sus locales y en su caso, solicitando la disolucin y liquidacin del
infractor.
Objetivos:
i) Promover e implementar nuevos mecanismos de

intermediacin adecuando criterios internacionalmente exigidos
para una sana administracin financiera y orientada a lograr el
desarrollo de los diversos sectores econmicos.
ii) Fomentar la competitividad y eficiencia de las instituciones

financieras y de seguros.
iii) Garantizar el crecimiento de los sistemas financieros y de

seguros con instrumentos que permitan cautelar los ahorros del
pblico.
iv) Mejorar el sistema integrado en la Administracin de la

Informacin sobre el registro de riesgos financieros, crediticios,
comerciales y de seguros denominado Central de Riesgos.
v) Fortalecer y consolidar la SBS como rgano rector y supervisor

de los sistemas financiero y de seguros
C) Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores

(CONASEV)
Es una institucin pblica del sector economa y finanzas cuya

finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado
manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas.
Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de
autonoma funcional, administrativa y econmica.
22
Fue creada formalmente el ao 1968, habiendo iniciado sus

operaciones en junio de 1970. Actualmente se rige por su Ley
Orgnica, Decreto Ley N 26126 publicada el 30 de diciembre de
1992, la cul establece que la CONASEV tiene por finalidad promover
el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas
y normar la contabilidad de las mismas.
Funciones:
a) Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores y controlar

a las personas naturales y jurdicas que intervienen en dicho
mercado
b) Supervisar a las personas jurdicas organizadas de acuerdo a la

Ley General de Sociedades y a las sucursales de empresas
extranjeras que se hallen dentro de los lmites que la propia
comisin fije, as como a las cooperativas
c) Reglamentar y controlar las actividades de las empresas

administradoras de fondos colectivos
d) Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta

formacin de los precios en ellos y la proteccin de los
inversionistas, procurando la difusin de toda la informacin
necesaria para tales propsitos
e) Absolver las consultas e investigar las denuncias o reclamaciones

que formulen las acciones, inversionistas u otros interesados sobre
materias de su competencia, sealando los requisitos que debe
satisfacer para ello
f) Formar y difundir la estadstica nacional de valores
g) Participar en organismos internacionales vinculados a materias de

su competencia y celebrar convenios con ellos y con entidades
reguladoras de los mercados de valores de otros pases
h) Llevar el Registro Pblico de valores e intermediarios
i) Supervisar el cumplimiento de la Ley General de Sociedades por

las sociedades annimas abiertas a que hace referencia el
Capitulo II del Titulo IX del decreto legislativo N 861 (21 de octubre
de 1996)
23
j) Normar y controlar las actividades de los fondos mutuos de

inversin en valores y de las sociedades administradoras
k) Controlar el cumplimiento de la normatividad contable por las

personas naturales o jurdicas a las que supervise, reglamentando
la presentacin de los estados financieros
l) Vigilar la actuacin de las sociedades de auditorias designadas por

las personas naturales o jurdicas sometidas a su supervisin,
impartirles normas sobre el contenido de sus dictmenes y
requerirles cualquier informacin o antecedentes relativos al
cumplimiento de sus funciones
m) Requerir de las reparticiones pblicas y entidades estatales los

informes que considere necesarios; y controlar los servicios de
peritos y tcnicos
Rgimen Econmico y Financiero
Los gastos de funcionamiento de CONASEV se cubren con las

contribuciones que cobra por los estados financieros ajustados sin
exceder el 0.05% de dicho monto.
Tratndose de empresas administradoras de fondos colectivos, en

proporcin al monto que estas recauden por cuotas de administracin
y de inscripcin, sin exceder el 2% de las cantidades.
Tratndose de empresas sujetas a evaluacin Econmica anual

mediante la presentacin de sus estados financieros, en proporcin a
sus activos, sin exceder el 0.05% del valor menor que resulte entre los
activos o los ingresos brutos, segn estados financieros ajustados.
Tambin constituyen ingresos de CONASEV los recursos que

perciben por la venta de las publicaciones que efecte, las donaciones
que reciba y las transferencias, que pudiera acortarle el Tesoro
Pblico.
Los recursos que se generen por los servicios que presta la Comisin
constituyen ingresos propios, los que sern utilizados para financiar su
presupuesto.
24
2.1.3 Central de Riesgos
El riesgo puede definirse como la probabilidad de que ocurran

acontecimientos no favorables.
Algunos tienen consecuencias insignificantes, otros son tratados con

preocupacin y se busca la manera de evitarlos, pero cuando no exista
modo alguno de conseguir evitar el riesgo, al menos se trata de mitigar
sus consecuencias.
La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), Tiene a su cargo un

sistema integrado de riesgos financieros, crediticios, comerciales y de
seguros denominado Central de Riesgos, el mismo que contiene
informacin consolidada y clasificada sobre los deudores de las
empresas.
Registra los riesgos por endeudamiento financiero y crediticio en el pas y

en el exterior, los riesgos comerciales en el pas, los riesgos vinculados
con el seguro de crdito y otros riesgos de seguro, dentro de los lmites
que determina la SBS.
Adems registra:
1. Las garantas prendaras (aquellas constituidas por bienes

muebles, sean estos corporales o incorporales ttulos de crdito,
valores mobiliarios, plizas de seguros, etc.- susceptibles de ser
vendidas) constituidas a favor de las empresas del sistema financiero
que no cuenten con registro pblico organizado al efecto, incluyendo
entre stas la prenda global y flotante (garanta real constituida por un
bien mueble fungible reemplazable por otro de sus mismas
caractersticas-, el cul permanece en poder de su propietario. Es
aplicables a todas las operaciones financieras, excepto crditos
hipotecarios) para cuyas garantas la central de riesgos producir los
efectos y la funcin de un registro pblico.
2. Todo encargo fiduciario que comporte la transferencia de bienes,

con la indicacin de estos ltimos; los que tambin cumplen fines de
25
informacin, y cualquier otro tipo de endeudamiento que genere

riesgos crediticios adicionales para cualquier acreedor
La informacin correspondiente est a disposicin de las empresas

del sistema financiero y de seguros, del Banco Central, de las
empresas comerciales y de cualquier interesado en general.
Toda empresa del sistema financiero antes de otorgar un crdito

deber requerir a la persona natural o jurdica que lo solicite, la
informacin que con carcter general establezca la SBS. En caso de
incumplimiento no podr otorgarse el crdito.
2.1.4 Centrales de Riesgos Privadas
La Nueva Ley General de Banca (Ley N 26702) establece la libertad de

la constitucin de personas jurdicas que tengan por objeto proporcionar
al pblico informacin sobre los antecedentes crediticios de los deudores
de las empresas de los sistemas financieros y de seguros, y sobre el uso
indebido de cheques.
La SBS puede transferir total o parcialmente al sector privado la

informacin de su Central de Riesgo.
2.1.5 Calificacin de la Cartera de Crditos
La cartera es clasificada de acuerdo a niveles de riesgo de

recuperacin de la misma.
Criterio de calificacin difiere de acuerdo al tipo de crditos
Toda la cartera es provisionada
De acuerdo con la Resolucin SBS 572-97 los deudores se pueden

clasificar en:
26
Cuadro N 1.1
CALIFICACION de la CARTERA de CRDITOS
(Por das de mora)
Das de Provisin
Provisin
CALIFICACION atraso MES y
Consumo
(desde hasta) comercial
Normal 0a8 1% 1%
Con problemas Potenciales 9 a 30 5% 5%
Deficiente 31 a 60 25% 30%
Dudoso 61 a 120 60% 60%
Perdida + de 120 100% 100%

Fuente: SBS
Elaboracin: Los Autores de la Presente Investigacin
Cuadro N 1.2
PROVISION DE CARTERA de CREDITOS
CATEGORIA Empresarial Consumo
Normal 0 1% 1%
CPP 1 5% 5%
Deficiente 2 25% 30%
Dudoso 3 60% 60%
Perdida 4 100% 100%

Fuente: SBS
27
SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS DEL PERU (SBS)
DISPOSICIONES PARA LA EVALUACION Y CLASIFICACION DEL DEUDOR Y LA

EXIGENCIA DE PROVISIONES RESOLUCION N 572 97 (22 agosto 1997)
(CRDITOS DE CONSUMO)
Crditos de Consumo:
Son aquellos Crditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad
empresarial
Tambin se considera dentro de esta definicin los crditos otorgados a las personas
naturales a travs de tarjetas de crditos, los arrendamientos financieros y cualquier
otro tipo de operacin financiera de acuerdo a los fines establecidos en el prrafo
anterior.
Evaluacin del Deudor para el otorgamiento del Crdito:
La evaluacin esta determinada por la capacidad de pago del deudor, que a su vez
est definida por su flujo de fondos y sus antecedentes crediticios.
Para evaluar el otorgamiento de crdito de consumo, se analizar la capacidad de
pago en base a los ingresos de deudor, su patrimonio neto, garantas preferidas,
importe de sus diversas obligaciones, y el monto de las cuotas asumidas para con la
empresa; as como las clasificaciones asignadas por las otras empresas del sistema
financiero.
Los criterios de evaluacin de los deudores que se sealan en el Artculo 222 de la
Ley General se aplicarn en el contexto de su pertenencia a un grupo econmico,
conglomerado financiero o mixto en base a otros supuestos de riesgo nico
sealados en el Artculo 203.
Clasificacin del Deudor para fines prudenciales:

La clasificacin del deudor esta determinada principalmente por su capacidad de
pago. Esta, a su vez esta definida por el flujo de fondos del deudor y el grado de
cumplimiento de sus obligaciones
En caso la responsabilidad del deudor en dos o ms empresas del sistema, que
consideradas Individualmente tengan distinta clasificacin, el deudor ser clasificado
a la categora de mayor riesgo que le haya sido asignada por cualquier empresa
cuyas acreencias representan ms del 20%.en el sistema.
En caso que la responsabilidad del deudor con una misma empresa incluya crditos
de diversos tipos, su clasificacin deber basarse en la categora de mayor riesgo.
Categoras de Clasificacin del Deudor de la Cartera de Crditos

El deudor ser clasificado de acuerdo a las siguientes categoras:
Categora Normal (O)
Categora con Problemas Potenciales (1)
Categora Deficiente (2)
Categora Dudoso (3)
Categora Prdida (4)
Fuente: El Peruano SBS: Resolucin N 572 97. 22 Agosto 1997
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Clasificacin del Deudor de La Cartera de Crditos de Consumo
Estos deudores debern clasificarse conforme a los siguientes criterios:

CATEGORIA NORMAL (O)
Son aquellos deudores que vienen cumpliendo con el pago de sus cuotas de
acuerdo a lo convenido o con un atraso de hasta ocho das calendario.
CATEGORI CON PROBLEMAS POTENCIALES (1)

Son aquellos deudores que registran atraso en eI pago de sus cuotas de nueve a
treinta das calendario.
CATEGORIA DEFICIENTE (2)

Son aquellos deudores que registran atraso en el pago de sus cuotas de treinta y
uno a sesenta das calendario.
CATEGORIA DUDOSO (3)

Son aquellos deudores que registran atraso en el pago de sus cuotas de sesenta y
uno a ciento veinte das calendario.
CATEGORIA PERDIDA (4)

Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de sus cuotas de ms de
ciento veinte das calendario.
Exigencia de Provisiones
Cuando se trate de crditos de consumo, las empresas del sistema financiero

constituirn, de manera progresiva, provisiones no menores a los porcentajes
sealados en la siguiente Tabla:
Categoras de A Marzo de A diciembre de A diciembre de Al 30 junio del

Riesgo 1998 1998 1999 2000
Normal 0.3% 0.6% 0.8% 1%
Con Problemas
3% 3.5% 4% 5%
Potenciales
Deficiente 30% 30% 30% 30%
Dudoso 60% 60% 60% 60%
Prdida 100% 100% 100% 100%
A diciembre de 1997, los deudores clasificados en categora normal debern

alcanzar una provisin de 20%
Fuente: El Peruano SBS: Resolucin N 572 97. 22 Agosto 1997
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3. CARACTERSTICAS DEL CRDITO INFORMAL
Sistema de Financiamiento Informal
Una caracterstica de los sistemas de intermediacin en el medio urbano

es la existencia de sistemas de crdito informal. Informales porque el
crdito proviene de prestamistas no especializados en el negocio de la
intermediacin, que no cuentan con la supervisin, ni el respaldo del
Estado o de las agencias de supervisin y regulacin financiera. Es
decir, se denomina crdito informal al crdito que proviene de una
institucin no financiera, aun cuando sea ofrecido por una empresa
formal (no financiera).
El conjunto de prestamistas informales es heterogneo, incluyendo desde

parientes y amigos hasta comerciantes, transportistas e industriales
transformadores de productos agropecuarios, etc.; lo que trae como
consecuencia que las condiciones de estos crditos sean tambin
heterogneas y por ello se pueda estar generando una segmentacin del
mercado por fuentes.
Tanto los prestamistas formales como los informales necesitan

mecanismos para reducir el riesgo de no obtener la devolucin de los
crditos otorgados, por ello exigen garantas. En el caso de los
prestamistas formales estas garantas deben ser garantas reales que,
ante la falta del prestatario en la devolucin del prstamo, puedan
realizarse de tal modo que el prestamista recupere el capital prestado.
En el caso de los prestamistas informales, si bien es deseable contar con

garantas reales esto no es condicin necesaria. El objetivo de los
crditos informales vara, desde la intermediacin pura (obtener una
determinada rentabilidad por el capital prestado), hasta objetivos diversos
como asegurar la oferta de productos de determinada calidad en
determinada poca (en el caso de comerciantes y habilitadores), una
demanda segura para los productos ofrecidos por el prestamista (en el
caso de comerciantes de insumos), una mejora en bienestar (ONG y
agencias de desarrollo), etc. Es decir, el crdito informal puede estar
sirviendo a ms de un objetivo, al estar ligado a la obtencin de otros
beneficios distintos o adicionales a la realizacin de determinada
rentabilidad del capital. Esta caracterstica lleva a que su sistema de
asignacin de crditos sea distinto al de los intermediarios formales.
30
Una de las diferencias ms importantes entre los prestamistas informales

y los prestamistas formales (bancos, cooperativas, financieras) es dada
por la tecnologa utilizada para asignar los crditos.
El sistema de seleccin de los prestatarios est basado, en el caso de los

prestamistas informales, en un conjunto ms amplio de variables, que no
necesariamente incluyen las garantas tradicionales. La literatura, al
reconocer que existe informacin asimtrica en el mercado de crditos,
encuentra que los prestamistas informales suelen poseer informacin
(mayor informacin que los prestamistas formales) sobre el prestatario,
informacin que utilizan para decidir si otorgarle, o no, un crdito.
Poseer ms informacin sobre el prestatario, permite definir mecanismos

de monitoreo de los prestamistas y generar lo que se conoce como
garantas morales, que llevan a reducir el riesgo de que se incumpla el
contrato crediticio.
En el caso peruano, el sector informal coexiste con el sector formal en

distintos niveles, no slo en una relacin de competencia por clientes sino
muchas veces el crdito informal complementa los crditos otorgados por
el sector formal.
El prestamista informal, al igual que el formal, prefiere otorgar crditos a

agentes que poseen ms y mejores garantas, pero el tipo de garantas
aceptadas por los prestamistas informales es ms amplio y flexible que
para el prestamista formal. Sin embargo, el intermediario informal otorga
crditos en funcin a una serie de variables que no necesariamente se
condicionan con la cantidad o calidad de las garantas reales que un
prestatario posee. En el sector informal, si bien se mantienen ciertos
niveles de riesgo tienden a encontrarse menos problemas de seleccin
adversa y riesgo moral que en el sector formal.
Los prestamistas informales evalan a los prestatarios a partir de un

conjunto de cualidades (o defectos) observables o en base al
conocimiento previo que se tiene sobre el prestatario. En general, se
buscan indicadores que proporcionen informacin sobre la condicin de
buen pagador del solicitante del crdito, el tipo de riesgo que se corre con
el prstamo y las posibilidades que tendr el prestamista de hacer
cumplir las condiciones pactadas en la transaccin crediticia. Un ejemplo
tpico de las variables que pueden proporcionar informacin sobre los
31
prestatarios es el nivel educativo. Hogares con mayor educacin resultan

mejores candidatos para recibir crdito ya que tienen mejores
posibilidades de lograr un mejor desempeo en las actividades a las que
se dedican y de querer mantener la relacin permanente con la fuente de
crdito, por lo tanto existen ms incentivos para cumplir con el acuerdo
sobre el crdito.
Dentro de la literatura reciente sobre el funcionamiento de los sistemas

de crdito informal han surgido enfoques que sealan que si bien pueden
existir problemas de asimetras de informacin, al interior del sector
informal, stos tienden a ser menores. En este contexto, de flujos de
informacin perfectos o casi perfectos, el crdito puede estar sirviendo
para un propsito distinto, puede actuar como seguro. Esta figura
crdito como seguro resulta interesante dados los altos niveles de
riesgos inherentes a la actividad productiva en el medio rural. El crdito
entonces podra estar actuando como un seguro al distribuir riesgos no
entre distintos prestatarios sino ms bien entre distintos periodos de
tiempo. El rol del crdito como seguro puede estar relacionado, entonces,
con la existencia de crditos para consumo que permiten suavizar el
consumo.
En general, los prestamistas informales trabajan con una cartera de

clientes que van identificando a lo largo de su experiencia como
prestamistas, lo que lleva a que las relaciones, institucionales, sociales o
de parentesco tengan un papel central en la formacin de estas carteras
de crdito informal, as como la historia de buen pagador de los
beneficiarios de crditos. Al interior de estas carteras de clientes los
flujos de informacin tienden a ser perfectos, por lo que los problemas de
seleccin adversa o riesgo moral tienden a ser poco importantes. Los
sistemas de asignacin de crditos en este tipo de contexto pueden estar
respondiendo no slo a las necesidades productivas sino como seguro
contra determinados shocks.
La literatura reconoce la existencia de un diferencial en los costos del

crdito entre el sector formal e informal. Suele encontrarse que los
prestamistas informales exigen tasas de inters ms altas que los
prestamistas formales, no slo porque poseen mayores costos sino
tambin para cubrir los mayores riesgos que afrontan al no exigir
garantas reales.
32
La existencia de distintos costos segn fuente crediticia obliga a discutir

si el sector informal se rige por las leyes del mercado para otorgar
crditos. En la literatura sobre el tema existen posiciones encontradas,
por un lado, los que consideran que los prestamistas informales ejercen
poder monoplico sobre los prestatarios y por ello cobran en exceso. Sin
embargo, otra posicin, encuentra que no existe evidencia emprica
suficiente para esta aseveracin luego de revisar gran parte de los
estudios empricos sobre costos del crdito informal en distintos lugares
del mundo. Por otro lado se encuentran aquellos quienes consideran que
el sistema de asignacin de crditos informales funciona como un
mercado ms, en el cual la posesin de informacin resulta uno de los
activos ms valiosos. Probablemente ambos extremos son parte del
conjunto de estrategias de los prestamistas informales, un investigador
peruano, encuentra, para el caso de un valle en la costa peruana, que los
informales no actan ni como monopolistas ni bajo un sistema de
mercado, sino ms bien trabajan a partir de negociaciones bilaterales
directas con cada prestatario para definir las condiciones de los crditos.
Nosotros asumiremos que los prestamistas informales, en general, se
rigen por las leyes del mercado en el que realizan sus actividades. Con
este supuesto nos aseguramos que se colocan crditos mientras sea un
buen negocio.
A raz de los enfoques tericos sobre informacin asimtrica y del buen

resultado obtenido por distintas experiencias del crdito informal, los
prestamistas formales van incorporando lentamente nuevos sistemas
de seleccin de prestatarios a partir de la experiencia de los prestamistas
informales, tales como la formacin de grupos solidarios o el uso de
garantas con bienes (artefactos electrodomsticos), bienes races, etc..
La tendencia hacia la saturacin de los mercados de crdito urbanos
obliga a los prestamistas formales a incursionar en nuevos mbitos.
El sector informal, formado por los prestamistas no especializados

(empresas, comerciantes, transportistas, ONG, amigos y parientes, etc.)
probablemente creci con el ajuste econmico de 1990. Este crecimiento
respondera tanto a la desaparicin de muchas entidades del Sistema
Financiero (Bancos, Cooperativas y Financieras) como a la necesidad de
asegurar la sostenibilidad de los negocios de los prestamistas a travs de
crditos encadenados, por ejemplo.
33
4. LA OFERTA DE CRDITOS PARA LOS DOCENTES DE LA UNPRG
4.1 OFERTA DE CRDITOS FORMALES EN LA UNPRG
La oferta de crditos en la Universidad Nacional Pedro Ruiz Gallo, esta

muy ligada a los convenios suscritos va el gremio representativo de los
docentes: La Federacin de Docentes de la Universidad Nacional Pedro
Ruiz Gallo FEDURG.
Durante el perodo 1999 2002, se ha nota una considerable

incremento de la afluencia de fuentes de financiamiento formales
va:
Banco Interbanc
Banco Wiese
Caja Municipal de Piura (2000)
Caja Rural Cruz de Chalpn (2000)
Caja Municipal de Trujillo (2002)
Destacndose, que se encuentra evidencias de que antes de ste

perodo el crdito al docente de la UNPRG se encuentra ligado al
Banco de Crdito, Banco Latino, Banco Sur y banco Continental.
El Banco de la Nacin a partir del 2002 ha empez un poltica de

prstamos al sector pblico, denominada banca personal de
consumo. Existiendo evidencias de que el 35% de docentes con
crditos, de la UNPRG, tienen crditos en dicha institucin.
Actualmente, es la institucin con la tasa de inters ms baja del
mercado, para crditos personales (Tasa Efectiva Mensual: 1.25%,
lo que genera una TEA: 16.0%), existiendo limitantes al monto del
crdito (Monto mximo S/. 3000 al 03 / 2003), dependiendo de la
capacidad de pago del cliente.
A continuacin se presenta la evolucin de la oferta de crditos de

las instituciones formales que tienen convenios con la FEDURG y
la UNPRG para otorgar crditos a los docentes:
34
4.1.1 Evolucin de Crditos Otorgados por el Banco Interbanc
Cuadro N 1.3
UNPRG: Crditos Docentes Banco Interbanc, 1999 - 2002
CREDITOS OTORGADOS
Monto 1999 2000 2001 2002
Estratificado Montos Montos Montos Montos
% % % %
Otorgados Otorgados Otorgados Otorgados
Hasta 1000 4% 3750 0% 0 7% 3000 4% 1500
1001 - 2000 11% 19500 8% 6000 8% 7500 7% 4500
2001 - 3000 15% 42500 17% 20000 10% 15000 13% 15000
3001 - 4000 27% 108500 21% 35000 20% 42000 28% 45500
4001 - 5000 42% 216000 54% 117000 56% 153000 35% 72000
5001 - 6000 7% 16500
6001 - 7000 2% 6500
7001 - 8000 2% 6500
8001 - 9000 0% 0
9001 - 10000 2% 6500
TOTAL 100% 390250 100% 178000 100% 220500 100% 174500
N docentes
114 48 61 46
beneficiados
Fuente: FEDURG - Lambayeque
Grafico N 1.3
UNPRG: Perodos de Amortizacin Crdito Banco Interbanc
35
4.1.2 Evolucin de Crditos Otorgados por el Banco Wiese
Cuadro N 1.4
UNPRG: Crditos Docentes Banco Wiese, 2000 - 2002
CREDITOS OTORGADOS
Monto 2000 2001 2002
Estratificado Montos Montos Montos
% % %
Otorgados Otorgados Otorgados
Hasta 1000 0% 0 0% 0 0% 0
1001 - 2000 0% 0 27% 6000 0% 0
2001 - 3000 33% 2500 13% 5000 0% 0
3001 - 4000 33% 3500 20% 10500 80% 14000
4001 - 5000 33% 4500 33% 22500 20% 4500
5001 - 6000 7% 5500
6001 - 7000
7001 - 8000
8001 - 9000
9001 - 10000
TOTAL 100% 10500 100% 49500 100% 18500
N docentes
3 15 5
beneficiados
Grafico N 1.4
UNPRG: Perodos de Amortizacin Crdito Banco Wiese
36
4.1.3 Evolucin de Crditos Otorgados por la CMAC de Piura
Cuadro N 1.5
UNPRG: Crditos Docentes CMAC Piura, 2000 - 2002
CREDITOS OTORGADOS
Monto 2000 2001 2002
% % %
Hasta 1000 11% 6000 7% 2250 6% 1500
1001 - 2000 14% 15000 18% 12000 9% 4500
2001 - 3000 22% 40000 16% 17500 21% 17500
3001 - 4000 16% 42000 20% 31500 9% 10500
4001 - 5000 36% 121500 20% 40500 32% 49500
5001 - 6000 1% 5500 7% 16500 21% 38500
6001 - 7000 5% 13000 3% 6500
7001 - 8000 7% 19500
8001 - 9000
9001 - 10000
TOTAL 100% 230000 100% 152750 100% 128500
N docentes
74 44 34
beneficiados
Grafico N 1.5
UNPRG: Perodos de Amortizacin Crdito CMAC Piura
37
4.1.4 Evolucin de Crditos Otorgados por la CRAC Cruz de Chalpn
Cuadro N 1.6
UNPRG: Crditos Docentes CRAC, Cruz de Chalpn, 2000 - 2002
CREDITOS OTORGADOS
Monto 2000 2001 2002
% % %
Hasta 1000 9% 3750 17% 5250 0% 0
1001 - 2000 15% 12000 17% 10500 9% 3000
2001 - 3000 26% 35000 29% 30000 26% 15000
3001 - 4000 2% 3500 10% 14000 9% 7000
4001 - 5000 37% 90000 15% 27000 26% 27000
5001 - 6000 6% 16500 5% 11000 26% 33000
6001 - 7000 4% 13000 7% 19500 4% 6500
7001 - 8000 2% 6500
8001 - 9000
9001 - 10000
TOTAL 100% 180250 100% 117250 100% 91500
N docentes
54 41 23
beneficiados

Grafico N 1.6
UNPRG: Perodos de Amortizacin Crdito CRAC Cruz Chalpn
38
4.1.5 Evolucin de Crditos Otorgados por la CMAC de Trujillo
Cuadro N 1.7
UNPRG: Crditos Docentes CMAC Trujillo, 2002
CRDITOS
OTORGADOS
Monto
2002
Estratificado
Montos
%
Otorgados
Hasta 1000 19% 4500
1001 - 2000 0% 0
2001 - 3000 16% 12500
3001 - 4000 3% 3500
4001 - 5000 16% 22500
5001 - 6000 10% 16500
6001 - 7000 13% 26000
7001 - 8000 10% 22500
8001 - 9000 0% 0
9001 - 10000 13% 38000
TOTAL 100% 146000
N docentes
31
beneficiados
Grafico N 1.7
UNPRG: Perodos de Amortizacin Crdito CMAC Trujillo
39
4.1.6 Sntesis de La Evolucin de los Crditos Formales
Cuadro N 1.8
UNPRG: Sntesis Crditos Docentes Instituciones Financieras 1999 - 2002
1999 2000 2001 2002

Institucin
N Monto N Monto N Monto N Monto
Financiera
Crditos (S/.) Crditos (S/.) Crditos (S/.) Crditos (S/.)
Interbanc 114 390250 48 178000 61 220500 46 174500

Wiese 3 10500 15 49500 5 18500
Piura 74 230000 44 152750 34 128500
Chalpn 54 180250 41 117250 23 91500
Trujillo 31 146000
TOTAL 114 390250 179 598750 161 540000 139 559000

Monto
Promedio
3423 3345 3354 4022
Mediana 4000 4050 3875 4750
Fuente: FEDURG Lambayeque
Grafico N 1.8
UNPRG: Sntesis Crditos Docentes Instituciones Financieras 1999 - 2002
40
4.2 OFERTA DE CREDITO INFORMALES EN LA UNPRG
La oferta de crditos informales, para los docentes de la Universidad

Nacional Pedro Ruiz Gallo, esta fuertemente ligados a dos personas
naturales: La Sra Juana y el Sr. Pea, y en menor grado al Comit
de Administracin del Fondo de Asistencia y Estimulo de los
trabajadores de la UNPRG (CAFAE), las dos primeras fuentes de
financiamiento informal, adopta las siguientes caractersticas:
Sra Juana
Monto Prstamo : Hasta S/. 8000
Compromiso de pago : Descuento por planilla
Perodo de pago : 1 hasta 10 meses
Tasa de Inters : 15% - 20% mensual
Transaccin : Directa
Fuente: Entrevistas a Docentes de la UNPRG Lambayeque
Sr. Pea
Perodo de pago : 1 a 6 meses
Tasa de Inters : 10%
Transaccin : Directa

CAFAE
41
Perodo de pago : Mensual y este debe

ser amortizado hasta
antes del trmino del
ao.
Tasa de Inters : 2 - 5% mensual
Transaccin Directa
Por medios extraoficiales, se pudo conocer de 04 fuentes de crditos

informales ms, uno de ellos llamado el Amiguito, pero de los cules
no se pudo hallar mayores evidencias, para recabar la informacin
necesaria.
42

Capitulo 1

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Marino Eneque G. / Alejandro Rufasto R.

LA OFERTA DE CREDITO A LOS DOCENTES DE LA UNPRG

1. TEORA DEL CRDITO

La palabra crdito tiene muchas acepciones, la Real Academia

Prstamo, anticipo, financiacin Sinnimos

Prestigio, reputacin, fama Frecuencia de uso

La tercera definicin, la ms general y ms adecuada para fines de

La operacin en s puede definirse como el acto mediante el cul se

Las prestaciones pueden ser en especie, o una en especie y la otra en

mercantil y la tercera, crdito financiero o bancario. No existiendo

Tericamente, el crdito no puede nacer de la nada, sino que

Los elementos constitutivos de toda operacin crediticia son:

Plazo definido de tiempo: perodo en el cul debe darse la

Transferencia de propiedad del bien o dinero

La voluntariedad del intercambio, que excluye el ahorro forzoso

Confianza, que no tiene por qu ser absoluta, sino existir en cierto

Tanto la operaciones pasivas, cuando el depositante entrega su dinero a

Tambin, en el lenguaje comn se utiliza la palabra crdito, como

Otra clasificacin de crditos es segn el destino del crdito, (crdito

1.1 CRDITOS PERSONALES

Estos se clasifican en:

1.1.1 Crdito Efectivo

Es una modalidad de crdito personal que permite a las personas

Este tipo de crdito esta dirigido a personas naturales dependientes e

- Tener entre 20 y 65 aos

- Acreditar ingresos mnimos mensuales individuales de US $ 800

- Tener una antigedad laboral de por lo menos seis meses

Adicionalmente se pide al cliente que presente otro tipo de

1.1.2 Crdito Vehicular

Tipo de crdito destinado para la compra de vehculos ya sean nuevos

Se deben cumplir los mismos requisitos que los solicitados para un

Este crdito no slo se otorga en dlares. Las tasas de inters

1.1.3 Crdito Hipotecario

Modalidad de crdito que permite a personas naturales obtener

Est dirigido a personas naturales que cumplan los siguientes

- Edad mnima entre 20 aos y que no exceda los 60 aos

- Contar con un ingreso neto de aproximadamente US $ 1000

- Tener un ao de antigedad laboral

- El solicitante no podr comprometer ms del 30% de sus ingresos

- El valor comercial mnimo del inmueble a adquirir debe ser de US

Adems de la tasa de inters pactada, los bancos toman dos seguros,

1.1.4 Crdito de Consumo

Son crditos personales destinados a financiar bienes de consumo o

Los requisitos que deben cumplir los solicitantes son:

- Demostrar solvencia moral

- Demostrar capacidad de pago y estabilidad de ingresos para cubrir

Variantes de esta modalidad de crdito son:

a) Crdito de Descuento por Planilla

Es un crdito de consumo, cuya caractersticas principal es que el

El monto esta en funcin de la capacidad de pago del cliente, no

La modalidad de pago es el sistema de cuotas fijas

b) Crdito para Usos Diversos o Profesionales

Es un crdito de consumo cuyo sujeto de crdito es la persona

c) Crdito Pignoraticio o Prendario

Es un crdito de consumo, cuya caracterstica principal es que la

El proceso del crdito se inicia con la tasacin de la joya donde el

Se aceptan casi todo tipo de alhajas o joyas, salvo barras de oro y

El inters es cobrado por adelantado, de acuerdo con el plazo que

Los plazo ms comunes son de 30, 60 90 das, sin embargo el

El prstamo puede ser renovado mensualmente (5%) o

1.2 PROCESO DEL CRDITO DE CONSUMO MODALIDAD

Entendemos el crdito como un proceso comprendido por los diferentes

PROCESO CREDITOS: CONVENIOS