Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

Todos sistemas de trading, sin importar cun exticos sean, necesitan una buena gestin del dinero. Esta gestin
ayudar al trader en diversas formas:

Consistencia

Al aplicar el control de una buena gestin del riesgo, tus operaciones tendrn un riesgo consistente. Con cada
operacin t sabrs cun duro ser el golpe que recibirs si tu Stop Loss resulta alcanzado. No hay que avergonzarse
por un stop loss ejecutado. Nadie gana el 100% de sus operaciones.

Estabilidad

Esto responde a la consistencia en el riesgo. No queremos arriesgar $100 en una operacin A y luego solo $10 en una
operacin B.

Si tenemos un plan respecto a la cantidad a arriesgar, nuestra curva de equidad se estabiliz, lo cual nos permitir
dormir algo ms tranquilos por las noches.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

La gestin del dinero te permite mantener las emociones al margen.

Operar sin gestin del dinero es algo bastante estresante. Cada aspecto del trading necesita estructura y sin ella podra
meternos directo a un ataque de ansiedad, si una operacin no va a nuestro favor.

Con tamaos de posicin colocacin de stops aleatorias, no sabemos realmente dnde nos hemos metido.
Seguramente al colocar la operacin anticipamos que esta ira a nuestro favor, pero qu pasa si eso no sucede y
comienzas a perder ms de lo que deberas?.

La idea de utilizar un plan de gestin del dinero es evitar intervenir emocionalmente en las operaciones. De este modo
tendremos consistencia: ya hemos calculado podramos perder si el stop loss es alcanzado, ya sabes que cual es la
consecuencia y estamos cmodos con ello.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

La gestin del dinero podra ser la diferencia entre el xito y el fracaso.

Todos buscamos el santo grial de los sistemas de trading. Si alguna vez logran encontrarlo, puedo garantizarles que el mismo tiene
un modelo de riesgo-beneficio poderoso y robusto.

Qu es el riesgo/beneficio?
El ratio de riesgo-beneficio representa cunto estamos arriesgando en comparacin a cunto beneficio estamos apuntando.

Aqu tenemos un ejemplo:

Si abrimos una operacin con un riesgo de $50 y apuntamos a un objetivo de ganancias de $250, entonces nuestro riesgo-beneficio
sera de $50/$250 o 1:5. Estamos arriesgando $50 para obtener un retorno de $250.

Si hubisemos arriesgado $10 y apuntado a un beneficio de $30, nuestro ratio de riesgo-beneficio sera de 1:3.

Este ratio es crtico para tu xito en el trading a largo plazo.

 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

El peligro de los ratios de riesgo-beneficio negativos.

Algunos traders utilizan tcticas de gestin del dinero que pueden tener efectos devastadores en sus curvas de equidad. Por ejemplo,
los scalpers son traders que colocan muchas operaciones pequeas en las que entran y salen del mercado rpidamente. Ellos creen
que al estar en el mercado durante un tiempo corto tienen algn tipo de ventaja, aunque yo puedo estar en cierto desacuerdo!.

Observemos el perfil de manejo del dinero de un trader que utiliza estrategias de trading de alta frecuencia. Debido a que los scalpers
solo apuntan a objetivos pequeos, es difcil para ellos obtener retornos sobre la inversin positivos consistentemente.

Aqu est el motivo: el mercado est lleno de participantes que operan por diferentes razones. Esto causa vibraciones en el precio, que
constituyen el ruido que generan todas las transacciones que tienen lugar en el mercado. Si un scalper apunta a un objetivo de 1%
es muy difcil para l colocar un stop loss que le d un perfil de riesgo-beneficio positivo.

Digamos que el scalper quiere obtener un ratio de riesgo-beneficio de 1:3. Esto significa que necesitar un stop loss de 0,33% para
lograrlo. Del mismo modo, si quisiera un ratio de 1:1, necesitara un stop loss de 1%

Como puedemos ver, el tamao de los stops loss es poco realista, con este tipo de stops tan pequeos el trader sera sacado del
mercado casi instantneamente debido al ruido del que hemos hablado. En cualquier momento el mercado podra vibrar hacia arriba
y hacia abajo 1%
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

El peligro de los ratios de riesgo-beneficio negativos.

Por este motivo, los scalpers suelen sortear este problema utilizando ratios de riesgo-beneficio negativos, es decir que arriesgan ms
de lo que esperan ganar en cada operacin. Un tpico scalper podra apuntar a un objetivo de 1% mientras que coloca un stop loss de
1,5% para cubrirse de cualquier ruido de mercado.

En este ejemplo, el ratio de riesgo-beneficio sera 1,5:1. Esta es una posicin en la cual no te recomiendo estar. Por cada operacin
perdida, el trader necesitar 1,5 operaciones que en la practica serian 2 que alcancen su objetivo, y eso si no ocurre ninguna prdida
adicional mientras se consigue esas 2 operaciones ganadoras.

Por eso es muy importante que tu ratio de riesgo-beneficio permanezca positivo, de otro modo estars persiguiendo tu propia cola y
no llegars a ninguna parte con tu trading.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

Cmo un ratio de riesgo-beneficio positivo te dar la ventaja en tu trading

Ahora que entendemos el concepto de ratios riesgo-beneficio, echemos un vistazo a cmo un ratio positivo puede hacerte brillar
como trader.

Esto significa ms retorno sobre tu inversin, la ventaja aqu es que t puedes tolerar ms ejecuciones de stops loss de las que crees.

De hecho es posible perder ms de la mitad de tus operaciones y aun as conseguir ganancias.

Ratio r/b % de operaciones que puedes perder para estar en breakeven (igualdad) Ratio p/g
1:1 50% 5/5 = -
1:2 66% 6/4 +
1:3 75% 7/3 +
1:4 80% 8/2 =
1:5 83% 8/2 +
1:6 86% 8/2 +
1:7 Eres el puto amo 8/2 +
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

Cmo un ratio de riesgo/beneficio positivo te dar la ventaja en tu

trading!

Cabe recordar que cuanto ms alto es el objetivo de beneficio, ser ms

difcil o llevar ms tiempo alcanzarlo. Las operaciones de riesgo-beneficio
1:5 en adelante, no son tan fciles de conseguir como las de 1:2 o 1:3

Observando un poco la tabla a la derecha, podemos ver que alrededor de

1:3 es el ratio ptimo que recomendamos para utilizar en tu trading. Esto es
un 300% de retorno sobre la inversin y adems deja bastante lugar de
movimiento si el mercado nos trata mal. Solo tenemos que ganar el 25% de
todas nuestras operaciones para mantener neutralidad y con un 26% como
mnimo ya podemos pensar en una ganancia a largo plazo.

En el siguiente grfico se muestra un patrn de continuidad bajista con

trampa de impulso alcista en temporalidad diaria el cual puede producir
fcilmente un retorno de 1:3

Estoy seguro de que ahora entiendes los beneficios de incluir un sistema

slido de gestin del dinero en tu trading.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

5 claves para una efectiva gestin del dinero.

1. Operar solo con capital de riesgo.

Es imperativo para el xito en el trading que solamente operen con capital de riesgo. Si se encuentran operando con dinero que
necesitan para pagar facturas o para otras necesidades bsicas, los niveles de estrs al operar sern insostenibles. Las emociones
sacarn lo peor de ustedes debido a la necesidad de ganar dinero. En lugar de ver lo que el mercado les muestra, ustedes comenzarn
a convencerse de operar setups que en realidad no existen, debido a la constante presin de hacer dinero.

2. Cortar tus prdidas rpidamente, dejan correr tus ganancias.

Todos hemos escuchado el dicho, pero cmo podemos aplicar este principio en el calor del momento?

Primero y principal, la mejor forma de defenderse contra las prdidas es desarrollando una mentalidad defensiva. Nuestro trabajo
como trader es siempre proteger nuestro capital, siempre!

La forma ms obvia de cortar las prdidas es utilizar siempre un stop loss. Adems de esto, deberemos mantener un ratio de riesgo
beneficio apropiado en cada operacin.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

5 claves para una efectiva gestin del dinero.

3. No te vuelvas codicioso.

La regla principal es la siguiente: siempre planeen las operaciones antes de ingresar en el mercado. Esto asegurar que estn
operando desde el lado lgico de sus cerebros.

4. Ms pequeo es mejor.

Un famoso trader una vez dijo s ms pequeo de lo que necesitas ser. Lo que esta persona quera decir, es que un tamao de
posicin ms pequeo a menudo resulta en un historial de operaciones mucho ms consistente.

Al operar posiciones ms pequeas, sern menos propenso a tomar decisiones irracionales si el mercado se mueve en su contra.

Asegrate de utilizar siempre una calculadora del tamao de posicin para determinar el mismo. Esta simple herramienta te ayudar a
preservar tu capital y te permitir mantener una mentalidad racional al operar.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

5 claves para una efectiva gestin del dinero.

5. Aprende a escuchar esa pequea voz.

Lo mejor que pueden hacer si alguna vez no se sienten seguro de un setup es alejarse y no hacer nada, incluso si es solo un mal
presentimiento.

Jim Rogers lo dijo claramente en la siguiente frase:

Simplemente espero hasta que haya dinero tirado en la esquina, y todo lo que
tenga que hacer, sea ir y recogerlo. Mientras tanto no hago nada.
Jim Rogers

Aprende a escuchar esa pequea voz cuando nos dice que algo no anda bien.

Nuestra intuicin es un poderoso activo, solo que tomara algo de tiempo cultivarlo y la nica manera de que de buenos frutos es
realizando un buen plan de trading.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

5 claves para una efectiva gestin del dinero.

En resumen

Aqu dejamos las 5 claves vistas para una adecuada gestin del dinero resumidas:

Solo opera con capital de riesgo: nicamente opera con dinero que puedan permitirse perder.

Corta tus prdidas, deja correr tus ganancias: desarrollar una mentalidad de trading defensiva y siempre utilizar un apropiado
ratio de riesgo beneficio.

No te vuelvas codicioso: definan su estrategia de salida antes de ingresar a cada operacin.

Ms pequeo es mejor: operando un tamao de posicin ms pequeo sern capaces de controlar mejor sus emociones y
proteger efectivamente su capital de trading al mismo tiempo.

Aprende a escuchar tu voz interior: aprende a confiar en su intuicin y sern menos propenso a ingresar en setups mediocres.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

Despus de tanta teora entramos en materia:

*** Mas Teora***

Manejo del riesgo: cuanto deberas arriesgar en una operacin?

Existen dos modos de gestionar el riesgo de una cuenta de trading: Manejo lineal del riesgo y el manejo dinmico del riesgo.

El modelo lineal: es un enfoque muy simple y directo de manejo del riesgo.

T eliges una cantidad fija de dinero con la que te sientas cmodo arriesgando por operacin, y continas arriesgando esa cantidad sin
importar si tu cuenta est en ganancia o prdida.

En este modelo no necesitas trabajar ms duro para recuperarte de las prdidas; Si se lo combina con la regla del ratio riesgo beneficio
de 1:3.

Este enfoque podra no servir para todos, especialmente los traders ms conservadores. El modelo lineal no amortigua las prdidas
durante perodos de disminucin de la cuenta por perdidas consecutivas, ni se beneficia de una cuenta en positivo.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

Manejo del riesgo: cuanto deberas arriesgar en una operacin?

El modelo dinmico: Funciona del siguiente modo: si te encuentras en una racha perdedora, tu cuenta estar en negativo, por lo tanto
cuando arriesgues un 2% de tu capital restante, estars arriesgando menos dinero que en tu operacin inicial. De este modo, cuanto
ms caigas en drawdown (disminucin de la cuenta), menos arriesgars por operacin.

Este es un modo efectivo de ralentizar la perdida del capital que se sufres cuando los mercados no estn respondiendo bien a tu
sistema de trading. Suena bien hasta ahora, verdad?

El nico problema con este modelo es que debes trabajar ms duro para recuperarte de tus prdidas.

Digamos que comienzas con una cuenta de $2.000. Pierdes unas cuantas digamos 10 operaciones y te encuentras $400 abajo. La
cuenta ahora est en $ 1.600.

Al 2%, t deberas arriesgar ahora $32 en lugar de arriesgar los $40 si hubieses tenido el valor inicial de tu balance.

Si utilizas un ratio de riesgo beneficio de 1:3, tus ganancias sern de $96 en lugar de $120, haciendo un poco ms difcil recuperar tus
prdidas.

El manejo dinmico del riesgo juega en tu contra cuando te encuentras en negativo, pero a tu favor si ests en positivo.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

Manejo del riesgo: cuanto deberas arriesgar en una operacin?

El que recomiendo: existe otro, un tercero, uno salido del ensayo y el error.

El enfoque hibrido: Para determinar el riesgo de una operacin, utilizamos un clculo inicial con porcentajes, tomado del modelo
dinmico. No es necesario que sea un 2%, puede ser 3% o 4%, realmente no importa, lo importante es con cunto ests cmodo
arriesgando.

Una vez que calculamos un riesgo inicial dinmico, colocamos este valor como si estuvisemos utilizando el modelo lineal.

Entonces, por ejemplo, con una cuenta de $3.000 podramos decidir arriesgar un 3% inicialmente, que seran $90. Luego, con este
valor definido, cambiamos al modelo lineal y arriesgamos $90 por operacin sin importar si la cuenta ha obtenido ganancias o
prdidas. Ms tarde, si la cuenta sufre 10 operaciones perdedoras seguidas, podemos recalcular el riesgo utilizando el modelo
dinmico y volver a colocarlo como valor fijo.

Siguiendo con el ejemplo, 10 operaciones perdidas seran -$900, lo cual dejara a la cuenta en 2.100 dlares.
El nuevo clculo de riesgo porcentual ahora sera el 3% de 2.100 = $63 en vez de $90.

Lo mismo aplica para incrementos de la cuenta. Si t alcanzas, digamos un 25% de incremento de la cuenta, podras hacer el mismo
ajuste, $3.000 + 25% = $3.750.
El nuevo riesgo por operacin ser 3% de $3.750 = $112,50 en vez de $90 durante las prximas 10 operaciones.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

Manejo del riesgo: cuanto deberas arriesgar en una operacin?

Incluso podemos ir mas all, por as decirlo el modo avanzado del enfoque hibrido, explico

Supongamos que estamos cmodos con una perdida del 3% de nuestra cuenta por da de trading, mi manera actual de manejar el
riesgo es dividiendo el porcentaje mximo en tres zonas, 1%/2%/3% siendo el 2% el porcentaje normal de operacin.

Ejemplo, tenemos una operativa donde arriesgamos el 2%, dicha operacin resulta exitosa, como premio de nuestro gran trabajo
aumentamos el riesgo un 0,1%, por cada operacin exitosa repetimos el aumento con un mximo del 3%, pero si en el transcurso de
las operaciones exitosas hubiera una perdedora, la siguiente operacin debe iniciar desde el 2% reiniciando el ciclo nuevamente.

Repito el ejemplo a la inversa, dicha operativa anterior resulta negativa, como castigo a la mala ejecucin restamos el riesgo 0,1% por
cada operacin negativa repetimos la resta hasta un mnimo del 1%, pero si en el transcurso de las operaciones hubiera una positiva,
la siguiente operacin debe iniciar desde el 2% reiniciando el ciclo nuevamente.

Recuerden que por cada 10 operaciones se debe ajustar el tamao de la cuenta al saldo expresado una vez cerrada la decima
operacin.

Ejemplo: Tamao de la cuenta $2.000, luego de 10 operaciones negativas tendramos una perdida de $400, nuestro nuevo saldo ser
de $1,600 para la operacin numero 11 y empezamos el ciclo, suponiendo que despus de 10 operaciones recuperamos los $400 en la
operacin 21 se vuelve a ajustar el tamao de la cuenta a $2000 por las siguientes 10 operaciones, espero no haberlos confundidos.
 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

Ahora si, a la calculadora y a algunas graficas.

 Riesgo/Beneficio, aspecto fundamental de un trading exitoso.

Algunos datos de la vida real: https://www.elitetrader.com/et/threads/heres-real-verifiable-proof-90-

lose.162253/
Los Nmeros: 206 Traders / 33 ganadores (16%) / 7 con cuentas por encima de $50K (3%)
173 que pierden (84%) / 57 pierden mas de $10k es el inicial, es decir pierden todo..

Conclusin:
Como interpretamos los datos, pues si lo miramos bien solo el 3% de esta gente fue capaz de producir resultados adecuados para poder decir que es
rentable y que merece la pena dedicarse a esto. En resumen el 97 % solo ha perdido el tiempo y lo mas importante dinero

Pero vamos a profundizar

Se supone que estos tos recibieron un poco de educacin y que trabajaron en demo. antes de ir al mercado real.. que pasa entonces con las cuentas
de los pequeos especuladores que ni siquiera tiene experiencia en mercados..??? y a los que no los controla nadie

Ni me lo quiero imaginar pero los nmeros rondan el 99% de perdedores seguro..

Y uno se pregunta.. pero entonces como que sale gente que ha ganado tanto..?? Y que se han hecho millonarios de esto..!!!

La respuesta es fcil, el 1 %, se quedan con el dinero del resto!!!! Y es mucho dinero.