ICP 12A:

Introduccin a la
Contabilidad de Seguros
Mdulo Nivel Bsico
A Core Curriculum for Insurance Supervisors
Copyright 2006 International Association of Insurance Supervisors (IAIS).
Todos los derechos reservados.

El material en este mdulo est protegido por derechos de autor. Puede ser utilizado para
capacitacin por organizaciones competentes que tengan autorizacin. Por favor contactar
a IAIS para solicitar autorizacin.

Este documento fue preparado por el Seor Lawrie Savage, ex superintendente de seguros
de Ontario (1191-95) y actual presidente de Lawrie Savage and Associates. Tienen 37 aos
de experiencia en el sector canadiense de seguros y, adems de su trabajo en Ontario,
trabaj con la Autoridad Financiera de Control de Canad, OSFI, durante 19 aos. Durante
los ltimos ocho aos de su trabajo en OFSI estuvo encargado de la supervisin de
seguros de no-vida en Canad. Adems ha sido presidente de una compaa de seguros
canadiense y vice presidente de un asegurador de no-vida.

Este documento fue revisado por Tomoko Amaya, Ralph Blanchard, y Henry Siegel.
Tomoko Amaya ha sido directora de los servicios internacionales de seguros en la Agencia
de Servicios Financieros (FSA) en Japn, desde julio de 2002, donde est encargada de los
aspectos internacionales de regulacin y supervisin de seguros. Preside el Subcomit de
de Contabilidad de la Asociacin Internacional de Supervisores de Seguro (IAIS) y ha sido
miembro activo de muchos grupos de trabajo. Tienen experiencia en la regulacin y
supervisin de los sectores de valores y banca.

Ralph Blanchard es actuario y segundo vice presidente en Travelers Property Casualty

Company, una compaa de la Sociedad Actuarial de Seguros Generales, y activo
participante de los comits de informes y contabilidad en los Estados Unidos e
internacionalmente.

Henry Siegel es vice presidente de la Oficina del Jefe de Actuarios de New York Life.
Pertenece a la Sociedad de Actuarios y es miembro de la Academia Americana de
Actuarios. Tiene 36 aos de experiencia en el trabajo actuarial en los Estados Unidos,
incluyendo dos aos de residencia en Japn, especializndose en aspectos financieros de
seguros, incluyendo informes financieros, fusiones, y adquisiciones. Es vice presidente del
Comit de Informe Financiero de la Academia Americana de Actuarios, miembro del la
Seccin de Informe Financiero del Concejo de la Sociedad de Actuarios y presidente electo
de Actuarial Society of Greater New York.
CONTENIDOS

Sobre el Currculo Bsico....................................................................................................... 4

Nota al Estudiante................................................................................................................... 5
A. Introduccin....................................................................................................................... 7
B. Sistemas de Contabilidad................................................................................................... 7
Tabla 1. Relaciones Principales entre GAAP e Informes Estatutorios.............................. 15
C. Consideraciones especficas de contabilidad ................................................................... 23
Figura 1. Ejemplo simplificado del triangulo de siniestros .................................................. 42
D. Estndares Internacionales de Informes Financieros (IFRS)........................................... 52
E. Referencias....................................................................................................................... 53
Anexo I. ICP 12 .................................................................................................................... 54
Anexo II. Balance y declaracin de renta de una Compaa de Seguros Generales, formato
Canadiense............................................................................................................................ 56
Anexo III. Contenidos de documentos presentados por una Compaa de Seguros
Generales. Ejemplo Canadiense ........................................................................................... 59
ANEXO IV. Ejemplos de entradas de contabilidad ............................................................. 61
Anexo V. Clave de respuestas .............................................................................................. 65
Sobre el Currculo Bsico

Un sector de seguros financieramente fuerte contribuye al crecimiento econmico y al

bienestar dando soporte a la administracin del riesgo, a la asignacin de recursos, y a la
movilizacin de ahorros a largo plazo. Los principios bsicos de seguros (ICPs),
desarrollados por la Asociacin Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), son
estndares internacionales claves para tener sistemas financieros fuertes.

La implementacin efectiva de los ICPs requiere supervisores de seguros con

conocimientos y habilidades. Conscientes de esta necesidad, el Banco Mundial y la IAIS
se asociaron en el ao 2002 para desarrollar un currculo bsico para supervisores de
seguros. El Proyecto del Currculo Bsico, financiado y apoyado por varias fuentes, acelera
el proceso de aprendizaje tanto de los supervisores nuevos como de los que ya tienen
experiencia. Los ICPs suministran la estructura para el currculo bsico, que consiste en un
conjunto de mdulos que resumen los aspectos ms relevantes de cada tema, enfocndose
en la aplicacin prctica de los conceptos de supervisin y en la correlacin con la
literatura existente.

El currculo bsico est diseado para ayudar a los estudiantes a:

Reconocer los riesgos que surgen de las operaciones de seguros

Conocer las tcnicas y las herramientas utilizadas por profesionales del sector pblico y
privado
Identificar, medir y administrar esos riesgos
Operar efectivamente dentro de una organizacin de supervisin
Entender los ICPs y otros principios, estndares y guas de IAIS
Recomendar tcnicas y herramientas para ayudar a una jurisdiccin particular a observar
los ICPs y otros principios, estndares y guas IAIS
Identificar las restricciones e identificar y priorizar las tcnicas y las herramientas de
supervisin para administrar mejor los riesgos existentes a la luz de esas restricciones.
Nota al Estudiante

Bienvenido al ICP 12A: Introduccin a la Contabilidad de Seguros. Este es un mdulo de

nivel bsico sobre el tema de contabilidad de seguros que no requiere conocimientos
previos especficos sobre este tema. El mdulo debe ser til tanto para supervisores
nuevos interesados en saber cmo se definen los procesos de supervisin y cmo afecta
su trabajo diario, como para los supervisores con experiencia que no han tenido que
manejar ampliamente este tema o que simplemente estn buscando refrescar y actualizar
sus conocimientos.

Comience por revisar los objetivos, lo que le dar una idea de lo que aprender al estudiar
este mdulo. Luego, siga con el estudio del mdulo bien sea en forma independiente,
como auto estudio o en el contexto de un seminario o de un taller. El tiempo requerido
para estudiar el mdulo sobre la base de auto estudio puede variar, pero es mejor hacerlo
en un perodo corto de tiempo, dividido en sesiones o en partes, si lo desea.

Para ayudarlo a entrar en el tema, hemos intercalado el mdulo con varias actividades de
prctica para que usted las complete. Estos ejercicios estn orientados a darle de vez en
cuando un control, de manera que usted pueda interiorizar y entender ms fcilmente el
material. Las preguntas que tienen que ver con su jurisdiccin local pretenden ayudarle a
aplicar el material a sus circunstancias locales. Usted debe realizar cada una de estas
actividades antes de continuar con la siguiente seccin del mdulo. Una clave de
respuestas en al Anexo V establece algunos de los puntos que usted podra considerar
cuando est respondiendo esas preguntas.

Como resultado del estudio del material en este mdulo, usted podr hacer lo siguiente:

1. Describir los siguientes principios o conceptos de contabilidad y explicar la importancia

de cada uno para el supervisor de seguros:
a. Entidad de negocios
b. Principio de continuidad de la empresa
c. Conservatismo
d. Objetividad
e. Reconocimiento de ingreso
f. Correspondencia
g. Costo
h. Consistencia
i. Materialidad
j. Divulgacin completa
2. Comparar las necesidades de informacin de un supervisor de seguros con las de otros
interesados, tales como la administracin de la compaa, inversionistas, reaseguradores,
autoridades de impuestos, y asegurados
3. Explicar cmo estas diferentes necesidades de informacin pueden influenciar las bases
preferidas de contabilidad
4. Describir enfoques alternativos para los reportes del supervisor con relacin al uso de
la informacin financiera preparada para propsitos generales y explicar las ventajas y
desventajas de cada enfoque
5. Identificar eventos que puedan requerir que los aseguradores notifiquen a los
supervisores de seguros
6. Describir las relaciones entre un sistema de contabilidad financiera y un sistema de
administracin de informacin
7. Explicar cmo los estndares actuariales y de contabilidad pueden influir en los
informes financieros
8. Comparar el enfoque de valor justo con los enfoques de diferidos y de correspondencia
para empresas de seguros
9. Describir los principales tems en el balance y en la declaracin de renta de una
compaa de seguros
10. Explicar cmo las normas contables de las diferentes jurisdicciones podran tratar los
siguientes temas:
a. Valoracin de activos, incluyendo ganancias de capital no realizadas
b. Valoracin de las provisiones tcnicas, incluyendo flujos de caja futuros, y el efecto
correspondiente sobre el ingreso reportado y el capital
c. Costos de adquisicin
11. Explicar por qu el supervisor de seguros tendra que exigir informes regulares sobre
los siguientes temas:
a. Informacin financiera de la compaa y del grupo a que pertenece
b. Exposiciones fuera de balance
c. Funciones contratadas con terceros.
ICP 12A:
Introduccin a la Contabilidad de Seguros
Mdulo Nivel Bsico
A. Introduccin

Este mdulo asume que el lector conoce los conceptos bsicos de contabilidad, en los
temas que se incluyen normalmente en un curso de introduccin a la contabilidad a nivel
universitario. En lugar de proporcionar una introduccin premilitar al tema de contabilidad
, este mdulo describe aspectos de contabilidad que son especficos para el rea de los
seguros y que son crticos para que el supervisor entienda y evale el negocio y las
operaciones de un asegurador .

A pesar de este objetivo general, y para facilitar la comprensin, el mdulo resume los
principios bsicos de contabilidad (principios de contabilidad generalmente aceptados,
conocidos como GAAP), los relaciona con los que se conocen como principios estatutorios
de contabilidad (SAP) y resume las ventajas y las desventajas de los diferentes sistemas de
informes de supervisin.

Derivada de la naturaleza subyacente del negocio de seguros, la contabilidad de seguros

presenta varios atributos interesentes. Por ejemplo , como los siniestros se incurren
despus de que se ha vendido el contrato de seguro , los aseguradores deben ponerle precio
a sus productos antes de saber cunto les va a costar prestar el servicio que estn
vendiendo una situacin poco usual para cualquier negocio .Se imaginan que un
fabricante de automviles le tenga que poner precio a una lnea de automviles sin saber
los costos de mano de obra y de materiales, que adems estn sujetos a una variacin
impredecible entre cada perodo? En el campo de seguros de vida , las compaas
permanentemente expiden contratos donde el siniestro puede ocurrir dentro de 40 o 50
aos , pero es claro, desde que la compaa adquiri la obligacin, que debe reportar
algn tipo de pasivo cuando expide el contrato. En el campo de seguros generales (
tambin conocidos como seguros de no-vida) el perodo de tiempo en que ocurre un
siniestro puede ser ms corto , pero la compaa no sabe cuntos reclamos se van a hacer ,
cundo se van a pagar, y la cantidad real que tendr que pagar. La contabilidad de seguros
tiene que reflejar las caractersticas nicas del negocio de seguros, y por eso se requieren
tcnicas especializadas de contabilidad.

B. Sistemas de Contabilidad

Los supervisores de seguros en todo el mundo usan dos sistemas principales de

contabilidad en diferentes combinaciones:
Los informes GAAP y los informes estatutorios. GAAP constituye las bases normales de
contabilidad pblica para la mayora de entidades de negocio. Los reportes estatutorios
son especializados y estn diseados para resaltar los intereses particulares y las
preocupaciones de los supervisores.

No todas las jurisdicciones separan las normas de contabilidad GAAP de las estatutorias;
con frecuencia stas son las mismas en la mayora de los aspectos.

Principios de contabilidad generalmente aceptados

No todas las regiones del mundo adhieren exactamente a las mismas normas GAAP, pero a
continuacin presentamos los principios bsicos incluidos en la mayora, si no en todos,
los regmenes GAAP. En cada caso, se proporcionan comentarios adicionales para poner
el principio en el contexto de la supervisin de seguros.

El concepto de entidad de negocio

Las cuentas de una compaa se mantienen separadas y son distintas de las cuentas de los
dueos de la compaa y de otras entidades legales, excepto cuando esas cuentas de
varias entidades se pueden consolidar sujetas a ciertas condiciones. Cuando las partes
relacionadas con la compaa de seguros reciben prstamos en dinero del asegurador o
hacen otro tipo de transacciones con una compaa de seguros relacionada, el concepto de
entidad de negocios es cuestionado, porque pone a la compaa de seguros en un riesgo
potencial. Las transacciones entre partes relacionadas han sido la causa raz de muchos
problemas financieros graves entre aseguradores.

El concepto de empresa en funcionamiento

Este el supuesto subyacente de que un negocio continuar operando indefinidamente en el

futuro, a menos que exista evidencia especfica que este no ser el caso. Por el contrario,
en muchos pases los supervisores de seguros mantienen sus propias normas de
contabilidad con propsitos de supervisin. Con frecuencia las normas estatutorias
adoptan un enfoque muy conservador que niega el concepto de empresa en
funcionamiento. En otras palabras , las normas estatutorias de contabilidad estn
construidas bajo el supuesto subyacente de que va a ser necesario liquidar al asegurador
en un futuro cercano( el concepto de liquidacin) y por eso los valores y las transacciones
se tienen que contabilizar sobre esa base.

El principio de conservatismo

Los estimados de contabilidad deben ser justos y razonables, y aunque en ocasiones

puede haber varias opciones al contabilizar una transaccin en particular, es preferible usar
un enfoque conservador en lugar de uno agresivo. Un problema comn para los
supervisores de seguros es que algunos aseguradores adoptan prcticas agresivas de
contabilidad que tienden a sobreestimar sus ingresos y a subestimar sus pasivos,
sobrestimando de esta forma la fortaleza financiera y maximizando la posibilidad de pagar
dividendos a los accionistas y bonos de desempeo a los administradores.

Recientemente se ha usado menos el principio conservador que en el pasado tenemos

ejemplos que involucraron los informes financieros de las compaas grandes dot.com.

El principio de objetividad

Las entradas a contabilidad se deben hacer sobre la base de evidencia objetiva. Evidencia
objetiva es la evidencia que conducir a que diferentes observadores lleguen a
conclusiones consistentes cuando revisen las transacciones en forma independiente. Por
ejemplo, en los pases que no han desarrollado mercados de capital, los bienes inmuebles
son un rea importante de inversin para aseguradores. Un problema frecuente para los
supervisores en esas jurisdicciones es obtener avalos apropiados de los edificios y de las
propiedades de las compaas de seguros.

Los enfoques de valoracin que se basan en estimados de flujos futuros de caja pueden
ser o no ser objetivos y el supervisor los tienen que analizar cuidadosamente. Por el
contrario, los mtodos que hacen nfasis en la venta de propiedades similares a terceros
independientes pueden tener un mayor grado de objetividad porque no involucran
estimados de personas que pueden tener in incentivo para maximizar el valor del avalo .
Una alternativa podra ser utilizar los dos mtodos para validarlos entre s.

El concepto de reconocimiento de ingresos

Normalmente los ingresos se deben reconocer de tal manera que corresponda a la

prestacin de servicios o productos al cliente. As, cuando un vendedor de automviles
recibe un cheque y transfiere el ttulo de propiedad de un automvil nuevo a su cliente, ste
reconoce inmediatamente el ingreso en sus cuentas. Por el contrario, una compaa que
presta servicios de jardinera donde los clientes pagan por adelantado debe reconocer los
ingresos a medida que presta sus servicios. Los contratos de seguros presentan una
situacin parecida. La convencin normal es que los clientes paguen sus primas al
principio del contrato de seguros (o peridicamente, durante el tiempo que dure el contrato
que espera ms de una prima). Sin embargo, en ese momento el asegurador todava no ha
dado ningn cubrimiento de seguros ya que el trmino del contrato apenas est
comenzando. Entonces si el asegurador reconociera las primas como ingreso en el
momento en que recibe las primas de sus clientes se presentara una imagen engaosa de
los ingresos del asegurador.

En cambio, las primas se consideran devengadas sobre el trmino de la pliza (o sobre

perodo para el cual se pagaron las primas). Para una discusin detallada sobre la
contabilizacin de primas ver la Seccin C.

El principio de correspondencia
Los gastos relacionados con la generacin de ingresos se deben contabilizar en los
perodos relacionados con el ingreso correspondiente. Cuando se incurre en un gasto
particular, casi siempre se hace con la expectativa de que ayudar a devengar ingresos
en el futuro. Si existe buena evidencia de que un gasto particular ayudar a generar
ingresos durante los tres perodos contables siguientes, entonces el gasto se distribuir en
esos tres perodos, haciendo corresponder los gastos y los ingresos. Un ejemplo clsico de
esto es la comisin que se paga a un agente o a un corredor sobre la venta de un contrato
de seguros. Si el contrato es por 12 meses, entonces segn el principio de correspondencia
los ingresos sern devengados durante el perodo del contrato en lugar de ingresarlos en
el momento en que se vende el contrato. De igual manera, bajo el principio de
correspondencia , la comisin tambin ser distribuida durante el trmino del contrato
porque el gasto ( la comisin) generar ingresos durante los prximos 12 meses ( sujeto a
algunas otras consideraciones tales como recuperabilidad) . Para ser conservadores ,
algunos regmenes estatutorios de contabilidad no siguen el principio de correspondencia
para las comisiones y otros gastos de adquisicin , sino que exigen que el gasto total sea
amortizado completamente ( es decir que se gaste totalmente ) en el momento en que se
recibe la prima sobre la cual se basa , o en que se incurre el gasto.

El principio de costo

Los activos se deben registrar por su valor real. Esto es para mantener el principio de
objetividad porque el costo es una cantidad conocida y documentada. Si la compra se hace
a un tercero independiente , el costo ser un buen estimativo del valor del activo para la
compaa que lo compra en el momento de la compra : si el valor es ms alto, el vendedor
independiente generalmente no estar dispuesto a venderlo por un menor valor; si el
activo vale menos para el comprador de lo que indica el precio de compra , entonces
presumiblemente el comprador no tendr ninguna razn para hacer ese gasto. Esto tambin
tiene que ver con el principio de objetividad.

El costo registrado de un activo en las cuentas de la compaa con frecuencia se llama el

valor contable del activo (aunque algunas veces el valor contable podra ser diferente del
costo). Si existe evidencia fuerte, objetiva de que el valor de un activo ha cambiado en
forma permanente , entonces la mayora de los regmenes GAAP permiten ( sujeto a
varias condiciones y salvaguardas) que la compaa aumente o disminuya el valor en
libros de sus activos. Algunos regmenes GAAP exigen que se mantenga el valor actual de
un ttulo valor. Las normas estatutorias de contabilidad de seguros , donde existen,
usualmente son ms enfticas que los regmenes GAAP en insistir que los activos se
registren al costo ( tambin cumpliendo con los principios de conservatismo y objetividad )
o algunas veces a un costo inferior del valor del mercado ( para ser an ms
conservadores).

El principio de consistencia

Los negocios deben usar los mismos procedimientos contables para registrar transacciones
similares en diferentes perodos .Si se usa un tratamiento diferente de un perodo a otro, el
cambio se debe informar al lector de los estados financieros y se debe indicar el impacto
del cambio de procedimiento. Si no se siguiera este principio, las compaas seran libres
de escoger sus prcticas contables de ao a ao en formas diseadas de tal manera que
maximizaran sus ingresos reportados. Este principio afecta a las compaas de seguros de la
misma manera que afecta otros negocios.

El principio de materialidad

Toda la informacin financiera que se considera material (o importante) para los usuarios
de la informacin, se debe incluir. Reportar sobre temas de muy poca importancia hara
que los informes de contabilidad fueran demasiado voluminosos, lo que su vez podra
causar que la informacin verdaderamente importante se pasara por alto. Aqu puede
surgir un problema para los aseguradores ( y los supervisores ) cuando los aseguradores
cambian sus supuestos en varias reas al mismo tiempo y el efecto de cualquiera de esos
cambios puede no ser material , pero, cuando se toman en conjunto , puede haber un
impacto material sobre los ingresos . Las organizaciones actuariales y los supervisores
estn dando guas sobre la necesidad de reportar la fuente de ingresos para tratar con
preocupaciones en esta rea (para cumplir con el principio de divulgacin completa).

El principio de divulgacin completa

Todos los asuntos importantes se deben divulgar a los lectores de los estados financieros,
an cuando stos no afecten directamente las cuentas del mayor. En estos casos, la
divulgacin debe ser en forma de notas a los estados financieros. Ejemplos tpicos son las
demandas legales pendientes, los conflictos de impuestos con el gobierno, y los intentos de
compra de la compaa. Las compaas de seguros se pueden ver involucradas en los que
se llama rubros fuera de balance , tales como algunos instrumentos derivados , donde los
contratos del asegurador para hacer ciertas compras o ventas , dependen especficamente de
las condiciones futuras. Cuando el impacto de estos rubros fuera de balance es, o puede
ser material, estos se deben divulgar en las notas a los estados financieros. Para mayor
certeza, muchos de los documentos que se deben presentar a la autoridad de control
incluyen anexos especficos donde los aseguradores deben divulgar la naturaleza y el
impacto potencial de esos rubros fuera de balance .

En el Anexo II se presenta el formato del balance y de la declaracin de renta que se

requiere para un asegurador general bajo el GAAP de Canad. Todos los documentos para
presentar los estados financieros de los aseguradores generales y de vida se pueden bajar
de http://www.osfi-bsif.gc.ca/eng/forms/index.asp.

Muchos pases tienen institutos o asociaciones de contabilidad y auditora que son

responsables de establecer estndares especficos GAAP en la jurisdiccin. En algunos
pases, los estndares GAAP los establece un organismo que es independiente de la
profesin de contabilidad.

Resumen
Aunque en la mayora de los casos las normas especficas se basan en los principios
generales establecidos arriba, los estndares de contabilidad en todo el mundo estn en
estado de transicin. Por ejemplo , en los ltimos aos , el principio de costo y el principio
de correspondencia han estado bajo una presin particular , hasta el punto de que los
Estados Unidos y otros pases han adoptado lo que se conoce como la base de valor justo
para registrar ciertos valores de activos y pasivos para los instrumentos financieros. Para
mayor discusin sobre las tendencias actuales en esta rea, ver la Seccin D sobre
estndares para la informacin financiera.

El instituto de contadores y de auditores de un pas es adems generalmente responsable

de establecer los estndares de la prctica profesional que aplican a sus miembros cuando
ellos cumplen con sus responsabilidades. Algunas veces existen asociaciones separadas
para el desarrollo de los estndares de contabilidad y de los estndares de auditora. (En
algunos pases ms pequeos, los institutos de contabilidad simplemente adoptan los
estndares profesionales de contabilidad y auditora de pases ms grandes para ahorrar
tiempo y dinero). Como es bien sabido, durante los ltimos aos han habido escndalos
de grandes corporaciones a medida que el marco GAAP se ha puesto a prueba por
prcticas agresivas de contabilidad y auditora . Las quiebras corporativas resultantes han
sacudido el mundo de la contabilidad, y en muchos pases desarrollados ha habido un
movimiento para hacer ms estrictos los estndares de contabilidad y auditora y el
gobierno corporativo en general.

Principios contables estatutorios

Uno puede discutir que las compaas de seguros y otros tipos de instituciones financieras
son fundamentalmente diferentes de otros tipos de negocios. Por una parte, adems de
tener financiacin mediante la emisin de acciones, las compaas de seguros estn
financiadas en forma significativa por sus clientes (asegurados) al pagar primas en
efectivo por adelantado y por los pasivos de los siniestros que todava no se han
descargado. As un asegurador u otro tipo de institucin financiera inescrupulosa tienen
acceso fcil a los fondos pblicos, que podra malversar. En la mayora de los otros tipos
de negocios, la financiacin que no se hace a travs de los accionistas, se hace a travs de
prstamos en los bancos y en los mercados de capital, de manera que los fondos vienen de
prestamistas sofisticados que estn en posicin de evaluar en forma crtica la capacidad
del negocio para honrar sus obligaciones. Por el contrario, los asegurados probablemente
no piensan que sus primas se parecen a una inversin en los aseguradores, ni
probablemente tampoco tienen la capacidad para evaluar al asegurador desde esa
perspectiva. En los primeros aos de los seguros, cuando llegaba el momento de pagar,
muchos aseguradores no tenan fondos suficientes para cumplir con sus obligaciones. Ese
tipo de caractersticas han conducido a reconocer la necesidad de un supervisor que
supervise para proteger el pblico.

La autoridad de control representa los intereses de los asegurados y por eso necesita
trabajar con informacin que resalte esta perspectiva. Una forma importante de cumplir con
esta meta es modificar el concepto de continuidad de la empresa y reemplazarlo con el que
a menudo se conoce como el principio de liquidacin. En lugar de asumir que la entidad
va a continuar indefinidamente en el futuro y que por eso es razonable diferir varios gastos
para perodos futuros ( usando el principio de correspondencia) , se hace el supuesto de
que el asegurador se puede tener que liquidar en un futuro no muy lejano. En ese caso
uno quiere estar seguro de que la mayora de los gastos se han cargado al perodo en curso
en lugar de diferirlos. (Esto se podra llamar mejor como un concepto de semi-liquidacin,
porque generalmente no involucra el peor escenario). Bajo el GAAP los gastos diferidos se
presentan como activos, pero (en la mayora de los casos) no se realizarn en el evento de
una liquidacin y por lo tanto no estarn disponibles para proteger a los asegurados; por
eso con frecuencia se les da valor cero bajo el SAP.

Por razones parecidas, el supervisor querr seguir un enfoque conservador teniendo en

cuenta varios pasivos contingentes como si fueran pasivos reales. Por ejemplo, bajo el
GAAP, si un asegurador cede reaseguro a un reasegurador, el pasivo ser eliminado del
balance del asegurador (o se registra un activo compensatorio) y aparecer en el balance
del reasegurador. Sin embargo, esto asume que el reasegurador ser capaz de cumplir con
todas sus obligaciones de reaseguro con la compaa cedente.

Usando una perspectiva estatutoria de contabilidad, el supervisor puede muy bien exigir
al asegurador que establezca una reserva especial para reaseguro cedido a los
reaseguradores que no sean de la ms alta posicin financiera o que no tengan licencia
para operar en la jurisdiccin. En los Estados Unidos y en algunas otras jurisdicciones, una
compaa cedente no puede aceptar crdito de un reasegurador que no est licenciado a
menos que se establezca un colateral especial. Por supuesto, el valor del colateral
normalmente se basar en los siniestros pendientes estimados y en las primas no
devengadas. Los siniestros estimados se pueden subestimar, y una prima devengada
relativamente pequea convertirse en un siniestro grande, de manera que tener un colateral
tampoco garantiza que los asegurados estarn totalmente cubiertos.

Bajo GAAP, se pueden hacer las provisiones cuando existe una alta posibilidad de que las
cantidades vencidas no se van a poder cobrar. En otras palabras, la compaa debe
establecer un rubro de pasivo (conocido como reserva de prdida) para compensar por ese
activo cuestionable. Por un lado, la cantidad de la reserva y el momento de su
establecimiento son materia de buen juicio y depende de los detalles especficos de la
situacin. Por otro lado, el supervisor casi siempre prefiere reemplazar el buen juicio por
alguna clase de norma especfica y razonablemente conservadora. Por ejemplo , cuando
existen cantidades que hay que cobrar a los corredores y que han estado pendientes ms
de 90 das, SAP generalmente exigir que al asegurador reduzca la cantidad del activo
reportado por el exceso sobre 90 das . Bajo las normas GAAP, el asegurador har una
provisin para cuentas dudosas en el momento y en la magnitud que la cuenta del
corredor en cuestin se considere incobrable. Esto podra ser antes o despus de los 90
das.

En trminos generales, el efecto acumulativo de estos tipos de diferencias tiende a

favorecer una declaracin conservadora de la posicin de la compaa bajo SAP en relacin
con GAAP, porque SAP hace nfasis en la importancia de los intereses del asegurado
sobre los intereses del accionista y de la administracin. Sin embargo, ICP 23 sobre
idoneidad de capital y solvencia, criterio esencial d, establece que los requerimientos de
idoneidad de capital son sensibles al tamao, complejidad, y riesgo de las operaciones del
asegurador, as como a los requerimientos contables que aplican al asegurador. Entonces
se debe tener cuidado de garantizar que los requerimientos estatutorios de capital
reconozcan las bases sobre las que se preparan los informes estatutorios.

Informes financieros para supervisores de seguros

ICP 12 deja claro que los supervisores necesitan informacin financiera, estadstica y
actuarial detallada y oportuna. Esta informacin es necesaria para evaluar los niveles de
riesgo en el asegurador, para monitorear su condicin financiera permanente y para
garantizar que el capital y los excedentes del asegurador son adecuados en relacin con los
pasivos que ha asumido. Sin embargo ICP 12 no especifica la base sobre la se debe
proporcionar esta informacin.

Ejercicio
1. Las normas SAP generalmente exigen un enfoque conservador de la contabilidad.
Considere y discuta la siguiente frase :

Si las compaas como Enron, Worldcom, y Parmalat hubieran seguido los principios
estatutorios de contabilidad , el exceso contable que hizo que sus operaciones parecieran
altamente rentables cuando ms adelante se mostr que no lo eran no hubiera ocurrido
, y las compaas no habran quebrado. Si usted cree que esta frase es correcta, entonces
por qu cree que los regimenes contables como SAP no se estn recomendandos para
que sean adoptados por las compaas en general?

La base de los informes financieros para los supervisores

En algunos pases, el gobierno y los supervisores han estipulado que GAAP no aplicar
para las compaas de seguros en sus jurisdicciones y que los aseguradores reportarn a
los supervisores usando una base estatutoria. Presentaciones regulares y oportunas al
supervisor generalmente incluirn estados financieros sobre la base estatutoria as como
muchos anexos de soporte diseados para dar al supervisor informacin til sobre la
situacin financiera de la compaa, las tendencias de su negocio y dems.

En otros pases GAAP (como se pueda definir en la jurisdiccin particular) aplica para los
seguros, y el marco GAAP puede incluir normas especficas con relacin a la contabilidad
de transacciones relacionadas con seguros. Estas normas especficas estn dentro del
marco de principios GAAP que se mencion antes pero tienen en cuenta la naturaleza
nica del negocio de seguros (sin adoptar la perspectiva en que se basan los informes
estatutorios). Por ejemplo, el marco GAAP en un pas puede incluir guas detalladas para
contadores y auditores sobre cmo deben contabilizar las primas no devengadas, y el
tratamiento sugerido debe estar de acuerdo con el principio correspondiente, el principio
de reconocimiento de ingresos y dems.
La Tabla 1 resume las principales relaciones entre los informes GAAP y los estatutorios.

Tabla 1. Relaciones Principales entre GAAP e Informes Estatutorios

Informe (pblico) de Escenario de supervisin

propsito general
GAAP aplica a los 1. Los aseguradores solamente presentan informes financieros GAAP a los
seguros supervisores ( pero esto no cumple con la prctica internacional sobre los
requerimientos esenciales de ICP 12 porque el supervisor no recibir el tipo de
informacin detallada que se necesita para toma de decisiones estatutorias y
supervisin basada en riesgo ).
2. Los aseguradores presentan ambas declaraciones financieras GAAP y
estatutorias al supervisor, junto con los anexos detallados de soporte. El pblico
puede ver ambos estados financieros, los GAAP y los SAP. Los Estados Unidos
es un ejemplo de esta situacin.
3. Los aseguradores presentan informes financieros GAAP y anexos detallados
de soporte al supervisor. Los anexos de soporte incluyen una conciliacin de
las diferencias entre los datos GAAP como se reportan y lo que se hubiera
reportado si se hubieran seguido ciertas normas estatutorias. Estos anexos de
soporte no definen un sistema contable; estos nicamente ordenan ajustes
particulares a los datos de GAAP para revisin por el supervisor. El supervisor
entonces aplicara los criterios de solvencia mnima y otros requerimientos
similares a los datos ajustados. La cantidad total por la cual el capital GAAP
excede el capital que hubiera resultado de todos los ajustes del supervisor se
muestra en la declaracin GAAP como una apropiacin de excedentes- esto es,
no esta disponible para pagar dividendos, y es la cantidad que, en opinin del
supervisor, tiene que ser retenida por la compaa para proporcionar una
proteccin adecuada a los asegurados. De esta manera, los lectores de los
estados financieros pueden ver las implicaciones de las normas de supervisin,
pero los informes financieros GAAP de la compaa no se afectan. Canad es un
ejemplo de esta situacin.
GAAP no aplica a los 4. Los aseguradores presentan los informes financieros sobre una base
seguros ; todos los estatutoria nicamente, con anexos detallados de soporte para el supervisor. Esto
informes de seguros son significa que el pblico, incluyendo los inversionistas potenciales, nicamente
SAP ver estados financieros estatutorios para compaas de seguros. Esta situacin
aplica a varios pases, particularmente aquellos que no tienen reaseguradores
que negocian pblicamente.

La contabilidad estatutoria ofrece ciertas ventajas al supervisor, la primera es que los

estados financieros se preparan desde una perspectiva que resalta las preocupaciones del
supervisor. Por lo tanto, es obligatorio usar los enfoques conservadores, y se le da
prioridad a la perspectiva del asegurado. El hecho de que el supervisor con sus
conocimientos de la industria del seguro haya definido las normas contables tambin
disminuye la posibilidad de que las normas contables produzcan los resultados que no se
pretenda obtener; por ejemplo, stos no incluiran normas diseadas para tratar con
problemas en otras industrias, que seran inapropiadas cuando se aplican a las compaas
de seguros.
Sin embargo, hay algunas desventajas importantes con la contabilidad estatutoria.
Primero, como el supervisor es el que define las normas de contabilidad, la industria
esperar (y requerir) instrucciones detalladas sobre las normas que las compaas tienen
que seguir. GAAP representa una cantidad considerable de informacin que incluye
principios, normas, precedentes, lineamientos profesionales, y dems que no se pueden
replicar fcilmente.

La razn fundamental es que un requerimiento para contabilidad estatutoria casi siempre

significa que la autoridad de control tendr que asignar una porcin significativa de sus
recursos a los asuntos de contabilidad. Desde una perspectiva basada en riesgo, sta no
sera la mejor forma de usar los recursos escasos. ( Los Estados Unidos pueden ser una
situacin especial porque la mayor parte del trabajo que tiene que ver con asuntos
contables lo maneja la Asociacin Nacional de Comisionados de Seguros , de manera que
la autoridad de control de seguros en cada estado no tiene que asignar una porcin
significativa de sus recursos para atender los asuntos contables) .

Segundo, los estndares y normas profesionales orientadas a regir las actividades de los
auditores independientes en el pas generalmente son aplicables nicamente con relacin a
las auditoras de los estados financieros GAAP, debido a restricciones en las normas
mismas de auditora o a limitaciones en la definicin de normas estatutorias locales de
contabilidad. Como resultado hay muchos pases donde los estados financieros SAP son
auditados, pero las auditoras no tienen mucho sentido porque no estn sujetas a los
mismos estndares profesionales que aplicaran en el caso de GAAP. Por lo tanto, el uso de
contabilidad estatutoria puede debilitar el grado de confianza que el supervisor puede
otorgar a las auditoras independientes. En la mayora de los pases, las autoridades de
control no tienen recursos extra, lo que significa que si no pueden depender en gran
medida de los profesionales externos, como los auditores, se disminuye su capacidad para
hacer uso efectivo de su capacidad de supervisin.

Tercero, los mercados de capitales se desarrollan y crecen, muchas ms compaas

domsticas, incluyendo algunas compaas de seguros querran poner sus acciones en la
bolsa local. Si los estados financieros de la compaa tienen que cumplir con un rgimen
de contabilidad ms conservador que otras compaas, los aseguradores estaran en
desventaja en cuanto a su capacidad para competir por financiacin en los mercados
financieros.

Adems, si GAAP es exigido para la informacin financiera pblica , pero las normas
estatutorias aplican para los informes al supervisor, puede haber confusin sobre la
posicin financiera real de los aseguradores porque habr dos conjuntos diferentes de
sistemas de contabilidad que utilizan nmeros diferentes para los mismos rubros . En
pases desarrollados, esto puede ser menos problema porque los usuarios sofisticados de
los sistemas financieros entienden las bases de las diferencias entre GAAP y SAP .

Como Canad sigue el tercer escenario mencionado en la Tabla 1 los estado financieros
en el formato GAAP se especifican adems para uso del supervisor el balance y la
declaracin de renta que se muestran en el Anexo II son para los informes pblicos y
tambin para los informes al supervisor .
Fundamentos de los informes financieros para Supervisores

Como parte de las bases sobre las que se debe completar la declaracin anual de
supervisin, es importante considerar qu informacin se debe incluir en la declaracin. En
este sentido, es importante considerar lo que dice ICP 12, criterio esencial c:

La autoridad de control :

Exige que los aseguradores presenten informacin sobre su condicin financiera y

desempeo, de la compaa sola y sobre la base del grupo. sta puede solicitar y
obtener informacin financiera sobre cualquier subsidiaria de la entidad
supervisada
Establece los principios y las normas en relacin con las tcnicas de contabilidad y
de consolidacin que se van a usar. La valoracin de activos y pasivos debe ser
consistente, realista y prudente (referirse a ICP 21, criterio esencial b)
Exige que los aseguradores informen cualquier exposicin fuera de balance
Exige a los aseguradores informar sobre sus funciones contratadas con terceros
Exige que el nivel apropiado de la alta gerencia sea responsable por la
presentacin oportuna de declaraciones precisas
Exige que la informacin inexacta sea corregida y tiene la autoridad para imponer
sanciones por informes engaosos deliberados
Con base en esa informacin, mantiene un marco para el monitoreo continuo de las
condiciones financieras y el desempeo de los aseguradores.

El Anexo III muestra la tabla de contenidos de la declaracin anual que OSFI, el

supervisor Canadiense, exige a los aseguradores de generales a modo de ejemplo del
material que se podra incluir en una declaracin para el supervisor. Las copias de todos los
documentos que se deben presentar para aseguradores de generales y de vida se encuentran
en http://www.osfi-bsif.gc.ca/eng/forms/index.asp. Los supervisores deben tener en cuenta
que los costos a nivel de la industria para preparar las declaraciones para supervisin no
son insignificantes y que estos finalmente los terminarn pagando los asegurados.

Corresponde a la autoridad de control exigir que los aseguradores presenten nicamente

aquella informacin que sea necesaria para evaluar su fortaleza financiera y viabilidad
futura segn los objetivos del supervisor.

Independientemente del formato especfico de los documentos que se presentan al

supervisor , ste necesitar tener datos financieros bsicos , incluyendo suficientes datos de
soporte para calcular los ndices de alerta temprana as como los ndices operacionales
tales como ndice de gastos e ndice de siniestralidad por ramo de negocios . Adems ser
necesario que tenga informacin sobre la distribucin de las operaciones. La informacin
tendr que ser suficientemente detallada con relacin a las inversiones que tiene la
compaa para que el supervisor pueda evaluar la calidad del portafolio de inversiones. La
informacin de reaseguros tambin es necesaria para evaluar los riesgos en sta rea.
Como se mencion en la seccin sobre pasivos de siniestros, se debe incluir informacin
en relacin con lo adecuado de las provisiones de siniestros, que consista por lo menos de
un tringulo de siniestros para el negocio como un todo.

Informes sobre eventos crticos

En algunos pases, la ley de seguros exige que los auditores independientes informen al
supervisor siempre que se den cuenta de que un evento puede afectar adversamente y en
forma significativa la posicin financiera o el bienestar de la compaa. Igualmente, la ley
puede imponer a la junta directiva o a la alta gerencia, aparte de los requerimientos
normales de informes, la responsabilidad de notificar al supervisor en el caso de que
ocurran desarrollos adversos. Esas disposiciones se pueden llamar requerimientos de
informacin de eventos crticos, y, debido a su gravedad, esos eventos juegan un papel
importante al proporcionar informacin al supervisor. Sin embargo, en la mayora de las
jurisdicciones no es muy probable que ocurran este tipo de informes a menos que exista
un requerimiento legal formal para que algunas partes especificadas acten. Esta es una
buena razn para incluir una disposicin como sta en la ley, si se puede hacer, en la
jurisdiccin.

Ejercicios

2. El supervisor nunca debe exigir ninguna informacin que no sea necesaria para
que la junta directiva y la alta gerencia dirijan la compaa. Discuta esta frase.
Est de acuerdo? Si no, proporcione ejemplos de informacin que usted cree que
es necesaria para los supervisores pero que no es necesaria, o no tiene importancia
significativa para la administracin de la compaa.

3. El Anexo III presenta el formato de las declaraciones financieras anuales

requeridas por la entidad Canadiense de control OSFI, a los aseguradores de
generales.

El Anexo II presenta el balance y la declaracin de renta que se requieren como

parte de las declaraciones anuales. Revise estos documentos y comprelos con el
formato que se usa en su jurisdiccin. Encuentra alguna rea en la que usted cree
que el formato Canadiense puede mejorar?

El tema de los contratos con terceros

Los supervisores tienen que estar en la posicin de evaluar los riesgos en un asegurador en
un rea relativamente reciente que puede ser importante en situaciones particulares
relacionada con lo que se conoce como contratos con terceros.

Los contratos con terceros (Outsourcing) es la prctica de los aseguradores y otras

compaas para nombrar a otras compaas a travs de un contrato para que realice
funciones que de otra manera tendran que ser realizadas por el asegurador mismo. Un
asegurador puede decidir contratar una funcin con otra compaa ( generalmente tendra
que ser una compaa diferente de seguros , porque de lo contrario habra conflicto de
intereses) porque considera que la otra compaa tiene la actividad contratada como una
de sus competencias principales , mientras que para el asegurador esta actividad es
secundaria a sus actividades principales de suscripcin y liquidacin de siniestros. En
estas circunstancias, la otra compaa puede, en efecto, ser capaz de prestar al asegurador
un servicio ms eficiente, ms efectivo o ambos, que el personal del asegurador.

Un ejemplo comn de outsourcing surge en el caso de la administracin de las

inversiones. Muchos aseguradores pequeos no tienen un portafolio de inversiones
suficientemente grande que justifique el gasto de mantener uno o ms administradores
profesionales de activos en la compaa. Por lo tanto, el asegurador puede decidir
contratar la funcin de administracin del portafolio con un profesional administrador de
activos que tenga un record de desempeo excelente. Algunas veces los servicios de
tecnologa de la informacin tambin se contratan con terceros especialistas que tienen
mayor experiencia que la que el asegurador puede mantener en la compaa.

Hay tres aspectos claves que surgen en conexin con el outsourcing:

Los contratos subyacentes deben proporcionar proteccin al asegurador. Por ejemplo,

en el caso de los servicios de tecnologa de informacin , debe quedar absolutamente claro
que el proveedor del servicio mantendr proteccin total de backup y de emergencia
para los datos del asegurador y que tiene los recursos necesarios para realizar esta tarea ya
que una prdida de datos sera catastrfica para el asegurador.
El contrato debe garantizar que el asegurador tendr acceso satisfactorio a la
informacin. La ley de seguros puede no darle autoridad al supervisor para obtener
informacin del prestador de servicios en la misma forma que la puede obtener el
asegurador.
La actividad contratada con terceros no debe ser una funcin primordial para la
compaa de seguros, como la suscripcin o la liquidacin de siniestros , porque el
asegurador autorizado que es la entidad a la que se le aplican todas las disposiciones de la
ley, podra terminar siendo una empresa fantasma , en la que todas las actividades son
realizadas por proveedores externos no supervisados.

Un punto clave es recordar que el asegurador sigue siendo responsable y debe vigilar de
cerca el trabajo de los administradores. El supervisor tiene que tener la certeza de que
esto se est haciendo en forma satisfactoria. Algunas jurisdicciones han adoptado
regulaciones con relacin a los servicios contratados con terceros que intentan tratar con
todas estas preocupaciones mencionadas.
Ejercicio

4. Una compaa de seguros generales ha contratado con terceros su funcin de

ajuste de siniestros. Cuando se notifica un siniestro , el asegurador le notifica a la
compaa que ajusta los siniestros , que a su vez enva a uno de sus ajustadores de
siniestros a que visite el sitio del siniestro y prepare un estimado de la cantidad que
habr que pagar para liquidar el siniestro . La compaa de ajustadores luego
notifica al asegurador el valor del siniestro, y este valor se establece en la provisin
para el caso en los archivos de siniestros del asegurador. El asegurador ha dicho que
la compaa ajustadora de siniestros es ms especializada y tiene mayor experiencia
en este campo que lo que puede tener el asegurador dentro de la compaa. Haga
comentarios sobre esta situacin. Existe alguna preocupacin para el supervisor? Si
es as, Existe alguna manera en que el asegurador pueda resolverlo? Existe alguna
ventaja potencial por usar la firma externa?

Derivados y elementos relacionados

Otra rea que con frecuencia requiere informes especializados para los supervisores tiene
que ver con el uso de instrumentos derivados. stos son instrumentos financieros para los
que el retorno depende del retorno en otros activos subyacentes. Para los aseguradores y
otras instituciones financieras, los contratos de derivados se hacen como una forma de
ayudar a administrar los riesgos asociados con los activos que se tienen en el momento.
Por ejemplo, si un asegurador posee un bloque de activos que se devaluarn si sube la tasa
de inters, ste podra protegerse de ese riesgo haciendo un contrato de derivados diseado
para generar un retorno positivo de igual magnitud, dado el mismo movimiento de tasas
de inters. De esta manera el riesgo de una prdida en el primer activo sera compensado
por el contrato de derivados que dara origen a una ganancia bajo el mismo conjunto de
circunstancias .Cuando un contrato de derivados se acuerda en forma diferente de cmo un
fondo de proteccin algunas veces llamado contrato abierto- el apalancamiento puede
ser muy alto, lo que significa alto potencial de riesgo. En consecuencia , la ley de seguros
o las polticas administrativas en algunos pases permiten que los aseguradores usen
derivados para protegerse de los riesgos existentes ; estas jurisdicciones no permiten que
los aseguradores tengan posiciones abiertas de derivados. Para mayor informacin, ver
ICP 22 sobre derivados, mdulo ICP 22A sobre tipos de derivados y modulo ICP 22B
sobre el uso de derivados por los aseguradores.

Existen dos tipos principales de derivados. Uno se llama un contrato forward, que consiste
en hacer un acuerdo contractual vinculante en el que las dos partes aceptan
comprometerse en una transaccin a una fecha futura a un precio establecido que se
incluye en el contrato1. El otro tipo importante de derivados generalmente se llama una

1
Un ejemplo de un contrato forward es un swap de tasas de inters
opcin. En este caso, una parte en el contrato tiene la capacidad de comprar o vender un
activo subyacente de la otra parte a un precio fijo y sobre un perodo de tiempo
especificado, pero no existe la obligacin de ejercer la opcin. As una opcin proporciona
a una parte en el contrato la flexibilidad de no hacer nada, de comprar a trminos
especficos, o vender a trminos especficos, en un perodo de tiempo.

Como los contratos de derivados que no se ejercen representan solamente posibilidades

contractuales para ganancias o prdidas futuras , ellos tienden a no ser encontrados en las
declaraciones de ingreso tradicionales y balances GAAP , aunque usualmente se deben
divulgar si son materiales .

Sin embargo, el problema es que la mera divulgacin, especialmente si los derivados son
numerosos y complejos, no proporciona una imagen transparente para el lector de los
estados financieros. Las juntas de estndares de contabilidad en muchos pases han estado
luchando con este problema, especialmente despus de que el uso de contratos
inapropiados, diseados en forma inapropiada, o reportados en forma inapropiada jugaron
un papel importante en la quiebra de corporaciones importantes como Enron.

Los supervisores de seguros tambin se beneficiaran si surgieran tcnicas contables

nuevas que generaran reportes ms informativos para este tipo de instrumentos
financieros. Mientras tanto, los supervisores casi siempre necesitan que en las
declaraciones anuales se incluyan detalles de los rubros fuera de balance. Por ejemplo, en
las declaraciones anuales de los aseguradores de generales que se referencian en el Anexo
II, el supervisor Canadiense proporciona las siguientes instrucciones en relacin con los
contratos de derivados:

Los aseguradores deben proporcionar con sus declaraciones anuales:

(1) Los siguientes detalles para cada tipo y clase de instrumento pendiente al final del ao:
Cantidad nocional y trmino restante de maduracin
Los activos subyacentes
Si es un instrumento negociado por fuera de la bolsa
Si el instrumento se tiene con (i) propsitos de negociarlo, (ii) propsitos de proteccin, o
(iii) otros propsitos, y
La mxima exposicin a riesgo por cada tipo de instrumento
(2) Los siguientes detalles para cada tipo y clase de instrumento que se tuvo durante el ao
y que no est pendiente al final del ao:
Cantidad nocional
Los activos subyacentes
Si es un instrumento transado fuera de la bolsa
Si el instrumento se tiene con (i) propsitos de negociarlo, (ii) propsitos de proteccin, u
(iii) otros propsitos.

Informe para la Administracin

Obviamente la administracin de un asegurador requiere informacin oportuna y precisa

, talvez en mayor proporcin que cualquiera otro , para monitorear el desempeo real de la
compaa en relacin con el plan de negocios y para tomar las acciones correctivas que
se necesiten para cumplir con los objetivos corporativos.

Los informes para la administracin incluyen cuentas financieras bsicas porque sta es
la manera en que se mide y se le hace seguimiento al desempeo. Sin embargo, adems de
los datos bsicos que forman parte del balance, la declaracin de renta y otras cuentas, los
informes de administracin tienen que ver con los datos operacionales. Por ejemplo, al
lado de los ingresos, el informe para la administracin normalmente incluye rubros tales
como ventas por tipo de plizas, nmero de plizas vendidas en el mes, prima promedio
por pliza, distribucin geogrfica de las ventas y dems. Con relacin a los gastos ,
adems de registrar las cantidades absolutas , como se hace en los estados financieros, la
administracin debe estar interesada en tener informacin sobre gastos por oficina
regional , gastos por empleados por oficina, el costo de diferentes servicios tales como los
gastos legales, los gastos de ajuste de siniestros por lnea de producto y dems . Los costos
unitarios, tales como el costo por pliza vigente o el costo de cada pliza vendida, pueden
tambin ser indicadores tiles del desempeo de la administracin.

Una vez ms, dependiendo del tipo de negocio involucrado, el sistema de informes para la
administracin debe incluir datos para un nmero suficiente de perodos comparativos
para demostrar las tendencias emergentes, porque la alta gerencia tiene el trabajo de
dirigir la compaa y de corregir las tendencias adversas ( con la ayuda de la junta directiva
cuando la requiera) . El paquete debe ser suficientemente detallado para que la
administracin pueda evaluar correctamente el desempeo de todas las reas claves , pero
no tan detallado que sobrecargue al lector con una gran cantidad de informacin detallada
que pueda opacar la aparicin de tendencias o desarrollos importantes.

La Seccin C habla de los informes consolidados y de las razones por las que stos
pueden ser importantes para el supervisor. La informacin financiera y operacional
consolidada tambin puede ser importante para la administracin de la compaa en casos
en que las operaciones de otras entidades afiliadas o subsidiarias puedan tener un impacto
significativo en su propia compaa, especialmente cuando el equipo de administracin
puede influenciar, directa o indirectamente, las decisiones administrativas que afectan estas
otras entidades.

Sobra decir, que los resultados financieros y operacionales de cualquier funcin

contratada con terceros tambin se deben resaltar en el paquete de informes para la
administracin. Si el servicio contratado con terceros se contrata con la intencin de
obtener beneficios, la administracin del asegurador tendr que monitorear
cuidadosamente los desarrollos en esta rea. Si las actividades se han salido del control
del da a da de la compaa de seguros, entonces se debe aumentar la vigilancia en lugar
de disminuirla.

Con el ambiente de negocios de hoy que cambia rpidamente, la frecuencia de los informes
para la administracin tambin es importante: Normalmente seran mensuales en lugar de
semestrales o anuales.
En resumen , el sistema de informes para la administracin debe ser suficiente , teniendo en
cuenta los tipos de productos que se venden , la diversidad geogrfica de los negocios y el
tamao general de la operacin y otros factores que le permitan a la alta gerencia
monitorear el desempeo operacional , tomar acciones correctivas e informar a la junta
directiva todos los desarrollos significativos. En algunos casos, puede haber
requerimientos legales para que la alta gerencia o la junta directiva incluyan al supervisor
cunado surjan situaciones o eventos particulares.

El paquete de informes para la administracin es una herramienta extremadamente til de

supervisin en dos formas importantes. ICP 10 sobre Control Interno menciona que un
aspecto importante del sistema de control interno es que la administracin pueda
identificar, evaluar, administrar y controlar los riesgos del negocio y tener suficiente
capital para esos riesgos. La revisin por el supervisor del paquete de informes para la
administracin le ayuda a entender el grado en que el asegurador ser capaz de
identificar, evaluar, administrar y controlar los riesgos del negocio Los sistemas de
informes a la administracin adems dan una perspectiva til sobre la experticia general y
la competencia de la alta gerencia. Un paquete de informes mensuales bien diseados que
muestren el curso de desarrollo y resalten la importancia los hechos importantes sobre el
negocio para que la administracin pueda actuar, casi siempre se correlacionan con una
administracin fuerte , especialmente si la investigacin adicional demuestra que la alta
gerencia est haciendo buen uso de la informacin ( como tener reuniones regulares del
grupo de alta gerencia donde el foco de discusin es el paquete ms reciente informes ).
Un paquete de informacin para la administracin que tiene demasiados detalles o que es
demasiado complejo y que no resalta la informacin importante es una seal preocupante
y sugiere que probablemente la supervisin tendr que prestar ms atencin a las
operaciones de la compaa.

Ejercicio

5. Tiene la autoridad de control en su jurisdiccin poder para obtener el paquete

de informes para la administracin de un asegurador en forma regular, asumiendo ,
para los propsitos de este argumento, que el asegurador se considera en un riesgo
ms alto del aceptable? Comente sobre el valor de este tipo de informacin desde la
perspectiva del supervisor.

C. Consideraciones especficas de contabilidad

Bajo cualquier sistema de contabilidad descrito en la Seccin B, los estados financieros de

una compaa de seguros deben incluir declaracin de renta y balance. Cuando una
compaa de seguros es parte de un grupo, tambin se pueden producir estados financieros
que consoliden las cuentas del asegurador con las de los otros miembros del grupo. Las
caractersticas nicas del negocio de seguros afectan la preparacin de estos estados
financieros. Esta seccin examina las consideraciones contables especificas mas
significativas que surgen y como se pueden manejar.
La declaracin de renta: Ingresos

Los principales elementos de una declaracin de renta son los ingresos y los gastos. Para
una compaa de seguros, los ingresos son principalmente las primas y los ingresos por
inversiones, aunque algunos aseguradores tambin pueden tener otras fuentes de ingresos,
tales como honorarios por servicios. El ingreso por primas de una compaa de seguros se
ver afectado por sus actividades de reaseguros. A continuacin se examina la forma de
contabilizar cada uno de esos elementos principales de ingresos.

Contabilizacin de primas

El principal elemento de ingresos de una compaa de seguros es, por supuesto, las primas
que pagan los asegurados. (Aunque para un asegurador de vida, el ingreso por inversiones
puede en algunas ocasiones representar una fuente an mayor de ingresos que las primas).

Consideremos una situacin hipottica donde un asegurado toma una pliza de seguros
contra incendio de su casa en 1 de julio y paga una prima anual de $1,200. Sera errado
considerar la cantidad total de la prima como un ingreso para el asegurador en ese
momento porque, segn el principio de reconocimiento de ingresos 2 los ingresos se deben
devengar a lo largo del tiempo a medida que la compaa descarga su obligacin con el
cliente. En este caso, si la prima se paga el 1 de julio, los ingresos no seran reconocidos
en el momento del pago, porque todava no se ha prestado ningn cubrimiento. Sin
embargo, al final de julio el asegurador habr prestado 1/12 del cubrimiento acordado y
por lo tanto tendra justificacin para considerar 1/12 de la prima o $100 como ingreso
para ese perodo. Como la prima se reconoce a travs del tiempo, decimos que es
devengada sobre el trmino de la pliza. En este ejemplo, el asegurador adems
mostrar ingreso esto es, prima devengada de $000 por mes con relacin a esta pliza
individual. El ingreso total para el asegurador por cada mes es simplemente el total de las
primas devengadas en ese perodo de todas las plizas individuales vigentes.

Desde la perspectiva contable , cuando se reciben las primas se crea un activo de efectivo ,
junto con un pasivo de primas no devengadas ; a medida que se presta el cubrimiento y
las primas son devengadas , la reduccin del pasivo de primas no devengadas se reconoce
como un ingreso en los estados financieros -

En la mayora de los casos, las primas se devengan a pro rata en el tiempo porque el
servicio de seguros prestado el cubrimiento- es el mismo por cada unidad de tiempo. En
la pliza de seguros de hogar que se mencion arriba, no se espera que el riesgo
subyacente de prdida vare en forma significativa de mes a mes, de manera que el
servicio prestado es el mismo cada mes, y por tanto, la prima devengada tampoco vara de
mes a mes.

2
A menos que se establezca un pasivo correspondiente para la obligacin contractual que no ha expirado.
En algunos casos, sin embargo, el riesgo subyacente no es el mismo todo el tiempo. Como
el concepto de reconocimiento de ingreso requiere que las primas sean devengadas sobre
la base del servicio prestado- esto es, el grado de riesgo que el asegurador est cubriendo
la cantidad de prima devengada en cada perodo no ser la misma. Un ejemplo clsico
ocurre con un producto que se ofrece mucho en Norte Amrica: el seguro de garanta
extendida para automviles. Esta es una extensin de la garanta que dan los constructores
de vehculos, y nicamente entra en vigencia cuando expira la garantida del constructor.
Supongamos que la garanta del constructor es de cuatro aos, y la pliza de seguros
extender esta garanta por tres aos ms. Supongamos que existe una estadstica creble
que indique que para cierto modelo de carro todos los reclamos a la garanta se hicieron los
aos cinco, seis y siete, 17 por ciento sern en el ao cinco, 33 por ciento en el ao seis, y
50 por ciento en el ao siete. Tpicamente, el consumidor paga el total de la prima en un
solo pago cuando compra el carro. Si la prima de un carro en particular es $1.000, el
asegurador debe registrar las primas devengadas de la siguiente manera:

En los primeros cuatro aos no se devenga ninguna prima porque todava no existe ningn
riesgo para el asegurador- esto es el asegurador no ha comenzado a prestar el servicio
contratado por el asegurado. La prima devengada en cada ao despus de que la pliza
comienza a dar proteccin es proporcional al riesgo subyacente de prdida en cada
perodo.

Aunque el ejemplo se relaciona con un tipo especializado de cubrimiento de seguros, los

supervisores no deben olvidar el principio bsico involucrado, es decir , la prima
devengada es proporcional al cubrimiento proporcionado en el tiempo porque otros tipos
de plizas tambin pueden tener devengo no proporcional de las primas , y si no se sigue
la base correcta de devengar las primas , los estados financieros resultantes darn una
indicacin errnea de los ingresos .

Esto podra distorsionar en forma dramtica los resultados financieros declarados. Por
ejemplo , si el asegurador recibi una prima de $1.000 al principio del perodo de seis
aos , y si sigui el supuesto del ejemplo del hogar , en el cual la prima era devengada en
forma pareja durante el perodo de un ao, entonces mostrara primas por $1.000 en el
ao uno sin ingresos por primas en ninguno de los otros aos. Como los reclamos en la
pliza de garanta extendida de automviles se incurrirn si mucho a principios del quinto
ao, la compaa tendra que registrar utilidades de suscripcin de $1.000 sobre cada
pliza suscrita ( $1.000 de prima, sin reclamo) durante el primer ao . La compaa
registrara no ingreso o prdida cada uno de los tres aos siguientes (no prima y no
siniestro). Sin embargo, los reclamos empezarn a llegar con frecuencia creciente, y la
compaa no tendr ingreso por prima con qu pagarlos, lo que conduce a prdidas
inmensas en suscripcin.

Contabilizar las primas en forma incorrecta ha conducido a la quiebra a ms de un

asegurador, porque las primas fueron devengadas de una forma que no corresponda a la
incidencia de riesgo bajo la pliza, haciendo ver el negocio extremadamente rentable
durante la primera parte del cubrimiento. Estas compaas entonces gastaron sus
inmensas utilidades en dividendos para sus accionistas, mejorar las instalaciones , carros
costosos para los administradores , con el resultado de que, cuando se empezaron a reportar
los siniestros , los activos que quedaban no fueron suficientes para cubrir los pasivos que
aparecieron.

Una observacin que se hizo antes es que las cantidades pagadas por primas son conocidas
cuando se expide la pliza, mientras que el costo de los siniestros solo se conoce ms
tarde. Si las primas estn siendo reconocidas como devengadas ms rpido de lo que debe
ser , un portafolio que crece rpidamente- aun cuando la compaa no sea particularmente
grande- dar origen a una diferencia significativa entre el ingreso por primas y los gastos
por siniestros , lo que conduce a algunos aseguradores a creer que su ndice de primas-
siniestros es ms bajo de lo que realmente result ser a medida que el portafolio madur .
La autoridad de control debe recordar este punto cuando se encuentre este tipo de
circunstancias.

Consideremos una pliza a 20 aos que se expide a un solicitante de 40 aos. El

asegurado va a pagar una serie de primas anuales por un perodo de 20 aos. Si la base
actuarial para una persona de 40 aos es $1.000, entonces el asegurado debe pagar esa
cantidad el primer ao. Sin embargo, sabemos que el riesgo de muerte aumenta con la
edad, de manera que talvez en el ltimo ao, cuando el asegurado esta llegando a los 60, la
prima basada en riesgo para ese mismo asegurado deba ser $2.500. Sin embargo sera
extrao tener que cobrarle al asegurado una cantidad creciente cada ao ( adems
recordndole el riesgo creciente de mortalidad!) . Por lo tanto al asegurado se le cobrar
una prima promedio que tenga en cuenta el riesgo cambiante en el tiempo , as como el
valor presente del dinero durante el perodo de 20 aos .En los primeros aos , la prima
promedio ser ms alta que la prima que se cobrara realmente con base en el riesgo. A
medida que pasa el tiempo , el promedio de la prima se va volviendo menos que el valor
real de la prima que se debera cobrar. Por lo tanto, en los primeros aos de la pliza , la
compaa ir construyendo un pasivo con el asegurado porque el asegurado ha pagado,
efectivamente , por adelantado un cubrimiento que todava no ha recibido. Esto es
anlogo a la situacin con los seguros generales , donde el asegurado paga por adelantado ,
dando origen a un pasivo de primas no devengadas. En el seguro de vida , sin embargo, la
cantidad es parte de un pasivo actuarial (tcnico) en lugar de presentarse como un rubro
separado. En los ltimos aos la provisin tcnica de la pliza ser desembolsada para
compensar por la diferencia entre la prima pagada y el riesgo real de prdida bajo la
pliza.
En resumen , bajo el enfoque compensatorio , las primas de seguros generales son
devengadas a medida que pasa el tiempo, siendo la cantidad devengada proporcional para
cada perodo que ha expirado bajo la pliza . En la mayora pero no en todos los casos el
riesgo no cambia significativamente en el tiempo, en ese evento la prima ser devengada
por partes iguales durante el trmino de la pliza. En los seguros de vida , las primas
generalmente se entran a los ingresos a medida que se devengan en cada perodo , con un
ajuste incluido en el pasivo tcnico (actuarial) 3.

Cuando los aseguradores de vida venden contratos tipo inversin tales como anualidades
diferidas que no tienen riesgos de seguros, el total pagado por el cliente se registra en las
cuentas como primas, aunque la mayor parte de la cantidad pagada es probablemente
como depsito o como inversin. Esto es muy distinto de la forma en que el banco
contabilizara una transaccin de este tipo, porque el banco registrara la mayor parte de la
cantidad pagada como un aumento en el rubro de los pasivos depsito recibido- en lugar
de contabilizarla como un rubro de ingresos. La prctica del asegurador para tratar el pago
total por adelantado por el cliente como prima se relaciona con el hecho de que podra ser
difcil para los aseguradores asignar las cantidades recibidas precisamente entre un
componente de seguros y un componente de inversin para los muchos tipos de productos
que ofrecen. En cualquier caso, la aproximacin hace ms difcil separar las operaciones de
los aseguradores de vida, debido a la diferencia significativa en la naturaleza de las primas
recibidas para contratos tipo proteccin y aquellas recibidas por anualidades recibidas y
otros tipos de contratos tipo inversin. Por esta y otras razones, los Estados Unidos han
adoptado una contabilidad de tipo depsito para estos productos en GAAP y en SAP

EJERCICIOS

6. Los inspectores en su jurisdiccin verifican la funcin de contabilidad de primas

en las compaas que ellos visitan para garantizar que las primas estn siendo
devengadas de manera apropiada? En muchas jurisdicciones esto no se hace porque
se espera que el auditor independiente haya verificado este aspecto del sistema
contable del asegurador y que l o ella est satisfecho de que el proceso produce datos
confiables y precisos. Cuando ste es el enfoque, el personal de supervisin hablar
con el auditor antes de comenzar la inspeccin para saber cules sistemas y datos han
sido verificados y el grado de confianza del auditor en los resultados. Adems, en esta
etapa, el supervisor querra saber si el auditor descubri algn problema y si estos se
han resuelto en forma satisfactoria.
Discuta las ventajas y desventajas de estas dos aproximaciones: esto es,

a) el supervisor hace la verificacin sin tener en cuenta el trabajo del auditor.

b) el supervisor trabaja con el auditor para entender el proceso de auditora y lo que
este ha logrado.

3
Esto no es cierto para U.S. GAAP para la proporcin de riesgo de mortalidad de los contratos de seguros de vida, excepto para vida
universal. SFAS 60, en el prrafo 4 dice las primas se reconocen como ingreso durante los perodos de pago de las primas de los
contratos cuando se vencen para el asegurado. Ver adems SFAS 97, prrafo 16, incluyendo la nota al pie 3. en lugar de demorar el
reconocimiento del ingreso durante un tiempo tan largo de duracin de las plizas SFAS 60 establece un pasivo por anticipado para
cubrir esos beneficios futuros.
7. Una inundacin durante la estacin de lluvias de su pas en enero y febrero ha sido
un problema grave para los negocios y para los individuos. Como supervisor usted
est realizando una inspeccin in situ del asegurador ms grande de su pas y
encuentra que la administracin ha decidido capitalizar esta situacin desarrollando
un producto de seguros de inundacin. La pliza es para un ao y virtualmente todas
las ventas se concentraron en marzo y abril de cada ao esto es justo despus de la
estacin de lluvias cuando la gente esta pensando sobre el problema que ocurri. El
asegurador est muy satisfecho de que el producto haya sido tan popular que se
convirti rpidamente en su segundo producto ms vendido por volumen de prima.
Prepare una lista de preguntas para este asegurador en relacin con el nuevo
producto. Est preparado para explicar por qu cree que estas preguntas son
importantes.

Contabilidad para ingreso de inversiones

Las inversiones son una fuente importante de ingresos para todos los aseguradores. De
hecho, el negocio de seguros generales se define realmente por el juego entre dos negocios
separados:

1) Las suscripciones de seguros, en las cuales las primas se juntan para pagar los siniestros
y para cubrir los gastos de suscripcin y (2) el negocio de inversiones en el cual las primas
reunidas se invierten para generar un ingreso de inversin. La utilidad neta de un
asegurador entonces comprende dos componentes: una ganancia o prdida por suscripcin
y los ingresos por inversiones.

Los seguros de vida son un poco diferentes de los seguros de generales debido a la
naturaleza a largo plazo de los contratos. Aqu los actuarios determinan la prima en forma
tal que cuando se invierta segn los supuestos actuariales subyacentes, ser en promedio,
suficiente para pagar el beneficio bajo la pliza as como para generar un retorno especfico
sobre el capital. Se requerirn supuestos con relacin a retornos futuros sobre activos
invertidos, gastos de la compaa, mortalidad, ndices de caducidad sobre el negocio (esto
es, el porcentaje de plizas que no sern renovadas cada ao) y otros factores; las tasas de
inflacin esperadas afectarn directamente los retornos esperados sobre los activos
invertidos as como los niveles de gasto futuro, de modo que esta variable, tambin se tiene
que considerar. As con los seguros de vida, existe una mayor interrelacin entre los
componentes de suscripcin y de inversin del negocio de la que existe con los seguros de
generales.

Cualquiera que sea el ingreso de la inversin con respecto a los seguros de generales o de
vida, no hay nada particularmente complejo sobre el tratamiento contable. Igualmente, ni
los aseguradores de vida ni los generales estn sujetos a normas en esta rea que los
diferencien de otros tipos de compaas.
En trminos de las inversiones que producen ingresos, el ingreso es acumulado con
respecto a los intereses sobre bonos sin prenda y otros instrumentos de venta, con relacin a
los dividendos sobre las acciones y con relacin al ingreso por arrendamiento sobre la
propiedad. Estas cantidades se suman para producir una cifra para el ingreso total de
inversiones.

Esta situacin es ms compleja cuando se contabilizan las ganancias y las prdidas sobre
inversiones. En muchos pases (incluyendo los que estn bajo GAAP en Estados Unidos y
en Europa), los aseguradores tienen ahora que separar sus inversiones en varias categoras
basadas en sus objetivos de inversin. La forma como se reconocen las ganancias y las
prdidas dentro del portafolio para propsitos de contabilidad depende de la categora de la
inversin de un activo en particular. Las principales categoras y requerimientos para
reconocimiento de ingresos se encuentran generalmente dentro de las siguientes lneas.
(Tomando los enfoques de Canad y de Estados Unidos) como ejemplos:

Instrumentos financieros mantenidos para comercializar: medidos a su valor justo, con

todas las ganancias y prdidas (realizadas y no realizadas) reconocidas en el ingreso neto en
el perodo en el que surgen.

Instrumentos financieros mantenidos hasta su madurez, incluyendo prstamos y cuentas

por cobrar: medidas a su costo amortizado, con ganancias y prdidas reconocidas en el
ingreso neto a medida que se amortizan los instrumentos financieros.

Instrumentos financieros disponibles para venta: medidos a su valor justo, con ganancia y
prdidas no realizadas reconocidas como un cargo directo a la cuenta de capital del
asegurador bajo el ttulo, ingreso total. Cualquier ganancia o prdida realizada,
incluyendo todas las que son diferentes de deterioro temporal, se reconocen en el ingreso
neto.

EL enfoque utilizado para la primera categora, pretende tener en cuenta el hecho de que
cuando una inversin se mantienen para el propsito de comercializar activos, cualquier
ganancia o prdida generada por la actividad representa parte de los ingresos de la entidad
para el perodo y se debe reportar como tal. Por ejemplo, si una compaa compra 10,000
acciones comunes para su cuenta de transacciones en la bolsa a $200 por accin, la
inversin se registra inicialmente en los libros de la compaa a su valor contable de $2
millones. Sin embargo, si al final del ao, las acciones se estn transando a $250 por
accin, la compaa registra una ganancia no realizada de inversin de $50 por accin, las
acciones se aumentan de precio en el balance y la declaracin de renta de la compaa
refleja un ingreso adicional de $500,000. Si las acciones han perdido valor por $500,000,
entonces la declaracin de renta de la compaa se afecta negativamente en esa cantidad.

Pasando a la segunda categora, cuando un bloque especfico de instrumentos financiero se

corresponde contra ciertos pasivos y la intencin es mantener los instrumentos hasta la
madurez, se considera apropiado amortizar el valor contable de la inversin gradualmente
hasta la madurez, con la cantidad de amortizacin anual incluida en la declaracin de renta
del asegurador (cuando los instrumentos financieros se han comprado con descuento, habr
una cantidad para amortizar, pero si el instrumento se ha comprado a su valor comercial y
madurado al mismo valor, no habr amortizacin anual.

En relacin con la tercera categora instrumentos disponibles para la venta la opinin es

que las ganancias y las prdidas no realizadas que resulten de aqu no forman parte del
ingreso regular de la compaa y no deben pasar por la declaracin de renta. Sin embargo,
los resultados de cualquier ganancia o prdida generada dentro de esa categora, afectan el
valor econmico de la compaa y por lo tanto se muestran como ingreso total que fluye
directamente a la cuenta de capital. As por ejemplo, si una compaa decide vender una
subsidiaria y hay una ganancia o prdida como resultado, sta probablemente se tratar
como un ingreso comprehensivo y no afectar los ingresos reportados para el perodo,
porque la compaa no est en el negocio de vender compaas subsidiarias. Bajo U.S.
GAAP, los tratamientos anteriores son un poco diferentes, con las ganancias no realizadas
sobre los instrumentos para la venta y cualquier ganancia o prdida sobre la venta de una
subsidiaria fluyendo a travs de la declaracin de renta.

En algunos pases, el GAAP local no ha adoptado las convenciones anteriores y establece

que las inversiones se dejen en el valor contable, las cuales sern ajustadas nicamente
hacia arriba o hacia abajo, si existe lo que se considera un aumento o una disminucin
permanente respectivamente en el valor de la inversin. La contabilidad estatutoria en estos
pases tambin sigue este enfoque.4

Estos pases hacen nfasis en el principio de costo y son de la opinin de que las
fluctuaciones del mercado no deben afectar la declaracin de renta del asegurador a menos
que la inversin se haya vendido y la ganancia o prdida se haya realizado. Para no perder
la pista del impacto que las prdidas no realizadas podran tener sobre la posicin
financiera de un asegurador, la autoridad de control con frecuencia exige como parte de
SAP que todas las inversiones se registren al valor contable o valor del mercado ms bajo.
As, los aumentos en el valor contable se consideran temporales en naturaleza y no se
acreditan a la posicin financiera de la compaa porque para ser conservadores las
prdidas no realizadas se tienen en cuenta en la evaluacin del requerimiento de solvencia
mnima y en otras pruebas estatutorias. Cuando el ingreso por inversin o los valores por
los activos se registran en los estados financieros sobre una base diferente de su valor justo,
la autoridad de control tambin debe obtener informacin sobre la base de valor justo.

Claramente y para evaluar la posicin verdadera del asegurador, la autoridad de control

tiene que conocer el grado en el que los valores contables u otros valores registrados
pueden diferir de los valores justos. Los gastos de inversin que resultan como honorarios
de asesora de inversin, honorarios de corretaje, salarios del personal de inversiones dentro
de la compaa y otros costos similares se tratan como gastos del perodo.

4
U.S. SAP, todas las acciones comunes no afiliadas y algunas otras categoras de acciones preferenciales (hasta el grado en que no sean
de deuda) se llevan al mercado.
Ejercicio

8. Un asegurador ha hecho una inversin significativa en acciones (comprando

acciones de tesorera) en un negocio que est controlado por la compaa que
tambin controla el asegurador. El asegurador ha reportado el valor contable de la
inversin segn las normas locales GAAP que tambin son aceptadas por la
autoridad de control Cules son sus comentarios sobre esta situacin?
Contabilidad para reaseguros

Los reaseguradores estn en el negocio de proporcionar seguros a las compaa de seguros

esto es ayudar a distribuir y a absorber los riesgos de seguro de los aseguradores
primarios. Los reaseguradores profesionales grandes estn altamente enfocados en
actividades de reaseguros y tienden a tener muy poquitos negocios con el pblico en
general. Sin embargo, muchas compaas de seguros que no son reaseguradores
profesionales, sino que operan principalmente como aseguradores primarios tambin tienen
alguna entrada de reaseguros dentro de su portafolio total de negocios.

Existen varios tipos de transacciones bsicas de reaseguros, incluyendo reaseguro

proporcional (algunas veces llamado participacin de cuota o reaseguro de cuota parte o
pro rata), exceso de prdida, catstrofes, stop loss y dems. Varios tipos de reaseguros se
cubren en ms detalle en el modulo ICP 19B. Con reaseguro proporcional, el reasegurador
asume una cuota parte del riesgo total y por lo tanto tiene derecho a una parte igual de la
prima. En este caso, cuando el reasegurador asume primas no devengadas del asegurador
primario, ese asegurador primario reducir sus pasivos de primas no devengadas en la
cantidad cedida, y el reasegurador que asume, aumentar su pasivo de primas no
devengadas por la cantidad asumida. (En algunos sistemas contables, el reaseguro no
afectar el pasivo de primas no devengadas del asegurador primario, sino que esto resultar
en un activo cedido de primas no devengadas. En el caso de reaseguro de exceso de
prdida, el asegurador primario pagar una prima por cubrimiento, que es un gasto que es
devengado sobre el perodo de cubrimiento, y el reasegurador devengar esa prima en la
misma forma en que la compaa primaria devengar una prima recibida del asegurado. El
concepto de primas no devengadas, independientemente de si est en los libros del
asegurador primario o del reasegurador, en ambos casos la prima no devengada se calcular
segn las tcnicas antes mencionadas. La cantidad de prima no devengada cedida por el
asegurador primario debe corresponder exactamente a la cantidad de prima no devengada
asumida por el reasegurador.5

En algunos casos, el asegurador primario ceder al reasegurador los siniestros incurridos.

De nuevo, el enfoque terico es el mismo y por tanto la cantidad de siniestro pendiente
cedido por el asegurador primario debe ser en teora igual a la cantidad del siniestro
pendiente asumido por el asegurador. Sin embargo, las cantidades pueden ser diferentes
debido a conflictos sobre las cantidades a pagar, diferencias de opinin sobre el valor del
siniestro, y diferencias en tiempo relacionadas con la notificacin de los siniestros.

5
Esto es generalmente cierto, a menos que la prima contabilizada refleje un estimado de prima auditada. Si es as, es aceptable que los
dos tengan diferentes estimados de la prima auditada
La situacin con las comisiones de reaseguros tambin corresponde con lo que ocurre a
nivel primario. As como la compaa primaria paga una comisin a sus agentes y
corredores por producir el negocio en primer trmino, el reasegurador paga una comisin a
la compaa primaria que le est cediendo el negocio. Adems , de las comisiones pagadas
a los agentes y a los corredores, el asegurador primario habr incurrido en otros costos de
adquisicin tales como impuestos a las primas y costos de manejo de las plizas. Como el
reasegurador no tiene que incurrir en la mayora de estos costos, reembolsar a la compaa
primaria en forma de comisin de reaseguros los costos de poner el negocio en los libros.

Un rea clave para una perspectiva del supervisor es la contabilizacin de las comisiones de
reaseguros, donde el reto consiste en garantizar que la contabilidad refleja los trminos
reales del contrato. Un acuerdo comn es, que el reasegurador pague una comisin ms alta
por el negocio cuando el ndice de siniestralidad es bajo, y una comisin ms baja para
negocios en los que este ndice es ms alto. Este tipo de disposicin generalmente se llama
una comisin a escala mvil. Algunas veces el contrato establece ajustes que se hacen
peridicamente (por ejemplo cada seis meses) y algunas veces establece nicamente un
ajuste al final del trmino del contrato que podra ser hasta de tres aos. En la mayora de
los casos, el ajuste es retroactivo para tener en cuenta el desempeo real, no nicamente el
negocio futuro. El punto a tener en cuenta es que la tasa de comisin est en el extremo ms
alto de la escala pero el ndice de siniestralidad es creciente (o si una reserva baja hace que
el ndice de siniestralidad parezca bajo, mientras que ste es mucho ms alto de lo que se
est reportando) entonces, el asegurador puede estar registrando una alta tasa de comisin
como ingreso, pero sta se va a tener que ajustar hacia abajo ms tarde, muy posiblemente
en forma retroactiva. El impacto de un ajuste puede ser muy significativo para la posicin
financiera del asegurador. Algunas veces, debido a la falta de precisin en el rea de
contabilidad del reaseguro, el reasegurador y el asegurador pueden continuar durante un
perodo considerable de tiempo sin darse cuenta de que se requieren ajustes en el contrato.
En algunos casos, han pasado aos sin que ninguno de los dos note que la calidad del
negocio se ha deteriorado sustancialmente desde que el contrato entr en vigencia, con el
resultado de que repentinamente hay un impacto negativo sobre la base de capital de la
compaa con el impacto correspondiente sobre la posicin de solvencia de la compaa.

Como con frecuencia los reaseguradores estn reportando en la misma fecha que sus
clientes cedentes (por ejemplo, a diciembre 31), sus pasivos reportados con frecuencia
incluyen un alto grado de estimacin, mucho ms grande que para un asegurador primario.
Los espacios de tiempo en los informes de la compaa de seguros cliente, con frecuencia
dejan a los reaseguradores muy poca opcin para estimar sus pasivos asumidos al final del
periodo. Estos estimados son de la naturaleza de cantidades incurridas pero no reportadas.
Y , adems de comunicarse con las compaas de seguros clientes para obtener informacin
sobre las tendencias del negocio, los reaseguradores utilizarn varias metodologas
estadsticas y otras para hacer sus propios estimados contables. Estas mismas diferencias de
tiempo, tambin se reflejan en los informes de ingresos. En algunos casos, el ingreso por
primas que normalmente se reportara en el perodo pero que debido a la diferencia de
reportes, estar incorporado como un estimado, incluyendo un estimado de los siniestros
asociados. En otros casos, ni las primas ni los siniestros correspondientes para este negocio
se anticiparn en los estados financieros.
Los sistemas de contabilidad de las compaas de reaseguros tambin deben incluir una
asignacin para reaseguros incobrables si existen expectativas razonables de que ciertos
saldos no sern pagados. Esta sera una situacin rara, porque los procedimientos de
contabilidad de una compaa de reaseguros deben anticipar esta posibilidad a pesar de
todo.

El anexo IV muestra algunos ejemplos de transacciones de contabilidad de reaseguros.

El inters de los reaseguradores en sus compaas clientes corre en paralelo con un inters
considerable de la autoridad de control. Ambas partes quieren garantizar que existen
reservas precisas y los pasivos de siniestro de los informes, para que la suscripcin se
controle cuidadosamente, y para que los informes para la administracin y financieros sean
exactos y oportunos. Con frecuencia, los reaseguradores refuerzan los requerimientos de los
supervisores por estas razones. Algunas veces los aseguradores se quejan de que ellos no
tienen cierta informacin solicitada por la autoridad de control, especialmente en los
nuevos mercados donde la autoridad est empezando a imponer requerimientos de
informacin sobre la industria del seguro. Si el asegurador tiene acuerdos apropiados de
reaseguro con compaas conocidas, el supervisor puede estar casi seguro de que, si la
informacin es del tipo que sera requerido por los reaseguradores, casi con seguridad est
disponible, porque los reaseguradores no asumiran el negocio sin tener acceso a la
informacin en cuestin.

Ejercicio

9. Una expresin que se usa con frecuencia en la industria del reaseguro es que el
reasegurador ir tras la fortuna de la compaa cedente. Esta frase incluye la idea
de que el asegurador y su reasegurador estn formando una clase de sociedad en la
cual ellos trabajarn juntos y se apoyarn mutuamente en el tiempo. As, si surge un
problema tcnico en el cual el reasegurador podra negar un siniestro de reaseguros,
el reasegurador tiende a apoyar al asegurador independientemente de todo. Las
presiones del negocio, han hecho que este concepto sea ms una cosa del pasado, y en
los aos recientes, al menos algunos reaseguradores han adoptado interpretaciones
ms tcnicas de los trminos del contrato para proteger su propia posicin. Esto ha
hecho que sea ms importante para los supervisores, estar seguros de que la
contabilidad de reaseguros est estrictamente de acuerdo con los trminos de los
contratos de reaseguros y que el asegurador est adhiriendo a otros aspectos del
acuerdo. Discuta las implicaciones de este desarrollo en trminos de los
requerimientos de recursos del supervisor: dependencia en los auditores,
capacitacin tcnica en estndares para inspectores in situ, la posible necesidad de
comunicacin con los reaseguradores y dems.

La declaracin de renta: Gasto

Los gastos de una compaa de seguros, incluyen los siniestros y los costos involucrados en
su liquidacin, las comisiones para los agentes y los corredores, y los gastos operativos. Las
consideraciones de contabilidad relacionadas con siniestros y comisiones se discuten ms
adelante, mientras que los gastos generales de operacin son contabilizados por los
aseguradores casi en la misma forma en que lo hacen otros tipos de negocios. El aumento
en pasivos actuariales, que se discute en la seccin del balance, con frecuencia es un rubro
de gasto significativo en la declaracin de renta de un asegurador de vida.

Contabilidad de siniestros

Aunque la contabilidad de los siniestros, puede presentar dificultades en situaciones

especficas, desde la perspectiva del supervisor, el punto bsico a recordar es que cada
siniestro vlido es un gasto y resulta en un pasivo para el asegurador hasta que el pago se
cumpla. Para cumplir con el principio de correspondencia, en la mayora de los pases la
cantidad total del siniestro se registra en el perodo en que el siniestro es incurrido. Esto
quiere decir, que si el pago en efectivo, por virtud de la naturaleza del siniestro se tiene que
hacer en perodos futuros, la cantidad total del siniestro se debe reconocer como un gasto en
el perodo en que es incurrido. (En algunos pases, el valor del dinero en el tiempo se tiene
en cuenta, y el gasto del siniestro para el perodo es el valor presente de los pagos futuros
esperados que se requieren para liquidar el siniestro.)

Sin embargo, al menos en seguros generales, los siniestros representan el aspecto ms

difcil de todos, cuando se trata de evaluar la rentabilidad del asegurador. De modo que
aunque el concepto es simple, la prctica es mucho menos sencilla. Por qu?
Generalmente no es por problemas de contabilidad. Es porque en el caso de los siniestros,
antes de la liquidacin, no hay forma de saber con certeza, qu cantidad se debe registrar
como un gasto de siniestro en las cuentas de la compaa.

Tomemos como ejemplo el caso de un asegurador de automviles. Se acaba de reportar un

accidente sustancial a la compaa de seguros. Uno de los clientes de la compaa est
involucrado en un choque que involucra varios vehculos y los carros chocados se salieron
de control al rea de los peatones. Varios peatones, as como varios pasajeros de los carros
resultaron con lesiones crticas y ha habido tambin otros daos a la propiedad. La cantidad
que tendr que pagar el asegurador para liquidar el siniestro, depender de varios factores
ninguno de los cuales es fcil de estimar. Adems del valor del dao a la propiedad, el
grado en el cual el asegurado por la compaa es responsable del accidente puede ser difcil
de determinar, an despus de largas investigaciones que posiblemente incluyen accin
judicial. Del mismo modo, las lesiones son graves y probablemente darn origen a
tratamientos extensos por un perodo largo de tiempo, de modo que, otra vez la
cuantificacin de estas cantidades es un reto mayor.

Cmo puede el asegurador hacer un estimado exacto de los gastos del siniestro que debe
registrar para este evento y de la cantidad que debe reservar como parte de su pasivo para
los siniestros pendientes? Despus de estudiar los detalles del accidente, el asegurador
puede sentir que el accidente fue completamente atribuible a la negligencia de uno de los
otros conductores y que el asegurador de esta otra parte ser enteramente responsable. O,
por el contrario, el asegurador podra concluir que se tendr que hacer una gran reserva para
el siniestro en cuestin. En este ejemplo, el asegurador podra registrar como gastos del
siniestro para el perodo cualquier cantidad que vaya de cero hasta una suma significativa.
Asumiendo que este proceso, aunque en una forma menos dramtica, contine de siniestro
en siniestro, cmo puede el supervisor evaluar lo adecuado de la cantidad agregada que la
compaa tiene en su balance con respecto a los pasivos para siniestros pendientes?

Afortunadamente existen tcnicas que los supervisores de seguros y otros pueden utilizar
para monitorear la exactitud con que los aseguradores estn estimando sus gastos de
siniestros para el perodo y estos se mencionan otra vez en la seccin sobre pasivos de
siniestros.

Un tema importante para que la autoridad de control revise, bien sea a travs del auditor
independiente o directamente, tiene que ver con los controles internos que gobiernan el
sistema de tecnologa de informacin de la compaa, en el rea de reservas de siniestros.
En este aspecto, es importante garantizar que siempre que una reserva de siniestros se
ajusta hacia arriba o hacia abajo, habr salvaguardas en relacin con quin est autorizado
para hacer los cambios, as como con la documentacin adecuada para soportar las razones
para hacer el cambio.

En el caso de los seguros de vida, la situacin es ms sencilla, porque usualmente hay muy
pocas dudas sobre si una persona est muerta o no. De igual manera, la cantidad de pago es
generalmente una condicin fijada en los trminos de la pliza, de modo que la estimacin
de los siniestros no es un problema significativo.

En el caso del cubrimiento por discapacidad y otros tipos de plizas, que proporcionan
garanta de pagos futuros, los gastos de siniestros para el perodo sern iguales al valor
presente de los nuevos siniestros incurridos para el perodo, teniendo en cuenta el estimado
futuro de las tasas de inters y de los pagos sobre los perodos esperados de incapacidad.
Aqu otra vez existe un potencial para la inexactitud de la informacin. Sin embargo, a
diferencia de la situacin para los seguros generales, en este caso, la cantidad del pago
mensual generalmente se fija en el contrato. De igual manera, los estimados de las reservas
requeridas por discapacidad y tipos similares de plizas, son de alguna manera ms fciles
de modelar matemticamente de lo que son las reservas de los siniestros pendientes en los
seguros generales. A pesar de todo, muchas compaas se han visto en problemas
financieros debido a un estimado inadecuado de las reservas por discapacidad. Otro
componente de la contabilidad de gastos de siniestros tiene que ver con el registro de
siniestros, incurridos pero no notificados que usualmente se llaman siniestros IBNR. Los
siniestros IBNR se registran de la misma manera que los siniestros reportados en cada
perodo.

Finalmente, los costos de los ajustes y liquidacin de siniestros, incluyendo los costos
legales directamente relacionados con los siniestros tambin se deben incluir en las reservas
para siniestros y se deben tratar como gastos en el perodo: estos son gastos que, al igual
que el siniestro mismo, son directamente atribuibles a la ocurrencia de eventos asegurados.
(O al menos eventos que el reclamante cree que deben estar asegurados).

Ejercicio
10. En su jurisdiccin tienen procedimientos especficos o requerimientos para
garantizar que las cantidades IBNR estn incluidas en los gastos de siniestros para el
periodo? Es esto algo que usted piensa que podra ser importante en su
jurisdiccin? Por qu o por qu no?

Comisiones de agentes y corredores

En general, las comisiones de seguros se pagan a los agentes y a los corredores con base en
el tipo de negocios obtenidos . Generalmente los contratos de seguros son por un perodo de
un ao y las comisiones se pagan con la entrada del negocio y con cada renovacin,
usualmente al mismo nivel de porcentaje.

Para estas compaas, as como las primas para los negocios son devengadas sobre el
trmino del contrato, las comisiones tambin se gastan sobre el mismo perodo (al menos
bajo la mayora de los regimenes contables GAAP). Hay tres factores principales que se
usan para calcular la cantidad de las comisiones diferidas. El primero es la tasa de comisin
especificada en el contrato con el intermediario. Las comisiones pagadas, divididas por las
primas emitidas para un tipo particular de negocios debe ser igual a la tasa de comisin. El
segundo factor es el perodo de tiempo para el cual es aplicable el clculo de la tasa de
prima. El tercer factor es el gasto de recuperabilidad. (Adems de las comisiones, algunos
otros gastos relacionados con la adquisicin del negocio se pueden diferir bajo la mayora
de los sistemas GAAP).

El elemento clave que determina el nivel de recuperabilidad es el ndice de siniestros

esperado para el negocio. Como un ejemplo simple, si un asegurador general ha incurrido
en una siniestralidad de 75 por ciento y tiene un total de comisiones igual al 30 por ciento
de las primas devengadas, entonces en la mayora de los casos, la cantidad mxima de
comisin que se puede diferir es igual a 25 por ciento de la prima (asumiendo que el
ingreso de la inversin no se puede tener en cuenta),6 siendo la razn que el 5 por ciento de
la comisin se considera no recuperable. En la prctica, la situacin es ms compleja que
esto porque en muchos casos otros gastos que se podran diferir tambin se tienen que
tener en cuenta en la evaluacin de la recuperabilidad.

En los seguros de vida, la situacin es algo diferente porque la comisin del primer ao es
generalmente significativa, con frecuencia igual o mayor al primer ao de prima, pero las
comisiones de renovacin son mucho ms pequeas, algunas veces desapareciendo del
todo, despus de que la pliza ha estado vigente por varios aos. Las comisiones en los
seguros de vida, con frecuencia se gastan en el primer ao en que son incurridas, aunque en
algunos pases, las provisiones tcnicas pueden incluir ciertos ajustes que, en efecto pagan
por algunos diferidos de comisin y otros gastos que son variables con el volumen de
negocios nuevos y recuperables. En los Estados Unidos , GAAP provee especficamente
para los diferidos de gastos recuperables de adquisicin, y su amortizacin en el tiempo.

6
U.S. GAAP y SAP permiten que los ingresos de las inversiones se reflejen en este clculo.
Ejercicio

11. Parece ser que los aseguradores de vida pagan una alta tasa de comisiones por
negocios nuevos. En el largo plazo, esta prctica parecera colocar a los aseguradores
de vida en una desventaja econmica comparados con otros tipos de instituciones
financieras que no les pagan tan agresivamente a sus fuerzas de ventas. Discuta estas
frases. Est de acuerdo o en desacuerdo. Por qu supone que esta prctica ha sido
exitosa por tanto tiempo?

Declaracin de renta: Formato

Hay dos tipos bsicos de enfoques para el formato de la declaracin de renta. El primer
enfoque que se usa generalmente en las compaas de seguros, en muchos pases, divide la
declaracin de renta en dos secciones principales. La cuenta de suscripciones y la cuenta de
inversiones. Bajo este enfoque, los rubros de ingresos y gastos se asignan entre los dos
aspectos principales de las operaciones de la compaa.

La cuenta de suscripciones se divide en ingresos y gastos, con un resultado de ganancia o

prdida de suscripcin. Los ingresos incluyen todas las primas suscritas, cambios en las
primas no devengadas y cualquier servicio cobrado relacionado con las plizas de seguros.
Los gastos comprenden los siniestros incurridos, incluyendo los gastos de ajuste
relacionados con ellos, los gastos de adquisicin, y los gastos generales relacionados con
las actividades de seguros. Cualquier ajuste para deficiencias en primas se debe incluir
tambin en gastos. El resultado neto es una ganancia o una prdida de suscripcin para el
perodo.

La segunda porcin de la declaracin de renta es la cuenta de inversiones. Todos los

ingresos de inversiones se incluyen, as como todos los gastos relacionados con las
operaciones de inversin, incluyendo una porcin para gastos generales. Los ingresos de
inversin, incluyen inters, dividendos, e ingresos similares, as como las prdidas y
ganancias sobre las inversiones. Se reporta una ganancia o una prdida neta de inversin.

Otros rubros de la declaracin de renta tales como ganancias o prdidas de tasas de cambio
y los ingresos de impuestos se muestran en una tercera seccin de la declaracin de renta.
Los estados financieros en el Anexo II tienen este formato.

Las compaas de seguros de vida tienden a mostrar todos sus ingresos relacionados con
seguros y con inversiones en forma separada en la misma seccin de ingresos. Los gastos
tambin se combinan en la misma seccin. Estas declaraciones de renta se parecen a las de
otros tipos de compaas con un ingreso nico antes de impuestos en lugar de ganancias y
prdidas separadas para los diferentes aspectos de las operaciones de la compaa.
Balance: pasivos

La cuantificacin y la evaluacin de los pasivos de seguros son reas crticas de inters para
los supervisores y se tratan en ms detalle en el ICP 20 que tiene que ver con pasivos.
Adems el documento de discusin de la IAIS Quantifying and Assessing Insurance
Liabilities proporciona una excelente revisin de este tema (IAIS 2003). El material
presentado aqu considera el tema en una forma resumida y desde la perspectiva especfica
de la contabilidad de seguros

Primas no devengadas

Para las compaas de seguros generales, los componentes ms grandes en el lado de los
pasivos en el balance son las provisiones tcnicas, que comprenden la provisin para
primas no devengadas y la reserva para siniestros pendientes. (En Norte Amrica, con
frecuencia estos rubros se llaman reserva de prima no devengadas y reserva para
siniestros pendientes. A pesar de esta terminologa comn, estas cantidades no son
reservas, al menos como se usan por fuera de la industria. Las reservas son cantidades que
han sido destinadas para contingencias pero que no se le deben a nadie y no son pasivos de
la compaa. Las primas no devengadas y los siniestros pendientes son verdaderos pasivos.

Las primas no devengadas son por supuesto la imagen en el espejo de las primas
devengadas. As, si consideramos una prima de $1,000 para una pliza en particular y
seguimos el mecanismo de devengo, encontramos que si $200 se devengan durante el
primer perodo, entonces al final de perodo, el pasivo por prima no devengada para esa
pliza es $800.

Al igual que con las primas devengadas podemos considerar que la prima no devengada
desde la perspectiva del asegurador ha sido pagada por anticipado por un servicio que ser
prestado por el asegurador: proteccin contra una prdida segn los trminos de la pliza,
con la pliza que mencionamos arriba, la prima est siendo devengada a una tasa de $83.33
por mes ($1,000/12). Si el asegurador fuera a cancelar la pliza, despus de, digamos, tres
meses, la compaa deber reembolsar la prima por los nueve meses de cubrimiento de
seguros que no se han usado, o $750. De manera que la prima no devengada sobre la pliza
despus de 3 meses es $750. Esto no necesariamente significa que el asegurado reciba $750
a la cancelacin porque con frecuencia el asegurador carga honorarios de cancelacin
establecidos como parte del contrato.

Tambin podemos pensar en la provisin para primas no devengadas como un total que
representa los pasivos del asegurador con respecto a las plizas vigentes. La prima no
devengada es la cantidad que estar disponible para el asegurador a medida que se devenga
y que debe ser suficiente, (si las plizas tienen precios apropiados) para pagar los siniestros
bajo esas plizas, cubrir los costos de adquisicin, y generar una utilidad para el
asegurador. De manera que, en un sentido, los pasivos de las primas no devengadas se
transforman con el tiempo en pasivos de siniestros que se van extinguiendo gradualmente a
medida que se devengan las primas.
El clculo de los pasivos de las primas no devengadas generalmente es simple, obtenido por
la acumulacin de la porcin no devengada de cada pliza vigente de la compaa. Hoy, en
casi todos los pases, los aseguradores tienden a estar altamente computarizados y se han
diseado programas de software para calcular la cantidad de la prima devengada en cada
pliza y acumular las porciones no devengadas. Con frecuencia, las primas devengadas y
no devengadas se calculan diariamente sobre el trmino de la pliza.

Antes del uso generalizado de los computadores debi ser muy complicado y dispendioso
tratar de calcular separadamente las cantidades diarias devengadas y no devengadas para
cada pliza. Por lo tanto, como un mtodo para estimar y simplificar los clculos para las
plizas anuales, se asuma que todas las primas suscritas durante un mes eran suscritas en la
mitad de ese perodo. La prima nica del mes ms reciente sera entonces un 1/24
devengado para el final del perodo contable con los restantes 23/24 devengados en los
meses futuros. Todava lo no devengado del mes anterior sera 21/24. Lo mismo aplica para
los meses anteriores. Este se conoce como el mtodo de los 1/24 para calcular las primas
devengadas y no devengadas. En trminos generales, el mtodo de los 1/24 produce
resultados razonablemente precisos para las plizas anuales, aunque si el negocio se est
expandiendo o contrayendo rpidamente, los resultados sern menos exactos que para un
negocio ms estable. La metodologa de los 1/24 puede por supuesto, construirse en un
sistema de tecnologa de la informacin y calcularse electrnicamente, y algunos
aseguradores usan este enfoque.

Algunos especialistas de seguros (como los que cubren riesgos industriales grandes) pueden
tener solamente muy pocas plizas grandes. Si todas las plizas expiran al final del perodo
contable, con posteriores renovaciones, la prima no devengada ser cero al final de cada
perodo. En algunos pases, el margen de solvencia requerido y algunas pruebas de
supervisin pueden tener las primas no devengadas como un componente. Si una compaa
est siempre reportando cero primas no devengadas debido a la poca de los informes, la
autoridad de control podr querer usar una cantidad promedio de prima no devengada para
hacer pruebas, porque esto representa en mejor forma la posicin permanente de los pasivos
de la compaa. De la misma manera, unos pocos aseguradores (la mayora aseguradores de
automviles) usan plizas mensuales para todos los asegurados. De nuevo, al final de cada
mes particular, la cantidad de primas no devengadas puede no representar el promedio de
pasivos de primas no devengadas de la compaa y se deben hacer algunos ajustes.

Para los aseguradores de vida, las porciones no devengadas de las primas se incluyen como
parte de las provisiones actuariales.

Provisiones para riesgos no extinguidos

En la seccin anterior, indicamos que, en total, el pasivo de primas no devengadas debe ser
suficiente para cumplir con los siniestros esperados futuros bajo las plizas, amortizar los
costos de adquisicin y darle utilidades a la compaa. En otras palabras la prima no
devengada con respecto al bloque de plizas representa el pasivo total de siniestros as
como de otros gastos que pueden surgir de esas plizas. (Junto con las provisiones para
utilidades).

Sin embargo, no es difcil imaginarse una situacin donde, por ejemplo, una compaa tiene
un ndice de siniestralidad de 80% (esto es 80 centavos de cada dlar de prima, se necesitan
para pagar siniestros sobre esas plizas) y un ndice de gastos de 40 %. En esas
circunstancias , es claro que los pasivos de la compaa con respecto al negocio van a ser
mayores que las primas no devengadas, porque la prima es inadecuada en relacin con la
experiencia de suscripcin y estructura de costos de la compaa.

De igual manera, junto con el clculo de las primas no devengadas, la buena prctica exige
que se haga un clculo adicional con relacin a lo adecuado de las primas. Si las plizas
estn con precio por debajo del real, puede haber un pasivo adicional que se debe mostrar
en el balance, y este pasivo se llama provisin para riesgos no extinguidos.

La provisin para riesgos no extinguidos, algunas veces se estima usando ndices simples o
tcnicas actuariales ms sofisticadas que tienen en cuenta el valor presente del dinero y la
distribucin futura esperada de los siniestros y los gastos.

Ejercicio

12. Considere las siguientes frases: en algunos pases los resultados de suscripcin,
especialmente en la lnea de vehculos comerciales han sido histricamente muy
malos. En estos pases si las provisiones para los riesgos no extinguidos se fueran a
calcular adecuadamente, muchos aseguradores estaran repentinamente en
bancarrota. Si usted esta de acuerdo, piensa que sera una buena prctica establecer
esa provisin? Por qu cree que no se ha hecho?

Siniestros pendientes

La contabilidad para los siniestros pendientes no presenta mayores problemas. La cantidad

de los siniestros es un gasto de la compaa en el perodo en que se incurre. La cantidad
estimada de siniestros (ajustado para cualquier cambio en el estimado) permanece en el
balance como un pasivo hasta que se descarga. En ese momento la cantidad de efectivo se
reduce y el pasivo se extingue. Un siniestro puede tambin involucrar la contabilidad de la
compaa de seguros dependiendo de la naturaleza del siniestro y de los acuerdos de
reaseguros que existan. El Anexo IV presenta algunos ejemplos de contabilidad para
siniestros.

Los siniestros pendientes representan un rea de inters para los supervisores, no

necesariamente debido a problemas de contabilidad sino por la dificultad de determinar si
las cantidades establecidas por el asegurador son apropiadas.

Hacer provisiones por debajo de las reales es el rea mas comn de preocupacin para los
supervisores porque esta prctica puede hacer que aseguradores no muy slidos aparezcan
como financieramente ms solventes de lo que son. Al considerar la suficiencia de las
provisiones de los siniestros, el asegurador querr no solamente enfocarse en los estimados
de los siniestros en s mismos (usualmente conocidas como las provisiones de caso que son
las cantidades establecidas en los archivos para cada siniestro conocido), sino tambin
garantizar que todos los componentes de la provisin de los siniestros se han tenido en
cuenta al establecer el pasivo total. Tambin es posible que el supervisor se preocupe por la
sobreestimacin de los pasivos de siniestros y esto resulta desde dos perspectivas.
Primero, un informe exacto va en el inters de todos, y segundo, sobreestimar las
provisiones subestima los ingresos y difiere los pagos de los impuestos de renta que se
deben pagar legtimamente en el perodo.

Lo idneo de los pasivos para los siniestros pendientes

La importancia de este tema se hace evidente inmediatamente cuando recordamos que para
un asegurador general tpico, la cantidad de siniestros pendientes podra ser ms de dos
veces la base del capital de la compaa. En ese caso, si los siniestros pendientes se
subestiman en un 20 %, el capital de la compaa se sobreestima en 40 %. Dada la
importancia del tema para la evaluacin de riesgos por el supervisor, el modulo 12B tiene
una discusin detallada sobre el ndice de anlisis para aseguradores de no vida y el ICP
sobre pasivos.

La forma ms frecuente de monitorear la idoneidad de las prcticas de provisionamiento de

siniestros de una compaa es por medio de lo que se llama tringulos de siniestros. (La
razn para el nombre se vuelve obvia cuando uno examina el patrn de entradas a medida
que se construye la tabla en el tiempo) donde los siniestros se clasifican por lnea de
negocios y por ao de ocurrencia y luego se monitorean en el tiempo. Con el tringulo de
siniestros la autoridad de control ( y la administracin de la compaa) pueden comparar la
provisin que se ha establecido al final de un perodo con las cantidades que se pagaran en
aos futuros con respecto a esos siniestros. As , por ejemplo, una compaa puede estimar
que al final del ao 2001, ella tiene unos pasivos de siniestros pendientes de 25 millones
con respecto a los siniestros incurridos durante el 2001. Si durante el 2002 tiene que pagar
$15 millones sobre esos siniestros en particular y al final del 2002 ella estima que todava
tiene 12 millones de pasivos con respecto a los siniestros ocurridos de los aos 2001,
entonces, basada en la informacin ms actualizada, la provisin original de 25 millones
fue deficiente en dos millones. Si el estimado original hubiera sido corregido, los pagos de
15 millones habran dejado un pasivo pendiente de $10 million. Por supuesto, es todava
una suma considerable de pasivos de siniestros que se tiene corregir. Y es nicamente
cuando la ocurrencia de siniestros de 2001 se hallan pagado que nosotros sabremos con
certeza el grado en el cual el estimado original de pasivo de $25 millones fue excesivo o
deficiente ( el exceso o la deficiencia que surge en cada ao a medida que comparamos el
estimado original con lo pagos actuales ms la provisin que queda se llama el desarrollo
de siniestros para el ao. El formato de tabla en el cual se registra y se archiva esta
informacin en la autoridad de control se llama el tringulo de siniestros. (O el anexo de
corrida de siniestros). La figura 1 muestra un ejemplo simplificado de de un tringulo de
siniestros.
 Figura 1. Ejemplo simplificado del triangulo de siniestros

UCAE = siniestros no pagados y ajuste de gastos

IBNR=incurridos pero no reportados

Despus de un ao de desarrollo los siniestros del ao del 2002 y del ao anterior se

muestran como 6.8 % deficientes. En otras palabras, basados en los datos de corrida de un
ao los siniestros originales no pagados y los gastos de ajustes (UCAE) y los IBNR deban
haber sido en total 6.8 % ms altos de lo que realmente se estableci como un pasivo. Al
final de dos aos, el desarrollo muestra una deficiencia de 5.9% confirmando ms o menos
el rango de 6% que se mostr despus de un ao. Para el 2003 y aos anteriores, la
situacin parece haber mejorado algo, con un ao de desarrollo de solo 0.6 %. Sin embargo,
un observador cauteloso querra ver otro ao de datos antes de concluir que el problema de
subestimacin de las provisiones ha sido corregido. En la prctica, los datos corridos casi
siempre son por cinco aos, y adems de la columna (ao y anterior) habr unas columnas
separadas para el ao 2002 mismo, 2003 mismo y as sucesivamente.7 En general, el
perodo de corrida debe ser suficientemente largo para que cubra el perodo de riesgo
material de estimacin de los pasivos de siniestros. Como tal, la longitud del perodo de
corrida, probablemente se debe establecer con base en el informe de siniestro subyacente y

7
En los Estados Unidos , el periodo normal de corrida es 10 aos mas una categora todos los anteriores
los espacios de tiempo existentes para la liquidacin en la jurisdiccin en que se reportan
para el producto que esta siendo reportado. Los tringulos de siniestro pueden por supuesto
prepararse por lnea de negocios, tales como pasivos cuando los siniestros de long tail dan
origen a los retos ms grandes en cuanto a estimacin.

Como no es prctico devolverse y recalcular los estados financieros para todos los aos
anteriores que podran haberse afectado, una prctica normal es cargar el exceso o la
deficiencia de aos anteriores esto es los desarrollos de aos anteriores que surgen en el
ao corriente- a la cuenta de suscripcin del ao corriente. As, si en el ao N el tringulo
de siniestros muestra que la escasez en la produccin que apareci en el ao con respecto al
ao N 1 es $2 millones y con respecto al ao N 2 es $1 millones, entonces el resultado
actual de suscripcin debe incluir estos pasivos que aparecieron recientemente.

Ejercicio

13. En cada uno de estos ltimos 5 aos, un asegurador ha mostrado desarrollo de

siniestros de primer ao de 43%, 39%, 265 20% y 19% (empezando hace cinco aos,
las cifras de desarrollo como un porcentaje de la provisin original de siniestros) el
asegurador insiste que la tcnica de provisionamiento de la compaa obviamente
est mejorando y que cualquier preocupacin por parte de la autoridad de control es
infundada. Esta de acuerdo? Si no , por qu no?

Siniestros incurridos pero no reportados. Ajuste de gastos

La estimacin de los pasivos de siniestros se vuelve aun ms compleja porque adems de

los siniestros que han sido reportados, y donde el verdadero pasivo se debe estimar, habr,
en algn momento, siniestros que han sido incurridos pero que el asegurado no ha
reportado.

Los siniestros IBNR pueden ser materiales dependiendo de la lnea de negocios con lneas
de largo plazo (long tail) tales como pasivos que dan origen a los retos ms significativos.
En el caso de prdidas por dao a la propiedad, los siniestros probablemente se informan al
momento de la prdida o poco tiempo despus, y los estimados para reparaciones o
reemplazos no deben variar mucho. Sin embargo, en el caso de contenedores industriales
bajo tierra que estn liberando qumicos en las aguas subterrneas, el asegurado puede no
tener ni idea de que tiene un siniestro, y entonces la notificacin se puede demorar mucho
tiempo.

La distancia geogrfica puede tambin conducir a demoras significativas en la notificacin,

por ejemplo, si un asegurador domstico tiene una pequea participacin en un acuerdo de
conjunto internacional, (pequeo en trminos absolutos, segn la medida de los
administradores del pool, pero tal vez no tan pequeo en relacin con los recursos del
asegurador domstico) puede tomar algunas veces aos para que las prdidas hagan su
trnsito a travs de los sistemas internacionales de riesgo compartido e informacin, y se
informen al asegurador.
Todos los aseguradores tienen que tener una provisin para los siniestros IBNR como parte
de su pasivo general de siniestros. An en el caso de negocios short tail, tales como
incendio y propiedad general habr siniestros que han sido incurridos pero no reportados.
(En este caso, la mayora de siniestros incurridos poco tiempo antes de que se termine el
perodo de reporte).Desde la perspectiva de un supervisor, el enfoque est sobre la
credibilidad de las estadsticas utilizadas para estimar las cifras IBNR. En cada perodo, el
asegurador debe hacerle seguimiento a los siniestros que son reportados en ese perodo pero
que realmente fueron incurridos en perodos anteriores esto es, reportados en este
perodo, pero incurridos hace un perodo, reportados en este perodo, pero incurridos hace
dos perodos, y as sucesivamente. Estas cantidades se pueden comparar sobre una base
anual con las primas suscritas por lnea de negocios y otros indicadores financieros y los
ndices resultantes se pueden aplicar al ao en curso para estimar la cantidad de IBNR que
se debe establecer para el perodo en curso. Sin importar la prctica que se siga, la idea
bsica es usar resultados histricos para estimar la cantidad de siniestros que sern
reportados al asegurador en perodos futuros, aunque hayan sido incurridos en el perodo
actual. Algunas veces es la prctica, particularmente para grupos de negocios long tail,
estimar el desarrollo esperado sobre siniestros pendientes e incluir el desarrollo esperado
como parte de IBNR. Otro componente ms de la provisin de siniestros que tiene que
estimarse, es el costo interno y externo del ajuste de los siniestros. Los gastos de los ajustes
internos generalmente incluiran los salarios de los ajustadores internos de siniestros y los
gastos relacionados. Los gastos de los ajustes externos incluiran el costo de los servicios de
ajustadores de siniestros independientes (esto es externos) as como los honorarios legales
que se esperan en conexin con la liquidacin de los siniestros incurridos. Las provisiones
de los siniestros deben ser iguales al costo total de la liquidacin, y como los costos de
ajuste, internos y externos son necesariamente una parte de la liquidacin del siniestro,
estos deben ser parte de la provisin. La cantidad del costo del componente de ajuste de las
provisiones de siniestros, pueden, al igual que el IBNR ser estimados por cada compaa
con base en sus costos histricos de ajuste de siniestros. Las compaas usualmente hacen
este estimado sobre una base del total de negocios por lneas, en lugar de hacerlo para
siniestros individuales.

Valor presente del dinero: siniestros de seguros generales

Como la liquidacin de los siniestros de seguros generales se hace normalmente en corto

trmino, el valor presente del dinero no se tiene en cuenta cuando se establecen provisiones
para siniestros pendientes. Sin embargo, algunos pases estn exigiendo ahora que los
aseguradores generales establezcan sus pasivos de siniestros sobre una base que reconozca
el hecho de que la liquidacin en realidad se va a distribuir en perodos futuros.

La opinin de algunas jurisdicciones es que si uno puede estar relativamente seguro, de

que, digamos, el 50% del pasivo de siniestros al final del ao, se descargar en el ao
siguiente, 30% en el ao que sigue y el 20% final en el tercer ao, esto se debe reconocer
mostrando el valor presente total de las cantidades en lugar de los valores absolutos de las
cantidades que se espera pagar. Si las cantidades de los pasivos de siniestros que se van a
pagar durante los prximos 3 aos est estimada actualmente en 50 millones, 30 millones y
20 millones respectivamente y si la tasa de inters es 6 % (y asumiendo para simplificar que
la cantidad total de los siniestros de cada ao, se pagan a mitad del ao) podemos
determinar que el valor presente de esas cantidades es respectivamente, $48.6 million,
$27.5 million, y $17.3 million. Bajo estas circunstancias usando este sistema de informes,
un asegurador podra mostrar un total de pasivos de siniestro de $93.4 millones en lugar de
uno de $100 millones.

Si la tasa del 6 por ciento de inters es un estimado razonablemente exacto de lo que el

asegurador podr devengar sobre las inversiones que estn compensando sus provisiones
tcnicas, entonces, ste nicamente necesitar $93.4 millones para cumplir con sus
obligaciones de siniestros de fin de ao a sus asegurados.

Cuando los pasivos de siniestro se descuentan para tener en cuenta el valor presente del
dinero en los balances se debe mostrar una provisin explcita para desviaciones adversas.
Esta cantidad se puede establecer para que tenga en cuenta el hecho de que los estimados
subyacentes al pasivo de siniestros descontados pueden ser errneos por ejemplo, debido
a un pago de siniestros ms alto que el anticipado o a una experiencia desfavorable de
inversiones y entonces se necesita una cantidad adicional para reducir el riesgo de que la
provisin sea inadecuada. Esta provisin, puede estar basada en una frmula o puede ser un
estimado adicional basado en algn criterio (tal como el percentil de una distribucin de
probabilidad de pagos de siniestros potenciales).

Aunque algunos pases tienen en cuenta el valor presente del dinero al establecer los
pasivos de siniestros de seguros generales, la prctica es ms bien controversial porque
algunos lo ven como una complejidad adicional que no se justificara por la exactitud
mejorada de los reportes y puede conducir a una mayor reduccin en los pasivos de
siniestros registrados que con frecuencia estn subestimados en la prctica.

Salvamento y subrogacin

Otro elemento especfico de las compaas de seguros generales es lo que se conoce como
salvamento y subrogacin. Cuando un siniestro de seguros se liquida, con frecuencia la
compaa tiene derecho sobre salvamento, la subrogacin o ambos. Salvamento es lo que
queda de cualquier propiedad que haya sufrido daos cuando el evento que dio origen al
siniestro ocurri. Por ejemplo, en el evento de un hundimiento de un barco, el reclamante
sera compensado por el costo del barco perdido, pero la compaa tendr derecho a tratar
de recuperar el barco y realizar algn valor del barco y de sus contenidos. La subrogacin
surge cuando la compaa de seguros tiene un reclamo contra un tercero, tal como ocurre en
un accidente de automvil que involucra dos conductores con diferentes compaas de
seguros. Cuando una compaa paga el siniestro a su propio cliente, sta puede tener un
siniestro compensatorio contra la compaa de seguros del segundo conductor.

Para determinar la cantidad del pasivo del siniestro no pagado, las autoridades de control en
muchos pases tienden a no permitir una reduccin del siniestro no pagado por la cantidad
anticipada de salvamento y subrogacin. Ms bien, estas cantidades estimadas se muestran
como activos en el balance y no se aceptan para propsitos de solvencia. En otros pases
(los Estados Unidos por ejemplo, los pasivos de siniestros se muestran netos de esas
recuperaciones estimadas).
Pasivos actuariales

Los pasivos actuariales, o provisiones tcnicas como se llaman algunas veces, tienen en
cuenta la naturaleza a largo plazo de los contratos de seguros de vida. Para contabilizar los
pasivos de los seguros generales, se ignora el valor presente del dinero (al menos en la
mayora de pases) porque los contratos rara vez exceden un trmino de un ao y las
responsabilidades generalmente se cumplen sobre un marco razonablemente corto de
tiempo.

Esta simplificacin no puede ser apoyada en el caso de los contratos de seguros de vida.
Considere, por ejemplo, el caso de una nueva pliza se seguros expedida a una persona de
30 aos que establece que la pliza le pagara $100,000 al beneficiario si el asegurado
muere a los 65 aos o antes. Si el asegurado en cuestin muere exactamente a los 65 aos
entonces para que el asegurador pueda hacer el pago correspondiente, tendra que haber
separado la suma de $100,000. De hecho, si la tasa de inters es el 5 por ciento al ao
durante todo el trmino de la pliza, la compaa solo requiere la provisin de una sola
cantidad de $18.129 para acumular $100.000 al 5% durante 35 aos. (El valor presente del
dinero tambin se discute en el modulo ICP 20 y pasivos). Para continuar con el ejemplo,
sabemos que en lugar de tener la certeza que el asegurado morir a los 65 aos, de alguna
manera tenemos que tener en cuenta el hecho de que exista una probabilidad de que el
asegurado muera en un perodo de tiempo dado. Claramente, entre ms tarde en el futuro
ocurra la muerte, ms pequeo es el valor presente de la cantidad que se ha reservado para
pagar el siniestro. Tambin tenemos que tener en cuenta el hecho de que , adems de pagar
el siniestro, existen otros gastos asociados con el mantenimiento de la pliza vigente, y
estos se tienen que ver reflejados apropiadamente en la cantidad de pasivo establecido.
(Como en el caso de los gastos de ajuste de siniestro para los siniestros similares).

De esto resulta que, la cantidad terica apropiada de provisin actuarial que se debe
establecer es, el valor presente de los siniestros y gastos futuros bajo todas las plizas de la
compaa menos el valor presente de las primas futuras.

Aunque sta no es una proposicin difcil de articular, la determinacin de la cantidad real

para la provisin tcnica, requiere que el actuario est familiarizado con los principios
matemticos y financieros que involucran intereses compuestos, teora de la probabilidad y
otros. El actuario tendr que postular un nmero importante de supuestos subyacentes para
realizar los clculos requeridos, tales como tasas de mortalidad. Los aseguradores ms
grandes pueden usar su propia experiencia de mortalidad, si sta es creble
estadsticamente. Si esos datos no estn disponibles, entonces el actuario puede usar las
tablas de mortalidad basada en una poblacin que tiene una mortalidad que puede ser
representativa de la poblacin de donde el asegurador est tomando sus asegurados.
Tambin se harn supuestos claves con relacin a las tasas futuras de retorno que el
asegurador podr obtener sobre su portafolio de inversin. Niveles de gastos futuros para el
asegurador, ndices de caducidad (esto es el porcentaje de primas vigentes que los
asegurados permitirn que se venzan o que sern cedidas o renunciadas en un ao dado). Al
hacer estos supuestos sobre tasas de retorno y gastos futuros, el actuario tendr que
considerar las tasas esperadas de inflacin. Como la provisin actuarial se mostrar como
un nmero nico en la cuentas, se debe tener en cuenta que debido al grado significativo de
estimacin inherente en los supuestos subyacentes, la provisin actuarial se puede
considerar dentro de un rango de valores. Siendo todo lo dems igual,

Supuestos de tasas de inters ms altas dan origen a niveles ms bajos de provisin, y

supuestos de tasas de inters ms bajas dan origen a niveles ms altos de provisin

Tasas de mortalidad ms bajas, generalmente resultarn en niveles ms bajos de provisin

para los seguros de vida y niveles ms altos de provisin para las anualidades.

Si la autoridad de control tiene suficientes recursos para emplear su propio grupo de

actuarios calificados, estar en la posicin de revisar los informes actuariales que se deben
solicitar a los actuarios que han establecido las provisiones de la compaa.

Estos informes deben establecer los supuestos subyacentes, las bases sobre las que se
hicieron los clculos y las razones para una clase particular de supuestos y enfoques que
seleccion el actuario. El uso de tablas de mortalidad de pases desarrollados en pases
menos desarrollados con altas tasas de mortalidad conducir a una subestimacin de las
provisiones tcnicas para los seguros de vida en los pases menos desarrollados.

Si el supervisor no tiene suficientes recursos actuariales (y no tiene presupuesto para

contratar asesores actuariales externos) todava puede hacer una revisin valiosa. La clave
es considerar qu tan razonables son los supuestos subyacentes y compararlos con las
realidades histricas y actuales. Por ejemplo, si, con respecto a un cierto grupo de plizas el
actuario est asumiendo que la tasa de inters del prximo ao sobre las inversiones que
corresponden a esas plizas , ser de 6% , que el siguiente ao ser del 7% y que de ah en
adelante ser de 8%, cuando la tasa de inters actual es nicamente 4% e histricamente el
pas en cuestin muy pocas veces ha tenido tasas de inters por encima del 6%, el
supervisor querr cuestionar al actuario sobre qu tan apropiados son los supuestos de las
tasas de inters. De igual manera, si el actuario est asumiendo un nivel de gastos que es
menor que el que histricamente ha tenido la compaa, el supervisor querr saber cules
son las razones para este supuesto.

Ejercicio

14. En muchos pases con mercados emergentes no tienen actuarios plenamente

capacitados o tienen un nmero muy reducido de actuarios profesionales. Estos
pases generalmente tienen una preponderancia de seguros generales comparados
con los negocios de seguros de vida. En qu medida piensa usted que lo primero da
origen a lo segundo esto es, existen pocos seguros de vida porque faltan actuarios, o
hay pocos actuarios porque no hay muchos seguros de vida. Existen otras razones
importantes para la falta de negocios de seguros de vida?

Balance: activos
Usualmente la mayora de los activos en el balance de una compaa de seguros son sus
inversiones, incluyendo aquellas que sirven de soporte para los pasivos con los asegurados
y aquellas que se hacen con los fondos excedentes. La naturaleza del negocio de seguros,
donde las comisiones y otros gastos se pueden incurrir para producir ingreso futuro por
primas, segn el principio de correlacin, el reconocimiento de gastos diferidos puede ser
considerado como un activo.

Inversiones

El tratamiento que se da en balance a las inversiones de acceso fcil de una compaa de

seguros se incorpora en la discusin de la contabilizacin del ingreso de inversiones. Las
inversiones en las subsidiarias, afiliadas y otras partes relacionadas generalmente se
muestran como una categora diferente del balance, separada de las inversiones de fcil
liquidez. Desde la perspectiva del supervisor, esto es muy importante porque cuando las
transacciones de la compaa de seguros involucran partes relacionadas, hay una ausencia
de disciplina de mercado, posiblemente dando seales de que posiblemente estos fondos
estn siendo empleados en reas que beneficiarn a las partes relacionadas pero no a los
asegurados.

Gastos diferidos

El tratamiento de los gastos diferidos es probablemente el rea que ms llama la atencin

por la diferencia entre GAAP y SAP.

Bajo GAAP cuando se incurre en un gasto, se espera que ste de origen a un ingreso futuro,
y en consecuencia se pueda recuperar. Esto ha sido tratado histricamente como un activo y
se muestra en el balance. Algo que debe la compaa, pero que no se espera que de origen a
un ingreso futuro ( an por reventa) generalmente se amortizar al valor cero. Por lo tanto,
si, por ejemplo, una compaa incurre en ciertos gastos para establecer un proyecto que se
anticipa que va a generar ingresos durante los prximos cinco aos, entonces, bajo GAAP
los gastos para establecer el proyecto se podran tratar como un activo. (Esto es
capitalizado) y amortizarlo durante los cinco aos. Entonces los gastos inicialmente se
mostrarn como un activo, pero luego decrecern durante el trmino de los cinco aos del
proyecto, haciendo corresponder de este modo los gastos con los ingresos. Si despus de 3
aos se nota que el proyecto ya no es rentable y entonces se descontina, los gastos no
amortizados que quedan en el balance como un activo se amortizarn inmediatamente.

La mayora de los gastos se hacen con la expectativa de que finalmente conducirn a la

produccin de ingresos, de manera que el tratamiento GAAP abre potencialmente la puerta
para algunas prcticas agresivas. Existen ejemplos en que las corporaciones tienen
virtualmente todos sus gastos diferidos, y al mismo tiempo se han negado a aceptar que en
muchos casos, los gastos no conducen o no conducirn a la produccin de ingresos. El
resultado puede ser un informe de ingresos sobreestimado en forma significativa con la
sobreestimacin correspondiente de la base de capital de la compaa.
En el mundo de los seguros es el rea de los gastos de adquisicin la que conduce a
diferidos. Cuando se pagan comisiones a un intermediario de seguros (agentes y
corredores) y se incurre en otros gastos de adquisicin (por ejemplo, suscripcin de vida,
exmenes mdicos, costo de impresin de plizas), se espera que los gastos sean
recuperables del ingreso futuro de las primas, a menos que la lnea de negocios involucrada
no sea rentable (en cuyo caso los criterios para diferido de GAAP no se cumpliran).

Sin embargo, desde la perspectiva del supervisor de seguros, el efectivo que sali de la
compaa para pagar comisiones y si (recordando el principio de liquidacin) hay que
cerrar la compaa de seguros para proteger la posicin de los asegurados, los fondos (o la
mayora de ellos) no regresaran a la compaa y no estaran disponibles para honrar las
obligaciones con el asegurado. Por lo tanto, bajo los principios estatutorios de contabilidad,
el tratamiento es amortizar todos los gastos a medida que se incurren.

Esta prctica, aunque conservadora puede tener el resultado desafortunado de demostrar

que un asegurador no es rentable porque est expandiendo sus negocios e incurriendo en
gastos en el proceso. El efecto es particularmente ms vistoso con los seguros de vida
porque los niveles de comisin de un negocio nuevo son ms bien significativos en
relacin con el primer ao de prima. Si la compaa se est expandiendo rpidamente, las
primas del primer ao, sern un porcentaje significativo del total de la prima, esto es
incluyendo renovaciones, y con frecuencia el efecto mostrar que la compaa no es
rentable. En realidad el seguro de vida es un negocio a largo plazo, y una vez que los
contratos se ponen en los libros, las comisiones futuras y los gastos de mantenimiento de
las plizas tienden a ser relativamente bajos. Por lo tanto, en una demostracin clsica de
las razones que subyacen el tratamiento GAAP de estos gastos, una compaa de seguros
saludable y creciendo, puede aparecer bajo SAP como no rentable. Uno se puede imaginar
el impacto sobre la capacidad del asegurador para conseguir fondos en el mercado de
capital si ha usado el informe SAP, especialmente si la competencia est reportando sobre
base GAAP y est amortizando el mismo tipo de gastos sobre un perodo largo en el futuro
y en consecuencia reportando utilidades. Por el contrario, con la mayora de los gastos
significativos amortizados (gastos de adquisicin), una compaa que comienza a
estancarse debido a la falta de ventas nuevas podra aparecer muy rentable porque la
renovacin de los negocios constituye el grueso del ingreso. Un flujo de ingresos con
mnimos gastos la hace aparecer rentable.

El tercer escenario en la tabla 1 tiene que ver con este problema en una forma que ayuda a
resolver la dificultad anterior. En esta situacin, el asegurador reporta sobre una base
GAAP, pero la autoridad de control antes de aplicar las pruebas estatutorias de los niveles
mnimos requeridos de solvencia y dems, ajusta los resultados GAAP estableciendo una
reserva nocional especial para compensar cualquier gasto de adquisicin diferido que est
por encima de los niveles permitidos bajo los requerimientos estatutorios locales. La
cantidad total de estas reservas especiales y de hecho cualquier otro ajuste que la autoridad
de control crea que debe hacer con relacin a los estados financieros GAAP para proteger a
los asegurados, se acumula en una cifra neta. Esta reserva de supervisin se muestra como
la apropiacin de excedentes en los estados financieros GAAP, todas las pruebas y los
ndices estatutorios que involucran el capital y los excedentes de la compaa son aplicados
luego por la autoridad de control al capital y los excedentes reportados en GAAP menos la
reserva de supervisin, con el resultado de que la autoridad est usando para propsitos
estatutorios el mismo capital y cantidad excedente que habra usado si se hubieran seguido
los principio contables estatutorios. De esta forma, los enfoques conservadores de la
autoridad de control, no afectan ni el ingreso reportado del asegurador , ni la cifra total de
capital en GAAP. El compromiso sin embargo permite que la autoridad de control aplique
todos los ndices y pruebas estatutorias para un desarrollo conservador de una cifra para la
base de capital de la compaa. Adems, esto permite que el lector de los estados
financieros GAAP vea, en virtud de la reserva de supervisin, el impacto total de todos los
ajustes hechos por la autoridad de control. La cantidad de la base de capital que no se
mantiene como reserva de supervisin, se llama, en forma inapropiada excedente, porque a
diferencia de la reserva de supervisin, sta no es apropiada por la autoridad de control
para cubrir ciertas diferencias entre GAAP y supervisin.

Ejercicio

15 Suponga que dos compaas de seguros estn reportando sobre base GAAP como
sigue:

Si usted en un asegurado potencial que est revisando los estados financieros de la

compaa para seleccionar un asegurador, cul de las dos compaas estara
inclinado a seleccionar, cules son las razones.

Estados Financieros Consolidados

La supervisin tradicional de las compaas de seguros evolucion en un ambiente donde

los aseguradores tendan a ser entidades independientes. El enfoque regulatorio normal era
restringir la supervisin a la compaa de seguros mismas.

Sin embargo hoy, las estructuras corporativas se estn volviendo un tanto complejas, y las
compaas de seguros algunas veces son miembros de grupos corporativos que incluyen
otras compaas de servicios financieros (como bancos y fondos mutuos) as como
compaas no financieras que podran estar involucradas en virtualmente todo tipo de
actividades de negocios. Esta expansin de las actividades aade un grado de complejidad
organizacional a la entidad regulada que puede comprometer la capacidad de la autoridad
de control para evaluar el verdadero perfil de riesgo de una compaa de seguros. Esta
situacin ha necesitado una re-evaluacin de los procesos tradicionales de supervisin para
garantizar que un supervisor puede identificar y manejar en forma razonable, los riesgos
creados por la membresa a estos grupos.
Se han ido desarrollando formas prcticas para tratar con estas estructuras de capital ms
complejas en un esfuerzo por tratar de garantizar que estas entidades se puedan supervisar.
Estas metodologas, que se describen como supervisin consolidada, se concentran en un
enfoque centralizado para analizar las organizaciones involucradas. La meta es evaluar los
riesgos de la entidad supervisada, incluyendo los riesgos que surgen como resultado de la
integracin con corporaciones afiliadas, dependencia de corporaciones afiliadas, y riesgo de
reputacin compartido con las corporaciones afiliadas entre otros.

Una herramienta importante para ayudar a loas supervisores con el retos de las
supervisiones consolidadas es que tengan acceso a los estados financieros consolidados.
Los estados financieros consolidados combinan el balance y las declaraciones de renta de la
compaa principal y de las compaas subsidiarias afiliadas, excluyendo el efecto de las
transacciones entre entidades consolidadas, y proporcionando de esta forma una imagen
ms completa y realista de la situacin financiera y rentabilidad del grupo consolidado. Las
compaas afiliadas, generalmente se definen como compaas controladas por una
compaa principal o una subsidiaria o como compaas en las cuales, la compaa
principal o la subsidiaria tiene influencia significativa, siendo sta ltima frecuentemente
definida como accionista del 10% o ms. Aunque las normas difieren entre jurisdicciones,
la mayora de los regimenes contables, requieren la produccin de estados financieros
consolidados excepto en dos casos: (1) cuando las bases de contabilidad para las entidades
no son las mismas, como cuando una compaa de seguros tiene por ley que seguir SAP
pero los otros miembros del grupo siguen GAAP o (2) cuando los informes de final de ao
para las entidades son significativamente diferentes. Usualmente definidos como ms de
tres meses de diferencia.

Ejercicio

16. Describa la prctica en su jurisdiccin con relacin a los estados financieros

consolidados. Es necesario presentar estados financieros consolidados al supervisor?
Usted puede no tener compaas de seguros con subsidiarias, pero qu pasa en
situaciones en que un asegurador supervisado pertenece a una compaa holding o a
otra entidad? En ese caso, solicitara usted estados financieros consolidados que
incluyeran a su asegurador supervisado? Piensa usted que hay alguna posibilidad
para mejorar su comprensin de los aseguradores supervisados, haciendo un uso ms
amplio de los estados financieros consolidados?
D. Estndares Internacionales de Informes Financieros (IFRS)

GAAP no tiene una nica formulacin internacional. Aunque GAAP en la mayora de los
pases se basa en los principios generales establecidos al principio de este mdulo, existen
muchas posibilidades cuando uno se mueve de los principios de alto nivel hacia las
prcticas especficas. A medida que el capital se vuelve cada vez ms globalizado, los
negocios se estn volviendo ms internacionales en carcter, cada ves se est volviendo
ms deseable tener un estndar internacional de contabilidad.

La Unin Europea tiene una necesidad particular por la consistencia de las prcticas
contables entre sus pases miembros, y ha tomado la iniciativa de moverse hacia estndares
contables consistentes entre fronteras. Para hacerlo, est dependiendo del trabajo de la Junta
de Estndares Contables Internacionales (IASB) que junto con sus predecesores ha estado
trabajando durante los ltimos aos en nuevos estndares internacionales. Ha habido
progreso hasta el punto en que en enero 1 del 2005, las compaas con acciones en las
bolsas europeas tenan que, por decreto de la Comisin Europea, adoptar los estndares
internacionales de informes financieros o IFRS como se conocen los nuevos estndares.

Sin embargo, los contratos de seguros dan origen a complejidades particulares cuando se
trata de poner en prctica algunos de los principios en los que se basa el rgimen IFRS. En
reconocimiento de estas complejidades y en la necesidad de desarrollar enfoques robustos
que harn posible la aplicacin y que al mismo tiempo evitarn resultados anmalos para
los aseguradores, la IASB adopt el IFRS 4 en marzo 31 de 2004. Esta gua establece varias
disposiciones de transicin para los aseguradores, de modo que para aquellos que estn
siguiendo los estndares internacionales de contabilidad, el cambio a IFRS se har en dos
fases. La primera fase entr en efecto el primero de enero de 2005, la IASB ha indicado que
esta fase inicial pretende hacer mejoras limitadas a las prcticas contables y
proporcionar conocimiento en los factores claves de riesgo en relacin con los contratos
de seguros. La IASB ha indicado que pretende seguir adelante sin demora, para desarrollar
una segunda fase de estndares y ha continuado la discusin sobre la aplicacin de
conceptos de valor justo en la contabilidad para los contratos de seguros. (El ltimo
estimado es que la segunda fase puede hacerse efectiva en el 2008 o mucho despus.)
Mientras tanto, la IASB ha seguido recibiendo informacin de las partes afectadas.

Falta ver precisamente, cmo se van a aplicar finalmente los estndares internacionales de
informes financieros en desarrollo a las compaas de seguros y reaseguros. Si se
implementan los estndares internacionales, stos darn origen a varias preguntas
fundamentales para los supervisores de seguros. Una de ellas, es cmo, en los pases que no
son los ms grandes ni desarrollados, podrn las compaas de seguros y los supervisores
de seguros obtener los recursos humanos y tcnicos requeridos para cumplir con lo que va a
ser un requerimiento de informes mucho ms complejo. Un problema relacionado es cmo
los supervisores de seguros podrn evaluar en forma independiente la credibilidad de los
estados financieros auditados entregados por los aseguradores. Cmo podrn entender las
implicaciones de todos los procesos subyacentes al proceso de valoracin y cmo evaluarn
el grado de sensibilidad que pueden tener las cifras producidas con la diferencias en estos
supuestos. Que ajustes necesitaran hacer los reguladores para que las cuentas sean tiles
para la supervisin? Tendrn las jurisdicciones que adoptar un sistema SAP separado para
facilitar el proceso regulatorio? Existen muchos temas importantes que necesitan respuesta
a medida que cambia la estructura contable.

Ejercicio

17. Comente sobre cmo podra su autoridad de control responder a la adopcin de

alguna forma de estndares internacionales de contabilidad, asumiendo que
finalmente no son muy diferentes de lo que se ha venido discutiendo. Cmo
contrastara la perspectiva de la profesin contable en su pas, con la de la autoridad
de control? En qu grado podran ser los problemas similares o parecidos?
Diferentes? Qu pasa con la industria del seguro? Usted ve la industria en su pas
inclinada a favor de los nuevos enfoques? Neutral? Opuesta?

E. Referencias
IAIS (International Association of Insurance Supervisors). 2003. Quantifying and
Assessing
Insurance Liabilities. Discussion paper. IAIS, Basel, October.
Anexo I. ICP 12

ICP 12: Informes a supervisores y monitoreo fuera de sitio

La autoridad de control recibe la informacin necesaria para conducir monitoreo efectivo

fuera del sitio y para evaluar la condicin de cada asegurador, as como la del mercado de
seguros.

Notas explicativas

12.1. Es esencial para la autoridad de control recibir la informacin necesaria para conducir
monitoreo efectivo fuera del sitio, que puede con frecuencia identificar problemas
potenciales, particularmente en el intervalo entre inspecciones in situ, proporcionando de
esta forma deteccin temprana y acciones correctivas oportunas, antes de que los problemas
se vuelvan ms graves.

12.2. La autoridad de control decide qu informacin necesita, en qu forma, de quin, y

con qu frecuencia. Los requerimientos de informes reflejan las necesidades de supervisin
y por lo tanto variarn segn la estructura general del mercado y de la situacin. Estos
adems reflejan la situacin de los aseguradores individuales y la forma como ellos
controlan sus riesgos (por ejemplo, administracin de activos-pasivos, poltica de
reaseguros). La informacin debe ser actual y prospectiva. Para establecer los
requerimientos, la autoridad de control debe tener un balance entre la necesidad de
informacin para propsitos de supervisin y la carga administrativa que esto supone para
los aseguradores.

12.3. Los requerimientos de informes deben aplicar a todos los aseguradores con licencia
en una jurisdiccin y formar la base general para el anlisis fuera de sitio. Los
requerimientos de informe se deben recibir peridicamente. Se puede solicitar informacin
adicional de aseguradores especficos sobre la base de caso por caso. Los nuevos
desarrollos pueden requerir que la autoridad de control realice anlisis a nivel del mercado
fuera de sitio, lo que requerir que los aseguradores tengan que presentar informacin sobre
la base ad hoc.

12.4. Para establecer los requerimientos, la autoridad de control puede hacer una distincin
entre los estndares aplicados para informes que se preparan para divulgar a los asegurados
e inversionistas y aquellos aplicados para la autoridad de control.

12.5. En el establecimiento de los requerimientos, la autoridad de control puede hacer una

distincin entre los reportes financieros y los clculos preparados para las compaas
incorporadas en su jurisdiccin y las sucursales en su jurisdiccin y las compaas
incorporadas en otras jurisdicciones.

Criterios esenciales

a. La autoridad de control:
Establece los requerimientos para la presentacin de informacin financiera regular y
sistemtica y la informacin estadstica, informes actuariales y otra informacin de los
aseguradores con licencia en la jurisdiccin
Define el alcance y la frecuencia de esos informes e informacin, incluyendo cualquier
requerimiento de que los informes y la informacin sean auditados
Exige, como mnimo, una opinin de auditora al ao (referirse a ICP 1, criterio esencial
e)
Solicita informacin ms frecuente y detallada siempre que sea necesario.

b. Si se hace una distincin entre los informes financieros y los requerimientos de las
compaas y sucursales incorporadas en la jurisdiccin o entre las entidades privadas y los
aseguradores patrocinados por el gobierno que compiten con entidades privadas, la
autoridad de control no debe distorsionar el mercado a favor o en contra de una forma
particular de empresa

C. La autoridad de control :

Exige que los aseguradores presenten informacin sobre su condicin financiera y

desempeo, de la compaa sola y sobre la base del grupo. sta puede solicitar y obtener
informacin financiera sobre cualquier subsidiaria de la entidad supervisada
Establece los principios y las normas en relacin con las tcnicas de contabilidad y de
consolidacin que se van a usar. La valoracin de activos y pasivos debe ser consistente,
realista y prudente (referirse a ICP 21, criterio esencial b)
Exige que los aseguradores informen cualquier exposicin fuera de balance
Exige a los aseguradores informar sobre sus funciones contratadas con terceros
Exige que el nivel apropiado de la alta gerencia sea responsable por la presentacin
oportuna de declaraciones precisas
Requiere que la informacin inexacta sea corregida y tiene la autoridad para imponer
sanciones por informes engaosos deliberados
Basada en esta informacin mantiene un marco de monitoreo continuo de las condiciones
financieras y desempeo de los aseguradores
Criterios avanzados

d. De vez en cuando, la autoridad de control revisa sus requerimientos de informes en

forma regular y sistemtica, para garantizar que todava sirven sus metas y que se estn
realizando en forma eficiente y efectiva.

e. La autoridad de control exige que los aseguradores informen oportunamente los cambios
materiales que afectan la evaluacin de su condicin.

Anexo II. Balance y declaracin de renta de una Compaa de Seguros

Generales, formato Canadiense
ACTIVOS ($000)
PASIVOS Y CAPITAL ($000)
DECLARACIN DE RENTA ($000)
Anexo III. Contenidos de documentos presentados por una Compaa de
Seguros Generales. Ejemplo Canadiense

Informacin General
Datos corporativos, funcionarios, auditor, actuario
Directores
Acciones
Accionistas
Organigrama
Otra informacin
Resumen de los datos financieros seleccionados para cinco aos

Estados Financieros
Activos
Pasivos y capital
Declaracin de renta
Declaracin de ingresos retenidos
Reservas
Declaracin de flujo de caja
Notas a los estados financieros

Cumplimiento Estatutorio
Mnimo exceso de activos o pasivos (Qubec)
Margen requerido sobre primas netas no devengadas (Qubec)
Gastos diferidos de adquisicin de pliza y ajuste de comisiones no devengadas (Qubec)
Prueba de capital mnimo
Capital requerido para los activos de balance

Inversiones
Resumen de inversiones y Limites
Resumen de inversiones (Qubec)
Depsitos a termino (Qubec)
Bonos y obligaciones sin hipoteca Corto plazo (Qubec)
Largo plazo (mas de cinco aos) (Qubec)

Prstamo hipotecario Corto plazo (Qubec)

Largo plazo (mas de cinco aos) (Qubec)
Resumen (Qubec)

Acciones preferenciales
Acciones comunes (Qubec)
Inmuebles (inversin para uso propio)
Otras inversiones

Activos Y Pasivos Varios

Cuentas por pagar y por cobrar de/a agentes y corredores
Otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar y por pagar de/a otros aseguradores
Inversiones y cuentas por cobrar de/a pagar a subsidiarias, afiliados y sociedades
Otros activos y pasivos y activos y pasivos fuera de balance
Primas, Siniestros Y Gastos De Ajuste
Primas no devengadas
Primas y siniestros
Anlisis de siniestro pagados y no pagados
Siniestros netos y gastos run off de ajuste
Siniestros netos y gastos run off de ajuste descontados
Gastos de ajuste

Resmenes Provinciales y Territoriales

Primas emitidas
Primas emitidas (plizas con un termino de mas de 12 meses)(Quebec)
Primas devengadas
Siniestros incurridos

Reaseguros Cedidos
Primas y siniestros por lnea de negocios
Resumen de reaseguros
Aseguradores no registrados (Qubec)
Aseguradores no registrados
Activos que no son de propiedad mantenidos en depsitos y cartas de crdito

Comisiones Y Gastos
Comisiones
Gastos operaciones de seguros

Documentos De Fuera De Canad

Operaciones por fuera de Canad
Activos
Pasivos
Declaracin de renta
Primas y siniestros
Gastos de ajuste y siniestros netos Run off
Gastos de ajuste y siniestros netos Run off (descontados)
Reaseguros cedidos

Declaracin Jurada

ANEXO IV. Ejemplos de entradas de contabilidad

Los supervisores de seguros no tienen que ser tambin contadores. Sin embargo, para
aquellos supervisores que desean revisar los crditos y los dbitos de un nmero de
transacciones tpicas de una compaa de generales, puede ser interesante el material que se
presenta a continuacin. Adems, en la contabilidad para transacciones es comn que se
produzcan una serie de dbitos y crditos que podran producir el mismo resultado en los
informes financieros. Por lo tanto, las entradas que se muestran a continuacin no son las
nicas posibilidades correctas.

La compaa de Seguros Generales XYZ:

Transa principalmente seguros de automviles y otras lneas de generales

Usa exclusivamente corredores para vender sus productos de seguros. Las tasas de
comisin son 22 % para propiedad y 10 % para automviles en plizas nuevas y renovadas
Tiene dos acuerdos grandes de reaseguros. El primero es un acuerdo de cuota parte donde
se cede el 25% del total de los negocios de la compaa. Por esto, la compaa recibe el
30% de comisin sobre los negocios de propiedad y 15% sobre los negocios de
automviles. El segundo acuerdo es un acuerdo de catstrofe que da cubrimiento si un
nico evento produce prdidas en exceso de un $1 milln; la compaa retiene 10% del
exceso de $1 milln hasta $50 million.

Ejemplo 1
Se expide una pliza de automviles por $3,000. La compaa establece los pagos en tres
cuotas a la firma del contrato y despus cada uno de los dos primeros meses
DBITO EFECTIVO 1000
2000
DBITO Cuentas por cobrar al corredor
CRDITO Primas emitidas directas 3000
300
DBITO Comisiones pagadas
CRDITO Cuentas por pagar al corredor 300
750
DBITO Primas cedidas (ingresos)
CRDITO Cuentas por pagar a cuota parte al reasegurador 750
112.5
DBITO Cuentas por cobrar a cuota parte al reasegurador
CRDITO Comisiones recibidas 112.5

En muchas compaas esta ltima entrada se hace nicamente al final de un perodo

contable. As las entradas anteriores se haran si la fecha en que la pliza fue expedida fuera
por ejemplo, el 30 de junio. Las entradas posteriores para primas no devengadas y cambios
en las primas no devengadas se haran al final de cada mes.

De igual forma, al final de perodo, un activo comisin diferida se establecera por la

cantidad de la comisin que es considerada recuperable. Igualmente, se establecera un
pasivo por la porcin de las comisiones no devengadas. La declaracin de renta incluye
estos dos rubros que se llaman cambio en comisin diferida y cambio en comisin no
devengada.
En algunos casos, los sistemas de tecnologa de la informacin, proporcionaran estas
entradas inmediatamente despus de recibir la informacin relacionada con la venta de la
pliza, en otros casos, los datos entraran en el sistema ms tarde sobre una base de batch.

Ejemplo 2
Se incurre en un siniestro en una de las plizas de propiedad. La compaa estima que el
costo de liquidacin del siniestro ser $100,000.

DBITO Cambio en siniestros directos no pagados 100000

CRDITO Siniestros directos no pagados 100000

DBITO Recuperables de cuota parte del asegurador 25000

CRDITO Cambio en siniestros cedidos no pagados 25000

Ejemplo 3

El anterior siniestro se liquida con el balance final pagado al cliente por la suma de
$110,000.

DBITO Siniestros directos pagados 110000

CRDITO Efectivo 110000

DBITO Siniestros directos no pagados 100000

CRDITO Cambio en siniestros directos no pagados 100000
25000
DBITO Cambio en siniestros cedidos no pagados
CRDITO Recuperables de cuota parte del reasegurador 25000

DBITO Cuentas por cobrar de cuota parte de 27500

reasegurador
CRDITO Siniestros cedidos pagados 27500

Independientemente de si el siniestro inicial fue incurrido en el perodo en curso, la

cantidad adicional requerida para liquidar el siniestro, se informara en el ao en curso. Esto
tambin aplica a los siniestros no pagados o a los aos anteriores, donde las cantidades
estimadas cambian. Cualquier adicin o reduccin de las provisiones de siniestros no
pagados para aos anteriores se incluyen en la declaracin de renta del ao en curso.

Ejemplo 4
Una tormenta de grandes proporciones deja unos daos significativos de la propiedad de
muchos clientes. Se estima que el total de siniestros resultantes de la tormenta para la
compaa ser aproximadamente de $2 millones.
DBITO Cambio en los siniestros directos no pagados 2000000
CRDITO Siniestros directos no pagados 2000000

DBITO Recuperables de cuota parte del reasegurador 500000

CRDITO Cambio en siniestros cedidos no pagados 500000
450000
DBITO Recuperable del reasegurador de catstrofe
CRDITO Cambios en siniestros cedidos no pagados 450000

En esta situacin, cualquier cantidad recuperable de otros aseguradores se toman en cuenta

antes del reaseguro de catstrofe.

Ejemplo 5
Un cliente se ve involucrado en un accidente de automviles en el que se determina que es
culpa del otro conductor. No hay lesiones, pero lo daos al vehculo son tan grandes que el
carro que est asegurado por $25,000, se considera perdida total. Sin embargo, el
salvamento de la chatarra se estima en $5,000.

DBITO Cambios en siniestro directo no pagados 25000

CRDITO Siniestros cedidos no pagados 25000
DBITO Recuperables de cuota parte del reasegurador 6250
DBITO Otros recuperables 5000
DBITO Cambio en los siniestros cedidos no pagados 1250
CRDITO Cambio en los siniestros no pagados 6250
CRDITO Cambio en los siniestros directos no pagados 5000
CRDITO Recuperable de cuota parte del asegurador 1250

En este caso, la porcin del asegurador de la cantidad bruta de los siniestros sera 6250. Sin
embargo, debido al salvamento, la porcin del reasegurador se reduce en 25% del estimado
del salvamento de 5.000 o 1.250. Las entradas reales que se tendran que hacer
normalmente reflejaran nicamente la cantidad neta de 5.000.