LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA Captulo IV

CAPTULO IV
DE LAS INAFECTACIONES Y EXONERACIONES

Artculo 18.- No son sujetos pasivos del impuesto:

a) El Sector Pblico Nacional, con excepcin de las empresas conformantes de la actividad

empresarial del Estado.
b) Inciso derogado por el artculo 16 del Decreto Legislativo N 882, publicado el 9 de noviembre de
1996.
c) (13) Las fundaciones legalmente establecidas, cuyo instrumento de constitucin
comprenda exclusivamente alguno o varios de los siguientes fines: cultura, investigacin
superior, beneficencia, asistencia social y hospitalaria y beneficios sociales para los
servidores de las empresas; fines cuyo cumplimiento deber acreditarse con arreglo a
los dispositivos legales vigentes sobre la materia.
(13) Inciso sustituido por el artculo 17 del Decreto Legislativo N 882, publicado el 9 de noviembre
de 1996.
d) Las entidades de auxilio mutuo.
e) Las comunidades campesinas.
f) Las comunidades nativas.
Las entidades comprendidas en los incisos c) y d) de este artculo, debern solicitar su
inscripcin en la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT), de
acuerdo a las normas que establezca el reglamento.
Constituyen ingresos inafectos al impuesto:

a) Las indemnizaciones previstas por las disposiciones laborales vigentes.

Se encuentran comprendidas en la referida inafectacin, las cantidades que se abonen,
de producirse el cese del trabajador en el marco de las alternativas previstas en el inciso
b) del Artculo 88 y en la aplicacin de los programas o ayudas a que hace referencia el
Artculo 147 del Decreto Legislativo N 728, Ley de Fomento del Empleo, hasta un
monto equivalente al de la indemnizacin que correspondera al trabajador en caso de
despido injustificado.
b) Las indemnizaciones que se reciban por causa de muerte o incapacidad producidas por
accidentes o enfermedades, sea que se originen en el rgimen de seguridad social, en
un contrato de seguro, en sentencia judicial, en transacciones o en cualquier otra forma,
salvo lo previsto en el inciso b) del Artculo 2 de la presente ley.
c) (14) Las compensaciones por tiempo de servicios, previstas por las disposiciones
laborales vigentes.
(14) Inciso incorporado por el artculo 3 de la Ley N 27356, publicada el 18 de octubre de 2000.
d) (15) Las rentas vitalicias y las pensiones que tengan su origen en el trabajo personal,
tales como jubilacin, montepo e invalidez.
(15) Inciso incorporado por el artculo 3 de la Ley N 27356, publicada el 18 de octubre de 2000.
e) Los subsidios por incapacidad temporal, maternidad y lactancia.
Inciso e) incorporado por el artculo 7 del Decreto Legislativo N. 970, publicado el 24.12.2006 y
vigente a partir del 1.1.2007.
f) Las rentas y ganancias que generen los activos, que respaldan las reservas tcnicas de
las compaas de seguros de vida constituidas o establecidas en el pas, para pensiones
de jubilacin, invalidez y sobrevivencia de las rentas vitalicias provenientes del Sistema
Privado de Administracin del Fondo de Pensiones, constituidas de acuerdo a Ley.
Asimismo, estn inafectas las rentas y ganancias que generan los activos, que respaldan
las reservas tcnicas constituidas de acuerdo a Ley de las rentas vitalicias distintas a las
sealadas en el inciso anterior y las reservas tcnicas de otros productos que
comercialicen las compaas de seguros de vida constituidas o establecidas en el pas,
aunque tengan un componente de ahorro y/o inversin.
Dicha inafectacin se mantendr mientras las rentas y ganancias continen respaldando
las obligaciones previsionales antes indicadas.
Para que proceda la inafectacin, la composicin de los activos que respaldan las
reservas tcnicas de los productos cuyas rentas y ganancias se inafectan en virtud del
presente inciso, deber ser informada mensualmente a la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones, dentro del plazo que sta seale,
en forma discriminada y con similar nivel de detalle al exigido a las Administradoras de
Fondos de Pensiones por las inversiones que realizan con los recursos de los fondos
previsionales que administran.
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Inciso f) incorporado por el artculo 5 del Decreto Legislativo N. 972, publicado el 10.3.2007,
vigente a partir del 1.1.2010.
g) Los mrgenes y retornos exigidos por las Cmaras de Compensacin y Liquidacin de
Instrumentos Financieros Derivados con el objeto de nivelar las posiciones financieras
en el contrato.
Inciso g) incorporado por el artculo 5 del Decreto Legislativo N. 972, publicado el 10.3.2007,
vigente a partir del 1.1.2010.
h) Los intereses y ganancias de capital provenientes de:

i. Letras del Tesoro Pblico emitidas por la Repblica del Per.

ii. Bonos y otros ttulos de deuda emitidos por la Repblica del Per bajo el Programa
de Creadores de Mercado o el mecanismo que lo sustituya, o en el mercado
internacional a partir del ao 2003.
iii. Obligaciones del Banco Central de Reserva del Per, salvo los originados por los
depsitos de encaje que realicen las instituciones de crdito; y las provenientes de
la enajenacin directa o indirecta de valores que conforman o subyacen los
Exchange Traded Fund (ETF) que repliquen ndices construidos teniendo como
referencia instrumentos de inversin nacionales, cuando dicha enajenacin se
efecte para la constitucin -entrega de valores a cambio de recibir unidades de los
ETF-, cancelacin -entrega de unidades de los ETF a cambio de recibir valores de
los ETF- o gestin de la cartera de inversiones de los ETF.
Inciso h) modificado por el artculo 11 de la Ley N. 30050, publicada el 26.6.2013, vigente a partir
del 1.1.2014.
TEXTO ANTERIOR
h) Los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos
por la Repblica del Per (i) en el marco del Decreto Supremo nm.
007-2002-EF, (ii) bajo el Programa de Creadores de Mercado o el
mecanismo que lo sustituya, o (iii) en el mercado internacional a partir
del ao 2002; as como los intereses y ganancias de capital
provenientes de obligaciones del Banco Central de Reserva del Per,
salvo los originados por los depsitos de encaje que realicen las
instituciones de crdito; y las provenientes de la enajenacin directa o
indirecta de valores que conforman o subyacen los Exchange Traded
Fund (ETF) que repliquen ndices construidos teniendo como referencia
instrumentos de inversin nacionales, cuando dicha enajenacin se
efecte para la constitucin -entrega de valores a cambio de recibir
unidades de los ETF-, cancelacin entrega de unidades de los ETF a
cambio de recibir valores de los ETF- o gestin de la cartera de
inversiones de los ETF.
Inciso h) sustituido por el artculo 4 de la Ley N. 29492, publicada el 31.12.2009,
vigente a partir del 1.1.2010).
TEXTO ANTERIOR
h) Los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos
emitidos por la Repblica del Per (i) en el marco del Decreto
Supremo N 007-2002-EF, (ii) bajo el Programa de Creadores de
Mercado o el mecanismo que lo sustituya, o (iii) en el mercado
internacional a partir del ao 2002; as como los intereses y
ganancias de capital provenientes de Certificados de Depsito del
Banco Central de Reserva del Per, utilizados con fines de regulacin
monetaria.
Inciso h) incorporado por el artculo 5 del Decreto Legislativo N. 972,
publicado el 10.3.2007, vigente a partir del 1.1.2010.
(16) La verificacin del incumplimiento de alguno de los requisitos establecidos en los
incisos c) y d) del primer prrafo del presente artculo dar lugar a presumir, sin admitir
prueba en contrario, que estas entidades han estado gravadas con el Impuesto a la Renta
por los ejercicios gravables no prescritos, sindoles de aplicacin las sanciones establecidas
en el Cdigo Tributario.
(16) Prrafo sustituido por el artculo 3 de la Ley N 27356, publicada el 18 de octubre de 2000.
(Ver la segunda disposicin complementaria transitoria del Decreto Legislativo N. 972, publicado el
10.3.2007, vigente a partir del 1.1.2010, la cual inafecta los intereses y ganancias de capital provenientes
de bonos emitidos con anterioridad al da siguiente de la fecha de publicacin del Decreto Legislativo N.
972).
(Ver la segunda disposicin complementaria final Decreto Supremo N. 011-2010-EF, publicado el
21.1.2010 y vigente a partir del 22.1.2010, la cual precisa que los intereses y ganancias de capital
provenientes de bonos que al 9.3.2007, gozaban de alguna exoneracin son los que se encuentran
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comprendidos dentro del mbito de aplicacin de la segunda disposicin complementaria transitoria del
Decreto Legislativo N. 972).
(Ver la tercera disposicin complementaria transitoria del Decreto Legislativo N. 972, publicado el
10.3.2007, vigente a partir del 1.1.2010, sustituida por la tercera disposicin complementaria final de la
Ley N. 29492, publicada el 31.12.2009).

Artculo 19.- Estn exonerados del impuesto hasta el 31 de diciembre de 2018:

Encabezado del artculo 19 sustituido mediante el artculo 3 de la Ley N. 30404, publicada el 30.12.2015,
vigente a partir del 1.1.2016.
TEXTO ANTERIOR
Artculo 19.- Estn exonerados del impuesto hasta el 31 de diciembre de 2015:
Encabezado del artculo 19 sustituido mediante el artculo 3 de la Ley N. 29966, publicada el
16.12.2012, vigente a partir del 1.1.2013.
TEXTO ANTERIOR
Artculo 19.- Estn exonerados del impuesto hasta el 31 de diciembre de
2012:
Encabezado del artculo 19 sustituido mediante el artculo 1 de la Ley N. 29820,
publicada el 28.12.2011, vigente a partir del 1.1.2012.
TEXTO ANTERIOR
Artculo 19.- Estn exonerados del impuesto hasta el 31 de diciembre de
2011:
Encabezado del artculo 19 sustituido mediante el artculo 1 de la Ley N. 29308,
publicada el 31.12.2008, vigente a partir del 1.1.2009.
TEXTO ANTERIOR
Artculo 19.- Estn exonerados del impuesto hasta el 31 de diciembre
del ao 2008:
Encabezado del artculo 19 sustituido mediante el artculo 8 del Decreto Legislativo
N. 970, publicado el 24.12.2006, vigente a partir del 1.1.2007.
TEXTO ANTERIOR
Artculo 19.- (17) Estn exonerados del impuesto hasta el 31 de
diciembre del ao 2006:
(17) Prrafo modificado por el numeral 4.1 del artculo 4 de la Ley N 27804,
publicada el 2 de agosto de 2002.

a) Las rentas que, las sociedades o instituciones religiosas, destinen a la realizacin de sus
fines especficos en el pas.
b) Las rentas de fundaciones afectas y de asociaciones sin fines de lucro cuyo instrumento
de constitucin comprenda exclusivamente, alguno o varios de los siguientes fines:
beneficencia, asistencia social, educacin, cultural, cientfica, artstica, literaria, deportiva,
poltica, gremiales, y/o de vivienda; siempre que destinen sus rentas a sus fines
especficos en el pas; no las distribuyan, directa o indirectamente, entre los asociados o
partes vinculadas a estos o a aquellas, y que en sus estatutos est previsto que su
patrimonio se destinar, en caso de disolucin, a cualquiera de los fines contemplados en
este inciso.
El reglamento establecer los supuestos en que se configura la vinculacin, para lo cual
tendr en cuenta lo siguiente:

(i) Se considera que una o ms personas, empresas o entidades son partes vinculadas a
una fundacin o asociacin sin fines de lucro cuando una de aquellas participa de
manera directa o indirecta en la administracin o control, o aporte significativamente
al patrimonio de stas; o cuando la misma persona o grupo de personas participan
directa o indirectamente en la direccin o control de varias personas, empresas o
entidades, o aportan significativamente a su patrimonio.
(ii) La vinculacin con los asociados considerar lo sealado en el acpite precedente y,
en el caso de personas naturales, el parentesco.
(iii) Tambin operar la vinculacin en el caso de transacciones realizadas utilizando
personas interpuestas cuyo propsito sea encubrir una transaccin entre partes
vinculadas.
Se considera que las entidades a que se refiere este inciso distribuyen indirectamente
rentas entre sus asociados o partes vinculadas a stos o aqullas, cuando sus costos y
gastos:

i. No sean necesarios para el desarrollo de sus actividades, entendindose como tales

aquellos costos y gastos que no sean normales en relacin con las actividades que
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generan la renta que se destina a sus fines o, en general, aquellos que no sean
razonables en relacin con sus ingresos.
ii. Resulten sobrevaluados respecto de su valor de mercado.
Asimismo, se entiende por distribucin indirecta de rentas:

i. La entrega de dinero o bienes no susceptible de posterior control tributario,

incluyendo las sumas cargadas como costo o gasto, e ingresos no declarados. El
Reglamento establecer los costos o gastos que sern considerados no susceptibles
de posterior control tributario.
ii. La utilizacin de los bienes de la entidad o de aquellos que le fueran cedidos en uso
bajo cualquier ttulo, en actividades no comprendidas en sus fines, excepto cuando la
renta generada por dicha utilizacin sea destinada a tales fines.
En los dems casos, la SUNAT deber verificar si las rentas se han distribuido
indirectamente entre los asociados o partes vinculadas.
De verificarse que una entidad incurre en distribucin directa o indirecta de rentas, la
SUNAT le dar de baja en el Registro de entidades exoneradas del Impuesto a la Renta y
dejar sin efecto la resolucin que la calific como perceptora de donaciones. La
fundacin o asociacin no gozar de la exoneracin del Impuesto en el ejercicio gravable
en que se le dio de baja en el referido registro ni en el siguiente, y podr solicitar una
nueva inscripcin vencidos esos dos ejercicios.
La disposicin estatutaria a que se refiere este inciso no ser exigible a las entidades e
instituciones de cooperacin tcnica internacional (ENIEX) constituidas en el extranjero,
las que debern estar inscritas en el Registro de Entidades e Instituciones de Cooperacin
Tcnica Internacional del Ministerio de Relaciones Exteriores.
Inciso b) sustituido mediante el artculo 3 del Decreto Legislativo N. 1120, publicado el 18.7.2012,
vigente a partir del 1.1.2013.
TEXTO ANTERIOR
b) Las rentas de fundaciones afectas y de asociaciones sin fines de lucro
cuyo instrumento de constitucin comprenda, exclusivamente, alguno o
varios de los siguientes fines: beneficencia, asistencia social, educacin,
cultural, cientfica, artstica, literaria, deportiva, poltica, gremiales y/o de
vivienda; siempre que destinen sus rentas a sus fines especficos en el pas;
no las distribuyan, directa o indirectamente, entre los asociados y que en sus
estatutos est previsto que su patrimonio se destinar, en caso de
disolucin, a cualquiera de los fines contemplados en este inciso.
La disposicin estatutaria a que se refiere este inciso no ser exigible a las
entidades e instituciones de cooperacin tcnica internacional (ENIEX)
constituidas en el extranjero, las que debern estar inscritas en el Registro
de Entidades e Instituciones de Cooperacin Tcnica Internacional del
Ministerio de Relaciones Exteriores.
Inciso b) sustituido por el artculo 8 del Decreto Legislativo N. 970, publicado el
24.12.2006, vigente a partir del 1.1.2007.
TEXTO ANTERIOR
b) (18) Las rentas destinadas a sus fines especficos en el pas, de
fundaciones afectas y de asociaciones sin fines de lucro cuyo instrumento
de constitucin comprenda exclusivamente alguno o varios de los
siguientes fines: beneficencia, asistencia social, educacin, cultural,
cientfica, artstica, literaria, deportiva, poltica, gremiales, de vivienda;
siempre que no se distribuyan, directa o indirectamente, entre los
asociados y que en sus estatutos est previsto que su patrimonio se
destinar, en caso de disolucin, a cualquiera de los fines contemplados en
este inciso.
No estarn sujetas a esta exoneracin las rentas provenientes de
operaciones mercantiles, distintas a sus fines estatutarios que realicen las
fundaciones afectas y asociaciones sin fines de lucro. El Ministerio de
Economa y Finanzas dictar las normas reglamentarias para la
clasificacin de los beneficiarios y la correspondiente aplicacin de lo
sealado en el presente prrafo.
(18) Inciso sustituido por el artculo 2 de la Ley N 27386, publicada el 29 de
diciembre de 2000.
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c) Los intereses provenientes de crditos de fomento otorgados directamente o mediante

proveedores o intermediarios financieros por organismos internacionales o instituciones
gubernamentales extranjeras.
Se entender por crditos de fomento aquellas operaciones de endeudamiento que se
destinen a financiar proyectos o programas para el desarrollo del pas en obras pblicas
de infraestructura y en prestacin de servicios pblicos, as como los destinados a
financiar los crditos a microempresas, segn la definicin establecida por la Resolucin
SBS nm. 11356-2008 o norma que la sustituya.
Inciso c) sustituido por el artculo 2 de la Ley N. 29645, publicada el 31.12.2010, vigente a partir del
1.1.2011.
TEXTO ANTERIOR
c) Los intereses provenientes de crditos de fomento otorgados
directa o mediante proveedores o intermediarios financieros por
organismos internacionales o instituciones gubernamentales
extranjeras
d) Las rentas de los inmuebles de propiedad de organismos internacionales que les sirvan de
sede.
e) (19) Las remuneraciones que perciban, por el ejercicio de su cargo en el pas, los
funcionarios y empleados considerados como tales dentro de la estructura organizacional
de los gobiernos extranjeros, instituciones oficiales extranjeras y organismos
internacionales, siempre que los convenios constitutivos as lo establezcan.
(19) Inciso sustituido por el artculo 12 de la Ley N 26731, publicada el 31 de diciembre de 1996.
f) (20) Las rentas a que se refiere el inciso g) del Artculo 24 de la presente ley.
(20) Inciso sustituido por el artculo 3 de la Ley N 26731, publicada el 31 de diciembre de 1996.
g) Inciso derogado por el numeral 4.1 del artculo 4 de Ley N 27356, publicada al 18 de octubre de 2000.
h) Inciso derogado por la nica disposicin complementaria derogatoria del Decreto Legislativo N. 972,
publicado el 10.3.2007, vigente a partir del 1.1.2010.

TEXTO ANTERIOR
h) Los intereses y dems ganancias provenientes de crditos
concedidos al Sector Pblico Nacional, salvo los originados por los
depsitos de encaje que realicen las instituciones de crdito.
i) Cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en moneda nacional o extranjera, que se
pague con ocasin de un depsito o imposicin conforme con la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y
Seguros, Ley N 26702, as como los incrementos de capital de dichos depsitos e
imposiciones en moneda nacional o extranjera, excepto cuando dichos ingresos
constituyan rentas de tercera categora.
Inciso sustituido por el artculo 6 del Decreto Legislativo N. 972, publicado el 10.3.2007, vigente a
partir del 1.1.2010.
TEXTO ANTERIOR
(21) i) (22) Cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en
moneda nacional o extranjera, que se pague con ocasin de un
depsito conforme a la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y
Seguros, Ley N 26702, as como los incrementos de capital de los
depsitos e imposiciones en moneda nacional o extranjera.
Asimismo, cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en moneda
nacional o extranjera, as como los incrementos o reajustes de capital
provenientes de valores mobiliarios, emitidos por personas jurdicas,
constituidas o establecidas en el pas, siempre que su colocacin se
efecte mediante oferta pblica, al amparo de la Ley del Mercado de
Valores.
Igualmente, cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en
moneda nacional o extranjera, e incrementos de capital, provenientes
de Cdulas Hipotecarias y Ttulos de Crdito Hipotecario Negociable.
(22) Prrafos sustituidos por el numeral 4.2 del artculo 4 de la Ley N 27804,
publicada el 02 de agosto de 2002.
Los valores mobiliarios, nominativos o a la orden, emitidos mediante
oferta privada podrn gozar de la exoneracin, cuando renan los
requisitos a que se refieren los incisos a) y b) del Artculo 5 de la Ley
del Mercado de Valores.
Se encuentra comprendido dentro de la exoneracin a que se refiere
 LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA Captulo IV

el presente inciso, todo rendimiento generado por los aportes

voluntarios con fin no previsional a que se hace mencin en el Artculo
30 del Decreto Ley N 25897.
No estn comprendidos en la exoneracin, los intereses y reajustes de
capital, que perciban las empresas del Sistema Financiero autorizadas
a operar por la Superintendencia de Banca y Seguros, por cualquiera
de los conceptos a que se refiere el presente inciso.
(21) Inciso sustituido por el artculo 1 de la Ley N 26731, publicada el 31 de
diciembre de 1996.
j) (23) Los ingresos brutos que perciben las representaciones deportivas nacionales de
pases extranjeros por sus actuaciones en el pas.
(23) Inciso sustituido por el numeral 4.2 del artculo 4 de la Ley N 27356, publicada el 18 de octubre
de 2000.
k) Las regalas por asesoramiento tcnico, econmico, financiero, o de otra ndole, prestados
desde el exterior por entidades estatales u organismos internacionales.
l) Inciso derogado por la nica disposicin complementaria derogatoria del Decreto Legislativo N. 972,
publicado el 10.3.2007, vigente a partir del 1.1.2010.

TEXTO ANTERIOR
l) La ganancia de capital proveniente de:
1) (24) La enajenacin de valores mobiliarios inscritos en el
Registro Pblico del Mercado de Valores a travs de mecanismos
centralizados de negociacin a los que se refiere la Ley del
Mercado de Valores; as como la que proviene de la enajenacin
de valores mobiliarios fuera de mecanismos centralizados de
negociacin siempre que el enajenante sea una persona natural,
una sucesin indivisa o una sociedad conyugal que opt por
tributar como tal.
(24) Numeral sustituido por el artculo 12 del Decreto Legislativo N 945,
publicado el 23 de diciembre de 2003.
2) (25) La enajenacin de los ttulos representativos y de los
contratos sobre bienes o servicios efectuados en las Bolsas de
Productos, a que se refieren los incisos b) y c) del Artculo 3 de
la Ley N 26361;
(25) Numeral sustituido por el numeral 4.3 del artculo 4 de la Ley N
27804, publicada el 2 de agosto de 2002.
3) (26) La redencin o rescate de valores mobiliarios emitidos
directamente, mediante oferta pblica, por personas jurdicas
constituidas o establecidas en el pas; as como de la redencin o
rescate de los certificados de participacin y otros valores
mobiliarios, emitidos por oferta pblica, en nombre de los fondos
mutuos de inversin en valores, fondos de inversin o
patrimonios fideicometidos, constituidos o establecidas en el pas;
de conformidad con las normas de la materia.
(26) Numeral sustituido por el artculo 12 del Decreto Legislativo N 945,
publicado el 23 de diciembre de 2003.
4) Numeral derogado por el numeral 4.3 del artculo 4 y la primera
disposicin transitoria y final de la Ley N 27804, publicada el 2 de agosto
de 2002.

ll) Inciso Derogado por la nica disposicin complementaria derogatoria del Decreto Legislativo N. 972,
publicado el 10.3.2007, vigente a partir del 1.1.2010.

TEXTO ANTERIOR
ll) Los intereses y reajustes de capital provenientes de letras
hipotecarias de acuerdo a la legislacin de la materia.
m) Inciso derogado por el artculo 3 de la Ley N. 30404, publicada el 30.12.2015, vigente a partir del
1.1.2016.

TEXTO ANTERIOR
m) (27) Las Universidades Privadas constituidas bajo la forma
jurdica a que se refiere el Artculo 6 de la Ley N 23733, en tanto
cumplan con los requisitos que seala dicho dispositivo.
(27) Inciso incorporado por el artculo 19 del Decreto Legislativo N 882,
publicado el 9 de noviembre de 1996.
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n) (28) Los ingresos brutos que perciben las representaciones de pases extranjeros por los
espectculos en vivo de teatro, zarzuela, conciertos de msica clsica, pera, opereta,
ballet y folclor, calificados como espectculos pblicos culturales por el Instituto Nacional
de Cultura, realizados en el pas.
(28)Inciso sustituido por el numeral 4.2 del artculo 4 de la Ley N 27356, publicada el 18 de octubre
de 2000.
) Inciso derogado por el numeral 4.1 del artculo 4 de la Ley N 27356, publicada el 18 de octubre de
2000.
o) (29) Los intereses que perciban o paguen las cooperativas de ahorro y crdito por las
operaciones que realicen con sus socios.
(29) Inciso incorporado por el artculo 5 de la Ley N 27034, publicada el 30 de diciembre de 1998.
p) Inciso derogado por la nica disposicin complementaria derogatoria del Decreto Legislativo N. 1120,
publicado el 18.7.2012, vigente a partir del 1.1.2013.

TEXTO ANTERIOR
p) Las ganancias de capital provenientes de la enajenacin de los
bienes a que se refiere el inciso a) del artculo 2 de esta Ley, o
derechos sobre estos, que constituyan renta de fuente peruana de
la segunda categora para una persona natural, sucesin indivisa o
sociedad conyugal que opt por tributar como tal, hasta por las
primeras cinco (5) Unidades Impositivas Tributarias (UIT) en cada
ejercicio gravable.
Inciso p) del artculo 19 sustituido por el artculo 2 de la Ley N. 29645,
publicada el 31.12.2010, vigente a partir del 1.1.2011.
TEXTO ANTERIOR
p) Las ganancias de capital provenientes de la enajenacin de los
bienes a que se refiere el inciso a) del artculo 2 de esta Ley, o
derechos sobre estos, efectuada por una persona natural,
sucesin indivisa o sociedad conyugal que opt por tributar como
tal, hasta por las primeras cinco (5) Unidades Impositivas
Tributarias (UIT) en cada ejercicio gravable.
Inciso incorporado por el artculo 5 de la Ley N. 29492, publicada el
31.12.2009.

q) Los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector

Pblico Nacional.
Inciso q) incorporado por el artculo 2 de la Ley N. 29645, publicada el 31.12.2010, vigente a partir
del 1.1.2011.
(Ver dcima disposicin complementaria final del Decreto Supremo N. 136-2011-EF, publicado el
9.7.2011, el cual dispone que para efectos de la exoneracin dispuesta en el presente inciso, debe
entenderse que el sector pblico nacional comprende las entidades establecidas en el artculo 7 del
Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, incluyendo aquellas que forman parte de la actividad
empresarial del Estado).
Las entidades comprendidas en los incisos a) y b) de este artculo debern solicitar su
inscripcin en la SUNAT, con arreglo al reglamento.
La verificacin del incumplimiento de alguno de los requisitos para el goce de la exoneracin
establecidos en los incisos a), b) y m) del presente artculo dar lugar a gravar la totalidad
de las rentas obtenidas por las entidades contempladas en los referidos incisos, en el
ejercicio gravable materia de fiscalizacin, resultando de aplicacin inclusive, de ser el caso,
lo previsto en el segundo prrafo del artculo 55 de esta ley. En los casos anteriormente
mencionados son de aplicacin las sanciones establecidas en el Cdigo Tributario.
ltimo prrafo del artculo 19 modificado por el artculo 3 del Decreto Legislativo N. 1120, publicado el
18.7.2012, vigente a partir del 1.1.2013.

TEXTO ANTERIOR
(30) La verificacin del incumplimiento de alguno de los requisitos
para el goce de la exoneracin establecidos en los incisos a), b) y
m) del presente artculo dar lugar a presumir, sin admitir prueba
en contrario, que la totalidad de las rentas percibidas por las
entidades contempladas en los referidos incisos, han estado
gravadas con el Impuesto a la Renta por los ejercicios gravables no
prescritos, sindoles de aplicacin las sanciones establecidas en el
Cdigo Tributario.
(30) Prrafo incorporado por el artculo 20 del Decreto Legislativo N 882,
publicado el 9 de noviembre de 1996.