CUADROS DE FUENTES Y USOS

CUADRO VII

ESTADOS UNIDOS: RESUMEN DE FUENTES Y USOS DE FONDOS EN UN

GRUPO DE
20 EMPRESAS DE PRODUCTOS QUIMICOS, 1946-51

Millones de dlares Porcentaje

I. Uso de fondos 2 927.3 100.0
1. Gastos de montaje 2 555.6 87.3
2. Aumento o 350.5 12.0
disminucin en el capital
neto de trabajo*
3. Otros usos 21.2 0.7
II. Fuentes de fondos 2 927.3 100.0
1. Reservas de 997.4 34.1
depreciacin
2. Utilidades retenidas 997.8 34.1
3. Nuevo financiamiento 887.0 30.3
a) Deudas 342.4 11.7
b) Acciones 412.3 14.1
c) Acciones 132.3 4.5
ordinarias.
4. Otras fuentes* 45.1 1.5
 CUADRO VIII

ESTADOS UNIDOS: FUENTES Y USOS DE FONDOS PARA TODAS LAS

SOCIEDADES

ANONIMAS, EXCEPTUADOS BANCOS Y COMPAIAS DE SEGUROS, 1947-51

Miles de Millones de dlares

Porcentaje

1. Uso de fondos

121.4

100.0

1. Fbricas y equipos

88.6

73.0

2. Capital de trabajo (neto)

32.8

27.0

a) Aumento de existencias

23.1

b) Aumento de cuentas por cobrar

26.1

c) Aumento en efectivo y ttulos del estado

14.1

d) Aumento en otros bienes en cuenta corriente

0.6

e) Disminucin en cuentas por pagar.

- 12.3

f) Aumento en impuestos federales por pagar

- 8.3

g) Aumento de otras deudas en cuenta corriente

-2.2

II. Fuente de fondos

12V2

100.0

1. Internas

88.8
71.0

a) Utilidades retenidas y reservas de agotamiento

34-4

b) Reservas de depreciacin

34-4

2. Externas

36.4

29.0

a)Aumento en prstamos bancarios

7.8

b)Aumento en hipotecas

3-9

c) Aumento neto en nuevas emisiones de

ttulos

24.7

III. Diferencia

3-8
 CUADRO IX

FUENTES Y USOS DE FONDOS EN LA INSTALACION DE LA EMPRESA

(Periodo de instalacin estimado en aos)
Intervalos de tiempo
Ao 1 Ao 2 Ao 3
FUENTES:
A. Externas:
I. Aportaciones de capital
1. Acciones ordinarias y/o
preferentes
2. Otras formas
II. Prstamos a largo o
mediano plazo
1. Bonos
2. Bancos de inversin
3. Otros
B. Internas:
III. Utilidades no distribuidas
IV. Reservas
V. Saldo del ao anterior
C. Total Fuentes

USOS:
VI. Terrenos
VII. Equipos e instalaciones
VIII. Obras complementarias
IX. Gastos de estudio
X. Organizacin, patentes y
varios
D. Total Usos
Saldo que pasa al ao
siguiente
 CUADRO X

FUENTES Y USOS DURANTE EL FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO

AO
1 2 3 4 5 6
A.FUENTES:
1. Ventas
2. Subsidios u otras fuentes
3. Saldo del ao anterior
B. USOS:
4. Gastos de produccin
5. Intereses por crditos a
corto plazo
6. Servicio de crditos a
largo plazo (Amortizacin e
intereses)
7.Impuestos
a) Territoriales y de
transferencia
b) Renta y otros que
dependen de las utilidades
8. Dividendos que se
propone pagar
9. Diferencias (A-B)
10. Depreciacin a otras
reservas
11. Intereses imputados para
fines de evaluacin
12. Utilidades segn
presupuesto estimativo para
evaluacin
 CUADRO XI

CUADRO INTEGRADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS PARA LOS PERIODOS DE INSTALACION Y

FUNCIONAMIENTO
Instalacin Funcionamiento progresivo Funcionamiento
(aos) (aos) normal (Aos)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 14 15
3
A. Fuentes:
1. Capital propio a1 a2 a3 a4 a5 a6 a7 a8 a9 a10 a11 -
2. Prstamos a mediano y largo b1 b2 b3 b4 b5 - - - b6 b7 -
plazo
3 Prstamos a corto plazo
a) Bancos c1 c2 c3 c4 c5 c6 c7 c7
b) Proveedores d1 d2 d3 d4 d5 d6 d6
4. Ventas v1 v2 v3 v4 v5 v6 v7 v7
5. Saldo del ao anterior S1 S2 S3 S4 - S5 S6 S7 S8 S9 -
6. Total Fuentes F1 F2 F3 F4 F5 F6 F7 F8 F9 F10 F11 F12

B. Usos:
7. Inversin Fija i1 i2 i3 i4
8. Activo en cuenta corriente:
a) Aumentos de inventario f1 f2 f3 f4 f5 f6 f7 -
b) Aumentos de cuentas por g1 g2 g3 g4 g5 g6 g7 -
cobrar
9. Costos de produccin h1 h2 h3 h4 h5 h6 h7 h7
(excluyendo depreciacin e interese
por prstamos a largo plazo e
incluyendo impuesto territorial e
int6ereses a corto plazo)
 10. Pago crdito a corto plazo t1 t2 t3 t4 t5 t6 t7 t7
11. Impuestos a la renta j1 j2 j3 j3
12. Total Usos U1 U2 U3 U4 U5 U6 U7 U8 U9 U10 U11 U12

13. Disponibilidad para pago de k1 k2 k3 k4 k5 k6 k7 k7

dividendos, servicio de crditos y
formacin de reservas (A-B)
14. Pago de dividendos - - - - - - - x1 x2 x2
15. Servicio de crditos a largo y - - - - m1 m2 m3 m4 m5 m6 m6 m6
mediano plazo
16. Saldo para el ao siguiente S1 S2 S3 S4 - S5 S6 S7 S8 S9 - -
17. Depreciacin y otras reservas - - - - - - - - - - P1 P1