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FINANZAS
102038_91
PRESENTADO A:
FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
INTRODUCCION
Este trabajo ha sido realizado con el objetivo de elaborar los estados financieros
de acuerdo a las normas internacionales de informacin Financiera - NIIF para
Pymes para los aos 1 y 2 respectivamente; Estado de situacin financiera y
Estado de resultados as como un anlisis horizontal y anlisis vertical, finalmente
se aplican razones financieras para concluir el anlisis financiero. Se tomar el
conocimiento adquirido a travs del curso Finanzas
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ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
87.646 78.882
Operaciones discontinuadas
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ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
PORCIENTOS INTEGRALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
Por el ao terminado al 31 de diciembre
AO 2 DICAO 1 DIC
%
3131 %
Operaciones continuas
Ingreso de actividades ordinarias 1.037.240 100 933.516 100
Costos de Ventas 497.875 48 448.048
Ganacia Bruta 539.365 52 485.468
Otros Ingresos 103.205 92.884 52
Costos de distribucion 181.517 163.365 9,95
Gastos de administracion 181.102 162.991 17,5
Gastos de investigacion y desarrollo Otros 18 17,46
Gastos 17
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FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
AUMENTOS Y DISMINUCIONES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
Por el ao terminado al 31 de diciembre
AO 2 DIC AO 1 DIC
$
3131 %
Operaciones continuas
Ingreso de actividades ordinarias1.037.240933.516
Costos de Ventas497.875448.048 103.724 11,11
Ganacia Bruta539.365485.468 49.827 11,12
Otros Ingresos103.20592.884 53.897 11,1
Costos de distribucion181.517163.365 10.321 11,11
Gastos de administracion181.102162.991 18.152 11,11
Gastos de investigacion y desarrollo Otros Gastos 18.111 11,11
87.64678.882
Resultados de actividades de la operacin192.305173.114
Ingreso Financiero85.93483.380
Costos Financieros62.23456.010
Costos Financieros Netos23.70027.370 8.764 11,11
Participacion en las ganancias de asociados (neto 19.191 11,09
de impuestos) 2.554 3,06
Ganancias antes de impuestos216.005200.484 6.224 11,11
Gastos por impuesto73.44168.164 -3.670 -13,41
Ganancia procedente de actividades continuadas142.564132.320
Operaciones discontinuadas
Utilidad (perdida) de operaciones discontinuadas
(neto de impuestos)
Resultado del periodo142.564132.320 15.521 7,74
5.277 7,74
10.244 7,74
10.244 7,74
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ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
Patrimonio
Capital en acciones 506.180 506.180
Reservas 52.100 51.890
Ganancias acumuladas 132.320
Utilidad del ejercicio 142.564
Total patrimonio atribuible a los propietarios de la
132.320
Compaa
Total patrimonio
833.164 690.390
833.164 690.390
Pasivo
Beneficios a los empleados 12204 13932
Pasivos por impuestos 2.272 2.189
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 38.263 38.124
Prstamos y obligaciones a largo plazo 49.204 49.297
Total pasivos no corrientes 101943 103542
Sobregiros bancarios 2.286 3.037
Prstamos y obligaciones 61.716 65.216
Pasivos mantenidos para la venta 13.250 13.041
Total pasivos corrientes 77.252 81.294
Total pasivos 179.195 184.836
Total pasivos y patrimonio 1.012.359 875.226
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FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
PORCIENTOS INTEGRALES
Estados consolidados de situacin financiera
AO 2 DIC 31 AO 1 DIC 31
Activos %
Propiedad, planta y equipo 631.049 62,33% 526.586 60,2
Activos intangibles y plusvala 46.611 4,6 44.290 5,06
Activos biolgicos 87.160 8,61 81.110 9,27
Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar
Propiedades de inversin 35.250 3,48 32.080 3,67
Total activos no corrientes
134.000 13,24 128.000 14,6
Inventarios
934.070 92,27 812.066 92,8
Otras inversiones
22.120 2,18 20.993 2,4
12.119 1,2 12.867 1,47
Patrimonio
Capital en acciones 506.180 60,75 506.180 73,3
Reservas 52.100 6,25 51.890 7,52
Ganancias acumuladas 132.320 15,88 0
Utilidad del ejercicio 142.564 17,11 19,2
132.320
Pasivo
Beneficios a los empleados 12204 6,81 13932 7,54
Pasivos por impuestos 2.272 1,27 2.189 1,18
Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar 38.263 21,35 38.124 20,6
Prstamos y obligaciones a largo
plazo
Total pasivos no corrientes 49.204 27,46 49.297 26,7
Sobregiros bancarios
Prstamos y obligaciones 101943 56,89 103542 56
2.286 1,28 3.037 1,64
61.716 34,44 65.216 35,3
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ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
AUMENTOS Y DISMINUCIONES
Estados consolidados de situacin financiera
AO 2 DICAO 1 DIC
3131 $ %
Activos
Propiedad, planta y equipo 631.049 526.586 104.463 19,84
Activos intangibles y plusvala 46.611 44.290 2.321 5,24
Activos biolgicos 87.160 81.110 6.050 7,46
Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar
Propiedades de inversin 35.250 32.080 3.170 9,88
Total activos no corrientes
Inventarios 134.000 128.000 6.000 4,69
Otras inversiones 934.070 812.066 122.004 15,02
Efectivo y equivalentes al efectivo 22.120 20.993 1.127 5,37
Activos clasificados como 12.119 12.867 -748 -5,81
mantenidos para la venta 25.650 18.500 7.150 38,65
Total activos corrientes
Total activos
18.400 10.800 7.600 70,37
Patrimonio
Capital en acciones 506.180 506.180 0 0
Reservas 52.100 51.890 210 0,4
Ganancias acumuladas 132.320 132.320
Utilidad del ejercicio 142.564 10.244
Total patrimonio atribuible a los
132.320
propietarios de la Compaa
Total patrimonio
833.164 690.390 142.774 20,68
Pasivo
Beneficios a los empleados 12204 13932 -1728 -12,4
Pasivos por impuestos 2.272 2.189 83 3,79
Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar
38.263 38.124 139 0,36
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ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
TECNICA DE TENDENCIAS
Estados consolidados de situacin financiera
AO 2 DICAO 1 DIC
% %
3131
Activos
Propiedad, planta y equipo 631.049 119,84 526.586 100,00%
Activos intangibles y plusvala 46.611 105,24 44.290 100,00%
Activos biolgicos 87.160 107,46 81.110 100,00%
Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar
Propiedades de inversin 35.250 109,88 32.080 100,00%
Total activos no corrientes
Inventarios 134.000 104,69 128.000 100,00%
Otras inversiones 934.070 115,02 812.066 100,00%
Efectivo y equivalentes al efectivo 22.120 105,37 20.993 100,00%
Activos clasificados como 12.119 94,19 12.867 100,00%
mantenidos para la venta 25.650 138,65 18.500 100,00%
Total activos corrientes
Total activos
Patrimonio
Capital en acciones 18.400 170,37 10.800 100,00%
Reservas
Ganancias acumuladas 78.289 123,95 63.160 100,00%
Utilidad del ejercicio 1.012.359 115,67 875.226 100,00%
Total patrimonio atribuible a los
propietarios de la Compa
Total patrimonio 506.180 100 506.180 100,00%
Pasivo 52.100 100,4 51.890 100,00%
Beneficios a los empleados 132.320
Pasivos por impuestos 142.564
Acreedores comerciales y otras 132.320 100,00%
cuentas por pagar
833.164 120,68 690.390 100,00%
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ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
Razones de liquidez
AO 2 DIC 31 AO 1 DIC 31
activo corriente
Razon corriente= 1,013423601 0,776933107
pasivo corriente
Por cada peso que la La empresa no conto con
empresa tuvo de deuda capacidad de pago a
en el corto plazo, dispuso corto plazo, no tuvo
$1,0134 para pagarlo. La liquidez
compaa cuenta con
liquidez suficiente para
cubrir sus obligaciones a
corto plazo.
Razones de Actividad
AO 2 DIC 31 AO 1 DIC 31
Costos de ventas
Rotacin de Inventarios= 22,51 21,34
Promedio inventarios
La empresa convirti el
La empresa convirti el total de sus inventarios en
total de sus inventarios en efectivo o en cuentas por
efectivo o en cuentas por cobrar 21,34 veces en el
cobrar 22,51 veces en el periodo contable. Las
periodo contable. Es mercancas
eficiente el manejo del permanecieron cerca de
inventario 15 dias en el almacn
antes de ser vendidas
360
Numero promedio de das de inventarios= 16 17
Rotacin Inventario
La empresa demora en La empresa demora en
promedio 16 das para promedio 17 das para
recuperar inversin en recuperar inversin en
inventarios. inventarios.
Ventas Netas
Rotacin De Activos Fijos= 1,11 1,15
Activo Fijo
Por cada peso invertido Por cada peso invertido
en activos se generaron en activos se generaron
$1,11 $1,15
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FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
Razones de endeudamiento
Pasivos
Razon de endeudmiento= 17,7 21,12
Total pasivos + patrimonio
La empresa presenta un
nivel de endeudamiento
bajo con sus acreedores, El 21,12% de los
solo el 17,70 % de su recursos han sido
patrimonio esta financiados de forma
comprometido con los externa
acreedores
Pasivos
Pasivo a patrimonio= 0,22 0,27
Patrimonio
Por cada peso que han Por cada peso que han
aportado los socios aportado los socios
capitalistas, generan un capitalistas, generan un
endeudamiento del 0,22 endeudamiento del 0,27
pesos pesos
Resultado operacional
Cobertura de Interes= 3,09 3,09
Gastos financieros
Por cada peso de inters Por cada peso de inters
que la empresa debe que la empresa debio
pagar, ella est pagar, ella estaba
generando 3,09 pesos generando 3,09 pesos
Razones de mercadeo
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ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
Razones de rentabilidad
UTILIDAD BRUTA
RENTABILIDAD BRUTA= 20,82 21,48
VENTAS
El porcentaje de 21,48%
La utilidad bruta obtenida representan las ventas
despus de descontar los netas que permiten a la
costos de ventas fueron empresa cubrir sus
del 20,82% gastos operativos y
financieros
UTILIDAD OPERACIONAL
RENTABILIDAD OPERACIONAL= 18,54 18,54
VENTAS
La empresa genero una
La empresa genero la utilidad operacional del
misma utilidad 18,54%. El negocio es
operacional que el ao lucrativo
anterior. independientemente de la
financiacion
UTILIDAD NETA
RENTABILIDAD NETA= 13,74 14,17
VENTAS
Las ventas de la empresa
generaron el 14,17% de
La utilidad sobre las
utilidad que estaria a
ventas disminuyo en 0,43
disposcion de los
propietarios
UTILIDAD NETA
RENTABILIDAD DEL ACTIVO= 14,08 15,12
ACTIVO TOTAL
Se genero un 15,12% en
utilidades para los socios
Disminuyo la utilidad para
por cada peso invertido en
los socios respecto a la
la empresa, se evidencia
inversion
que el activo ha sido
productivo
UTILIDAD NETA
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO= 17,11 19,17
PATRIMONIO TOTAL
La rentabilidad del la utilidad producida por
patriomio aumento en cada pesoque se tenan
2.05 % esto invertidos los propietarios
probablemente originado en el patrimonio fue de
por el incremento de las 19,17
valorizaciones de la
empresa.
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EVALUACIN FINAL
AO 2 AO 1 VARIACIN
CUENTA DIC.31 DIC. 31 ABSOLUTA ESTADO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL
EFECTIVO 25.650 18.500 7.150 APLICACIN
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA
VENTA 13.250 13.041 209 FUENTE
ACREEDORES COMERCIALES Y
OTRAS CUENTAS X PAGAR
PASIVOS POR IMPUESTOS 38.263 38.124 139 FUENTE
PASIVO NO CORRIENTE
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ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
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EVALUACIN FINAL
PRSTAMOS Y OBLIGACIONES A
LARGO PLAZO 49.204 49.297 -93 APLICACIN
PATRIMONIO
CAPITAL EN ACCIONES 506.180 506.180 0
RESERVAS 52.100 51.890 210
GANANCIA ACUMULADA PARA EL FUENTE
AO
RESULTADO DEL PERODO 132.320 0 132320 FUENTE
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 142.564 132.320 10.244 FUENTE
833.164 690.390 142.774
1.012.359 875.226 137.133
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EVALUACIN FINAL
DISMINUCIN SOBREGIROS
BANCARIOS 751
DISMINUCIN PRESTAMOS Y
OBLIGACIONES A LARGO PLAZO 93
DISMINUCIN BENEFICIOS A LOS
EMPLEADOS 1.728
143.953TOTAL APLICACIONES
TOTAL FUENTES 143.953
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ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE NEGOCIOS
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EVALUACIN FINAL
Ao 1 Ao 2
UTILIDAD NETA 142.564 132.320
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FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
A partir del clculo del GIF mostrado anteriormente y considerndose las aplicaciones o
inversiones que se hicieron en el ao dos en estudio poda concluirse que la generacin
interna de fondos si constituye la fuente ms importante de la Empresa ABC S.A y que
financia las inversiones de largo plazo realizadas as como parte de las de corto plazo, lo
que llevara a pensar que se est cumpliendo el principio de conformidad financiera y que
la gerencia de la organizacin ha tomado decisiones administrativas adecuadas.
AO 3
ACTIVIDADES DE OPERACIN
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 1.286.178
PAGO COMPRA NETAS 219.065
PAGO GASTOS OPERACIONALES DE ADMON 217.322
PAGO GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS 176.071
PAGO DE PRESTACIONES SOCIALES 6.468
PAGO DE SALARIOS 5.492
PAGO PROVEEDORES 35584,59
EFECTIVO GENERADO EN OPERACIONES 626.174
PAGO GASTOS FINANCIEROS 42.941
PAGO IMPUESTOS 73.441
RENDIMIENTOS FINANCIEROS 32.655
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN 542.447
ACTIVIDADES DE INVERSION
COMPRA DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COMPRA PROPIEDADES DE INVERSION
COMPRA ACTIVOS NO BIOLOGICOS
OTRAS INVERSIONES
UTILIDAD DE INVERSIONES
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION 265.041
ACTIVIDADES DE FINANCIACION 50.920
COSTOS DE TRANSACCION PRESTAMOS Y OBLIGACIONES 74.958
REEMBOLSO PRESTAMO BANCARIO 1575,47
PAGO OBLIGACIONES FINANCIERAS 2.060
PAGO OBLICACIONES ARRENDAMIENTO FINANCIERO 390.433
VENTA DE ACCIONES
60.989
29.522
22.218
17.218
75927
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EVALUACIN FINAL
PUNTO DE EQUILIBRIO
Para estar en equilibrio se necesita que ingresos totales igual que costos totales,
Luego:
Costos fijos
Utilidad del periodo 3.145.000
3.145.000
0
Significa que para estar en equilibrio necesita producir 14976 unidades, solo a partir de all
obtendr ganancias, y que el MCU es $ 210 sea que de cada unidad producida queda
ese valor con miras inicialmente a cubrir los costos fijos y partir de las 14976 unidades
producidas, ese valor quedara como utilidad
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FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
Con niveles de produccin de; 4.500, 4.800, 5.600, 5.900 y 6.700 cules sern sus
respectivas utilidades?
X = (F + UE) / MCU
3145000+UE
4500=
210
4500*210=3145000+UE
945000 3145000=UE
-2.200.000 UEUtilidad del periodo
3145000+UE
4800=
210
4800*210=3145000+UE
1008000 3145000=UE
-2.137.000 UEUtilidad del periodo
4500*210=3145000+UE
3145000+UE
5600=
210
1176000 3145000=UE
-1.969.000 UE Utilidad del periodo
3145000+UE
5900=
210
5900*210=3145000+UE
1239000 3145000=UE
-1.906.000 UEUtilidad del periodo
6700= 3145000+UE
210
6700*210=3145000+UE
1239000 3145000=UE
-1.906.000 UE Utilidad del periodo
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FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
3145000+UE
7600=
7600*210=3145000+UE
1239000
3145000=UE
-1.906.000 UE PRDIDA
PRODUCTO A PRODUCTO B
20
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FINANZAS - 102038_91
EVALUACIN FINAL
Una aproximacin para calcularlo sera repartir proporcionalmente los costos fijos a
cada producto, lo cual se efecta con base en la respectiva participacin en las ventas
(A=60% y B=40%).
Entonces:
En pesos se tendr:
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EVALUACIN FINAL
Seor:
RENE PAREDES STAVE
ADMINISTRADOR FINANCIERO
Compaa A.B.0 S.A.
Bogot D.C
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EVALUACIN FINAL
Atentamente
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