REDUCCIN DE CAPITAL CON DEVOLUCIN DE APORTACIONES

Cuando una Sociedad reduce Capital Social y devuelve las aportaciones a los
socios, la devolucin puede ser en dinero o en especie.

En caso de que la devolucin sea en especie, la Sociedad que reduce Capital

Social genera una renta fiscal por la diferencia entre el valor de mercado del
elemento transmitido y su valor contable, lo que da lugar a un ajuste en la
Base Imponible. Esta diferencia ser en la contabilidad una diferencia
permanente. Si el valor contable es superior al valor de mercado no habr
exceso y, por tanto, no habr renta fiscal a integrar en la BI.

En caso de que la devolucin fuese en dinero, no se produciran ajustes

positivos ni negativos.

Respecto al socio, en caso de devoluciones en especie, registrar en

contabilidad la renta originada por diferencia entre el valor razonable
de los bienes recibidos y el valor contable de la participacin anulada,
por lo que no habr ajustes a la base imponible.

El Capital Social que se devuelva podr estar integrado por aportaciones de los
socios y por la capitalizacin de reservas. Si stas proceden de beneficios
no distribuidos, en la medida que ya tributaron, el socio podr reducir
de su cuota el importe de la deduccin por doble imposicin interna
correspondiente.

La reduccin de Capital Social que tenga finalidad distinta de la

devolucin de aportaciones no determinar para los socios la
existencia de rentas, por ejemplo si fuese para aumentar la reserva legal.

Rentas sujetas a retencin (memento)

(RIS art.60.1.f y g y 3; RIRPF art.75.1.d; RIRNR art.8 y 9)

Estn sujetas a retencin a cuenta del impuesto personal del transmitente,

persona fsica o jurdica (esto es, a cuenta del IRPF, del IS o del IRNR, segn
proceda):

1. Las rentas obtenidas en la transmisin o reembolso de acciones y

participaciones representativas del capital o del patrimonio de las IIC, en
los trminos que se exponen a continuacin.
2. Las rentas obtenidas como consecuencia de la reduccin de capital
con devolucin de aportaciones y de la distribucin de la prima
de emisin realizadas por SICAV no sometidas al tipo general de
gravamen u organismos de inversin colectiva equivalentes a las
anteriores registrados en otro Estado, con independencia de cualquier
 limitacin que tuvieran respecto de grupos restringidos de inversiones,
en la adquisicin, cesin o rescate de sus acciones, as como por las
sociedades amparadas en la Dir 2009/65/CE (n 6056 s.).

Cuando las rentas se abonen en especie , debe practicarse un ingreso a

cuenta del IS correspondiente al perceptor.

Cons. DGT V1324/2012 de 18 junio 2012

En los supuestos de reduccin de capital con devolucin de aportaciones en

especie, en este caso de inmuebles, la entidad transmitente integrar en su
base imponible la diferencia entre el valor normal de mercado de los elementos
transmitidos y su valor contable,

La repercusin tributaria para el socio, en cada una de estas operaciones,

viene determinada por lo dispuesto en el artculo 15.4 y 6 del TRLIS:

"4. En la reduccin de capital con devolucin de aportaciones se integrar en la

base imponible de los socios el exceso del valor normal de mercado de los
elementos recibidos sobre el valor contable de la participacin.

En relacin con la deduccin por doble imposicin, es preciso sealar que,

respecto de la reduccin de capital con devolucin de aportaciones en especie ,
dado que en este caso la devolucin de aportaciones se realiza con inmuebles,
en sede del socio G se produce una doble imposicin en la medida en que la
misma renta haya sido objeto de integracin en la base imponible de
la entidad participada J. En este caso, tal y como seala el artculo 30.4 del
TRLIS, en relacin con el apartado 3 del mismo artculo, en la medida en que
la entidad que realiza la operacin ha integrado rentas en la base
imponible por aplicacin del artculo 15.3 del TRLIS, proceder en
sede del socio la eliminacin de la doble imposicin generada en la
medida en que en el mismo se integre una renta similar en su base
imponible.

http://acceso.qmemento.com/seleccionProducto.do?
producto=UNIVERSAL&memento=2011/900011#presentar.do%3Fnref
%3D7DC23BF9%26producto%3DA%26fulltext%3Don

Cons. DGT V130/2014 de 22 enero 2014

El apartado 4 del artculo 15 del TRLIS aade: "en la reduccin de capital con
devolucin de aportaciones se integrar en la base imponible de los socios el
exceso del valor normal de mercado de los elementos recibidos sobre el valor
contable de la participacin."

En consecuencia, la entidad consultante, (socio) integrar en la base imponible

del Impuesto sobre Sociedades del perodo impositivo en que se lleve a cabo la
devolucin de las aportaciones, tanto si se trata de devoluciones monetarias
como en especie , el exceso del valor normal de mercado de los elementos
recibidos sobre el valor contable de la participacin.

De generarse la referida tributacin, resultara de aplicacin lo dispuesto en el

artculo 30.4.a) del TRLIS EDL 2004/3271 , por lo que no proceder la
aplicacin de la deduccin para evitar la doble imposicin interna, en
sede de la consultante, al tratarse de rentas derivadas de la reduccin
del capital, con devolucin de aportaciones , llevada a cabo por parte
de la entidad participada.

http://acceso.qmemento.com/seleccionProducto.do?
producto=UNIVERSAL&memento=2011/900011#presentar.do%3Fnref
%3D7DE03279%26producto%3DA%26fulltext%3Don

Cons. DGT V949/2014 de 3 abril 2014

cuando la reduccin de capital tenga por finalidad la devolucin de

aportaciones, el importe de sta o el valor normal de mercado de los bienes o
derechos percibidos minorar el valor de adquisicin de los valores o
participaciones afectadas, hasta su anulacin, el exceso se integrar como
rendimiento del capital mobiliario.

Transformacin de sociedad annima en sociedad limitada

La transformacin de una sociedad annima en una sociedad de

responsabilidad limitada no modifica la personalidad jurdica de la sociedad
transformada, tal y como establece el artculo 3 de la Ley 3/2009, de 3 de abril,
sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles, por lo que
esta operacin en s misma no generar ningn tipo de renta ni en sede de la
propia sociedad que se transforma ni en sede de sus socios

Calificacin del rendimiento obtenido por la reduccin de capital

Reduccin de capital que tenga por finalidad la devolucin de

aportaciones y no proceda de beneficios no distribuidos: tributar
como rendimiento de capital mobiliario por el exceso sobre el valor de
adquisicin de los valores o participaciones afectadas. Sin embargo, a
dicho rendimiento de capital mobiliario se le aplica el mismo rgimen que a
la distribucin de primas de emisin (25.1.e) de la LIRPF. Es decir, no est
sometido a retencin y no se aplica la deduccin por doble imposicin.
Esto es lgico puesto que, si no proviene de beneficios no
distribuidos, aquellos que han podido estar sometidos a gravamen en
la entidad participada, no se produce doble imposicin. Esto sucedera
en el caso de tratarse de cantidades que se aportaron a la sociedad
sin tener la consideracin de renta, y por consiguiente se
incorporaron al patrimonio neto sin estar sometidas a gravamen.

Si este es el caso, se debe considerar que tampoco sera aplicable la exencin

del artculo 14.1.h) del TRLIRNR, puesto que se aplica a beneficios de la
entidad que ya han tributado como tales, que se distribuyen al socio. De hecho
el apartado h) indica que la exencin se aplica a: "Los beneficios distribuidos
por las sociedades filiales". La exencin pretende evitar la doble imposicin
econmica que se producira en ese caso y que no se da si no se trata de esos
beneficios.

Si la devolucin tiene por objeto aportaciones previas de los socios, que no han
tributado hasta ahora, no se produce doble imposicin. No se considera por
tanto aplicable la exencin, de forma que no se aplica el rgimen tributario de
los beneficios a cantidades que no tienen tal consideracin.

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producto=UNIVERSAL&memento=2011/900011#presentar.do%3Fnref
%3D7DE12042%26producto%3DA%26fulltext%3Don

Cons. DGT V555/2007 de 16 marzo 2007

La operacin descrita en el escrito de consulta, pese a su denominacin por la

consultante como escisin financiera, no cumple tales requisitos, por cuanto
una operacin de escisin exige que las participaciones mayoritarias que se
segregan de la entidad escindida (en este caso, la consultante) sean objeto de
aportacin a otra entidad, nueva o ya existente. En el caso planteado, no se
produce tal circunstancia sino que las participaciones de la entidad
segregada se entregan a los socios de la consultante, personas fsicas.
Esta operacin no cumple los requisitos necesarios para su calificacin como
escisin financiera a que se refiere el citado artculo 83.2.1.c) del TRLIS, sino
que parece ms bien un supuesto de reduccin de capital con
devolucin de aportaciones en especie a los socios.
Por ello, la operacin descrita no cumple los requisitos necesarios para la
aplicacin del rgimen fiscal especial del captulo VIII del ttulo VII del TRLIS

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%3D7D70A8E8%26producto%3DA%26fulltext%3Don