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PGINA
1. INTRODUCCIN 1
1.1 Generalidades 1
1.2 Criterios Tcnicos en que aplica 1
1.3 Premisas a la valuacin de terrenos con Vestigios
Arqueolgicos 2
1.4 Conceptos y definiciones a usar en este procedimiento tcnico 3
1.4.1 Condiciones especiales 3
1.4.1.1 Usos improcedentes, ineficientes o dainos 3
1.4.1.2 Bienes catalogados; inmuebles catalogados 3
1.4.1.3 Bienes reservados a la nacin 3
1.4.1.4 Monumentos Arqueolgicos 3
1.4.1.5 Bienes de inters paleontolgicos 4
1.4.2 Criterio tcnico 4
1.4.3 Enfoque comparativo de mercado 4
1.4.4 Enfoque de ingresos 4
1.4.5 Enfoque de costos 4
1.4.6 Factor de ajuste 5
1.4.7 Fecha de inspeccin 5
1.4.8 Fecha de valores 5
1.4.9 Fecha de emisin del dictamen valuatorio 5
1.4.10 Finalidad del dictamen 5
1.4.11 Homologacin 5
1.4.12 Propsito del avalo 5
1.4.13 Terreno 6
1.4.13.1 Terrenos urbanos 6
1.4.13.2 Terrenos rurales 6
1.4.14 Uso del dictamen 6
1.4.15 Valor catastral 6
1.4.16 Valor comercial 6
1.4.17 Vigencia legal 7
2. PROCEDIMIENTO TCNICO 7
2.1 Identificacin del avalo 7
2.1.1 Parmetros del avalo 7
2.1.1.1. Revisin de documentos 7
2.1.1.2 Uso del dictamen 7
2.1.1.3 Propsito del avalo 8
2.1.1.4 Finalidad del dictamen 8
2.1.1.5 Criterio Tcnico 8
2.1.1.6 Fecha de inspeccin 8
2.1.1.7 Condiciones especiales 8
2.1.1.8 Condiciones hipotticas 8
2.1.1.9 Suposiciones extraordinarias 9
2.1.1.10 Fecha de valores 9
2.1.1.11 Fecha de emisin del dictamen valuatorio 9
2.1.1.12 Vigencia legal 9
2.1.2 Valores que se dictaminan en este procedimiento tcnico 9
2.2 Inspeccin fsica y descripcin del terreno y su entorno (de campo) 9
2.2.1 Inspeccin del terreno en estudio 9
2.2.2 Inspeccin de la zona donde se ubica el terreno 10
2.2.2.1 Clasificacin de la zona 10
2.2.2.2 Tipo de construccin dominante en la zona 10
2.2.2.3 ndice de saturacin en la zona 10
2.2.2.4 Equipamiento urbano y servicios 10
2.2.2.5 Caractersticas ambientales 10
2.2.2.6 Vas de acceso 11
2.2.2.7 Densidad de poblacin 11
2.2.2.8 Predio agropecuario en transicin 11
2.3 Recopilacin de informacin (datos del mercado inmobiliario) 11
2.4 Seleccin del procedimiento tcnico (mtodo de valuacin) 12
2.4.1 Enfoque comparativo de mercado 12
2.4.1.1 Homologacin 12
2.4.1.2 Factor de ajuste 12
2.4.2 Terreno rurales 14
2.4.3 Terrenos urbanos 15
2.4.3.1 Valor comercial 16
2.4.3.2 Valor catastral histrico del inmueble en estudio 16
2.4.3.3 Estimacin del valor en funcin del valor catastral de la zona
donde se ubica el inmueble en estudio 18
2.4.3.4 Estimacin del valor en funcin de valores catastrales de
inmuebles similares en la zona donde se ubica el inmueble en estudio 19
2.4.4 Terreno en transicin 21
2.5 Obtencin del valor conclusivo (estimacin final del valor( 22
2.6 Elaboracin del documento valuatorio correspondiente 22
2.7Ejercicio ilustrativo 24
JUAN PABLO GMEZ MORIN RIVERA, Presidente del Instituto de Administracin y
Avalos de Bienes Nacionales, con fundamento en los Artculos 142 de la Ley General de
Bienes Nacionales, 5 fraccin V del Reglamento del INDAABIN y Normas Sptima y
Novena de las Normas conforme a las cuales se llevarn a cabo los avalos y
justipreciaciones de rentas a que se refiere la Ley General de Bienes Nacionales, he
tenido a bien emitir el siguiente:
1. INTRODUCCIN
1.1 Generalidades
Es prctica usual que el valor de un terreno se estime con base en el anlisis de las
caractersticas extrnsecas (ubicacin, tipo y calidad en los servicios pblicos, vistas
panormicas, usos de suelos en la zona, entre otros.), e intrnsecas (superficie,
topografa, forma, uso de suelo autorizado, entre otros) inherentes al bien, a la
evaluacin del mercado inmobiliario y a la aplicacin y ponderacin de las variables
predominantes. Para el caso particular que nos ocupa, a lo anterior se debe aadir el
componente vestigio arqueolgico, caracterstica que incorpora elementos adicionales a
las prcticas valuatorias comunes para terrenos.
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El Valor Comercial resulta de la ponderacin de solo dos indicadores: valor de
mercado y valor de capitalizacin de rentas, resultantes de la aplicacin de
los Enfoques Valuatorios; Comparativo de Mercado y de Ingresos.
1.4.4 Enfoque de Ingresos; Es el mtodo para estimar el valor que considera los
datos de ingresos y egresos relativos a la propiedad que se est valuando, y
estima el valor mediante el proceso de capitalizacin. La capitalizacin relaciona el
ingreso (normalmente una cifra de ingreso neto) y un tipo de valor definido,
convirtiendo una cantidad de ingreso futuro en un estimado de valor. Este proceso
puede considerar una capitalizacin directa (en donde una tasa de capitalizacin
global o todos los riesgos que se rinden se aplican al ingreso de un solo ao), o
bien una capitalizacin de flujos de caja (en donde las tasas de rendimiento o de
descuento se aplican a una serie de ingresos en un perodo proyectado). El
enfoque de ingresos refleja el principio de anticipacin.
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al que se le agrega comnmente un estimado de la utilidad empresarial o las
ganancias del desarrollador. El enfoque de costos refleja el principio de sustitucin.
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Ejemplo de tipos de valor: Valor Comercial, Valor de Realizacin Ordenada, Valor en
Uso, Valor Neto de Reposicin, entre otros.
1.4.14. Uso del Dictamen.- Es el uso que se pretende dar al dictamen y que
expresamente seala el solicitante del servicio (promovente) y se refiere a uno de los
ocho actos jurdicos que se encuentran previstos en los artculos 143 y 144 de la Ley
General de Bienes Nacionales.
1.4.15 Valor Catastral; Es el valor que las autoridades fiscales le fijan a un bien
inmueble para efecto de clculo del pago de impuesto predial.
2. PROCEDIMIENTO TCNICO
2.1.1.2 Uso del dictamen.- El promovente siempre deber indicar el Uso en la solicitud que
formule y en ningn caso el valuador iniciar el proceso de emisin de dictmenes valuatorios
cuando el promovente deje de sealarlo.
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2.1.1.3 Propsito del Avalo.- Es de suma importancia que el valuador antes de iniciar el
trabajo valuatorio, identifique plenamente el valor por estimar.
2.1.1.5 Criterio Tcnico.- El valuador deber identificar que criterio tcnico es el que aplica
en el caso, para apegarse al procedimiento tcnico correspondiente y corroborarlo en el
momento que se efecte la inspeccin fsica.
2.1.1.7 Condiciones especiales.- El valuador deber hacer constar en su trabajo valuatorio las
condiciones especiales como:
En los numerales 2.1.2.1, 2.1.2.1 y 2.1.2.7 (2.1.1.7.2, 2.1.1.7.3, 2.1.1.7.4) que no se cumplan
las condiciones establecidas el valuador de bienes nacionales deber de informarlo de
inmediato y por escrito al promovente del servicio, para que ste complemente los faltantes o
bien autorice el trabajo valuatorio considerando las condiciones especiales.
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2.1.1.9 Suposiciones Extraordinarias; Son aquellas que influyen en un trabajo y
que en caso de resultar falsas podran cambiar la conclusin del valor si se
consideran como ciertos, datos no totalmente verificado.
Segn el Uso que solicite el promovente para los actos jurdicos de Adquisicin,
Indemnizacin, y Diligencias Judiciales se requiere estimar el:
a) Valor Comercial
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PT-TU.- Procedimiento Tcnico para la elaboracin de trabajos
valuatorios que permitan dictaminar el valor comercial y/o el valor de
realizacin ordenada de terrenos urbanos,
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tales como: contaminacin del agua, aire, suelo, ruidos y vibraciones,
radiaciones u otras. Cabe citar, que lo anterior solo se debe considerar en la
medida que afecte al valor o tenga consecuencias sociales o legales.
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2.4 Seleccin del Procedimiento Tcnico (mtodo de valuacin)
2.4.1.1 Homologacin
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a) Identificar las diferencias ms representativas y que como condicin
ineludible impacten en el valor, segn lo sealado en los incisos 2.2.1, 2.2.2
y 2.3., para cada una de estas diferencias corresponder un factor de
ajuste.
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mbito profesional de la valuacin y que queden analticamente
sustentados en el cuerpo del trabajo valuatorio.
Sin duda en este caso, el valor de mercado de la zona aledaa contendr un efecto
de plusvala por ese simple hecho; en caso de que el perito determine que lo anterior
est ocurriendo, podr mitigar este efecto acudiendo a una investigacin de mercado
de zonas con caractersticas similares que no contengan el elemento arqueolgico.
Cuando los inmuebles se localicen en zonas que acaban de ser descubiertas, o bien,
que dada la calidad y cantidad de vestigios, no constituyan una zona consolidada o
reconocida desde el punto de vista arqueolgico, muy probablemente el valor de
mercado de la zona no presentar distorsiones.
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Por otra parte, aun considerando el efecto que representa el que un terreno rural est
sujeto a una declaratoria (y que por tal, su uso se restrinja a lo que dicte el decreto
correspondiente, o bien, a lo dispuesto por las autoridades competentes), debido a
que dichas restricciones corresponden comnmente a la edificacin de
construcciones y a la agricultura mecanizada (tractores, etc.), se concluye que la
prdida de potencialidad en este caso prcticamente no existe (tiende a cero), ya que
difcilmente estos terrenos rurales son utilizados para dichos fines, de aqu que se
establezca que en este caso, el valor conclusivo coincida precisamente con el valor
comercial, el cual se deber obtener mediante el procedimiento tcnico PT-TR.
Por lo tanto, el valor comercial de un terreno rural con vestigios arqueolgicos se deber
establecer mediante el procedimiento tcnico terrenos rurales (PT-TR).
El criterio que rige en este caso es el mismo que en los terrenos rurales: el valor
comercial, sin embargo, partiendo de las declaratorias que regulan a estos inmuebles y de las
restricciones que generalmente stas involucran, conduce a establecer que para este caso,
la prdida de potencialidad de los inmuebles se acerca a la unidad, asumiendo que en una
zona urbana, el hecho de que en un inmueble no se puedan realizar
construcciones, ni ser transitado por vehculos, prcticamente se le reduce a cero sus
opciones de generar valor.
Lo anterior significa que el valor obtenido bajo el enfoque de mercado, al ser afectado por el
factor de prdida de potencialidad -el cual tiende a la unidad-, conduce a obtener un valor
comercial del inmueble que tiende a cero. Por lo tanto, se debe formular una va alterna
que concilie las posiciones entre comprador y vendedor, de manera que se le reconozca
al propietario al menos, el valor catastral o fiscal, tal como se establece en el Artculo 10
de la Ley de Expropiacin (Ley Publicada con ltima reforma en el Diario Oficial de la
Federacin el 4 de diciembre de 1997), el cual establece:
Artculo 10. El precio que se fijar como indemnizacin por el bien expropiado, ser
equivalente al valor comercial que se fije sin que pueda ser inferior, en el caso de bienes
inmuebles, al valor fiscal que figure en las oficinas catastrales o recaudadoras.
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histrico de inmueble en estudio, representa una va factible desde el punto de vista legal
para aqullos casos en los que el valor comercial sea inferior al valor catastral. De esta
manera, el procedimiento consiste en determinar el valor comercial y en su caso, el valor
catastral del inmueble; de esta manera, se deber concluir con el que resulte ms alto.
Si este fuera el caso (esto es, si el valuador de bienes nacionales establece, con la
asesora del arquelogo asignado, que la declaratoria del inmueble restringe de
manera importante el uso que pueda hacerse de ste (ya sea por la ubicacin del
vestigio dentro del inmueble, o por la ocupacin que representa respecto al rea total,
por ejemplo), entonces se deber proceder a determinar el valor catastral y concluir
con el que resulte ms alto.
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Como primera opcin, el valuador de bienes nacionales buscar obtener los
valores catastrales del inmueble en estudio, de por lo menos cinco aos hacia
atrs. Lo anterior con la finalidad de eliminar posibles distorsiones en dichos
valores. Con base en el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC),
dichos valores catastrales sern actualizados, obteniendo a partir de stos el
promedio correspondiente. El valor final que se estime corresponder
precisamente al promedio anteriormente obtenido. Lo anterior se describe en los
siguientes incisos:
VCaa
VCaa-1X (INPCmaa/INPCm-1aa-1) = VCaa-1 actualizado
VCaa-2 X (INPCmaa/INPCm-1aa-2) = VCaa-2 actualizado
VCaa-3 X (INPCmaa/INPCm-1aa-3) = VCaa-3 actualizado
VCaa-4 X (INPCmaa/INPCm-1aa-4) = VCaa-4 actualizado
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Valor Catastral Promedio Actualizado = (VCaa + VCaa-1 actualizado + VCaa-2
El Valor Catastral Promedio Actualizado, ser el valor con el cual se deber dictaminar para
terrenos urbanos en cualquiera de los criterios tcnicos del presente
Procedimiento Tcnico.
2.4.3.3 Estimacin del valor en funcin del valor catastral de la zona donde se ubica el
inmueble en estudio.
Cabe sealar que este caso aplica para aquellas localidades en las que se encuentran
perfectamente delimitadas las zonas catastrales (por ejemplo, la ciudad de Mxico). Con
base en este valor de zona, se procedern a aplicar las homologaciones
correspondientes que resulten de la comparacin de dicho valor respecto a las
caractersticas del inmueble en estudio.
Estas afectaciones se apegarn a las disposiciones emitidas por la autoridad local que
corresponda. La estimacin de valor final consistir en el valor que resulte del anlisis
descrito.
Ejemplo:
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Factor de Zona (FZo)
Factor de Ubicacin (FUb)
Factor de Frente (FFr)
Factor de Forma (FFo)
Factor de Superficie (FSu)
Por lo tanto, el Valor Catastral con el cual se deber dictaminar para terrenos urbanos
en cualquiera de los criterios tcnicos del presente Procedimiento Tcnico, esta dado
por:
VCz X FRe
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2) Homologacin de los Valores Catastrales investigados (VCi): De acuerdo a
las disposiciones emitidas por la autoridad local que corresponda, se
proceder a realizar la homologacin a los VCi investigados para llevarlos a
valor de Zona o Regin - Manzana.
Ejemplo:
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12) Investigar los Factores de homologacin de la autoridad local:
Ejemplo:
Factor de Zona (FZo)
Factor de Ubicacin (FUb)
Factor de Frente (FFr)
Factor de Forma (FFo)
Factor de Superficie (FSu)
Por lo tanto, el Valor Catastral con el cual se deber dictaminar para terrenos urbanos
en cualquiera de los criterios tcnicos del presente Procedimiento Tcnico, est dado
por:
VCz X FRe
Tamao de la poblacin
Crecimiento de la poblacin
Ingreso de la poblacin
Dinamismo de la actividad econmica
Saturacin de la zona urbana
Factibilidad de servicios
Distancia al poblado
Que cuente con al menos un servicio
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Una vez confirmado el hecho de que se trata de un predio en transicin, se tendra un
procedimiento mixto de los dos casos anteriores; dependiendo el grado de qu tan
urbano o rural es el inmueble, el procedimiento en este caso tendera hacia alguno de las
metodologas descritas o bien una ponderacin de ambas.
Valor Rural Ponderado + Valor Urbano Ponderado = Valor con el cual se deber
dictaminar terrenos en
transicin.
El valor conclusivo debe de satisfacer el Uso y Propsito del trabajo valuatorio, as como la
Finalidad del dictamen.
2.6.1 El valuador de bienes nacionales deber realizar el informe del trabajo y/o
dictamen valuatorio, de acuerdo a lo sealado en la metodologa y criterio
tcnico correspondiente as como al formato de avalo que contenga los
siguientes rubros listados de manera enunciativa ms no limitativa:
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b) Datos descriptivos del bien, datos generales del entorno o la zona donde se
ubica el bien o los bienes valuados.
c) Uso, Propsito, Finalidad del avalo.
d) Fundamento jurdico.
e) Definiciones de enfoques y conceptos de valor utilizados.
f) Aplicacin del o de los enfoques adecuados y clculo del indicador de valor
para cada uno de ellos.
g) Consideraciones previas a la conclusin y condiciones limitantes.
h) Ponderacin de indicadores de valor para obtener el valor conclusivo.
i) Nombres y firmas de los servidores pblicos, funcionarios, personal tcnico,
peritos valuadores y representantes en los cuerpos colegiados de avalos,
que en su caso, intervengan en el documento valuatorio.
j) Conclusin del avalo.
k) Reporte fotogrfico, croquis de ubicacin de muestras y del sujeto, planos y
dems elementos que ayuden a un mejor entendimiento del trabajo valuatorio. l)
Los anexos que resulten pertinentes.
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2.7 Ejercicio ilustrativo
I. DATOS GENERALES
Croquis de localizacin:
Inmueble en estudio
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IV. Estimacin del valor.
Para establecer la prdida de potencialidad del bien, se procedi a analizar el grado de afectacin
de los vestigios sobre ste, auxiliados por el arquelogo designado por el INAH. Como puede
apreciarse en el siguiente grfico, tan slo la pirmide principal ocupa una porcin importante del
terreno (cerca del 20%), lo anterior sin considerar al resto de los vestigios; sin embargo, el hecho
ms relevante se refiere a que toda la superficie del terreno est restringida en su uso debido
precisamente a la importancia de la pirmide (constituye una zona de amortiguamiento entre el
vestigio y la zona urbana que la rodea).
La zona donde se ubica el inmueble cuenta con una intensa actividad comercial, ya
que se encuentran por ejemplo, el centro comercial Perisur, varios hospitales,
diversos edificios de oficinas, instituciones de educacin importantes, etc. De hecho
es considerada una de las ms importantes en este sentido en la ciudad.
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Considerando que la zona donde se ubica el inmueble es altamente comercial y dadas sus
restricciones, dicho terreno no puede ser utilizado para ninguna actividad de este tipo
(comercial ni habitacional). Con base en lo anterior, se establece que la prdida de
potencialidad del inmueble en estudio es del 100%, de ah que el valor comercial que
pudiera determinarse, al ser afectado por la prdida de potencialidad, sera cero. Por lo
anterior, se procede a determinar el valor catastral histrico del inmueble.
IV.1. Estimacin del valor en funcin del valor catastral histrico del inmueble en estudio.
Se investigaron en las oficinas de catastro de la Delegacin Tlalpan, los valores histricos (cinco) de
suelo unitario en la colonia catastral de donde se ubica nuestro inmueble en estudio.
Valor Unitario
Nomenclatura Ao
de la colonia
Vcaa 2006 $4,462.84
Vcaa-1 2005 $4,328.95
Vcaa-2 2004 $4,195.07
Vcaa-3 2003 $4,061.18
Vcaa-4 2002 $3,927.30
Posteriormente se actualizaron dichos valores con base en el ndice Nacional de Precios del
Consumidor (INPC), los resultados se presentan a continuacin:
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Con los valores obtenidos, se calcul el promedio de los valores actualizados como se muestra en
la siguiente tabla.
Finalmente con el promedio calculado de los valores catastrales actualizados se obtuvo el Valor
Total del inmueble con el cual se deber dictaminar el valor del terreno.
Valor Total = Superficie total del predio X Valor Catastral Promedio Actualizado
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Valor Total = 5,835.05 m2 X $4,540.59
IV.2. Estimacin del valor en funcin del valor catastral de la zona donde se ubica el
inmueble en estudio.
Por lo tanto el valor catastral de la zona donde se ubica el inmueble es de: $4,462.84
Posteriormente se determinaron los factores de homologacin a utilizar tomando como referencia los
factores de homologacin que emplea la autoridad local, en este caso los que determina el Distrito
Federal, los cuales son los siguientes:
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Factor de Zona (FZo)
Se considero el valor de 1.20, porque nuestro inmueble tiene frente a la Av. Insurgentes Sur, la cual
es una calle superior a la calle moda.
Factor de Ubicacin (FUb)
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Se toma el valor de 1.15 por tener frente a dos vas de circulacin
Se determina el valor de 1.00 por tener un frente mayor a 7m., pues nuestro sujeto tiene un frente de
65 m.
Como nuestro sujeto tiene de fondo tres veces el frente y cuenta con menos de cinco ngulos se
calcula este factor de acuerdo al inciso a), obteniendo:
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Calculando el rectngulo inscrito de nuestro sujeto:
Para obtener el lote tipo de nuestro predio se consult el Programa Delegacional de Desarrollo
Urbano de Tlalpan de 1997, para este caso se considero el lote tipo para equipamiento el cual es de
750 m2, debido a que dicho programa no marca el lote tipo para uso de suelo AV.
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Se calcul la relacin siguiente para obtener el factor de superficie.
SLo 5,835.05
RLt = = = 7.78
SLt 750.00
Con el valor de 7.78 se consult la tabla anterior para obtener el factor de superficie el cual es de
0.88.
Teniendo todos los factores de homologacin se procedi a calcular el factor resultante obteniendo lo
siguiente:
FRe = 1.06
Finalmente se obtuvo el Valor Catastral con el cual se deber dictaminar el terreno sujeto.
Valor Unitario
Comparable
Catastral
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Posteriormente se realiz la homologacin de los comparables con base en el
procedimiento que utiliza la autoridad local (Distrito Federal), tomando como referencia los
factores autorizados por esta autoridad, que en este caso son:
Se utilizaron las tablas del punto IV.2 para realizar la homologacin de nuestros comparables.
$3,549.15
El Factor Resultante de los valores catastrales investigados (FRe VCi) se calcul con la siguiente
expresin:
1 1 1 1 1
F ReVCi = X X X X
FZo FUb FFr FFo FSu
Para la obtencin del valor catastral homologado de los comparables, se realiz el producto del valor
unitario catastral de cada uno de ello con su respectivo factor resultante.
Se calcul el promedio del los valores catastrales homologados, el cual, corresponder al Valor
Catastral de la Zona, el cual es de $3,549.15.
Siguiendo el mismo procedimiento que se utiliz en el punto IV.2., se obtuvo el factor resultante de
nuestro sujeto, tomando en cuenta los factores de homologacin que marca la autoridad local.
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Finalmente se obtuvo el Valor Catastral con el cual se deber dictaminar el terreno
sujeto de acuerdo a la siguiente expresin:
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