III Anlisis financiero de la Liquidez

a) capacidad de pago que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones de corto
plazo?
b) La gestin y administracin del capital de trabajo que permitieron generar su
liquidez, evaluando la misma en forma comparativa con el ejercicio anterior.
(Aplique los indicadores necesarios que le ayuden a su anlisis y conclusiones

LAS CUENTAS X COBRAR, ROTACION CUENTAS X COBRAR, INVENTARIOS, CUENTAS X

PAGAR.
A MAS ALTA LA TASA SE RECUPERA MEJOR.

EN LINDLEY CADA CUANTO ROTAN LAS CUENTAS X COBRAR

Cada 50 DIAS PAGAMOS
GLORIA LES DABA MAS TIEMPO A SUS CLIENTES,

RAZONES DE GESTION
Rotacin de Cuentas por Cobrar
Periodo Promedio de Cobro
Rotacin de Inventarios
Periodo Promedio de Inventarios
Rotacin de Cuentas por Pagar*
Periodo Promedio de Pagos
Ciclo Operativo

c) Tiene la empresa capacidad para generar efectivo?, mejor en relacin al

ejercicio anterior
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO- ACTIVIDAD DE OPERACIN

d) De donde se gener la caja en el ltimo ejercicio

ESTADO FINANCIERO FLUJO DE EFECTIVO

REVISAMOS LOS FLUJOS POSITIVOS, ..ACTIVIDADES DE INVERSION, ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO.
TODOS LOS FLUJOS EFECTIVOS-
DE LAS TRE ACTIVIDADES.
 e) Cuanto invirti la empresa en activo fijo durante el ltimo ejercicio, disminuy o
aumento en relacin al ejercicio anterior y en que monto
FLUJO DEFECTIVO DE ACTIV INVERSIONES DE ACTIVO FIJO.

f) El financiamiento obtenido en el ejercicio fue en deuda o en capital

ACTIVIDAD DE FINANCIMIENTO.
COMO FUE ? EN DEUDA??
DEUDA TUVO CAJA CON OO EMITIO BONOS???
O PODRIA HABER SIDO LA EMPRESA HAYA EMITIDO ACCIONES.

VOY A MIRAR EL FLUJO DE EFECTIVO

GLORIA NO EMITE CAPITA, NO ME EMITE ACCIONES

FOBTEANCIEMIENT

FINANCIEMIENTO OBTENIDO ES POSITIVO.

C A LA F ES FLUJO DE EFECTIVO

TO
IV. Anlisis financiero de la Solvencia
a) Ha sido positivo su endeudamiento en los dos ltimos periodos?
Calidad de la Deuda 29% 32%
 b) Tiene capacidad la empresa para cumplir con sus obligaciones de largo plazo?
D
RATIO
DE ENDEUDAMIENTO

RAZONES DE SOLVENCIA
Razn de Endeudamiento 83.2% 81.1%

RATIO

c)

d)
e)
f) RATCul es el apalancamiento al 31 de diciembre de 2015, ha variado
significativamente en relacin al ejercicio anterior?

Endeudamiento PATRIMONIAL

Razn de Endeudamiento Patrimonial 4.95 4.29

g) Considera que ha sido rentable para la empresa su endeudamiento

(Aplique los indicadores financieros necesarios que le ayuden a su anlisis y
conclusiones)

RATIO = COVBERTURA DE INTERESES

Cobertura de los Gastos de Intereses* 1.96 1.98
CUANTAS VECES LA UTILIDAD OPERATIVA CUBRE LOS COSTOS
FINANCIEROS.

SI TIENE ALTO TIENE CAPACIDAD PARA PAGAR, NO SOLO LOS

INTERESES, SINO

GLORIA TIENE MAS DE 7 VECES PARA PODER

 LOS BANCO SE ASEGURAN CON ESTE INDICADOR

UTLIZAN MAS CON EL EBITDA, VA A SER MAS ALTO.

INVERTIR EN CAPITAL DE TRABO ---FALTA DE LIQUIDEZ

V. Anlisis financiero del desempeo operativo y rentabilidad

g) Cul es el desempeo de la gerencia durante el ejercicio 2015, considera fue
mejor en relacin al ejercicio anterior? Cmo evala la rentabilidad de las
inversiones ROA

AQU VEMOS TODOS LOS MARGENES EMPEZANDO EN UTILIDAD BRUTA

ANALIZAR TODOS LOS MARGENES, DEL MARGEN BRUTO SI FUE BUENO.

ANALIZAR EL ESTADO DE RESULTADOS SUS MARGENES.

ROA=
COMPARA VENTAS Y ACTIVOS

RATIO 1 1.1 1.2

CUANDO ES MENOR A 1 ES BAJO, INEFICIENCIA USO DE LOS ACTIVOS.

CUANDO INDICADOR ES ALTO

GLORIA TIENE ACTIVOS MAS 3 MIL MILLONES

VTAS MAS DE3 MI MILLONES

NO SE EST
ROA TOMAR EL ACTIVO FIJO.

h) Cul ha sido la creacin de valor para los inversionistas, ha mejorado en

relacin al ejercicio anterior?
(Aplique los indicadores necesarios que le ayuden a su anlisis y conclusiones)

CON EL ROE, CUANDO LA EMPRESA NO TIENE UTILIDADES NO PUED

ODETERMINAR EL ROE. NO SE A GENERADO VALOR PARA LOS
INVERSIONITAS.

SI TENGO PLATA INVIERTO ACCIONES EN GLORIA, MINIMO SU TENDAOS

ENCIA DE 4 AOS PARA PODER INVERTIR, ELLO S COTIZAN BONOS.

SI LO COMPARO CON EL MERCADO 6 % 13% ms lo que me da el mercado.

Relacin con las tendecias a las utildades

Empresa tengala capacidad de pago

4to stado financiero