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Segredos
da Construo de Riqueza
Mark Ford

 Introduo

Segredo 1
Os baldes de ouro
Segredo 2
Como uma nota de US$ 10 me deixou mais rico do que meus amigos
Segredo 3
Quebrando as correntes da escravido financeira
Segredo 4
O guia definitivo para enfrentar as suas dvidas
Segredo 5
Mensagem a um cara de 47 anos sem dinheiro
Segredo 6
A mentira que quase custou a minha aposentadoria
Segredo 7
O nmero mgico da aposentadoria
Segredo 8
Cinco alternativas para ficar rico sem depender do mercado de aes
Segredo 9
Como cultivar a riqueza que voc est criando?
Segredo 10
Fazendo amizade com seus medos financeiros
Segredo 11
Como investir em aes para construir riqueza?

Traduo: Renato Torelli
Reviso: Natlia Flach, Guilherme Dias, Mahana Cassiavillani e Renato Torelli

Google tradutor
https://translate.google.com.br/#en/pt/
bab.la Dicionrio
http://pt.bab.la/dicionario/ingles-portugues/
Reverso
http://dicionario.reverso.net/ingles-portugues/
Urban Dictionary
http://pt.urbandictionary.com/


 Introduo
Este e-book no foi feito para ser olhado rapidamente e arquivado na biblioteca do
computador. Suas ideias e recomendaes so de leitura essencial. Para j.

preciso que o leia de cabo a rabo. E, se tiver tempo, ler de novo. Eu no teria me
empenhado para escrev-lo nem meus colegas perderiam tempo editando e publicando
este material se no o considerssemos imprescindvel.

de fato essencial.

Ele contm os aspectos fundamentais de toda a minha filosofia de construo de

riqueza. Tambm rene as ideias de investimento mais interessantes que Tom Dyson
me contou. Nada de dicas milagrosas de aes ou outras picaretagens. So segredos e
estratgias decisivas que tm funcionado ao longo da minha vida inteira.

No cometa o erro de apenas correr os olhos neste livro. A maioria destes segredos eu
desenvolvi ao longo de 30 anos. Significam muito mais para mim hoje do que no incio
do processo. Quanto mais se aprende, mais poderosos eles so.

Se construir uma riqueza considervel em menos de sete anos fosse tarefa simples, eu
lhe apresentaria esse outro caminho mais fcil. A boa notcia e acredito que voc j
tenha se dado conta que ns estaremos com voc a cada passo.

Isso mesmo, voc no vai estar sozinho. Estaremos aqui para orient-lo e motiv-lo.
Nossa tarefa ajudar as pessoas a ficarem cada vez mais ricas.

Chegar independncia financeira uma grande realizao pessoal. Poucas pessoas

conseguem. Ns vamos ajud-lo a chegar l e, quando isso acontecer, voc ter orgulho
de si mesmo. Ns ficaremos orgulhosos tambm.

Ao seu sucesso,

Mark

 Segredo 1
Os baldes de ouro

Imagine um poo com trs baldes de ouro logo sua frente. O primeiro identificado como
gastos, o segundo como poupana e o terceiro recebe o rtulo de investimentos.
H uma mensagem no poo que desafia voc a tentar a sorte num jogo. Para vencer, tem
que encher todos os trs baldes at a borda.
O desafio parece fcil, mas existem dois problemas.O primeiro que o poo vai te fornecer
gua por um tempo determinado.
E o segundo que, se olhar de perto para o balde marcado como gastos, voc vai perceber
que h um furo considervel na parte inferior.

Estou usando uma metfora, claro. O poo representa sua renda anual. O balde dos
gastos, com o furo, significa o dinheiro necessrio para usufruir da qualidade de vida
desejada. O balde da poupana a quantia que voc no pode, de forma alguma, se dar ao
luxo de perder. E o balde de investimentos representa sua riqueza futura com a qual voc
vai se aposentar.
Se administrar bem os baldes e preencher todos os trs, voc vence, ou seja, ficar rico!
E ento, este jogo d para ser vencido? D, desde que se jogue com inteligncia. E voc
pode venc-lo de forma relativamente rpida se utilizar o meu sistema.

A vantagem da simplicidade sobre a sofisticao
O sistema de gesto de dinheiro que utilizei para construir um patrimnio superior a US$
50 milhes bastante simples bem diferente dos mtodos complicados que me
encantavam 30 anos atrs, quando eu s estava comeando a aprender sobre dinheiro.
Todos aqueles sistemas davam a sensao de algo extico, secreto, excitante...
Com o passar dos anos, percebi que programas financeiros sofisticados so como
brinquedos complicados. Ficam sensacionais na prateleira, mas se quebram quando voc
vai us-los... E, quando eles se quebram, no h conserto.
O sistema que vou lhe apresentar ir prover todas as suas necessidades financeiras.
Permitir que voc viva bem agora e viva bem na sua aposentadoria.
Como os assinantes da The Palm Beach Letter empresa da qual sou scio nos Estados
Unidos e da Empiricus sabem, nossa primeira regra para a construo de riqueza nunca,
em momento algum, perca dinheiro. A segurana a principal caracterstica deste plano.
Nossa segunda regra para a construo de riqueza fique pelo menos um pouco mais rico
a cada dia. A outra caracterstica (igualmente importante) deste plano a sua
confiabilidade. Isso vai te dar um patrimnio sempre em ascenso sem retrocessos
significativos.
Meu sistema chamado O segredo dos baldes de ouro.

O balde de gastos
Tive uma infncia relativamente pobre, sou o segundo de oito filhos. Meu pai recebia US$
12 mil por ano como professor universitrio. Quando era adolescente, sentia-me
envergonhado de nossa casa pequena, minhas roupas de segunda mo e meus sanduches
de pasta de amendoim.
Eu sonhava, literalmente sonhava, em viver como um homem rico. Ento, quando consegui
meu primeiro emprego aos 8 anos como entregador de jornais e depois aos 12 no lava-
rpido local, decidi que gastaria meu dinheiro com itens de luxo, como um par de sapatos.
Aproveitei cada chance de trabalho at o ensino mdio, e depois trabalhei em dois ou trs
empregos enquanto cursava a faculdade e a ps-graduao. Gastava 80% da minha grana
em necessidades bsicas: comida, roupas e mensalidade escolar. Mas eu sempre gastava
algo em suprfluos. Mesmo naquela poca, eu tinha noo de que no precisava me privar
de tudo para ter uma vida melhor adiante.
S digo isso para enfatizar uma questo-chave do meu sistema. No acredito em restrio
severa para otimizar as economias. Acredito, sim, que possvel ter uma vida rica enquanto
se enriquece, desde que estejamos dispostos a trabalhar duro. Voc inteligente para
avaliar seus gastos.
Pense no padro de ganho/gastos/poupana da maioria dos candidatos riqueza...
Aos 20 anos, eles gastam cada centavo de uma renda modesta para as despesas pessoais.
Nessa idade quase impossvel separar uma grana para o futuro.
Aos 30, a renda aumenta. Mas tambm o perodo em que se constitui famlia. As despesas
alam voo. So mais bocas para alimentar, um carro maior para comprar e o financiamento
da casa prpria. Eles at conseguem guardar alguma coisa nesse perodo, mas bem menos
do que imaginavam.
Se trabalham duro e tomam boas decises na carreira, a renda aumenta de maneira
considervel aos 40 e no incio dos 50. A eles tm mais dinheiro para guardar, mas tambm
so tentados a tirar frias mais exticas e a comprar carros novos, roupas mais bacanas e
a maior de todas as ladras de riqueza a casa dos sonhos.
No final dos 50 e incio dos 60, a renda se estabiliza ou mesmo decresce de forma abrupta...
E eles talvez tenham de gastar mais com a faculdade dos filhos. Cientes de que os fundos
para a aposentadoria esto se esgotando ao invs de ganhar um reforo, eles investem de
maneira agressiva para compensar a diferena.
Enfim, entre o meio e o final dos 60, percebem que no tm dinheiro suficiente para se
aposentar. Passaram quase 40 anos trabalhando duro e perseguindo riqueza, sem jamais
alcan-la.
triste, mas a realidade (ao menos, da maioria). Vale tanto para pessoas de alta renda
quanto para classes mais baixas.
H duas lies a serem aprendidas: primeiro, muito difcil alcanar a riqueza se voc
aumenta os gastos toda vez que a sua renda sobe.
Segundo, definir metas irreais de investimento significa tomar riscos maiores. E riscos
maiores, ao contrrio do que dizem muitos especialistas, iro na maioria das vezes torn-lo
mais pobre, no mais rico.
A verdade que relativa a relao entre o que voc gasta com moradia, transporte e frias
e o prazer que tira de tudo isso.
Minha estratgia para o balde de gastos simplesmente essa: descubra o modo mais barato
de ter a vida rica que o satisfaa. Uma vida sem estresse financeiro, mas ao mesmo tempo
cheia de coisas que lhe do prazer.
Sua famlia pode ser feliz tanto em uma casa que custa R$ 100 mil ou R$ 200 mil quanto em
outra que custa R$ 10 milhes ou R$ 20 milhes. Da mesma forma, um carro de R$ 25 mil
pode lev-lo aonde quiser da mesma forma que um carro que custa dez vezes mais.
Na verdade, h dezenas de formas de se viver como um milionrio mesmo tendo um
oramento modesto. Se voc aprender essas formas, vai levar uma tremenda vantagem
sobre todos que tm um nvel de renda igual ao seu. (No Wealth Builders Club, eu dou
inmeras ideias para se levar uma vida de rico sem gastar muito. Por enquanto, vou apenas
assumir que tudo isso faz sentido para voc.)
Tome decises inteligentes de gastos. No se esquea, o balde tem um furo. medida em
que voc ganha mais dinheiro, fica tentado a gastar mais. S que agir assim o mesmo que
fazer um buraco maior no balde. Ao invs de encher os baldes de poupana e investimento
de forma mais rpida, todo dinheiro extra vai vazar.
Portanto, pare de pensar que deve gastar mais s porque est ganhando mais. Sua riqueza
futura determinada pelo quanto voc economiza e investe, no pelo quanto voc gasta.
Quero lhe pedir que faa o seguinte: descubra o quanto precisa gastar durante o ano para
desfrutar a sua verso de uma vida rica. Ir ajudar se voc pensar por alguns minutos em
todas as coisas que curtiu de verdade neste ano que passou. Se voc for parecido comigo,
ver que a maioria dessas coisas necessita de pouco dinheiro. (Esses so os verdadeiros
luxos.)
Procure manter, no mnimo necessrio, as despesas que mais corroem riqueza como sua
casa, seus carros e seu entretenimento. E evite qualquer consumo de marca. Marcas
famosas so parasitas que devoram riqueza.
O que estamos fazendo determinar o tamanho do furo de seu balde de gastos. Deve ser
menor do que o furo do ano anterior, s que grande o suficiente para conter certos luxos
no to caros que vo tornar sua vida verdadeiramente rica.
No prometa fazer isso qualquer dia. Faa agora. Estime, o melhor que puder, o quanto
precisa gastar para ter a vida que deseja. Eu chamo isso de LBR (lifestyle burn rate, ou taxa
de combusto para manter o estilo de vida). o nmero que voc deve ter claro em sua
mente se pretende ser um construtor de riqueza de verdade.

O balde da poupana
Uma vez que j analisou o seu balde de despesas, pode comear a calcular o tamanho dos
baldes de poupana e de investimentos.
Talvez esteja se perguntando qual a diferena entre um e outro. Para a maioria das pessoas,
poupana e investimento so a mesma coisa. Mas gosto de fazer essa distino porque
ajuda a adquirir riqueza de forma mais segura.
Poupana e investimento so similares no sentido de guardar parte do salrio para o futuro.
A diferena que o objetivo da poupana proteger o dinheiro enquanto o do investimento
fazer o dinheiro crescer.
O dinheiro no balde da poupana tem duas utilidades.
A primeira garantir o pagamento de projetos a serem desenvolvidos num prazo inferior a
7 anos. Qualquer coisa um pouco mais cara.
Podem ser itens de curtssimo prazo como um carro novo, as prximas frias ou a reforma
da casa. E tambm incluem itens de prazo mais longo como a entrada na casa prpria.
J a segunda utilidade o que eu chamo de fundo SOA (start-over-again) dinheiro que se
guarda para o caso de desastre financeiro.
Para comear, seu fundo SOA deve no mnimo garantir as contas de trs meses. Isso
ajudaria a cobrir despesas altas e inesperadas, como um tratamento dentrio para o filho
que abusa de doces.
Mas e no caso de um desastre financeiro?
E se, por exemplo, um dia voc acorda e descobre que a empresa onde trabalha h 20 anos
fechou as portas e o plano de previdncia que esperava receber de repente virou p?
Voc teria de recomear, no mesmo? Precisaria de dinheiro para pagar as contas at
encontrar um emprego novo e tambm para recomear a investir. Em casos assim, preciso
um fundo SOA maior. Talvez o suficiente para um ano de despesas.
O quanto guardar no fundo SOA fica a critrio de cada um. No mnimo, trs meses de
despesas. Se tiver condies, guarde mais.
Mas onde investir o dinheiro do balde da poupana? Este dinheiro precisa estar muito
seguro.
Por exemplo, voc sabe que precisa reformar o telhado em dois anos. bom que o dinheiro
esteja mo quando chegar a hora. Em outras palavras: no invista esse dinheiro em aes
de alto risco.
Ou me permita apresentar a situao de outra forma...
Imagine o seguinte. Voc liga para o seu corretor dizendo que precisa de dinheiro em mos
para refazer a vida. Ele ento lhe informa que o valor de suas aes despencou mais de 60%.
Como voc se sentiria?
Bem, foi exatamente isso o que aconteceu com milhes de pessoas durante a crise
financeira de 2008 e 2009. A razo pela qual isso aconteceu foi porque elas no souberam
distinguir poupana de investimento. Tinham todo o patrimnio inclusive a poupana
amarrado a investimentos vendidos como seguros, mas que eram na verdade bastante
arriscados.
Voc no deseja correr riscos com suas reservas para recomear. Ou com o dinheiro
guardado para as aquisies dos prximos 7 anos. O objetivo principal desse dinheiro
preservar o capital, e no aument-lo. Coloc-lo em investimentos de risco, mesmo que seja
de nvel mdio, muito perigoso.

Dvidas
preciso ser igualmente cauteloso com o dinheiro destinado a pagar uma dvida. Isso
porque, quando a conta chega, voc simplesmente tem de pag-la. Mantenha esse dinheiro
seguro. Em outras palavras, ponha suas obrigaes financeiras no balde de poupana,
nunca no mercado financeiro, mesmo quando o mercado parecer seguro.

Por que 7 anos?
Talvez seja um tanto arbitrrio, mas considerado por muitos como um ciclo econmico. A
ideia : voc pode deixar o dinheiro da aposentadoria ou da faculdade em ativos de mais
risco, mas quando o momento se aproximar 7 anos ou menos transfira os recursos para
investimentos mais seguros, assim vai ter certeza absoluta de que ter o suficiente.
Se a sua aposentadoria est 20 ou 30 anos frente, pode se dar ao luxo de investir em ativos
menos seguros. Agora, se for se aposentar em menos de 7 anos, no vale a pena correr o
risco de ver o patrimnio cair 20% ou 30%. Talvez no haja tempo para esperar a
recuperao do mercado.
Portanto, se planeja se aposentar em 5 anos com as prprias economias, precisa transferir
para o balde da poupana pelo menos um valor referente a 5 anos de aposentadoria. Para
garantir que ser capaz de pagar pela aposentadoria desejada, voc no pode se dar ao luxo
de colocar esse dinheiro em risco.
S preciso entender que os rendimentos recebidos nos ltimos anos sero menores,
afinal, voc vai estar investindo em ativos de menor risco. Dessa forma, ter de guardar
mais dinheiro. Pode dar mais trabalho, mas proporciona mais segurana.
Est me acompanhando?
Para o balde da poupana, seu dinheiro deve ficar somente em investimentos superseguros
que dificilmente vo perder valor nos 10 anos seguintes. Isso inclui poupana, CDBs,
fundos de renda fixa e ttulos pblicos de curto prazo.
Vou escrever mais sobre isso no futuro. Por enquanto, basta entender a diferena entre
poupana e investimento... E separar o dinheiro da forma correta.

O balde de investimentos
Como j disse, o propsito do balde de investimentos fazer seu patrimnio crescer. Este
o balde que vai usar para financiar o seu futuro, o consumo de longo prazo. Entenda por
longo prazo algo superior a 7 anos.
Se voc jovem, deve usar esse balde tambm para guardar o dinheiro da faculdade dos
seus filhos. Mas a maior parte ser destinada para a prpria aposentadoria. E, quando
analisamos o retorno dos investimentos por uma perspectiva de longo alcance, mesmo
alguns pontos percentuais podem fazer uma diferena enorme.
No vou me estender aqui falando sobre como administrar os investimentos. As equipes da
The Palm Beach Letter, nos Estados Unidos, e do Criando Riqueza e da Empiricus, no Brasil,
j fazem isso. Quero apenas te adiantar o seguinte: o tipo de aes que eles recomendam
o nico que me atrai. Qualquer outra estratgia que eu vi (trabalhei em publicaes
financeiras por mais de 30 anos) me deixa desconfortvel.
As recomendaes que voc recebe todas a semanas da Empiricus ou da The Palm Beach
Letter so projetadas para te dar um retorno mdio de longo prazo na casa dos 10% a 15%,
descontada a inflao.
Pode parecer insignificante para quem sonha em dobrar ou triplicar o dinheiro no mercado
financeiro a cada ano, mas esse tipo de investidor quase sempre acaba quebrando. E 10%
ou 15% no longo prazo vai te trazer resultados maravilhosos.
Espero que voc perceba que o balde de investimentos o mais importante dos trs. ele
que vai te dar a aposentadoria com o estilo de vida desejado.
Porm e este um grande porm voc no vai alcanar a riqueza a menos que invista o
suficiente.
Em outras palavras, o tipo de investimento por si s no capaz de faz-lo rico. Se voc
dispe de pouco para investir todos os anos, no vai ficar rico mesmo que o dinheiro renda
15% ao ano durante 40 anos.
Para encher o balde de investimentos, preciso guardar mais e, se voc no pode fazer isso
agora, precisa gerar mais renda at conseguir.
Isso nos traz de volta metfora que representa sua renda anual o poo que vai utilizar
para preencher os trs baldes.

O poo
Se a sua renda no suficiente para encher os trs baldes, h somente duas opes:
aumentar o fluxo do poo e/ou cavar novos poos.

Voc pode aumentar a renda do poo principal (seu trabalho) se tornando um funcionrio
mais capacitado. Escrevi sobre esse assunto em muitos livros que publiquei sob o
pseudnimo de Michael Masterson. Recomendo Automatic Wealth for Grads... and
Anyone Else Just Starting Out (Riqueza Instantnea para Recm-Graduados... e Quem
Mais Estiver Comeando, em traduo livre).
Se tiver a chance de se tornar um funcionrio mais capacitado, v em frente. Isso no o
impede de criar outras fontes de renda.
Uma alternativa investir em imveis para alugar. Depois de quitado, o imvel vai se tornar
seu prprio poo, bombeando ouro lquido por todos os anos seguintes.
Outra possibilidade seria comear um negcio paralelo e deixar o cnjuge ou um parente
toc- lo. Se estiver interessado em fazer isso, recomendo Ready, Fire, Aim (Preparar,
Fogo, Apontar, em traduo livre), outro livro que escrevi como Michael Masterson.
Sem contar a Empiricus e a The Palm Beach Letter, que tambm apresenta vrias
alternativas de fontes de renda.
A questo : se a renda que recebe est insuficiente para atingir seus objetivos de
construo de riqueza, voc NO deve aumentar o risco dos investimentos.
Em vez disso, trabalhe duro para criar mais renda.

A nica estratgia de que voc precisa
Este sistema simples de administrar o dinheiro e construir riqueza pode funcionar para voc
desde que se comprometa a segui-lo. Como eu falei, o mtodo que usei para formar um
patrimnio de mais de US$ 50 milhes e que ainda est funcionando comigo e com todos
que o seguem.
Portanto, estabelea hoje mesmo sua prpria perspectiva de uma vida rica, tanto para
agora quanto para o futuro. Faa com que o buraco no balde de gastos seja grande o
suficiente para permitir que a vida seja aproveitada agora, mas pequeno o bastante para
possibilitar que os baldes de poupana e investimento se encham rapidamente.
Voc no precisa de nenhuma outra estratgia de construo de riqueza. Esta infalvel.
No dia em que os baldes de poupana e investimentos estiverem cheios, no haver mais
razo para se preocupar com dinheiro. Nunca mais.
Posso lhe garantir: o mtodo funciona. Porque tudo muito simples, baseado em duas
regras fundamentais para a construo de riqueza: nunca perca dinheiro e fique mais rico
a cada dia.
Se voc tem mais de 40 anos, com certeza, j percebeu o quo equivocados esto 99% dos
planos de investimento que existem por a. J deve ter experimentado algum para descobrir
que eles fazem as pessoas mais pobres, e no mais ricas. Agora voc est pronto para algo
simples e verdadeiro, uma estratgia que vai funcionar desde j.
Quando Tom e eu demos incio a The Palm Beach Letter, e quando me associei a Empiricus,
fizemos uma promessa: dizer sempre a verdade sobre a construo de riqueza, em vez de
incitar nossos leitores com mitos e mentiras sobre investimentos.
Temos orgulho do que estamos fazendo e confiantes de que este trabalho vai te ajudar a
ficar mais rico. Nosso objetivo no e nunca ser fazer de voc um investidor
inteligente. Simplesmente queremos ensin-lo a ficar rico. Se isso o que tambm deseja,
voc est em boa companhia.

 Segredo 2
Como uma nota de US$ 10 me deixou mais rico do que meus amigos

Das centenas de estratgias de construo de riqueza que experimentei nesses anos, a

melhor de todas foi tambm a mais simples...
Faa o que puder para ficar um pouco mais rico todos os dias.
Este pensamento martelou na minha cabea cerca de 30 anos atrs, mais ou menos um
ano depois de eu ter decidido ficar rico. Eu lia e pensava sobre riqueza dia e noite,
banhando meu crebro num elixir de ideias interessantes. Era bem estimulante, com
fantasias de ficar rico das formas mais excntricas.
S que no fundo eu sabia que essas estratgias complicadas no eram para mim.
Havia duas razes para duvidar delas.
A primeira, baseada na observao. Como editor de publicaes de investimentos e
negcios, eu tinha uma viso bem prxima do que acontecia na indstria de servios
financeiros. As ideias mais extravagantes, apesar de impressionarem no papel, pareciam
nunca funcionar na realidade.
A segunda razo era baseada na experincia pessoal. Eu j havia notado que o que me
fazia ser bem-sucedido nos estudos e no trabalho era algo extremamente simples: eu
trabalhava e me esforava mais do que meus colegas.
Esquea todas as estratgias complicadas, pensei comigo mesmo. E se existisse uma
frmula simples para ficar rico?
Algumas semanas depois, a ideia me veio... E se eu conseguisse ficar apenas um pouco
mais rico todos os dias?
Como comecei a ficar rico
Naquela poca, meu patrimnio era zero e eu recebia um salrio anual de apenas US$
36 mil por ano. Com trs filhos pequenos e esposa na faculdade, nossas despesas
devoravam cada centavo da minha renda. Assim, minha primeira meta de construo
de riqueza foi pequena: ficar rico guardando apenas US$ 10 por dia.
Eu tinha confiana de que uma hora o valor aumentaria, mas ainda assim me
perguntava: Quanto vou juntar em, digamos, 40 anos se eu guardar US$10 todos os
dias numa conta rendendo 5% ao ano descontada a inflao?. Pelos meus clculos, US$
10 por dia equivalem a US$ 3,65 mil por ano, portanto, a resposta me deixou feliz: quase
US$ 500 mil.
Ento pensei: O que aconteceria se eu guardasse US$ 15 por dia ou US$ 5.475 por
ano?. O valor chegaria a US$ 694.448.
Empolgado, dei um passo alm: Quanto minha conta cresceria com rendimento de 8%,
em vez de 5%?. A quantia final saltaria para US$ 1.531.801!
Ou seja, guardando mseros US$ 15 por dia, eu tinha a garantia de ficar milionrio! Sem
estratgias sofisticadas que eu mal entendia. Sem investimentos de risco que podiam
falhar e devastar meu patrimnio. Apenas a simples aritmtica de somar US$ 15 por dia
s minhas reservas.
Eu me sentia empolgado. Motivado. Ganancioso.
Essa ideia me pegou de jeito. Pela primeira vez na vida, eu estava comprometido a
poupar. Comecei a medir meu sucesso financeiro no pelos meus bens (casa, carro,
roupas etc), mas pelas minhas economias.
Passei a calcular essas economias todos os meses.
Claro, quando voc recebe US$ 36 mil e guarda US$10 por dia, seu patrimnio financeiro
no vai crescer drasticamente a cada 30 dias. Ento, quando eu fazia as contas, sentia
uma certa frustrao. Estava mais rico, mas meu patrimnio crescia devagar demais...

O atalho para turbinar sua riqueza
Meu plano simples estava funcionando: ficar mais rico a cada dia. S que eu queria
acelerar o processo. Havia apenas dois modos de fazer isso:
Obter uma taxa maior de retorno das minhas economias;
Ganhar mais dinheiro.
Decidi fazer os dois.
Percebi que a maneira mais fcil de ganhar mais dinheiro era conseguir um aumento. E
a maneira mais fcil de conseguir um aumento era se tornar o nmero 1 do meu chefe.
Antes, meu objetivo era ser um grande editor. Agora eu sabia que precisava me tornar
uma mquina de fazer lucro. Mudei minha forma de trabalhar no mesmo instante, e
meu chefe percebeu. Em seis meses, ele dobrou o meu salrio.
Tirando os impostos, esses US$ 36 mil extras representavam US$ 2 mil a mais por ms.
Eu ficava tentado a comprar todos os tipos de bens. S que, motivado pela ideia de ficar
mais rico a cada dia, gastava apenas 20% desse dinheiro, ou US$ 400 por ms, em
diverso.
Dessa forma minha meta diria de poupana havia subido de US$ 10 para pouco mais
de US$ 50 (US$ 1,6 mil divididos por 30 dias).
A segunda parte do plano era aumentar a taxa de retorno do dinheiro guardado. Eu
conhecia o mercado de aes o suficiente para saber que no podia esperar dele mais
do que 10%.
[Por exemplo, enquanto as aes retornaram em mdia 11,31% de 1928 a 2010, o
retorno mdio no perodo de 2001 a 2010 foi de 3,54%.]
Ento guardei esses US$ 1,6 mil a mais por ms numa conta com o propsito de abrir
um negcio. Eu acreditava que o retorno de um negcio prprio seria superior ao que
eu podia gerar no mercado de aes.
Seis meses depois, cheguei para o meu chefe com US$ 9,6 mil e um plano de negcios.
Na verdade, era bem mais do que um plano. Era um produto pronto, esmiuado na
forma de rascunho. Eu disse que queria ser seu scio. Ele poderia ter me expulsado do
escritrio, mas no agiu dessa forma.
Aceitou minha ideia e meu dinheiro por 10% de participao no negcio.
Eu era inteligente o bastante para saber que ele estava sendo generoso.
Tive sorte nessa primeira tentativa. Em seis meses, o investimento de US$ 9,6 mil me
deu um retorno superior a 500%.
Eu estava no caminho certo.
E tudo isso comeou com esta estratgia to simples: ficar mais rico a cada dia.

Como uma simples estratgia me mudou
Aprendi muito sobre negcios e investimentos desde ento, mas nunca abandonei essa
estratgia. Continuo checando meu patrimnio mensalmente para ter certeza de que
ele est crescendo.
Atualmente, quando me deparo com uma oportunidade de negcio ou investimento,
pergunto a mim mesmo: Se der errado, como vai ficar a linha principal da minha
planilha no ms seguinte?.
Desde que tomei esta resoluo no incio dos anos 1980, jamais experimentei um
nico dia em que estivesse mais pobre do que no dia anterior.
Pense nisso.
Conheo gente que ficou rica e ento pobre e depois rica de novo. Li histrias de
milionrios cujo patrimnio flutua de acordo com o preo das aes. Eu no suportaria
viver assim. Preciso da segurana de ficar mais rico a cada dia.
No tenho mais a mesma ganncia, no preciso mais ficar muito mais rico a cada dia.
Estou numa fase que US$ 10 por dia voltaram a ser suficientes.
Esta simples estratgia provocou uma mudana profunda em mim. Mudou o jeito que
eu pensava sobre qualquer coisa relacionada a construo de riqueza. Me fez trabalhar
mais e melhor. Fez de mim um investidor perspicaz e mais cauteloso.
Ela pode fazer o mesmo por voc.
Investi minhas economias em negcios. Talvez voc ainda no tenha chegado a este
ponto, isso no importa. Voc no precisa montar um negcio prprio. O objetivo
encontrar uma maneira de aumentar o retorno do dinheiro guardado. Pra mim, foi
abrindo um negcio. Mas voc pode encontrar alternativas de investimento seguro com
altos retornos. Voltaremos ao assunto em breve.

Como comear imediatamente
Por hoje, vou deix-lo pensando sobre esta estratgia de construo de riqueza.
Gostaria que voc considerasse o compromisso de guardar uma quantia fixa de dinheiro
a cada dia.
Pode comear com um valor baixo, algo como R$ 10 por dia. Quando o desafio ficar fcil,
vai sentir a necessidade de aumentar a quantia, como aconteceu comigo. Pode passar
para R$ 30 e depois R$ 50. Logo pegar gosto por acumular renda e poder ir alm.
Na corrida rumo riqueza, sempre fui uma tartaruga. Mas, seguindo esta simples regra
de ficar mais rico a cada dia, fui melhor do que o esperado, sem passar um nico dia me
sentindo mais pobre do que no dia anterior.
Quero que voc tambm tenha essa experincia. Fique um pouco mais rico
economizando qualquer coisa e comece hoje.

 Segredo 3
Quebrando as correntes da escravido financeira

Pouco tempo depois de lanarmos The Palm Beach Letter, recebi um e-mail do
assinante Jorge Izquierdo Jr., que fazia a seguinte reclamao: todo o material
abordado sobre investimentos a longo prazo, mas e o curto prazo? J faz tempo que
estou tentando libertar minha famlia e a mim mesmo das correntes da escravido.
Trs pensamentos me vieram cabea quando li a mensagem.
O primeiro foi: Jorge, seu desejo por sucesso a curto prazo um impulso terrvel.
Pode ser a razo de voc estar com problemas.
Depois pensei: Aposto que muitos leitores da PBL tm ideias diferentes sobre o que
curto e longo prazos realmente significam.
Por ltimo, Esse cara est com problemas. Ele precisa de ajuda, devo ajud-lo.
Bem ou mal, foi assim que reagi.
O comentrio do Jorge revela um motivo relevante pelo qual tantas pessoas
inteligentes e trabalhadoras nunca se libertam das correntes da escravido
financeira.
No segredo de hoje, quero falar sobre isso.
Vamos comear com uma definio. O que eu quero dizer com investimento de longo
prazo?
Sete anos.
Acredito que possvel para qualquer um se livrar das dvidas e conquistar a
independncia financeira em sete anos s vezes at menos. Tenho abordado este
assunto desde que comecei a escrever sobre acumulao de riqueza h mais de 13
anos.
Se voc ler os livros Automatic Wealth (Riqueza Automtica), Ready, Fire, Aim
(Preparar, Fogo, Apontar) ou ento Seven Years to Seven Figures (Sete Anos para Sete
Dgitos), voc ver que meu parmetro de longo prazo sempre foi de sete anos.
No se trata de um nmero mgico. Com base na experincia em ajudar os outros a
adquirir riqueza, confio que este tempo seja suficiente. Mesmo para quem estiver
endividado.
Outra coisa que gostaria de dizer sobre o assunto que curto prazo costuma ser uma
pssima ideia. Se voc tem um negcio, precisa controlar o fluxo de caixa e obter lucro
j no segundo ano, mas produzir riqueza riqueza de verdade quase sempre leva
mais de um ou dois anos.
Quando se est quebrado, o prazo de sete anos parece algo muito distante. Mas o
tempo passa independentemente dos sentimentos ou das decises tomadas. Se gastar
tempo e inteligncia tentando ficar rico rapidamente, certamente NO estar rico ao
final dos sete anos. J se adotar uma postura mais realista poder alcanar todas as
metas nesse prazo.
E aqui vai a dica: se voc seguir o programa que eu recomendo, ir se sentir melhor a
respeito de sua situao financeira em questo de semanas. Minha ideia ficar mais
rico a cada dia. A cada semana, a cada ms, a cada ano.
Sua melhora ser quase imediata, o que ajudar a manter o entusiasmo. Tambm
ajudar a no tomar decises equivocadas que s trazem retrocesso. Este o fator
mais importante para a criao de riqueza. preciso se sentir bem sobre o que est
fazendo para se mover continuamente na direo correta.
Se estiver numa situao como a do Jorge, no se desespere. Voc pode mudar de
vida, eliminar as dvidas e adquirir riqueza. E tem todos os recursos de que precisa para
essa reviravolta.

Aqui est o que deve fazer.

Primeiro, ler os captulos deste livro sobre aes para aprender a investir
corretamente no mercado financeiro sem esperar que somente ele faa de voc um
cara rico. No pense que basta comprar a ao certa para tudo ficar bem.
Em segundo lugar, preciso desistir da ideia de que pode se tornar financeiramente
independente em um ou dois anos. Aceite o prazo de sete anos.
Em terceiro, voc precisa multiplicar seus esforos para construir riqueza. Para isso,
importante experimentar essas cinco estratgias.
1 - Compreenda e controle suas despesas. Ne deixe que elas controlem voc;
2 Gaste de forma abstmia e poupe com agressividade;
3 Invista em aes com disciplina. Mas no espere ficar rico s com elas;
4 O foco principal aumentar a renda ativa, considere a possibilidade de um negcio
prprio; e
5 Invista em imveis e outras oportunidades fora da Bolsa.
Se no puder seguir esse caminho, aconselho a interromper a leitura e a buscar outras
mais alinhadas com o seu pensamento.
Mas acredito que l no fundo voc no quer fazer isso, pois sabe que o desejo de ficar
rico de forma rpida tolice. J tentou algumas possibilidades e perdeu dinheiro com
elas. E voc sabe que estou lhe dizendo a verdade.
Se estiver pronto para aceitar tudo isso, o prximo pedido que eu tenho a lhe fazer
pensar sobre o que significa escravido financeira.
Aqui est a minha definio:
Ganhar menos do que gasta.
Dever mais do que possui.
Se voc ganha menos do que gasta, est em constante estado de estresse. Costuma
adiar ou pagar parcialmente as contas, tem sempre que apaziguar os credores e
mesmo assim a dvida s acumula.
Se voc deve mais do que possui, no pode financiar uma casa, comprar um carro ou
pegar um emprstimo de algum que no sejam seus parentes.
Por passar tanta dificuldade financeira, no pode nem pensar em tirar frias bacanas
ou ento em se aposentar. Em vez disso, sua preocupao no perder o emprego,
ento continua trabalhando e lendo boletins de investimentos. Mas a cada ms que
passa sua situao financeira fica pior.
Voc pode quebrar as correntes e se libertar invertendo os dois problemas
mencionados anteriormente.

Problema #1: Ganhar menos do que gasta
Soluo: Gastar menos e ganhar mais

Gaste menos, bem menos
No d para quebrar as correntes da escravido com uma lixa de unha. preciso
esmag-la em pedacinhos com um martelo de ao.
O que eu quero dizer com isso?
A maioria dos gurus financeiros recomenda a pessoas em dificuldades cortar pequenas
despesas. Gastar menos com a TV a cabo, tomar um caf mais barato.
Mas, para alcanar a independncia financeira, preciso dar uma martelada forte,
bem forte. Minha recomendao cortar os gastos em 30% a 50%.
Sei que parece loucura. Pode at ser impossvel em alguns casos. Mas, para milhes de
pessoas, no s possvel como se trata da ltima opo.
No descarte esta ideia antes de ouvi-la inteira.
Sabe o que mais pesa nos gastos mensais de uma famlia?
O bairro onde moram.
H?
Estudei o assunto por muito tempo. E, apesar de nunca ter ouvido algum dizer isso,
tenho plena confiana de que verdade. Os hbitos financeiros da vizinhana
influenciam as suas decises de gastos.
Vou dar um exemplo. Para quem mora num condomnio residencial de casas de luxo,
h 90% de probabilidade de ter um ou dois carros de R$ 150 mil (ou mais) na garagem,
passar frias na Europa, mandar os filhos a escolas caras e gastar ao menos R$ 300
quando sai para jantar.
Mesmo quem mora num apartamento razovel de um bairro valorizado ter um estilo
de vida mais caro do que o necessrio.
O quanto voc gasta em transporte, educao, entretenimento e tudo mais depende
muito do lugar onde mora.
Portanto, quem deseja cortar as despesas de verdade precisa se mudar para um lugar
menos caro.
Calma, eu sei que voc no gostou da ideia.
Tenho amigos e familiares que vivem em estresse financeiro simplesmente porque se
recusam a trocar de bairro.
Moram em casas luxuosas em bairros bonitos, tm carros novos, mas o custo de todas
essas necessidades faz com que estejam sempre com dvidas. A maioria, na verdade,
fica mais pobre todos os meses.
No entando, quando sugiro que reduzam o padro, eles me olham como se eu fosse
louco. Pior. Me olham pensando que o meu conselho , na verdade, um desejo de v-
los sofrer. No percebem que j esto sofrendo e que o que eu digo a nica forma de
afastar esse sofrimento.

Ganhe mais
A segunda atitude de peso a ser tomada ganhar mais.
Mais uma vez, tenho certeza de que voc no gostou de ouvir isso. Eu ralo pra
caramba, tenho responsabilidades. No tenho um pingo de energia nem tempo
sobrando pra me dedicar a aumentar a renda.
Mesmo que esteja pensando assim, escute isso: voc est enganado.
sempre possvel conseguir um dinheiro extra. No provarei isso agora, deixarei para
futuros ensaios. Mas, com base em minha prpria experincia e trabalhando com
dezenas de pessoas, posso simplesmente afirmar que qualquer um pode aumentar a
renda que recebe.
Sua meta deve ser aumentar a prpria receita em 20% a 50%. Eu sei, radical.
Nenhum dos melhores gurus de autoajuda iriam sugerir algo assim. Mas posso lhe
garantir: o que deve ser feito. to importante quanto cortar radicalmente as
despesas.
H dezenas de maneiras de aumentar a renda. No abordarei nenhuma delas aqui.
Espere para conhecer todas essas ideias num futuro prximo.

Problema # 2: Dever mais do que possui
Soluo: Comece a dever menos e possuir mais

Deva menos
Se acumulou vrias dvidas, talvez seja porque no as encare como algo
financeiramente perigoso. Foi voc quem tomou as decises que o colocaram nesta
situao. Decises que no precisava ter tomado.
Mais uma vez, talvez queira argumentar comigo. No perca tempo. O que est em jogo
no a minha situao financeira. a sua.
preciso aceitar o fato de que fazer dvidas ruim. preciso desenvolver uma averso
por dvidas.
H poucas excees: financiamento da casa prpria (quando a taxa de juros baixa) e
financiamento de um negcio (quando a empresa slida e voc no responde
pessoalmente por ela). Mas no quero falar sobre isso agora, no so essas dvidas que
o debilitaram.
O motivo de estar endividado porque fez algo que no teria feito. Voc financiou sua
casa a taxas muito altas? Comprou carros, tevs e outros aparelhos em parcelas a
perder de vista? Voc alavancou seus investimentos?
Depois de entender os perigos de se endividar, o prximo passo para regularizar a
situao financeira se livrar de todos os cartes de crdito, bem como de qualquer
crdito que tenha em seu banco. Use dinheiro vivo ou faa compras com carto de
dbito.
verdade, haver uma poro de coisas que voc no poder comprar no ms. Isso
bom, no ruim.
Se j acumulou muitas dvidas no carto de crdito ou no cheque especial, preciso
estabiliz-las. Vale a pena buscar ajuda profissional para negoci-las a taxas mais
razoveis.
E aqui vai a dica principal: se voc tiver a sorte de possuir um patrimnio em imvel,
carro ou qualquer outro ativo, deve vend-lo e comprar algo mais barato.
Quem tem uma casa no valor de R$ 1 milho pode vend-la e comprar outra por R$
500 mil. Com a diferena, pagar as dvidas e investir o restante.

Possua mais
O prximo passo importante aumentar o que voc possui.
No estou falando de comprar mais carros, barcos ou mveis. Falo de ativos com
potencial de valorizao e que geram receita. Voc pode colocar pelo menos 80% da
renda extra que conseguiu com a venda da casa ou do carro nesses ativos.
Ativos dessa natureza implicam aes e ttulos pblicos de qualidade e ainda
investimentos em imveis ou outras atividades empresariais.
Futuramente terei muito a dizer sobre a classe de ativos fora da Bolsa. Por enquanto
basta saber que eles sero uma parte importante de sua recuperao e de seus planos
de construo de riqueza.
Ser financeiramente independente no tem a ver com manses, carros do ano ou
frias de luxo. H milhes de pessoas que tm casas e carros caros, mas so escravos
do dinheiro. Voc no deseja ser como eles. Voc no quer o estresse. No quer a
perturbao. Ser financeiramente independente significa ter mais renda do que gasta
e dever muito menos do que possui.
Ser financeiramente independente significa saber que no ser assediado por
cobradores nem passar por constrangimentos no supermercado. Significa ter dinheiro
guardado para emergncias e uma poupana que fica substancialmente maior a cada
ano.
Como disse anteriormente (e explicarei em detalhes mais tarde), levar sete anos at
ficar rico. Mas voc pode quebrar quase que imediatamente as correntes financeiras
que o aprisionam desde que siga as diretrizes muito simples que lhe passei.
A parte mais difcil reconhecer essas correntes ganhando menos do que gasta e
devendo mais do que tem e decidir fazer algo srio a respeito.
Este o meu plano para o Jorge, e o meu plano para qualquer assinante do WBC.
Trata-se de um plano realista, que vai trabalhar a seu favor. , na verdade, o nico
plano capaz de funcionar. Cabe a voc segui-lo.
 Segredo 4
O guia definitivo para enfrentar as suas dvidas

Em algum nvel mesmo que rudimentar, todos sabemos que o endividamento
perigoso. Mas no dia a dia muitos de ns o vemos como necessrio. Compramos casas,
carros, brinquedos eletrnicos e frias.
Fazer dvidas pode at ser til, mas no necessrio. um luxo.
Tive minha primeira experincia sria com o endividamento muitos anos atrs. Minha
esposa e eu alugamos um apartamento em Washington, capital. A proprietria nos disse
que tinha uma grande oportunidade: poderamos comprar o apartamento por US$ 60
mil sem dar nada de entrada. Bastaria pagar mensalmente apenas US$ 100 alm do valor
do aluguel para nos tornarmos donos do imvel. Parecia um timo acordo, ento
aceitamos.
Eu era tolo demais na poca para me perguntar qual o custo desta dvida?. Fizemos
uma modalidade de emprstimo chamada Negative Amortization Mortage
(Financiamento de Amortizao Negativa) com a opo de pagar apenas os juros da
dvida durante os trs primeiros anos a uma taxa anual de 11%. S depois
amortizaramos o principal. Isso implicava em US$19,8 mil de juros mais US$ 3 mil de
despesas administrativas durante o perodo
[Um emprstimo pago ao longo do contrato. Por exemplo, se voc faz um
financiamento de 30 anos, ao final do perodo, ter quitado tanto o principal quanto os
juros e no dever mais nada.
Na modalidade Negative Amortization Mortage h um cronograma em que os
pagamentos s vezes no cobrem nem mesmo os juros da dvida. Essa parcela no paga
de juros acrescida ao valor principal. Dessa forma, cria-se uma situao em que o
montante devido aumenta ao invs de diminuir.
Esse tipo de emprstimo raro, talvez nem exista mais, mas esteve na moda
principalmente durante a bolha imobiliria americana, antes do estouro em 2007.]
Por fim conseguimos sair do apartamento e comprar nossa primeira casa, mas no antes
de descobrir que, mesmo abatendo o valor que seria pago de aluguel, aquele acordo
havia custado mais de US$ 30 mil e continuvamos de mos abanando.
Aprendi no episdio que, quando os bancos facilitam a tomada de emprstimo, no
porque voc um cara legal e merece. Dinheiro fcil para quem quase no tem crdito
(como era o nosso caso na poca) vem sempre acompanhado de uma armadilha. Isso
tudo tambm me ensinou a sempre fazer as duas perguntas crticas sobre os
emprstimos: quanto isso vai custar? e posso pagar?
Foi uma lio cara. Mas ficou barata 30 anos depois, em 2005, poca em que o mercado
imobilirio borbulhava para fora da panela. Vendi minhas propriedades especulativas e
sa fora do mercado. Isso me preservou milhes, enquanto alguns amigos que ignoraram
minhas advertncias danaram feio.
Deixe-me dizer novamente: endividamento desnecessrio e perigoso. Desnecessrio
porque h sempre maneiras mais baratas de se conseguir o que se deseja. Perigoso
porque s vezes pode sair muito caro.
Vou dar dois exemplos. Digamos que, como a maioria, voc tem o hbito de comprar
com carto de crdito. Depois de um tempo, percebe que acumulou R$ 10 mil em
dvidas. A voc decide cancelar o carto e se livrar da dvida, mas s pode pagar R$ 1,1
mil por ms. Quanto tempo vai demorar para quit-la? Quanto a dvida ir lhe custar?
A resposta desagradvel. Voc vai levar mais de 2 anos e gastar R$ 27.682. Desse
total, R$ 17.682 sero correspondentes aos juros. Se s puder pagar R$ 1 mil por ms,
dever tomar outro emprstimo (mais barato) para no correr o risco de passar a vida
inteira pagando o carto sem abater a dvida.
Outro exemplo. Vamos supor que voc compre uma casa de R$ 300 mil. D R$ 50 mil de
entrada e financia R$ 250 mil a uma taxa de juros de 10% ao ano (bem mais baixa do
que a do carto de crdito, que era 10% ao ms). As parcelas mensais sero de R$ 2.350,
que o valor que cabe em seu oramento. Quanto essa casa vai lhe custar de verdade?
Exatos R$ 608.124, sendo mais da metade (R$ 308.124) correspondente aos juros. E
ainda levar 20 anos para quit-la.
O mercado (incluindo bancos e empresas) no quer que voc tenha medo de fazer
dvida. Nem o governo. Todos desejam que o consumidor utilize bastante o crdito,
bom para eles.
Quando voc financia um apartamento ou compra um carro a prazo ou usa o carto de
crdito para bancar seu estilo de vida, o mercado lucra. As empresas fazem dinheiro
com produtos de que voc talvez nem precise. E os bancos fazem dinheiro com o seu
endividamento.
A grande mdia raramente fala sobre os perigos de se fazer dvida. Afinal, o lucro dela
vem exatamente das instituies financeiras e das empresas anunciantes.
E o governo na verdade vive nos encorajando a assumir dvidas. Foi essa estratgia que
Bush e o Banco Central americano defenderam contra a Grande Recesso durante o
segundo mandato do governante. Na mesma poca, o presidente Lula incentivava o
crdito e o consumo no Brasil para estimular o crescimento da economia.
Aqui vai o que voc precisa saber sobre endividamento...
H casos em que a dvida faz sentido. Comprar a casa prpria um exemplo desde que
a taxa no seja alta demais. preciso, no entanto, tomar cuidado com o mercado de
imveis no Brasil, j que existe a possibilidade de haver bairros sobrevalorizados.
Tambm faz sentido tomar emprstimo para financiar um negcio. Mas preciso ter
mais cuidado ainda e ter certeza de que o retorno do empreendimento ser
consideravelmente mais alto do que o custo da dvida. Num cenrio de taxa de juros alta
na economia, como no Brasil atual, a dificuldade aumenta ainda mais.
Para a maioria dos casos, fazer dvidas desnecessrio. E perigoso. Como regra geral,
devemos viver sem elas.
No financie seu automvel, compre-o vista. E compre aquele que voc pode pagar,
no o que voc acha que vai lhe fazer feliz. Ativos depreciveis no iro torn-lo mais
feliz se voc tiver que pagar pelo servio da dvida. Eu s comprei meu primeiro carro
de luxo depois que fiquei multimilionrio.

[Um ativo deprecivel aquele que perde valor no exato minuto em que voc toma
posse dele ou comea a utiliz-lo. Como automveis e eletrodomsticos.]

No compre roupas, mantimentos ou qualquer outra coisa com o carto de crdito. Use
o de dbito. Se no tiver dinheiro suficiente na conta bancria para passar o dbito,
simplesmente no compre. Afinal, se falta dinheiro na conta porque no para
comprar mesmo.
Se no puder pagar o financiamento da casa, venda-a (se for possvel) e compre outra
mais barata. Vendendo ou no, pague o quanto antes o principal (a quantia que voc
deve, no os juros que dever). Trace a meta de adquirir sua casa prpria quitando todas
as dvidas o mais rpido possvel.

[Neste caso, chamamos de principal a quantia emprestada do banco, sem contar os juros
cobrados.]

Quando eu comecei a ganhar melhor, a primeira coisa que fiz foi quitar o financiamento
da casa. Adorvamos a ideia de ter um lar s nosso, sem dvidas, por isso coloquei cada
centavo disponvel para pagar a hipoteca. Jamais esquecerei o quanto me senti bem no
dia em que efetuei o pagamento final.
Se tiver uma dvida cara como a do carto de crdito, pague-a primeiro. Taxa de juros
com dois dgitos (trs no Brasil, como no carto) como um buraco enorme embaixo
do cofrinho. preciso fechar o buraco antes de guardar outra moeda. Agora, se fizer
uma dvida mais barata, como emprstimo para estudante, voc ser capaz de quit-la
ao mesmo tempo em que guarda dinheiro para poupar e investir. Vale ressaltar que
atualmente no Brasil as dvidas costumam ser caras, dificilmente seus investimentos
rendero com segurana mais do que os juros devidos.
uma questo matemtica. Basta comparar o custo anual do emprstimo ou
financiamento com o retorno anual de seus investimentos. Do dinheiro destinado ao
balde da poupana, espere receber algo acima da inflao e abaixo da taxa de juros da
economia (6% a 11%). J do balde de investimentos, espere retorno acima da Selic (algo
entre 11% e 18%). A lgica : d prioridade aos percentuais mais altos.

[Voc sabe bem o que inflao, medida no Brasil oficialmente pelo IPCA (ndice
Nacional de Preos ao Consumidor Amplo). Trata-se da taxa em que o nvel geral de
preos dos bens e servios sobe a cada ano. Por exemplo, se a inflao de 6%, o
pozinho que custava R$ 1,00 no ano passado custar R$1,06 neste ano. E, se o preo
sobe, voc compra menos com a mesma quantia.]

Se voc tem R$ 5 mil em dvidas no carto com taxa de juros acima de 200% ao ano e
R$10 mil em emprstimo de estudante a taxa de 8%, deve pagar primeiro a dvida do
carto de crdito, claro, j que a taxa de 200% absurdamente maior do que os 6-11%
da poupana pessoal ou mesmo os 11% a 18% dos investimentos.
Depois de pagar os R$ 5 mil (e desfiado seu carto de crdito, espero), sua posio fica
bem diferente. O custo do emprstimo parecido com o retorno esperado da sua
poupana. Na teoria, faz pouca diferena pag-lo antecipadamente ou no. Entretanto,
na prtica, recomendo que pague.
O desafio no matemtico, psicolgico. Voc deve desenvolver o que eu chamo de
mentalidade de rico. Algum com mentalidade de rico d valor ao patrimnio e cultiva
bons hbitos financeiros. Aprecia poupar e investir. Sente-se desconfortvel com as
dvidas, enquanto algum com mentalidade pobre enxerga a dvida como algo natural
e at desejvel.
Se voc est com problemas financeiros, saiba o seguinte: d para sair dessa, como eu
sa. E, quando estiver livre das dvidas, poder usar o crdito de forma estratgica. Desde
que, para isso, faa sempre as duas perguntas crticas: quanto isso vai custar e posso
pagar?

 Segredo 5
Mensagem a um cara de 47 sem dinheiro

Um leitor me escreveu dizendo que, embora esteja aprendendo bastante, sente que a
maioria dos nossos conselhos no so para ele. Por qu? Porque ele tem 47 anos e um
patrimnio de apenas US$ 25 mil.
Ele no est interessado em estratgias de poupana a longo prazo. No quero US$ 1
milho quando chegar aos 70. Quero agora, ele diz.
Alm disso, ele acredita que muitas das estratgias de construo de riqueza que ns
recomendamos s servem para os ricos, no para pessoas como ele.
O que um cara comum pode fazer?, ele pergunta. Ganho pouco e no tenho tempo
para buscar uma renda extra. Tenho dvidas. Preciso de um carro novo. No posso
investir em imveis, como voc. No posso abrir seis empresas na Nicargua, como
voc. Muito menos, escrevo uma newsletter para 100 mil assinantes que arrecada
milhes todos os anos.
Desde que comeamos a publicar a Palm Beach Letter e os informativos do Criando
Riqueza, temos recebido vrias mensagens como essa. Isso me diz duas coisas: estamos
tocando na ferida ao dizer a verdade, e h muitos leitores com poucos recursos
financeiros que esto preocupados com o futuro.
Se j pensou ou sentiu algo parecido, este captulo para voc.
Voc est na meia-idade. Seu patrimnio pequeno. A renda mal cobre as despesas,
que no param de crescer. Em vez de melhorar, a economia do pas parece estar beira
de um colapso.
Ser que no melhor desistir do sonho de se aposentar de forma confortvel? Melhor
deixar para l e envelhecer na amargura, afinal, os culpados por tudo isso so o governo,
os grandes bancos e as grandes empresas, no mesmo?
Ou ser que melhor assumir a responsabilidade pelo seu bem-estar futuro?
A ltima pergunta retrica, claro. No entanto, quando ouo comentrios do tipo o
que uma pessoa comum pode fazer?, eu me pergunto se as pessoas entendem que h
opes para todos. Voc no pode fazer muito em relao aos gastos do governo.
Tambm no pode determinar se a empresa em que trabalha vai continuar no negcio
no ano seguinte. Mas pode escolher como responde s preocupaes financeiras atuais.
Eu acredito ou melhor, tenho certeza que qualquer pessoa com atitude positiva pode
se tornar financeiramente independente em sete anos ou menos desde que esteja
disposta a se esforar.
Mas tambm entendo que, quando voc est na metade da vida e mal consegue pagar
as contas, ganhar na loteria (seja na mega-sena ou no equivalente no mercado
financeiro) parece ser sua nica chance.
Portanto, pode ser frustrante ouvir um rico de Palm Beach dizer que voc no deve
negociar aes se no tiver, no mnimo, US$ 50 mil guardados. E quando esse rico conta
o que tanto ele quanto seus amigos esto fazendo comprando imveis para alugar e
montando negcios no exterior , voc deve pensar que no h como seguir seus
conselhos.
Se pensa assim, est enganado. Voc no est rico hoje e no ficar rico to cedo. Mas
no deve abandonar esse sonho.
preciso de tempo e de pacincia. preciso mudar a forma de pensar. E certamente
preciso mudar de atitude, afinal, o que voc fez at agora no lhe trouxe riqueza.

Sua caminhada rumo independncia financeira comea com quatro passos simples

1) Aceite o fato de que voc o nico responsvel por sua situao financeira atual.
Antes de reagir de maneira defensiva, leia a frase de novo. Eu no disse que voc a
causa da situao. Disse que responsvel por ela.
Ao assumir a responsabilidade pela situao presente mesmo que no seja sua culpa
, voc assume a responsabilidade por seu futuro financeiro. Isso muito bom. Esperar
por algum, por alguma coisa ou por algum evento para resolver seus problemas
tolice. O tempo tempo precioso passa enquanto voc senta e espera.
Quanto mais cedo voc aceitar a realidade de que sua prpria salvao, mais cedo sua
sorte vai comear a mudar. O primeiro e mais importante benefcio que voc vai deixar
a raiva e a frustrao que tem carregado por tantos anos. E ento, de maneira gradual,
enquanto pe em prtica sua nova atitude, vai comear a sentir o oposto de raiva e
frustrao. Voc vai comear a se sentir financeiramente mais poderoso.
A sensao de que voc tem capacidade de produzir riqueza a ferramenta mais
importante no seu kit de construo.

2) Estabelea expectativas realistas.
J perdi as contas de quantas vezes ouvi as pessoas zombarem da ideia de conseguir 8%
ou 12% de retorno acima da inflao percentual que buscamos em nosso portflio de
investimentos. Elas dizem que um retorno assim sem graa e querem aes que
duplicam ou triplicam de valor porque acreditam que seja o nico jeito de ficar rico.
Uma vez fiz uma pequena apresentao a um grupo de investidores sobre um
investimento de que eu gostava. Minha projeo era de um retorno de 25% a 35%, com
alguns benefcios adicionais. Um homem sentado ao fundo me interrompeu para dizer
ao pblico que investir naquela ideia era desperdcio de dinheiro. A menos que voc
possa me dar um retorno de 10 para 1, no estou interessado no que tem a dizer, ele
declarou. Algumas pessoas o aplaudiram.
engraado. Eu nunca ouvi algum rico dizer isso, mas sempre ouo pessoas que ainda
no enriqueceram dizendo esse tipo de coisa.
Sim, um retorno de 10 para 1 pode at acontecer. Mas muito raro. A chance de
construir uma fortuna desse jeito a mesma de jogar na mega-sena.
Saiba de uma coisa: 8% a 12% acima da inflao uma taxa alta de retorno. Se voc
consegue 8%, dobra seu dinheiro em nove anos. Se obtm 12%, faz isso em seis. D para
ficar bem rico dobrando o patrimnio a cada seis anos.
Pense assim: Warren Buffett, o investidor mais bem-sucedido de todos os tempos e a
terceira pessoa mais rica do planeta, conseguiu, em mdia, 19,8% ao ano em toda a sua
carreira. Esperar um retorno cinco vezes maior do que o obtido pelo maior investidor
do mundo simplesmente um plano estpido.

3) Entenda o que construtores de riqueza realmente fazem.
As pessoas costumam ser enganadas quando leem histrias sobre empreendedores que
investiram cada centavo que tinham numa ideia de negcio que se transformou numa
mina de bilhes de dlares. timo, so mesmo histrias inspiradoras, mas essas pessoas
no so comuns. Para cada uma que ficou rica, h milhares que quebraram.
Portanto, usar as excees como modelo o mesmo que garotos e garotas decidirem
que vo enriquecer tornando-se o prximo Pel ou Marta.
Quando voc aceita isso, descobre algo que venho dizendo aos investidores desde que
comeamos a escrever nossas newsletters: muito difcil ficar rico investindo de uma
nica forma. preciso abrir a mente para muitas estratgias poderosas de produo de
riqueza.

4) Aceite que a renda lquida disponvel para investimentos (o dinheiro que sobra aps
gastar e poupar) o fator mais importante para determinar o quo rpido voc vai se
tornar rico.
Atrevo-me a dizer que voc nunca ouviu um especialista em investimentos dizer isso,
mas eu vou dizer: impossvel ficar rico sem investir o suficiente.
Isso faz com que consideremos o setor imobilirio e o empreendedorismo possibilidades
de investimentos. Tambm nos leva a estratgias para gastarmos menos do que
ganhamos. Desenvolvi diretrizes para cada uma dessas estratgias. Uma delas (Baldes
de Ouro, conforme o Segredo 1) d uma clara ideia de como gastar menos, poupar mais
e investir com sabedoria.
A ideia aumentar a renda com receitas adicionais e depois usar o dinheiro extra para
investir. No nosso clube, vou mostrar a voc exatamente como fazer isso.
Mais um ponto que desejo enfatizar: a jornada rumo aos milhes de reais feita com
R$ 100 de cada vez.
Muitos com quem converso sobre alternativas de renda extra me dizem que esto
interessados somente nas oportunidades com potencial de gerar dezenas ou centenas
de milhares de reais a mais por ms. a mesma bobagem que escuto de pessoas que s
querem saber de aes com potencial de 100% de valorizao.
Para conseguir R$ 10 mil, voc no precisa de uma ideia de R$ 10 mil. bem mais fcil
e inteligente arrumar vrias alternativas de R$ 100 e repeti-las seguidas vezes.
Se voc ainda no enriqueceu e teme nunca alcanar a independncia financeira, no
desanime. No Wealth Builders Club, vou ensinar vrias formas de desenvolver a
verdadeira riqueza mesmo que voc seja um cara de 47 anos com um salrio modesto.
O mundo do dinheiro regido por dinmicas universais oferta, demanda, ganncia
etc. to antigas quanto a prpria civilizao. Vencer o jogo da construo de riqueza
implica em reconhecer e explorar essas dinmicas, no em neg-las. Nosso trabalho no
Wealth Builders Club destacar essas dinmicas semanalmente e ajud-lo a tomar
decises inteligentes e enriquecedoras, a ter a atitude que enriquece as pessoas h
anos.
No agradvel admitir, j na meia-idade, que no construiu o patrimnio desejado.
Mas a boa notcia que voc pode comear a mudar a sua sorte a partir de hoje
seguindo os quatro passos que acabei de mostrar. Pode aplicar todos eles j na prxima
hora s manter a mente aberta.
Permita-me ser um pouco mais especfico:
Aceite a responsabilidade por seu futuro. Pare de reclamar, criticar ou condenar. Se
quiser a nossa ajuda para atingir seus objetivos, siga nosso conselho. Pare de duvidar.
Pare de negar. Acredite.
Desista da ideia tola de ficar rico agora. Fique feliz em tirar 8% a 12% mais inflao
dos investimentos no mercado financeiro. Perceba que, se voc conseguir isso, estar
frente de 99% dos seus colegas investidores. Aceite o impacto enorme que isso ter
sobre a sua riqueza ao longo do tempo.
Comece a alocar sua renda de acordo com o sistema dos Baldes de Ouro. A cada salrio
que receber, cubra todas as suas despesas (fatura, financiamento etc.). Em seguida,
separe uma quantia para a poupana e outra para investimento.
 Pare de reclamar do salrio que recebe. maior do que o de muita gente. Seja grato
e comprometa-se a adicionar a ele uma segunda renda. Falta tempo? Faa uma conta
honesta do nmero de horas que voc passa frente da televiso e dedique esse tempo
construo de riqueza. Deixe de lado os confortveis sapatos de vtima da sociedade.
Coloque as botas de trabalho de um heri financeiro.
Se estiver disposto a fazer isso, podemos ajud-lo a ter sucesso. Daremos
recomendaes de investimentos para obter 8% a 12% de retorno real (s vezes mais).
Vamos preparar relatrios especiais sobre esses assuntos exclusivos para os membros
do Wealth Builders Club Brasil.
Estamos inteiramente comprometidos a dar aos membros do Clube conselhos valiosos
e realistas de construo de riqueza. Temos experincia e know-how para isso.
Antes de terminar este captulo, gostaria de abordar mais dois assuntos com nosso leitor
de 47 anos. E vou falar diretamente para ele.
Voc alega que no tem recursos para implementar algumas de minhas recomendaes.
Diz que comprar imveis ou montar negcios na Nicargua so coisas que s pessoas
ricas podem fazer. Est completamente enganado. Se estiver disposto a trabalhar duro
e de forma inteligente, pode comear a construir um imprio imobilirio com R$ 1 mil.
Os negcios que eu montei na Nicargua podem ter investimentos at menores. Isso
outra coisa que vou explicar no futuro. Se ficar por perto e confiar na gente, vai aprender
a fazer isso tambm.
Outro assunto que eu gostaria de abordar o seu comentrio de que eu estou ganhando
uma tonelada de dinheiro com a Palm Beach Letter e o Wealth Builders Club. Essa
afirmao subentende que eu s esteja nisso por causa de dinheiro. Embora eu no
negue que geralmente s entro num negcio porque desejo lucrar com ele, voc est
enganado sobre isso tambm.
Vou dizer algo que no disse antes porque no achava que era necessrio. Mas
aparentemente .
Vamos l...
Pessoalmente, no ganho dinheiro algum com meu trabalho na Palm Beach Letter. E
nunca ganharei. Cada centavo que recebo como colaborador vai direto para um projeto
social na Nicargua.
No sou Madre Teresa de Calcut. Sou um cara rico que pode se dar ao luxo de dedicar
centenas de milhares de dlares caridade. Minha motivao para escrever e
desenvolver programas para o Wealth Builders Club no financeira. Estou nessa para
ver se posso ajudar milhares de pessoas como voc pessoas que ainda no
enriqueceram a ficarem ricas fazendo exatamente o que eu fiz.
Se eu estivesse nessa por dinheiro, ficaria tentado a dizer somente aquilo que voc quer
ouvir, assim poderamos vender mais assinaturas. Eu poderia dizer invista R$ 50 mil em
aes e ficar milionrio em pouco tempo. Mas ns queremos ajud-lo dizendo a
verdade.
Voc tem apenas 47 anos, no 87. Tem muitos anos para aumentar a sua renda e fazer
o seu patrimnio crescer. No pense que tudo est perdido quando voc ainda tem uma
vida maravilhosa pela frente, uma vida que pode ser rica em vrios aspectos.
Todo mundo nessa situao tem que fazer uma escolha: ficar reclamando das
dificuldades ou dedicar-se a reverter o processo. Podemos mostrar como, dando
conselhos realistas sobre investimentos e construo de riqueza.
Voc tem o que precisa para ser bem-sucedido. Mas o condutor desse trem, ningum
mais pode faz-lo em seu lugar.

 Segredo 6
A mentira que quase custou a minha aposentadoria: aprenda com o
meu erro e descubra o fator mais importante para construir riqueza

Eu me considero um especialista em aposentadoria. No porque tenha estudado o
assunto, mas porque j me aposentei trs vezes.
Pois , fracassei nas trs. No entanto, aprendi com meus erros.
Hoje, gostaria de falar sobre o maior engano que os aposentados cometem.
Trata-se de algo muito comum, mas ignorado pelos especialistas em aposentadoria.
Jamais escutei qualquer um deles tocar no assunto. Tambm nunca li nada a respeito
em livros sobre aposentadoria.
O maior erro dos aposentados desistir da renda ativa
Existem dois tipos de renda: a ativa e a passiva. A renda ativa a que voc tira do
trabalho ou de um negcio prprio. A renda passiva a que voc recebe da
Previdncia Social ou de um fundo de penso. Voc pode aumentar sua renda ativa
trabalhando mais. A nica maneira de aumentar a renda passiva obtendo taxas
maiores de retorno sobre o seu investimento (ROI
ou RPL).

ROI ( Return On Investment) ou RPL (Retorno sobre o Patrimnio Lquido) uma medida d e
rentabilidade que a valia o d esempenho de u ma empresa por meio da diviso do lucro
lquido p elo patrimnio lquido.

Quando voc desiste da renda ativa, duas coisas acontecem:
Primeiro, a conexo com a fonte de renda ativa cortada. No estou falando apenas
sobre o negcio em si, mas tambm sobre as pessoas que voc conhecia. So contatos
valiosos de que voc pode precisar um dia. No entanto, medida que os meses
passam, retom-los vai ficando cada vez mais difcil.
Em segundo lugar e talvez voc no tenha considerado esse ponto , sua capacidade
de tomar boas decises de investimentos fica comprometida pela dependncia da
renda passiva. Vou explicar isso melhor daqui a pouco.
A ideia de aposentadoria maravilhosa: voc guarda parte de sua renda mensal, deixa
que ela cresa num investimento com vantagens tributrias e acumula um cofre cheio
de dinheiro. Ento, 40 anos depois, usa esse cofre para financiar a tranquilidade dos 20
anos seguintes. Sem estresse, sem chefe, voc viaja, pratica exerccios, vai ao cinema e
visita filhos e netos.
Sim, uma tima ideia, mas no nada realista.

Lio n 1 sobre aposentadoria
Aposentei-me pela primeira vez aos 39 anos. Meu patrimnio era de cerca de US$ 10
milhes, metade em investimentos de alta liquidez, disponveis a qualquer momento
para retirada.
Pensei que tivesse todo o dinheiro de que precisava, mas percebi que o meu estilo de
vida como aposentado era bem caro. Eu gostava de viajar em primeira classe, de me
hospedar em hotis cinco estrelas e de ter carros de luxo. Minha despesa anual ficava
perto de US$ 500 mil.
Para gerar esses US$ 500 mil lquidos de impostos, eu precisava ganhar em torno de
US$ 900 mil de renda passiva, a partir dos juros dos US$ 5 milhes. Isso representava
um retorno de 18%, e eu conhecia o suficiente do mercado de aes para saber que
era praticamente impossvel.
Uma soluo seria cortar minhas despesas drasticamente, mas eu no queria fazer
isso. Gostava do estilo de vida que tinha. Como havia me tornado um belo gastador,
escolhi voltar ao trabalho.
Eu me coloquei de novo no mercado e recebi algumas ofertas. Um ms depois, j
estava trabalhando. Esperava ficar meio mal com isso, mas me senti melhor assim que
voltei a ganhar dinheiro.

Como a aposentadoria deve ser
A aposentadoria no combina com preocupaes financeiras, mas, se voc se
aposenta com pouco dinheiro, exatamente esse tipo de preocupao que vai ter.
Conseguir percentuais acima do mercado um grande desafio em qualquer
circunstncia. Depender de altos retornos para pagar as contas pode ser muito
estressante.
Enquanto escrevo, h milhes de pessoas da minha idade largando o emprego e
vendendo seu negcio. Elas esto lendo revistas sobre economia e mercado financeiro
e esperam encontrar um sistema de seleo de aes que lhes d os 20% ou 40% de
retorno de que precisam.
Mas uma hora vo descobrir que um sistema assim no existe. Podem at alcanar
bons resultados em alguns anos, mas em outros o retorno cair para 10%, 5% ou at
ficar negativo. Sem contar a possibilidade de um novo crash no mercado de aes.
So em momentos assim que a situao fica ruim muito rpido.
No precisa ser desse jeito.
Vamos ao exemplo de um casal com R$ 750 mil guardados e cujo sonho de
aposentadoria custe R$ 240 mil por ano. Supondo que recebam R$ 80 mil do INSS, eles
precisam de mais R$ 160 mil por ano livre de impostos para complementar a renda
passiva.
Para conseguir R$ 160 mil de R$ 750 mil, eles dependem de um retorno superior a 20%
acima da inflao para pagar as contas ao longo dos anos sem perder o poder de
compra. Ter sucesso assim bastante improvvel. Mas, se cada um deles conseguir
um emprego de meio perodo que proporcione um extra anual de R$ 50 mil em renda
ativa (R$ 4.673 por ms), precisaro de um retorno de 8% sobre suas economias, o que
bem mais factvel.
No estou dizendo que voc deve desistir da ideia de se aposentar. Estou dizendo que
deve pensar sobre a aposentadoria de forma diferente. Trata-se de um perodo
maravilhoso da vida em que voc altera a relao entre trabalho e prazer.
Em vez de gastar 80% dos seus dias trabalhando por dinheiro e 20% se divertindo,
voc passa a gastar 20% do tempo com trabalho e 80% com lazer.
E, se voc souber qual tipo de trabalho fazer, vai poder se divertir trabalhando!
Pinte um novo quadro mental do que a aposentadoria pode ser: uma vida livre de
preocupaes financeiras com muitas viagens, diverso e lazer financiada em parte
pela renda ativa gerada por algum trabalho que seja significativo para voc.
H inmeras maneiras de um aposentado conseguir renda ativa trabalhando meio
perodo. Ele pode fazer consultoria, montar um negcio na web, entre outros.
A questo : de quanto voc precisa de renda ativa? fcil descobrir.
A) Determine quanto voc quer gastar por ano durante a aposentadoria.
B) Calcule quanto voc ter de dinheiro guardado at l (acrescente na conta a
estimativa de quanto ter na previdncia).
C) Suponha que voc no conseguir mais do que 8% de rendimentos desse dinheiro
(acumulado em B).
Subtraia A de C. Essa a quantia que voc precisa ganhar.
A primeira vantagem de incluir a renda ativa em seu plano de aposentadoria que
voc fica menos vulnervel, sendo capaz de gerar mais dinheiro em caso de
necessidade. Outro benefcio sobre o qual ningum fala que isso vai permitir que
voc tome decises de investimentos mais inteligentes e seguras.
Este um ponto importante. Quando voc escravo do ROI, sente-se pressionado a
investir correndo mais riscos. Alguns desses investimentos podem funcionar. Mas a
maioria ir desapont-lo. Alguns terrivelmente.
Conseguir 6% ou mesmo 8% de retorno acima da inflao pode ser feito com relativa
facilidade e segurana. Mas tentar fazer o dobro ou o triplo disso um risco que voc
no deseja correr.

 Segredo 7
O nmero mgico da aposentadoria

De quanto voc precisa para se aposentar? R$ 100 mil? R$ 500 mil? R$ 10 milhes?
Devo estar me adiantando, vou refazer a pergunta. Voc alguma vez tentou calcular de
quanto precisa para se aposentar bem? Provavelmente no.
Segundo o Employee Benefit Research Institute, 56% dos trabalhadores nunca se
preocuparam em descobrir esse nmero. Talvez seja por isso que as estatsticas
mostram que quase 75% dos aposentados no guardaram o suficiente e dizem que
juntariam mais se tivessem a chance de fazer tudo de novo.
No Brasil, a situao ainda mais grave. De cada 100 aposentados, apenas um
financeiramente independente, 28 esto na misria, 46 dependem de filhos ou parentes
e 25 voltaram a trabalhar por necessidade. Esses so os nmeros oficiais do Instituto
Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE).
Pois ento, de quanto voc precisa?
No livro The Number: a completely diferente way to think about the rest of your life (O
nmero: um jeito completamente diferente de pensar sobre o resto de sua vida, em
traduo livre), o autor Lee Eisenberg explica por que o nmero to importante. Ele
diz que, para a maioria das pessoas, o nmero representa o passe livre para uma vida
prspera sem estresse financeiro.
exatamente isso o que ele significa para mim. Quando estava com 30 anos, eu tinha
meu nmero, ou seja, a minha meta de patrimnio. Eu estava determinado a conquist-
lo em menos de 10 anos e foi o que fiz. Mas, assim que me aposentei, descobri que
estava usando o nmero errado.
O patrimnio acumulado importa, mas ele no representa o nmero necessrio para
se aposentar. Seu patrimnio composto por todos os seus ativos incluindo casa e
brinquedos prediletos e talvez voc no esteja to disposto a desistir deles na
aposentadoria. Foi o que aconteceu comigo. Eu no estava psicologicamente preparado
para me mudar para uma casa menor e deixar de lado alguns luxos. Foi uma grande
lio.
Seu nmero mgico representa de quanto voc precisa para substituir sua renda ativa
e pagar suas despesas quando no tiver mais um emprego de horrio fixo.
Por ter usado um nmero errado, voltei a trabalhar. Selecionei outro nmero, mais
adequado aos meus objetivos, e trabalhei mais 10 anos para atingi-lo. Quando esse dia
chegou, eu me senti realizado.
A partir de ento, mudei minhas prioridades. Fazer dinheiro deixou de ser o objetivo n
1 eu podia gastar mais tempo com hobbies. Alguns deles eram negcios com poucas
chances de lucro (como minha galeria de arte e minha empresa de produo de filmes).
Esse um sentimento maravilhoso, eu o recomendo. Se voc ainda no o experimentou,
espero que este Segredo contribua para que um dia o experimente.
Segundo Eisenberg, a maioria das pessoas no consegue alcanar seus sonhos porque
comete dois erros.
Muitos chegam aos 40 ou 50 envoltos numa nuvem de evaso e de negao em relao
ao futuro. Eles no fazem qualquer planejamento de aposentadoria. Sentem que o
momento est chegando, mas no querem encarar a verdade. So os procrastinadores,
diz Eisenberg.
Outros at fazem um planejamento, mas so desleixados. No sabem calcular o nmero
mgico de maneira correta, ento escolhem qualquer nmero de forma arbitrria e
esperam que tudo d certo. Eisenberg os chama de chutadores porque eles chutam
nmeros aleatrios.
Voc no precisa cometer esses erros. Na verdade, eles so fceis de se evitar. Faremos
isso agora mesmo. Vamos descobrir quanto voc precisa guardar para que no dependa
do trabalho e desfrute a aposentadoria em sua totalidade. o nmero mgico.

Cinco passos para encontrar o nmero mgico
Vou apresentar cinco clculos. Cada um leva poucos minutos. Todo o processo,
incluindo os cinco passos, no dura mais do que meia hora.
Por favor, faa isso agora. Em termos de construo de riqueza, esses podem ser os 30
minutos mais proveitosos que voc vai gastar.

Passo 1: Calcule quanto custa seu estilo de vida atual
O primeiro passo calcular a sua Lifestyle Burn Rate (LBR), que a taxa de combusto
para manter o estilo de vida. Para simplificar, vamos cham-la de EV (Estilo de Vida).
Essa a quantia anual de que voc precisa para desfrutar seu estilo de vida.
fcil determinar esse nmero. Basta calcular quanto voc gasta por ano para viver.
Ajuda bastante se voc dividir as despesas em cinco categorias: casa (incluindo impostos
e manuteno), despesas bsicas (alimentao, vesturio, sade etc.), educao (se
aplicvel), entretenimento (incluindo viagens) e caridade (se voc a pratica).
Esse exerccio pode ser revelador. Quando eu o fiz recentemente, fiquei espantado ao
descobrir quanto gastava por ano com charutos. Se voc fuma (qualquer tipo de
cigarro), fazer essa conta pode mudar sua ideia de qualidade de vida. Eu passei a fumar
apenas um charuto por dia.
Ter uma noo de seus gastos tambm vai ajud-lo a fazer ajustes para o futuro, caso
seu estilo de vida.
No chute esses nmeros. Falo por experincia prpria, as adivinhaes costumam ser
subestimadas de forma absurda, costumamos achar que gastamos bem menos do que
realmente gastamos. Pense nos seus custos atuais com base no ano passado.
Seu EV (Estilo de Vida) um nmero crtico. Sem ele, no d para fazer o planejamento
financeiro nem calcular o valor necessrio para a aposentadoria. E esse o prximo
passo.

Passo 2: Ajuste seu EV atual para um Estilo de Vida Aposentado (EVA)
O prximo passo aquele pelo qual a maioria das pessoas comea: decidir quanto voc
vai gastar por ano na aposentadoria.
Acabei de mostrar como o EV calculado. Agora voc precisa descobrir seu Estilo de
Vida Aposentado (EVA), ou seja, sua taxa de combusto para manter o estilo de vida na
aposentadoria.
As t rs fases da vida financeira

Seu Estilo de Vida muda ao longo dos anos.

A primeira etapa dura at a chegada do primeiro filho. A s egunda comea n esse momento
e termina quando os filhos saem d e casa (ou terminam a faculdade). A terceira comea
quando voc d eixa d e ter dependentes e vai a t o fim da vida.

Para a maioria, a primeira fase tem o menor EV. Voc jovem e relativamente
despreocupado. Se for sbio, vai limitar suas d espesas s necessidades.

O segundo momento costuma ter o EV mais alto. As d espesas d e casa e d e entretenimento

so maiores e h gastos com a educao dos filhos. Para alguns, esse estgio pode s e
estender caso haja a necessidade d e cuidar dos membros mais idosos da famlia.

A terceira fase costuma ter u m EV b em maior do que o da primeira, mas b em menor do

que o da s egunda. Este ou p ode s er u m p erodo maravilhoso da vida com a
possibilidade de curtir viagens, hobbies e entretenimento s em trabalhar tanto quanto
antes.

Para completar o exerccio, preciso calcular s eu EV n o apenas para o estgio atual, mas
tambm para as etapas seguintes, quando for o caso. Se estiver no primeiro estgio,
preciso estim-la para a s egunda e a terceira fases tambm.

Pegue seu EV, adicione a ele qualquer extra que deseja curtir na aposentadoria e
remova as despesas que no ter nessa fase.
Digamos, por exemplo, que o seu EV seja de R$ 120 mil por ano ou de R$ 10 mil por ms.
Algumas pessoas podem achar o valor muito alto, outras podem pensar que ele baixo.
O que importa que voc tenha o seu prprio EV em mente e faa as contas a partir
dele.
Enfim, para tornar sua aposentadoria mais divertida, vamos supor que voc queira fazer
uma ou duas viagens a mais e jantar mais vezes em restaurantes. Isso vai custar um extra
de R$ 24 mil ao ano. Some esses R$ 24 mil aos R$ 120 mil e chegar a R$ 144 mil.
Ou talvez voc queira ajudar a pagar a escola do neto. Seja l o que for, aqui que voc
adiciona as novas despesas previstas.
Agora subtraia desse nmero total (no exemplo, R$ 144 mil) qualquer despesa que
tenha atualmente, mas que no vai ter quando estiver aposentado. Normalmente so
gastos relacionados aos filhos.
Por exemplo, se essas despesas hoje esto na faixa dos R$ 36 mil, basta tirar essa quantia
dos R$ 144 mil. Isso vai deix-lo com R$ 108 mil. o seu EVA.
Tudo certo at aqui?

Passo 3: Ajuste seu EVA de acordo com as fontes adicionais de renda
O prximo passo pegar o seu EVA e subtrair dele qualquer renda que voc
seguramente receber na aposentadoria. Podem ser os benefcios do INSS, a
previdncia da empresa onde trabalha ou a renda de um negcio paralelo.
Por exemplo, se voc acredita que a aposentadoria do governo ser uma fonte de renda
quando se aposentar, projete o valor anual que vai receber por ela.
Corte esse valor em 50% (veja no quadro a seguir por que fao essa recomendao) e o
exclua do EVA.
Faa o mesmo com qualquer outra renda de previdncia que espera receber. E,
finalmente, se pretende trabalhar meio perodo durante a aposentadoria, deduza esse
salrio tambm.
Voltemos ao exemplo. Vamos supor que voc acabou de calcular seu EVA (Estilo de Vida
Aposentado) e descobriu que vai precisar de R$ 108 mil por ano (R$ 9 mil por ms). Para
prosseguir com a conta, deduza o que voc espera receber do INSS. Por exemplo, R$ 20
mil por ano (cerca de 50% do teto, lquido de impostos como visto no captulo
anterior).
Depois deduza o valor anual que espera receber da previdncia de sua empresa. Por
exemplo, R$ 28 mil. Por fim, deduza outros R$ 24 mil que voc espera receber todos os
anos trabalhando duas vezes por semana.
Isso tudo reduz seu EVA de R$ 108 mil para R$ 36 mil.
 a sua taxa lquida de combusto para manter o estilo de vida que deseja na
aposentadoria (EVA ajustado). Trata-se de um nmero muito importante.

Voc deve contar com a Previdncia Social?

O dinheiro para pagar os b enefcios dos aposentados d epende exclusivamente da relao entre
quem est na ativa e contribui e quem j se aposentou e recebe.

A cada ano, as condies d e sade melhoram e a expectativa de vida da populao aumenta,

por isso a relao entre os contribuintes e os b eneficirios tende a piorar, provocando o to
discutido dficit da Previdncia Social.

Para p iorar, os casais esto tendo cada vez menos filhos. Desse modo, menos gente entra no
mercado d e trabalho e a arrecadao no aumenta. Do outro lado, mais gente s e aposenta
aumentando as d espesas da Previdncia.

O governo vem estabelecendo novas regras e mudando a frmula de clculo da aposentadoria

para diminuir os gastos. No estranhe se receber u m valor b em abaixo do esperado q uando
chegar a sua vez d e s e aposentar.

Por essas razes, recomendo que voc reduza sua projeo d e recebimento do INSS. Hoje j
praticamente impossvel receber pelo teto d o valor e essa dificuldade s tende a aumentar.
Melhor supor um valor menor, como 50%. Se quiser, voc pode s er mais conservador e supor
que receber um percentual ainda mais baixo.

Passo 4: Determine o retorno que voc espera receber de suas economias
Voc acabou de cumprir os passos para calcular seu EVA ajustado (Estilo de Vida na
Aposentadoria). No exemplo, chegamos a um valor anual de R$ 36 mil. Essa a quantia
que falta para voc viver a aposentadoria desejada.
H uma ltima etapa antes de descobrir seu nmero mgico: estimar a taxa de retorno
que voc espera receber de suas economias.
Por exemplo, se voc espera obter 5% dos seus investimentos (livres de impostos e
inflao), ento seu nmero mgico quantia que deve guardar antes da aposentadoria
ser R$ 720 mil (valor suficiente para gerar R$ 36 mil por ano).
Mas, e a, qual taxa de retorno voc deve usar nessa equao?
Depende do tipo de investimento que voc faz. Muitos planejadores financeiros vo
diversificar o seu dinheiro em aes, ttulos pblicos e fundos de renda fixa.
Mas eu no gosto da ideia de ter o dinheiro do meu fundo de aposentadoria sujeito s
flutuaes do mercado em investimentos de risco.
Para o clculo, vamos considerar trs taxas de retorno livre de impostos e inflao: uma
arrojada (8%), uma moderada (4%) e outra conservadora (2%). Fique vontade para
escolher a que mais combina com o seu perfil.
Agora que voc sabe de quanto precisa para aproveitar a aposentadoria e tambm sabe
qual a taxa esperada de retorno dos seus investimentos, tem todas as ferramentas
para calcular o seu nmero mgico.
Passo 5: Calcule seu nmero mgico
Para finalmente descobrir o nmero mgico, pegue seu EVA ajustado. No nosso
exemplo, ele ficou em R$ 36 mil.
Agora, divida esse nmero pela taxa esperada de retorno que voc acabou de calcular.
Ainda no mesmo exemplo, divida R$ 36 mil pelas taxas esperadas de retorno de 8%, 4%
e 2%. Voc ter R$ 450 mil (8%), R$ 900 mil (4%) e R$ 1,8 milho (2%).
Considerando apenas a taxa moderada de retorno, o nmero mgico do exemplo R$
900 mil. Se voc tivesse essa quantia investida rendendo 4% acima da inflao, poderia
se aposentar.
E se o EVA ajustado fosse R$ 100 mil taxa de 4%? Seu nmero mgico seria R$ 2,5
milhes. J se o EVA ajustado fosse R$ 300 mil, seu nmero mgico seria R$ 7,5 milhes.
Tranquilo? Basta dividir a renda necessria na aposentadoria pela taxa de juros esperada
livre de impostos e inflao.
Vou resumir o exemplo.
Verifique seus extratos bancrios e seu carto de crdito e descubra quanto voc gasta
por ano (EV). No exemplo, foi R$ 120 mil (R$ 10 mil por ms).
Ajuste seu EV para o valor de que voc vai precisar na aposentadoria para sustentar o
estilo de vida desejado (EVA). O resultado foi R$ 108 mil.
Ajuste seu EVA retirando do valor toda a renda que voc espera receber na
aposentadoria. Com isso, temos um EVA ajustado de R$ 36 mil.
Determine a taxa de retorno dos seus investimentos livre de impostos e inflao. Nesse
exemplo, uma taxa de 4% foi escolhida.
Calcule seu Nmero Mgico dividindo o EVA ajustado pela taxa de retorno. R$ 36 mil
dividido por 0,04 = R$ 900 mil.
Parabns. Voc acabou de descobrir o valor exato de que precisa para se aposentar.
Anote-o. Coloque-o na mesa do escritrio. Tenha esse nmero sempre em mente. o
nmero mgico a ser batido.




 Como a inflao afeta seu nmero mgico?

Ao p lanejar a aposentadoria, preciso considerar os efeitos da inflao n o s eu portflio. O

motivo bvio: a inflao faz com q ue os reais d e amanh valham menos do que os d e hoje.
Os R$ 120 mil anuais que usamos n o exemplo d este captulo, por exemplo, ainda sero R$
120 mil em 10, 20 ou 30 anos... Mas tero um poder d e compra muito menor.

Como considerar a inflao no planejamento do s eu nmero mgico?

Uma das sadas s er scio d e empresas que acompanham o ritmo da inflao. Companhias
assim esto s empre corrigindo s eus preos. Investir d e maneira consciente 20% d e s eu
portflio n o mercado d e a es em empresas d esse tipo pode ajudar a proteger parte d o
patrimnio.

Ttulos do Tesouro Nacional tambm so u ma forma d e proteo, em especial aqueles q ue

so corrigidos p elo IPCA, como as NTN-B (Notas do Tesouro Nacional Srie B), que
atualmente pagam cerca d e 6,5% mais a variao do IPCA (ndice Nacional de Preos ao
Consumidor Amplo), que mede a inflao oficial do Pas.

Mas a maior proteo que eu recomendo ter no portflio so imveis para alugar. Como
ativos fsicos, eles tendem a acompanhar as correes inflacionrias. S preciso ter cautela
para no comprar em reas sobrevalorizadas.

O mais importante, como proprietrio, garantir que o valor do aluguel esteja s endo
corrigido d e maneira adequada. Eu tenho feito isso com o meu p ortflio de imveis h mais
de 20 anos.

Esses fatores ajudaro a proteger seu nmero m gico, que d eve s er corrigido todos os anos
pelo ndice d e inflao.

No nosso exemplo, u tilizamos u ma taxa real de juros n os clculos. A parte dos rendimentos
referente correo inflacionria (hoje em cerca d e 6%) no deve s er gasta, mas reinvestida
no prprio patrimnio.

Por exemplo, s e voc tem u m patrimnio d e R$ 1 milho, que rendeu 15% no ano, vai
receber R$ 150 mil d e rendimentos. Os 6% referentes inflao ( R$ 60 mil) d evem ser
reinvestidos no prprio patrimnio para que ele no p erca s eu poder d e compra. Dessa
forma, voc ter R$ 90 mil para financiar seu estilo de vida, a lm d e um patrimnio
acumulado d e R$ 1,06 milho para iniciar o ano s eguinte.

APNDICE
Diagnstico pessoal de aposentadoria:
Falta muito para atingir seu nmero mgico?

Na primeira parte deste captulo, mostrei o passo a passo do clculo do nmero mgico.
Relembrando, o nmero mgico a quantia que voc deve guardar e investir para
desfrutar a aposentadoria. Em outras palavras, um valor capaz de proporcionar
rendimentos pelo resto d e sua vida sem jamais deteriorar seu patrimnio.
Agora darei o prximo passo: executar um diagnstico financeiro pessoal. Voc far um
check-up para determinar exatamente quanto falta para alcanar o nmero mgico.
Vou mostrar duas formas de analisar a questo. Na primeira, descobriremos quanto
tempo voc vai levar para alcanar o nmero mgico, caso guarde, todos os anos, os
valores que voc determinou.
Na segunda, vou mostrar quanto voc precisa guardar por ano para atingir o seu nmero
mgico numa data desejada.
Vamos comear.

Passo 1: Faa um levantamento de quanto j guardou
Anote quanto voc j tem guardado para a aposentadoria. Este valor deve incluir seus
ativos lquidos (dinheiro, aes, fundos de investimentos, ttulos pblicos, dlar, ouro
etc.).
Tambm pode incluir ativos no lquidos que pretenda vender antes de se aposentar
(colees, obras de arte, uma segunda casa).
Se mora hoje numa casa maior, mas pretende viver numa menor nos anos de
aposentadoria, some o lucro esperado da venda aos valores guardados para a
aposentadoria. Mas seja conservador.
Por exemplo, se a casa onde mora vale R$ 800 mil e voc est disposto a se mudar para
outra de R$ 500 mil, pode somar essa diferena de R$ 300 mil s economias da
aposentadoria.
Por favor, faa isso agora. Descubra exatamente quanto voc tem em investimentos e
poupana para a aposentadoria.

Passo 2: Compare o nmero encontrado com o nmero mgico
Vamos supor que voc tenha feito o levantamento de tudo o que guardou para a
aposentadoria e que o total corresponda a R$ 100 mil. O prximo passo comparar esse
valor ao seu nmero mgico, calculado na primeira parte do captulo.
No exemplo anterior, descobrimos um nmero mgico de R$ 900 mil ( taxa de 4%).
Agora devemos subtrair desse nmero a quantia j guardada.

R$ 900 mil - R$ 100 mil = R$ 800 mil

Agora sabemos que voc precisa guardar mais R$ 800 mil antes de chegar ao nmero
mgico da aposentadoria.
Aqui chegamos a um ponto importante.
Como disse antes, voc tem duas opes: calcular quanto tempo levar para guardar os
R$ 800 mil no ritmo de poupana atual ou calcular quanto precisa guardar todos os anos
se deseja se aposentar numa data especfica.
Vamos fazer os dois clculos, pois ambos so teis.

Passo 3: Estime quanto tempo levar para atingir o nmero mgico se mantiver o
ritmo atual
Para fazer isso, precisamos saber quanto voc est guardando por ano. Essas economias
podem vir de parte do seu salrio ou de dividendos que voc recebe de aes ou de
outros investimentos.
Seja qual for a fonte, tudo converge para o mesmo lugar: sua poupana da
aposentadoria.
Vamos supor que voc guarde R$ 50 mil por ano do salrio e dos dividendos.
Basta dividir os R$ 800 mil (quantia que ainda precisa guardar) por R$ 50 mil. R$ 800 mil
dividido por R$ 50 mil = 16.
Isso significa que, mantendo o ritmo de poupana atual, voc vai levar mais 16 anos para
se aposentar.
Isso bom ou ruim?
Bem, depende da sua idade. Se voc tem 45 anos e planeja se aposentar aos 65, est
bem encaminhado, at tem uma folga.
Agora, se tem 55 e tambm quer se aposentar aos 65, a conta revela que sua meta no
realista.
Vamos supor que voc tenha acabado de descobrir esses nmeros e tenha percebido
que no est poupando o suficiente para se aposentar aos 65. Voc se pergunta:
Quanto preciso economizar por ano para transformar a aposentadoria aos 65 em
realidade?
Isso nos leva segunda forma de analisar o caminho para o nmero mgico.

Passo 4: Calcule quanto guardar para se aposentar na data desejada
Voc tem 55 anos. Ainda precisa de R$ 800 mil para se aposentar. Quer fazer isso aos
65. Quanto precisa guardar por ano para atingir a meta no prazo?
simples. Primeiro, calcule quanto tempo falta para a data desejada. Neste caso, so 10
anos (65 menos 55).
Ento divida quanto voc precisa guardar pelo perodo.
R$ 800 mil / 10 = R$ 80 mil
Guardar essa quantia uma meta realista ou no?
Bem, faa a comparao com o seu ritmo atual de poupana.
R$ 80 mil representam 60% a mais do que voc vem guardando anualmente (R$ 50 mil).
Parece-me pouco realista pensar em guardar 60% a mais de uma hora para outra. Isso
significa que voc deve adiar sua aposentadoria ou encontrar um modo de guardar mais
R$ 30 mil por ano (R$ 80 mil menos R$ 50 mil).
Seja l qual for a sua deciso, fazer esse tipo de diagnstico vai permitir que voc saiba
exatamente em que ponto est de sua jornada previdenciria. Tambm vai ajud-lo a
descobrir como chegar ao final dela.

No se esquea de fazer um check-up anual
Fazer todos esses clculos uma s vez no adianta.
Os dados vo mudar ao longo dos meses e dos anos. Sua renda pode mudar (com um
emprego novo ou promoo, por exemplo). E isso significa que o mapa da sua
aposentadoria vai mudar tambm.
Por exemplo, o que acontece se o seu filho passar no vestibular para Medicina de uma
faculdade particular?
E se voc tiver um caso mais srio de doena na famlia?
Ou se uma tia-av da sua esposa deixar uma herana inesperada de R$ 100 mil?
Ou ento se os seus investimentos forem mal, e a taxa esperada de retorno cair pela
metade?
Fatos imprevistos vo afetar suas finanas e alterar seu plano de aposentadoria.
Justamente por isso preciso fazer um check-up anual.
O Employee Benefit Research Institute realizou um estudo que media a confiana dos
americanos na possibilidade de uma aposentadoria confortvel.
Sabe qual foi a concluso? Os nmeros chegaram ao nvel mais baixo dos ltimos 23
anos. No me espantaria se no Brasil o ndice de confiana fosse ainda menor.
Mas voc no faz parte dessa estatstica. Agora voc tem as ferramentas para ter o
controle do seu plano de aposentadoria.
Resumindo, primeiro calcule seu nmero mgico. Depois, calcule quanto tempo falta
para alcan-lo. Ento, analise se o plano est sendo realizado conforme o previsto, se
preciso aumentar as fontes de renda ou adiar a aposentadoria.
Espero que aproveite o momento para comear agora mesmo.

 Segredo 8
Cinco alternativas para ficar rico sem
depender do mercado de aes

Em meu esforo de surpreend-lo com verdades sobre a construo de riqueza
(verdades que muitas vezes no so intuitivas), trago neste captulo algo indigesto: voc
no vai ficar rico investindo apenas no mercado de aes.
(Por favor, guarde segredo. Se meus colegas que escrevem newsletters de
investimentos souberem que eu disse isso, vo querer me queimar vivo!)
A indstria de investimentos e nela incluo corretoras, bancos, agentes de seguros,
jornais especializados, revistas e publicaes na internet um negcio multibilionrio
baseado em trabalho duro, pensamento inteligente e algoritmos sofisticados, mas
tambm baseado numa mentira.
A mentira diz respeito a ficar rico investindo apenas em aes.
No se trata de uma mentira descarada. H muitas evidncias de que investimentos
estratgicos em aes podem proporcionar retornos que excedem os custos de
investimentos (corretagem, taxas de administrao etc.) e at superam a inflao e os
produtos de renda fixa.
Mas, para conseguir isso, voc precisa de tempo. Mais tempo do que provavelmente
tem.
Vamos supor que voc tenha R$ 100.000 para investir no mercado de aes e que siga
uma estratgia muito boa semelhante s que recomendamos aos nossos leitores
americanos. Vamos supor que tudo corra bem e que voc consiga um retorno mdio de
10% ao ano acima da inflao. Caso o investimento hipottico tenha sido feito em 1 de
janeiro de 2015, em 31 de dezembro de 2024 (10 anos depois), ele equivaleria a R$
259.374 em valores de hoje.
Nada mau, s que isso no vai fazer de voc uma pessoa rica. Ento, vamos supor que
voc estenda seu horizonte de investimentos para 20 anos. Comeando na mesma data
com os mesmos R$ 100.000, voc teria R$ 672.750 em 31 de dezembro de 2034.
Bem melhor, mais ainda longe da riqueza. Ento vamos empurrar o horizonte de
investimento para 30 anos. Em dezembro de 2044, voc teria R$ 1.744.940.
Se voc fizer 10% em cima dessa bolada de R$ 1.744.940, ter uma renda anual de R$
174.494. Tirando 15% de impostos, sobram R$ 148.320 por ano ou R$ 12.360 por ms.
Agora sim d para se considerar uma pessoa praticamente rica. S que levou 30 anos!
A maioria dos associados do Wealth Builders Club (WBC) no quer nem pode esperar
tanto tempo. Baseado nas mensagens dos membros, diria que o perodo mdio que
aceitam esperar de 10 a 15 anos.
Pois ento, o que algum na meia-idade em busca de riqueza deve fazer?
Pode comear desconstruindo essa pequena mentira.
Construir riqueza envolve muito mais do que investir em aes. A maioria das pessoas
enriquece porque segue cinco passos de forma consistente:
1) Compreende e administra suas dvidas. No deixa que as dvidas o administre.
2) Gasta pouco e poupa muito, bem mais do que seus amigos ou colegas.
3) Investe em aes com disciplina, mas no espera ficar rico vivendo de Bolsa.
4) Mantm o aumento da renda ativa como foco principal. Normalmente,
consegue isso por meio de um negcio prprio do qual profundo
conhecedor.
5) Investe em imveis e em outras oportunidades fora da Bolsa.

Como pode perceber, investir em aes apenas uma das cinco estratgias que voc
deve seguir para ficar rico.
Na verdade, a maioria dos milionrios que conheo gasta pouco tempo investindo em
aes.
Meu amigo Phil, um quarento muito rico, investe no mercado de aes e chega a ser
especialista na rea, mas no ficou rico assim; ficou rico trabalhando como publicitrio
e administrando bem suas dvidas. Atualmente, ele compra e vende aes, mas gasta
poucas horas por ms fazendo isso. Para Phil, investir uma forma adicional de
aumentar o valor das economias. No e nunca foi sua rota principal para a riqueza.
Bob, um amigo multimilionrio que mora no mesmo quarteiro que eu, tambm investe
em aes. Ele um cara muito inteligente e consegue bons retornos de seu portflio,
mas, assim como Phil, no fez fortuna dessa forma. Ele enriqueceu atuando no ramo
imobilirio. Tambm fez milhes investindo em obras de arte.
 assim com todos os meus amigos. Eles at investem em aes, mas, da mesma forma
que Phil e Bob, ficaram ricos com outras atividades.
Quanto a mim, gastava o mnimo de tempo e esforo com aes at comear a escrever
a Palm Beach Letter. Eu consegui construir do nada um patrimnio superior a US$ 50
milhes utilizando principalmente estratgias de investimentos fora da Bolsa.
No me entenda mal. No estou dizendo que investir em aes intil. Pelo contrrio,
essencial. Eu mesmo invisto seguindo as recomendaes dos profissionais da Agora
(parceira americana da Empiricus) e tenho me sado melhor do que nunca, mas essa no
, e jamais ser, minha estratgia central de acmulo de riqueza.
at possvel ficar rico com aes, mas s se voc dedicar mais de 40 horas semanais
atividade. preciso disciplina, pacincia e muito, muito tempo para conseguir bons
resultados.
Se voc no tem esse tempo, melhor tomar outro rumo com estratgias fora da Bolsa,
como eu e meus amigos fizemos.
Eu jamais serei um investidor de aes em tempo integral. Estou disposto a dedicar no
mximo uma ou duas horas por semana, lendo o material especializado de gente em
quem confio e depois, seguindo suas sugestes. O resto do meu tempo dedicado ao
que sempre fiz. E sobre isso que gostaria de falar um pouco mais neste captulo.
Se voc deseja enriquecer em menos de 30 anos, deve prestar ateno ao que vou dizer.
Gaste algumas horas por semana administrando sua carteira de aes e dedique o resto
do seu tempo s outras quatro estratgias listadas neste captulo.
Voc deve estar pensando no preciso que algum me diga para controlar meus gastos
e administrar minhas dvidas, eu j sei como fazer isso. Ser que sabe mesmo?
Talvez voc esteja pensando j perdi dinheiro com imveis, no tenho o menor
interesse em fazer isso de novo. Se perdeu dinheiro, porque fez da forma errada.
Investir corretamente em imveis a maneira mais fcil de construir riqueza. por isso
que a maioria dos bilionrios tem uma carteira extensa de imveis.
Talvez voc no goste da minha sugesto de ter de aumentar de verdade a sua renda.
A maioria de nossos leitores trabalharam duro por 30 anos ou mais para sustentar a
famlia e pagar a escola dos filhos. Eles querem parar de trabalhar, querem largar o
emprego e investir em aes. Querem pegar leve.
Desistir da renda ativa, como expliquei no Segredo 6, o maior erro financeiro que
algum pode cometer. Sua renda ativa essencial para construir riqueza. Se um dia
quiser se aposentar e no tiver ao menos R$ 750 mil guardados, vai precisar de mais
renda.
A boa notcia que existem inmeras maneiras de fazer isso. Assim como existem
muitas formas inteligentes de administrar as dvidas, gastar de forma correta e
aumentar a poupana. Todas essas estratgias de construo de riqueza so abordadas
no Wealth Builders Club, de maneira que qualquer pessoa possa entend-las e aplic-
las.












 Segredo 9
Como cultivar a riqueza que voc est criando

Bill, um novo assinante de minhas newsletters, me escreveu com as seguintes dvidas.

Caro Mark,

Vocs fazem um excelente trabalho, sou f d e todo o contedo, mas estou s endo
consumido p or u ma dvida atroz.

Li em vrias d e suas publicaes que o investidor s empre d eve ter u ma estratgia d e

sada. Acumulei ganhos em aes recomendadas por vocs, mas no s ei como elaborar
essa estratgia.

No tenho muita sorte. Costumo p ensar que as vacas gordas so momentneas e que
logo as coisas voltaro a ficar difceis no mercado d e a es.

Por isso, pergunto:

1. Como posso cultivar a minha carteira a tual?

2. S e d e fato as coisas piorarem, existe u ma maneira d e proteger o que j ganhei e d e

continuar lucrando mesmo num cenrio d esafiador?

Bill quer uma estratgia de sada para proteger os lucros que obteve com aes. Esse um ponto
fundamental. Todo investidor precavido deve ter um plano B caso suas aplicaes passem a se
mover na direo contrria.

Uma forma simples de fazer isso definindo travas de perda, o que os financistas chamam de
stop loss. Por exemplo, se voc trabalhar com um stop loss de 10%, vender automaticamente
as aes caso o valor delas caia 10%.

Portanto, se a ideia proteger os lucros, voc pode fixar um stop loss a partir do ponto mximo
alcanado pelas aes da sua carteira. Ento, se o pico histrico dos papis foi de R$ 100 e voc
determinar que s pode perder 10%, ento, a trava ficar em R$ 90.

Lgico que ningum quer pensar em prejuzos, mas eles existem, e precisamos estar preparados
para quando aparecerem.

Alm de travar as perdas, nosso leitor tambm pode evit-las.

No sei como Bill montou o seu portflio, mas vamos supor que ele tenha casa prpria, algum
dinheiro aplicado na Bolsa e outro montante em um fundo de renda fixa. Ele est preocupado
com a hiptese de uma nova recesso econmica que roube o que ele conquistou a duras penas.

O jeito clssico de se proteger dos ciclos negativos diversificar, ou seja, no deixar tudo em um
nico tipo de investimento.

Tornei-me um grande entusiasta da diversificao, pois a experincia de vida me fez aprender

que no sou infalvel. Tambm no sou capaz de prever o futuro.
Estaria me enganando se achasse que todos os meus investimentos constituem apostas 100%
acertadas. Quanto mais arrogante um investidor em relao a suas prprias convices,
maiores as chances de quebrar.

Gosto de interpretar a diversificao como uma ferramenta de seguro. Com frequncia, ela
exige um custo (o custo de aceitar taxas de retorno um pouco menores). No entanto, durmo
tranquilo noite.

Invista em ttulos de dvida

Voc pode comprar papis de dvida tanto do governo quanto de companhias privadas. Mesmo
que o PIB do pas no esteja crescendo ou que a empresa no registre lucros num dado
trimestre, o credor vai continuar recebendo seu filo desde que a situao do devedor no se
torne crtica.

Eu sempre reservo uma bela poro do meu patrimnio para investir em renda fixa, o dobro do
que dedico Bolsa. Embora os ttulos de dvida no Brasil sejam mais arriscados do que nos
Estados Unidos, eles tambm pagam taxas de retorno maiores. Ento, acho razovel manter a
proporo de 2 para 1.

Dinheiro embaixo do colcho

claro que no vou dizer para voc guardar dinheiro embaixo do colcho, pois a inflao vai
com-lo vivo. Mas e se voc pudesse se proteger da inflao de um modo bastante seguro?

Eu sempre deixo parte do meu patrimnio aplicada em ouro ou platina. Sei que no to fcil
comprar esses metais no Brasil, mas h fundos atrelados a essas commodities e contratos
futuros na BM&FBovespa que podem ser boas opes.

No vamos nos esquecer dos imveis

Outro caminho formidvel de diversificao o do mercado imobilirio. Como o ouro, imveis

so ativos tangveis. E com uma vantagem: produzem renda recorrente derivada de aluguis.

Invisto em imveis h pelo menos 30 anos, dei uma pausa em 2006, pois a longa experincia me
dizia o quanto o cenrio se assemelhava a uma tpica bolha. Respirei fundo e voltei em 2010
procura de barganhas.

Crises sempre vo existir e, apesar dos altos e baixos, acredito que o investimento em imveis
o mais simples de entender.

Tambm sou f de imveis porque eles podem ser bastante lucrativos ainda mais se
alavancarmos o capital por meio de financiamento barato. Computados os investimentos que
fiz desde o incio, ganhei em torno de 20% ao ano com imveis e fundos imobilirios, o que
representou milhes de dlares a mais para o meu patrimnio.

Aos interessados no tema, falaremos com detalhes sobre imveis no Wealth Builders Club
brasileiro. Teremos um programa dedicado a isso.

O quinto pilar

Quatro categorias ilustram os principais alicerces da minha estratgia preferida de

diversificao: aes, ttulos de dvida, ouro e imveis/fundos imobilirios.

Para a maioria dos investidores, quatro pilares bastam para colocar a casa em p, mas, para os
leitores do Criando Riqueza e para os interessados no Wealth Builders Club, quero mencionar
outras oportunidades.

Eu invisto com frequncia em negcios nascentes, as chamadas startups. uma ttica

importante para quem deseja colher frutos excepcionais produzidos pelas melhores sementes
do ecossistema corporativo.

Quando compro participao em empresas em estgio inicial, no cometo nenhum tipo de

loucura. Concentro-me apenas em negcios que:

(i) eu possa compreender inteiramente

(ii) sejam gerenciados por pessoas capacitadas e que me inspirem grande confiana

(iii) resistam ao impacto se houver uma crise profunda

Comparando este quinto pilar com os outros quatro, a vantagem impressionante. Fiz muito
dinheiro apostando em startups, muito mesmo. mais trabalhoso do que aplicar em ativos
financeiros, mas a recompensa costuma ficar altura.

Quer outra opo para servir de alicerce? Investimento estrangeiro. Ao longo da vida, fiz
questo de reunir participaes em negcios e imveis em diversos pases. Esse tipo de
empreitada tambm pode ser muito lucrativa, com uma ressalva: voc precisa desenvolver bons
contatos e/ou ter intermediadores no pas investido.

Se essas sugestes no combinam com o seu perfil, voc pode pensar em artigos colecionveis,
como vinhos, selos raros e obras de arte. Eles podem parecer brincadeira de luxo restrita a
bilionrios, mas funcionam como alavancas eficientes de construo de riqueza. Alm disso, h
uma bela dose de diverso e cultura associadas a esses investimentos.

Evite scios indesejados

Alm de pensar nos investimentos, fique atento aos olhos gordos que rondam seu capital. Antes
de depositar dinheiro na conta de algum, pense em eventuais riscos judiciais, de preferncia
com uma assessoria de advogados e consultores especializados. Isso especialmente
importante nos casos de investimento em startups e em outros pases.

Faa o que puder para minimizar os encargos e tributos, pois eles podem ser responsveis por
algo entre 10% e 15% dos custos totais. Mas no entre na roubada de cair na malha fina do
Imposto de Renda.

Mltiplas fontes de renda

Para satisfazer a minha regra nmero 2 (de aumentar a riqueza a cada dia), eu cumpro um
requisito a mais: tenho mltiplas fontes de renda. uma condio necessria para se manter
rico.

Trabalhei duro durante anos e anos at conseguir estabelecer ao menos seis fluxos de renda
independentes entre si e capazes de gerar bastante dinheiro mensalmente.

Sinceramente, todos esses fluxos comearam bem modestos, mas foram crescendo com o
tempo e se tornaram bastante relevantes. Desse modo, no fico refm de variaes de curto
prazo.

Sei que todas essas informaes podem pesar como uma tonelada sobre os seus ombros, at
porque, talvez voc nunca tenha pensado em nada disso antes. Fique tranquilo. Estamos aqui
justamente para ajud-lo a digerir tudo da maneira mais simples.

 Segredo 10
Fazendo amizade com seus medos financeiros

No captulo anterior, escrevi sobre como proteger patrimnio usando stop loss,
diversificao, estratgias jurdicas e planejamento tributrio.
Inicialmente pensei que havia coberto todo o assunto, mas percebi que faltava algo
importante.
Como voc sabe, aquele captulo foi minha resposta a um leitor que tinha medo de
perder o patrimnio conquistado. O medo de perder algo que valorizamos bastante
natural. at saudvel desde que no seja excessivo. Medo exagerado produz dois
efeitos negativos: imobilidade e imprudncia.
Quando voc teme demais, no toma as atitudes que deveria. Quando as oportunidades
so apresentadas, voc foge por medo dos perigos potenciais.
Tim Mittelstaedt, diretor do Wealth Builders Club nos EUA, enviou-me a seguinte
observao aps ler o primeiro rascunho do Segredo 10:
Quero comprar um imvel desde que terminei a faculdade h mais de 13 anos, s
que o medo me impediu durante todo esse tempo. Tambm quis comear um
negcio, mas, de novo, o medo ficou no caminho. Voc tem ideia de como posso
superar meus medos?
Tim no o nico que se sente assim. Anos atrs, quando o ouro estava sendo
negociado a US$ 500 por ona, o medo impedia que muitos amigos e colegas fizessem
o investimento apesar da minha recomendao fervorosa. Por esse mesmo medo,
muitos de nossos leitores americanos ignoraram meu conselho de comprar imveis no
momento ps estouro da bolha.
importante lembrar que a grande mdia est quase sempre errada em relao ao
mundo dos investimentos. Quando os preos sobem rapidamente, os grandes meios de
comunicao escrevem histrias sobre quem est ganhando dinheiro e, quando os
preos caem, escrevem sobre quem est perdendo. A maioria das pessoas tem
dificuldade de questionar as coberturas jornalsticas. Elas se perguntam: Como podem
todos esses especialistas da tev estarem errados?. E ficam observando espera de
uma confirmao positiva de seu jornal ou canal de televiso favoritos. Mas, quando
essa confirmao vem, costuma ser tarde demais.
Mesmo investidores que no confiam na grande mdia sentem medo. Eles so
contaminados pelo que leem em mdias alternativas sobre a dvida pblica do pas e o
colapso econmico mundial. Ento, eles colocam todo o dinheiro em ouro ou o
enterram em seus quintais. Quando o ouro sobe, eles tm medo de embolsar o lucro e
de investir no mercado de aes. O resultado que esses investidores obtm to ruim
quanto o dos que seguem tolamente a grande imprensa.
Eu vejo o tempo todo como o medo empobrece as pessoas no mundo dos negcios. H
inmeros trabalhadores inteligentes e esforados que no conseguem largar a rotina de
bater carto para comear um negcio prprio porque no suportam a possibilidade do
fracasso. Passei dez anos escrevendo livros e ensaios sobre empreendedorismo e
ensinei os segredos de como ser bem-sucedido nos negcios a centenas de milhares de
pessoas, mas somente uma em cada dez alcanou o sucesso. O motivo? Elas tinham
muito medo.
Se voc tem muito medo de perder dinheiro, jamais vai implementar o conhecimento
que tem. Mesmo investindo milhares e milhares de reais em educao ao longo dos
anos, no colocar em prtica as ideias aprendidas. Em vez disso, ficar preso em sua
zona de conforto. O resultado ser pouco progresso ou mesmo nenhum em direo
aos seus objetivos de construo de riqueza.
Pois ento, exatamente esse assunto que eu gostaria de abordar: como fazer amizade
com seus medos financeiros.
Comigo aconteceu assim.
Eu tinha 26 anos. Estava trabalhando num programa do Corpo da Paz como professor
de Ingls na Universidade de Chade, na frica. Minha esposa e eu morvamos numa
casa de barro revestida de gesso. A casa tinha trs cmodos, sem cozinha e o banheiro
era uma latrina.
Mas ns tnhamos uma varanda que dava para um jardim do den frequentado por uma
famlia de macacos e um cachorro que latia insanamente quando os macacos subiam no
telhado. Tambm tnhamos vizinhos que se tornaram amigos para o resto da vida. Nos
finais de semana, organizvamos festas com nossos amigos e com os voluntrios do
Corpo da Paz.
Numa tarde, eu tomava usque na varanda e me dei conta de que jamais teria uma casa
melhor ou uma vida mais agradvel do que aquela. Eu sabia ou ao menos sentia que
um dia seria rico e viveria numa manso, mas eu tinha conscincia de que nada seria
melhor do que aquela casa de barro revestida com gesso.
Ento disse a mim mesmo: Mark, a vida nunca ser melhor do que agora.
Eu disse isso porque entendia que, quando comeasse a fazer muito dinheiro, teria
medo de perd-lo e esse sentimento poderia me prejudicar. No queria sofrer esse tipo
de dor.
Minha intuio estava certa. Voltei para os EUA e me tornei escritor de uma newsletter
sobre a frica. Seis anos depois, j era multimilionrio. Comprei uma casa de US$ 170
mil e ento outra de US$ 550 mil e depois uma de US$ 5,5 milhes. S que jamais esqueci
a verdade que havia descoberto. Eu adorava todas as novas casas, mas nenhuma delas
era melhor do que a primeira, na qual eu poderia ter pagado US$ 1 mil.
Esse pensamento me ajudou muito ao longo dos anos e me ajuda at hoje. Sempre
que o medo de perder patrimnio invade minha mente, eu me lembro do quo pouco
realmente preciso para ser feliz.
Mesmo hoje, quando o medo resolve aparecer e ele realmente surge de vez em
quando , simplesmente me lembro de como minha vida j era boa quando eu recebia
US$ 50 por semana e vivia numa casa de barro.
O megainvestidor Warren Buffett parece pensar assim tambm. Na verdade, ele
famoso por viver na mesma casa, comprada por US$ 31,5 mil, h cerca de 50 anos. Ele
aproveita seu patrimnio, mas no se preocupa em ostentar. Como no controlado
pelo medo da perda, toma decises financeiras melhores.
Talvez voc esteja pensando: fcil dizer isso. Voc rico, pode se dar ao luxo de
perder dinheiro.
Meu ponto exatamente esse. Por no ter medo de ficar pobre, no cometo os enganos
bobos que nascem do medo. No deixo boas oportunidades de investimentos slidas
e a bons preos passarem por mim. Como expliquei no captulo anterior, no ponho
todos os ovos na mesma cesta, mas estou sempre pronto para agir.
Foi isso que me esqueci de dizer ao leitor: o segredo mais importante da preservao
do patrimnio fazer as pazes com seu medo de ficar pobre.
impossvel controlar a economia e as foras externas que afetam o seu negcio, mas
voc pode controlar as suas emoes. Ao fazer amizade com seus medos, voc vai
desfrutar a riqueza conquistada e tomar decises inteligentes para aument-la ainda
mais.
Ningum deseja ficar de escanteio, observando outras pessoas fazerem dinheiro. Muito
menos deixar todo o dinheiro em ouro, espera do Armagedon.
Para fazer amizade com os prprios medos, preciso se imaginar levando uma vida
simples, que possa ser mantida com uma renda modesta, aproveitando bem o trabalho
e o tempo ao lado da famlia e dos amigos. Imagine algo assim at se sentir confortvel
com a ideia. Sua ansiedade vai desaparecer e voc tomar decises financeiras
melhores.
Se voc tem medo de montar um negcio, imagine uma situao em que esse
empreendimento quebre. Depois procure se imaginar bem apesar do problema (voc
vai se sentir bem financeiramente se tiver limitado seu risco, como recomendo no
Segredo 9). Pense em voc sorrindo para seu cnjuge e dizendo: pois , no funcionou,
mas no tem problema.
Se tem medo de investir numa carteira de boas aes, como as recomendadas pela
Empiricus, imagine seu portflio caindo 25% (dificilmente vai acontecer, mas voc deve
pensar na possibilidade). Imagine-se dizendo: tudo bem, as aes despencaram, mas o
stop loss foi acionado, ento, bola pra frente.

Stop loss uma ordem que voc d na corretora para vender as suas a es s e os preos
despencarem at u m p onto determinado. Por exemplo, s e voc paga R$ 40 numa ao e
determina 25% d e s top loss, sua corretora vender essa ao no momento em que ela
bater R$ 32 ( R$ 8 d e d iferena, ou s eja, 25% menos do que o valor pago por ela).

Se voc tem medo de investir em imveis, pense no pior cenrio possvel. Caso venda o
imvel e tenha um prejuzo de 10% a 15% (o que pouco provvel), imagine-se lidando
bem com a situao.
Em outras palavras, procure seguir as sugestes deste captulo e do anterior. Use o
sistema de stop loss para proteger o desempenho do seu portflio, diversifique seus
investimentos com ttulos pblicos, metais preciosos e imveis. Aproveite corretamente
as estruturas jurdicas e as vantagens tributrias.
No viva com medo. A vida pode ser agradvel e rica em prazer mesmo se voc
perder seu dinheiro, situao que dificilmente vai ocorrer desde que deixe o medo de
lado.


 Segredo 11
Como investir em aes para construir riqueza

Um tempo atrs, escrevi um ensaio curto sobre como Warren Buffett havia enriquecido
tanto, mas no mencionei o quo rico ele havia se tornado. Com um patrimnio de US$
65,2 bilhes, ele a terceira pessoa mais rica do mundo, segundo a Forbes (2014),
ficando atrs de Bill Gates (com US$ 77,3 bilhes) e Carlos Slim (US$ 71 bilhes).
Mas como o grande investidor acumulou tanta riqueza?
No incio de sua carreira, ele percebeu que certas empresas tinham vantagens
estratgicas que lhes permitiam continuar crescendo a cada dcada, aniquilando a
concorrncia. Ele imaginou que, se pudesse comprar esses negcios a preos razoveis,
o mercado garantiria lucros enormes no longo prazo.
Foi exatamente o que ele fez.
A Berkshire Hathaway, empresa assumida por Buffett em 1965 para comprar outras
empresas, tem uma mdia de 19,8% ao ano de retorno sobre o investimento (ROI).
Como um iniciante em investimentos, eu me perguntava: se o sistema de Buffett to
fantstico, por que no seguido por todo investidor profissional ou particular?
Sei a resposta. Qualquer um que seja bem-sucedido nos negcios por diversos anos
sabe. A indstria de investimento, ao menos da forma como praticada por mais de
95% de seus profissionais, no voltada para o longo prazo.

Por que os outros no fazem como Buffett?
Embora no admitam, consultores de investimentos (corretores ou gurus financeiros)
tm um objetivo que vai contra a aquisio de riqueza a longo prazo.
Esse objetivo o retorno anual sobre investimentos (ROI anual). Muitas vezes, esse
objetivo trimestral.
Talvez seja a maior estupidez do mundo dos investimentos, mas o mercado financeiro
escraviza quase todo mundo com balanos anuais e trimestrais. Bancos de investimento,
corretoras, planejadores financeiros e consultores, todos eles medem seu desempenho
ano a ano. Uma vez por ano, o mundo inteiro pode ver como voc se saiu em
comparao aos colegas.
O mesmo ocorre na indstria de anlise independente.
Nosso desempenho calculado, taxado e reportado por vrios ces de guarda do
mercado. Esses balanos (anuais e trimestrais) so abertos ao pblico. E ganham
toneladas de impresses. Os avisos destacando os nmeros positivos do ano atraem
uma gama de novos clientes.
Os ces de guarda financeiros tambm reportam um histrico de longo prazo, mas
ningum presta muita ateno. Os consumidores so estimulados a se concentrar em
quem quente, o que, na verdade, significa quem era quente no ano anterior.
Isso gera uma presso enorme para produzir ganhos de curto prazo.
Lembrei-me disso recentemente quando o fundador e presidente da Agora (parceira
americana da Empiricus) enviou um memorando para os editores do grupo pedindo que
investissem mais em pesquisa e em qualidade de escrita. Ele disse que gostaria de ver
todas as nossas publicaes no topo da lista de Mark Hulbert uma lista anual das
newsletters de melhor desempenho do mercado financeiro.
Hulbert analisa newsletters sob parmetros de longo prazo, mas o mercado financeiro
de um modo geral no se importa com isso. O mercado trata as vencedoras do ano como
premiadas do Oscar, so elas que vo receber toda a ateno e todos os holofotes. A
ironia que o fundador da Agora, responsvel por escrever aquele e-mail, sabe que
ganhos de curto prazo no tm nada a ver com construo de riqueza. Ele at criou uma
family office para proteger o patrimnio de sua famlia por geraes, e uma das regras
primordiais da empresa justamente investir a longo prazo. Algo em torno de 50 anos.

Uma family office u ma empresa privada de administrao d e patrimnio d esignada para

auxiliar financeiramente famlias ou indivduos influentes com suporte jurdico, contbil,
fiscal e d e investimentos.

O que estou dizendo no pode ser subestimado. O vis de lucro a curto prazo no
combina com a construo de riqueza a longo prazo.
Voc precisa entender isso se quiser construir riqueza de verdade.
Posso at ouvir alguns de vocs gritando. No estou nem a para o longo prazo. Quero
ganhar dinheiro j. Na verdade, eu quero ser rico agora!
Eu entendo, mas o fato que voc no vai ficar rico de uma hora para outra no mercado
de aes a no ser que tenha muita sorte. O mximo que far, se for inteligente, criar
uma quantidade razovel de lucro a curto prazo enquanto estiver construindo seu ninho
de ovos para a aposentadoria.
J falei sobre esses assuntos antes e vou falar novamente sobre eles no Wealth Builders
Club, mas neste captulo final quero priorizar o segredo de Buffett: produzir riqueza a
longo prazo.

Cinco benefcios do investimento a longo prazo
Para montar uma excelente carteira de longo prazo preciso seguir algumas regras.
Voc deve selecionar somente negcios seguros e bem protegidos. E deve mant-los
independentemente dos resultados trimestrais ou mesmo anuais. Se fizer isso, poder
desfrutar as enormes vantagens desse tipo de investimento.
A mais importante delas o poder dos juros compostos.

Os juros compostos incluem o reinvestimento dos juros que voc recebe ao valor original
investido. Vamos supor que eu invista R$ 100 no ano 1 e receba R$ 5 d e juros. No ano
seguinte, eu reinvisto todos os juros recebidos. Isso far com que no ano 2 eu receba juros
sobre u m montante maior, d e R$ 105, em vez dos antigos R$ 100. No ano 3, receberei
juros sobre um valor a inda maior d e R$ 110,25. A cada ano que reinvisto os juros, meu
investimento original cresce de forma cada vez mais acelerada.

Se voc j viu um grfico de juros compostos, deve ter notado que a curva ascendente
de acumulao de riqueza cresce de maneira lenta nos primeiros 10 anos para depois
aumentar rapidamente. Por volta do ano 30, os nmeros so muito atraentes. No 40,
so simplesmente inacreditveis. Para os investidores mais modestos, os nmeros vo
chegar casa dos milhes. Para os de nvel mdio, vo chegar s dezenas de milhes. E,
para os ricos, passaro de R$ 100 milhes.
A segunda vantagem desta estrutura de longo prazo a simplicidade. Voc no vai ter
de acompanhar de perto os mercados, nem mesmo se preocupar com o desempenho
da Bolsa. Basta definir uma estratgia e deix-la acontecer.
A terceira vantagem a paz de esprito. Com esse tipo de estratgia, voc no se
preocupa com as flutuaes do mercado, nem mesmo com grandes quedas. (Buffett diz
que, se fecharem o mercado por cinco anos, ele no vai se importar.) Na verdade, voc
fica at feliz quando a Bolsa despenca, mesmo quando as aes que possui tambm
caem, como vou explicar adiante.
A quarta vantagem que esse tipo de carteira impede que voc pague taxas
desnecessrias para gestores de dinheiro, corretores e planejadores financeiros. Ao
longo do tempo, essas taxas corroem a sua riqueza de forma significativa.
Em quinto lugar, investir numa carteira assim impede que voc seja conservador demais
com seu dinheiro. Um dos maiores riscos de investimentos excessivamente
conservadores o de perder com a inflao. Isso pode acontecer com cadernetas de
poupana, CDBs ou fundos DI. Ao investir em excelentes empresas, seu dinheiro pode
crescer a taxas mais elevadas de retorno capazes de bater a inflao e evitar a eroso
do patrimnio.

Estratgia de compra e venda
Uma carteira de longo prazo tem uma estratgia diferente de compra e venda. Assim
como faz Warren Buffett, no vamos vender nossas aes quando os preos carem. Se
a ordem de stop loss essencial para uma carteira comum, aqui ela desnecessria e
at mesmo contraproducente. Quando (e se) o preo de nossas aes carem de
maneira significativa, a estratgia comprar mais e no sair do mercado.

Stop loss uma ordem que voc d para vender suas a es caso o preo caia abaixo d e
um patamar estipulado. Por exemplo, s e voc compra uma ao a R$ 40 e define u ma
stop loss d e 25%, sua corretora ir vend-la no momento em que o preo chegar a R$ 30
(R$ 10 mais barata, ou s eja 25% menos dos R$ 40 que voc pagou por ela). J com uma
ordem trailing stop, a venda acionada no a partir do preo que voc pagou, mas a
partir do preo mais alto a que a a o chegou. Assim, s e ela subir d e R$ 40 para R$ 50 e
em seguida cair, a corretora ir vend-la a R$ 37,50, isto , 25% menos do que os R$ 50.

Agimos dessa forma porque nosso objetivo no so os ROIs anuais, que representam a
pedra no sapato do mercado financeiro, como expliquei antes. Nosso objetivo
acumular o maior nmero possvel de aes das empresas em que acreditamos.
Ficaremos cada vez mais ricos acumulando mais aes dessas empresas, e no
negociando essas aes para otimizar lucros.

Procurando vantagens competitivas duradouras
Antes de trabalhar na Palm Beach Letter, empreendi por 30 anos. Investi em dezenas de
negcios cujas receitas variavam de US$ 5 milhes a US$ 500 milhes.
Aprendi muitas lies sobre investimentos. Uma das mais importantes : muito
raramente vale a pena fazer grandes apostas. Construo de riqueza muito mais fcil
se voc comprar empresas consolidadas, que tenham vantagens competitivas.
Pegue o exemplo da Agora Inc. (a parceira americana da Empiricus). A Agora sempre
estimulou pensadores independentes, fato que tornou impossvel padronizar uma
filosofia de publicao. Sempre que um grupo era bem-sucedido com um tipo de
produto, outro surgia para competir com ele. Garantindo um espao seguro para
exercitar a independncia, a Agora se transformou numa holding de dezenas de
empresas independentes competindo primeiramente umas com as outras e s depois
com o resto da indstria.
uma vantagem competitiva muito difcil de imitar. Outras empresas de anlise
simplesmente no estavam interessadas no caos que poderia resultar de um sistema
com tamanha liberdade. Isso permitiu Agora passar de 10% para mais de 50% do
mercado.
Se voc pudesse investir em qualquer um dos concorrentes da Agora 30 anos atrs,
escolheria entre uma dzia de empresas maiores e melhor conceituadas. Mas, se tivesse
identificado a vantagem competitiva da Agora, seu investimento teria muito mais
sucesso.
Naquela poca, havia dois scios na Agora. Um acreditava nas perspectivas da empresa
e segurou suas aes tanto nos bons quanto nos maus momentos. O outro vendeu suas
aes quando problemas pareciam se aproximar. A participao do primeiro investidor,
inferior a US$ 50 mil, vale atualmente dezenas de milhes de dlares. O segundo
lamenta sua deciso.
Eu poderia dar outros exemplos, mas acredito que voc tenha entendido a questo.
Quando voc acredita num negcio, no vende sua participao por causa de uma crise
temporria. Em vez disso, aproveita a ocasio para comprar mais aes, como o
fundador da Agora fez. Como o seu objetivo no o lucro anual ou o fluxo de caixa, mas
a valorizao do ativo a longo prazo, voc compra mais aes quando o preo cai e no
as vende a no ser que a vantagem competitiva desaparea.
Para montar uma carteira de aes seguindo as lies aprendidas com Buffett, devemos
escolher empresas que atendam aos seguintes critrios:
1. Crescimento consistente ao longo do tempo;
2. Dinheiro em caixa. A empresa deve produzir, com regularidade, excesso de caixa e ter
muito dinheiro nos balanos;
3. Rentabilidade. A empresa deve ter um histrico de lucros relativamente consistente
ao longo de muitos anos;
4. A empresa deve exercer domnio no setor, ou seja, liderar seus mercados com marcas
respeitadas e j estabelecidas;
5. A empresa deve pagar bons dividendos, devolvendo excesso de caixa aos acionistas
na forma de dividendos cada vez maiores;
6. A empresa deve ter vantagens competitivas duradouras: tecnologia nica, patente,
monoplio ou marca poderosa que vai dar uma vantagem sobre a concorrncia por
muito tempo;
7. A empresa deve ser resistente a recesses e permanecer rentvel, mesmo em
perodos prolongados de crise econmica; e
8. A empresa deve ter preos razoveis, abaixo de suas mdias histricas.

Chegamos ao fim do livro 11 Segredos da Construo de Riqueza. Espero que voc
tenha gostado da leitura, que coloque em prtica boa parte dos conselhos e que
construa uma vida rica ao lado das pessoas que ama. No Wealth Builders Club Brasil,
vrios dos conceitos apresentados no livro sero esmiuados e voc poder tirar as
possveis dvidas que ficaram durante a leitura.