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Pronstico de ventas.
Programa de produccin.
Estimativos de compras.
Presupuesto de caja.
Modelo
X Y Total
Precio de venta 20 27
Modelo
X Y
A 2 2
B 1 1,5
Modelo
X Y
B 1 3
Gastos de fbrica:
Los gastos generales de fbrica de la empresa, que representan
las erogaciones necesarias para sostener la produccin, fueron
por un total de $38.000.
Supervisin 8000
Mantenimiento 3500
Ingeniera 5500
Depreciacin 5000
Modelo
X Y
Gasto de ventas
Publicidad 1200
Gastos de admn
Telfono 300
Honorarios 900
Total gasto admn 5000
Estado de ingresos:
A 31 de diciembre del periodo anterior.
Ventas
modelo X 20000
modelo Y 81000
Material A 8000
Material B 5500
Inventario 15983,6
Capital contable
Acciones ordinarias 30000
Supervit 23000
Total 3200
Total 12783,6
Pronstico de ventas:
Ventas en unidades
Modelo X 1500
Modelo Y 2800
Valor de ventas
Total 135500
Plan de produccin:
Modelo
X Y
X Y
Inventario 11151,44
Capital contable
Supervit 29901,12
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METODOS DE PLANEACIN FINANCIERA ESTADOS FINANCIEROS PRO-FORMA MIEF ALMA ILIANA
GARCIA CAEDO FINANZAS II
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I. CONCEPTOS Tcnicas que aplica el profesional para la evaluacin financiera proyectada, estimada o
futura de una empresa pblica, privada, social o mixta. Orden y secuela que se sigue para separar,
conocer, proyectar, estudiar y evaluar los conceptos y las cifras financieras que prevalecern en el
futuro de una empresa.
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Los mtodos de Planeacin financiera, tienen por objeto aplicar tcnicas o herramientas para separar,
conocer, proyectar, estudiar y evaluar los conceptos y las cifras financieras que prevalecern en el
futuro, con la intencin de que sirvan de base para alcanzar los objetivos propuestos mediante la
acertada toma de decisiones, en pocas normal y de inflacin.
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CLASIFICACIN Punto de Equilibrio Global Punto de Equilibrio en Unidades de Produccin Palanca y
Riesgo de Operacin Palanca y Riesgo Financiero Pronsticos Financieros Presupuestos Financieros
Arboles de Decisin Proyectos de Inversin Arrendamiento Financiero Estados Financieros Pro-forma
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Estados Financieros Pro-forma Balance General Pro-forma Balance Doble o Tangible Pro-forma Estado
de Resultados Absorbente Pro-forma Estado de Resultados Marginal Pro-forma Estado del Costo
Absorbente de Produccin Pro-forma Estado del Costo Marginal de Produccin Pro-forma Estado del
Costo Absorbente de Ventas Netas Pro-forma Estado del Costo Marginal de Ventas Netas Pro-forma
Estado del Costo Absorbente de Produccin y Ventas Pro-forma Estado del Costo Marginal de
Produccin y Ventas Pro-forma Estado del Movimiento del Supervit Pro-forma Estado del Movimiento
del Capital Contable Pro-forma Estado de Origen y Aplicacin de Recursos Pro-forma Estado de Origen
y Aplicacin de Fondos Pro-forma Cash Flow Pro-forma Estado de Origen y Aplicacin de Utilidades
Pro-forma, etc.
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BALANCE GENERAL PRO-FORMA CONCEPTOS Es el documento que muestra la situacin financiera de
una empresa a una fecha fija futura, o bien: Estado financiero que muestra la situacin econmica y
capacidad de pago de una empresa a una fecha fija futura, o tambin: Estado financiero que muestra
el activo, pasivo y capital contable de una empresa a una fecha futura. Desde luego, el Balance
General Pro-forma como cualquier otro estado financiero Pro-forma, presenta el resultado de conjugar
hechos futuros, asimismo convenciones contables y juicios personales.
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II. CARACTERSTICAS Es un estado financiero. Muestra el activo, el pasivo y el capital contable futuro
de una empresa, en la cual su propietario puede ser una persona fsica o moral. La informacin que
proporciona corresponde a una fecha fija futura (esttico).
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III. DIVISIN MATERIAL ENCABEZADO destinado para: Nombre de la empresa Denominacin como
Balance General Pro-forma o bien, alguno de los siguientes: Estado del Activo, Pasivo y Capital
Contable Pro-forma Estado de Situacin Financiera Pro-forma Estado de Posicin Financiera Pro-forma
Estado Financiero Esttico Pro-forma Estado de Recursos y Obligaciones Pro-forma Balance Esttico
Pro-forma La fecha a la cual se refiere la informacin (Fecha Futura).
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CUERPO destinado para: Activo (bienes, propiedades, valores, etc.) Pasivo (deudas, compromisos,
obligaciones, etc.) Capital Contable (diferencia entre activo y pasivo) PIE destinado generalmente
para: Notas a los estados financieros Rubro y cifras de las cuentas de orden Nombre y firma de quien
lo confecciona, audita, interpreta, etc.
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IV. PRESENTACIN DEL CUERPO DE UN BALANCE GENERAL El cuerpo de un balance general, puede
presentarse en diversas formas: En forma de cuenta: ACTIVOS $ PASIVOS $ __________ CAPITAL $
__________ CONTABLE Sumas iguales $ ________ Sumas iguales $___________ De la formula del
Balance: activo es igual a pasivo mas capital.
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En forma de reporte: ACTIVOS $ - PASIVOS $ __________________________________________
CAPITAL CONTABLE $ De la formula del Balance: activo es igual a pasivo mas capital.
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En forma mixta: ACTIVOS $ PASIVOS $ CAPITAL CONTABLE $ ___________________________
Sumas iguales $ $
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En forma inglesa (primera variante): PASIVOS $ CAPITAL $ CONTABLE __________ Sumas
$_________ ACTIVOS $ __________ Sumas $_________
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CAPITAL $ CONTABLE PASIVOS $ ________ Sumas $_________ ACTIVOS $ __________ Sumas
$_________
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Los conceptos que integran el cuerpo del Balance General (Activo, pasivo y capital contable), pueden
presentarse de distintas formas, a manera de ejemplo veremos algunas formas de presentacin del
activo Presentacin convencional o atendiendo a su circulacin ACTIVO CIRCULANTE $ ACTIVO NO
CIRCULANTE $ _________________ SUMA $
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Presentacin atendiendo a su disponibilidad ACTIVOS DISPONIBLES $ ACTIVOS MENOS DISPONIBLES
$ ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD CONDICIONADA $ __________________ SUMA $
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Presentacin atendiendo a la moneda ACTIVOS EN MONEDA NACIONAL $ ACTIVOS EN MONEDA
EXTRANJERA $ ______________________ SUMA $
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Presentacin financiera ACTIVOS CIRCULANTES $ Menos: PASIVOS CIRCULANTES
$_________________ Capital de trabajo $ Ms: ACTIVOS NO CIRCULANTES $ Suma $ Menos:
PASIVOS NO CIRCULANTES $_________________ Inversin neta $_________________ CAPITAL
SOCIAL $ Ms: SUPERAVIT $_________________ Origen de la inversin neta $_________________
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Presentacin atendiendo a la tangibilidad ACTIVOS TANGIBLES $ ACTIVOS INTANGIBLES
$_______________ SUMA $
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Presentacin atendiendo a su productividad ACTIVOS PRODUCTIVOS $ ACTIVOS NO PRODUCTIVOS $
________________ SUMA $
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Respecto de las cifras (elemento numrico), el activo puede presentarse atendiendo a la importancia
relativa de sus cifras, es decir, se determina cual de los conceptos del activo es, en cuanta, el ms
importante, tal es el caso por ejemplo las empresas de ferrocarriles, las mineras, en las que
generalmente los activos no circulantes son los de mayor cuanta.
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V. CONFECCIN DE UN BALANCE PRO-FORMA Una empresa proyecta vender en el siguiente ao, la
cantidad de $12, 000, 000.00; asi mismo, ha establecido las siguientes razones promedio: Ventas
netas a capital contable 3 veces Pasivo circulante a capital contable 40% Pasivo total a capital
contable 60% Razn circulante 3 veces Ventas netas a inventario 4 veces Plazo medio de cobro 42
das Activo no circulante a capital contable 40%
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Nombre de la empresa Balance General Pro-Forma Al 31 de Diciembre de 20 Activo Circulante: Caja
y bancos 400, 000.00 Clientes 1, 400, 000.00 Inventarios 3, 000, 000.00 Suma $4, 800, 000.00
Activo no circulante: Maquinaria (neto) 1, 600, 000.00 Total del activo $6, 400, 000.00 Pasivo
circulante: Proveedores 1, 600, 000.00 Pasivo no circulante 800, 000.00 $2, 400, 000.00 Capital
contable: Capital social 2, 500, 000.00 Supervit 1, 500, 000.00 $4, 000, 000.00 Pasivo y capital
contable $6, 400, 000.00
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ESTADO DE RESULTADOS ABSORBENTE PRO FORMA CONCEPTO Estado financiero que muestra las
ventas, costos de lo vendido, distribucin, adicin y la utilidad o prdida neta, as como el camino para
obtenerla en un ejercicio futuro. Documento financiero que analiza la utilidad o prdida neta de un
ejercicio o periodo futuro.
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CARACTERSTICAS Es un estado financiero Muestra las ventas, costos de lo vendido, distribucin,
adicin y la utilidad y prdida neta, y camino para obtenerla. La informacin que proporciona
corresponde a un ejercicio futuro (dinmico).
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DIVISIN MATERIAL Encabezado destinado para: Nombre de la empresa Denominacin de ser un
Estado de Resultados Pro-forma o bien: Estado financiero dinmico Pro-forma Estado de ingresos y
costos Pro-forma Estado de la utilidad neta Pro-forma Estado de Prdidas y Ganancias Pro-forma
Estado de productos y costos Pro-forma Estado de rendimientos Pro-forma, etc.
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Ejercicio Futuro correspondiente Cuerpo destinado para: Ingresos (ventas, productos, etc.) Costo de
ingresos Costos de operacin o distribucin Provisiones (para impuestos y participacin de utilidades a
trabajadores) Utilidad o prdida neta Pie destinado para: Nombre y firma del contador, auditor,
contralor, etc.
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IV. EJEMPLO DE CONFECCIN DEL ESTADO DE RESULTADOS ABSORBENTE PRO-FORMA Una empresa,
aplicando el Punto de equilibrio global, determina que las ventas netas para el ejercicio siguiente,
sern de 450 millones; su costo de lo vendido ser del 66%; el costo de distribucin ser del 14%
(47.62% de venta, 31.75% de admn.); y de acuerdo con la Ley, el I.S.R. ser del 42% del resultado
fiscal (en este caso de la utilidad antes de provisiones) y del 10% para la participacin de utilidades a
trabajadores. Cul es el estado de resultados absorbente pro-forma?
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Ventas Netas Costo de ventas netas Utilidad en ventas netas Costos de distribucin De venta De
administracin Financieros Utilidad antes de previsiones -Provisin para el ISR -Provisin para el PTU
Utilidad Neta $450 $297 $153 $63 $30 $20 $13 $90 $38 $9 $43
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V. PRESENTACIN DEL CUERPO DE UN ESTADO DE RESULTADOS ABSORBENTE PRO-FORMA Ventas
Netas del ejercicio futuro $450 Menos: Costo de Ventas Netas $297 Utilidad en ventas netas $153
Menos: Costos de Distribucin u operacin: De Venta $30 De Administracin $20 Financieros $13 $63
Utilidad antes de provisiones $90 Menos: Costos de Adicin: Provisin para el I.S.R. $38 Provisin
para la participacin de Utilidades a Trabajadores $ 9 $47 Utilidad Neta del ejercicio futuro $43 (Cifras
en millones de pesos)
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ESTADO DE RESULTADOS MARGINAL PRO FORMA CONCEPTO Estado financiero que muestra las
ventas, costos variables, costos fijos, utilidad marginal y neta de un ejercicio futuro. Documento
financiero que analiza la utilidad marginal y neta de un ejercicio o periodo futuro.
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CARACTERSTICAS Es un estado financiero Pro-forma Muestra las ventas o ingresos futuros; los
costos variables y fijos; la utilidad o prdida marginal y neta La informacin que proporciona
corresponde a un ejercicio futuro (dinmico).
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DIVISIN MATERIAL Encabezado destinado para: Nombre de la empresa Denominacin de ser un
Estado de Resultados Marginal Pro-forma o bien: Estado de Resultados Directos Pro-forma Estado de
Resultados Variables Pro-forma Estado de Utilidad Marginal y Neta Pro-forma Estado de Ingresos y
Costos Variables y Fijos Pro-forma Estado de Prdidas y Ganancias Marginal Pro-forma Ejercicio futuro
correspondiente
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Cuerpo destinado para: Ingresos por ventas, productos, etc. Costo Directo, Variable o Marginal de
Ventas Costo Directo, Variable o Marginal de Distribucin Costos fijos de Produccin Costos Fijos de
Distribucin Provisiones para el I.S.R. y P.T.U. Utilidad o prdida neta NOTA: Los Costos Directos y los
Costos Marginales, son sinnimos de Costos variables, es decir, aumenta y disminuyen cuando
aumentan y disminuyen la Produccin y Ventas. Pie destinado para: Nombre y firma del contador,
auditor, administrador financiero, etc.
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EJEMPLO DE CONFECCIN DEL ESTADO DE RESULTADOS MARGINAL PRO-FORMA: Una empresa,
aplicando el punto de equilibrio, determina que sus ventas netas para el siguiente ao, sern de 450
millones de pesos, asimismo, su costo marginal de ventas netas ser de 60%; sus costos marginales
de distribucin sern del 10%; el costo fijo de produccin ser de 15 millones y el costo fijo de
distribucin ser de 20 millones; la provisin para el ISR y para la participacin de utilidades a
trabajadores, de acuerdo con la Ley, ser de 42% y del 10% del resultado fiscal (en este caso de la
utilidad antes de provisiones) Cul ser el Estado de Resultados Marginal Pro-forma?
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Ventas Netas $450 Costo marginal de ventas netas $270 Utilidad marginal en ventas netas $180
Costos marginales de distribucin $ 45 Utilidad marginal $135 Costos fijos de produccin $ 15 Costos
fijos de distribucin $ 20 Utilidad antes de previsiones $100 -Provisin para el ISR $ 42 -Provisin para
el PTU $ 10 Utilidad Neta $ 48
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V. PRESENTACIN DEL CUERPO DE UN ESTADO DE RESULTADOS MARGINAL PRO-FORMA (Cifras en
millones de pesos) Ventas Netas del ejercicio futuro $450 Menos: Costo Directo, Variable o Marginal de
Ventas Netas $270 Utilidad Directa, Variable o Marginal en ventas netas $180 Menos: Costos
Directos,Variables o Marginales de Distribucin: $ 45 Utilidad Directa, Variable o Marginal $135 Menos:
Costos fijos del Periodo futuro: De Produccin $ 15 De Distribucin $20 $ 35 Utilidad antes de
provisiones $100 Menos: Costos de Adicin: Provisin para el I.S.R. $42 Provisin para la participacin
de Utilidades a Trabajadores $ 10 $52 Utilidad Neta del ejercicio futuro $48
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Otra forma de presentacin podra ser: Ventas Netas del ejercicio futuro $450 Menos: -costos
Directos, Variables o Marginales De Ventas Netas $270 De Distribucin $ 45 $315 Utilidad Directa,
Variable o Marginal $135 Menos: Costos Fijos del periodo futuro: De Produccin $ 15 De Distribucin $
20 $ 35 Utilidad antes de provisiones $100 Menos: Costos de adicin: Provisin para el ISR $ 42
Provisin para la PTU $ 10 $ 52 Utilidad Neta $ 48
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ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE RECURSOS PRO-FORMA CONCEPTO Estado financiero que nos
muestra los orgenes de los recursos y la aplicacin de los mismos, de una empresa, en un periodo
futuro. Estado financiero que nos muestra las variaciones que sufrirn el capital de trabajo de una
empresa, as como las causas que originarn tales variaciones en un periodo o ejercicio futuro.
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CARACTERISTICAS Es un estado financiero Muestra el origen y aplicacin de recursos, es decir,
muestra la causa y el efecto de las variaciones del capital de trabajo La informacin corresponde a un
ejercicio futuro
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DIVISIN MATERIAL Encabezado destinado para: Nombre de la empresa Denominacin como Estado
de Origen y Aplicacin de Recursos Pro-forma, o bien: Estado de Origen y Aplicacin de Resultados
Pro-forma Estado de Origen y Aplicacin del Capital de Trabajo Pro-forma Estado de Aplicacin de
Recursos Pro-forma Estado de Cambio de Situacin financiera Pro-forma
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El ejercicio futuro Cuerpo destinado para: Origen de los recursos a) Por operaciones normales b) Por
otras operaciones Aplicacin de los recursos a) Por operaciones normales b) Por otras operaciones Pie
destinado para: Nombre y firma del contador, auditor, administrador financiero, etc.
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BREVE EXPLICACIN DEL CONTENIDO DEL ESTADO CLAVES: A Activo P Pasivo CC Capital Contable AC
Activo Circulante AnoC Activo no Circulante CT Capital de Trabajo (AC-PC) PC Pasivo Circulante PnoC
Pasivo no Circulante
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En finanzas, Recursos es sinnimo de Capital de trabajo, situacin financiera y capacidad de pago a
corto plazo. Formula del Balance A=P+CC Formula detallada del Balance AC+AnoC=PC+PnoC+CC
Sustituyendo el CT=AC-PC tendremos: CT+AnoC=PnoC+CC Despejando el Capital de Trabajo tenemos
la frmula de la cual emana el estado: CT=PnoC+CC-AnoC Es decir, capital de trabajo es igual al
pasivo no circulante, ms el capital contable, menos el activo no circulante.
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De la ecuacin anterior, base del estado de origen y aplicacin de recursos, el capital de trabajo puede
aumentar, obteniendo con ello el origen de los recursos como sigue: +PnoC +CT +CC Orgenes -AnoC
Esto es, existirn orgenes de recursos (aumentos de capital de trabajo) en una empresa, cuando:
Aumente el pasivo no circulante Aumente el capital contable Disminuya el activo no circulante
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Por el contrario, cuando disminuye de la ecuacin el capital de trabajo, se obtienen las aplicaciones de
recursos, como sigue: -PnoC -CT -CC Aplicaciones +AnoC O sea, existirn aplicaciones de recursos en
una empresa cuando: Disminuya el pasivo no circulante Disminuya el capital contable Aumente el
activo no circulante
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REGLAS DE ORIGENES Y APLICACIONES 1. A todo aumento del capital de trabajo, corresponde un
aumento en el pasivo no circulante (ejemplo: prstamo recibido a largo plazo). 2. A todo aumento
del capital de trabajo, corresponde un aumento en el capital contable (ejemplo: aumento del capital
social por aportaciones; aumento del supervit por las utilidades del ejercicio, etc.). 3. A todo
aumento del capital de trabajo, corresponde una disminucin en el activo no circulante (ejemplo:
venta del activo fijo). 4. A toda disminucin del capital de trabajo, corresponde una disminucin en el
pasivo no circulante (ejemplo: pago de prstamos a largo plazo). 5. A toda disminucin del capital de
trabajo, corresponde una disminucin en el capital contable, (ejemplo: retiro de socios por
disminucin del capital social, prdidas del ejercicio, etc). 6. A toda disminucin del capital de
trabajo, corresponde un aumento en el activo no circulante (ejemplo: compra de activos fijos).
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VI. Ejemplo: Para confeccionar un Estado de Origen y Aplicacin de Recursos, es necesario preparar
un Balance comparativo especial, es decir, un Balance comparativo libre de influencias de movimientos
que no corresponden al Estado de Origen y Aplicacin de Recursos. Para obtener el Balance
comparativo se utiliza una hoja de trabajo para efectos del estado, con las siguientes columnas: Una
columna para los rubros de las cuentas de balance Una columna para los saldos del balance inicial
(real) Una columna para los saldos del balance final (Pro-forma) Una columna para variaciones del
capital de trabajo (debe) Una columna para variaciones del capital de trabajo (haber) Una columna
para otras variaciones (debe) Una columna para otras variaciones (haber) Una columna para
eliminaciones y traspasos (debe) Una columna para eliminaciones y traspasos (haber) Una columna
para orgenes de los recursos
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Respecto de las columnas de eliminaciones y traspasos, tenemos como ejemplo los siguientes
conceptos de eliminaciones: Las depreciaciones de activo fijo tangible Las amortizaciones de activo fijo
tangible y cargos diferidos Las revaluaciones de activo fijo tangible Las devaluaciones de activo fijo
tangible Los dividendos en acciones El crdito mercantil La conversin de acreedores hipotecarios a
socios o accionistas (pasivo fijo que se transforma en capital social) La creacin o incremento de
reservas de capital La venta de activos fijos con depreciacin acumulada La emisin y colocacin de
obligaciones con descuento La prima en venta de acciones, etc.
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NOMBRE DE LA EMPRESA HOJA DE TRABAJO RELATIVA AL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE
RECURSOS PRO-FORMA POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 20
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Los asientos de traspasos y eliminaciones se registran extra libros, es decir, fuera de los libros de
contabilidad; de acuerdo con nuestra hoja de trabajo, las eliminaciones fueron como sigue: -1-
Depreciacin acumulada 200 a utilidades del ejercicio 200 Asiento para agregar a la utilidad la
provisin para depreciacin de maquinaria, para efectos del estado de O y A de R -2- Amortizacin
acumulada de Gastos de constitucin 5 a utilidad del ejercicio 5 Para agregar a la utilidad la provisin
para amortizacin, por no constituir movimiento de recursos -3- Reserva legal 5 a utilidad del ejercicio
5 Para agregar a la utilidad la separacin que se hizo de la utilidad de 20 para crear la reserva legal
(del Balance Real).
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VII. PRESENTACIN DEL CUERPO DEL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE RECURSOS PRO-FORMA
a)En forma de reporte Nombre de la empresa Estado de Origen y aplicacin de Recursos Pro-Forma
Por el ao terminado el 31 de Diciembre de 20 Origen de los recursos Por operaciones normales:
Utilidad del ejercicio $ 625 Por otras operaciones: Aumento del capital social $ 500 Total de recursos
obtenidos $ 1,125 Aplicacin de recursos A operaciones normales: Aumento de capital de trabajo (ver
edo. Adjunto) $ 725 A otras operaciones: Compra de maquinaria $ 400 Total de recursos aplicados $
1,125 Formul Revis ____________________ ___________________
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Puesto que en el Estado de Origen y Aplicacin de Recursos Pro-forma, el aumento de capital del
trabajo, se presenta en forma condensada, se hace necesario presentar un estado que complemente
al anterior, como sigue: Nombre de la empresa Estado de variaciones del capital de trabajo Pro-forma
Por el ao terminado el 31 de Diciembre de 20
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b) Presentacin del Estado de Origen y Aplicacin de Recursos Pro-forma en forma de cuenta: Nombre
de la empresa Estado de Origen y Aplicacin de recursos Pro-forma Por el ao terminado el 31 de
Diciembre de 20 Origen de los recursos: Por operaciones normales: Utilidad del ejercicio $ 625 Por
otras operaciones: Aumento de capital social $ 500 Total de recursos obtenidos $ 1,125 Formul
_____________________ Aplicaciones de los recursos: A operaciones normales: Aumento del capital
de trabajo $ 725 A otras operaciones: Compra de maquinaria $ 400 Total de recursos aplicados $
1,125 Revis _____________________
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VIII. COMENTARIOS Por lo descrito anteriormente, se establece que el Estado de Origen y Aplicacin
de Recursos, es un documento que nos muestra los orgenes de los recursos financieros de que
dispuso un negocio, as como la forma en que quedaron distribuidos esos elementos en los diversos
valores del balance en un periodo determinado. Asi mismo, es mostrar cual ha sido el origen de los
recursos con que ha contado la empresa en un periodo determinado, as como la aplicacin que se les
ha dado, de tal manera que estos recursos se resumen y clasifican en forma que muestre como ha
variado la situacin financiera (activo circulante menos pasivo ciculante).
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Por ejemplo, si la situacin financiera de la empresa ha mejorado durante el ejercicio, esta mejora se
deber al hecho de que a la empresa han llegado recursos adicionales procedentes de alguna fuente
exterior, mismos que han sido utilizados para determinados fines. De lo anterior, es posible investigar
en que partidas del Balance General se encuentra localizada la utilidad o prdida del ejercicio, y una
vez sabindolo, es fcil determinar la distribucin de utilidades, dividendos, etc., sin menoscabo del
curso normal de las operaciones de la empresa.
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CASH FLOW (FLUJO DE EFECTIVO) PRO-FORMA CONCEPTO Estado financiero que nos muestra el
origen de los fondos que tendr una empresa as como las aplicaciones que se harn en dos o ms
periodos o ejercicios futuros CARACTERSTICAS a) Es un estado financiero. b) Muestra el origen y la
aplicacin a largo plazo de los fondos que tendr una empresa. c) La informacin de este estado
corresponde a dos o ms ejercicios futuros (dinmicos).
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DIVISIN MATERIAL Encabezado destinado para: Nombre de la empresa. Denominacin como Estado
del Flujo de Caja Pro-forma, o bien: Estado del flujo de efectivo pro-forma Estado del flujo de fondos a
largo plazo pro-forma Cash Flow pro-forma Los ejercicios correspondientes (proyectados al futuro)
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Cuerpo destinado para: Origen de los fondos. Aplicacin de los fondos. Pie destinado para: Nombre y
firma del contados, auditor, administrador financiero, etc. Este documento se presenta generalmente
para cinco aos futuros, es decir, es un estado pro-forma. En cada ao se presentan tres columnas de
importes, como sigue: a) Importes proyectados b) Importes reales c) Variacin
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El estado de Flujo de fondos (Cash Flow) Pro-forma a largo plazo, adopta la forma siguiente: NOTA:
Este documento proyectado se presenta en aos, con columnas proyectadas de importes Pro-forma,
importes reales y variacin.