Scenario 1:

Initial Deposit = 5,000

Reserve requirement = 10%
Money Multiplier = 10
How many banks will it take to go through the multiplier process? 133
What will the Total New Deposits be? 50000
How much in Total Excess Reserves will there when the multiplier process completes? 45000
How much money will be created? 45000

Bank number New Required Excess

Deposits Reserves Reserves
1 $ 5,000.00 $ 500.00 $ 4,500.00
2 $ 4,500.00 $ 450.00 $ 4,050.00
3 $ 4,050.00 $ 405.00 $ 3,645.00
4 $ 3,645.00 $ 364.50 $ 3,280.50
5 $ 3,280.50 $ 328.05 $ 2,952.45
6 $ 2,952.45 $ 295.25 $ 2,657.21
7 $ 2,657.21 $ 265.72 $ 2,391.48
8 $ 2,391.48 $ 239.15 $ 2,152.34
9 $ 2,152.34 $ 215.23 $ 1,937.10
10 $ 1,937.10 $ 193.71 $ 1,743.39
11 $ 1,743.39 $ 174.34 $ 1,569.05
12 $ 1,569.05 $ 156.91 $ 1,412.15
13 $ 1,412.15 $ 141.21 $ 1,270.93
14 $ 1,270.93 $ 127.09 $ 1,143.84
15 $ 1,143.84 $ 114.38 $ 1,029.46
16 $ 1,029.46 $ 102.95 $ 926.51
17 $ 926.51 $ 92.65 $ 833.86
18 $ 833.86 $ 83.39 $ 750.47
19 $ 750.47 $ 75.05 $ 675.43
20 $ 675.43 $ 67.54 $ 607.88
21 $ 607.88 $ 60.79 $ 547.09
22 $ 547.09 $ 54.71 $ 492.39
23 $ 492.39 $ 49.24 $ 443.15
24 $ 443.15 $ 44.31 $ 398.83
25 $ 398.83 $ 39.88 $ 358.95
26 $ 358.95 $ 35.89 $ 323.05
27 $ 323.05 $ 32.31 $ 290.75
28 $ 290.75 $ 29.07 $ 261.67
29 $ 261.67 $ 26.17 $ 235.51
30 $ 235.51 $ 23.55 $ 211.96
31 $ 211.96 $ 21.20 $ 190.76
32 $ 190.76 $ 19.08 $ 171.68
33 $ 171.68 $ 17.17 $ 154.52
34 $ 154.52 $ 15.45 $ 139.06
35 $ 139.06 $ 13.91 $ 125.16
36 $ 125.16 $ 12.52 $ 112.64
37 $ 112.64 $ 11.26 $ 101.38
38 $ 101.38 $ 10.14 $ 91.24
39 $ 91.24 $ 9.12 $ 82.12
40 $ 82.12 $ 8.21 $ 73.90
41 $ 73.90 $ 7.39 $ 66.51
42 $ 66.51 $ 6.65 $ 59.86
43 $ 59.86 $ 5.99 $ 53.88
44 $ 53.88 $ 5.39 $ 48.49
45 $ 48.49 $ 4.85 $ 43.64
46 $ 43.64 $ 4.36 $ 39.28
47 $ 39.28 $ 3.93 $ 35.35
48 $ 35.35 $ 3.53 $ 31.81
49 $ 31.81 $ 3.18 $ 28.63
50 $ 28.63 $ 2.86 $ 25.77
51 $ 25.77 $ 2.58 $ 23.19
52 $ 23.19 $ 2.32 $ 20.87
53 $ 20.87 $ 2.09 $ 18.79
54 $ 18.79 $ 1.88 $ 16.91
55 $ 16.91 $ 1.69 $ 15.22
56 $ 15.22 $ 1.52 $ 13.69
57 $ 13.69 $ 1.37 $ 12.33
58 $ 12.33 $ 1.23 $ 11.09
59 $ 11.09 $ 1.11 $ 9.98
60 $ 9.98 $ 1.00 $ 8.99
61 $ 8.99 $ 0.90 $ 8.09
62 $ 8.09 $ 0.81 $ 7.28
63 $ 7.28 $ 0.73 $ 6.55
64 $ 6.55 $ 0.66 $ 5.90
65 $ 5.90 $ 0.59 $ 5.31
66 $ 5.31 $ 0.53 $ 4.78
67 $ 4.78 $ 0.48 $ 4.30
68 $ 4.30 $ 0.43 $ 3.87
69 $ 3.87 $ 0.39 $ 3.48
70 $ 3.48 $ 0.35 $ 3.13
71 $ 3.13 $ 0.31 $ 2.82
72 $ 2.82 $ 0.28 $ 2.54
73 $ 2.54 $ 0.25 $ 2.28
74 $ 2.28 $ 0.23 $ 2.06
75 $ 2.06 $ 0.21 $ 1.85
76 $ 1.85 $ 0.18 $ 1.66
77 $ 1.66 $ 0.17 $ 1.50
78 $ 1.50 $ 0.15 $ 1.35
79 $ 1.35 $ 0.13 $ 1.21
80 $ 1.21 $ 0.12 $ 1.09
81 $ 1.09 $ 0.11 $ 0.98
82 $ 0.98 $ 0.10 $ 0.88
83 $ 0.88 $ 0.09 $ 0.80
84 $ 0.80 $ 0.08 $ 0.72
85 $ 0.72 $ 0.07 $ 0.65
86 $ 0.65 $ 0.06 $ 0.58
87 $ 0.58 $ 0.06 $ 0.52
88 $ 0.52 $ 0.05 $ 0.47
89 $ 0.47 $ 0.05 $ 0.42
90 $ 0.42 $ 0.04 $ 0.38
91 $ 0.38 $ 0.04 $ 0.34
 92 $ 0.34 $ 0.03 $ 0.31
93 $ 0.31 $ 0.03 $ 0.28
94 $ 0.28 $ 0.03 $ 0.25
95 $ 0.25 $ 0.02 $ 0.22
96 $ 0.22 $ 0.02 $ 0.20
97 $ 0.20 $ 0.02 $ 0.18
98 $ 0.18 $ 0.02 $ 0.16
99 $ 0.16 $ 0.02 $ 0.15
100 $ 0.15 $ 0.01 $ 0.13
101 $ 0.13 $ 0.01 $ 0.12
102 $ 0.12 $ 0.01 $ 0.11
103 $ 0.11 $ 0.01 $ 0.10
104 $ 0.10 $ 0.01 $ 0.09
105 $ 0.09 $ 0.01 $ 0.08
106 $ 0.08 $ 0.01 $ 0.07
107 $ 0.07 $ 0.01 $ 0.06
108 $ 0.06 $ 0.01 $ 0.06
109 $ 0.06 $ 0.01 $ 0.05
110 $ 0.05 $ 0.01 $ 0.05
111 $ 0.05 $ 0.00 $ 0.04
112 $ 0.04 $ 0.00 $ 0.04
113 $ 0.04 $ 0.00 $ 0.03
114 $ 0.03 $ 0.00 $ 0.03
115 $ 0.03 $ 0.00 $ 0.03
116 $ 0.03 $ 0.00 $ 0.02
117 $ 0.02 $ 0.00 $ 0.02
118 $ 0.02 $ 0.00 $ 0.02
119 $ 0.02 $ 0.00 $ 0.02
120 $ 0.02 $ 0.00 $ 0.02
121 $ 0.02 $ 0.00 $ 0.01
122 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.01
123 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.01
124 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.01
125 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.01
126 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.01
127 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.01
128 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.01
129 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.01
130 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.01
131 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.01
132 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.00
133 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
 Scenario 2:
Initial Deposit = 5,000
Reserve requirement = 40%
Money Multiplier = 2.5
How many banks will it take to go through the multiplier process? 29
What will the Total New Deposits be? 12500
How much in Total Excess Reserves will there when the multiplier process completes? 7500
How much money will be created? 7500

Bank number New Required Excess

Deposits Reserves Reserves
1 $5,000.00 $2,000.00 $3,000.00
2 $3,000.00 $1,200.00 $1,800.00
3 $1,800.00 $720.00 $1,080.00
4 $1,080.00 $432.00 $648.00
5 $648.00 $259.20 $388.80
6 $388.80 $155.52 $233.28
7 $233.28 $93.31 $139.97
8 $139.97 $55.99 $83.98
9 $83.98 $33.59 $50.39
10 $50.39 $20.16 $30.23
11 $30.23 $12.09 $18.14
12 $18.14 $7.26 $10.88
13 $10.88 $4.35 $6.53
14 $6.53 $2.61 $3.92
15 $3.92 $1.57 $2.35
16 $2.35 $0.94 $1.41
17 $1.41 $0.56 $0.85
18 $0.85 $0.34 $0.51
19 $0.51 $0.20 $0.30
20 $0.30 $0.12 $0.18
21 $0.18 $0.07 $0.11
22 $0.11 $0.04 $0.07
23 $0.07 $0.03 $0.04
24 $0.04 $0.02 $0.02
25 $0.02 $0.01 $0.01
26 $0.01 $0.01 $0.01
27 $0.01 $0.00 $0.01
28 $0.01 $0.00 $0.00
29 $0.00 $0.00 $0.00