Con la siguiente informacin prepare un plan de inversiones para constituir e implementar una hostera ecoturstica

en la ciudad del Tena. Es importante mencionar que el perodo preoperativo del negocio se ha calculado en 14
meses.

El terreno pertenece a la comunidad y su costo de oportunidad es de US$ 20.000

Se requiere construir 5 cabaas con capacidad para 5 personas cada una, con un costo de U$ 3.000 cada
cabaa. Por mantenimiento y seguros de stas se paga el 2% de su valor.
El equipamiento para cada cabaa es equivalente al 20% del valor de construccin y se adquieren despus
del primer ao.
Para complementar el servicio se planea construir un restaurante para 40 personas a un valor de US$ 15.000
Los equipos industriales para la cocina tienen un costo de US$ 10.000, se ordenan su fabricacin siete
meses antes del inicio de operaciones y se compran con crdito del proveedor al 15% anual, pagaderos 50% al
pedido y 50% restante a 6 meses, ms los intereses.
El menaje necesario para arrancar la operacin bordea los US$ 8.000
Los permisos de funcionamiento, as como los estudios de demanda para el proyecto costaron US$ 5.000
Se adquirir 2 computadoras por un costo total de US$ 3.000 al segundo semestre de iniciado el periodo
preoperativo y una impresora a US$ 1.000.
Se requiere capital de trabajo operativo y de administracin y ventas para arrancar el proyecto.

Para concretar la implementacin del proyecto se plantea, conseguir un prstamo del 70% de la inversin incluyendo
el capital de trabajo (sin considerar solo el financiamiento bancario) a un plazo de 2 aos y medio mediante una tabla
de pagos iguales, gracia parcial de 6 meses, al 11,6% y pagos semestrales.

Los inversionistas esperan un retorno por su capital de al menos el 9,0%. Calcule el costo promedio ponderado del
capital y establezca si el proyecto es rentable si la TIRF es del 10,8%.

POLITICA COBROS, PAGOS Y EXISTENCIAS DIAS

Crdito a clientes 30
Crdito de proveedores 15
Inventario de materias primas 7

Productos : ventas UNIDAD Precio Cantidad

Hospedaje en habitacin Pasajeros US$ 33.50 4.320
Restaurante bar Dlares US$ 1 35.264
Convenciones Pasajeros US$ 28 200
( * ) Ao normal de operacin

Productos: costos UNIDAD Costo

(materiales directos)
Hospedaje en habitacin Pasajeros US$ 3
Restaurante bar Dlares 40% del precio
Convenciones Pasajeros 30% del precio

Los suministros y servicios requeridos por el proyecto son:

Luz: US$ 200 MENSUAL; Agua: US$ 150 MENSUAL; Telfono: US$ 62,5 MENSUAL: Combustibles: US$ 50 QUINCENAL

La mano de obra que el proyecto necesita se resume en los siguientes cuadros:

Detalle Nmero Sueldo Mensual

USD
Recepcionista 1 370
Chef 1 800
Salonero 1 140
Botones y mucama 2 140
Guardia de seguridad 2 180
Gerente 1 600
Administrador 1 400
1 200
Contador

Los gastos de ventas son el 5% de las ventas recuperadas

PLAN DE INVERSION CON FINANCIAMIENTO

PP1 PP2
ACTIVOS FIJOS OPERATIVOS Factor Caja (ciclo de caja) EN DIAS

Terreno 20.000 CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO

cabaas 15.000 Materiales directos 27.548

equipamiento cabaas 3.000 Materiales indirectos -

restaurante 15.000 Suministros y servicios 6.150

equipos industriales 5.000 5.000 Mano de obra directa 19.080

menaje 8.000 Mano de obra indirecta 4.320

Mantenimiento y seguros (activos fijos
ACTIVOS ADM Y VENTAS operativos) 300

computadoras 3.000 Otros costos indirectos -

impresora 1.000 SUBTOTAL 57.398

Requerimiento diario 159

ACTIVOS INTANGIBLES Requerimiento ciclo de caja 3.508
permisos de
funcionamiento 5.000 Inventario inicial -

intereses equipos 375 CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 3.508

intereses preoperativos 6.925 -

CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACION Y
VENTAS
Gastos administrativos que representan 14.4
AMORTIZACION PREOPERATIVA desembolso 00
Gastos de ventas que representan 8.
13.687 desembolso 506

22.906
SUBTOTAL
CAPITAL DE TRABAJO ADM. VENTAS
Requerimiento diario 64
1.400 CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACION Y 1.400
VENTAS
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
3.508 CAPITAL DE TRABAJO TOTAL 4.907

PLAN DE INVERSION
TOTAL
CON FINANCIAMIENTO 70.925 34.969

PERIODO PRINCIPAL INTERS AMORTIZ. CUOTA

1 59.698 3.462 - 3.462

2 59.698 3.462 13.687 $ 17.149,42

3 46.011 2.669 14.481 $ 17.149,42

4 31.530 1.829 15.321 $ 17.149,42

5 16.209 940 16.209 $ 17.149,42

CALCULO DEL CICLO DE CAJA

CICLO OPERATIVO
CREDITO CLIENTES 30 37
CICLO EFECTIVO
CREDITO PROVEEDORES 15 22
INVENTARIO 7

COSTO PROMEDIO PONDERADO DEL CAPITAL

PLAN DE
INVERSION 105.894 COSTO PONDERADO TOTAL
BANCO 59.698 11,6% 56,4% 6,5%
PROVEEDOR 5.000 15,0% 4,7% 0,7%
APORTE PROPIO 41.197 9,0% 38,9% 3,5%
TOTAL 10,7%
COMPARACION TIRF Y CPPK: 10,8% MUY SIMILAR- IGUAL 10,7%: ACEPTO