ETICA DEL CONTADOR PUBLICO

PROFESOR: BRUNO DIAZ

LIMA PERU
2009

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 LA LEY SARBANES
OXLEY

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 LEY SARBANES OXLEY

Tambin conocida como el Acta de Reforma

de la Contabilidad Pblica de Empresas y de
Proteccin al Inversionista, es la ley que regula
las funciones financieras contables y de
auditoria y penaliza en una forma severa, el
crimen corporativo
corporativo..

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 La Ley Sarbanes Oxley nace con el fin
de monitorear a las empresas que cotizan
en bolsa, evitando que las acciones de las
mismas sean alteradas de manera dudosa.
dudosa.
Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de
bancarrota, protegiendo al inversor
inversor..
Esta ley, afecta a todas las empresas que
cotizan en NYSE (Bolsa de Valores de
Nueva York), as como a sus filiales
filiales..

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 ANTECEDENTES
EL CONFLICTO POR LA RELACIN
ENTRE LA AUDITORIA Y LA
CONSULTORA.
Briloff explic que la concepcin del proceso de
auditora era visto en forma diferente por los
auditores y los consultores y eso incidira en las
decisiones de los usuarios de los estados
financieros..
financieros
La Comisin Nacional de Valores de los Estados
Unidos (Securities Exchange Commission, SEC)
cuestion la independencia del auditor por
primera vez en 1970
1970..

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 FRAUDES CONTABLES

Esta Ley va en respuesta a los escndalos

financieros de algunas grandes corporaciones,
entre los que se incluyen los casos que afectan
a Enron
Enron.. Pero no solo ha sido el caso de Enron,
el que ha hecho que se revise este conflicto,
son muchos los casos en compaas tales como
Sunbeam, Waste Management, Rite Rite--Aid,
Global Crossing, Xerox, Kmart, etc etc.. y no
solamente por las grandes firmas de auditora,
sino tambin por firmas pequeas y aun por
contadores independientes
independientes..

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 INTRODUCCION A LA LEY
DE
SARBANES OXLEY

La ley de Sarbanes Oxley crea un nuevo

organismo supervisor de la contabilidad,
nuevas reglas de independencia del auditor,
una reforma de la contabilidad corporativa

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 JUNTA SUPERVISORA CONTABLE

La Nueva Junta Supervisora Contable

de la Compaas que cotizan en Bolsa
est compuesta por cinco miembros

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 Los deberes prescritos
de la Junta incluyen:

* Registrar las firmas de la contabilidad

* Establecer y/o adoptar normas de auditoria
* Conducir inspecciones, investigaciones,
y procedimientos disciplinarios
* Hacer cumplir la ley

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 Puntos ms importantes que
introduce la Ley Sarbanes-
Sarbanes-Oxley
n La creacin del Public Company Accounting Oversight
Board (Comisin encargada de supervisar las auditoras
de las compaas que cotizan en bolsa).
n El requerimiento de que las compaas que cotizan en
bolsa garanticen la veracidad de las evaluaciones de sus
controles internos en el informe financiero, as como que
los auditores independientes de estas compaas
constaten esta transparencia y veracidad.
n Certificacin de los informes financieros, por parte del
comit ejecutivo y financiero de la empresa.
n Independencia de la empresa auditora

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 n El requerimiento de que las compaas que
cotizan en bolsa tengan un comit de
auditores completamente independientes,
independientes,
que supervisen la relacin entre la compaa y
su auditora. Este comit de auditores pertenece
a la compaa, no obstante los miembros que lo
forman son completamente independientes a la
misma. Esto implica que sobre los miembros,
que forman el comit de auditores, recae la
responsabilidad confirmar la independencia.
n Prohibicin de prstamos personales a directores
y ejecutivos.

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 Requerimientos que establece la
PCAOB en relacin al Artculo 404.
n Asesoramiento del diseo y la eficacia del
funcionamiento de los controles internos relacionados
con el mantenimiento de los balances financieros
relevantes.
n Comprensin de la importancia de las transacciones
anotadas, autorizadas, procesadas, y contabilizadas.
n Documentar suficiente informacin sobre el flujo de
transacciones para identificar posibles errores o fraudes
que hayan podido ocurrir.
n Evaluar los controles diseados para prevenir o detectar
fraudes, incluidos los controles a la direccin.

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 Controles Internos

n Seccin 302 En el artculo 302 de la Ley se

establecen los procedimientos internos con el fin
de asegurar la transparencia financiera.
n Como:
n Los artculos referentes a controles internos, son
quizs los ms importantes de la Ley. En el
artculo 302 se especfica la responsabilidad
penal que recae sobre la directiva de la
empresa, ya que tienen que firmar unos
informes de forma que aseguren la veracidad de
los datos que stos contienen. Los funcionarios
firmantes certifican que ellos son responsables.

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 n Esto es un cambio sustancial en lo referente a la
legislacin pasada, ya que al menos hay una persona
que firma y ante posibles irregularidades o fraudes esta
persona firmante ser la responsable.
n Con esto a la auditora externa se le exime de culpa, o al
menos de parte de culpa, ya que el informe de auditora
se efecta a partir de los informes que le concede la
compaa. Si el informe que le es entregado a la
empresa auditora est mal diseado, contiene
informacin falsa o est falto de informacin la
responsabilidad, recae sobre el trabajador de la
compaa auditada que ha firmado los informes. Esto
otorga una independencia declarada y comprobada de la
empresa auditora con respecto a la compaa a auditar.

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 Ley SARBANES-
SARBANES-OXLEY, Artculo 404 EVALUACION
DE LA GERENCIA DE LOS CONTROLES

INTERNOS.

a) REGULACIONES REQUERIDAS.
La Comisin prescribir regulaciones requiriendo que cada
informe anual contenga un informe de control interno que:
1. determinar la responsabilidad de la gerencia por establecer
y mantener una estructura adecuada de control interno y los
procedimientos,
2. contendr una evaluacin, al final de ao fiscal ms reciente
del emisor, de la estructura de control interno y los
procedimientos para la informacin financiera.

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 b) EVALUACION E INFORME DEL CONTROL
INTERNO.
Con respecto a la evaluacin del control interno , cada firma de
contabilidad que prepara el informe de auditoria para el emisor,
testificar e informar sobre la evaluacin hecha por la gerencia
de emisor

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 Impacto de la nueva ley de fraudes contables en Amrica y el Caribe

La ley especficamente establece que:

Las autoridades reguladoras del Estado deben hacer una

determinacin independiente de los estndares apropiados aplicables,
particularmente tomando en consideracin el tamao y la naturaleza
del negocio de las firmas de contabilidad que ellos supervisan y el
tamao del negocio de los clientes de esas firmas."

Supervisin ms independiente.
El comit de auditoria, como un comit de la Junta Directiva, ser
directamente responsable del nombramiento, de la compensacin, y
de la supervisin de cualquier firma de contabilidad que prepara o
publica un reporte de auditoria o haciendo un trabajo relacionado. La
firma informar directamente al comit de auditoria.

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 * Cada miembro del comit de auditoria debe ser un miembro de la Junta Directiva
y debe ser independiente.
Ellos tienen especficamente prohibido, as como los miembros del comit de
auditoria de aceptar honorarios por consultora, asesora, u otro honorario
compensatorio del emisor.

* tiene la autoridad para comprometer el consejo independiente y a otros

asesores, y le deben dar la financiacin apropiada.

*se le requiere para que establezca los procedimientos para el recibo, para la
retencin, y para el tratamiento de quejas por controles internos o por asuntos de
auditoria, para las inquietudes de los empleados del emisor.

*Existe una pena severa por no cumplir con las nuevas reglas. Despus de 270
das despus de la promulgacin, la SEC publicar las reglas que pueden dirigir
las bolsas nacionales de valores y las asociaciones para prohibir el listar cualquier
accin de un emisor que no cumpla con los nuevos requerimientos.

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 Interferencia de la Auditoria
Impedir una auditoria se considera
una ofensa criminal.
criminal. Un oficial o el
director de un emisor no puede tomar
cualquier accin para influir
fraudulentamente, para obligar, o para
engaar a cualquier contador pblico en
el desempeo de una auditoria con el
propsito de la interpretacin de los
estados financieros materialmente
engaosos.

La SEC propondr las regulaciones dentro

de los 90 das despus de la
promulgacin de la Ley y publicar la
regulacin dentro de los 270 das
despus de la promulgacin.

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 Las Caducidades
Si a un emisor se le requiere que
prepare una reexpresin contable
debido al incumplimiento material del
emisor, el presidente ejecutivo y el
gerente financiero del emisor deben
rembolsar al emisor todas las primas y
ganancias.

A menos que la SEC diga otra cosa,

las primas o cualquier otro incentivo o
la compensacin basada:
En el capital de la compaa recibida
durante el perodo de 12 meses o,
Al envo del reporte a la SEC del
documento financiero

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 Corredores y perodos muertos.
Sujeto a las excepciones hechas por la
SEC, un director ejecutivo o un
presidente de un emisor de cualquier
mercado de capital, NO PUEDE
comprar, vender, o adquirir cualquier
ttulo valor durante cualquier perodo
muerto para un ttulo valor adquirido.

Esta provisin surte efecto:

180 das despus de la promulgacin

Tiene que ver con corredores durante

los perodos muertos de los fondos de
pensiones.

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 Las revelaciones ms grandes

Los reportes que contienen

estados financieros tendrn que
mostrar todos los ajustes
materiales corregidos
identificados por una firma de
contabilidad registrada de
acuerdo:
Con los principios de
contabilidad generalmente
aceptados (GAAP).
Reglas y regulaciones de la SEC.

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 Los abogados en la mira
La ley requiere que la SEC emita las reglas sobre las normas
de conducta profesional para los abogados inscritos y
practicantes.
Requerirn a un abogado para informar la evidencia de una
infraccin material, al asesor legal principal o al presidente
de la compaa.
Si no hay la respuesta apropiada, el abogado debe informar
la evidencia al comit de auditoria, o a otro comit de la
Junta Directiva.

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 La evaluacin de los controles internos
Cada reporte anual debe contener
un reporte que evale la eficacia
en la adecuacin de la estructura
del control interno y de los
procedimientos para el reporte
financiero.

La firma de contabilidad que

prepara o emite el reporte de
auditoria atestiguar y reportar
esta evaluacin.

Todas las reglas de revelacin

anteriormente descritas no aplican
a cualquier compaa inversionista
registrada bajo la Seccin 8 de las
Compaas de Inversin de la ley
de 1940.
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 Otras Revelaciones

La SEC revisar en una forma regular las

revelaciones hechas por emisores que tienen
una clase de valores listados en una bolsa
nacional de valores o transadas en una
cotizacin automatizada de una asociacin
nacional de valores

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 n Se incrementarn las penas criminales
incluyendo una por la destruccin de registros
de auditora .
n retencin de registros pertinentes tales como
papeles de trabajo, los documentos que forman
la base de una auditoria o revisin, y de los
registros que son creados, enviados, o son
recibidos con respecto a una auditoria o revisin
y contienen las conclusiones, las opiniones, los
anlisis, o la informacin financiera relacionada
con la auditoria o revisin, la cual es conducida
por cualquier contador. Los que violen esas
reglas pueden ser multados y/o encarcelados
hasta por 10 aos.

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 n Tambin, la Oficina de la Contabilidad
General (GAO por sus siglas en ingls)
preparar un reporte en la consolidacin
de firmas de contabilidad y har un
estudio de los bancos de inversin y de
asesores financieros que ayudan o
asesoran a las compaas pblicas a
esconder su verdadera condicin
financiera. Se dar proteccin a los
informantes y a empleados de las
compaas que suministren la evidencia
del fraude.
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 Consecuencias de esta ley
n La Ley establece una modificacin en el
cdigo penal de los Estados Unidos. El
artculo 906 de la Ley Sarbanes-
Sarbanes-Oxley
establece una nueva disposicin en el
cdigo penal donde se especifican las
multas y penas para los responsables
legales de infraccin de los requerimientos
expuestos en la Ley SARBANES-
SARBANES-OXLEY.

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 Consecuencias de esta Ley

n El responsable ser multado con no ms

de 1.000.000 $ o encarcelado por no ms
de 10 aos, o ambos en el caso de que
sabiendo que el informe que acompaa al
estado no cumple con todos los
requerimientos.

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 Consecuencias de esta Ley

n En el caso de que sabiendo que el

informe que acompaa al requerimiento
no cumple con los requisitos el
responsable ser multado hasta con
5.000.000 $ o encarcelado por no ms de
20 aos, o ambos.

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 Conclusion
n Adems de especificar la pena, tambin
aclara sobre quien recae la
responsabilidad. A diferencia de lo
ocurrido con el caso de los escndalos de
Enron y otras compaas donde la
responsabilidad penal no fue fcil de
establecer en unos culpables claros.

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