UNIVERSIDAD YACAMBU

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA LICIENCIATURA EN CONTADURIA PBLICA

ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Por : Msc. Lcda. Beda Soto

UNIDAD III
MTODOS DE ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Los mtodos de anlisis buscan simplificar y

reducir la informacin a revisar, para una mayor
comprensin de los mismos. Son variadas las tcnicas y
los mtodos de anlisis de los estados financieros, sin
embargo no se deben manejar con independencia, pues
se complementan entre s.

MMTTOODDOO VVEERRTTIICCAALL

El mtodo vertical o esttico est referido a los estados financieros

de un solo perodo comparando, en forma vertical, sus partes con un
valor base del mismo estado financiero. En el Balance General, el
valor base puede ser el saldo de una de las igualdades de la ecuacin
contable o patrimonial, y en el estado de Resultado, se considera el
saldo de las ventas netas.

El objetivo principal del mtodo vertical es mostrar las partidas

que tienen predominio en el estadio financiero analizado, ponderando
en forma de porcentajes las interrelaciones existentes entre las
partidas y grupos.
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El procedimiento a seguir al aplicar el mtodo vertical es el de

obtener cocientes, indicado en porcentajes, entre las diversas partidas o
grupos que forman un estado y el total del mismo, o entre las diversas
partidas que constituyen un grupo y el total de ese grupo.

Veamos un ejemplo, en el cual se considere el Total Activo como

el valor base, es decir, el cien por ciento:

Empresa ABC
Balance General
Al 31-12-2009

Porcentajes
Valor base: Total
Activo
Activo
Circulante
Bancos 10.000,00 11,11
Cuentas a Cobrar 15.000,00 16,67
Inventario de Mercancas 55.000,00 61,11
Total Circulante 80.000,00 88,89
Propiedad, Planta y
Equipo
Mobiliario 1.000,00 1,11
Equipo de Oficina 9.000,00 10,00
Total Propiedad, Planta 10.000,00 11,11
Total Activo 90.000,00 100,00

En el ejemplo propuesto se observa que la cuenta bancos

representa el 11,11% del total de activos de Bs. 90.000,00. Sobre ese
total activo, el circulante representa el 88,89% y las propiedades, planta

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y equipo equivalen un 11,11%; observndose el predominio que tiene el

total activo circulante sobre este ltimo.

Justificacin y usos del Mtodo Vertical

Los porcentajes que se obtienen medidos en forma individual no

tienen un gran valor, pero al relacionarlos con los dems se obtiene una
valiosa informacin. Igualmente, nos proporciona una visin amplia de
cmo est estructurado el estado financiero.

Al comparar los porcentajes obtenidos con los porcentajes de los

ejercicios anteriores se observa la variacin patrimonial que ha sufrido la
ecuacin patrimonial.

MTODO HORIZONTAL

El mtodo de anlisis horizontal o de tendencias se aplica para

comparar entre las partidas o grupos de un estado financiero con esas
mismas partidas o grupos de otro estado de diferente perodo. Por lo
tanto, para aplicar este mtodo es indispensable contar con dos o ms
estados financieros de la entidad correspondiente a diferentes perodos.
Para ello se considera un estado financiero como la base de comparacin.
Al realizar las comparaciones, se debe considerar:

1. Que se haya mantenido el principio de consistencia en la

preparacin de los estados financieros.

2. El estado financiero a considerar como base de comparacin sea

representativa de la normalidad de al empresa.

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3. En las empresas que trabajan en base a ventas de productos de

temporada, que las comparaciones se efecten considerando
estados financieros que reflejen situaciones en las mismas pocas.

A continuacin se muestra un ejemplo:

A. Horizontal
Al 31-12- Al 31-12- Cantidad %
2008 2009
Activo
Circulante
Bancos 10.000,00 15.000,00 5.000,00 50,00
Cuentas a Cobrar 15.000,00 25.000,00 10.000,00 66,66
Inventario de Mercancas 55.000,00 45.000,00 (10.000,00) (18,18)
Total Circulante 80.000,00 85.000,00 5.000,00 6,25
Propiedad, Planta y
Equipo
Mobiliario 1.000,00 1.000,00 0,00
Equipo de Oficina 9.000,00 14.000,00 5.000,00 55,55
Total Propiedad, 10.000,00 15.000,00 5.000,00 50,00
Planta
Total Activo 90.000,00 100.000,00 10.000,00 11,11

En este ejemplo se considera como base de comparacin el estado

financiero terminado el 31-12-2008. Se observa que en el ao 2009 la
cuenta bancos aument en Bs. 5.000,00 que representa un 50% con
respecto al ao 2008. Por su parte, el inventario de mercancas disminuy
en un 18,18% con respecto al ao 2008.

Justificacin y usos del Mtodo Horizontal

Este mtodo suministra nuevos elementos de juicios para quien

analiza los estados financieros, ya que al permitir realizar comparaciones

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entre varios perodos ofrece una visin general del comportamiento en el

tiempo de la entidad, observndose las tendencias de las mismas.

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