Ejercicio.

El 31 de diciembre, el Balance General de Jalea Compahy fue el siguiente (en miles):

Efectivo 50 Cuentas por Pagar
Cuentas Por Cobrar 530 Gastos Acumulados
Inventarios 545 Prestamos Bancarios
Activos Corrientes 1125 Pasivos Corrientes
Activos fijos 1836 Deuda a largo plazo
Acciones Ordinarias
Utilidades retenidas
Activos Totales 2961 Total pasivo y Capital de Accionistas

La Junta de Accionistas de la compaa ha solicitado al Jefe de Finanzas.

pronosticar sus requerimientos de efectivo para enero, febrero, y marzo.
La compaa suele cobrar el 1/4 de sus ventas totales en el mes en que vende, el 1/2 en el mes sig
Todas las ventas son a credito.
Las compras de materia primas para producir se hacen el mes anterior a la venta y suman 60% de
Los Pagos de estas compras ocurren en un mes despues de la compra. Se espera ue los costos de
sean el 20% de las ventas del mes.
Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sena alr
Las ventas reales en noviembre y deciembre y las ventas proyectadas de enero a abril son las sigu

Noviembre 500,000 febrero

diciembre 600,000 Marzo
Enero Incrementan sus ventas en 20% respecto el mes pasado abril

Con Base en esta Informacion:

a) Prepare un presupuesto de efectivo para los meses de enero, febrero y marzo
b) Determine la cantidad de prestamo bancario adicional necesario para mantener un sa
( Ignore el interes sobre esos prestamos)
e (en miles):
360
212
400
972
450
100
1439
apital de Accionistas 2961

ende, el 1/2 en el mes siguiente y el saldo en el segundo mes despues de la venta.

la venta y suman 60% de las ventas del mes siguiente.

e espera ue los costos de mano de obra, incluyendo horas extras,

astos en efectivo sena alrededor de $ 100,000 al mes de enero a marzo.

enero a abril son las siguiente:

Se vende el doble de las ventas de Noviembre

Las ventas disminuyen en un 35% respecto el mes pasado
Las ventas de incrementan en 100.000Bs.- mas respecto el mes pasado!

o, febrero y marzo
sario para mantener un saldo en efectivo de $ 50,000 todo el tiempo.
Presupuesto de Efectivo
Noviembre
Ventas 500,000
Cobros en efectivo
25% de Ventas de este mes 125,000
50% de Ventas del mes pasado -
25% de Ventas de hace 2 meses -
Total de Percepciones de efectivo 125,000

Compras 360,000
Desembolsos de efectivo para compras y
gastos de operacin
100% de las compras del mes pasado 30,000
Costo mano de obra 20% 100,000
Gastos adm. Impuetos y otros
Total de Desembosos en efectivo 130,000

Percepciones de efectivo menos desembolsos en efectivo - 5,000

b)
Prestamo Bancario Inicial
Prestamo adicionales
Prestamos Bancarios Finales

La cantidad de financiamiento alcanza su punto maximo en febrero debido a la necesida

y los costos de mano de obra mas altos.
En marzo se hacen cobros sustanciales sobre la facturacion del mes anterior, lo que ocas
todos los prestamos adicionales.
 Diciembre Enero Febrero Marzo Abril
600,000 720,000 1,000,000 650,000 750,000
- 71,000 - 211,000
150,000 180,000 250,000 162,500
250,000 300,000 360,000 500,000
- 125,000 150,000 180,000
400,000 605,000 689,000 631,500

432,000 600,000 390,000 450,000

360,000 432,000 600,000 390,000

120,000 144,000 200,000 130,000
100,000 100,000 ###
480,000 676,000 900,000 620,000

- 80,000 - 71,000 - 211,000 11,500

- 71,000 - 211,000 11,500

121,000 261,000 38,500
400,000 50,000 50,000 50,000 - 38,500

ero debido a la necesidad de pagar las compras del mes anterior

mes anterior, lo que ocasiona un flujo de entrada de efectivo neto grande suficiente para pagar
 382,000

e para pagar
Ejercicio. 3

La Empresa COTOCA CITY ha recibido un una oferta de compra de Maquinaria con muy bue
Por lo que anticipa la necesidad de ir a su banco a solicitar mas prestamos.

Como resultado, debe pronosticar sus requerimientos de efectivo para Junio, Julio, y Agosto
La compaa suele cobrar el 75% de sus ventas en el mes en que vende, el 15% en el mes siguien
Todas las ventas son a credito.
Las compras de (materia prima) para producir se hacen el mes anterior a la venta y suma
Los Pagos de estas compras es en un 80% y ocurren en un mes despues de la compra. Se
incluyendo horas extras, sean de el 15% de las ventas del mes.
Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sena alr
Las ventas reales en Abril y Mayo y las ventas proyectadas de Junia a Agosto son las siguie

Abril 500,000
Mayo 600,000
Junio Incremento en 25% mas respecto al mes pasado

Prestamos Bancarios 200.000 Bs.-

Con Base en esta Informacion:
a) Prepare un presupuesto de efectivo para los meses de junio, julio y agosto.
a de Maquinaria con muy buenas condiciones.

ivo para Junio, Julio, y Agosto.

ende, el 15% en el mes siguiente y el 10 % en el segundo mes despues de la venta.

es anterior a la venta y suman 70% de las ventas del mes siguiente.

es despues de la compra. Se espera que los costos de mano de obra,

ros gastos en efectivo sena alrededor de $ 140,000 al mes de Junio a Agosto.

Junia a Agosto son las siguiente:

Julio Se vendio el doble de mes de Abril

Agosto se vendio un 30% mas de la venta de Abril
Septiembre Bajaron las ventas en un 10 % respecto el mes de Julio

junio, julio y agosto.

Presupuesto de Efectivo

Ventas
Cobros en efectivo
75% de Ventas de este mes
15% de Ventas del mes pasado
10% de Ventas de hace 2 meses
Total de Percepciones de efectivo

Compras

Desembolsos de efectivo para compras y

gastos de operacin
80% de las compras del mes pasado
Costo mano de obra

Total de Desembosos en efectivo

Percepciones de efectivo menos desembolsos en efectivo

b)
Prestamo Bancario Inicial
Prestamo adicionales
Prestamos Bancarios Finales

La cantidad de financiamiento alcanza su punto maximo en febrero debido a la necesida

En marzo se hacen cobros sustanciales sobre la facturacion del mes anterior, lo que ocas
 Abril Mayo Junio Julio Agosto
500,000 600,000 750,000 1,000,000 650,000

562,500 750,000 487,500

90,000 112,500 150,000
50,000 60,000 75,000
702,500 922,500 712,500

525,000 700,000 455,000 630,000

420,000 560,000 364,000

112,500 150,000 97,500
140,000 ### 140,000
580000 672,500 850,000 601,500

- 55,000 30,000 72,500 111,000

200,000 170,000 97,500

- 30,000 - 72,500 - 111,000
200,000 170,000 97,500 - 13,500

en febrero debido a la necesidad de pagar las compras del mes anterior y los costos de mano de obra mas alto
ion del mes anterior, lo que ocasiona un flujo de entrada de efectivo neto grande suficiente para pagar todos lo
 Septiembre
900,000

ano de obra mas altos.

para pagar todos los prestamos adicionales.