DESCRIPCION Total

Terreno $ 15,000.00
Remodelacion $ 8,000.00
TOTAL $ 23,000.00

MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN.

DESCRIPCION CANTIDAD COSTO UNITARIO

Mesa de aluminio 4 $ 110.00
Carretilla 3 $ 75.00
Gavetas plasticas 100 $ 4.50
Lavadora de fruta 3 $ 580.00
Bomba de agua 1 $ 350.00
Envasador-sellador semiautomatic 1 $ 3,800
Cuarto Frigorifico 1 $ 12,000
Bascula Tipo Bananera 1 $ 325.00
Herramienta de Limpieza 3 $ 2.50
set de cortadoras para Frutas 2 $ 80.00
TOTAL

MUEBLES DE OFICINA

DESCRIPCION CANTIDAD COSTO UNITARIO

Escritorio 1 $115.00
Mesas Auxiliares 2 $80.50
Archivadores 1 $140.00
Silln para oficina 4 $45.00
Casilleros 2 $180.00
Mueble de espera 1 $125.00
TOTAL

EQUIPOS DE OFICINA

DESCRIPCION CANTIDAD COSTO UNITARIO

Telefono 3 $42.00
Telefono celular 1 $120.00
Fax 1 $80.00
Sumadora 2 $45.00
Aire acondicionado 1 $300.00
TOTAL

EQUPOS DE COMPUTACION

Elaborado por: Imelda Palma H: 349961439.xls

 DESCRIPCION CANTIDAD COSTO UNITARIO
Computadora 3 $700.00
Impresora Multifuncional 2 $110.00
TOTAL

VEHICULO

DESCRIPCION CANTIDAD COSTO UNITARIO

Camion 1 $22,000.00
TOTAL

TOTAL

Elaborado por: Imelda Palma H: 349961439.xls

O DE PRODUCCIN.

COSTO TOTAL
$ 440.00
$ 225.00
$ 450.00
$ 1,740.00
$ 350.00
$ 3,800.00
$ 12,000
$ 325.00
$ 7.50
$ 160.00
$ 19,497.50

E OFICINA

COSTO TOTAL
$115.00
$161.00
$140.00
$180.00
$360.00
$125.00
$1,081.00

E OFICINA

COSTO TOTAL
$126.00
$120.00
$80.00
$90.00
$300.00
$716.00

OMPUTACION

Elaborado por: Imelda Palma H: 349961439.xls

 COSTO TOTAL
$2,100.00
$220.00
$2,320.00

ULO

COSTO TOTAL
$22,000.00
$22,000.00

$60,614.50

Elaborado por: Imelda Palma H: 349961439.xls

 INVERSIN INICIAL 0
Remodelacion del local 0.00
Inversion en Activos Fijos 0.00
Gastos de Arranque 0.00
Gastos de constitucion 0.00
TOTAL INVERSIN 0.00

INVERSION INICIAL

Activo Fijo
Terreno $ 15,000.00
Maq. y Equipo de Produccion $ 19,497.50
Muebles de oficina $1,081.00
Equipos de oficina $716.00
equipos de computacion $2,320.00
vehiculo $22,000.00
Total de activo fijo $ 60,614.50

Gasto Diferidos
Gasto de Constitucion $ 550.00
Gasto de Arranque $ 10,541.00
Total de gastos diferidos $ 11,091.00

Capital de Trabajo $ 8,000.00

TOTAL $ 79,705.50

Elaborado por: Imelda Palma H: 349961439.xls

Elaborado por: Imelda Palma H: 349961439.xls
 COSTOS OPERATIVOS

COSTOS DIRECTOS
MATERIALES
RUBROS CANTIDAD COSTO UNIT TOTAL
Compra de la fruta (arbol) 510 $ 45.00 $ 22,950.00
Quimico Limpiadores 1 $ 650.00 $ 650.00
Cajas de Carton 10557 $ 0.12 $ 1,266.84
Fundas Plasticas 184000 $ 0.007 $ 1,288.00
TOTAL DE COSTOS DIRECTOS $ 26,154.84

COSTOS INDIRECTOS
TOTAL TOTAL
GASTOS GENERALES UNIDAD MENSUAL ANUAL
Combustible vehiculos Galon 1.07 150 1800
Mantenimientos varios 10% 420.43 5045.20
TOTAL COSTOS INDIRECTOS 570.43 6845.20

COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

TOTAL TOTAL
CARGOS SUELDO #
MENSUAL ANUAL
Recolecto/seleccionadores/empacadores 240.00 10 240.00 2880
TOTAL COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA 240 2880

COSTOS DE MANO DE OBRA INDIRECTA

TOTAL TOTAL
CARGOS SUELDO #
MENSUAL ANUAL
Jefes de calida/supervisor 500.00 1 500 6000
Chofer 240.00 1 240 2880
TOTAL COSTOS DE MANO DE OBRA INDIRECTA 740 8880

TOTAL COSTOS OPERATIVOS 1550.4335 18605.202

 valor de produccion estimada
cajas 10557

140.186916 0.17050298

Precio Costo Unitario

Materia Prima $ 2.48
Costos Indirectos $ 0.65
M.O Directa $ 0.27

M.O Indirecta $ 0.84

costo total de caja $ 4.24
Precio Producto $ 20.00 20

18

22
 MERCADO OBJETIVO

PRODUCION

Rendimiento de produccion 1 arbol

4500 rambutan/und
1kg 1000 g

Compra 510 arboles

Peso estimado de la fruta 20 gramos
Rendimiento esperado 2295000 Rambutan
42228000 Gramos
42228 Kg

4 kg x caja
10557 cajas
mbutan/und

183600 8% Merma de la Fruta

2111400
GASTOS DE DOTACION DEL PERSONAL
VALOR Total Total Anual
DESCRIPCIN CANTIDAD UNITARIO Mensual
Uniforme oficio varos 1 12 12 144
Guantes de latex (50 pares) 1 35 35 420
Mandiles 1 5 5 60
Gorro (caja) 1 10 10 120
Tapabocas (caja) 1 2.5 2.5 30
TOTAL COSTOS DE DOTACION DEL PERSONAL 64.5 774
 LA FIN S.A
Tabla de Depreciacin
El mtodo utilizado en la depreciacin es en lnea recta.
Detalle Perodo ( Aos) Porcentaje de Valor Actual Depreciacin Valor Deprec.
Depreciacin Deprec. Acumulada
Equipos de 0 $ 2,320.00
computacion 1 33% $ 773.33 $ 1,546.67 $ 773.33
2 33% $ 773.33 $ 773.33 $ 1,546.67
3 33% $ 773.33 0.0 $ 2,320.00

Muebles y
Enseres 0 $ 1,081.00
1 10% $ 108.10 $ 972.90 $ 108.10
2 10% $ 108.10 $ 864.80 $ 216.20
3 10% $ 108.10 $ 756.70 $ 324.30
4 10% $ 108.10 $ 648.60 $ 432.40
5 10% $ 108.10 $ 540.50 $ 540.50
6 10% $ 108.10 $ 432.40 $ 648.60
7 10% $ 108.10 $ 324.30 $ 756.70
8 10% $ 108.10 $ 216.20 $ 864.80
9 10% $ 108.10 $ 108.10 $ 972.90
10 10% $ 108.10 0.00 $ 1,081.00

Equipos y 0 $ 20,213.50
maquinaria 1 10% $ 2,021.35 $ 18,192.15 $ 2,021.35
2 10% $ 2,021.35 $ 16,170.80 $ 4,042.70
3 10% $ 2,021.35 $ 14,149.45 $ 6,064.05
4 10% $ 2,021.35 $ 12,128.10 $ 8,085.40
5 10% $ 2,021.35 $ 10,106.75 $ 10,106.75
6 10% $ 2,021.35 $ 8,085.40 $ 12,128.10
7 10% $ 2,021.35 $ 6,064.05 $ 14,149.45
8 10% $ 2,021.35 $ 4,042.70 $ 16,170.80
9 10% $ 2,021.35 $ 2,021.35 $ 18,192.15
10 10% $ 2,021.35 0.00 $ 20,213.50

0 $ 22,000.00
Vehiculo
1 20% $ 4,400.00 $ 17,600.00 $ 4,400.00
2 20% $ 4,400.00 $ 13,200.00 $ 8,800.00
3 20% $ 4,400.00 $ 8,800.00 $ 13,200.00
4 20% $ 4,400.00 $ 4,400.00 $ 17,600.00
5 20% $ 4,400.00 0.00 $ 22,000.00

AMORTIZACION
Gastos de 0 550.00
Constitucion 1 10% 55 495.00 55
2 10% 55 440.00 110
3 10% 55 385.00 165
4 10% 55 330.00 220
5 10% 55 275.00 275
6 10% 55 220.00 330
7 10% 55 165.00 385
8 10% 55 110.00 440
9 10% 55 55.00 495
10 10% 55 0.00 550

Elaborado por; Imelda Palma H. 349961439.xls

 LA FIN S.A
GASTOS DE ARRANQUE
Rubro Valor
Afiliacin a la camara de comercio 256.00
Numero Patronal 0.00
Permiso de funcionamiento del Municipio 285.00
Implementacion del loca( frigorifico e instalaciones) 10,000.00
TOTAL DE GASTOS DE ARRAQUE 10,541.00
 LA FIN S.A
GASTOS DE CONSTITUCION

Rubro valor
Ruc 0.00
Inscripcion a la Super de compaa 250.00
Registro en el Banco central de exportacion 150.00
Honorarios de Abogado 150.00
Total de Gastos de Constitucion 550.00
 PRESUPUESTO DE GASTO DE PERSONAL

Proyeccion del 4% de inflacion 1.04

Prestaciones sociales 12,15%
Decimo cuarto sueldo 240 240.00 249.60 259.58 269.97 280.77

Personal de Oficina
Cargo Concepto 1 2 3 4 5
salario basico mensual 800.00 832.00 865.28 899.89 935.89
Gerente salario basico anual 9600.00 9984.00 10383.36 10798.69 11230.64
General prestaciones sociales 2606.40 3542.66 3684.36 3831.74 3985.01
TOTAL 12206.40 13526.66 14067.72 14630.43 15215.65
salario basico mensual 600.00 624.00 648.96 674.92 701.92
Gerente salario basico anual 7200.00 7488.00 7787.52 8099.02 8422.98
Administrativo/fina
prestaciones sociales 2014.80 2719.39 2828.17 2941.29 3058.95
nciero
TOTAL 9214.80 10207.39 10615.69 11040.32 11481.93
salario basico mensual 600.00 624.00 648.96 674.92 701.92
Gerente salario basico anual 7200.00 7488.00 7787.52 8099.02 8422.98
de
prestaciones sociales 2014.80 2719.39 2828.17 2941.29 3058.95
comercializacion
TOTAL 9214.80 10207.39 10615.69 11040.32 11481.93
salario basico mensual 500.00 520.00 540.80 562.43 584.93
salario basico anual 6000.00 6240.00 6489.60 6749.18 7019.15
Jefe de Calidad
prestaciones sociales 1719.00 2307.76 2400.07 2496.07 2595.92
TOTAL 7719.00 8547.76 8889.67 9245.26 9615.07
Total de salario anual de personal oficina 31719.00 33507.76 34848.07 36241.99 37691.67
Total de prestaciones sociales personal oficina 8355.00 11289.20 11740.77 12210.40 12698.81

cant Personal de Planta

Salario Mensual 300.00 312.00 324.48 337.46 350.96
Salario Anual 3600.00 3744.00 3893.76 4049.51 4211.49
1 Secretaria
prestaciones sociales 1127.40 1484.50 1543.88 1605.63 1669.86
TOTAL 4727.40 5228.50 5437.64 5655.14 5881.35
Salario Mensual 240.00 249.60 259.58 269.97 280.77
Salario Anual 2880.00 2995.20 3115.01 3239.61 3369.19
1 Chofer
prestaciones sociales 949.92 1237.52 1287.02 1338.50 1392.04
TOTAL 3829.92 4232.72 4402.03 4578.11 4761.23
Salario Mensual 240.00 249.60 259.58 269.97 280.77
Salario Anual 2880.00 2995.20 3115.01 3239.61 3369.19
1 Guardian
prestaciones sociales 949.92 1237.52 1287.02 1338.50 1392.04
TOTAL 3829.92 4232.72 4402.03 4578.11 4761.23
Salario Mensual 240.00 249.60 259.58 269.97 280.77
Salario Anual 8640.00 8985.60 9718.82 10107.58 10511.88
3 Empacadores
prestaciones sociales 2849.76 3712.55 3861.05 4015.49 4176.11
TOTAL 11489.76 12698.15 13579.88 14123.07 14688.00
Salario Mensual 240.00 249.60 259.58 269.97 280.77
Salario Anual 8640.00 8985.60 9345.02 9718.82 10107.58
3 Recolectores
prestaciones sociales 2849.76 3712.55 3861.05 4015.49 4176.11
TOTAL 11489.76 12698.15 13206.08 13734.32 14283.69
Salario Mensual 240.00 249.60 259.58 269.97 280.77
Salario Anual 11520.00 11980.80 12460.03 12958.43 13476.77
4 Seleccionadores
prestaciones sociales 3799.68 4950.07 5148.07 5353.99 5568.15
TOTAL 15319.68 16930.87 17608.10 18312.43 19044.92
Total de salario anual de personal oficina 31680.00 32947.20 34638.89 36024.44 37465.42
Total de prestaciones sociales personal oficina 10449.12 13612.68 14157.19 14723.48 15312.42

TOTAL GENERAL MANO DE OBRA 71754.00 77744.16 81227.73 84476.84 87855.91

Detalle de Prestaciones
Decimo tercero(13) 66.67 69.33 72.11 74.99 77.99
Decimo cuato(14) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40
Vacaciones 33.33 34.67 36.05 37.50 39.00
Gerente Fdo.reserva - 69.33 72.11 74.99 77.99
General
12,15% a,pat 97.20 101.09 105.13 109.34 113.71
Prestaciones s. mensuales 217.20 295.22 307.03 319.31 332.08
Prestaciones s. Anuales 2,606.40 3,542.66 3,684.36 3,831.74 3,985.01
 Decimo tercero(13) 50.00 52.00 54.08 56.24 58.49
Decimo cuato(14) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40
Gerente Vacaciones 25.00 26.00 27.04 28.12 29.25
Administrativo/finan Fdo.reserva - 52.00 54.08 56.24 58.49
ciero 12,15% a,pat 72.90 75.82 78.85 82.00 85.28
Prestaciones s. mensuales 167.90 226.62 235.68 245.11 254.91
Prestaciones s. Anuales 2,014.80 2,719.39 2,828.17 2,941.29 3,058.95

Decimo tercero(13) 50.00 52.00 54.08 56.24 58.49

Decimo cuato(14) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40
Vacaciones 25.00 26.00 27.04 28.12 29.25
Gerente Fdo.reserva - 52.00 54.08 56.24 58.49
de comercializacion
12,15% a,pat 72.90 75.82 78.85 82.00 85.28
Prestaciones s. mensuales 167.90 226.62 235.68 245.11 254.91
Prestaciones s. Anuales 2,014.80 2,719.39 2,828.17 2,941.29 3,058.95

Decimo tercero(13) 41.67 43.33 45.07 46.87 48.74

Decimo cuato(14) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40
Vacaciones 20.83 21.67 22.53 23.43 24.37
Jefe de Calidad Fdo.reserva - 43.33 45.07 46.87 48.74
12,15% a,pat 60.75 63.18 65.71 68.34 71.07
Prestaciones s. mensuales 143.25 192.31 200.01 208.01 216.33
Prestaciones s. Anuales 1,719.00 2,307.76 2,400.07 2,496.07 2,595.92

Decimo tercero(13) 25.00 26.00 27.04 28.12 29.25

Decimo cuato(14) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40
Vacaciones 12.50 13.00 13.52 14.06 14.62
Secretaria Fdo.reserva - 26.00 27.04 28.12 29.25
12,15% a,pat 36.45 37.91 39.42 41.00 42.64
Prestaciones s. mensuales 93.95 123.71 128.66 133.80 139.15
Prestaciones s. Anuales 1,127.40 1,484.50 1,543.88 1,605.63 1,669.86

Decimo tercero(13) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40

Decimo cuato(14) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40
Vacaciones 10.00 10.40 10.82 11.25 11.70
Chofer Fdo.reserva - 20.80 21.63 22.50 23.40
12,15% a,pat 29.16 30.33 31.54 32.80 34.11
Prestaciones s. mensuales 79.16 103.13 107.25 111.54 116.00
Prestaciones s. Anuales 949.92 1,237.52 1,287.02 1,338.50 1,392.04

Decimo tercero(13) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40

Decimo cuato(14) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40
Vacaciones 10.00 10.40 10.82 11.25 11.70
Guardian Fdo.reserva - 20.80 21.63 22.50 23.40
12,15% a,pat 29.16 30.33 31.54 32.80 34.11
Prestaciones s. mensuales 79.16 103.13 107.25 111.54 116.00
Prestaciones s. Anuales 949.92 1,237.52 1,287.02 1,338.50 1,392.04

Decimo tercero(13) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40

Decimo cuato(14) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40
Vacaciones 10.00 10.40 10.82 11.25 11.70
Empacadores Fdo.reserva - 20.80 21.63 22.50 23.40
12,15% a,pat 29.16 30.33 31.54 32.80 34.11
Prestaciones s. mensuales 79.16 103.13 107.25 111.54 116.00
Prestaciones s. Anuales 949.92 1,237.52 1,287.02 1,338.50 1,392.04

Decimo tercero(13) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40

Decimo cuato(14) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40
Vacaciones 10.00 10.40 10.82 11.25 11.70
Recolectores Fdo.reserva - 20.80 21.63 22.50 23.40
12,15% a,pat 29.16 30.33 31.54 32.80 34.11
Prestaciones s. mensuales 79.16 103.13 107.25 111.54 116.00
Prestaciones s. Anuales 949.92 1,237.52 1,287.02 1,338.50 1,392.04

Decimo tercero(13) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40

Decimo cuato(14) 20.00 20.80 21.63 22.50 23.40
Vacaciones 10.00 10.40 10.82 11.25 11.70
Seleccionadores Fdo.reserva - 20.80 21.63 22.50 23.40
12,15% a,pat 29.16 30.33 31.54 32.80 34.11
Seleccionadores

Prestaciones s. mensuales 79.16 103.13 107.25 111.54 116.00

Prestaciones s. Anuales 949.92 1,237.52 1,287.02 1,338.50 1,392.04
stan by me
 MENSUAL ANUAL
LAFIN S.A. Agua 100 $ 1,200.00
PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIN. Luz Elctrica kw. 0.04 170 2040
Telefona Celular Minutos 314 27 324
Concepto Aos
1 2 3 4 5
Luz 2040.00 2121.60 2206.46 2294.72 2386.51
AGUA 1200.00 1248.00 1297.92 1349.84 1403.83
TELEFONIA CELULAR 324.00 336.96 350.44 364.46 379.03
material de oficina 318.00 330.72 343.95 357.71 372.02
Internet 250.00 260.00 270.40 281.22 292.46
Fito y certificado 1080.00 1123.20 1168.13 1214.85 1263.45
Registro de firma 1080.00 1123.20 1168.13 1214.85 1263.45
Antinarcotico 1350.00 1404.00 1460.16 1518.57 1579.31
Agente de aduana 2250.00 2340.00 2433.60 2530.94 2632.18
Uniformes del personal 774.00 804.96 837.16 870.64 905.47
Flete Maritimo 32400.00 33696.00 35043.84 36445.59 37903.42

Total Gastos de Operacin 43066.00 44788.64 46580.19 48443.39 50381.13

INCREMENTO
AOS 2 4% 1.04
3 4% 1.04
4 4% 1.04
5 4% 1.04
6 4% 1.04
7 4% 1.04
8 4% 1.04
 LA FIN S.A.
INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO
GRACE SOFIA VILLAFUERTE HOLGUIN 13,284.3
MARIUXI ELIZABETH MORENO QUITO 13,284.25
MARIA FENANDA MARIDUEA SALAZAR 13,284.25
PRESTAMO BANCARIO 39,852.75
TOTAL DE INVERSION DE CAPITAL 79,705.50

PLAN DE FINANCIAMIENTO

APORTE DE SOCIOS
Capital propio 39,852.75 50.00%
Prestamo 39,852.75 50.00%
Total aportacion 79,705.50 100.00%

79,706
 Presupuesto de Ingresos

INCREMENTO
AOS 1
2
3
4
5
6
7
8

Presupuesto de Ventas
Meses
PRODUCTO Precio 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Rambutan $ 20.00 $ - $ 27,580.00 $ 27,580.00 $ 33,800.00 $ 33,800.00 $ 27,440.00 $ 27,440.00 $ 22,160.00 $ 5,180.00
UNIDADES PROYECTADAS MENSUALMENTE
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre
0 1379 1379 1690 1690 1372 1372 1108 259
264 10
150 50 7500
90 80 7200
14700

288 11
160 50 8000
100 80 8000
16000

288 12
188 50 9400
100 80 8000
17400

312 13
202 50 10100
110 80 8800
18900

336 14
216 50 10800
120 80 9600
20400
 10% 1.1
10% 1.1
10% 1.1
10% 1.1
10% 1.1
10% 1.1
10% 1.1
10% 1.1

ntas
Aos
10 11 12 1 2 3 4 5
$ 6,160.00 $ - $ - $ 211,140.00 $ 232,254.00 $ 255,479.40 $ 281,027.34 $ 309,130.07
UNIDADES PROYECTADAS ANUALES
Octubre Noviembre Diciembre 1 2 3 4 5
308 10557 11613 12774 14051 15457
 LA FIN S.A.
TABLA DE AMORTIZACION
PRESTAMO AL BANCO NACIONAL DEL FOMENTO
FINANCIAMIENTO
CUOTAS FECHA PAGO CAPITAL INTERES SALDO PRESTAMO BANCARIO
$39,852.75 CAPITAL 39,852.75
1 1-May ($1,295.31) 946.60 348.71 $38,906.15 TASA 0.11
2 31-May ($1,295.31) 954.88 340.43 $37,951.27 PLAZO 36
3 1-Jul ($1,295.31) 963.24 332.07 $36,988.03
4 31-Jul ($1,295.31) 971.67 323.65 $36,016.36
5 31-Aug ($1,295.31) 980.17 315.14 $35,036.19
6 1-Oct ($1,295.31) 988.75 306.57 $34,047.45
7 1-Nov ($1,295.31) 997.40 297.92 $33,050.05
8 2-Dec ($1,295.31) 1006.12 289.19 $32,043.93
9 2-Jan ($1,295.31) 1014.93 280.38 $31,029.00
10 2-Feb ($1,295.31) 1023.81 271.50 $30,005.19
11 5-Mar ($1,295.31) 1032.77 262.55 $28,972.43
12 5-Apr ($1,295.31) 1041.80 253.51 $27,930.62
11,922.13 3,621.61
13 6-May ($1,295.31) 1050.92 244.39 $26,879.70
14 5-Jun ($1,295.31) 1060.11 235.20 $25,819.59
15 6-Jul ($1,295.31) 1069.39 225.92 $24,750.20
16 5-Aug ($1,295.31) 1078.75 216.56 $23,671.45
17 5-Sep ($1,295.31) 1088.19 207.13 $22,583.27
18 6-Oct ($1,295.31) 1097.71 197.60 $21,485.56
19 5-Nov ($1,295.31) 1107.31 188.00 $20,378.24
20 6-Dec ($1,295.31) 1117.00 178.31 $19,261.24
21 5-Jan ($1,295.31) 1126.78 168.54 $18,134.47
22 5-Feb ($1,295.31) 1136.64 158.68 $16,997.83
23 8-Mar ($1,295.31) 1146.58 148.73 $15,851.25
24 5-Apr ($1,295.31) 1156.61 138.70 $14,694.64
$13,235.99 2,307.76
25 6-May ($1,295.31) 1166.73 128.58 $13,527.90
26 5-Jun ($1,295.31) 1176.94 118.37 $12,350.96
27 6-Jul ($1,295.31) 1187.24 108.07 $11,163.72
28 5-Aug ($1,295.31) 1197.63 97.68 $9,966.09
29 5-Sep ($1,295.31) 1208.11 87.20 $8,757.98
30 6-Oct ($1,295.31) 1218.68 76.63 $7,539.30
31 5-Nov ($1,295.31) 1229.34 65.97 $6,309.96
32 6-Dec ($1,295.31) 1240.10 55.21 $5,069.86
33 5-Jan ($1,295.31) 1250.95 44.36 $3,818.91
34 5-Feb ($1,295.31) 1261.90 33.42 $2,557.01
35 7-Mar ($1,295.31) 1272.94 22.37 $1,284.08
36 4-Apr ($1,295.31) 1284.08 11.24 $0.00
$14,694.64 849.10
ACTUALIZADA ENERO 2010 1,295.31
 LA FIN S.A.

Realizado por:
 LA FIN S.A
ESTADOS DE RESULTADOS
Aos 1 2 3 4 5
Ventas $ 211,140.00 $ 232,254.00 $ 255,479.40 $ 281,027.34 $ 309,130.07
Costo de ventas $ 105,949.24 $ 116,343.95 $ 123,409.54 $ 130,566.38 $ 138,231.54
Utilidad bruta $ 105,190.76 $ 115,910.05 $ 132,069.86 $ 150,460.96 $ 170,898.53
Gastos operativos
Costo Fijos $ 66,627.64 $ 70,950.91 $ 71,943.67 $ 72,870.71 $ 75,522.16
Utilidad Operativa $ 38,563.12 $ 44,959.15 $ 60,126.19 $ 77,590.25 $ 95,376.38
(-) 15%Trabajadores $ 5,784.47 $ 6,743.87 $ 9,018.93 $ 11,638.54 $ 14,306.46
(-) 25% IR $ 9,640.78 $ 11,239.79 $ 15,031.55 $ 19,397.56 $ 23,844.09
UTILIDAD NETA $ 23,137.87 $ 26,975.49 $ 36,075.71 $ 46,554.15 $ 57,225.83
 LA FIN S.A.

CUENTA 0 1 2 3 4 5
ACTIVO Balance Inicial
Activo corriente
Caja/Bancos -39,852.75 -21,279.22 -181.94 28,556.92 81,695.52 145,505.80
Cuentas por Cobrar
Total de Activo Corriente -39,852.75 -21,279.22 -181.94 28,556.92 81,695.52 145,505.80
Activo Fijo
Equipos de Computacin 2,320.00 2,320.00 2,320.00 2,320.00
Depreciacin Acumulada Eq. Comp. 773.33 1,546.67 2,320.00
Muebles y Enseres 1,081.00 1,081.00 1,081.00 1,081.00 1,081.00 1,081.00
Depreciacin Acumulada Muebles y Enseres 108.10 216.20 324.30 432.40 540.50
Equipo y maquinaria 20,213.50 20,213.50 20,213.50 20,213.50 20,213.50 20,213.50
Depreciacion acumulada de equipo y maquinaria 2,021.35 4,042.70 6,064.05 8,085.40 10,106.75
Vehiculo 22000 22000 22000 22000 22000 22000
Depreciacion de vehiculo 4,400.00 8,800.00 13,200.00 17,600.00 22,000.00
Total Activos Fijos 45,614.50 38,311.72 31,008.93 23,706.15 17,176.70 10,647.25
Activos Diferidos
Gastos de Constitucion 550.00 550.00 550.00 550.00 550.00 550.00
Amortizacin Gastos de Constitucion 55.00 110.00 165.00 220.00 275.00
Total activos diferidos 550.00 495.00 440.00 385.00 330.00 275.00

TOTAL ACTIVOS 6311.75 17527.496 31266.997 52648.071591 99202.223 156428

PASIVOS
Pasivo Corriente
Participacin a trabajadores
Impuestos por Pagar
Pasivo a largo plazo 39,852.75 27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 39,852.75 27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
PATRIMONIO
Capital -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75
Utilidades 6,311.75 23,137.87 26,975.49 36,075.71 46,554.15 57,225.83
Utilidad retenida 6,311.75 29,449.62 56,425.11 92,500.82 139,054.97
Total Patrimonio -33,541.00 -10,403.13 16,572.36 52,648.07 99,202.22 156,428.05
Total Pasivo y Patrimonio 6311.75 17527.496 31266.997 52648.071591 99202.223 156428
 LA FIN S.A.
ANALISIS DE RELACION COSTO-VULNERAVILIDAD
Detalle 1 2 3 4 5
Costo fijo 66,627.64 70,950.91 71,943.67 72,870.71 75,522.16
Costo variable 105,949.24 116,343.95 123,409.54 130,566.38 138,231.54
Ventas totales 211,140.00 232,254.00 255,479.40 281,027.34 309,130.07 GRAFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DEL 2010
Unidades Producidas 10,557 11,613 12,774 14,051 15,457 $
COSTOS VARIABLES
P.E. $ 133.736 y 6687 Unds., 63%
Punto Equilibrio $ FORMULA P.E.$
P.E .$ 133,736 142,167 139,170 136,106 136,608 Ingresos por ventas

El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la empresa opere sin perdidas Costos fijos 135250
P.E.$=
ni ganancias, si las ventas del negocio estn por debajo de esta cantidad la empresa pierde y por arriba 1- Costos variables
de la cifra mencionada son utilidades para la empresa. ventas totales

Punto Equilibrio % FORMULA P.E.% 108200

P.E .% 63% 61% 54% 48% 44%
Costos fijos
P.E.%= X 100
El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas totales, el 63% es Ventas totales-Costos variables
empleado para el pago de los costos fijos y variables y el 37% restante, es la utilidad neta que obtiene 81150
la empresa.
. COSTOS FIJOS
Punto de Equilibrio Unidades FORMULA P.E.U
54100
P.E.U.= 6687 7108 6958 6805 6830
Costos fijos x Unidades producidas
P.E.U.=
Ventas Totales -Costos variables

Para que la empresa est en un punto en donde no existan perdidas ni ganancias, se debern vender 6687 cajas, 27050 UTILIDAD NETA
considerando que conforme aumenten las unidades vendidas, la utilidad se incrementar.

Por lo tanto el resultado indicar el monto de unidades a vender PERDIDA NETA

0 1650 3300 4950 6600 8250

Unidades ( en miles )
ABLES

COSTOS TOTALES
 CAPM

TMAR
riesgo Pais 8.2% Banco central 16/02/2010
Rf 3.7% Min. De Econ. Y Fin.
B 1.09 Federal Reserve
Rm 8.4% Damodaran.com
Ri 0.17 Yahoo Finance rentabilidad del mercado
Ri= Rf + B (Rm-Rf)+RIESGO PAIS

PayBack
Periodo Saldo de Inversion Flujo de Caja Rentabilidad Exigida
1 39,852.75 18,573.53 3158.057113447
2 24,437.28 21,097.28 3587.1713113597
3 6,927.16 28,738.86 4886.4680357305
4 -16,925.23 53,138.60 9035.1563682818
5 -61,028.67 63,810.28 10849.6611513194

Analisis de Riesgo e Incertidumbre

PRECIOS
Escenario(k) Probabilidad p(k) VAN de flujos proyectados Factor (rek*P(k))
Expansion 20% 152188.21 30437.64
Normal 35% 29103.94 10186.38
Recesion 45% -93980.32 -42291.15
Suma 100% Promedio -1667.12

sigma(S) 94357.03

Porcentajes Intervalo Inferior

1 DESVIACIONES 68% -96024.16
2 DESVIACIONES 95% -190381.19
3 DESVIACIONES 99% -284738.22

RECESION NORMAL EXPANSION

-10% 10%
TMAR VAN VAN
17.00% -93980.324 29103.943 152188.209

Analisis de Riesgo e Incertidumbre

CANTIDADES
Escenario(k) Probabilidad p(k) VAN de flujos proyectados Factor (rek*P(k))
Expansion 20% 139866.65 27973.33
Normal 35% 32321.22 11312.43
Recesion 45% -81658.77 -36746.45
Suma 100% Promedio 2539.31

sigma(S) 85316.10
 l Intervalo Inferior
1 DESVIACIONES 68% -82776.79
2 DESVIACIONES 95% -168092.89
3 DESVIACIONES 99% -253408.99

RECESION NORMAL EXPANSION

-10% 10%
TMAR VAN VAN
17.00% -81658.769 32321.224 139866.654

Analisis de Riesgo e Incertidumbre

COSTOS
Escenario(k) Probabilidad p(k) VAN de flujos proyectados Factor (rek*P(k))
Expansion 20% 114397.93 22879.59
Normal 35% 32321.22 11312.43
Recesion 45% -80833.16 -36374.92
Suma 100% Promedio -2182.91

sigma(S) 76963.04

l Intervalo Inferior
1 DESVIACIONES 68% -79145.94
2 DESVIACIONES 95% -156108.98
3 DESVIACIONES 99% -233072.01

RECESION NORMAL EXPANSION

-10% 10%
TMAR VAN VAN
17.00% -80833.159 32321.224 114397.934
 Recuperacion de Inversion
15,415.47
17,510.11
23,852.39
44,103.44
52,960.61

sgo e Incertidumbre
ECIOS
Desviacion Desviacion Cuadrada Producto
152188.21 23161251006.43 4632250201.29 RECESION
29103.94 847039475.40 296463816.39 PRECIOS
-93980.32 8832301287.61 3974535579.42 CANTIDADES
32840591769.44 8903249597.10 COSTOS

Intervalo Superior
92689.91
187046.94
281403.97

sgo e Incertidumbre

Desviacion Desviacion Cuadrada Producto

139866.65 19562680996.88 3912536199.38
32321.22 1044661492.67 365631522.43
-81658.77 6668154574.80 3000669558.66
27275497064.35 7278837280.47
 Intervalo Superior
87855.42
173171.52
258487.62

sgo e Incertidumbre

Desviacion Desviacion Cuadrada Producto

114397.93 13086887360.75 2617377472.15
32321.22 1044661492.67 365631522.43
-80833.16 6533999539.22 2940299792.65
20665548392.64 5923308787.23

Intervalo Superior
74780.13
151743.16
228706.20
ANTIDADES