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INVERTIR EN REAL
ESTATE
Te orientamos en tu camino a
ganar mucho dinero
invirtiendo en propiedades
Entonces ests Comprar una propiedad como inversin puede
THE ULTIMATE
interesado EN
GUIDE ser una decisin abrumadora. A pesar de los
altibajos de la economa, los inmuebles se ha
TO SELLING
COMENZAR A HOME
A INVERTIR convertido en un vehculo de inversin comn -
uno que tiene mucho potencial para hacer
EN REAL ESTATE? grandes ganancias para aquellos que estn
dispuestos a poner en el su esfuerzo.
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Que veremos en esta gua:
THE ULTIMATE GUIDE
TO SELLING A HOME
#1 PORQU INVERTIR EN REAL ESTATE?
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Por qu INVERTIR EN REAL
ESTATE?
Invertir es una eleccin que muchas personas hacen en un momento u otro, con la esperanza de
aportar riqueza a sus vidas. Mientras que hay muchas alternativas de inversin tales como acciones,
bonos y dinero en efectivo, la inversin inmobiliaria tiende a ser visto como una de las opciones ms
seguras y ms fciles.
Sin embargo, la inversin inmobiliaria no es para todos. Por lo tanto, si usted est pensando en invertir
en la propiedad, es importante sopesar los pros y los contras:
PROS CONTRAS
Aumenta su valor con el tiempo: si es bien escogida, el Iliquidez: aunque puedas vender tu propiedad si las cosas
valor de su propiedad crecer con el tiempo, aumentando se ponen difciles, el proceso no es tan rpido como lo es
su capital invertido por el solo hecho de mantener su vender otras inversiones tales como acciones o una
tenencia moneda extranjera.
Sirve de proteccin contra la inflacin: Los costos de Ausencia de diversificacin: al ser una inversin que
construccin se incrementan acorde a la evolucin de los demanda una cantidad de capital importante,
precios, estos mayores costos se trasladan luego al precio generalmente concentramos mucho o todo nuestro dinero
de la propiedad, por esto aumentar su valor de venta en uno o muy pocos inmuebles, lo que no nos permite
ms all de la oferta y demanda del mercado. diversificar, como es recomendable en todas las
inversiones, en ms de una propiedad
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PROS CONTRAS
Es una inversin segura frente a la especulacin: Es el Gastos no contemplados previamente: junto con los
nico mercado de inversin que no est dominado por los gastos iniciales de escrituracin de una propiedad,
inversores meramente especulativos, al no ser simple ni debers tener en cuenta los gastos ocultos de las
rpida su compra-venta tiene una barrera natural contra su propiedades, tales como el equipamiento, mantenimiento
especulacin. Tambin sufre menos efecto contagio y reparaciones, etc., que quizs no preveas inicialmente y
frente a las crisis internacionales, ya que su precio en definitiva reducen tu rentabilidad. Otras inversiones
depende ms de efectos locales que de la evolucin de la tales como acciones no incurren en cargos de
economa internacional mantenimiento importantes.
Ofrece un sentido del valor: al ser un bien tangible, Alquiler en perodos libres: durante los perodos en que
localizable fsicamente, a diferencia de una accin o un no puedas encontrar un inquilino, tendrs que cubrir los
bono, nos brinda una sensacin de mayor resguardo y pagos de mantenimiento, esto reduce la rentabilidad de su
seguridad de nuestro capital, esta es claramente una de inversin.
las razones por la cual es elegida como inversin por
tantas personas
Cualquiera puede invertir: no tenes que ser un experto y Malos inquilinos: los inquilinos problemticos pueden
tener una gran cantidad de conocimientos, a diferencia de causar graves daos al inmueble, negarse a realizar los
invertir en acciones o abrir un negocio. Invertir en ladrillos pagos y, a veces incluso se niegan a dejar la propiedad.
requiere dedicarle un tiempo a su aprendizaje, pero es Esto te puede implicar tiempo, gastos y stress.
mnimo comparado con conocer el mercado de acciones
local, por ejemplo.
Tenes el control: A diferencia de otras inversiones, tenes
el control total de tu inversin inmobiliaria, podes tomar
todas las decisiones que te parezcan adecuadas y podes
ejecutarlas sin mayores limitaciones.
En cuanto a la gestin de una propiedad, si la misma es para alquiler, podes contratar a una inmobiliaria
que se ocupe de entrevistar a los inquilinos y resolver problemas cotidianos que pueden surgir con estas
propiedades: desde una canilla rota, problemas con el consorcio, un desperfecto en un electrodomstico,
etc. Tomar la decisin de tener un administrador no te quitar tiempo, pero cuesta dinero.
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CMO PUEDO SABER SI INVERTIR EN REAL ESTATE ES PARA M?
Lo mismo ocurre cuando ya habiendo comprado la propiedad, la destinas a alquiler. Si cada pequeo
problema (sobre todo los que pensas que puede haber sido causados por sus inquilinos) te provocan
angustia y dolores de cabeza, slo tenes que alquilar con la ayuda de un administrador. Como siempre
decimos, el inmueble con el tiempo se revaloriza y genera constantes recompensas, pero por otro parte,
en el da a da tambin puede generar algn dolor de cabeza.
3.
Tens inters en el mercado inmobiliario?
En nuestra experiencia, los mejores inversores del mercado inmobiliario demuestran una curiosidad y un
inters particular por el sector, les gustan los ladrillos y por ello leen y se actualizan constantemente con
las novedades del mercado.
Todos pueden invertir en inmuebles, pero es ideal que uno invierta en el negocio en el cual se sienta a
gusto, interesado y con curiosidad por investigar y conocer todos sus aspectos.
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CMO PUEDO SABER SI INVERTIR EN REAL ESTATE ES PARA M?
Ninguno de nosotros tiene una bola de cristal, as que no esperes poder comprar siempre al menor precio
y vender al mximo posible. Incluso si hiciste una muy buena compra puede ocurrir que la economa del
pas atraviese un momento difcil y esto impacte en el mercado inmobiliario, como ocurri en el ao 2001.
Por ello es bueno preguntarse tenes los recursos financieros para manejar este tipo de crisis sin la
necesidad de vender tus propiedades de inversin? Cmo manejaste otras inversiones cuando sus
valores cayeron?
.
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cmo puedo saber si una propiedad
es una buena inversin?
Una propiedad para inversin bien elegida probablemente ofrezca un mayor retorno en el futuro, no slo en
la forma de crecimiento del capital por su aumento de valor, sino tambin en forma de mayores
rendimientos por alquiler. Con el fin de maximizar el retorno de su inversin, aqu encontrars algunas
consideraciones clave para tomar una buena decisin
2 LA UBICACIN DE LA PROPIEDAD
Location, Location, Location! (en ingls ubicacin, ubicacin, ubicacin!) repiten los expertos del rubro
inmobiliario, es una de las reglas de oro que debes tener en cuenta al momento de escoger una
propiedad. La ubicacin es esencial si se desea adquirir una buena propiedad para inversin.
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cmo puedo saber si una propiedad es una buena
inversin?
Si se encuentra muy cercano a algunos servicios aumenta la conveniencia y el valor de la zona y por
consiguiente de la propiedad; estos incluyen:
-Escuelas
-El
El transporte pblico (es reconocido el aumento de las propiedades cercanas a las nuevas estaciones del
subte, por ejemplo.
-Centros pblicos (parques, centros mdicos, etc)
-Tiendas, mercados y shoppings.
-Actividades
Actividades de estilo de vida (restaurantes, bares, playa, etc)
Por lo tanto, es importante tener en cuenta la proximidad a stos en la compra de su propiedad de inversin.
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cmo puedo saber si una propiedad es una buena
inversin?
Algunos de los mejores lugares para comprar son los que experimentan crecimiento de su poblacin. A
medida que crece la poblacin, mejora la infraestructura, las actividades comerciales y, por consiguiente, la
conveniencia de esta zona aumenta, por lo tanto su propiedad en ella tendera a aumentar de precio y podr
obtener tambin mejores alquileres.
Vivir muy cerca de una gran ciudad (es decir, 10 kilmetros) es siempre muy buscado. Mientras que estos
suburbios son obviamente ms caros, busque suburbios ms alejados que puedan tener un fuerte
crecimiento potencial en el tiempo, pero sin excederse, est comprobado tambin la dificultar para lograr el
xito en emprendimientos demasiado lejanos a los principales ejidos urbanos el lmite suele ser los 50 kms-
, que es la distancia hasta la cual cualquier persona acepta poder trasladarse diariamente para trasladarse a
su trabajo, por ejemplo.
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cmo puedo saber si una propiedad es una buena
inversin?
Fases del ciclo del mercado inmobiliario: En diferentes fases del ciclo inmobiliario, los valores de la
propiedad superaran las expectativas a largo plazo (es decir, en momentos de auge o crecimiento) y en otras
etapas no llegarn a cumplir sus expectativas originales (es decir, en los perodos de depresin). Esto es
porque el ciclo de propiedad pasa por cuatro fases:
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entienda el ciclo del mercado inmobiliario antes de
invertir
Como resultado, las propiedades generalmente se venden por ms que su precio de venta inicial, ya que los
compradores compiten entre s por esas mismas propiedades y consecuentemente los vendedores
continan empujando hacia arriba los precios que piden por las mismas.
A medida que el auge contina, muchos tratan de subirse al barco para recorrer la mayor parte de la fase
actual del ciclo; nuevos inversionistas se incorporan al mercado y constructores, desarrolladores y
propietarios de vivienda existente inundan el mercado con propiedades. Esto conduce a un exceso de oferta,
lo que finalmente trae la fase de auge a su fin y crea la fase siguiente.
2 LA FASE DE ESTANCAMIENTO
Esta fase se produce como consecuencia de un exceso de oferta de bienes debido a la actividad de los
constructores /desarrolladores y vendedores en la fase de auge. Con ms propiedades de inversin en el
mercado, las ventas y rendimientos por alquiler empiezan a disminuir. Durante la fase de estancamiento, los
precios de las propiedades dejan de crecer y, en algunos casos, pueden incluso disminuir. Durante esta
etapa, muchos compradores de vivienda nueva tambin se encuentran en problemas para cancelar sus
deudas tomadas para hacer frente a la compra de sus viviendas.
Esto se debe a que muchos compradores se endeudan ms en la fase de auge, por la compra de
propiedades que no podan permitirse inicialmente y la suba de los tipos de inters hacen que sea difcil para
ellos cumplir con los pagos de las deudas asumidas. Por lo tanto, la nica manera de aliviar el estrs
financiero es vender en la mayora de los casos a precios bajos-.
bajos 14
entienda el ciclo del mercado inmobiliario antes de
invertir
3 LA FASE DE ESTABILIZACIN
El mercado inmobiliario no suele saltar de un perodo negativo a un perodo inmediato de recuperacin y
crecimiento. En general, existe una breve fase en la que varios factores econmicos se ajustan con los
dems, mientras transcurre un perodo estable en los precios del mercado.
4 LA FASE DE RECUPERACIN
La fase de recuperacin ocurre cuando se verifica que las tasas de desocupacin caen lentamente, los
alquileres comienzan a aumentar tambin lentamente y los valores de las propiedades comienzan a
aumentar generando entonces oportunidades de inversin, quizs en esta instancia no tan atractivas como
en la fase de auge.
Los valores de propiedad en general comienzan a aumentar en las zonas ms cntricas y pobladas y a
continuacin pasan a aumentar las propiedades de los suburbios. Por medio de la fase de recuperacin, la
propiedad son generalmente ms accesibles y regresan las tasas positivas de retorno en la inversin.
Los valores de propiedad en general crecen poco a poco. Los atractivos resultados del mercado medidos en
retorno de la inversin y la mayor cantidad de compradores de primera vivienda, empujan nuevamente al
mercado hacia la siguiente fase de auge, por lo tanto iniciarn el ciclo de nuevo.
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primeros consejos para
convertirse en un gran inversor
Si tenes el dinero y la intencin de invertir, segu estos consejos que te ayudarn a entender mejor la
inversin inmobiliaria y a tomar las mejores decisiones:
Cada uno de nosotros, como inversores, asumimos el rol de inversor que ms cmodos nos haga sentir, es
bueno que vos te identifiques con el perfil de inversor que deseas ser y conozcas cuales son los riesgos que
s deseas correr. Un sano consejo: no asumas ms riesgos que los que ests preparado a correr.
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primeros consejos para convertirse en un gran
inversor
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primeros consejos para convertirse en un gran
inversor
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Primeros consejos para convertirse en un gran
inversor
6 Tipos de inmuebles
Existen varias opciones de propiedades. Culturalmente cuando pensamos en propiedades automticamente
pensamos en viviendas, pero tambin existen inmuebles de tipo comercial e industrial. Estos distintos tipos
de propiedades tienen diferentes caractersticas y usuarios. La inversin en inmuebles de uso comercial es
una opcin muy inteligente, ya que quien ocupa el inmueble lo hace para generar ganancias, en este caso es
de vital importancia su ubicacin. Usted tambin puede invertir en inmuebles industriales y depsitos, que
aunque requieren de un mayor capital -por
por ello son poco habituales-,
habituales tienen un retorno ms alto y ms
rpido.
En conclusin las inversiones inmobiliarias suelen estar entre las alternativas ms slidas que comnmente
tenemos para invertir, esto no significa que no existan ciertos riesgos ni que todas las inversiones sean
exitosas. Es bueno invertir en ladrillos, pero hay que hacerlo bien. La mejor herramienta para invertir es la
informacin: mantngase informado sobre las caractersticas, las condiciones y las oportunidades de las
distintas alternativas en el mercado inmobiliario.
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Un plan de 5 pasos para empezar a invertir
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APRENDA
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Un plan de 5 pasos para empezar a invertir
INVESTIGUE
En el segundo paso, la investigacin, en esta etapa ponemos a trabajar los conocimientos que adquiriste
en el primer paso. As como podes probar el manejo de un auto antes de comprarlo, con la investigacin
podrs comenzar a usar lo que aprendiste en el paso anterior sobre este nuevo vehculo de inversin
en el mundo real.
Comenzars a ver las distintas alternativas, inversiones residenciales, comerciales, fideicomisos, en pozo
y comenzars a manejar un lenguaje comn para todos los que trabajamos en el mercado, ubicacin,
caractersticas, conocers a los principales jugadores y hablars de el precio del metro cuadrado, la
incidencia de la tierra, los estudios de mercado, etc.
En esta etapa tenemos que advertirte: Escuchaste la frase, Un poco de conocimiento es algo
peligroso ? Bueno, en este punto tenes an poco conocimiento, y de hecho esto es peligroso. Al
sumergirte en el mercado y hacer tu investigacin, probablemente te encuentres muy entusiasmado,
comenzars a ver las buenas ofertas por ah y tendrs la tentacin de saltar los prximos pasos y
empezar de inmediato.
Es bueno que pongas los frenos a tu entusiasmo, por lo menos hasta que completes el tercer paso en
este proceso, la fase de planificacin, de esta manera all s tendrs un camino ya pensado de cmo
invertir
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Un plan de 5 pasos para empezar a invertir
PLANIFIQUE
La planificacin es la clave para tener xito en cualquier negocio. Por cierto, el
conocimiento y la investigacin son importantes, pero si inverts en los productos
equivocados, que no tienen relacin con tus metas, terminars perdiendo dinero.
Una gran compra en un departamento en precio de ganga pero que no produce
dinero, dado que es muy difcil alquilar hoy en da, en el caso de un inversor jubilado
que necesita ingresos, puede ser una decisin muy errada.
Es importante que planifiques antes de invertir cul es tu horizonte y expectativas: tu
inters es comprar un bien y ganar con su revalorizacin con el tiempo?quers
simplemente proteger tus pesos de la inflacin?quers obtener un ingreso extra con
un alquiler lo antes posible?
Tu objetivo, tu meta de inversin ser diferente de acuerdo a tus respuestas a estas
incgnitas. No dejes de dedicarle tiempo a esta etapa
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Un plan de 5 pasos para empezar a invertir
INVIERTA
El cuarto paso es cuando llega la verdad, tiempo de poner ese conocimiento y la
investigacin a trabajar concretando tu primera inversin en el mercado inmobiliario.
Aqu es donde empieza el trabajo de verdad, porque no es slo un juego mental, ya es
verdad y capitalizars tu inversin de tiempo en las anteriores etapas en algo tangible.
Cuando por fin decidiste estar listo, es hora de comprar algo, de respirar profundo, no te
olvides de revisar todo lo que aprendiste e investigaste antes de hacer esa primera
compra. Esto puede ser tan emocionante como la compra de tu primer auto records
esa sensacin?.
Un consejo: no tens que tomar la primera alternativa de inversin que surja frente a tu
vista, es bueno que logres la habilidad de saber rechazar varias alternativas y hacerlo
con fundamentos
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Un plan de 5 pasos para empezar a invertir
GESTIONE
Una vez que sos dueo de tu inversin, tenes la plena responsabilidad de tomar nuevas
decisiones de ahora en ms. Estars a cargo de la propiedad, los alquileres y los inquilinos, si
fue tu decisin comprar para alquilar, por ejemplo.
Ests en control de tu inversin, pocas inversiones trabajan solas, pero esto es lo bueno de
las inversiones en inmuebles, si trabajas bien con tus inversiones, seguramente tendrs
mayores satisfacciones, a diferencia de invertir en un plazo fijo, en ese caso lo que hagas no
reportar en el tiempo de inversin mayores rentabilidades; o en una accin, en ese caso la
buena o mala gestin de una empresa incidir sobre tu rentabilidad, ms all de lo que
puedas hacer por tu lado.
#2 Encuentre personas con problemas que puedas ayudar a resolver, no propiedades. Crear
un ganar-ganar
ganar por tomar la propiedad de sus manos que ya no pueden mantener o no
quieren tener a un precio que hace que sea atractivo para usted, puede llegar a ser uno
de los mejores negocios que haga en su vida.
#3 nase a un alguna entidad que nuclee a los inversores o en donde se brinden cursos y
charlas del tema, la cantidad que se puede aprender de personas con ideas afines, y de
aquellos que ya han tenido xito en lo que quieres hacer no tiene precio, conctese.
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ALGUNOS SECRETOS PARA INVERTIR QUE USAN LOS
EXPERTOS
Pase tiempo con personas que creen en usted y lo que est haciendo, sus metas y sus
#9 sueos. A menudo esto significa desarrollar nuevos amigos y contactos de negocios, y
limitar el tiempo con aquellos que no le traen buena vibra. Disfrute, haga de este
trabajo algo sumamente placentero.
#10 No trate de hacerlo todo usted mismo! Siempre que sea posible, pague a otros el
trabajo que te costara mucho tiempo y no conocs muy bien como hacer (Impuestos,
contabilidad, legales, pintura, limpieza, etc). SIEMPRE paga por profesionales de la
electricidad, plomera y otras especialidades. Confa en este consejo, te ahorrar dinero,
dolores de cabeza, y tal vez demandas ms tarde.
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Sobre nosotros