ANALISE DE CUSTO/VOLUME/RESULTADO (CVR)

CONCEITO

A tcnica de analise custo/volume/resultado relaciona a estrutura de custos ao volume de vendas

e o resultado. Esta ferramenta engloba os conceitos de margem de contribuio, ponto de
equilbrio e margem de segurana.

Leone (2004, pagina 33) define como sendo analise CVR: o modelo pelo qual os contadores de
custos, no sentido de produzirem informaes mais teis para os seus usurios, analisam as
relaes entre o preo de venda, os custos, os resultados, os volumes das actividades, a
capacidade atingida e os efeitos das modificaes desses itens no desempenho actual e
prospectivo da entidade.

Assim, a analise de custo/volume/resultado um exame sistemtico das relaes entre o preo

de venda, volumes de vendas e de produo, custos, despesas, e resultados. (WARREN;
REEVE; FESS, 2001, p. 95)

A adoo desta tcnica de analise possui forte importncia gerencial, pois possvel identificar e
analisar as relaes entre custos, volumes e resultados de negcios de uma entidade, tornando
vivel responder as perguntas relacionadas com a alterao de preos, volume e custos. Os
custos, preos e volumes so factores que esto ligados directamente com o planeamento das
organizaes. Sendo assim, esta tcnica apresenta-se como uma ferramenta poderosa na
elaborao do planeamento das empresas, pois interliga a estrutura dos custos como volume e o
preo de venda.

Sendo assim, a tcnica de analise CVR fornece ao gestor informaes relevante que contribuem
para o processo decisrio quanto administrao de preos, diminuio de custos e maximizao
do resultado.

PONTO DE EQUILBRIO

O ponto de equilbrio representa a quantidade que a empresa deve vender para ter um lucro igual
a zero. A anlise do ponto de equilbrio pode ser feita por meio da expresso matemtica ou por
meios grficos.
At esse ponto, a empresa est tendo mais Custos e Despesas do que Receitas, encontrando-se,
por isso, na faixa do Prejuzo; acima, entra na faixa do Lucro. Esse ponto definido tanto em
unidades (volume) quanto em valores monetrios e dada pela seguinte formula:

Custos fixos + Despesas fixas

Ponto de equilibrio=
Margem de contribuicaounitaria

Exemplo 1: Suponhamos uma empresa com os seguintes dados:

Preo de Venda = $500/un.

Custos + Despesas Variveis = $350/un.
Custos + Despesas Fixos = $600.000/ms

A empresa obter seu ponto de equilbrio quando suas receitas totais equalizarem seus custos e
despesas totais:

600.000,00
Ponto de equilibrio= =4.000 un. /mes
(500,00350,00)

Para sua transformao em reais de receitas totais, basta fazer: 4.000 un./ms x $500/un./
$2.000.000/ms, que o ponto de equilbrio em reais ou unidades monetrias. Realmente,
quando houver esse volume de vendas, teremos como custos e despesas totais:

Variaveis (4.000 um. x $350/un.) $1.400.000,00

Fixos $600.000,00
Custos e despesas totais $2.000.000,00

A partir da unidade de nmero 4.001, cada margem de contribuio unitria que at a contribua
para a cobertura dos custos e despesas fixas passa a contribuir para a formao do lucro. Logo,
4.100 unidades produzidas e vendidas daro um lucro equivalente soma das Margens de
Contribuio das 100 unidades que ultrapassaram o Ponto de Equilbrio:

100 un. X $150/un. = $15.000

Comprovemos :

Receitas Totais : 4.100uni. x $500/un. $2.050.000,00

Custos e Despesas Totais :
Variveis: 4.100un. x $350/un. $1.435.000,00
Fixos $600.000,00 $2.035.000,00
Lucro $15.000,00

Este clculo s vlido, no Custeio por Absoro, quando a produo for igual venda, em
termos de unidades, e no houver estoques finais; caso contrrio, haver sempre o problema dos
Custos Fixos mantidos em estoque que provocaro distores, ora para mais, ora para menos. No
Custeio Varivel, o Resultado ser sempre igual ao calculado em funo dessas relaes entre o
Custo e o Volume. No Custeio por Absoro, o Resultado ser o calculado pelo Ponto de
Equilbrio (ou Custeio Varivel) menos os custos fixos do estoque anterior mais os do estoque
final.

A anlise do ponto de equilbrio pode ser utilizada quando precisamos determinar o nvel de
produo necessrio para atender expectativa de um lucro predeterminado, um lucro meta
(LM). Assim, a equao fica da seguinte forma:
CDF + Lucro Meta
PE=
(Preo de vendaCDV )

Tendo em conta o exemplo 1, suponhamos que a empresa queira obter um resultado de

$900.000,00.
Nesse caso as quantidades de equilbrio necessrias para obter esse resultado seriam dadas por:
$ 600.000,00+ $ 900.000,00 $ 1.500 .000,00
PE= = =10.000unidades
( $ 500,00$ 350,00) $ 150,00

Logo, para a empresa obter um resultado de $900.000,00 teria vender 10.000 unidades nesse
perodo em que a empresa precisasse obter esse resultado.
Comprovando:

Descrio Valor Total

Receitas de vendas ($500,00 x 10.000) $5.000.000,00
$3.500.000,00
CDV ($350,00 x 10.000)
() Margem de contribuio $1.500.000,00
$600.000,00
Custos e despesas fixos
( ) $900.000,00
Resultado

INFLUENCIA DAS ALTERAES DOS CUSTOS FIXOS E DESPESAS NO PONTO DE

EQUILBRIO

Suponhamos que empresa Toshiba S.A. apresenta a seguinte estrutura de custos e despesas:

Custos e despesas variveis $1.000,00/un.

Custos e despesas fixos $600.000,00/ms
Preo de venda $1.500,00/un.
O ponto de equilbrio ser:

$ 600.000,00
PE(1)= =1.200 un ./mes ou $ 1.800.000,00 de vendas
($ 1.500,00$ 1.000,00)

Problema: O que aconteceria com seu PE se houvesse um acrscimo de 40% na folha de

pagamento, que, por sua vez, equivale a 70% dos custos e despesas fixas?

Esse aumento acarretaria um acrscimo de 28% dos custos e despesas fixos totais (40% x 70%):

$ 600.000,00 70 =$ 420.000,00 ( Folha de pagamento )

$ 420.000,00 40 =$ 168.000,00 ( Acrescimo )

(600.000,00+168.000,00)
O novo PE(2)= =1.536un ./mes , ou $ 2.304 .000,00 de vendas .
$ 500,00
 1.536 un .1.200 un . 336
= =28
O acrscimo no PE , percentualmente, de: 1.200 un. 1.200 (A mesma

percentagem tambm sobre as receitas. O facto de termos aumentando 28% nos custos e
despesas fixos e com isso acrescido de 28% tambm nosso ponto de equilbrio no
coincidncia, isso realmente ocorre a cada 1% de aumento nos custos e despesas fixos
corresponde sempre 1% de aumento no ponto de equilbrio. O ponto de equilbrio obtido
quando as receitas totais so iguais aos custos e despesas totais. Simbolizando:

RT=CDF +CDVT

Q pu=CDF +Q vu

O Ponto de equilbrio (1) antes do acrscimo dos custos e despesas fixos ser:

Q puQ vu=CDF

CDF CDF
PE ( 1 ) = =
( puvu) mcu

Ponto de equilbrio (2) apos o acrscimo dos custos e despesas fixos, ser:

CDF ( 1+ y )
PE ( 2 ) =
mcu

Dividido PE (2) pelo PE (1), temos:

CDF (1+ y )
PE(2) mcu
= =(1+ y )
PE(1) CDF
mcu

Logo: PE ( 2 ) =PE ( 1 ) ( 1+ y ) =PE ( 1 ) + PE ( 1 ) y

Assim, novo ponto de equilbrio ser sempre igual ao anterior acrescido da percentagens de
aumento dos custo e despesas fixos. Onde (y) igual a % de acrscimo dos CDF.
Observao: cada vez que ocorre uma alterao no valor dos custos e despesas fixos, o que
resultar de acrscimo percentual sobre esse total, redundara em igual aumento percentual sobre o
ponto de equilbrio.

O mesmo pode ser dito quando necessria incrementao do lucro desejado j que este, no
calculo do ponto de equilbrio econmico, entra como se fosse uma despesa fixa.

Problema: O que aconteceria se a Toshiba S.A., trabalhando num volume de 2.000 um./ms

com o resultado de $400.000,00/ms que resultaria: [ ( 2.0001.200 ) $ 500,00 ] e sofresse um

aumento de 40% sobre seus custos e despesas fixos (passando este para $600.000,00 x 1,40 =
$840.000,00)?

Seu ponto de equilbrio que era de 1.200 unidades passaria para 1.680 unidades por ms com o
aumento dos 40%. Logo, se mantiver o mesmo de 2.000 seu lucro ser reduzido para 320
unidades x $500 = $160.000,00/ms. Quanto precisaria vender para continuar mantendo seu
resultado de $400.000,00?

Para sabermos quanto a Toshiba precisaria vender para continuar mantendo seu resultado temos
que:

$ 400.000,00
=800 un. , acima do novo ponto de equilbrio.
$ 500,00

Logo, precisaria vender 1.680 un. + 800 un.= 2.480 unidades por ms, com um aumento de
apenas 24% sobre o volume anterior de 2.000 unidades. Isso ocorre porque, sem mudanas nos
custos e despesas variveis e no preo de venda a margem de contribuio se mantm e
Consequentemente, bastam sempre s mesmas 800 unidades acima do ponto de equilbrio para a
obteno daquele lucro de $400.000,00. Esse numero de 800 unidades sobre bases diferentes de
ponto de equilbrio (1.200 unidades; 1.680 unidades, etc.) representara sempre percentuais
tambm diferentes.

Se, por outro lado, quisesse a empresa aumentar tambm seu lucro em 40%, passando para
$560.000,00 ai sim precisaria aumentar suas vendas nos mesmo 40%:
 $ 560.000,00
=1.120 un . , acima do novo ponto de equilbrio
$ 500,00

Logo teremos 1.680 unidades + 1.120 unidades = 2.800 unidades. Ocorre que antes, com um
aumento de 40% sobre o custo e despesas fixos, mais sem aumento no lucro mnimo a margem
de contribuio total que antes tinha que ser de $1.000.000,00 ($600.000,00 + $400.000,00)
passara a $1.240.000,00 ($840.000,00 + $400.000,00), com um amento de apenas 24%, j que
houve acrscimo de 40% sobre um item que representava MC Total. Na hiptese desses
aumentar o lucro mnimo desejado haveria um acrscimo de 40% na MC Total.

Poderamos ainda nesse exemplo calcular, ao invs do acrscimo no numero de unidades, o

acrscimo que precisaria haver no preo unitrio de venda mantendo-se o mesmo volume actual
de 2.000 unidades, conseguir se o mesmo lucro de $400.000,00.

Teramos agora que obter uma MC Total ento de $1.240.000,00 com as mesmas 2.000 unidades
o que significaria:

$ 1.240 .000,00
=$ 620,00/un . , de MC unitria.
2.000 un.

Como os custos e despesas variveis so de $1.000/un., o preo de venda precisaria passar para
$1.620,00/un., com um aumento de apenas 8% sobre os actuais $1.500,00/un.

INFLUENCIA DAS ALTERAES DOS CUSTOS E DESPESAS VARIVEIS

Admitamos que a Toshiba S.A. com a estrutura de custo abaixo apresentadas, sofra alteraes
nos custos e despesas variveis de 30%:

Custos e despesas variveis: $400,00/um.

Custos e despesas fixos: $1.200.000,00/ms
Preo de venda: $600,00/um.
Onde o seu PEC (1):

$ 1.200 .000,00
PEC ( 1 ) = =6.000 un. , ou $ 3.600.000,00 de vendas/ms
$ 200,00 /un .
Com os novos valores variveis: $400,00 x 1.30 = $520,00/unidade.

$ 1.200 .000,00
PEC ( 2 ) = =15.000un . , ou $ 9.000.000,00
($ 600,00$ 520,00) de receitas/ms

Como aumento de 30% nos custos e despesas variveis, ocorreu um aumento de 150% no ponto
de equilbrio. Logo, no vale aqui aquela relao encontrada entre alterao nos fixos e no ponto
de equilbrio.

Suponhamos que os custos e despesas variveis, antes do aumento, fossem apenas de

$100,00/unidade e houvesse os 30% de aumento sobre eles. Os nmeros seriam:

$ 1.200 .000,00 $ 1.200 .000,00

PEC ( 1 ) = =2.400 un. e PEC ( 2 ) = =2.550 un.
$ 500,00 /un . $ 470,00/ un .

Neste caso, o aumento seria de apenas pouco mais de 6%. Percebemos aqui que bastante
grande a diferena causada sobre o ponto de equilbrio com a mesma percentagem de acrscimo
nos valores variveis; a diferena no fato de no primeiro exemplo a margem de contribuio ser
bem menor do que no segundo caso.

Para uma melhor analise, vejamos algebricamente o problema: sabemos que o ponto de
equilbrio calculado pela diviso dos custos e despesas fixos pela margem de contribuio
unitria. Aps o aumento de y% sobre os custos e despesas variveis, o novo ponto de equilbrio
fica:

CDF CDF
PE ( 2 ) = =
puvu(1+ y ) mcu '

Dividindo PE (2) por PE (1), temos:

PE (2 ) CDF /mcu ' mcu

= =
PE(1) CDF /mcu mcu'

mcu
PE ( 2 ) =PE(1)
mcu'
Assim, o novo ponto de equilbrio igual ao anterior, mais o quanto a margem de contribuio
unitria anterior era percentualmente maior do que a actual, isto , o anterior multiplicado pela
relao entre o anterior e a nova.

Aplicando esse relacionamento no primeiro exemplo, teremos:

mcu $ 200,00
PE ( 2 ) =PE ( 1 ) =6.000 un . =15.000 un .
mcu '
$ 80,00

No segundo exemplo, quando os custos e despesas variveis eram apenas de $100,00/uni.,

teramos:

$ 500,00
PE ( 2 ) =2.400un . =2.400 1,064 2.550 un .
$ 470,00

No primeiro exemplo, a margem de contribuio unitria antes do acrscimo era 150% do que a
nova; por isso o PE cresceu nessa percentagem. No segundo exemplo, a margem de contribuio
anterior era apenas 6,4% maior do que a nova e o PE cresceu ento apenas nessa proporo.

Concluso: se a margem de contribuio unitria ser pequena, qualquer pequena alterao nos
custos e despesas variveis provocara grandes alteraes nessa mesma margem, o que
acarretara,por sua vez, grandes modificaes no ponto de equilbrio. E se a margem de
contribuio unitria for grande, mesmo grandes alteraes percentuais sobre os valores
variveis no alteraro em muito essa margem, o que por sua vez no mudara em muito tambm
o ponto de equilbrio.

O efeito, portanto, da alterao no ponto de equilbrio trazido por mudanas nos custos e
despesas variveis muito mais dependente da grandeza da margem de contribuio unitria do
que da percentagem de tais mudanas.

Suponhamos que a Toshiba apresenta a seguinte estrutura de custos e despesas:

Custos e despesas variveis $600,00/un.

Custos e despesas fixos $4.000.000,00/ano
Preo de venda $1.000,00/un.
Nessa situao o PE seria de:
 $ 4.000 .000,00
PE ( 1 ) = =10.000 un . ,ou $ 10.000 .000,00 de vendas /ano .
$ 400,00/un .

Havendo 20% de aumento nos custos e despesas variveis, teramos:

$ 400,00
PE ( 2 ) =10.000un . =14.286 unidades
$ 280,00

Com um aumento de 42,86% no PE. Suponhamos ainda que a Toshiba estivesse vendendo

15.000 unidades por ano, lucrando, portanto: ( 5.000un . $ 400,00 )=$ 2.000.000,00 /ano .

Agora, com o aumento nos custos e despesas variveis, s h lucro nas 714 unidades excedentes

ao novo ponto de equilbrio ( 15.00014.286 )=714 $ 280,00=$ 199.920,00 /ano . A

alterao formidvel a reduo de 90% do lucro.

Qual seria o novo volume de vendas para obter os mesmos $2.000.000,00 de lucro anuas?

Precisaria vender X unidades, com uma margem de contribuio de $280,00 em cada unidade, de
forma a totalizar uma margem de contribuio global de $56.000.000,00/ano para amortizar os
valores de custos e despesas fixos e sobrar aquele lucro de $2.000.000,00:

X $ 280,00=$ 6.000 .000,00

$ 6.000 .000,00
X= =21.429 un.
$ 280,00

Como aumento de 42,86% sobre as 15.000 unidades que so actualmente usadas vendidas.
Portanto, quando a alterao for-nos custos e despesas variveis, a percentagem exigida sobre o
ponto de equilbrio ser a mesma exigida sobre o actual volume de vendas para manter o mesmo
resultado anterior.

Por outro lado, qual poderia ser o novo preo de venda para se chegar aos $2.000.000,00 de
lucro, mas sem alterar o volume de 15.000 unidades?
 $ 6.000 .000,00
'
=15.000 un .
mcu

$ 6.000 .000,00
mcu' = =$ 400,00
15.000 un .

Logo a nova margem de contribuio unitria $400,00. Isto , que a empresa precisa voltar ao
que era; para isso o preo de venda unitrio necessita subir, o mesmo valor acrescentando aos
custos e despesas variveis, isto , $120,00. Assim, o novo preo de venda passaria de a
$1.120,00 com um aumento de apenas de 12%.

PONTO DE EQUILBRIO PARA EMPRESAS MULTIPRODUTORAS

De acordo com Padoveze (2009), este assunto um dos mais complexos da anlise
custo/volume/resultado. Isto porque em uma empresa que produz mais de um produto fica difcil
a alocao dos custos fixos em funo de cada um. No entanto, se tem como alternativa para
calcular o ponto de equilbrio para diversos produtos a adoo de um percentual de participao
sobre o mix de venda total, aplicando estes s margens de contribuio para definio de uma
margem mdia.

Seguindo esta mesma linha, Duboys, Kulpa e Souza (2006) entendem que o ponto de equilbrio
para mltiplos produtos se torna complexo em funo dos custos fixos, porm, cita como
alternativa adotar um percentual de participao de cada receita individual em funo da receita
total.

Exemplo de como calculado o ponto de equilbrio de uma empresa que apresenta que produz 3
produtos com receitas diferentes:

Produto Quant. vendidas Preo de venda Receita total Receita (%)

A 11.000 2,50 27.500,00 44%
B 7.500 3,00 22.500,00 36%
C 6.250 2,00 12.500,00 20%
Total 24.750 _________ 62.500,00 100%

Descrio Produto A Produto B Produto C Totais

Receitas 27.500,00 22.500,00 12.500,00 62.500,00
 16.500,00 11.250,00 5.000,00 32.750,00
CDV
( ) 11.000,00 11.250,00 7.500,00 29.750,00
Margem de

contribuio
24.000,00
CDF Total
( ) 5.750,00
Resultado

Margemde contrib .total 29.750,00

MCT ( )= = =0,476
Receita total 62.500,00

CDF 24.000,00
Receita no PE= = =50.420,17
IMCT 0,476

Produto Receita (%) RT no PE RI no PE Quantidade no PE

A 44% 50.420,17 22.184,88 8.874
B 36% 50.420,17 18.151,26 6.051
C 20% 50.420,17 10.084,03 5.042
Total 100% 50.420,17

Este modelo o mais comumente usado nas empresas. Porm, Martins (2006) entende que o
ideal para este tipo de clculo encontrar os custos fixos para cada produto. Como geralmente
no se consegue esta informao, qualquer outra frmula de clculo apresentada se torna
deficitria em funo de rateios nela contidas.

H controvrsia sobre como aplicar o clculo do ponto de equilbrio para diversos produtos, visto
que difcil a mensurao dos custos fixos a cada produto. No entanto, o clculo anteriormente
citado vlido para anlise observando-se a sazonalidade dos produtos em relao venda.

MARGEM DE CONTRIBUIO VS MARGEM DE SEGURANA

MARGEM DE CONTRIBUIO
A margem de contribuio advm do mtodo de custeio varivel e seguindo o entendimento de
Martins (2006, pag. 198), no custeio varivel s so alocados aos produtos os custos variveis,
ficando os fixos separados e considerados como despesas do perodo, indo diretamente para o
resultado.

Desta forma, a margem de contribuio o valor que sobra de cada unidade de produto vendida
para cobrir os custos e despesas fixos despendidas pela organizao, tendo ainda que garantir o
resultado desejado pela empresa.

Warren, Reeve e Fess, (2001, p. 96) entendem que a margem de contribuio relao entre
custo, volume, lucro. o excesso das receitas de vendas sobre os custos e despesas variveis e o
conceito de margem de contribuio especialmente til no planeamento empresarial porque
fornece informaes sobre o potencial de lucro da empresa. A margem de contribuio pode ser
calculada em valores totais ou unitrio respectivamente:

MC Totais=Receitas TotaisCDV Totais

mcu=Preo de vendaCusto e depesa var .unitario

A margem de contribuio, segundo Martins (2006), pode ser calculada por produtos, o que
reflete uma posio mais detalhada da estrutura de custos variveis de produo, podendo ser
aplicada de forma global, formando a margem de contribuio total da empresa.

Exemplo:

Descrio Produto A Produto B Total

Quantidades vendidas 700 300
Preo de venda $1.700,00 $3.750,00
CDV Unitrios $900,00 $1.900,00
Margem de Cont. Unitria $800,00 $1.850,00
Vendas Totais $1.190.000,00 $1.125.000,00 $2.315.000,00
CDV Totais $630.000,00 $570.000,00 $1.200.000,00
Margem de Cont. Total $560.000,00 $555.000,00 $1.115.000,00
CDF Totais $600.000,00
Resultado $515.000,00
Quadro: Modelo de demonstrao de resultado com margem de contribuio de produtos; Fonte:
Padoveze (2009, pag. 379).

A margem de contribuio extremamente aplicvel em processos decisrios, visto que busca

informar aos seus usurios produtos que possuem maior expectativa de rentabilidade, os
segmentos produtivos que devem ser abandonados ou aprimorados, avaliar alternativas
referentes a variaes no mix de vendas, bem como decidir como utilizar os recursos de
produo de maneira que proporcione maior lucratividade.

O estudo da margem de contribuio propicia ao administrador refletir sobre inmeras anlises

relacionadas gesto de custos, bem como polticas de incremento das receitas e variaes no
mix de vendas. (PADOVEZE, 2009)

Sendo assim, por meio do conceito de margem de contribuio possvel gerenciar as decises
de curto prazo dentro das empresas. uma ferramenta que auxilia a gesto de custos nas
entidades, visto que facilita a visualizao de forma clara e objetiva da estrutura de gastos, bem
como a quantidade de recursos necessrios para cobertura dos gastos fixos.

MARGEM DE CONTRIBUIO POR FACTOR LIMITANTE

A anlise da margem de contribuio unitria para maximizao de resultados deve ser analisada
quando no se tem limitaes no processo produtivo. Segundo Bornia (2002, p.73), quando
existir um factor que limita a produo (tempo escasso, falta de matria-prima, etc.), a anlise
deve ser feita em funo deste fator limitante.

Em termos de polticas de produtos, muitas vezes as empresas se deparam com a necessidade de

ter que decidir qual o produto mais indicado para ser incentivado, em face das existncias de
determinados aspectos restritivos. Esses aspectos podem se apresentar em diferentes verses,
como escassez de energia, escassez de capital de giro, entre outros fatores limitativos; nesse caso
a melhor contribuio de cobertura aquela que, no fator limitativo, apresenta a melhor
vantagem.

Nos quadros abaixo apresenta-se a anlise da margem de contribuio com nfase no factor
limitante, conforme a viso de Martins (2006):

Margem de contribuio por modelo:

Modelo CDV Total $/un. Preo de venda $/un. MC unitria
Modelo A 60,00 80,00 20,00
Modelo B 50,00 72,00 22,00
Modelo C 116,00 140,00 21,00
Modelo D 40,00 48,00 8,00

Quantidades a produzir para atender a demanda:

Modelo A 3.300
Modelo B 2.800
Modelo C 3.600
Modelo D 2.000
Total 11.700

Quantidade de horas/maquinas previstas para atingir a demanda:

Modelo Horas maquinas necessrias Demanda prevista Total horas maquinas
Modelo A 9,50 3.300 31.350
Modelo B 9,00 .2.800 25.200
Modelo C 11,00 3.600 39.600
Modelo D 3,50 2.000 7.000
Total 33,00 11.700 103.150
As quantidades de horas/maquinas disponveis totalizam 97.000h/m.
Resultado projectado admitindo uma reduo de produo do modelo D que oferece menor
margem de contribuio, de 2.000 unidades para 242 unidades (6.150 h/3,50 h/unidade):

Modelo Quantidades MC unitria MC. Total

Modelo A 3.300 20,00 66.000,00
Modelo B 2.800 .22,00 61.600,00
Modelo C 3.600 24,00 86.400,00
Modelo D 242 8,00 1.936,00
MC Total 215.936,00
CDF (100.000,00)
Resultado 115.936,00

Resultado projectado admitido uma reduo de produo de modelo C de 3.600 unidades para
3.040 unidades (6.150 h/3,50 h/unidade):

Modelo Quantidades MC unitria MC. Total

Modelo A 3.300 20,00 66.000,00
Modelo B 2.800 .22,00 61.600,00
Modelo C 3.040 24,00 72.960,00
Modelo D 2.000 8,00 16.000,00
MC Total 216.560,00
CDF (100.000,00)
Resultado 116.560,00

Analise na variao dos resultados:

Modelo Margem de contrib. Unitria Tempo de fabricao MC por h/maquinas

Modelo A 20,00 9,50 2,11
Modelo B 22,00 .9,00 2,44
Modelo C 24,00 11,00 2,18
Modelo D 8,00 3,50 2,29

Nesta analise tem-se como factor limitante horas/maquinas estando disponveis 97.000 h/m
quando se precisa de 103.150 horas para atender a demanda.

Com o intuito de maximizao de lucros, a simulao prev a reduo inicialmente do modelo

D, pois possui menor margem de contribuio unitria. Desta forma, obtm-se a margem de
contribuio total de $215.936,00, menor do que se optado pela reduo do modelo C, que
possui maior margem de contribuio por fator limitante, na qual se reduzido eleva a margem de
contribuio total para $216.560,00.

Desta forma, se no houver limitao na capacidade produtiva, interessa o produto que possui
maior margem de contribuio por unidade, mas se existir interessa o que possui maior margem
de contribuio por fator limitante da capacidade. (MARTINS, 2006, p.191). Assim sendo, a
margem de contribuio por unidades no vivel nos casos em que ocorra limitao no
processo produtivo, sendo necessria a aplicao deste conceito em funo do fator que limita a
produo para se obter o produto ou linha melhor se sobressaem na gerao de um resultado
positivo para a empresa.

MARGEM DE SEGURANA

Conforme Bruni (2006, p. 90), as margens de segurana apresentam quanto empresa pode
perder em vendas, expressas em quantidade ou unidades monetrias se ultrapassar para baixo o
ponto de equilbrio. Quanto s formas de calculo a margem de segurana pode ser:

M . S ( emQuatidades )=Unidades vendidasPonto de equilibrio ( Quantidades )

M . S ( em valores minetarios )=Receita de vendasPonto de equ . ( valores mon. )

Sendo assim, define-se margem de segurana como sendo o volume de vendas que supera as
vendas calculadas no ponto de equilbrio. Ou seja, representa o quanto as vendas podem cair sem
que haja prejuzo para a empresa. E esta pode ser calculada de modo a se obter em valores
percentuais:

Receitas actuaisReceitas no pontode equilibrio

M . S .()=
Receitas actuais

Suponha que uma indstria de automvel esteja produzindo um tipo de carro com os seguintes
custos:

Custos variveis: $140.000,00/un.

Custos + despesas fixos: $1.000.000,00/ms
 Preo de venda: $240.000,00/um.

$ 1.000 .000,00
=10 carros por ms
O seu ponto de equilbrio de: ($ 240.000,00$ 140.000,00)

Suponhamos que ela esteja produzindo 14 carros por ms, obtendo com isso um lucro de:

4 un ./ ms $ 100.000,00/un .=$ 400.000,00/ms . Com esta diz-se que a empresa esta

operando com uma margem de segurana de 4 carros, pois pode ter essa reduo sem entrar na
faixa de prejuzo. Em termos percentuais podemos dizer que esta com uma margem de segurana
de:

4 unidades
Margem de segurana ()= =28,60
14 unidades

Em receitas o calculo o mesmo:

$ 3.360 .000,00$ 2.400 .000,00

M . S .()= =28,6
$ 3.360 .000,00

Pode reduzir essa percentagem nas receitas antes de entrar na faixa de prejuzo

(28,6 $ 3.360 .000,00=$ 960.000,00=4 $ 240.000,00) . Se passar uma actividade de

produo e venda de 17 unidades por ms, o seu resultado passara a:

7 un . $ 100.000,00=$ 700.000,00 /mes. Comparando esses nmeros com os actuais (14

unidades e lucro de $400.000,00/ms) vemos que houve um aumento:

Aumento no volume: 3 unidades ou seja, 21,4% e o aumento no lucro: $300.000,00 ou

seja 75%.

A um acrscimo de 21,4% no volume de actividades correspondeu um aumento de 75% no

75
=3,5 veze
resultado, com uma alavancagem de: 21,4 ; logo:
 Percentagem do acrescimo no lucro
Alavancagem operacional=
Percentagemde acrescimo no volume

Contudo medida que aumenta a margem de segurana, decresce a alavancagem operacional.

Desta forma, o conceito de margem de segurana atua nas empresas como uma ferramenta na
qual possvel medir o nvel exato em que a organizao deve operar aps o ponto de equilbrio
para que no haja prejuzo operacional.