ALICORP S.A.A.

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Balance General - Al 31 de Diciembre de 2009 (en miles de nuevos so

Cuenta
Activo
Activo Corriente

Efectivo y Equivalentes de efectivo

Inversiones Financieras
- Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en
Ganancias y Prdidas

- Activos Financieros Disponibles para la Venta

- Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento

- Activos por Instrumentos Financieros Derivados

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

Existencias (neto)

Activos Biolgicos

Activos no Corrientes mantenidos para la Venta

Gastos Contratados por Anticipado

Otros Activos
Total Activo Corriente
Activo No Corriente

Inversiones Financieras

- Activos Financieros Disponibles para la Venta

- Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento

- Activos por Instrumentos Financieros Derivados

- Inversiones al Mtodo de Participacin

- Otras Inversiones Financieras

Cuentas por Cobrar Comerciales

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)

 Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto)

Otras Cuentas por Cobrar

Existencias (neto)

Activos Biolgicos

Inversiones Inmobiliarias

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)

Activos Intangibles (neto)

Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

Crdito Mercantil

Otros Activos
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente

Sobregiros Bancarios

Obligaciones Financieras

Cuentas por Pagar Comerciales

Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (neto)

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes

Otras Cuentas por Pagar

Provisiones

Pasivos mantenidos para la Venta

Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente

Obligaciones Financieras

Cuentas por Pagar Comerciales

Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas

Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

Otras Cuentas por Pagar

Provisiones

Ingresos Diferidos (netos)

Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto

Capital

Acciones de Inversin

Capital Adicional

Resultados no Realizados

Reservas Legales

Otras Reservas

Resultados Acumulados

Diferencias de Conversin
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Firmado Digitalmente por:

Juan Christian Calle Mendez
CONTADOR

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS MEDIANTE RATIOS:

I. RATIOS DE LIQUIDEZ:
Razon Corriente = Activo Corriente/Pasivo Corriente

Prueba Acida= (Activo Corriente - Inventario)/Pasivo

corriente

Prueba defensiva= Disponible / Pasivo Corriente

II. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO (SOLVENCIA):

Endeudamiento = Deuda total (pasivos) /Total Activos

Solvencia = Patrimonio / Total Activos

Apalancamiento = Activos / Patrimonio

Apalancamiento = Pasivos o Deudas / Patrimonio
Cobertura Intereses: UAII / Intereses de la deuda
III. RATIOS DE GESTION O EFICIENCIA O INDICES DE ACTIVIDAD:
Rotacin de Inventario= Costo de ventas /Inventario

Retencin de Stock = 365 das /Rotacin de Inventario

Rotacin de Ctas x Cobrar = Ventas al credito/Ctas x

Cobrar

Periodo de Cobranza = 365 das / Rotacin Ctas x

Cobrar

Rotacin Cuentas por Pagar= Compras / Cuentas por

Pagar

Periodo de pago = 365 das / Rotacin Ctas x Pagar

Rotacin de Activos = Ventas / Activo Total

IV. RATIOS DE RENTABILIDAD:

Margen de ventas = Utilidad Neta / Ventas

Rendimiento sobre los Activos ROA= UAIDI/Activo Total

Rendimiento sobre Patrimonio ROE = Utilidad Neta /

Patrimonio
Individual
(en miles de nuevos soles)

31 de Diciembre 31 de Diciembre
Notas 2009 2008

2 65,321 24,893

4,110 52,512

0 0

0 0

0 0

4,110 52,512

382,693 417,163

3 8,645 37,840

4 23,960 71,325

5 387,957 533,495

0 0

6,483 6,258

14,030 17,730

0 0
893,199 1,161,216

664,197 561,108

6 2,001 1,798

0 0

0 0

6 658,692 555,406

3,504 3,904

0 0

0 0
 0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

609,254 588,025

7 75,339 76,840

0 0

8 265,427 267,788

9 8,582 8,612
1,622,799 1,502,373
2,515,998 2,663,589

3,093 2,425

10 265,256 591,011

237,435 267,788

24,537 45,196

83,245 20,505

12 27,269 5,738

11 51,017 73,670

0 0
691,852 1,006,333

13 309,601 266,716

0 0

0 0

42,673 54,501

0 0

0 0

330 2,190
352,604 323,407
 1,044,456 1,329,740

14 847,192 847,192

14 7,388 7,388

0 0

14 35,918 23,461

14 46,226 37,468

24 24

14 534,794 418,316

0 0
1,471,542 1,333,849
2,515,998 2,663,589

Leslie Pierce Diez Canseco

GERENTE GENERAL
REPRESENTANTE LEGAL

31 de Diciembre 31 de Diciembre

MEDIANTE RATIOS:

2009 2008
1.29 1.15

0.73 0.62

0.09 0.02

0.42 0.50

0.58 0.50

1.71 2.00
0.71 1.00
#DIV/0! 2.89
DICES DE ACTIVIDAD:
5.54 4.54

65.94 80.42

7.93 7.49

46.04 48.74

9.045 9.042

40.35 40.37

1.21 1.17

7.2% 2.8%

8.7% 6.7%

14.9% 6.6%
Al no aparecer el monto de las ventas al
crdito se emplea las ventas en general

Al no aparecer el monto de las compras en

los EEFF se emplea el costo de ventas
 COMENTARIOS

La capacidad de pago de la empresa ha mejorado el 2009 respecto al

2008. Favorece el crdito bancario
Ha mejorado la capacidad de pago de la empresa, sin considerar el
inventario. Pero an es menor que la unidad

Ha mejorado la capacidad de pago del disponible de la empresa para

atender el pasivo corriente.

Para el ao 2009, ha disminuido la participacin de la deuda en el

financiamiento del activo.
Para el ao 2009, se ha incrementado la solvencia de la empresa

Para el ao 2009, el apalancamiento financiero ha disminuido en la

empresa
Para el ao 2008, la empresa ha demostrado una buena capacidad de
pagar los interes de sus deuda con las utilidades que genera. Para el
ao 2009, no ha comprometido pagar intereses, por lo cual, mantiene
esa capacidad del 2008.
Para el ao 2009, la empresa ha incrementado la velocidad con la que
los inventarios se convierten en efectivo o ctas. X cobrar.

Para el ao 2009, la empresa ha reducido significativamente la

retencin del Stock en aproximadamente 15 das.
Para el ao 2009, la empresa ha incrementado la velocidad de las
cobranzas

Para el ao 2009, la empresa ha mejorado sus sitema de cobranzas,

habiendo reducido de 48 a 46 das, ganando aproximadamente 2 das.

Para el ao 2009, la empresapracticamente ha mantenido la velocidad

de pago a sus proveedores.

Para el ao 2009, la empresa practicamnete ha mantenido el periodo

de pago a sus proveedores en 40 das. Comparando con el periodo de
cobranza, al haber ste disminuido en dos das, la empresa para el ao
2009 ha presentado mayor liquidez.

Para el ao 2009, la empresa ha incrementado la capacidad de generar

ingresos con los activos que posee, favoreciendo a obtener mayor
rentabilidad.

para el ao 2009, la empresa ha demostrado de manera importante la

capacidad de generar utilidades como parte desus ventas, reflejando
haber incrementado la eficiencia operativa.

Para el ao 2009, la empresa ha incrementado la capacidad de generar

utilidades sobre el uso total de sus activos.
Para el ao 2009, la empresa ha incrementado significativamente,
respecto al ao 2008, la capacidad de generar utilidades por el capital
invertido por los accionistas.
 ALICORP S.A.A.

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Estado de Ganancias y Prdidas - Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2009 (en miles

Cuenta Notas

Ingresos Operacionales

Ventas Netas (ingresos operacionales) 15

Otros Ingresos Operacionales

Total de Ingresos Brutos

Costo de Ventas (Operacionales)

Otros Costos Operacionales

Total Costos Operacionales

Utilidad Bruta

Gastos de Ventas

Gastos de Administracin

Ganancia (Prdida) por Venta de Activos

Otros Ingresos

Otros Gastos
Utilidad Operativa 15

Ingresos Financieros 16

Gastos Financieros 16
Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas por el Mtodo
de Participacin

Ganancia (Prdida) por Instrumentos Financieros Derivados 16

Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la
Renta

Participacin de los trabajadores

Impuesto a la Renta
 Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas

Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuacin

Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio
Utilidad (Prdida) por Accin

Utilidad (prdida) bsica por accin comn 17

Utilidad (prdida) bsica por accin de inversin

Utilidad (prdida) diluida por accin comn

Utilidad (prdida) diluida por accin de inversin

Utilidad (Prdida) Neta de Actividades Contnuas

Utilidad (Prdida) Bsica por Accin Comn

Utilidad (Prdida) Bsica por Accin de Inversin

Utilidad (Prdida) Diluida por Accin Comn

Utilidad (Prdida) Diluida por Accin de Inversin

Firmado Digitalmente por:

Juan Christian Calle Mendez Lesl
CONTADOR
RE
ividual

31 de Diciembre de 2009 (en miles de Soles)

Acumulado del 01 de Enero al Acumulado del 01 de Enero al

31 de Diciembre del 2009 31 de Diciembre del 2008

3,033,743 3,124,150

3,033,743 3,124,150

-2,147,555 -2,421,239

-2,147,555 -2,421,239
886,188 702,911

-364,722 -350,176

-122,545 -109,415

310 443

-8,636 -13,891
390,595 229,872

15,112

-89,676

12,377 7,131

-44,532 22,050

373,552 169,377

-42,005 -23,936

-113,414 -62,038
218,133 83,403

839 4,179
218,972 87,582

0.256233 0.102485

0.256233 0.102485

0.256233 0.102485

0.256233 0.102485

0.256233 0.102485

0.256233 0.102485

0.256233 0.102485

0.256233 0.102485

Leslie Pierce Diez Canseco

GERENTE GENERAL
REPRESENTANTE LEGAL
 ALICORP S.A.A.

Estados Financieros Trimestrales - Individual

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto - Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2009

Acciones de
Cuenta Capital
Inversin

SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2008 847,192 7,388

Ganancia (Prdida) por valor razonable de:
- Inmuebles, Maquinaria y Equipo
- Activos Financieros disponibles para la Venta
Ganancia (Prdida) por Coberturas de Flujo de Efectivo y/o Coberturas de
Inversin Neta en un Negocio en el Extranjero
Ganancia (Prdida) por Diferencias de Cambio
Ingresos (gastos) reconocidos directamente en Patrimonio
Transferencias netas de Resultados no Realizados
Otras Transferencias netas
Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio
Total de ingresos y gastos reconocidos

Efecto acumulado de Cambios en Polticas Contables y Correccin de Errores

Distribuciones o Asignaciones a reservas de utilidades efectuadas en el
perodo

Dividendos declarados y Participaciones acordados durante el perodo

Nuevos Aportes de accionistas
Reduccin de Capital o redencin de Acc. de Inversin
Acciones en Tesoreria
Capitalizacin de partidas patrimoniales
Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones
Conversin a moneda de presentacin
Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 847,192 7,388
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2009 847,192 7,388
Ganancia (Prdida) por valor razonable de:
- Inmuebles, Maquinaria y Equipo
- Activos Financieros disponibles para la Venta

Ganancia (Prdida) por Coberturas de Flujo de Efectivo y/o Coberturas de

Inversin Neta en un Negocio en el Extranjero
Ganancia (Prdida) por Diferencias de Cambio
Ingresos (gastos) reconocidos directamente en Patrimonio
Transferencias netas de Resultados no Realizados
Otras Transferencias netas
Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio
Total de ingresos y gastos reconocidos

Efecto acumulado de Cambios en Polticas Contables y Correccin de Errores

Distribuciones o Asignaciones a reservas de utilidades efectuadas en el
perodo

Dividendos declarados y Participaciones acordados durante el perodo

Nuevos Aportes de accionistas
Reduccin de Capital o redencin de Acc. de Inversin
Acciones en Tesoreria
Capitalizacin de partidas patrimoniales
Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones
Conversin a moneda de presentacin
Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 847,192 7,388

Firmado Digitalmente por:

Juan Christian Calle Mendez Leslie Pierce Diez Cansec
CONTADOR GERENTE GENERAL
REPRESENTANTE LEGAL
Diciembre de 2009 (en miles de nuevos soles)

Resultados no Resultados Diferencias de

Capital adicional Reservas Legales Otras Reservas
realizados Acumulados conversin

42,340 25,366 24 384,836

-590

-590

87,582
-590 87,582

12,102 -12,102

-42,000

-18,289
0 23,461 37,468 24 418,316 0
0 23,461 37,468 24 418,316 0

202

202

218,972
202 218,972
 8,758 -8,758

-95,000

12,255 1,264
35,918 46,226 24 534,794

eslie Pierce Diez Canseco

GERENTE GENERAL
REPRESENTANTE LEGAL
Total

1,307,146

-590

-590

87,582
86,992

-42,000

-18,289
1,333,849
1,333,849

202

202

218,972
219,174
 -95,000

13,519
1,471,542
 ALICORP S.A.A.

Estados Financieros Trimestrales - I

Estado de Flujo de Efectivo - Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2

Cuenta Notas
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:

Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)

Honorarios y Comisiones
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de
Inversin)

Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin)

Regalas

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de Bienes y Servicios
Remuneraciones y Beneficios Sociales
Tributos
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de
Financiacin)
Regalas

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de

Efectivo Provenientes de Actividades de Operacin
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Cobranza (entradas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas

Venta de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios

Venta de Inversiones Financieras
Venta de Inversiones Inmobiliarias
Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Intereses y Rendimientos
Dividendos
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Menos pagos (salidas) por:
Prestamos a Partes Relacionadas

Compra de Subsidiarias y otras Unidades de Negocios

Compra de Inversiones Financieras
Compra de Inversiones Inmobiliarias

Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquinaria y
Equipo

Compra y desarrollo de Activos Intangibles

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de

Efectivo Provenientes de Actividades de Inversin

ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza (entradas) por:
Aumento de Sobregiros Bancarios

Emisin y aceptacin de Obligaciones Financieras

Emisin de Acciones o Nuevos Aportes

Venta de Acciones Propias (Acciones en Tesorera)

Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

Menos pagos (salidas) por:

Amortizacin o pago de Sobregiros Bancarios

Amortizacin o pago de Obligaciones Financieras

Recompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorera)

Intereses y Rendimientos
Dividendos Pagados
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo

Provenientes de Actividades de Financiacin
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente de
Efectivo

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio

Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y
Equivalente de Efectivo

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el

Ejercicio
CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE
OPERACIN

Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio

Ms :
Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio

Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa

Desvalorizacin de Existencias
Fluctuacin del Valor de Activos Biolgicos

Depreciacin y Deterioro de Valor del Ejercicio

Amortizacin de Activos Intangibles
Amortizacin de Otros Activos
Provisiones
Prdida en Venta de Inversiones Financieras

Prdida por Instrumentos Financieros Derivados

Prdida en Venta de Inversiones Inmobiliarias

Prdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Prdida en Venta de Activos Intangibles
Gastos Financieros

Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas (neta

de dividendos recibidos en efectivo)

Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores

Otros
Menos:

Ajustes a la Utilidad (Prdida) del Ejercicio

Fluctuacin del Valor de Activos Biolgicos

Utilidad en Venta de Inversiones Financieras

Ganancia por Instrumentos Financieros Derivados

Utilidad en Venta de Inversiones Inmobiliarias

Utilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Utilidad en Venta de Activos Intangibles
Ingresos Financieros

Participacin en los Resultados de Partes Relacionadas (neta

de dividendos recibidos en efectivo)

Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores

Otros

CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS

ACTIVOS CORRIENTES Y PASIVOS CORRIENTES
(Aumento) Disminucin de Cuentas por Cobrar Comerciales
(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar a Partes
Relacionadas

(Aumento) Disminucin de Otras Cuentas por Cobrar

(Aumento) Disminucin en Existencias

(Aumento) Disminucin en Activos Biolgicos
(Aumento) Disminucin de Activos no Corrientes mantenidos
para la Venta
(Aumento) Disminucin en Gastos Contratados por
Anticipado

(Aumento) Disminucin de Otros Activos

Aumento (Disminucin) de Cuentas por Pagar Comerciales

Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar a Partes
Relacionadas
Aumento (Disminucin) de Impuesto a la Renta y Particip.
Corrientes

Aumento (Disminucin) de Otras Cuentas por Pagar

Aumento (Disminucin) de Provisiones

Aumento (Disminucin) de Pasivos mantenidos para la Venta

Cobros por:
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de
Inversin)

Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversin)

Diferencia de Cambio
Pagos por:

Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores

Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de
Financiacin)
Provisiones
Diferencia de Cambio

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo

Provenientes de la Actividad de Operacin

Firmado Digitalmente por:

Juan Christian Calle Mendez Lesli
CONTADOR
RE
inancieros Trimestrales - Individual
1 de Enero al 31 de Diciembre de 2009 (en miles de nuevos soles)

Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de

del 01 de Enero al 31 de Diciembre 2008
2009

3,520,930 3,563,240

1,833 1,867

520 324

172,226 45,496

-2,747,225 -3,241,567
-211,731 -190,720
-129,458 -102,125

-42,563 -36,471

-186,249 -92,575

378,283 -52,531

52

1,768 16,963

6,712 510
2,715

-3,953 -172,573
 -235 -8,047

-77,929 -120,039

-18 -126

-70,888 -283,312

667

352,905

-8,603

-267,634

-266,967 344,302

40,428 8,459

24,893 16,433

65,321 24,892

218,972 87,582
 3,110 10,351

37,561 28,834
7,638 21,209

10,131 9,349

155,419 85,973

-52

-954 -3,931

-12,377 -7,131

-11 -135
 -16,654 -87,524

60,495 -39,960

145,538 -57,406

3,701 -5,001

-31,261 54,943

-202,973 -149,684

378,283 -52,531

Leslie Pierce Diez Canseco

GERENTE GENERAL
REPRESENTANTE LEGAL