CONTRATO DE FACTORING

Por el contrato de factoring podemos entender el acuerdo por el cual, una empresa
comercial denominada cliente, contrata con una entidad financiera denominada compaa
de factoring o de facturacin, para que sta le preste un conjunto de servicios en los que
se incluye principalmente la financiacin de los crditos con sus clientes, asumiendo el
riesgo del cobro, a cambio de una contraprestacin.

En la doctrina internacional encontramos varias definiciones del contrato.

Entre las cuales destacamos las siguientes:

El contrato de facturacin o factoring es aquel en que el acreedor cede su
crdito a un tercero, generalmente denominada factor, que lo hace efectivo y
se encarga de su contabilidad, as como de cualquier actividad relacionada con
el cobro del crdito.

El factoring es una transferencia de crdito comercial de su titular a un tercero

(factor) que se encarga de su cobranza y que garantiza el buen fin, incluso en
casos de impagos del deudor, mediante la retribucin o el pago de los gastos
de intervencin. A esta garanta del buen fin se aade generalmente una
operacin de crdito. En este caso, el factor efecta el pago de contrato al
vendedor sin esperar el vencimiento del crdito.

Caractersticas del Contrato.

El contrato de factoring se caracteriza por ser un contrato atpico, mixto y

complejo; el contrato de factoring no es de aquellos a los que la ley les seale
la necesidad de cumplir una solemnidad para su formacin. Por lo que la
recomendacin prctica es que debe extenderse por escrito y las partes deben
acordar que no se asuma perfecto hasta tanto no se cumpla con la solemnidad
convencional (es decir, se empieza a cumplir lo acordado).

A mayor atipicidad, mayor debe ser la previsin de las partes en cuanto a los
trminos y condiciones del contrato, precisamente por carecer de normas
imperativas que limiten esa voluntad contractual. Y por ser un instrumento
tcnico para la financiacin.

-Se constituye como un tipo de contrato entre el empresario o empresa y una

entidad factoring.

-Se sustituyen las acciones que debera adoptar la empresa para cobrar sus
derechos de cobro por las que efecta la sociedad de factoring en sustitucin
de la primera.

- Esta sustitucin de funciones hace que la empresa que cede sus derechos de
cobro a una entidad de factoring, (en su figura del factor); se ahorre todas
aquellas variables productivas que tendra que emplear para llevar una
correcta gestin de cobros y recobro.
-Es tambin una garanta frente a la insolvencia de los deudores ya que al
ceder los derechos de cobro, la entidad de factoring asume el riesgo de
quiebra, impago, fraude, etc.

-Es una fuente de financiacin, ya que funciona en muchos casos como si fuera
un descuento de facturas; es decir, se abona el importe menos las
comisiones por descuento del efecto.

Partes del Contrato de Factoring.

En este tipo de contrato intervienen dos partes en el contrato: cliente o
factorado y el factor, que es el que presta el servicio.

* El factorado: es la persona que celebra con la entidad de facturacin el contrato de

factoring con el propsito de liquidar de contado su cartera, adems de otros servicios.
Para tal efecto informa a la entidad de facturacin sobre sus clientes, actividades,
mercadeo, contabilidad, entre otros aspectos.

* La compaa factoring: es una empresa financiera, legalmente autorizada para prestar

el conjunto de servicios que comprenda la operacin.

Descripcin de la Operacin.
La operacin factoring se entiende como un conjunto de servicios prestados por una
sociedad especializada, a las personas o instituciones que deseen confiarle la gestin de
sus crditos y eventualmente obtener una nueva forma de crdito a corto plazo.

La operacin de esta figura inicia cuando una sociedad industrial o comercial decide
contratar los servicios de un factor, para lo cual presenta una oferta. Estas ofertas se
efectan en formas predeterminadas que facilita la empresa de factoring.

Posteriormente la compaa de factoring analiza la oferta suministrada, fundamentando su

anlisis en varios puntos tales como: el sector de las actividades del factorado, los
productos que vende, los servicios que presta, su mercado y el potencial, sus estados
financieros, etc.

Si la empresa o persona interesada es aceptada, se le comunica de esta aceptacin y se

le cita para firmar el contrato de factoring. Una vez firmado el contrato el cliente enva al
factor todos sus crditos y solicita la aprobacin de cada una de ellas, para que la
sociedad de factoring proceda en un tiempo muy breve a hacerlo.
Por ltimo, la sociedad factoring se encarga del cobro de las facturas u otros crditos
actuando como subrogado. Igualmente brindar otro tipo de servicios de los que ms
adelante hablaremos.

Servicios que brinda el Factoring.

Se distinguen tres reas en la que empresa factorada se ve beneficiada:

Servicios Administrados: Estos giran en el desarrollo de la gestin de los crditos

cedidos.

Investigacin de la Clientela: el factor es quien aprueba o rechaza los crditos de los

clientes de la empresa factorada, l determina si los clientes pueden garantizar lo
adeudado mediante un estudio del patrimonio que ellos tienen. En este servicio cabe
mencionar que la empresa factoring tiene la capacidad o facultad de exigir el cobro
mediante va judicial

Intervencin de la Contabilidad de la Venta: Son los crditos originados en las

operaciones de venta de la factorada con la entidad de factoring. Con la consecuencia
que la empresa factorada pasa de tener una cartera de clientes; a tener uno slo (el
factor). Esta intervencin lo que realiza es una simplificacin de la contabilidad
empresarial.

El factor tiene el deber de informarle a su cliente sobre el movimiento de la cartera que

este maneja.

Servicio de Garanta: esta consiste en que el factor busca garantizar el buen fin de
los crditos de su cliente, asumiendo est la insolvencia de los deudores, esto lo logra
mediante la escogencia de los clientes de la empresa facturada.

Servicio con Financiamiento o el No Financiamiento: este servicio es de decisin

del cliente, en el servicio con financiamiento el factor realiza un pago anticipado de los
crditos a cobrar. Para la empresa factorada le es muy beneficioso; ya que pasa de tener
operaciones pagaderas en tractos o en un perodo de tiempo determinado, a tener
operaciones realizadas de contado.

Obligaciones y Derechos de las Partes.

En la operacin de factoring intervienen el factor, el cliente y los terceros, pero en la
relacin contractual que denominamos de factoring solamente el factor y su cliente.

Obligaciones del Factorado:

Obligacin de someter al factor todos los pedidos de los compradores.
Este se conoce como el principio de globalidad y obliga al factorado a
solicitar del factor la aprobacin de todos los crditos que se originen
en las ventas de la empresa.

Obligacin de transmisin:
Por esta obligacin se compromete el factorado a ceder la totalidad de los crditos
originados en sus ventas al factor. Esta obligacin depende de la clase de factoring de
que se trate.

El contrato de factoring por s mismo no implica la transmisin de los crditos, sino que
tiene por efecto obligar a que stos se transfieran.

Para realizar la transferencia del crdito es posible utilizar cualquiera de los mecanismos
establecidos en nuestra legislacin, segn la manera como dicho crdito haya sido
redactado. Si se documentaron los crditos en ttulos valores, ser suficiente el endoso de
dichos ttulos, si constan en facturas comerciales u otros documentos que no sean ttulos
valores, podr utilizarse la cesin de crditos o la subrogacin convencional (temas que
anteriormente ya hemos tratado). Obligacin de notificacin.

El factorado se obliga a informar a su clientela de la firma del contrato con el factor. Para
esto en todas sus facturas debe incluirse una leyenda que indique la cesin de stas a su
factor, a manera de notificacin.
Obligacin de informacin. El factorado debe informar al factor y enviar la correspondiente
documentacin de cada una de las operaciones de venta, que permita a ste verificar si la
operacin cumplida concuerda con las instrucciones.
Adems debe informar sobre su situacin financiera, que permitir al factor comprobar el
destino de los recursos obtenidos por la movilizacin de crditos.
Igualmente debe permitir el acceso a su propia contabilidad, para que el factor pueda
observar el cumplimiento del Principio de la Globalidad, lo que implica la obligacin de
consentir las investigaciones administrativas y contables que el factor cree que son
necesarias.
En caso de recibir pagos de la clientela debe notificarlos y ceder dichos fondos.
Por ltimo, con respecto a esta obligacin, el factorado debe comunicar todas las noticias
que puedan modificar la valorizacin del riesgo asumido y la solvencia del deudor cedido.

Obligacin de retribucin de los servicios percibidos:

Significa el pago del precio del contrato, es decir el factor presta una serie de servicios y
por ello tiene derecho a una contraprestacin, a la que tambin se le llama comisin del
factor, la cual se fija en funcin de una serie de criterios como el volumen de las ventas, el
valor de las facturas, el plazo de los pagos, el nmero de clientes, sector industrial, etc.

Obligacin de exclusividad:
Suele pactarse en los contratos de factoring que el factorado debe respetar la
exclusividad del factor, por lo que no puede realizar otro contrato de factoring que le
permita mantener relaciones con otra u otras empresas de factoring. Por esta razn, el
factorado no podr transferir sus crditos a persona distinta, ni podr cederlos a ningn
tercero.

Obligacin de garantizar:
La existencia del crdito. Este se compromete a garantizar la existencia del crdito que
cede.

Es importante recalcar que estas obligaciones pueden variar dependiendo de la clase de

factoring de que se trate, pero usualmente son las ms acostumbradas.

Obligacin de notificacin:
El factorado deber infrmale a su clientela la realizacin del contrato de factoring, y que
este la cedi los crditos a el segundo para su cobro de la operacin correspondiente.

Obligaciones del Factor.

Obligacin de cobro de los crditos cedidos:
La sociedad de factoring debe proceder al cobro de los crditos que le fueron cedidos por
el factorado. Tiene la facultad de conceder prrrogas para el pago y de convenir nuevas
condiciones con los terceros. Se trata de una obligacin de gestin y debe proceder
cobrando los crditos y liquidando su importe segn la modalidad pactada.

Obligacin de pagar las facturas aprobadas:

La sociedad de facturacin tiene la obligacin de pagar las facturas que hayan sido
aprobadas. El factor debe respetar las fechas de vencimiento de las facturas para
proceder a su cobro.

Obligacin de Financiar:
El factor debe financiar el monto de las facturas cuando as se haya determinado en el
contrato.

Asumir los riesgos de insolvencia, es decir ste asume las posibilidades o riesgos de
insolvencia de los crditos cedidos.

Investigacin de crdito:
La compaa de facturacin puede tener a su cargo tambin el estudio de la capacidad
crediticia del eventual cliente del factorado.

Obligacin de llevar la contabilidad:El factor puede asumir la obligacin de llevar la

contabilidad de las ventas del factorado y la cuenta corriente de los crditos y dbitos que
se derivan de las relaciones recprocas entre la sociedad factorada y la de facturacin.

Obligacin de informacin:
Debe de informarse al factorado de los cobros realizados y el estado de la cuenta entre el
factorado y el factor.
Para estos efectos debe acompaarse al contrato de factoring un contrato de cuenta
corriente.

Clases de Factoring.
La figura del factoring se ha aplicado de maneras muy similares en los distintos pases,
pero no siempre idnticas, por lo que lo podemos sealar algunas de las ms importantes:

Segn su contenido: La operacin de factoring puede conllevar la financiacin del

cliente, pero no necesariamente, por lo que as distinguimos dos clases de factoring:

Factoring con financiacin: En esta modalidad el cliente puede obtener del factor el
pago inmediato de los crditos oportunamente cedidos (al contado), aunque est
pendiente el plazo para poder hacer efectivas las facturas, de manera tal que el factor
como nuevo titular de los crditos es quien tiene derecho a los intereses que stas
originen. Este tipo de contrato es tambin conocido como "old line factoring".

Factoring sin financiacin: En esta clase el fin primordial no es el financiamiento, sino la

asistencia tcnica, contable y administrativa, para mejorar todas las polticas de mercadeo
y funcionamiento del factorado en general. Si se trata de un factoring sin recursos (debe
garantiza la existencia y la legitimidad del crdito cedido pero no la solvencia del deudor)
la entidad de factoring puede abonar las facturas, esto es, adelantar el dinero del cobro
menos los intereses correspondientes.

Segn su ejecucin: Puede suceder que a los deudores de los crditos cedidos se les
notifique o no de la cesin de los mismos a la compaa de factoring, por lo que en base a
este criterio podemos sealar dos tipos ms de factoring:

* Conocimiento del factor por parte de los deudores: En este tipo el factorado hace
mencin en cada una de sus facturas sobre quin es el factor y la facultad de cobrar y
recibir el valor de sus crditos, por lo que el factorado se obliga a rechazar cualquier pago
que un deudor trate de hacerles de forma directa.
* Desconocimiento del factor por parte de los deudores: En este caso el factorado
decide conjuntamente con el factor guardar esta informacin, por lo que los deudores
efectan el pago de las facturas al factorado, para que ste le remita al factor de manera
inmediata el importe de las mismas, por lo que los servicios del factor abarcan
financiacin en casos de insolvencia, asistencia tcnica e investigacin comercial.

Modalidades de Factoring.
New style factoring: Es el ms practicado en los Estados Unidos. La operacin es
exactamente la misma, pero se ampla considerablemente el conjunto de servicios a la
clientela, aproximndose el factor a la figura de un banquero.

Undiclosed factoring: En este el factor adquiere la mercanca del factorado al cual

nombra su agente de ventas.

Drop Shipment factoring: En este el factor se compromete nicamente a financiar la

actividad de su cliente.

Naturaleza Jurdica.
El contrato de factoring o factoreo es el ejemplo de una figura contractual carente de
reglamentacin especfica en nuestro medio, al igual que en la mayora de pases en
donde se desarrolla, siendo su reconocimiento jurdico consecuencia del principio de
autonoma de la voluntad, que establece que las partes pueden hacer todo aquello que no
se encuentre prohibido por la ley.

Dado que este contrato atpico de cooperacin empresarial, no se encuentra regulado en

nuestro ordenamiento jurdico, es preciso buscar alguna de las figuras contractuales
tpicas, para utilizarla como mecanismo de actuacin del factoring y de esta manera poder
desplegar todos los efectos deseados por las parte.

La figura contractual tpica dada por nuestro ordenamiento jurdico para que se pueda
desarrollar el factoring, es la cesin de crditos, que constituye la espina dorsal en la
construccin de la tcnica del factoring. El contrato de factoring lo que le interesa es que
se produzca un resultado jurdico la transmisin de los crditos.
En su aspecto ms esencial se establece la cesin de crditos a ttulo de compraventa
mercantil; con las salvedades que amerita el caso, ya que por su complejidad en cuanto a
los servicios que la sociedad factoring le brinda a su cliente. Caracterizado por la
existencia de una traslacin que va a generar una obligacin en cuanto a lo cedido. La
cesin de crditos se constituye en el presupuesto de factorizacin. A partir del momento
en que la sociedad de factoring adquiere la titularidad de los crditos cedidos, es cuando
se desarrollan todos o algunos de los efectos del factoring.

Debe quedar claro, que el hecho de que el factoring utilice la cesin de crditos como
mecanismo de actuacin, no supone dar a este contrato la naturaleza jurdica de dicha
figura, ya que ambos contratos tienen sus propias finalidades y los efectos de ambas
figuras difieren sustancialmente.

Por lo tanto hay que en marcarlo como de naturaleza atpica, debido a que se encuentra
dentro de los contratos de colaboracin entre las empresas. Esto debido a su carcter
meramente consensual, y que en nuestro ordenamiento como en muchos otros no existe
una normativa especfica que lo regule. Se trata de un contrato de tracto sucesivo y que
guarda las solemnidades de los contratos tpicos como son ser realizados en forma
escrita y que se lo ratifican al momento de firmarlo.

Como puede observarse, a pesar de que el contrato de factoring no se encuentra

regulado en nuestro derecho positivo, existen las herramientas legales necesarias -
cesin de crditos -, para darle proteccin a las partes del contrato hacer que se
desplieguen los efectos buscados por estas a la hora de contratar, a pesar de que la
cesin de crditos establece una serie de formalidades legales, que le restan agilidad al
negocio del factoring.

Extincin del Contrato.

La terminacin normal del contrato. Como contrato de duracin el factoring puede haberse
celebrado por un perodo de tiempo determinado o indefinido. Por lo general se le hace
por un plazo fijo, donde la extincin del mismo recaer con la finalizacin de este plazo.
Pero puede pactarse la posibilidad de la prrroga del contrato una vez finalizado el plazo
del contrato original trmino. En este caso, debe de incluirse dentro del contrato la
clusula de renovacin o de prrroga. Y para que no se de la prrroga, basta con que
las partes as lo exprese.

En los casos en los que hay un plazo indefinido es necesaria la ruptura del contrato de
manera unilateral, siempre y cuando esta finalizacin no cause un perjuicio para ninguno
de las dos partes.

La terminacin anormal del contrato: Existen situaciones anormales por las que un
contrato de factoring pueda darse por terminado.

Estas seran las siguientes: el incumplimiento de una de las partes en cualquiera de

sus obligaciones contractuales: En este sentido no basta con el slo incumplimiento de
una obligacin, sino que es necesario que esta obligacin sea relevante dentro de los
trminos del contrato.
La quiebra de una de las partes: esta sea por parte de la cualquiera de las empresas
(factor o empresa factorada).
La disolucin de la sociedad de una de las partes: Esto debido a imposibilidad que
tiene cualquiera de los participantes del contrato; para seguir desplegando su funcin
como tal; en este sentido surge alguna duda sobre el nacimiento de alguna obligacin de
indemnizar los perjuicios que se la causen a la otra parte.

La terminacin por mutuo acuerdo: las partes en cualquier momento del contrato
pueden decidir terminar el mismo