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MINAS GERAIS DO SCULO XXI

VOLUME V

CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO

Banco de
Desenvolvimento de
Minas Gerais
BANCO DE DESENVOLVIMENTO DE MINAS GERAIS S.A. - BDMG

Conselho de Administrao
Jos Augusto Trpia Reis - Presidente
Murilo Paulino Badar - Vice-Presidente
Edgard Martins Maneira
Elvira Fonseca Garcia
Fbio Proena Doyle
Jos Pedro Rodrigues de Oliveira

Diretoria
Murilo Paulino Badar - Presidente
Francisco Jos de Oliveira - Vice-Presidente
Jos Lana Raposo
Igncio Gabriel Prata Neto
Jlio Onofre Mendes de Oliveira

Coordenao do Projeto
Tadeu Barreto Guimares - Coordenao Geral
Marco Antnio Rodrigues da Cunha - Coordenao Executiva
Marilena Chaves - Coordenao Tcnica

Equipe Tcnica do Departamento de Planejamento,


Programas e Estudos Econmicos D.PE
Bernardo Tavares de Almeida
Frederico Mrio Marques
Gislaine ngela do Prado
Juliana Rodrigues de Paula Chiari
Marco Antnio Rodrigues da Cunha
Marilena Chaves
Tadeu Barreto Guimares - Gerente
Apoio Administrativo
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Diully Soares Cndido Gonalves
Henrique Naves Pinheiro
Hiram Silveira Assuno
Marta Maria Campos
As idias expostas nos textos assinados so de responsabilidade dos autores,
no refletindo necessariamente a opinio do BDMG.

BANCO DE DESENVOLVIMENTO DE MINAS GERAIS S.A. - BDMG

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30160.907 Caixa Postal 1.026
Belo Horizonte - Minas Gerais
Tel : (031) 3219.8000
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Editorao de Textos
IDM / Tcnica Composio e Arte

Criao da Capa
Fernando Fiza de Filgueiras

Projeto e Produo Grfica


Fernando Fiza de Filgueiras
Otvio Luiz Ribas Bretas

Rona Editora Ltda


Avenida Mem de S, 801
Santa Efignia
30260-270 Belo Horizonte/ MG
Telefax: (31) 3283-2123

Reviso e Normalizao
Dila Bragana de Mendona
Elzira Divina Perptua (Coordenao)
Marlene de Paula Fraga
Raquel Beatriz Junqueira Guimares
Vicente de Paula Assuno
Virgnia Novais da Mata Machado

Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais


B213m Minas Gerais do Sculo XXI / Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais.
2002 Belo Horizonte: Rona Editora, 2002.
10 v. : il. -
Contedo: v.1 - O Ponto de Partida. v. 2 - Reinterpretando o Espao Mineiro.
v. 3 - Infra-Estrutura: sustentando o desenvolvimento. v. 4 - Transformando o Desenvol-
vimento na Agropecuria. v. 5 - Consolidando Posies na
Minerao. v. 6 - Integrando a Indstria para o Futuro. v. 7 - Desenvolvimento Sustentvel:
apostando no futuro. v. 8 - Investindo em Polticas Sociais. v. 9 -
Transformando o Poder Pblico: a busca da eficcia. v. Especial Uma Viso do
Novo Desenvolvimento
1. Condies econmicas Minas Gerais. 2. Desenvolvimento econmico
Minas Gerais. I. Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais. II. BDMG. III. Ttulo

CDU: 338.92(815.1)

Catalogao na publicao: Biblioteca BDMG


VOLUME 5

CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO

Autor do Volume
Germano Mendes de Paula
(Doutor e Professor do Instituto de Economia da
Universidade Federal de Uberlndia - UFU)

Coordenao do Projeto
Tadeu Barreto Guimares
Marco Antnio Rodrigues da Cunha
Marilena Chaves

Coordenadores Tcnicos do Volume


Juliana Rodrigues de Paula Chiari
(D.PE/BDMG)
Bernardo Tavares de Almeida
(D.PE/BDMG)
SUMRIO

INTRODUO ............................................................................................................................................................................ 13

1. CENRIO INTERNACIONAL .................................................................................................................................. 15


1.1. Minerao: um negcio heterogneo .................................................................................................................... 15
1.2. A importncia econmica da minerao .............................................................................................................. 16
1.3. Fuses e aquisies na minerao mundial ......................................................................................................... 18
1.4. Evoluo dos gastos com explorao mineral no mundo ................................................................................ 21

2. CENRIO BRASILEIRO E DE MINAS GERAIS ................................................................................................ 27


2.1. Breve reviso histrica da minerao brasileira .................................................................................................. 27
2.2. Reservas minerais: Brasil e Minas Gerais ............................................................................................................. 29
2.3. Desempenho da produo mineral na dcada de 1990:
Brasil e Minas Gerais ............................................................................................................................................... 32

3. INVESTIMENTOS NA MINERAO BRASILEIRA E DE MINAS GERAIS ....................................... 39


3.1. A questo do investimento na minerao ........................................................................................................... 39
3.2. Evoluo dos investimentos na minerao brasileira ........................................................................................ 40
3.3. Distribuio geogrfica dos investimentos na minerao brasileira ............................................................... 42
3.4. Investimentos na minerao em Minas Gerais ................................................................................................... 44

4. A DIMENSO SISTMICA DA COMPETITIVIDADE NA MINERAO ............................................ 47


4.1. Regimes de tributao na minerao latino-americana ..................................................................................... 47
4.2. Tributao da minerao no Estado de Minas Gerais ....................................................................................... 49
4.3. Financiamento e fundos minerais ......................................................................................................................... 51
4.4. Conhecimento da geologia brasileira .................................................................................................................... 52
4.5. Minerao e meio ambiente ................................................................................................................................... 54

5. FERRO ................................................................................................................................................................................... 61
5.1. Mercados consumidores .......................................................................................................................................... 61
5.2. Tendncias da demanda .......................................................................................................................................... 62
5.3. Reservas mundiais .................................................................................................................................................... 63
5.4. Reservas brasileiras .................................................................................................................................................. 64
5.5. Produo mundial .................................................................................................................................................... 64
5.6. Produo brasileira .................................................................................................................................................. 65
5.7. Balana comercial brasileira ................................................................................................................................... 66
5.8. Processo de consolidao ....................................................................................................................................... 67
5.9 O Caso MBR ............................................................................................................................................................. 70
5.10. A Situao das pequenas mineradoras ................................................................................................................. 70
5.11. Preos ......................................................................................................................................................................... 72
5.12. Perspectivas .............................................................................................................................................................. 72
6. OURO ...................................................................................................................................................................................... 75
6.1. Mercados consumidores .......................................................................................................................................... 75
6.2. Tendncias da demanda .......................................................................................................................................... 75
6.3. Reservas mundiais .................................................................................................................................................... 75
6.4. Reservas brasileiras .................................................................................................................................................. 76
6.5. Produo mundial .................................................................................................................................................... 76
6.6. Produo brasileira .................................................................................................................................................. 77
6.7. O caso Minerao Morro Velho ............................................................................................................................ 79
6.8. Balana comercial brasileira ................................................................................................................................... 80
6.9. Processo de consolidao ....................................................................................................................................... 80
6.10. Preos ......................................................................................................................................................................... 82
6.11. Perspectivas .............................................................................................................................................................. 83

7. ZINCO .................................................................................................................................................................................... 85
7.1. Mercados consumidores .......................................................................................................................................... 85
7.2. Tendncias da demanda .......................................................................................................................................... 86
7.3. Reservas mundiais .................................................................................................................................................... 86
7.4. Reservas brasileiras .................................................................................................................................................. 87
7.5. Produo mundial .................................................................................................................................................... 87
7.6. Produo brasileira .................................................................................................................................................. 87
7.7. Balana comercial brasileira ................................................................................................................................... 88
7.8. Escala de produo .................................................................................................................................................. 89
7.9. Os casos CMM e Paraibuna de Metais ................................................................................................................. 89
7.10. Preos ......................................................................................................................................................................... 90
7.11. Perspectivas .............................................................................................................................................................. 91

8. NQUEL ................................................................................................................................................................................ 93
8.1. Mercados consumidores .......................................................................................................................................... 93
8.2. Tendncias da demanda .......................................................................................................................................... 93
8.3. Reservas mundiais .................................................................................................................................................... 94
8.4. Reservas brasileiras .................................................................................................................................................. 94
8.5. Produo mundial .................................................................................................................................................... 94
8.6. Tecnologia HPAL ..................................................................................................................................................... 94
8.7. Produo brasileira .................................................................................................................................................. 95
8.8. Balana comercial brasileira ................................................................................................................................... 96
8.9. Escala de produo .................................................................................................................................................. 96
8.10. O caso Minerao Serra da Fortaleza ................................................................................................................... 97
8.11. Preos ......................................................................................................................................................................... 98
8.12. Perspectivas .............................................................................................................................................................. 99

9. NIBIO ................................................................................................................................................................................ 101


9.1. Mercados consumidores ........................................................................................................................................ 101
9.2. Tendncia da demanda .......................................................................................................................................... 101
9.3. Reservas mundiais .................................................................................................................................................. 102
9.4. Reservas brasileiras ................................................................................................................................................ 102
9.5. Produo mundial .................................................................................................................................................. 103
9.6. Produo e exportao brasileira de ferronibio ............................................................................................. 103
9.7. O segmento de xido de nibio .......................................................................................................................... 104
9.8. O caso CBMM ........................................................................................................................................................ 104
9.9. Novos entrantes na indstria mundial de nibio ............................................................................................. 105
9.10 Preos ....................................................................................................................................................................... 106
9.11. Perspectivas ............................................................................................................................................................ 107
10. FOSFATO ............................................................................................................................................................................. 109
10.1. Mercados consumidores ........................................................................................................................................ 109
10.2. Tendncias da demanda ........................................................................................................................................ 109
10.3. Reservas mundiais .................................................................................................................................................. 109
10.4. Reservas brasileiras ................................................................................................................................................ 109
10.5. Produo mundial .................................................................................................................................................. 110
10.6. Produo brasileira ................................................................................................................................................ 111
10.7. Balana comercial brasileira ................................................................................................................................. 112
10.8. Processo de consolidao ..................................................................................................................................... 112
10.9. O caso Fosfrtil ...................................................................................................................................................... 113
10.10. Preos ....................................................................................................................................................................... 114
10.11. Perspectivas ............................................................................................................................................................ 114

11. CALCRIO (CIMENTO) .............................................................................................................................................. 115


11.1. Mercados consumidores ........................................................................................................................................ 115
11.2. Tendncias da demanda ........................................................................................................................................ 115
11.3. Reservas mundiais e brasileiras ............................................................................................................................ 116
11.4. Produo mundial .................................................................................................................................................. 116
11.5. Produo brasileira ................................................................................................................................................ 117
11.6. Balana comercial brasileira ................................................................................................................................. 117
11.7. Processo de consolidao ..................................................................................................................................... 117
11.8. O caso Camargo Corra ........................................................................................................................................ 119
11.9. Preos ....................................................................................................................................................................... 119
11.10. Perspectivas ............................................................................................................................................................ 120

12. PEQUENAS E MDIAS MINERADORAS .......................................................................................................... 123


12.1. A importncia das pequenas e mdias mineradoras ......................................................................................... 123
12.2. Gerao de empregos formais na minerao em Minas Gerais ..................................................................... 126
12.3. Taxonomia das estratgias de insero competitiva das pequenas
e mdias mineradoras em Minas Gerais ............................................................................................................. 130
12.4. Minerais industriais ................................................................................................................................................ 134
12.5. Agregados para construo civil .......................................................................................................................... 137
12.6. Rochas ornamentais e de revestimento ............................................................................................................. 138
12.7 Diamantes e gemas ................................................................................................................................................ 140
12.8. gua mineral ........................................................................................................................................................... 142

13. VISO DE FUTURO E PROPOSIES DE POLTICA ................................................................................. 147


13.1. Grandes mineradoras ............................................................................................................................................. 147
13.2. Micro, pequenas e mdias mineradoras .............................................................................................................. 149

14. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS ....................................................................................................................... 152


MINAS GERAIS DO SCULO XXI
VOLUME V

CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO

CAPTULO 1
O CENRIO INTERNACIONAL
BDMG
40 anos
Introduo

A histria da atividade mineradora em Minas Gerais se confunde com a prpria trajetria


da atividade no Pas. Sendo o maior produtor mineral do Brasil, o Estado respondeu, em 1999,
por 34% da produo mineral nacional. bem verdade que a participao de Minas na atividade
mineradora do Pas regrediu em relao ao ano de 1975, quando o Estado alcanou 59% do valor
da produo mineral brasileira. Mas durante toda a dcada de 90, Minas manteve sua participao
mdia no valor da produo mineral nacional em patamar superior a 30%. Do ponto de vista
econmico, a extrao de ferro a atividade mineral mais representativa para a economia estadual,
atingindo, no ano de 2000, 69,8% do valor da produo mineral.
Minas Gerais desempenha papel proeminente nas reservas medidas nacionais de metais
ferrosos, com destaque para o ltio (100%), o berlio (98%), o zinco (89%), o titnio (87%), o
nibio (73%), o chumbo (67%), o ferro (59%) e o ouro (48%). Em relao aos minerais no-
metlicos, merecem destaque as reservas de enxofre e ocre (100% do total brasileiro), agalmatolito,
ardsia, brio, grafita e quartzo/cristal (acima de 90%), alm de rocha fosftica (61%) e de calcrio
(18%), e pedras britadas (15%). No mbito das gemas e diamantes, em 2000, Minas representava
96% das reservas medidas brasileiras de diamantes e 91% das de gemas.
Uma caracterstica marcante da minerao sua natureza eminentemente heterognea, no
apenas em termos dos diferentes segmentos da atividade, mas tambm pela grande diversidade
das empresas que exploram as reservas minerais, coexistindo desde um global player at um
microempreendimento. Assim, generalizaes so extremamente difceis, e qualquer anlise deve
ser individualizada, levando em considerao as caractersticas dos diversos segmentos de atividade.
De fato, este documento elabora dois tipos de abordagem. A primeira dedica-se ao exame de sete
substncias minerais (ferro, ouro, zinco, nquel, nibio, fosfato e calcrio), responsveis por 88%
da produo mineral estadual no ano de 2000, e cuja explorao concentra-se em empresas de
grande porte. A segunda abordagem dedica-se s demais substncias minerais, para as quais existem
dificuldades para obteno de dados fidedignos, pois so exploradas em sua maioria por empresas
de pequeno e mdio porte.
Este volume est organizado em treze captulos. O primeiro dedica-se a vrios assuntos
relevantes minerao no mundo, tais como: o carter heterogneo e a importncia econmica da
atividade; o intenso processo de fuses e aquisies; a evoluo recente dos investimentos em
explorao mineral. O segundo captulo resgata um breve histrico da minerao brasileira, para
depois discutir a posio brasileira nas reservas mundiais, bem como a de Minas Gerais no contexto
brasileiro. Este captulo finalizado com a anlise do desempenho da produo mineral ao longo
da dcada de 1990, em Minas Gerais, tendo o Pas como padro de referncia.
O captulo 3 aborda a questo dos investimentos na atividade mineradora. Procura-se, por
exemplo, escrutinar a evoluo das inverses na minerao brasileira, sua distribuio geogrfica
e tambm a trajetria dos investimentos na minerao em Minas Gerais. O captulo seguinte
dedicado chamada dimenso sistmica da competitividade, passando por temas relativos a
tributao, financiamento, conhecimento da geologia brasileira e meio ambiente.
Os captulos 5 a 11 discutem a situao atual e prospectiva das principais substncias
minerais do Estado, a saber: ferro, ouro, zinco, nquel, nibio, fosfato e calcrio (cimento). No ano
2000, o valor da produo conjunta desses sete minerais foi equivalente a 88% do total de Minas

Captulo 1 - O cenrio internacional 13


Gerais, ratificando sua importncia econmica. Para cada mineral, foram abordados os seguintes
BDMG
40 anos

aspectos: a) os principais mercados consumidores; b) as tendncias de demanda; c) as reservas


mundiais; d) as reservas brasileiras; e) a produo mundial; f) a produo brasileira; g) a balana
comercial brasileira; h) a escala de produo e/ou o processo de consolidao; i) os investimentos
de uma empresa importante no Estado; j) a trajetria recente de preos. Por fim, a ltima seo
relativa a cada substncia mineral sumaria as perspectivas mundiais, brasileiras e de Minas Gerais.
O captulo 12 focaliza a questo das pequenas e mdias mineradoras. Busca-se ressaltar
sua importncia como instrumento de poltica regional e de incluso social. Uma anlise agregada
e qualitativa evidencia as perspectivas de crescimento, as principais estratgias de insero
competitiva e o nvel do impacto ambiental verificado em relao s substncias minerais nas
quais as mineradoras de menor porte se fazem mais presentes. Nesse captulo, destacam-se os
agregados para a construo civil, as rochas ornamentais e de revestimento, os diamantes e gemas,
e a gua mineral. O ltimo captulo retoma as principais concluses do estudo e formula propostas
de poltica, para grandes mineradoras, de um lado, e para micro, pequenas e mdias mineradoras,
de outro.
Para a elaborao de volume, alm das referncias bibliogrficas citadas ao final do
documento, foram realizadas entrevistas com vrios especialistas e junto a empresas e instituies,
a quem o autor agradece a valiosa contribuio. Porm os conceitos formulados, opinies e crticas
encontradas no presente texto, salvo as manifestadas pelos autores citados nominalmente, so de
inteira responsabilidade do autor. Este agradece a Kelly Silva Mascarenhas e Anglica lvares
Ferreira, pelo competente trabalho de assistncia de pesquisa. O autor tambm se beneficiou do
suporte fornecido pelos centros de informaes da Companhia Vale do Rio Doce (CVRD) e do
Instituto Brasileiro de Siderurgia (IBS).

14 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


BDMG
40 anos
1. Cenrio internacional

1.1. Minerao: um negcio heterogneo1


A minerao apresenta enorme diversidade, dificultando sobremaneira generalizaes.
Quaisquer anlises e propostas de poltica para o setor devem, assim, levar em considerao as
caractersticas dos diversos segmentos da atividade.
Existem pelo menos 80 commodities minerais. A maioria desses so minerais metlicos, embora
existam importantes minerais no-metlicos. Um grupo especial dos no-metlicos conhecido
como metalide (por exemplo, silcio e selnio), por possuir algumas propriedades metlicas. Alguns
minerais vm sendo utilizados h alguns milhares de anos, sendo que o registro do uso do cobre
remonta a 7000 a.C. Em compensao, alguns metais, como titnio, tntalo, nibio, molibdnio e
zircnio, comearam a ser utilizados comercialmente h apenas 50 anos.
As principais classes de minerais so:
minerais metlicos (ferrosos, no-ferrosos e preciosos);
minerais energticos;
minerais industriais e para construo;
diamantes e gemas preciosas.

Os minerais podem ser tambm divididos de acordo como sua forma prioritria de
comercializao:
minerais com valor unitrio suficientemente elevado, para serem vendidos no mercado
global (por exemplo, ouro, diamante, cobre e alumnio);
minerais com valor unitrio suficientemente elevado, para serem comercializados em
mercados regionais; ou seja, embora sejam verificados fluxos de exportao e importao,
sua comercializao no verdadeiramente global (calcrio);
minerais com baixo valor unitrio, o que limita sua comercializao, principalmente ao
mbito domstico (areia e brita).
Na TAB. 1, observa-se a grande diversidade em termos do volume produzido e do preo
mdio de venda entre alguns minerais. Os agregados ou materiais para construo (como areia e
brita) constituem-se, de longe, nos minerais com os maiores volumes de produo, ultrapassando
15 bilhes de toneladas por ano. No contexto dos minerais metlicos ferrosos, destaca-se o minrio
de ferro (com produo de aproximadamente 1 bilho de toneladas), o mesmo acontecendo com
o alumnio no que tange aos minerais metlicos no-ferrosos. Por outro lado, apenas 162 toneladas
de platina e outros metais raros so produzidos anualmente no mundo.

1
As duas primeiras sees deste captulo baseiam-se no estudo intitulado Breaking New Ground: Mining, Minerals, and Sustainable
Development, elaborado no mbito do projeto The Mining, Minerals and Sustainable Development, ou simplesmente MMSD. Ele foi
desenvolvido pelo International Institute for Environment and Development (IIED), sob encomenda do World Business Council for
Sustainable Development (WBCSD), tendo sido divulgado em abril de 2002.

Captulo 1 - O cenrio internacional 15


Os preos dos minerais e metais so tambm bastante variados. Os preos mdios da platina,
BDMG
40 anos

no ano 2000, aproximaram-se de US$ 17 milhes por tonelada, enquanto os do carvo e rocha
fosftica atingiram US$ 40 por tonelada. Numa viso mais abrangente, os produtos siderrgicos
podem ser considerados as commodities minerais mais importantes em termos do volume de vendas
anuais, seguidos pelo carvo. Esses foram os dois nicos minerais ou metais cujas vendas
ultrapassaram US$ 100 bilhes no ano 2000. Cobre, alumnio, zinco, ouro e ferro, por exemplo,
estavam no patamar de 10 a 100 bilhes de dlares de vendas anuais, ao passo que as da fluorita
foram de US$ 565 milhes.

TABELA 1

PRODUO E PREOS DE COMMODITIES MINERAIS SELECIONADAS, 2000

PRODUO EM 2000 PREO VALOR ANUAL DE VENDAS


COMMODITIES MINERAIS
(mil de toneladas) (US$ / tonelada) (US$ milhes)
Produtos Siderrgicos 762.612,0 300 228.784
Carvo 3.400.000,0 40 136.000
Alumnio Primrio 24.461,0 1.458 35.664
Cobre Refinado 14.676,0 1.813 26.608
Ferro* 950.290,0 25 23.757
Ouro 2,6 8.677.877 22.337
Zinco Refinado 8.922.0 1.155 10.305
Nquel Primrio 1.107,0 8.642 9.566
Rocha Fosftica 141.589,0 40 5.664
Molibdnio 543,0 5.732 3.114
Platina 0,2 16.920.304 2.734
Chumbo Primrio 3.038,0 454 1.379
Titnio 6.580,0 222 1.461
Fluorita 4.520,0 125 565
FONTE: IIED / WBCSD, 2002, p. 36, a partir de dados da CRU International.
NOTA: * estimado pelo autor, utilizando informaes da UNCTAD.

1.2. A importncia econmica da minerao


Apesar da ressalva anterior quanto dificuldade de tecer comentrios genricos sobre a
minerao mundial, constata-se uma gradual migrao da produo mineral para os chamados
pases em desenvolvimento. Isto decorre, em grande medida, da existncia de depsitos que podem
ser explorados com baixos custos. As maiores dificuldades (mesmo que seja apenas em relao ao
tempo) enfrentadas para a obteno de licenas ambientais para desenvolver projetos minerais
em pases mais industrializados, combinado com custos salariais maiores, tambm favorecem
essa tendncia. A extenso dessa migrao varia consideravelmente entre os diferentes minerais.
Ela j avanou mais rpido para alguns metais do que para minerais industriais e materiais de
construo. Reitera-se, dessa forma, o padro de que metais so mais transacionveis em escala
internacional do que os minerais industriais e os agregados para a construo civil.

Naturalmente, a importncia econmica da minerao, em termos de gerao de empregos


e renda, bem como nas exportaes totais de uma nao, numa comparao internacional variada.
Alguns pases so extremamente dependentes da minerao no que tange s exportaes. Por
exemplo, em 1999, 71% das exportaes da Guin foram decorrentes de minerais (considerando

16 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


apenas os no-energticos). Valores significativos tambm so encontrados em outros pases

BDMG
40 anos
africanos, asiticos e sul-americanos. Neste continente, a representatividade das exportaes
minerais (no-energticos) alcanou 43% no Chile, 40% no Peru e 23% na Bolvia.
Algumas experincias merecem ser destacadas. Na frica do Sul, por exemplo, as exportaes
de produtos minerais (incluindo os energticos) correspondem a 31% do total das vendas externas
do pas e geram cerca de 6,5% do Produto Interno Bruto (PIB). No Brasil, esses valores so
estimados, respectivamente, em 32% e 8,5% (TAB. 2)2. Ainda na Amrica do Sul, a minerao
representa 3,6% do PIB na Bolvia, 10,3% no Chile e 5,5% no Peru. Embora os Estados Unidos
possuam o maior setor mineral do mundo, menos de 0,5% do PIB provm diretamente da extrao
mineral. essencial destacar que essas estimativas so apenas indicativas, pois no necessariamente
compartilham dos mesmos critrios para sua elaborao. A bem da verdade, nem sempre os critrios
utilizados so explicitados, inviabilizando eventuais ajustes. Acredita-se que, para os vrios pases
que constam da TAB. 2, inclusive o Brasil, esto sendo considerados no apenas a produo
mineral propriamente dita, mas tambm o primeiro estgio da transformao industrial, como
produtos siderrgicos, por exemplo.

TABELA 2

IMPORTNCIA RELATIVA DA MINERAO EM PASES SELECIONADOS, 1999*

PARTICIPAO RELATIVA PARTICIPAO RELATIVA


PASES
NAS EXPORTAES TOTAIS (%) NO PRODUTO INTERNO BRUTO (%)
frica do Sul 31 6,5
Austrlia 45 9,0
Bolvia 32 3,6
Brasil 32 8,5
Canad 14 3,7
Chile 44 10,3
Estados Unidos ... < 0,5
Peru 45 5,5
FONTE: Elaborao prpria a partir de dados de IIED / WBCSD, 2002, p. 45-47.
NOTA: * incluem-se minerais energticos; os critrios para elaborao de estimativas para cada pas podem ser diferentes.

Uma grande peculiaridade da minerao, em termos de gerao de emprego e renda, que


se trata de uma atividade temporria. Diferentemente da agricultura e da indstria de transformao
que, a princpio, so atividades que podem perdurar indefinidamente ao longo do tempo, na
minerao as reservas se exaurem. Assim, essencial levar em considerao a dimenso das
reservas, o tempo provvel para a sua exausto e analisar como comunidades que se desenvolveram
baseadas na atividade de minerao superaram as dificuldades oriundas da paralisao da extrao
mineral aps sua exausto.

2
Pinheiro (2002, p. 5) aponta que, ao se levar em conta a primeira etapa de transformao industrial, a indstria mineral alcana
participao de 8,3% do PIB (cerca de US$ 46 bilhes). Portanto, pelo menos no caso brasileiro, a estimativa considera algum
estgio de processamento industrial. Machado (2002, p. 3), por sua vez, aponta que o valor total da produo mineral
brasileira, em 2000, incluindo petrleo e gs natural, foi de US$ 9,3 bilhes. Todavia, o valor da primeira transformao de
produtos minerais (cimento, ferro-gusa, ao e sua ligas, metais, produtos semimanufaturados e qumicos) atingiu US$ 50,5
bilhes no mesmo ano.

Captulo 1 - O cenrio internacional 17


1.3. Fuses e aquisies na minerao mundial
BDMG
40 anos

Um dos traos marcantes da minerao mundial vem sendo o intenso processo de


consolidao, em especial nos segmentos de minerais metlicos. De fato, segundo Ericsson (2002,
p. 16), o total das fuses e aquisies (F&A), com valores conhecidos, durante o perodo 1995-
2001, superou US$ 150 bilhes (TAB. 3). Registre-se ainda que, nos anos de 1998 e 2001, esses
valores foram, respectivamente, de US$ 26 e US$ 41 bilhes. De acordo com o mesmo autor, a
ciclabilidade das atividades de F&A na minerao parcialmente relacionada evoluo dos
preos dos metais, que apresentaram valores deprimidos tanto em 1998 quanto em 2001. Assim,
constatar-se-ia uma forte correlao entre queda de preos e o aumento das transaes patrimoniais
na minerao mundial. Alm de questes estritamente econmicas, deve-se apontar que alteraes
institucionais tambm so importantes na explicao do volume de F&A na minerao, em
particular: a) as mudanas polticas na frica do Sul; b) as privatizaes ocorridas nos pases em
desenvolvimento e nas ex-economias socialistas.

TABELA 3

FUSES E AQUISIES NA MINERAO MUNDIAL, 1995-2001

VOLUME DE FUSES E PARTICIPAO DA MINERAO NO


NMERO DE
AQUISIES NA MINERAO TOTAL MUNDIAL DE
TRANSAES*
MUNDIAL (US$ BILHES) FUSES E AQUISIES (%)
1995 47 16,5 1,8
1996 82 12,5 1,2
1997 91 18,5 1,2
1998 88 25,7 1,1
1999 100 19,1 0,6
2000 80 18,7 ...
2001 81 40,9 ...
FONTE: Ericsson, 2000; 2002.
NOTA: * transaes acima de US$ 10 milhes

A TAB. 3 tambm indica o nmero total de transaes ocorridas na minerao e a importncia


relativa do setor no contexto de todas as F&A mundiais. Observa-se que, excetuando o ano de
1995, contabilizou-se pelo menos 80 transaes relevantes na minerao mundial. Esses
indicadores, a exemplo do que acontece com outros levantamentos de F&A, so, na verdade,
subestimados. Ericsson (2002, p. 17) destaca que, para vrias transaes, os valores monetrios
no foram divulgados. Isto decorre tanto de clusulas que probem o disclosure (divulgao pblica)
dos valores envolvidos nas operaes, quanto de empresas, que por possurem capital fechado
no se vem obrigadas a apresentar detalhes das transaes. De todo modo, a minerao vem
sendo responsvel por apenas de 0,6% a 1,8% de todas as mudanas patrimoniais globais, em
termos de valores financeiros.
Ressalte-se que pelo menos uma grande fuso no setor foi vetada por autoridades antitruste.
No incio de 2000, a proposta de fuso entre Alcan, Pechiney e Algroup, que provavelmente seria
a maior transao do setor mineral, na dcada de 1990, no foi aprovada pela Unio Europia.
Estima-se que o valor dessa transao alcanaria US$ 17 bilhes (Ericsson, 2000, p. 40). Em
funo disso, a principal mudana patrimonial do setor, desde 1995, foi a fuso da BHP (Austrlia)
com a Billiton (Reino Unido), dando origem a BHP Billiton. A TAB. 4 mostra informaes desta
e de mais nove megatransaes na minerao mundial, avaliadas em pelo menos US$ 3 bilhes.

18 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Trs desses casos podem ser considerados reestruturaes patrimoniais internas: as transaes

BDMG
40 anos
envolvendo a Anglo American e a De Beers; a RTZ e a CRA; a Anglo American e a Anglogold.
Dentre as empresas adquiridas nessas dez megatransaes, quatro eram diversificadas, trs
especializadas em alumnio, uma em diamante, outra em nquel e a ltima em ouro. Apenas uma
transao foi decorrente de privatizao: a da Companhia Vale do Rio Doce (CVRD), em 19973.

TABELA 4

PRINCIPAIS FUSES E AQUISIES NA MINERAO MUNDIAL, 1995-2001

VALOR
ADQUIRENTE ADQUIRIDA ATUAO ANO (US$ milhes)
1 BHP Billiton Diversificada 2001 14.500
2 Anglo American De Beers Diamante 2001 11.400
3 Alcoa Reynolds Alumnio 1999 4.600
4 Alcan Algroup Alumnio 2000 4.400
5 RTZ CRA Diversificada 1995 4.000
6 Alcoa Alumax Alumnio 1998 3.800
7 Anglo American Minorco Diversificada 1998 3.700
8 Ino Voisey's Bay Nquel 1995 3.300
9 Consrcio CVRD Diversificada 1997 3.150
10 Anglo American Anglogold Ouro 1998 3.100
FONTE: Ericsson, 2002.

O processo de F&A na minerao possui vrias implicaes, com destaque para: a) a


alterao da posio relativa das empresas no ranking mundial; b) o incremento nos ndices de
concentrao em cada segmento; c) os impactos negativos sobre os gastos com explorao mineral.
No que se refere ao primeiro aspecto, as TAB. 5 e 6 apresentam, respectivamente, o ranking das
maiores mineradoras de 1994 a 2001, pelo critrio do valor da produo. As informaes foram
separadas em duas tabelas, porque a base de dados do perodo 1994-1997 refere-se minerao
ocidental, portanto, excluindo ativos minerais localizados nos ento chamados pases de economia
centralizada (Unio das Repblicas Socialistas Soviticas, China e pases da Europa Central, como
Polnia). J as informaes para o binio 2000-2001 referem-se minerao mundial.

TABELA 5

AS DEZ MAIORES EMPRESAS DA MINERAO OCIDENTAL PELO CRITRIO


DO VALOR DA PRODUO, 1994 E 1997*

1994 1997
% %
EMPRESA EMPRESA
1 ANGLO AMERICAN 8,5 ANGLO AMERICAN 8,0
2 RTZ 5,4 RIO TINTO 5,5
3 ESTADO DO BRASIL** 2,9 BHP 4,3
(Continua...)

3
O Consrcio Brasil, liderado pela Companhia Siderrgica Nacional (CSN), foi o vencedor do leilo de privatizao da CVRD,
em maio de 1997. Integrado ainda por fundos de penses (Previ, Petros, Fundao CESP e Funcef) e instituies financeiras
(Opportunity e Nations Bank), ele arrematou 42% das aes ordinrias da CVRD por US$ 3,338 bilhes (MELLO, 2000, p. 94).

Captulo 1 - O cenrio internacional 19


TABELA 5 (Continuao)
BDMG
40 anos

AS DEZ MAIORES EMPRESAS DA MINERAO OCIDENTAL PELO CRITRIO


DO VALOR DA PRODUO, 1994 E 1997*

1994 1997
% %
EMPRESA EMPRESA
4 BHP 2,8 CVRD 3,3
5 ESTADO DO CHILE** 2,4 ESTADO DO CHILE** 2,5
6 GENCOR 1,9 PHELPS DODGE 1,6
7 ESTADO DA MALSIA** 1,4 NORANDA 1,6
8 FREEPORT MCMORAN 1,3 FREEPORT MCMORAN 1,5
9 BARRICK GOLD 1,3 ASARCO 1,4
10 PHELPS DODGE 1,2 CYPRUS AMAX 1,3
TOTAL 29,2 TOTAL 31,0
FONTE: Daffs, 1997; Roskill, 1999.
NOTA: * exclui minerais energticos
** Estado do Brasil (principalmente CVRD), Estado do Chile (Codelco e Enami) e
Estado da Malsia (principalmente Malaysia Mining).

TABELA 6

AS DEZ MAIORES EMPRESAS DA MINERAO MUNDIAL PELO CRITRIO


DO VALOR DA PRODUO, 2000 E 2001*

2000 2001
% %
EMPRESA EMPRESA
1 ANGLO AMERICAN 6,2 ANGLO AMERICAN 6,1
2 RIO TINTO 4,3 RIO TINTO 4,3
3 BHP BILLITON 2,5 BHP BILLITON 3,4
4 CVRD 2,3 CVRD 2,9
5 NORILSK NICKEL 2,1 NORILSK NICKEL 2,1
6 CODELCO 1,9 CODELCO 1,9
7 PHELPS DODGE 1,4 NEWMONT** 1,9
8 GRUPO MEXICO 1,3 PHELPS DODGE 1,4
9 NEWMONT 1,3 BARRICK 1,4
10 ... GRUPO MEXICO 1,3
TOTAL 23,3 TOTAL 26,7
FONTE: Ericsson, 2002.
NOTA: * exclui minerais energticos.
** j considerando a aquisio da Normandy pela Newmont.

As TAB. 5 e 6 mostram, categoricamente, a relevncia das grandes mineradoras nessa


atividade. Cabe destacar que mais de 1/4 da produo mundial encontra-se sob controle das
dez maiores empresas. Considerando o ano de 2001, as cinco primeiras so diversificadas, ao
passo que as demais esto concentradas em um mineral, como cobre (Codelco, Phelps Dodge e
Grupo Mxico) e ouro (Newmont e Barrick). Cabe tambm ressaltar que o nmero de empresas
estatais, no contexto das dez maiores, regrediu de trs (em 1994) para apenas uma (em 2001).
A bem da verdade, a concentrao no mbito de cada segmento mineral bem maior do
que se pode depreender das TAB. 5 e 6. Como se constata na TAB. 7, a participao da lder de
mercado ultrapassa 12% no cobre, ouro e zinco, chegando a praticamente 18% no ferro e 31,5%

20 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


no estanho. Considerando esses mesmos segmentos, em todos eles, a participao conjunta das

BDMG
40 anos
dez maiores ultrapassa 55%, atingindo quase 80% no caso do estanho. Num passado recente,
ferro e ouro, os dois mais relevantes minerais de Minas Gerais, vm passando por um intenso
processo de F&A em mbito mundial, tema que ser retomado nos captulos 5 e 6, respectivamente.
Uma ltima implicao do processo de F&A na minerao mundial refere-se diminuio dos
gastos com explorao mineral, tema discutido na prxima seo.

TABELA 7

CONCENTRAO DE MERCADO EM MINERAIS SELECIONADOS, 2001

PARTICIPAO DAS PARTICIPAO DAS


MINERAL MAIOR EMPRESA (%)
3 MAIORES (%) 10 MAIORES (%)
Estanho 31,5 65,6 79,3
Ferro 17,8 39,7 67,3
Cobre 14,9 35,4 74,6
Ouro 12,3 29,9 57,4
Zinco 12,3 30,1 57,1
FONTE: Ericsson, 2002.

1.4. Evoluo dos gastos com explorao mineral no mundo


Os dados com alocao para explorao mineral para minerais metlicos no-ferrosos
so tradicionalmente estimados pela consultoria canadense Metals Economics Group. Segundo
ela, as F&A acabam desestimulando investimentos em explorao mineral, pois os valores conjuntos
despendidos aps as transaes so menores do que os verificados quando as empresas eram
separadas. No mesmo sentido, Roskill (1999, p. 3) aponta que:

O crescimento das atividades de F&A se torna, inclusive, mais significativo quando se


compara com o declnio atual nos gastos de explorao mineral (...) F&A um mecanismo
que permite evitar a custosa, arriscada e demorada fase de explorao de uma nova mina.
Quanto mais os corpos minerais so profundos e localizados em regies remotas, mais
arriscada esta fase. Assim, F&A se tornam mais atrativas para as empresas que podem
arcar com isto. (traduo livre do autor)4

A TAB. 8 mostra os dispndios mundiais com explorao mineral segundo a Metals


Economics Group. Observa-se que o pice de dispndios ocorreu em 1997 (US$ 5,1 bilhes),
tendo regredido desde ento para US$ 3,5 bilhes em 1998, US$ 2,6 bilhes em 2000 e ainda
US$ 2,2 bilhes em 2001.

4
O texto literal : The increase in M&A activity becomes even more significant when compared to the present decline in
exploration expenditure () M&A is a way of avoiding the costly, risky and long exploration phase of a mine project. The
deeper and more remotely new orebodies are located, the riskier this phase becomes and M&A will become more attractive to
companies that can afford them.

Captulo 1 - O cenrio internacional 21


TABELA 8
BDMG
40 anos

GASTOS MUNDIAIS COM EXPLORAO MINERAL POR REGIO, 1996-2001 (US$ MILHES)

REGIES 1996 1997 1998 1999 2000 2001


Amrica Latina 963 1.170 814 719 662 576
Austrlia 666 673 495 495 405 349
Canad 461 436 308 310 348 333
frica 418 663 494 377 293 277
Estados Unidos 343 365 243 252 235 158
Pacfico/Sudeste sia 415 440 266 196 199 133
Resto do Mundo 259 283 210 213 197 175
TOTAL* 3.525 4.030 2.830 2.562 2.339 2.001
TOTAL ESTIMADO 4.600 5.100 3.500 2.800 2.600 2.200
FONTE: Elaborao prpria, a partir de dados de vrias informaes divulgadas pela Metals Economics Group.
NOTA: * o nmero de empresas varivel entre os anos.

importante enfatizar cinco questes metodolgicas em relao a essas informaes.


Primeiro, trata-se de dados relativos ao oramento de explorao mineral. De acordo com a CEPAL
(1999, p. 60), no existem estatsticas conhecidas que mostrem os gastos efetivamente realizados.
Contudo, ela enfatiza que a amostra da Metals Economics Group bastante confivel, sendo
provvel que as inverses efetivas se situem em nveis prximos das cifras baseadas nos oramentos
em explorao mineral.
Segundo, no total esto includos os investimentos em descoberta de depsitos, em
quantificao de recursos, estudos de viabilidade e definio de reservas e em pesquisa de reservas
adicionais para minas em lavra (Weiss, 2001, p. 4). Terceiro, esses dados, como mencionado
anteriormente, so relativos to-somente a minerais metlicos no-ferrosos. Apesar disso, podem
ser interpretados como uma proxy (aproximao) da evoluo dos gastos com explorao mineral
como um todo.
Quarto, a Metals Economics Group apresenta dois totais, sendo que o menor corresponde
ao oramento de explorao mineral das empresas analisadas (em 2001, da ordem de US$2 bilhes),
e o maior, soma do anterior com uma estimativa dos gastos de empresas que no discriminam a
rubrica explorao mineral. Por ltimo, o nmero de companhias com gastos relevados em
explorao mineral altera-se ano a ano, tendo variado de 182 (em 1998), 223 (em 1996), 279 (em
1997) e 679 (em 2001). Como o nmero de companhias pesquisadas aumentou ao longo do
tempo, a diferena entre os dois totais decresceu de 23% em 1996 para 10% no ano 2001. Assim,
ao se levar em conta que o nmero de firmas investigadas cresceu, a queda no gasto total com
explorao mineral se torna ainda mais proeminente.
Durante todos os anos de 1996 a 2001, a Amrica Latina foi a regio contemplada com os
maiores gastos em explorao mineral, segundo a Metals Economics Group. Verifica-se que a
participao relativa do continente se manteve, em geral, entre 27% e 29%. O mesmo se observa
com a Austrlia, cuja relevncia vem-se mantendo entre 17% e 19%. A frica, aps aumentar sua
participao de 12% em 1996 para 16% em 1997, foi regredindo at atingir 14% no ano de 2001.
Weiss (2001, p. 4), tambm se utilizando de dados da Metals Economics Group, aponta
que os investimentos em explorao de minerais no Brasil teriam atingido US$ 123,5 milhes no
ano 2000. Esse valor corresponderia a 5,3% do total mundial. Na Amrica Latina, o Pas seria
superado pelo Chile (US$ 144 milhes) e Peru (US$ 139 milhes), mas estaria frente de Mxico

22 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


(US$ 96 milhes), Argentina (US$ 69 milhes), Bolvia (US$ 15 milhes), Equador (US$ 10 milhes)

BDMG
40 anos
e Venezuela (US$ 6 milhes). CEPAL (1999, p. 62) tambm destaca que, para o ano de 1998, a
CVRD foi responsvel por 37% dos investimentos em explorao mineral no Brasil.
BNDES (1999a, pp. 7-8) analisa os gastos em explorao mineral do ponto de vista da
nacionalidade da empresa. Considerando o perodo 1996-98, as empresas canadenses foram
responsveis por 28,5% dos dispndios totais, seguidas das australianas (24,5%), norte-americanas
(16,8%), europias (14,2%), africanas (8,7%), latino-americanas (4,7%) e asiticas (2,3%). Assim,
enquanto a Amrica Latina o lugar preferencial nos gastos em explorao mineral, as empresas
sediadas na regio so responsveis por menos de 5% dos dispndios totais, denotando uma
estratgia pouco agressiva, ao menos em minerais metlicos no-ferrosos.
Em suma, trs so as caractersticas bsicas da minerao mundial: a) uma grande diversidade
em termos de volume movimentado, do valor unitrio e do alcance da comercializao entre os
minerais, o que se reflete tambm na heterogeneidade da importncia econmica da atividade
mineral entre os pases; b) um intenso processo de alteraes patrimoniais, reforando a participao
de mercado das empresas lderes; c) uma retrao no volume despendido em explorao mineral.

Captulo 1 - O cenrio internacional 23


BDMG
40 anos

24 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


MINAS GERAIS DO SCULO XXI
VOLUME V

CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO

CAPTULO 2
O CENRIO BRASILEIRO
E DE MINAS GERAIS
BDMG
40 anos
2. Cenrio brasileiro e de Minas Gerais

2.1. Breve reviso histrica da minerao brasileira


A histria da minerao de Minas Gerais se confunde com a prpria trajetria da atividade
no Pas. No objetivo desta seo elaborar uma digresso profunda sobre este tema, que, alis,
j foi tratado com propriedade por vrios autores. Ao contrrio, esta sucinta reviso pretende to-
somente relembrar alguns traos mais marcantes deste longo percurso.
Durante o perodo colonial, Minas Gerais vivenciou no apenas o rush do ouro, mas tambm
o dos diamantes. De acordo com Martins & Brito (1989, p. 13), produzia-se pouco ouro no Brasil
at 1690. Contudo, na ltima dcada do sculo XVII, centenas de jazidas de aluvio comearam
a ser descobertas, em rpida sucesso, nos crregos e ribeires nas vizinhanas de Ouro Preto,
Mariana, Sabar e Caet, causando o primeiro grande rush minerador da histria do Brasil. Na
avaliao de Machado & Figueira (2000, p. 25), o clmax da minerao de ouro no Brasil, nos
sculos passados, ocorreu entre 1739 a 1779, com a notria liderana de Minas Gerais. Durante o
perodo colonial, estima-se que o Estado tenha produzido de 2/3 a 3/4 do ouro do pas.
bem verdade que se verificaram rushes de ouro em outros Estados. No caso da Bahia, o
pice da atividade de extrao nos depsitos de ouro ocorreu entre 1718 e 1730. Em Gois, as
descobertas iniciais concentraram-se na dcada de 1720. Nesse estado, a produo atingiu seu
clmax na dcada de 1750. Adicionalmente, em Mato Grosso, o ouro foi descoberto em 1719,
sendo que a durao do boom foi ainda menor do que em Gois. De fato, apesar da riqueza das
primeiras jazidas, a produo mostrava sinais de declnio j em 1723. Se no bastasse, muitas
situaes adversas ocorreram durante a corrida do ouro em Mato Grosso, como malria, febre
amarela e massacres de aventureiros promovidos pelos ndios paiagus e guaicurus (Martins &
Brito, 1989, p. 13-19; Machado & Figueira, p. 24-25).
Nos sculos passados, diamantes e gemas foram bastante representativos no mbito da
minerao de Minas Gerais, em particular, e da brasileira, em geral. Machado & Figueira (2000,
pp. 25-28) apontam que a era do diamante brasileiro durou de 1730 a 1870, quando a frica do
Sul assumiu a liderana do mercado mundial. Embora haja (pelo menos) trs verses acerca do
descobrimento de diamantes em solos brasileiros, concretamente em fevereiro de 1730, as regies
produtoras de diamantes, na ento colnia de Tejuco (posteriormente Diamantina, Minas Gerais),
foram declaradas de propriedade da Coroa. Por volta de 1740, tornou-se conhecida a existncia de
jazimentos em Gois e, em 1746, em Mato Grosso. Nesse estado, chegou a haver um pequeno
rush poca da descobertas, mas a produo no correspondeu s expectativas iniciais (Martins &
Brito, 1989, p. 32). Durante o domnio portugus, a produo brasileira anual mdia de diamantes
passou de 20 mil quilates (na dcada de 1730) para 52 mil quilates (entre 1741 e 1772), reduzindo-
se posteriormente para 27 mil quilates (entre 1773-1806) e ainda para 12 mil quilates (entre 1807
e 1822) ver Machado & Figueira (2000, p. 28).

Seja no caso do ouro ou de diamantes, presenciaram-se corridas clssicas, causando vrios


problemas no apenas durante o auge da produo, mas tambm aps a exausto dos recursos minerais.
Pode-se afirmar que o principal legado deixado pela minerao, no perodo colonial, em Minas Gerais,
foi a ocupao do territrio. Grandes cidades do perodo colonial prosperaram ao lado das minas,
como Ouro Preto, Diamantina, Sabar e Serro. A produo mineral abriu estradas, implantou ncleos
urbanos, unificou o territrio e criou uma estrutura administrativa prpria. Entre 1700 e 1808, a
populao estimada de Minas Gerais cresceu de 30 mil para 433 mil habitantes (Alves, 1998).

Captulo 2 - O cenrio brasileiro e de Minas Gerais 27


Durante o Imprio, a produo mineral brasileira, cujo volume foi bastante inferior ao do
BDMG
40 anos

perodo colonial, continuou concentrada em ouro e diamantes, notavelmente no Estado de Minas


Gerais. Registre-se que, nas dcadas de 1820 e 1830, foram formadas na Inglaterra seis companhias
para explorar jazidas aurferas em Minas Gerais (Martins & Brito, 1989, p. 48). Dentre elas, destaca-
se a St. John Del Rey Mining Company, que, apesar de ter passado por vrias alteraes patrimoniais,
continua em operao, atualmente sob a denominao de Minerao Morro Velho. bem verdade
que o sucesso dessa empresa constituiu uma exceo, pois, conforme Machado & Figueira (2000,
p. 30) apontam, no restante, o desempenho das empresas mineradoras inglesas no Brasil (leia-se
em Minas Gerais) foi medocre, tendo resultado em 14 falncias.
A minerao brasileira no sculo XX foi marcada especialmente pelo ferro. Antes de examinar
esse mineral, necessrio relembrar a importncia do mangans. Durante todo esse sculo, o
Brasil foi um importante exportador de mangans de alto teor, para fabricao de ferro-ligas,
inicialmente em Minas Gerais, depois no Amap. A explorao de mangans da Morro da Mina,
em Conselheiro Lafaiete (Minas Gerais), iniciou-se em 1894 (Martins & Brito, 1989, p. 94). Todavia,
a produo em larga escala somente foi atingida a partir de 1920, quando a Morro da Mina foi
vendida empresa siderrgica norte-americana United States Steel. A produo foi basicamente
destinada ao abastecimento das usinas da empresa nos Estados Unidos. A Minerao Morro da
Mina foi, at 1961, responsvel por grande parte da produo brasileira de mangans, tendo sido,
nessa data, superada pela mina da Serra do Navio (localizada no Amap) ver Alves (1998).
No que tange minerao de ferro, vale lembrar que os primeiros altos-fornos construdos
no Pas datam do incio do sculo XIX, em So Joo de Ipanema (Sorocaba, So Paulo) e na
Fbrica do Morro do Pilar (Minas Gerais). A primeira corrida de ferro-gusa em alto-forno ocorreu,
no Brasil, em 1814. Ainda naquele sculo, destacou-se a usina construda pelo engenheiro francs
Jean de Monlevade. Guimares (1987, p. 45) afirma, porm, que todas as tentativas de produo
de ao involuram at seu total fechamento, por volta de 1860. Alguns anos mais tarde, mais
precisamente em 1876, foi criada a Escola de Minas de Ouro Preto, que, alm de formar os
primeiros metalurgistas brasileiros, contribuiu para a introduo de novas tcnicas no incipiente
ramo de atividade.
Ainda no que se refere minerao de ferro, os primeiros anos do sculo XX foram marcados
pela constituio da Itabira Iron Ore Co., de capitais ingleses e organizada por Percival Farquar,
que adquiriu os direitos das minas de ferro de Itabira e de participao na Estrada de Ferro Vitria-
Minas (EFVM). Tambm foram importantes os esforos de Artur da Silva Bernardes, tanto na
condio de Presidente do Estado de Minas Gerais quanto de Presidente da Repblica, em
desenvolver a siderrgica nacional, durante a dcada de 1920 (Martins & Brito, 1989, p. 83-85).
Foi, inclusive, nessa poca que o grupo luxemburgus Arbed investiu na ento Cia. Siderrgica
Mineira, cuja denominao foi alterada para Cia. Siderrgica Belgo-Mineira5.
A produo de ferro somente ganhou flego aps a dcada de 1940. Foi necessrio que os
Acordos de Washington garantissem a transferncia da propriedade das minas de Itabira do governo
ingls para o brasileiro. Com isso, possibilitou-se a criao da Companhia Vale do Rio Doce (CVRD),
em 1942. Na ocasio, o Pas exportava apenas 31 mil toneladas de minrio de ferro por ano; dez anos
mais tarde, 1,5 milho de toneladas (Martins & Brito, 1989, p. 94); atualmente, 160 milhes de toneladas.

5
Existe uma controvrsia sobre as razes que motivaram os investimentos do grupo Arbed na siderurgia brasileira. Pelaz (1970,
p. 195), por exemplo, argumenta que o objetivo era obter, com o tempo, concesses de jazidas de ferro, que inicialmente haviam
beneficiado grupos ingleses e norte-americanos. Santos (1986, p. 185-189) apresenta uma outra interpretao: que o objetivo era
evitar a exportao macia de minrios de ferro pela Itabira Iron, ao se demonstrar a viabilidade de uma siderurgia brasileira base
de carvo vegetal. Com isso, evitar-se-ia a concorrncia dessa virtual exportao com as vendas de minrio que o Arbed fazia a
partir de suas minas na Lorena.

28 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Na dcada de 1960, promoveu-se uma acentuada liberalizao do setor mineral brasileiro

BDMG
40 anos
participao do capital estrangeiro. Isto usualmente considerado como um fator decisivo para o
surto de desenvolvimento de grandes projetos, tais como: Mineraes Brasileiras Reunidas (MBR),
Samitri e Ferteco (minrio de ferro), Alcoa (alumnio), Companhia Brasileira de Minerao e
Metalurgia (CBMM, nibio) e Sama (amianto) ver BDMG (1989, p. 26).
Esta breve recapitulao no seria completa sem citar o Projeto Ferro Carajs, da CVRD. A
reserva de minrio de ferro de Carajs foi descoberta em 1967. Todavia, somente em 1978, um
ano aps a retirada da siderrgica norte-americana United States Steel do projeto, que se iniciou
sua viabilizao, com a construo de um trecho ferrovirio de 82 quilmetros de So Luiz em
direo mina (Marques, 1992, p. 21). O Projeto Ferro Carajs comeou a operar em fevereiro de
1985, atingindo a capacidade nominal de 35 milhes de toneladas anuais em 1987, sendo
praticamente todo voltado s exportaes. O custo do investimento total do Ferro Carajs foi de
US$ 3,5 bilhes. Em linhas gerais, esse projeto permitiu CVRD consolidar-se como lder mundial
da exportao de minrio de ferro.

2.2. Reservas minerais: Brasil e Minas Gerais


O objetivo desta seo apresentar um panorama do volume de reservas minerais, do
Brasil e, em particular, de Minas Gerais. Antes, contudo, parece ser apropriado diferenciar recursos
de reservas. Os recursos so segmentados, em ordem crescente de confiana geolgica, em inferidos,
indicados e medidos. Aps as avaliaes apropriadas terem sido executadas e concluir-se que, sob
condies econmicas e tcnicas realistas, justifica-se a explorao, a parte minervel dos recursos
medidos e indicados conhecida como reserva. As reservas minerais so, tambm, divididas, em
ordem crescente de confiana geolgica, tcnica e econmica, em reservas provadas e provveis.
Em primeiro lugar, cabe apontar os minerais em relao aos quais o Brasil possui uma
posio de destaque no contexto internacional. O Pas detm as maiores reservas do mundo de
nibio e tantalita; as segundas maiores de caulim e grafita; as terceiras maiores de alumnio,
talco e vermiculita; as quartas maiores de estanho e magnesita; e as quintas maiores de ferro e
mangans (QUADRO 1).

QUADRO 1

POSIO BRASILEIRA NAS RESERVAS MUNDIAIS

POSIO MINERAL PARTICIPAO %


1 Nibio 90,0
Tantalita 45,2
2 Caulim 28,2
Grafita 21,0
3 Alumnio 7,8
Talco 19,0
Vermiculita 8,1
4 Estanho 6,8
Magnesita 5,2
5 Ferro 6,5
Mangans 1,0
FONTE: DNPM

Captulo 2 - O cenrio brasileiro e de Minas Gerais 29


Em segundo lugar, a TAB. 9 mostra a relevncia do Estado no contexto brasileiro, seja pelo
BDMG
40 anos

critrio de quantidade de minrio, seja pelo de minrio contido. Tendo em vista os propsitos
deste diagnstico, preferiu-se analisar prioritariamente as chamadas reservas medidas. Essa opo
decorreu do fato de que, para as reservas medidas, dispe-se de informaes relativas quantidade
de minrio, ao teor mdio e, por conseqncia, quantidade de minrio contido. Minas Gerais
desempenha papel proeminente em termos de reservas medidas de metais ferrosos, pelo critrio
do minrio contido, em: ltio (100% do total brasileiro, de ambligonita e espodumnio), berlio
(98%), zinco (89%), titnio (87%, de anatsio), nibio (73%, de pirocloro), chumbo (67%), ferro
(59%) e ouro (48%). Merece tambm destaque a participao do Estado nas reservas de monazita
(16%) e mangans (15%). Por outro lado, destaca-se que em trs importantes minerais metlicos
a participao estadual nas reservas brasileiras bastante reduzida: alumnio/bauxita (4%), nquel
(2,5%) e cobre (praticamente nula).

TABELA 9

PARTICIPAO RELATIVA DE MINAS GERAIS NAS RESERVAS BRASILEIRAS MEDIDAS


DE SUBSTNCIAS MINERAIS METLICAS, 2000 (PERCENTUAL)

MINRIO AJUSTADO PELO


MINERAL QUANTIDADE DE MINRIO
TEOR CONTIDO
Alumnio (Bauxita) 4,90 3,79
Berlio (Berilo) 98,23 98,41
Cdmio 100,00 -
Chumbo 59,02 67,34
Cobalto 3,06 1,85
Cobre 0,10 0,05
Cromo (Cromita) 6,25 6,12
Estanho (Cassiterita) 0,64 0,18
Ferro 61,22 58,54
Ltio (Ambligonita) 100,00 100,00
Ltio (Espodumenio) 100,00 100,00
Ltio (Lepidolita) 71,90 93,07
Ltio (Petalita) 100,00 9,09
Mangans 21,48 14,73
Monazita 4,96 15,85
Nibio (Col.-Tant.) 0,00 0,00
Nibio (Pirocloro) 79,18 73,11
Nquel 2,41 2,51
Ouro 24,15 47,65
Prata 7,27 0,25
Tntalo (Col.-Tant.) 0,00 0,00
Terras-Raras 99,93 -
Titnio (Anatasio) 90,25 87,20
Titnio (Ilmenita) 2,05 6,91
Titnio (Rutilo) 0,00 0,00
Tungstnio 0,00 0,00
Vandio 0,00 0,00
Zinco 64,96 88,68
Zircnio 0,07 4,29
FONTE: DNPM

30 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


A TAB. 10, por sua vez, apresenta as mesmas informaes para os minerais no-metlicos.

BDMG
40 anos
Em funo da natureza desses minerais, parece adequado analisar mais detidamente a importncia
relativa de Minas Gerais, pelo critrio de quantidade de minrio. O Estado apresenta uma posio
de destaque em: enxofre e ocre (100% do total brasileiro), agalmatolito, ardsia, brio, grafita e
quartzo/cristal (acima de 90%). Porm, em termos daqueles minerais mais relevantes
economicamente, fundamental citar que Minas Gerais detm 61% das reservas medidas brasileiras
de rocha fosftica, 18% das de calcrio e 15% das de pedras britadas.
A importncia relativa de Minas Gerais no mbito das reservas medidas de gemas e diamantes
mostrada na TAB. 11. No ano 2000, a participao estadual foi equivalente a 96% das reservas
nacionais de diamantes e a 91% das de gemas.

TABELA 10

PARTICIPAO RELATIVA DE MINAS GERAIS NAS RESERVAS BRASILEIRAS MEDIDAS


DE SUBSTNCIAS MINERAIS NO-METLICAS, 2000 (PERCENTUAL)

MINRIO AJUSTADO PELO


MINERAL QUANTIDADE DE MINRIO
TEOR CONTIDO
Agalmatolito 99,51 -
Amianto 0,00 0,00
Ardsia 95,36 -
Areia e Cascalho 4,83 -
Areia Industrial 5,36 -
Argila Comercial 14,46 -
Argilas Refratrias 16,44 -
Brio (Barita) 94,51 81,14
Bauxita Refratria 37,58 25,17
Bentonita 0,20 -
Calcrio 18,44 -
Calcita 0,00 -
Caulim 0,53 -
Cianita 35,85 -
Conchas Calcrias 0,00 -
Diatomita 0,00 -
Dolomito 19,91 -
Enxofre 100,00 -
Feldspato 33,14 -
Filito 9,66 -
Fluorita e Criolita 0,24 0,21
Gipsita 0,00 -
Gnaisse Ornamental 4,58 -
Grafita 91,36 87,71
Granito Ornamental 22,84 -
Leucita e Nefelina/Sienito 6,83 -
Magnesita 0,00 -
Magnesita Ornamental 0,00 -
Mrmore Ornamental 7,61 -
Mica 80,38 -
Ocre 100,00 100,00
(Continua...)

Captulo 2 - O cenrio brasileiro e de Minas Gerais 31


TABELA 10 (Continuao)
BDMG
40 anos

PARTICIPAO RELATIVA DE MINAS GERAIS NAS RESERVAS BRASILEIRAS MEDIDAS


DE SUBSTNCIAS MINERAIS NO-METLICAS, 2000 (PERCENTUAL)

MINRIO AJUSTADO PELO


MINERAL QUANTIDADE DE MINRIO
TEOR CONTIDO
Outras Pedras Naturais 0,17 -
Pedras Britadas 14,77 -
Pirofilita 4,69 -
Potssio 0,00 0,00
Quartzito Industrial 20,90 -
Quartzito Ornamental 5,26 -
Quartzo 26,94 -
Quartzo (Cristal) 92,99 -
R.Calcrias 0,00 -
Rocha Fosftica 61,45 63,96
Sal-Gema 0,00 -
Serpentinito Industrial 34,53 -
Silex 21,46 -
Sodalita Ornamental 0,00 -
Talco 4,65 -
Turfa 0,00 -
Vermiculita e Perlita 0,00 -
FONTE: DNPM

TABELA 11

PARTICIPAO RELATIVA DE MINAS GERAIS NAS RESERVAS BRASILEIRAS


MEDIDAS DE GEMAS E DIAMANTES, 2000 (PERCENTUAL)

MINRIO AJUSTADO PELO


MINERAL QUANTIDADE DE MINRIO
TEOR CONTIDO
Diamante 96,27 71,73
Gemas 91,19 -
FONTE: DNPM

2.3. Desempenho da produo mineral na dcada de 1990: Brasil e


Minas Gerais
Em 1975, Minas Gerais respondia por 59% do valor da produo mineral do Pas (excluindo
os produtos energticos). Desde ento, sua participao relativa comeou a declinar, at atingir
35,5%, em 1986 (BDMG, 1989, p. 28). Na dcada de 1990, porm, a participao do Estado no
valor da produo mineral brasileira manteve-se sempre acima dos 30% (TAB. 12). Alis, a
participao mdia ao longo do perodo mencionado foi da ordem de 34%6. Por outro lado, o Par
vem aumentando de forma significativa a importncia do segmento minero-metalrgico. De acordo
com Silva (2002, p. 22), as exportaes desse setor no Estado cresceram de US$ 100 milhes, no
incio dos anos 80, para quase US$ 2 bilhes, ao final da dcada de 1990.

6
Outra evidncia da importncia relativa do Estado na minerao brasileira que, durante o perodo 1990-2000, Minas Gerais
representou cerca de 20% dos requerimentos de pesquisa, registros de licena e permisso de lavra garimpeira do Pas. O Estado
detm cerca de 25% das concesses de lavra e 12% dos licenciamentos brasileiros (Abreu, 2001, p. 48-49). Para uma anlise mais
aprofundada da questo da legislao minerria, bem como dos regimes de registro de licenciamento e de extrao, de permisso
de lavra garimpeira e de autorizao de pesquisa e concesso de lavra, ver SEME (2001).

32 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


TABELA 12

BDMG
40 anos
VALOR DA PRODUO MINERAL EM MINAS GERAIS E NO BRASIL, 1990-1999
(R$ MILHES, VALORES CONSTANTES DE 1999)*

MINAS GERAIS BRASIL % MINAS GERAIS


1990 3.773 12.782 30
1991 4.268 11.509 37
1992 5.967 16.455 36
1993 5.285 14.951 35
1994 4.732 13.108 36
1995 4.054 11.342 35
1996 3.140 9.787 32
1997 3.382 10.353 32
1998** 3.095 9.656 32
1999** 3.984 11.720 34
FONTE: ABREU (2001)
NOTA: * Preos constantes de 1999, com base no IGP-DI; excludo petrleo e gs natural.
** Dados preliminares.

bem verdade que a manuteno do posto de maior produtor mineral do Pas por parte de
Minas Gerais est mais relacionada ao desempenho insatisfatrio da minerao brasileira do que
propriamente a um grande dinamismo da minerao estadual. De fato, conforme se observa na TAB.
12, o valor da produo mineral do Pas, em 1999, foi 8% inferior ao registrado em 1990, em termos
reais. No mesmo perodo, o valor da produo mineral do Estado registrou um incremento de 6%.
Em funo da natureza eminentemente heterognea da minerao, necessrio analisar a evoluo
da produo fsica do Estado por substncias minerais. De acordo com Abreu (2001), observou-se o
crescimento da produo em 21 substncias, com destaque para bauxita, chumbo, cromita, minrio de
ferro, pirocloro (nibio), gua mineral, fosfato e grafita. Por outro lado, 18 substncias minerais
contabilizaram reduo da produo, dentre elas, argila, cassiterita (estanho), mangans, nquel e zinco.
A TAB. 13 mostra a evoluo da produo estadual de minerais metlicos, seja em quantidade
fsica, seja em valores monetrios, ao longo do perodo 1990-1999. Percebe-se, mais uma vez, uma
grande disperso em termos de desempenho. No extremo positivo do espectro, observa-se o
crescimento da produo do ltio (2241% em termos de quantidade, e 572% em valores financeiros)
e chumbo (305% e 143%, respectivamente). No extremo negativo, verifica-se a retrao da produo
de nquel (91% e 19%, respectivamente), cassiterita (90% em ambos critrios) e zinco (73% e 83%,
respectivamente). Nos casos do nquel e zinco, a queda da produo foi relacionada ao encerramento
das atividades da Minerao Morro do Nquel S.A. e da Minerao Areiense S.A. (MASA).

TABELA 13

PRODUO E VALOR DA PRODUO DE MINERAIS METLICOS EM MINAS GERAIS, 1990-1999

PRODUO FSICA VALOR DA PRODUO*


Unid. 1990 1999 D% 1990 1999 D%
Bauxita** mT 2.145 2.686 25 146 34 -77
Chumbo T 4.030 16.319 305 2 4 143
Cromita T 41 90 120 0 0 416
Djalmata T 9 23 155 1 3 163
Cassiterita (Estanho) T 94 9 -90 1 0 -90
(Continua...)

Captulo 2 - O cenrio brasileiro e de Minas Gerais 33


TABELA 13 (Continuao)
BDMG
40 anos

PRODUO E VALOR DA PRODUO DE MINERAIS METLICOS EM MINAS GERAIS, 1990-1999

PRODUO FSICA VALOR DA PRODUO*


Unid. 1990 1999 D% 1990 1999 D%
Ferro** mT 118.706 148.100 25 1.969 2.630 34
Ltio T 475 11.120 2.241 0 2 572
Mangans T 626.123 376.179 -40 26 10 -62
Nquel T 237.493 21.556 -91 63 51 -19
Ouro T 17 17 2 482 346 -28
Pirocloro (Nibio) T 25.550 42.100 65 18 38 109
Prata T 1 3 134 0 1 133
Tantalita T 24 19 -21 1 1 -21
Zinco T 821.848 223.244 -73 328 55 -83
Zircnio T 198 - - 0 - -
TOTAL 3.038 3.175 4
FONTE: ABREU, 2001.
NOTA: * Em milhes de R$, preos constantes de 1999 (dados arredondados).
** Em mil toneladas.

Em 1990, cinco substncias minerais (ferro, ouro, zinco, bauxita e nquel) eram responsveis por
98% do valor da produo de minerais metlicos de Minas Gerais. Nove anos depois, apesar da relao
dos cinco principais minerais metlicos ter-se alterado para ferro, ouro, zinco, nquel e pirocloro (nibio),
conjuntamente, eles continuaram a representar 98% do total do Estado. Essa situao est fortemente
correlacionada ao bom desempenho do minrio de ferro, que incrementou em 25% sua produo fsica,
e em 34% seu valor financeiro. Conseqentemente, a participao do ferro no valor da produo de
minerais metlicos, em Minas Gerais, cresceu de 64,8% (em 1990) para 82,8% (em 1999).
No que tange evoluo dos preos reais, das 15 substncias minerais apresentadas na TAB.
13, para os quais se dispe de dados comparveis, apenas cinco registraram elevao do preo mdio
[cromita, djalmata, ferro, nquel, pirocloro (nibio)]. Seis outras contabilizaram quedas de preo
mdio (bauxita, chumbo, ltio, mangans, ouro e zinco). Os preos dessas commodities so tipicamente
cclicos (em termos nominais), com tendncias, a longo prazo, de reduo de preos reais. Os trs
casos remanescentes [cassiterita (estanho), prata e tantalita] apresentaram preos reais similares em
1990 e 1999, o que no descarta a possibilidade de que tenham flutuado entre o intervalo.
Abreu (2001) apresenta tambm informaes sobre a evoluo da produo fsica e do valor da
produo de minerais no-metlicos, em Minas Gerais, ao longo da dcada de 1990. Uma primeira
diferena dos minerais metlicos o fato de o valor da produo mineral ter regredido 7% (TAB. 14).
As quedas mais pronunciadas, segundo esse critrio, foram registradas nas seguintes substncias minerais:
slex (100%), argila (79%), feldspato e pirofilita (76% cada). Por outro lado, constatam-se importantes
incrementos no valor da produo mineral de leucita (360%), gua mineral (80%) e cianita (72%).

TABELA 14
PRODUO E VALOR DA PRODUO DE MINERAIS NO-METLICOS
EM MINAS GERAIS 1990-1999

PRODUO FSICA VALOR DA PRODUO*


Unid. 1990 1999 D% 1990 1999 D%
Agalmatolito T 122.651 121.143 -1 14 11 -17
gua Mineral 1000 L 150.903 262.730 74 63 113 80
(Continua...)

34 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


TABELA 14 (Continuao)

BDMG
40 anos
PRODUO E VALOR DA PRODUO DE MINERAIS NO-METLICOS
EM MINAS GERAIS 1990-1999

PRODUO FSICA VALOR DA PRODUO*


Unid. 1990 1999 D% 1990 1999 D%
Areia Quartzosa T 132.340 252.210 91 3 2 6
Argila** mT 3.279 2.069 -37 34 7 -79
Calcrio** mT 21.892 29.114 33 220 179 -19
Caulim T 105.224 96.283 -8 20 12 -42
Cianita T 1.507 288 -81 0 0 72
Feldspato T 35.924 12.270 -66 3 1 -76
Filito T - 43.691 - 0 1 0
Fosfato** mT 1.924 2.516 31 177 172 -3
Grafita T 41.189 48.357 17 39 31 -23
Leucita T 3.119 15.015 381 1 5 360
Ocre T 2.394 1.575 -34 0 1 116
Pirofilita T 30.400 900 -97 1 0 -76
Quartzo T 31.062 143.177 361 0 0 36
Serpentinito T 128.649 166.440 29 1 1 19
Slex T 1.624 - -100 0 0 -100
Talco T 10.697 7.350 -31 2 1 -62
TOTAL 579 538 -7
FONTE: ABREU, 2001.
NOTA: * Em milhes de R$, preos constantes de 1999 (dados arredondados).
** Em mil toneladas.

No ano de 1990, trs substncias minerais (calcrio, fosfato e gua mineral) foram
responsveis por 79% do valor da produo de minerais no-metlicos em Minas Gerais. Em
1999, as mesmas trs substncias tinham ampliado a sua participao para 86%, caracterizando
uma substancial concentrao. Essa tendncia poderia ter sido mais intensa, no fosse a trajetria
de preos do calcrio e do fosfato. Enquanto a produo fsica do calcrio cresceu 33%, o valor
da produo deste mineral regrediu 19% no Estado, ao longo do perodo 1990-1999. Assim,
observou-se uma queda do preo unitrio em torno de 39%. Fenmeno similar foi observado
com o fosfato, que ampliou a produo fsica em 31%, mas, combinado com uma retrao de
3% do valor da produo mineral, perfez uma involuo do preo unitrio de aproximadamente
26%. Alis, a queda de preo real foi uma caracterstica marcante para a maioria dos minerais
no-metlicos. Das 15 substncias minerais listadas na TAB. 14, para as quais esses valores
podem ser comparados, 12 registraram involuo de preos reais. As quatro excees foram:
gua mineral, cianita, ocre e pirofilita.

Abreu (2001, p. 48) chama ateno para o fato de que o substancial crescimento do valor
da produo dos agregados para a construo civil em Minas Gerais, ao longo da dcada de 1990,
decorreu da legislao das reas de lavras existentes, o que permitiu capturar uma estatstica mais
prxima da realidade. Se no bastasse isso, os valores para areia e pedras britadas, os dois principais
agregados para construo, so estimados a partir do consumo aparente de cimento. Tendo em
conta essas ressalvas, observa-se um aumento representativo da produo de areia, brita e pedras
ornamentais (TAB. 15). Alm disso, registre-se que, nesses trs produtos, observou-se um aumento
do preo unitrio. A ardsia outro caso importante, pois, apesar da reduo da quantidade
(42%), contabilizou expressivo incremento no valor da produo (354%).

Captulo 2 - O cenrio brasileiro e de Minas Gerais 35


TABELA 15
BDMG
40 anos

PRODUO E VALOR DA PRODUO DE AGREGADOS PARA A CONSTRUO


CIVIL EM MINAS GERAIS, 1990 - 1999

PRODUO FSICA VALOR DA PRODUO*


Unid. 1990 1999 D% 1990 1999 D%
3
Areia** 1000 m 8.300 17.370 109 51 110 115
Brita** 1000 m3 5.122 10.770 110 36 77 117
Ardsia T 91.163 53.241 -42 4 14 354
Pedras Ornament. m3 83.000 130.966 58 8 18 109
Mrmore m3 8.084 5.637 -30 0 1 43
Quartzito Revest. T 61.100 83.329 36 4 8 90
TOTAL 103 227 121
FONTE:ABREU, 2001.
NOTA: * Em milhes de R$, preos constantes de 1999 (dados arredondados).
** Estimado em funo do consumo de cimento.

Por fim, a TAB. 16 mostra o desempenho de diamantes e gemas, em Minas Gerais, no


perodo 1990-1999. Desnecessrio ressaltar a intrnseca impreciso das estatsticas acerca desse
segmento. De todo modo, constata-se uma retrao acentuada nas quantidades e nos valores da
produo, tanto para diamantes quanto para esmeraldas, no Estado.

TABELA 16

PRODUO E VALOR DE DIAMANTES E GEMAS EM MINAS GERAIS, 1990-1999

PRODUO FSICA VALOR DA PRODUO*


UNID. 1990 1999 D% 1990 1999 D%
Diamante Ct 56.692 19.307 -66 18 6 -65
Esmeralda g 45.000 30.450 -32 3 2 -30
Gemas** - - - 31 36 15
TOTAL 53 44 -16
FONTE: ABREU, 2001.
NOTA: * Em milhes de R$, preos constantes de 1999 (dados arredondados).
** Estimado pelas exportaes.

A finalidade desta seo foi apresentar um panorama do desempenho da minerao do Estado


de Minas Gerais, ao longo da dcada de 1990. Essa trajetria foi muito diferente entre as diversas
substncias minerais, ratificando o carter heterogneo da atividade mineral. Tendo em vista essa
caracterstica intrnseca do setor mineral, optou-se por elaborar dois tipos de abordagens. De um lado,
para sete substncias minerais que representaram 88% do valor da produo mineral do Estado em
2000, decidiu-se examin-las em profundidade. So elas: ferro, ouro, zinco, nquel, nibio, fosfato e
calcrio (para cimento)7 ver captulo 5 a 11. De outro, para as demais substncias minerais, para as
quais a quantidade e a qualidade das informaes deixam a desejar, preferiu-se uma anlise mais
qualitativa. Isso foi analisado luz da temtica da minerao de pequeno e mdio porte (captulo 12).

7
nessas substncias minerais que se concentra a atuao das grandes empresas. No Brasil, a indstria mineral fortemente
concentrada nas mos de poucas empresas. De acordo com Pinheiro (2002, p. 6), mais de 90% do faturamento do setor mineral
provm de menos de 20 empresas.

36 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


MINAS GERAIS DO SCULO XXI
VOLUME V

CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO

CAPTULO 3
INVESTIMENTOS NA MINERAO
BRASILEIRA E DE MINAS GERAIS
3. Investimentos na minerao brasileira e de

BDMG
40 anos
Minas Gerais

3.1. A questo do investimento na minerao


De acordo com Weiss (2001, p.2), quando as empresas analisam um empreendimento mineral,
levada em considerao uma srie de indicadores, com destaque para: a) risco competitivo; b)
reservas; c) caractersticas dos depsitos; d) ocasio do investimento; e) tributao.
Ainda segundo Weiss (2001, p. 2), no que tange ao risco competitivo, deve-se avaliar se
os competidores poderiam obter acesso a depsitos minerais com melhores teores e/ou volumes,
ou se eles conseguiriam condies operacionais mais vantajosas, permitindo produo com
custos unitrios mais baixos. Ou, ento, o mercado poderia descobrir ou desenvolver sucedneos
para aquele determinado produto, provocando retrao de sua demanda. Como as reservas so
finitas, desde o comeo da explorao devem ser previstas as condies para o encerramento de
atividades, incluindo as inverses e as medidas requeridas para a recomposio do meio ambiente.
Obviamente, devem ser tambm examinadas as caractersticas dos depsitos, uma vez que no
existem depsitos iguais, ainda que sejam do mesmo tipo. De um modo geral, tcnicas bem-
sucedidas em uma mina ou planta metalrgica no so aplicveis em outras minas ou plantas,
sem exaustivas adaptaes.
Em relao ocasio do investimento, deve-se enfatizar que os valores iniciais so altos e
concentrados no perodo que antecede o comeo das atividades de lavra, quando no h sequer
garantia de que as tcnicas selecionadas sero bem-sucedidas. Adicionalmente, um eventual atraso
no incio das operaes afetar negativamente o fluxo de caixa do projeto. Por fim, mas no menos
importante, os regimes tributrios influenciam os investimentos na minerao. certo que esses
regimes dificilmente impediriam que empreendimentos minerais com caractersticas muito
favorveis fossem levados adiante, mas poderiam inviabilizar a lavra de depsitos bons ou regulares,
que so a grande maioria em todos os continentes (Weiss, 2001, p. 2).
Tendo em vista o grande montante dos investimentos, outro fator essencial na
determinao do investimento o chamado risco pas, que pode, inclusive, variar de uma
para outra regio dentro de um mesmo pas. Para Weiss (2001, p. 4), na quantificao dos riscos
so considerados as condies polticas, legais, financeiras e o grau de desenvolvimento
econmico, de cada pas e/ou regio. No aspecto poltico, so analisadas a estabilidade das
instituies e a clareza com que so tomadas as decises governamentais. No legal, so muito
relevantes a garantia de acesso igualitrio aos bens minerais e a existncia de regras bem definidas
e no-discriminatrias, bem como a segurana quanto aos direitos minerrios concedidos para
explorao. No financeiro, so mais atraentes os pases que permitem acesso competitivo aos
mercados financeiros e de capitais de longo prazo e os que possuem um regime tributrio bem
definido, estvel e adequado.
De acordo com o mesmo autor, apenas uma minoria dos programas de pesquisa identifica
corpos minerais que justificam a abertura de minas, e o perodo de maturao de um projeto
mineral bem-sucedido pode chegar a dez anos. A transformao de uma ocorrncia mineral em
uma mina requer investimentos continuados, que aumentam substancialmente de uma fase
para a seguinte. O QUADRO 2 indica as etapas de maturao de um projeto mineral bem-
sucedido. Somente os projetos com resultados satisfatrios em uma fase passam fase seguinte.

Captulo 3 - Investimentos na minerao brasileira e de Minas Gerais 39


QUADRO 2
BDMG
40 anos

ETAPAS DE UM PROJETO MINERAL BEM-SUCEDIDO

FASE ATIVIDADE PRAZO


Identificao de alvos ou ocorrncias
PESQUISA Geologia, geofsica, geoqumica 1 a 3 anos, por alvo
INICIAL Sondagem exploratria > 90% so rejeitados
Estimativa de potencial de recursos
Detalhamento geolgico do depsito
PESQUISA Estimativa dos recursos 1 a 3 anos por depsito
DE DETALHE Definio de recursos medidos e indicados > 90% so rejeitados
Estudos de tcnicas de processamento
Definio de tcnicas metalrgicas
Estudos de tcnicas de lavra
ESTUDOS Pesquisas geolgicas complementares 1 a > 3 anos por depsito
DE Necessidades de infra-estrutura > 50% so rejeitados
VIABILIDADE Estudos de custos e financiamento
Definio de reservas lavrveis
Definio da viabilidade econmica de mina
Negociao de financiamento
Implantao de infra-estrutura 2 a > 4 anos
IMPLANTAO Abertura da mina
Construo da planta
Comissionamento de mina e planta
Pesquisa de novos alvos prximos mina
EXPANSO Aumento de reservas para lavra Durante toda a
DE VIDA TIL Aumentos de produo ou extenso de vida til vida til
FONTE: WEISS, 2001, p. 3.

3.2. Evoluo dos investimentos na minerao brasileira


usual diferenciar os investimentos, em minerao, em dois tipos de atividades: a) pesquisa
e prospeco; b) implantao, expanso, lavra e produo. Dessa forma, torna-se clara a distino
dos investimentos de carter geolgico daqueles que culminam na transformao das jazidas em
produtos comercializveis. No caso brasileiro, BNDES (1999a) aponta que os valores investidos em
pesquisa e prospeco mineral, ao longo da dcada de 90, mantiveram-se ao redor do patamar de
US$ 100 milhes, valores inferiores aos registrados no final dos anos 70 e no incio dos 80 (TAB.
17). Ainda segundo BNDES (1999a, p. 29), esses US$ 100 milhes representariam 1,4% do Produto
Mineral Bruto (PMB) brasileiro, ao passo que pases lderes na minerao mundial, como Austrlia,
Canad e frica do Sul, aplicariam cerca de 5% do PMB em pesquisa e prospeco mineral.

TABELA 17
INVESTIMENTOS NA MINERAO BRASILEIRA, 1978-2000 (US$ MILHES)*

PESQUISA E PROSPECO IMPLANTAO,


EMPRESA EMPRESA EMPRESA TOTAL EXPANSO TOTAL
ESTATAL PRIVADA ESTRANGEIRA LAVRA E GERAL
NACIONAL PRODUO
1978/1982** 53 67 74 194 990 1.184
1983/1987** 93 55 16 164 900 1.064
(Continua...)

40 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


TABELA 17 (Continuao)

BDMG
40 anos
INVESTIMENTOS NA MINERAO BRASILEIRA, 1978-2000 (US$ MILHES)*

PESQUISA E PROSPECO IMPLANTAO,


EMPRESA EMPRESA EMPRESA TOTAL EXPANSO TOTAL
ESTATAL PRIVADA ESTRANGEIRA LAVRA E GERAL
NACIONAL PRODUO
1988/1993** 41 57 13 111 690 801
1994 46 27 12 85 530 615
1995 49 28 13 90 640 730
1996 21 76 14 110 510 620
1997 0 114 16 130 570 700
1998 (e) 0 80 10 90 485 575
1999/2000** (e) 0 90 10 100 450 550
FONTE: BNDES, 1999a.
NOTAS: * valores em US$ de 1997.
** mdia anual.
(e) estimado.

A TAB. 17 tambm discrimina os valores relativos aos investimentos em pesquisa e prospeco


mineral, conforme a propriedade das empresas. Pode-se observar que as empresas multinacionais,
aps investirem cerca de US$ 75 milhes anuais, durante o qinqnio 1978-1982, reduziram
drasticamente esses valores para algo em torno de US$ 15 milhes anuais. Por outro lado, o pice dos
investimentos das empresas estatais (em grande medida, a CVRD) ocorreu no qinqnio 1983-
1987, quando atingiram US$ 93 milhes anuais, reduzindo posteriormente para aproximadamente
US$ 45 milhes. Com a privatizao da CVRD em 1997, esses valores se tornaram nulos. No caso
das empresas privadas, constata-se que, aps uma forte queda nos valores investidos no binio
1994-1995, esses se recuperaram, muito em funo da referida privatizao da CVRD.
No que tange aos investimentos em implantao, expanso, lavra e produo mineral no Brasil,
verifica-se tambm uma tendncia de retrao. Aps os valores terem alcanado cifras superiores a
US$ 900 milhes anuais ao longo do perodo 1978-1987, os investimentos regrediram para o patamar
entre US$ 485 e US$ 640 milhes anuais, ao longo dos anos 1994-2000. Essa informao coerente
com a tendncia de relativa estagnao da produo mineral brasileira durante a dcada passada.
De acordo com BNDES (1999a, p. 30), os principais fatores que teriam induzindo
diminuio dos investimentos na minerao brasileira foram: a) a instabilidade poltico-econmica
dos anos 1980; b) as restries constitucionais ao capital estrangeiro; c) a carga tributria elevada;
d) uma legislao mineral complexa; e) a falta de levantamentos geolgicos bsicos; f) a reduo
dos preos das principais commodities; g) a diminuio do nvel do consumo mundial; h) a maior
atratividade para inverses, em outros pases da Amrica do Sul (Chile, Peru e Argentina), em
funo da maior estabilidade de regras8. No deixa de ser interessante que, dos oito motivos
apontados, nada menos que seis fatores referem-se questo sistmica da competitividade (a ser
analisada no prximo captulo), isto , elementos institucionais, que, em tese, poderiam ser objetos
de poltica governamental. Em termos de fatores econmicos, apenas a retrao histrica dos
preos das commodities minerais e a reduo da demanda mundial foram apontadas como elementos
inibidores aos investimentos na minerao brasileira.

8
CEPAL (1999, p. 64) indica que, no perodo de 1990-1997, o Brasil recebeu cerca de 24% de todos os investimentos realizados
na minerao latino-americana. Se, de um lado, foi largamente superado pelo Chile (51% do total), de outro, ficou bem frente
de Argentina (10%), Peru (12%) e Mxico (3%). A bem da verdade, os dados contemplam apenas esses cinco pases, no
incluindo, por exemplo, a Venezuela.

Captulo 3 - Investimentos na minerao brasileira e de Minas Gerais 41


Na avaliao de Soares (2002, p.14), a escassez de investimentos na minerao brasileira, no
BDMG
40 anos

perodo 1990-2001, decorre de trs causas principais: a) o insuficiente conhecimento da geologia brasileira;
b) a estratgia adotada pela CVRD durante os anos 1990, que teria sido baseada em: reforar a
competitividade nas reas de atuao tradicionais; prosseguir no levantamento geolgico de
oportunidades minerais; ampliar os novos investimentos em minerao de forma cautelosa; c) a baixa
atratividade ao investimento, na percepo de empresas privadas, que seriam mais avessas ao risco e
mais exigentes em termos de rentabilidade do que as estatais. Essa baixa atratividade, por sua vez, seria
resultado da saturao do mercado mundial dos produtos minerais em que o Brasil tem vantagens
competitivas, da evoluo desfavorvel do mercado interno e das baixas taxas de rentabilidade.

3.3. Distribuio geogrfica dos investimentos na minerao brasileira


To importante quanto analisar a tendncia geral dos investimentos na minerao brasileira
examinar a sua distribuio geogrfica. Observa-se, na TAB. 18, que o Estado de Minas Gerais foi
responsvel por 47% do total investido na minerao do Pas ao longo do perodo 1997-2000. Em
seguida, aparecem os estados de Gois (17%), Par (12%) e Amazonas (5%). Para seis outros estados
so apresentados dados individuais relativos aos investimentos anuais. Os dados da TAB. 18 justificam
porque Minas Gerais vem mantendo, at agora, sua tradicional hegemonia no setor mineral brasileiro.

TABELA 18

INVESTIMENTOS NA MINERAO BRASILEIRA POR ESTADO, 1997-2000 (R$ MILHES)

1997 1998 1999 2000 TOTAL %


Minas Gerais 361 435 352 614 1.762 47
Gois 148 390 34 57 629 17
Par 62 136 67 182 447 12
Amazonas 33 32 6 118 189 5
Bahia 40 29 49 56 174 5
So Paulo 37 32 47 50 167 4
Sergipe 23 12 18 85 137 4
Amap 5 5 21 27 58 2
Santa Catarina 7 7 9 19 42 1
Paraba 2 1 11 11 25 1
Outros 23 21 28 47 119 3
TOTAL BRASIL 741 1.101 641 1.267 3.749 100
FONTE: DNPM.

Contudo, foi identificado pelo menos um erro nos dados relativos aos investimentos em
minerao em Minas Gerais, no ano de 2000. Aps retificado esse dado, os investimentos so
reduzidos para R$ 374 milhes, valor mais prximo da mdia histrica registrada no trinio 1997-
1999. Mesmo fazendo esse ajuste, a participao do Estado no total dos investimentos em
minerao no Pas, nos quatro anos analisados, seria de 43%.
Em termos prospectivos, bastante provvel que a participao relativa de Minas Gerais
no total dos investimentos em minerao no Pas venha diminuir. Isto uma decorrncia dos
volumosos recursos que a CVRD pretende desembolsar para levar adiante seis projetos de
cobre, na regio de Carajs (Par). De fato, pode-se afirmar que esses so os nicos projetos

42 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


greenfield de grande porte na minerao brasileira que podem alterar o mix da produo mineral

BDMG
40 anos
brasileira e, por conseqncia, a pauta de exportao de produtos minerais do Pas e tambm
(de modo negativo) a participao relativa de Minas Gerais no contexto da minerao brasileira.
Estima-se que, quando os seis projetos estiverem funcionando, eles geraro exportaes da
ordem de US$ 1,2 bilho por ano.
O QUADRO 3 apresenta algumas informaes relativas aos projetos de cobre da CVRD
em Carajs. Destaque-se, inicialmente, que o total dos investimentos atingem expressivos US$
2,6 bilhes. De modo geral, os projetos contemplam produo de cobre associada a ouro (com
exceo do projeto intitulado 118). Quanto ao produto final, trs prevem a fabricao de
concentrado (Sossego, Cristalino e Alemo), ao passo que os dois remanescentes (118 e Salobo)
devem produzir catodo9. Deve-se ressaltar que apenas o projeto Sossego j teve sua anlise de
viabilidade concluda, ao passo que os cinco demais ainda se encontram em fase de pr-anlise.
Em mdia, a vida til das jazidas de cobre, da CVRD em Carajs, de 20 a 25 anos, com
exceo de Salobo, com 35 anos.

QUADRO 3

PROJETOS DE COBRE DA CVRD

PRODUO PRODUTO DE INCIO PARTICI- INVESTIMENTO


ESTIMADA COBRE ESTGIO PREVISTO PAO TOTAL
COBRE* OURO** CVRD (%) (US$ milhes)

Sossego 140 3,0 Concentrado Viabilidade Concluda 2004 100 394


118 50 - Catodo Pr-Viabilidade 2004 50 140
Igarap Bahia IV 36 2,6 ... Pr-Viabilidade 2004 100 54
Cristalino 150 2,5 Concentrado Pr-Viabilidade 2006 50 500
Alemo 150 6,8 Concentrado Pr-Viabilidade 2006 67 550
Salobo 200 8,0 Catodo Pr-Viabilidade 2007 100 1.005
TOTAL 726 22,9 2.643

FONTE: CVRD.
NOTA: * em mil toneladas por ano.
** em toneladas por ano.

Um claro sinal do empenho da CVRD em se transformar em uma grande produtora de


cobre foi o fato da empresa ter adquirido as participaes dos antigos scios nos projetos Sossego
e Salobo. Em outubro de 2001, a CVRD assinou contrato de compra dos 50% de participao
que a mineradora norte-americana Phelps Dodge detinha no projeto Sossego, pagando US$
42,5 milhes pelo negcio (Valor, 25 de outubro de 2001). A CVRD adquiriu, em maio de
2002, a participao de 50% que a Anglo American detinha no projeto Salobo, por US$ 50,9
milhes. Com essa operao, a CVRD vai arcar sozinha com os investimentos de US$ 1 bilho
para implementar o projeto. Embora esse projeto venha sendo desenvolvido desde a dcada de
1970, as indefinies quanto aos investimentos e rota tecnolgica a ser utilizada para pesquisa
e explorao de cobre acabaram adiando o incio da operao (Gazeta Mercantil, 9 de maio de
2002). O BNDES continua possuindo 50% de participao nos projetos 118 e Cristalino, e
33% no Alemo.

9
Com um teor metlico que varia normalmente entre 0,7% e 2,5%, o minrio de cobre submetido a britagem, moagem, flotao
e secagem, obtendo-se o concentrado, cujo teor de cobre contido j alcana 30%. O catodo um produto com elevado grau de
pureza (99,9% de cobre contido) ver BNDES (2001, p. 67).

Captulo 3 - Investimentos na minerao brasileira e de Minas Gerais 43


3.4. Investimentos na minerao em Minas Gerais
BDMG
40 anos

Aps a anlise das tendncias gerais de investimentos na minerao brasileira, deve-se


discutir como vm se comportando as inverses em Minas Gerais. Abreu (2001, p. 51) mostra
que, a preos constantes de 1999, observa-se, como seria de esperar, fortes oscilaes nos
investimentos minerais no Estado (TAB. 19). Aps regredir de R$ 170 milhes (em 1990) para R$
109 milhes no ano seguinte, atingiu-se um pice de R$ 495 milhes (em 1993). Esses investimentos
superaram a casa dos R$ 300 milhes no binio 1994-1995, mas sofreram forte inflexo em 1996
(R$ 183 milhes). A partir da, os investimentos anuais na minerao estadual mantiveram-se
acima de R$ 350 milhes. Face identificao de algumas inconsistncias de dados de investimentos
quando desagregados por substncia mineral, optou-se por enfatizar os investimentos divulgados
pelas principais empresas individualmente, em particular com vistas ao escrutnio dos sete principais
minerais do Estado (captulos 5 a 11).

TABELA 19

INVESTIMENTOS NA MINERAO EM MINAS GERAIS, 1990-1999 (R$ MILHES)*

ANO INVESTIMENTO (R$ MILHES)


1990 170
1991 109
1992 416
1993 495
1994 362
1995 312
1996 183
1997 419
1998 488
1999 352
FONTE: ABREU, 2001.
NOTA: * preos constantes de 1999.

44 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


MINAS GERAIS DO SCULO XXI
VOLUME V

CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO

CAPTULO 4
A DIMENSO SISTMICA DA
COMPETITIVIDADE NA MINERAO
4. A dimenso sistmica da

BDMG
40 anos
competitividade na minerao

Ferraz, Kupfer & Haguenauer (1995, p. 10-13) diferenciam trs grupos de fatores que afetam
a competitividade de determinada atividade: empresariais, estruturais e sistmicos. Os fatores
empresariais so aqueles sobre os quais a empresa detm poder de deciso e podem ser controlados
ou modificados por meio de condutas ativas. A capacitao tecnolgica em processos e produtos e
os mtodos de organizao da produo so exemplos dos fatores empresariais da competitividade.
Os fatores estruturais so aqueles sobre os quais a capacidade de interveno da empresa
limitada pela mediao do processo de concorrncia, estando assim apenas parcialmente sob
sua rea de influncia. Taxas de crescimento do mercado, grau de verticalizao setorial e a exposio
ao comrcio internacional servem como exemplos dos fatores estruturais da competitividade.
Os fatores sistmicos so aqueles que constituem externalidades para a empresa, sobre os
quais ela detm escassa ou nenhuma possibilidade de interveno, tais como taxa de cmbio,
carga tributria, apoio fiscal ao risco tecnolgico, polticas de preservao ambiental, disponibilidade
de infra-estrutura, etc. No caso da minerao brasileira e de Minas Gerais, quatro so os fatores
sistmicos da competitividade mais relevantes: a) a questo tributria; b) os instrumentos de
apoio atividade; c) os investimentos estatais em conhecimento geolgico; d) a poltica ambiental.

4.1. Regimes de tributao na minerao latino-americana


Como j mencionado, Weiss (2001, p. 2) aponta que:
Regimes tributrios inadequados podem no ter influncia muito grande sobre
empreendimentos de minerao que possuem caractersticas muito favorveis, mas tm a
capacidade de inviabilizar a lavra de depsitos bons ou regulares, que so a grande maioria
em todos os continentes. Da sua importncia destacada como fator de sucesso para a
implantao de inmeros projetos em andamento.
Alm disso, seria interessante destacar que, para minerais metlicos, que so em grande
medida bens tradables (comercializveis internacionalmente), os pases tendem a disputar
investimentos das grandes empresas de minerao.
Mackenzie (1998) elabora um interessante exerccio comparando a tributao na minerao
em dez pases da Amrica do Sul. O autor, inicialmente, diferencia quatro tipos de estrutura
fiscal: a) impostos incidentes sobre o capital, ou seja, sobre o valor determinado para os bens de
capital; b) impostos incidentes sobre a receita anual; c) impostos incidentes sobre o lucro; d)
impostos incidentes sobre a rentabilidade (relao retorno / investimento). Nesse ltimo caso,
nenhum tributo cobrado at que um certo limite de taxa de retorno seja atingido, com a taxa
percentual do imposto aumentando acima desse valor limite at uma taxa marginal mxima
especificada para projetos altamente rentveis.
Examinando a natureza dos impostos, os regimes tributrios so classificados em progressivos
e regressivos. Os progressivos so aqueles no quais os valores dos tributos aumentam
proporcionalmente maior lucratividade da mina. Regressivos so os regimes em que os tributos
incidem fortemente sobre os investimentos (tributos sobre capital) e nos valores de receita,
independente da existncia de lucro, como os royalties. Assim, eles rendem uma proporo

Captulo 4 - A dimenso sistmica da competitividade na minerao 47


decrescente do valor econmico antes do imposto, medida que a rentabilidade aumenta. Na
BDMG
40 anos

viso de Mackenzie (1998), sistemas fiscais regressivos tendem a exercer seu impacto mais
forte nas margens do investimento, resultando em distores e ineficincias econmicas. A
taxao baseada na rentabilidade seria a estrutura mais progressiva para a poltica fiscal,
seguida da taxao baseada no lucro. No outro extremo do espectro, a taxao incidente
sobre o capital a mais regressiva, seguida da estrutura de imposto incidente sobre a receita.
O QUADRO 4 mostra os tipos de tributao da minerao, aplicados em 1997, em dez
pases da Amrica do Sul. Os componentes do imposto de renda e da participao
governamental no lucro so os mais progressivos, dado que no existem exemplos de taxao
baseada na lucratividade da minerao no Continente. O imposto sobre capital, existente em
quatro pases (Argentina, Colmbia, Peru e Venezuela), o mais regressivo. O Chile tem um
sistema fiscal unificado, com um nico componente de imposto de renda. Existem dois ou
trs tipos de impostos em cada pas, com exceo da Venezuela, onde os quatros tipos estavam
em vigor em 1997.

QUADRO 4

COMPONENTES DA TRIBUTAO DA MINERAO NA AMRICA DO SUL, 1997

IMPOSTO ROYALTY IMPOSTO SOBRE PARTICIPAO


PAS DE RENDA GOVERNAMENTAL CAPITAL NOS LUCROS
Argentina sim sim sim -
Bolvia sim sim - sim
Brasil sim sim - sim
Chile sim - - -
Colmbia sim sim sim -
Equador sim sim - sim
Guiana Francesa sim sim - -
Guyana sim sim - sim
Peru sim - sim sim
Venezuela sim sim sim sim
FONTE: MACKENZIE, 1998.

Mackenzie (1998) tambm indica que royalties governamentais esto vigentes em oito pases
da Amrica do Sul, excetuando Chile e Peru. Esses royalties, por serem baseados na receita, so
regressivos, uma vez que incidem mais pesadamente nas situaes marginais ou no-econmicas,
tornando-se menos onerosos em circunstncias mais lucrativas. No caso brasileiro, destaca-se a
Compensao Financeira pela Explorao Mineral (CFEM), criada pela Constituio em 1988 e
regulamentada a partir de 1991. Ela tem a funo de compensar a Unio, o Estado e o Municpio
pela explorao do subsolo (Abreu, 2001, p. 51).
Para Mackenzie (1998), o regime chileno de tributao mais progressivo, em funo de
ser baseado exclusivamente sobre o lucro. No Peru, o regime fiscal quase inteiramente baseado
sobre o lucro. Ele cita que vrios pases tm grandes componentes de impostos regressivos,
especialmente aqueles baseados na receita das companhias. Esses pases, em ordem de importncia,
so Bolvia, Colmbia, Guyana, Brasil, Guiana Francesa e Equador. Essa caracterstica regressiva
explicaria o impacto substancial que os regimes fiscais nesses pases tm, em tornar depsitos
potencialmente econmicos em no-econmicos, depois dos impostos.

48 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Weiss (2001, p. 6) cita estudo elaborado por tcnicos da Comisso Econmica para Amrica

BDMG
40 anos
Latina (CEPAL), que examinou a distribuio da incidncia de tributos nos pases da Amrica Latina,
no decorrer da vida til dos projetos. Foram verificados dois padres bem distintos. De um lado, no
Chile e na Argentina, a carga de tributos relativamente baixa, ao longo de todo o perodo de
implementao e construo, e aumenta aps o aparecimento de lucros operacionais. De outro lado,
no Brasil e Venezuela, h acentuada incidncia de tributos, desde o incio da implementao dos
projetos; mesmo que parte deles venha a ser recuperada posteriormente, sua incidncia nos estgios
iniciais tem evidente custo financeiro e conseqente impacto na taxa interna de retorno. Entre esses
tributos esto os tributos sobre compras de equipamentos e materiais, tais como o Imposto de
Circulao de Mercadorias e Servios (ICMS), tributos sobre gastos com pessoal e taxas de ocupao
de reas. Ratifica-se, assim, que o regime tributrio brasileiro para a minerao apresenta algumas
caractersticas negativas comparativamente ao de outros pases do Continente.

4.2. Tributao da minerao no Estado de Minas Gerais


No que tange tributao da minerao em Minas Gerais, Abreu (2001, p. 51) aponta que
a arrecadao do ICMS situou-se ao redor da mdia de R$ 240 milhes no perodo 1990-1996.
Isso representava cerca de 35% do total arrecadado com esse tributo no Pas. Todavia, em funo
da iseno desse imposto nos produtos semi-elaborados destinados exportao, tambm conhecida
como Lei Kandir, constatou-se uma forte queda da arrecadao. De fato, a mdia do perodo
1997-1999 foi de apenas R$ 86 milhes (TAB. 20). Segundo informaes do DNPM, Minas Gerais
foi responsvel por 25,0% do ICMS relativo minerao arrecadado no perodo 1996-2000. Isso
leva concluso de que a renncia fiscal relacionada Lei Kandir afetou mais proporcionalmente
o Estado de Minas Gerais e, pelos mesmos motivos, o Par. So Paulo (16,7%), Gois (10,9%),
Par (9,5%), Bahia (8,7%) e Esprito Santo (8,2%) so os demais estados que se destacaram em
termos de arrecadao de ICMS na minerao brasileira entre 1996 e 2000. O papel de destaque
de So Paulo, naturalmente, relacionado com agregados para a construo civil, voltados ao
consumo domstico.

TABELA 20

ARRECADAO TRIBUTRIA DA MINERAO EM MINAS GERAIS, 1990-2000 (R$ MILHES)*

ANO ICMS CFEM


1990 221 -
1991 214 46
1992 291 46
1993 285 48
1994 204 42
1995 160 35
1996 102 42
1997 88 31
1998 89 39
1999 90 44
2000 --- 54
FONTE: ABREU, 2001.
NOTA: * R$ constantes de 1999

Captulo 4 - A dimenso sistmica da competitividade na minerao 49


A queda da receita tributria do ICMS na minerao acabou tambm favorecendo o crescimento
BDMG
40 anos

da participao relativa do ferro. Em 1996, por exemplo, essa substncia correspondia a 69,0% do
ICMS arrecadado com a atividade mineral no Estado, sendo que, no ano 2000, esse valor j tinha
crescido para 80,4%. Nesse ltimo ano, calcrio (4,5% do total), pedras britadas (2,7%), agalmatolito
(2,3%), grafita e alumnio/bauxita (2,0% cada) e rocha fosftica (1,6%) foram os que mais arrecadaram
ICMS (TAB. 21). Outras substncias importantes na pauta mineral do Estado, como ouro, zinco,
nquel e nibio, no teriam recolhido ICMS, segundo as informaes obtidas junto ao DNPM.

TABELA 21
ARRECADAO TRIBUTRIA DA MINERAO EM MINAS GERAIS
SUBSTNCIAS SELECIONADAS - 2000

ICMS CFEM
(US$ mil) % (US$ mil) %
Ferro 26.512 80,4 24.715 76,7
Ouro 0 0 1.574 4,9
Rocha Fosftica / Apatita 541 1,6 1.421 4,4
Nquel 0 0 1.398 4,3
Calcrio 1.484 4,5 885 2,7
Zinco 0 0 554 1,7
Nibio (Pirocloro) 0 0 97 0,3
Agalmatolito 753 2,3 112 0,3
Pedras Britadas 886 2,7 3 0
Alumnio (Bauxita) 644 2,0 50 0
Outros 2.163 6,6 1.443 4,5
TOTAL 32.983 100,0 32.252 100,0
FONTE: ABREU, 2001; DNPM.
NOTA: * R$ constantes de 1999.

Por sua vez, a arrecadao da CFEM, em Minas Gerais, vem apresentando maior estabilidade.
A mdia do perodo 1991-2000 foi de R$ 43 milhes (TAB. 21). Como est instituda, a CFEM
tem a forma de um royalty ad valorem. O seu marco legal determina que a compensao financeira
pela explorao de recursos minerais, para fins de aproveitamento econmico, ser de at 3%
sobre o valor do faturamento lquido resultante da venda do produto mineral, obtido aps a ltima
etapa do processo de beneficiamento adotado, e antes de sua transformao industrial.
O fato de que as alquotas da CFEM serem distintas para as diversas substncias minerais
impacta, obviamente, a distribuio geogrfica de sua arrecadao. De acordo com o DNPM,
existem atualmente quatro alquotas em vigor, quais sejam: a) para pedras preciosas, pedras coradas
lapidveis, carbonados e metais nobres; b) para ouro (1%), quando extrado por empresas
mineradoras, sendo os garimpeiros isentos; c) para ferro, fertilizante, carvo e outras substncias
minerais; c) para alumnio, mangans, sal-gema e potssio (3%). A CFEM distribuda da seguinte
forma: 65% para municpios; 23% para os estados e o Distrito Federal; 12% para o DNPM, que,
por sua vez, destina 2% proteo ambiental nas regies mineradoras, por intermdio do Instituto
Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renovveis (IBAMA).
Informaes obtidas junto ao DNPM mostram que Minas Gerais o maior arrecadador
da CFEM, com cerca de 43,5% do total obtido ao longo dos anos 1996-2000. Observa-se que
essa proporo bastante superior verificada para o ICMS (25,0%). Da mesma forma, a
proporo dos outros estados bastante distinta, sobressaindo-se o Par (27,2%), Gois (5,4%),
So Paulo (4,3%) e Bahia (3,3%).

50 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Analisando especificadamente a arrecadao da CFEM em Minas Gerais (ver TAB. 21), o

BDMG
40 anos
ferro mais uma vez ocupa o primeiro lugar, com 76,7% do total arrecadado no ano 2000, sendo
seguido de ouro (4,9%), rocha fosftica (4,4%), nquel (4,3%), calcrio (2,7%) e zinco (1,7%).
Constata-se que o perfil de arrecadao da CFEM se aproxima mais da repartio do valor do
produto mineral do Estado, comparativamente ao ICMS. De todo modo, a TAB. 21 mostra ainda
que esses dois tributos tiveram arrecadao em Minas Gerais muito similar no ano 2000, ao passo
que, em 1992, o ICMS gerava uma receita equivalente a 6 vezes quela obtida com a CFEM10 .
Acentua-se, desse modo, uma forte involuo da capacidade arrecadatria do ICMS em relao
atividade mineral no Estado.

4.3. Financiamento e fundos minerais


necessrio analisar, mesmo que sem grande profundidade, o tema do financiamento da
atividade mineral do Brasil, em geral, e de Minas Gerais, em particular. Dois aspectos merecem
algum destaque: a) o recm institudo Fundo Setorial de Cincia &Tecnologia para Recursos
Minerais (CT-Mineral); b) as linhas de financiamento existentes que podem ser utilizadas por
empreendimentos minerais.
O CT-Mineral foi criado pela Lei 9.993, de 24 de julho de 2000, e regulamentado pelo
Decreto 3.866, de 16 de julho de 2001. Ele visa ao financiamento de atividades de pesquisa
cientfica e desenvolvimento tecnolgico no setor mineral. Sua principal fonte oramentria
corresponde a 2% da receita total da CFEM. O Comit Gestor do CT-Mineral estabeleceu duas
prioridades: a) o desenvolvimento metodolgico para a explorao mineral na Amaznia; b) a
difuso de tecnologia intermediria na pequena e mdia empresa (Jorge, 2002, p. 2).
Apenas a segunda diretriz possui impactos na minerao de Minas Gerais. De fato, ela
procura estimular os chamados arranjos produtivos locais com vistas insero de tecnologia,
agregao de valor, potencial exportador, atendimento ao mercado interno, substituio de
importaes, integrao empresa/centros tecnolgicos/universidades e gerao de empregos.
Inicialmente, foram escolhidos os seguintes segmentos prioritrios: a) rochas ornamentais e de
revestimento; b) insumos cermicos; c) gemas; d) materiais da construo civil; e) insumos para
cimento; f) fertilizantes e corretivos de solos (Jorge, 2002, p. 2)11.
Apesar das crticas que possam ser endereadas ao volume de recursos financeiros disponveis,
por outro lado, parece ser correta a priorizao concedida melhoria das condies tecnolgicas
das empresas mineradoras de pequeno e mdio porte. Jorge (2002, p. 4) aponta que, tendo em
vista o aspecto emergencial, o CT-Mineral no lanou Edital para 2001 e no tinha tambm em
carteira, na Financiadora de Estudos e Projetos (Finep), projetos novos para serem analisados.
Dessa forma, em outubro de 2001, dentre 36 projetos recebidos pelo Centro de Gesto e Estudos
Estratgicos (CGEE), organizao social vinculada ao Ministrio da Cincia e Tecnologia (MCT),
26 foram recomendados. O valor contratado nesses 26 projetos atingiu o montante de R$ 6,75
milhes, com um desembolso de R$ 2,24 milhes no ano de 2001.

10
No incio dos anos 1990, o ICMS mineral no Estado do Par representava 16% de todo o ICMS estadual; em 1999, esse ndice
caiu para menos de 5% (Silva, 2002, p. 23). Segundo dados dessa autora, durante o perodo 1991-2000, enquanto o ICMS do
setor mineral regrediu de aproximadamente R$ 60 milhes para menos de R$ 10 milhes, a receita arrecadada no Estado com a
CFEM cresceu de uns R$ 15 milhes para quase R$ 40 milhes.
11
BUITELAAR (2001) apresenta uma srie de estudos sobre arranjos produtivos minerais na Amrica Latina. Uma das
principais concluses do estudo que, em termos gerais, as aglomeraes minerais latino-americanas competem em produtos
padronizados (commodities), sobre as bases de eficincia produtiva e baixos custos. A atividade mineral desenvolveria
vantagens locais estticas, sobretudo sob a forma de infra-estrutura especializada, mas poucas vezes desenvolveria vantagens
locais dinmicas em termos de inovao.

Captulo 4 - A dimenso sistmica da competitividade na minerao 51


Excluindo publicaes e cursos, o nmero de projetos recomendados se reduz para 22,
BDMG
40 anos

perfazendo um total de R$ 6,34 milhes. Desse subtotal, o montante direcionado a Minas Gerais
foi de R$ 1,06 milhes (16,6%), sendo apenas suplantado por projetos relativos Amaznia Legal
(42,5%) e de carter nacional (18,5%) ver Machado (2002, p. 31). Dentre eles, de particular
importncia para o melhor conhecimento da situao das pequenas e mdias mineraes no Estado,
encontra-se o projeto Identificao, Caracterizao e Classificao de Arranjos Produtivos de
Base Mineral e de Demanda Mineral no Brasil. Infelizmente, no foi possvel ter acesso aos
resultados, mesmo que preliminares, deste estudo.
No que tange questo do financiamento, existem vrias linhas para um empreendimento
mineral no Estado. Esses recursos podem ser segmentados conforme o porte da empresa solicitante,
ou seja, de um lado, micro e pequena empresa, de outro, empresa de mdio e grande porte. Outra
diferenciao importante diz respeito aos repasses de recursos, seja do Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) ou FINEP versus fundos estaduais. Com relao
a esses ltimos, alm de linhas de crditos genricas, tais como o Geraminas e o Pr-Indstria,
existe o Fundo de Desenvolvimento Minero-Metalrgico (FDMM).
A ttulo de ilustrao, a linha BNDES Automtico prev um financiamento de 50%
a 80% do valor dos investimentos, com dois anos de carncia e amortizao em at cinco
anos. O custo do financiamento de taxa de juros de longo prazo (TJLP) acrescida de 4 a
6,5% ao ano. J no caso do FINAME, linha do BNDES destinada exclusivamente aquisio
de mquinas e equipamentos, o limite do financiamento de at 80% dos investimentos,
com dois anos de carncia e amortizao em at trs anos. O custo do financiamento similar
ao BNDES Automtico. Em ter mos de programas estaduais, tendo o B ANCO DE
DESENVOLVIMENTO DE MINAS G ERAIS (BDMG S/A) como agente financeiro, o PROIM financia
at 50% dos investimentos. Com carncia de at trs anos e amortizao em at cinco anos,
o programa prev taxas de juros de 6% ao ano, alm da variao monetria do ndice Geral de
Preos do Mercado da Fundao Getlio Vargas (IGP-M). Finalmente, no caso do FDMM, as
taxas de juros, os prazos de carncias e de amortizao so as mesmas do PROIM, mas o teto
do financiamento de 90% dos investimentos (Lage, 2002). O BDMG agente financeiro,
tanto do BNDES quanto dos fundos estaduais.
Na regio do Estado que considerada parte do Nordeste Legal, possvel obter recursos
tambm junto ao Banco do Nordeste (BNB). No caso especfico de minerais no-metlicos, so
vrias as linhas de financiamento disponveis: a) Programa de Apoio ao Setor Industrial do Nordeste;
b) Programa Nordeste Competitivo; c) Programa de Apoio s Micro e Pequenas Empresas; d)
Programa de Apoio ao Desenvolvimento Tecnolgico; e) Programa de Financiamento
Conservao e Controle do Meio Ambiente, entre outros.

4.4. Conhecimento da geologia brasileira


Como mencionado, Soares (2002, p. 14) ressalta que a falta de conhecimento da geologia
brasileira um dos principais determinantes pelos baixos investimentos na minerao no Pas, na
dcada de 1990. Segundo esse autor:
Ainda insuficiente o conhecimento da geologia brasileira. O quadro sempre foi de escassez
de pesquisas nesse campo, e a situao tem-se deteriorado muito ultimamente. A lacuna
maior tem sido a debilidade da ao estatal na atividade bsica de conhecimento geolgico do
territrio nacional, fundamental para o dinamismo da indstria de minerao em todos os
pases onde essa atividade existe.

52 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Para Soares (2002, p. 14-15), os baixos investimentos estatais, com o objetivo de ampliar o

BDMG
40 anos
conhecimento geolgico do Pas, no teriam sido atenuados pelo comportamento das empresas
privadas, uma vez que os grupos privados nacionais fizeram escassos investimentos em pesquisas
geolgicas, e menos ainda fizeram as empresas estrangeiras, mesmo antes de serem, eventualmente,
tolhidas por dispositivos constitucionais em 1988. Na sua viso, a CVRD (e a sua controlada
Docegeo) tem-se constitudo uma expressiva exceo. Nos ltimos 30 anos do sculo passado, a
CVRD realizou um grande e bem-sucedido programa de pesquisa no territrio brasileiro,
identificando novas reservas e, principalmente, acumulando substanciais conhecimentos da geologia
brasileira e um grande portfolio de direitos minerrios, a serem ainda pesquisados e desenvolvidos.
No mbito das instituies estatais, a Companhia de Pesquisa de Recursos Minerais (CPRM)
realiza trabalhos de pesquisa geolgica bsica, mas possui srias limitaes oramentrias. Ela
dispe de um acervo de pesquisas geolgicas j concludas, que tentou leiloar, mas a iniciativa
despertou pouco interesse, uma vez que seu acervo compe-se de informaes pouco detalhadas.
O DNPM tradicionalmente o responsvel por pesquisas bsicas no Brasil e pelo controle e
fiscalizao das atividades de pesquisa e lavra e tratamento de substncias minerais, mas tem
sofrido diversas reestruturaes nos ltimos anos. Alguns estados tm em sua estrutura empresas
e/ou rgos de pesquisa geolgica e mineral, como Bahia, Minas Gerais, Gois, Mato Grosso do
Sul. No entanto, atualmente, face crise fiscal-financeira que enfrentam, essas estruturas esto
hibernadas, quando no totalmente desativadas e desmontadas (Soares, 2002, p. 15).
Diante desse quadro pouco animador, merece destaque positivo a atuao da Companhia
Mineradora de Minas Gerais (COMIG). De fato, a empresa concluiu recentemente o levantamento
aerogeofsico de seis reas do territrio do Estado, consideradas de maior potencial para ocorrncias
de depsitos de minerais. O levantamento cobriu aproximadamente 78 mil quilmetros quadrados,
o equivalente a 13% do territrio do Estado. Iniciado em 1999, esse projeto requereu R$ 5,8
milhes em investimentos. As reas selecionadas e as respectivas potencialidades minerais
encontram-se no QUADRO 5.
Minas Gerais tambm tem empreendido uma srie de aes relativas ao mapeamento geolgico
bsico, com o desenvolvimento dos projetos Espinhao, Leste, So Francisco e Sul de Minas.

QUADRO 5

PROGRAMA DE LEVANTAMENTO AEROGEOFSICO DE MINAS GERAIS

REA POTENCIALIDADE MINERAL REA (Km2)


Una-Paracatu-Vazante-Coromandel Zinco, Chumbo, Cobre, Ouro, Fosfato,
Diamante, Mangans 18.633
Pitangui-So Joo D'el Rei-Ipatinga Ouro, Prata, Ferro, Cromo, Nquel, Mangans 36.385
Morro do Pilar-Serro-Guanhes Ouro, Cromo, Grupo da Platina, Fsforo 10.254
So Joo da Chapada-Datas Diamante 1.567
Januria-Itacarambi-Montalvnia Chumbo, Zinco, Vandio, Prata, Fluorita 8.357
Pedra Azul-Salto da Divisa Grafita, Metais-base 2.888
FONTE: COMIG.

O Projeto Espinhao foi fruto do convnio realizado entre a Secretaria Estadual de Minas
e Energia (SEME), a Comig e o Instituto de Geocincias da Universidade Federal de Minas Gerais
(UFMG), no ano de 1994. Ele mapeou na escala 1:100.000 a regio da Serra do Espinhao,
equivalente a 12% do territrio do Estado. Como resultado do projeto, esto disponveis 23 mapas

Captulo 4 - A dimenso sistmica da competitividade na minerao 53


geolgicos (Brasil Mineral, 2002, n. 230, p. 16). Os recursos minerais cadastrados incluram ouro,
BDMG
40 anos

diamante, gemas coradas, gua mineral, bauxita, cianita, grafita, ferro, mangans, ltio e rochas
ornamentais, dentre outros.
O Projeto Leste, concludo mais recentemente, constituiu-se do mapeamento geolgico na
escala 1:100.000, cobrindo uma rea de 90 mil quilmetros quadrados, na divisa com Esprito
Santo e Bahia. Esse territrio abriga o maior distrito mundial de pegmatito, rico em pedras preciosas
(Brasil Mineral, 2002, n. 230, p. 16). O projeto requereu recursos totais de R$ 5,5 milhes, sendo
R$ 1,1 milho da COMIG, e o restante do Ministrio das Minas e Energia. Das 1.527 ocorrncias
minerais cadastradas, 950 referem-se a pegmatitos, fonte dos principais bens minerais explorados
na regio, tais como berilo-gema, turmalina, crisoberilo, feldspato, quartzo, mica, minerais de
nibio, tntalo, estanho e ltio. Alm dessas substncias minerais, foram tambm estudadas
ocorrncias de rochas ornamentais (granitos), grafita, calcrio, ouro e tungstnio.
O Projeto So Francisco, com mapeamento geolgico nas escala 1:100.000 e 1:250.000,
deve ser concludo em dezembro de 2002. um resultado da parceria da SEME, COMIG e CPRM.
Ele engloba uma rea de 220 mil quilmetros quadrados, na regio centro-ocidental do Estado, e
analisar o potencial geolgico e hdrico de 40% do territrio de Minas Gerais (Brasil Mineral,
2002, n. 230, p. 16). A COMIG est investindo R$ 3,2 milhes no projeto, que teve tambm a
participao da CPRM, que liberou recursos de R$ 5,5 milhes. A regio estudada inclui a Provncia
Mineral Bambu e o Grupo Parano, hospedando importantes jazidas de zinco, chumbo e ouro, na
faixa Vazante-Paracatu, e de fosfato, na regio de Patos de Minas. Bambu tambm possui as
maiores jazidas de calcrio e ardsia do Brasil, alm de ocorrncias de argila aproveitadas para a
indstria cermica.
O Governo Estadual e a Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG) comearam tambm
o mapeamento da regio Sul, em escala 1:100.000. Ele cobre uma rea de aproximadamente
64.000 quilmetros quadrados, j excludas as folhas 1:100.000 mapeadas pela CPRM. Apesar de
ser considerado uma rea de baixo potencial, considera-se relevante o mapeamento para completar
as informaes geolgicas bsicas do Estado (Brasil Mineral, 2002, n. 230, p. 16). A COMIG deve
investir R$ 1,1 milho nesse projeto. Dessa forma, o Estado vem-se beneficiando da melhor
situao financeira da COMIG, o que, por sua vez, decorre da receita de direitos de explorao,
principalmente do nibio, fosfato e gua mineral12.

4.5. Minerao e meio ambiente


Outra questo da competitividade sistmica que afeta sobremaneira a minerao a
ambiental. Trata-se de um tema complexo, e seu exame aprofundado ultrapassa, obviamente, o
escopo deste trabalho. Entretanto, quatro assuntos merecem ser mencionados: a) a evoluo da
legislao ambiental brasileira; b) os impactos ambientais da minerao; c) os diferentes estgios
de capacitao tecnolgica das empresas e suas implicaes para o meio ambiente; d) a questo
do fechamento de minas. Esta seo se baseia especialmente no relatrio brasileiro para o projeto
MMSD, finalizado em dezembro de 1991 e coordenado por Maria Laura Barreto.

12
A COMIG foi criada em 1990, a partir da mudana da denominao social da antiga Companhia Agrcola de Minas Gerais
(CAMIG), que incorporou na mesma oportunidade a Metais de Minas Gerais S.A. (METAMIG) e, posteriormente, a guas
Minerais de Minas Gerais (HIDROMINAS). No caso do nibio, existe uma conta de participao nos lucros entre a Comig e a
Companhia Brasileira de Metalurgia e Minerao (CBMM), que concede 25% de participao nos lucros operacionais da CBMM
Comig. No caso de fosfato, a jazida localizada em Arax foi arrendada, em abril de 1972, Serrana (pertencente ao grupo
BUNGE), por um prazo de 50 anos. A Comig tambm arrenda a jazida de calcrio localizada em Arcos para a Minerao
Corumb, bem como a unidade de produo de feldspato em Governador Valadares para a Prominex Minerao Ltda.

54 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


A legislao ambiental brasileira seguiu a evoluo ocorrida internacionalmente, com uma

BDMG
40 anos
defasagem temporal de aproximadamente dez anos. No caso brasileiro, essa evoluo pode ser
dividida em quatro fases. A primeira data do incio do sculo XX e abrange uma legislao dispersa
e pontual, destinada a proteger o direito privado em conflitos de vizinhana, que se constituiu de
um prolongamento ou adaptao das normas sanitrias ou higienistas do sculo XIX. A segunda
fase da poltica reguladora iniciou-se na dcada de 1960, com o estabelecimento de leis destinadas
a prevenir e controlar os impactos ambientais e recompor a qualidade do meio ambiente.
Os anos de 1980 marcam o comeo da terceira fase, na qual a viso setorial e fragmentada
adotada para tratar da defesa do meio ambiente passou a ser considerada ineficiente, sendo
substituda por uma viso integrada e holstica. A Constituio de 1988, inclusive, possui um
captulo exclusivamente dedicado ao meio ambiente, alm de diversos outros artigos que tratam
das obrigaes da sociedade e do Estado para com o meio ambiente. Desde a dcada de 1990,
pode-se afirmar que a legislao ambiental brasileira encontra-se em sua quarta fase. Esse estgio
est relacionado a um processo de reviso que objetiva a implantao do conceito de
desenvolvimento sustentvel, no s na legislao ambiental, como tambm na poltica pblica e
empresarial e na estrutura administrativa. Observa-se a preocupao com o preenchimento de
algumas lacunas, bem como o incio do processo de consolidao e eliminao de duplicao da
legislao ambiental (Barreto et al, 2001, p. 28-31).
A avaliao do referido relatrio no que diz respeito legislao ambiental brasileira que
o arcabouo regulatrio criado no Brasil, apesar de bastante completo, disperso. Em outras
palavras, falta uma consolidao ou codificao. Da mesma forma, ainda existe muito a ser feito
no que tange ao aprimoramento da legislao ambiental na direo da sua desburocratizao,
diminuio do conflito de competncias e duplicao. No caso particular de Minas Gerais, uma
das principais reclamaes do setor produtivo a necessidade de solicitao de licenas junto a
trs rgos distintos - Fundao Estadual do Meio Ambiente (FEAM), Instituto Estadual de
Florestas (IEF) e Instituto Mineiro de Gesto das guas (IGAM) - com evidentes impactos sobre
o tempo de obteno.
Em relao aos impactos ambientais da minerao, Barreto et al (2001, p. 47-49) destacam
importantes peculiaridades comparativamente a outros setores econmicos. Primeiro, o objeto da
atividade mineral a extrao de um recurso natural, ao contrrio dos outros setores, que
simplesmente os incorporam sua atividade produtiva. Segundo, esse recurso natural ainda
considerado como no-renovvel pela sociedade, o que transforma o setor mineral, do ponto de
vista ambiental, muito visado. Terceiro, em funo de que o objeto da atividade mineral o
prprio recurso mineral, impossvel a recuperao da rea com base no principio da reconstituio,
uma vez que o que foi retirado (o minrio) no poder ser reposto. Quarto, o tipo de impacto
ambiental gerado pelo setor mineral, particularmente o visual, substancial. De fato, a relevncia
desse tipo de impacto est relacionada sua localizao, ou seja, sua distncia ou proximidade
das reas no urbanas. Este aspecto ganha importncia, dado que grande parte das mineraes se
localiza em reas praticamente virgens em termos de ocupao fsica pelo homem, tornando o
impacto visual ainda mais visvel.

Barreto et al (2001, pp. 49-50) segmentam trs tipos de empresas atuantes na minerao
brasileira, do ponto de vista tecnolgico (com evidentes impactos sob a forma da gesto ambiental).
A primeira classe corresponde a empresas de padro global. Constituem-se de empresas de grande
porte, que se dedicam minerao de ferro, produo de bauxita e alumnio, de fertilizantes, e
mesmo de minerais industriais, sendo que a esmagadora maioria delas opera com tecnologias no
nvel do estado-da-arte. So empresas que desde sua instalao j foram projetadas e construdas
levando-se em conta a melhor tecnologia disponvel. So companhias competitivas e, ao longo de

Captulo 4 - A dimenso sistmica da competitividade na minerao 55


sua histria, foram se modernizando e acompanhando as tendncias do setor. Conseqentemente,
BDMG
40 anos

lidam de modo adequado com a questo ambiental. Como exemplo, a CVRD investiu cerca de
US$ 28,5 milhes em controle ambiental em suas atividades, em 2000.
Alis, pelo menos doze empresas do setor mineral brasileiro j possuem o certificado de
qualidade ambiental ISO 14.001: Alcan Alumnio do Brasil (Unidade Ouro Preto); Companhia
Brasileira de Metalurgia e Minerao CBMM (Centro de Desenvolvimento Ambiental); Companhia
Siderrgica Nacional CSN (Mina de Casa de Pedra); CVRD (Centro de Desenvolvimento Mineral/
Minas Gerais, Minas de Minrio de Ferro e Mangans de Carajs/Par, Terminal Martimo de
Ponta da Madeira em So Lus/Maranho, Minas de Minrio de Ferro de Alegria, Crrego do Meio
e Morro Agudo/Minas Gerais; Complexo Porturio e Industrial de Tubaro/Esprito Santo; Minas
de Minrio de Ferro de Timbopeba, Fazendo e Brucutu/Minas Gerais); Fertilizantes Serrana;
Rio Paracatu Minerao, Minerao Serra Fortaleza, Minerao Corumbaense Reunida (controladas
da Rio Tinto Brasil); Pedrita Planejamento e Construo; Sama Minerao de Amianto; Samarco
Minerao; e V&M Minerao (Brumadinho).
A segunda classe composta por empresas que produzem outros minerais industriais, ou
que operam pedreiras de rochas ornamentais ou mesmo para agregados da construo civil. Salvo
algumas pedreiras para agregados, que se encontram em padres internacionais por sua produo
e competitividade, essas companhias foram constitudas, em sua maioria, por meio de associaes
de pequenos capitais e baixa tecnologia, tendo ainda um grande caminho a percorrer para poderem
se colocar em padres globais (inclusive ambientais). Talvez, nessa categoria, dever-se-iam incluir
algumas mineraes de ferro de pequeno porte, que apresentam dificuldades financeiras para
arcar com programas ambientais. No caso especfico de Minas Gerais, no se pode esquecer do
acidente ocorrido, em junho de 2001, com a barragem de conteno de rejeitos da Minerao Rio
Verde, localizada no distrito de So Sebastio das guas Claras, municpio de Nova Lima, na
Grande Belo Horizonte. No bastasse ter provocado graves danos ao meio ambiente, provocou a
morte de trs pessoas (Gazeta Mercantil, 5 de junho de 2002).
A terceira classe corresponde a empresas que se dedicam produo de gemas e os garimpos,
que abrangem um vasto universo de depsitos garimpveis. Apesar de relevantes, do ponto de
vista social e mesmo em termos da produo mineral brasileira, elas geralmente carecem de
tecnologia apropriada.
claro que as empresas que se encontram nas duas ltimas categorias apresentam problemas
ambientais mais severos, em funo de como foram constitudas e pelos mtodos empregados.
Por fim, face exausto dos recursos minerais, deve-se atentar para o problema do fechamento
de minas. Barreto et al (2001, p. 50-59) citam trs casos recentes bem-sucedidos de fechamentos
de minas: Minerao Manati (pertencente a Rio Tinto e dedicada produo de ouro); Minerao
Camaqu (CBC, cobre) e Mineraes Brasileiras Reunidas (CAEMI, ferro). Por outro lado,
constatam-se alguns casos de sucesso apenas parcial, com destaque para a mina Serra do Navio,
de mangans, de propriedade da ICOMI.
Na verdade, a mina de guas Claras dever ser paralisada em setembro de 2002. A MBR
planeja gastar cerca de US$ 14 milhes para fazer a desativao completa das instalaes de
extrao e beneficiamento, alm da recomposio das reas de lavra e de movimentao do produto
beneficiado. O tempo estimado para esse projeto de dois anos. A empresa j comea a pensar
numa destinao a ser dada rea, que inclui uma reserva florestal preservada (Mata do Jambeiro),
que continuar sob seus cuidados. O objetivo criar um empreendimento, que ser discutido com
a comunidade, com foco em servios - centro de convenes, shopping center, hotelaria etc. Para a
mina Mutuca, em Nova Lima, que encerrou operaes em novembro de 2001, o fechamento da

56 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


cava ser feito com o material estril proveniente da nova mina, Capo Xavier, prevista para ser

BDMG
40 anos
aberta at o final de 2003. Prev-se que o tempo necessrio para a recuperao seja de 20 anos
(Valor, 25 de maro de 2003).
No caso da mina Serra do Navio, persistem divergncias entre a empresa e o Governo do
Estado do Amap relativas contaminao da regio com arsnio a partir de resduos deixados
pela empresa. Esses resduos estariam contaminando o solo, a gua e o ar, e afetando a sade da
populao local. Alm disso, at o momento, no est definida uma soluo para o impacto social
que o fechamento da mina de Serra do Navio causou na regio (Barreto et al, 2001, p. 58-59).
De uma forma geral, tambm na questo ambiental, reproduz-se a questo da
heterogeneidade, to caracterstica da minerao. Reforando o argumento, no apenas a capacitao
tcnica (incluindo a gesto ambiental) diversa, como o resultado do fechamento de minas apresenta
resultados diferentes. Deve-se tambm ressaltar que na viso do Instituto Brasileiro de Minerao
(IBRAM), o marco regulatrio ambiental no constitui um obstculo ao desenvolvimento da
atividade. Alis, segundo essa instituio, a preocupao no deveria ser a criao de novas leis,
mas a aplicao da legislao em vigor. Seria tambm importante que se avanasse mais na
elaborao de normas voluntrias, o que constituiria um avano em relao filosofia comando-
controle que ainda hoje predomina no marco regulatrio ambiental. Por fim, deve-se tentar
simplificar o trmite burocrtico relativo s autorizaes ambientais.
Dessa forma, pode-se apontar que, no que tange s questes sistmicas mais relevantes
para a maioria das substncias minerais, os maiores problemas se restringem ao tipo de tributao
(regressivo, na concepo de Mackenzie), na burocratizao do sistema de autorizaes
ambientais e na (in)capacidade das pequenas mineradoras em arcar com programas mais
abrangentes de proteo ambiental.

Captulo 4 - A dimenso sistmica da competitividade na minerao 57


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40 anos

58 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


MINAS GERAIS DO SCULO XXI
VOLUME V

CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO

CAPTULO 5 ao 11
OS SEGMENTOS DE MERCADO
MAIS REPRESENTATIVOS
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40 anos
5. Ferro

5.1. Mercados consumidores


A indstria de extrao e beneficiamento de minrio de ferro uma atividade totalmente
voltada para a produo siderrgica. Estima-se que 98% das vendas de minrio de ferro so
direcionadas siderurgia (Souza, 1991, p. 1). O restante utilizado como carga na indstria de
ferro-liga, cimento e, eventualmente, na construo de estradas. Nesse sentido, as perspectivas de
desempenho produtivo do setor siderrgico constituem-se no principal elemento norteador do
nvel de atividade de extrao e beneficiamento desse minrio.
O ao, por sua vez, um material de uso difundido, sendo utilizado em vrias indstrias.
Guardadas eventuais peculiaridades nacionais, os produtos siderrgicos so demandados mais
intensamente na construo civil, na indstria automobilstica, na fabricao de bens de capital
(mquinas e equipamentos) e em utilidades domsticas comerciais (em particular, na chamada
linha branca). No caso brasileiro, no ano 2001, esses quatro setores foram responsveis por
80,6% do consumo aparente de produtos siderrgicos, sendo que a participao individual da
construo civil atingiu 32,2%, e da automobilstica, 21,0% (IBS, 2002, p. 3).
relevante destacar que, para cada produto, os principais setores consumidores so bastante
diversos, conforme se atesta no QUADRO 6. De uma forma geral, laminados planos comuns (ao
carbono) so mais consumidos na cadeia automotiva, ao passo que laminados longos comuns (ao
carbono) so mais direcionados construo civil. Os laminados especiais possuem uma
fragmentao do nmero de setores demandantes.

QUADRO 6

PRINCIPAIS SETORES CONSUMIDORES DE AO POR PRODUTO

SEGMENTOS DE
MERCADO PRODUTOS SETORES CONSUMIDORES
Laminados Chapas Grossas Tubos com costura, automotivo (veculos pesados),
Planos construo civil, mquinas agrcolas e rodovirias, indstria mecnica
Comuns Bobinas Laminadas Tubos com costura, automotivo,
(ao Carbono) a Quente construo civil, botijes de gs e eletro-eletrnico
Bobinas Laminadas Automotivo, tubos com costura, eletro-eletrnico, eletrodomsticos,
a Frio embalagens e recipientes, construo civil
Chapas Galvanizadas Automotivo, construo civil, eletrodomsticos, tubos com costura
Folhas-de-Flandres Embalagens (latas)
Laminados Vergalhes Construo Civil
Longos Comuns Perfis Construo Civil (estruturas metlicas, linhas de transmisso,
(ao carbono) serralherias), mquinas agrcolas e rodovirias, indstria mecnica
Barras Automotivo, mquinas agrcolas e rodovirias, trefilarias, construo
civil (serralherias), eletro-eletrnico, indstria mecnica e cutelaria
Fio-mquina Trefilarias
Laminados Planos Especiais Eletro-eletrnico, cutelaria, tubos com costura e utilidades domsticas
Especiais Longos Especiais Automotivo, trefilarias e eletro-eletrnico
Tubos Sem Costura Instalaes para extrao e refino de petrleo, qumica e petroqumica

FONTE: PINHO, 2001, p. 75. (com adaptaes)

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 61


5.2. Tendncias da demanda
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40 anos

A siderurgia pode ser considerada uma indstria madura, pois, ao longo do perodo 1975-
2001, a taxa de crescimento mundial anual foi de apenas 1,1%. Isso, muito provavelmente, foi
inferior ao crescimento da populao mundial no mesmo perodo. O GRFICO 1 mostra a evoluo
da produo mundial de ao bruto e de dois insumos utilizados na sua fabricao que demandam
minrio de ferro: ferro-gusa, de um lado; ferro diretamente reduzido (ou DRI) e ferro briquetado a
quente (HBI), de outro.

GRFICO 1

EVOLUO DA PRODUO MUNDIAL DE AO BRUTO, FERRO-GUSSA E DRI-HBI, 1973-2001


(MILHES DE TONELADAS)

FONTE: International Iron and Steel Institute (IISI), Midrex.

Alm da relativa estagnao do volume de ao bruto produzido, duas outras tendncias


dificultaram o crescimento da demanda por minrio de ferro. Em primeiro lugar, a melhoria do
rendimento integrado, em parte explicado pela maior difuso do lingotamento contnuo, reduziu a
gerao de rejeitos ao longo do processo de fabricao do ao. Assim, para se fabricar uma tonelada
de produto final (laminado), requer-se, atualmente, uma menor quantidade de insumos.
Um segundo fator que desestimulou o crescimento do consumo de minrio de ferro foi o
incremento da relevncia das aciarias eltricas. A produo mundial de ao bruto em aciarias eltricas
cresceu de 20,2% (em 1978) para 27,9% (em 1990) e ainda para 35% (em 2001). Esse tipo de
equipamento utilizado em dois tipos de usinas: semi-integradas (tambm denominadas mini-mills) e
integradas reduo direta. Nas primeiras, a sucata a matria-prima principal, em substituio ao
minrio de ferro, enquanto nas usinas integradas reduo direta, consome-se minrio de ferro para
a produo de DRI e HBI. Todavia, apesar do vertiginoso crescimento recente da produo de DRI
e HBI, evoluindo de 17,8 (em 1990) para 39,3 milhes de toneladas (em 2001), a sua importncia
ainda pouco expressiva em termos de produo de ferro primrio. Portanto, o impacto lquido da
maior difuso de aciarias eltricas negativo em termos de demanda de minrio de ferro.

62 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


fato que as mudanas tecnolgicas levadas a cabo na siderurgia tm apresentado um impacto

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40 anos
negativo sobre a demanda de minrio de ferro. Porm, para a minerao de ferro brasileira e de Minas
Gerais, necessrio examinar o chamado transocenico de minrio de ferro. Este compreende o
conjunto de empresas mineradoras que embarcam minrio de ferro em navios com destino ao mercado
internacional. Esto excludas as exportaes atravs dos Grandes Lagos do Canad para os Estados
Unidos e vice-versa, as exportaes por vias internas na Europa Ocidental e as exportaes da
Comunidade de Estados Independentes para os pases do Leste Europeu (Souza, 1991, p. 6).
O comrcio transocenico de minrio de ferro, particularmente em 2001, apresentou uma
alta taxa de crescimento, como conseqncia de as importaes chinesas terem aumentado 70%
em comparao com o ano anterior. Segundo as estimativas mais recentes da CVRD, lder mundial
do produto, as importaes transocenicas de minrio de ferro da China devem ainda crescer
46,7% entre 2001 e 2005. Todavia, o mercado total deve registrar um crescimento bem menor
(12,2%), ainda que superior ao previsto para o incremento da produo de ao bruto (7,4%) ver
Faria (2002, p. 6-7). Esse deslocamento entre a produo de ao bruto e comrcio transocenico
de ferro , mais uma vez, explicado pelo mercado chins, onde se constata a rpida substituio
do suprimento do mineral domstico (de baixo teor) pelo internacional (australiano, brasileiro e
indiano, em grande medida). Isso particularmente importante para a indstria brasileira, uma
vez que, atualmente, 75% das vendas destinam-se ao mercado internacional. Conseqentemente,
apenas 1/4 das vendas so direcionadas s siderrgicas e produtoras independentes de ferro-gusa
(usualmente, denominadas de guseiros) localizadas no Brasil.

5.3. Reservas mundiais


Estima-se que as reservas mundiais (medidas e indicadas) de minrio de ferro totalizem
cerca de 310 bilhes de toneladas. As maiores reservas esto localizadas na Rssia, Ucrnia e
China, que, conjuntamente, detm metade do total mundial (TAB. 22). Austrlia e Brasil ocupam,
respectivamente, o 4o e o 5o lugares nesse ranking. Contudo, quando se considera o contedo de
ferro contido, essa ordem se altera. A China perde posio, passando para o quarto lugar, em
virtude do baixo teor mdio de seu minrio (30%). Por outro lado, Austrlia e Brasil apresentam
teores mdios superiores a 62%, contra 51,6% verificados para a mdia mundial. No ritmo atual
de produo, as reservas mundiais medidas e indicadas seriam suficientes para aproximadamente
310 anos, ao passo que as brasileiras, para 95 anos.

TABELA 22

RESERVAS MUNDIAIS DE MINRIO DE FERRO POR PAS, 2001

RESERVAS MINRIO CONTIDO TEOR MDIO


(bilhes de t) (bilhes de t) (%)
Rssia 56,0 31,0 55,4
Ucrnia 50,0 28,0 56,0
China 50,0 15,0 30,0
Austrlia 40,0 25,0 62,5
Brasil 19,0 12,0 63,2
Cazaquisto 19,0 10,0 52,6
Estados Unidos 15,0 4,6 30,7
Sucia 7,8 5,0 64,1
(Continua...)

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 63


TABELA 22 (Continuao)
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40 anos

RESERVAS MUNDIAIS DE MINRIO DE FERRO POR PAS, 2001

RESERVAS MINRIO CONTIDO TEOR MDIO


(bilhes de t) (bilhes de t) (%)
ndia 6,2 3,9 62,9
Canad 3,9 2,5 64,1
frica do Sul 2,3 1,5 65,2
Mauritnia 1,5 1,0 66,7
Outros 38,0 23,0 60,5
Total 310,0 160,0 51,6
FONTE: U.S. Geological Survey.

5.4. Reservas brasileiras


O Brasil possui no apenas grandes reservas de minrio de ferro, mas elas se destacam
particularmente pelo elevado teor contido nas hematitas (60% a 67%) e nos itabiritos (50 a 60%).
Quaresma (2001, p. 63) aponta que as reservas brasileiras de minrio de ferro encontram-se fortemente
concentradas nos estados de Minas Gerais (72,2%) e Par (22,3%). Alm desses, Mato Grosso do
Sul (4,3%) e So Paulo (1,0%) completam a lista dos estados com reservas dignas de nota.
Considerando as trs regies onde o ferro extrado e beneficiado, observam-se algumas diferenas
em relao ao teor mdio contido. De fato, no chamado Quadriltero Ferrfero (Minas Gerais), o teor
mdio alcana 55% de ferro contido; na Serra dos Carajs (Par), 65% de ferro contido; na regio de
Corumb (Mato Grosso do Sul), 60%. No caso particular de Minas Gerais, cabe destacar que algumas
minas da MBR (Mutuca e guas Claras) exauriram-se ou esto prximas da exausto, o que requereu
grandes investimentos por parte da companhia. Essa questo ser tratada na seo 5.9.

5.5. Produo mundial


De acordo com a United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD), a produo
mundial de minrio de ferro totalizou 931 milhes de toneladas em 2001, representando um
decrscimo de 2,2% em relao ao ano anterior. O Brasil manteve o seu posto de maior produtor
mundial, com 209 milhes de toneladas (ou 22,4% do total), sendo seguido da Austrlia (19,4%),
China (11,0%), Rssia (8,9%), ndia (8,5%) e Estados Unidos (4,9%). A TAB. 23 apresenta os dez
maiores pases produtores de minrio de ferro no perodo 1997-2001. importante constatar que a
participao relativa dos dois maiores pases na produo mundial aumentou de 38,2% para 41,9%
ao longo do perodo considerado, o que est estritamente relacionado ao menor custo de investimento
adicional nesses pases, face boa infra-estrutura de exportao (ferrovia-porto) a existente.

TABELA 23

PRODUO MUNDIAL DE MINRIO DE FERRO POR PAS, 1997-2001 (MILHES DE TONELADAS)

1997 1998 1999 2000 2001*


Brasil 188,0 183,1 188,7 208,8 208,7
Austrlia 165,0 163,3 153,0 171,3 181,0
China** 123,1 97,1 92,2 99,9 102,0
(Continua...)

64 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


TABELA 23 (Continuao)

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PRODUO MUNDIAL DE MINRIO DE FERRO POR PAS, 1997-2001 (MILHES DE TONELADAS)

1997 1998 1999 2000 2001*


Rssia 70,9 72,3 81,9 86,6 82,5
ndia 69,4 71,7 70,2 76,0 79,2
Ucrnia 53,4 51,1 47,1 55,7 54,7
Estados Unidos 63,0 62,9 57,8 63,1 45,8
frica do Sul 33,2 33,0 29,5 33,7 34,8
Canad 38,2 38,7 34,0 35,9 27,9
Sucia 21,9 20,9 18,9 20,6 19,5
Outros 97,0 91,2 90,1 98,7 95,0
Total 923,1 885,3 863,4 950,3 931,1
FONTE: UNCTAD
NOTAS: * dados preliminares.
** Ajustado para equalizar produo com mdia mundial de teor contido de ferro.

5.6. Produo brasileira


Para o Sindicato Nacional da Indstria da Extrao do Ferro e Metais Bsicos
(SINFERBASE), a produo brasileira de minrio de ferro, em 2001, foi de 208,7 milhes de
toneladas. A produo fortemente concentrada nas mos de empresas de grande porte, em
particular, da CVRD. Essa empresa e suas coligadas foram responsveis por 57,2% da produo
brasileira no ano passado. No entanto essa participao ainda maior ao se considerar que ela
passou a controlar a Ferteco (10,2%), alm de deter participao acionria na MBR (15,1%) e na
Samarco (6,2%). Portanto, direta ou indiretamente, a CVRD possui algum poder, mesmo que
apenas na condio de acionista de 88,7% da produo de ferro brasileira. O restante repartido
entre: CSN (5,1%), Itaminas (2,7%), V&M Minerao (valor no disponvel) e diversas pequenas
empresas (3,5%). O crescente poder de mercado da CVRD ser discutido na seo 5.8.
Com relao aos produtos, eles so segmentados em dois tipos: no-aglomerados e
aglomerados. Na primeira classificao, incluem-se os principais produtos vendidos pela indstria
de minrio de ferro, quais sejam:
lumps: produtos com granulometria entre 6 e 30mm e, comumente, com menos de 20%
de finos, usados para adio direta no alto-forno ou no mdulo de reduo direta;
finos (sinter feed): pequenas partculas de minrio, usualmente inferiores a 6mm, empregados
na sinterizao;
pellet feed: finos para pelotizao, geralmente, muito finos, com granulometria abaixo de 0,1mm.
Os produtos aglomerados podem ser de dois tipos: pellets (ou pelotas) e snter. O primeiro,
cuja granulometria varia entre 8 e 18mm, produzido em unidades de pelotizao, em geral, de
propriedade das empresas mineradoras. Na verdade, a siderurgia norte-americana constitui-se
uma exceo, pois algumas siderrgicas, como a United States Steel e a Inland Steel, so proprietrias
de pelotizaes13. Por sua vez, o snter gerado pelas prprias usinas siderrgicas. Assim, as pelotas
acabam sendo os produtos de maior valor agregado da indstria de minrio de ferro.

13
Verdugo (2000, p. 51-52) destaca que a origem da produo de pellets encontra-se associada explorao de um tipo de magnetita (a
taconita), de baixo contedo de ferro e maior dureza, existente no nordeste dos Estados Unidos. Alm disso, pode-se diferenciar as
pelotas do tipo cido e bsico. As pelotas cidas foram, historicamente, as primeiras a serem produzidas. Nessa categoria, encontra-se boa
parte da produo atual da Comunidade dos Estados Independentes, Estados Unidos e Canad. J as pelotas bsicas correspondem a um
produto de segunda gerao, que se diferencia da anterior por conter grande parte do fundente necessrio no alto-forno. Esse melhoramento
foi adaptado principalmente por plantas de pelotizao cujas produes eram destinadas s siderurgias europia e japonesa.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 65


As estatsticas brasileiras discriminam a produo de pelotas, mas no entre lump, sinter feed
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40 anos

e pellet feed. Em 2001, foram produzidos no Pas 37,3 milhes de toneladas de pelotas, dos quais
63% pela CVRD e suas coligadas, 10% pela Ferteco (atualmente, tambm controlada pela CVRD)
e 27% pela Samarco (uma joint-venture 50:50 entre a CVRD e a BHP).

5.7. Balana comercial brasileira


Como seria de esperar, existe uma forte correlao entre os grandes pases produtores e
exportadores de minrio de ferro. No ano de 2001, dados preliminares da UNCTAD indicam que
as exportaes totalizaram 475 milhes de toneladas, destacando-se Austrlia (34,6%), Brasil
(32,8%), ndia (7,9%), frica do Sul (5,0%), Canad (4,6%) e Sucia (2,9%). Rssia, Ucrnia e
outros pases que formavam a antiga Unio das Repblicas Socialistas Soviticas foram responsveis,
conjuntamente, por outros 5,0%. Assim, dentro os maiores, apenas China e Estados Unidos no
so exportadores expressivos de ferro. Mais uma vez, importante acentuar que se observa uma
crescente concentrao das exportaes nos dois maiores pases exportadores, Austrlia e Brasil,
que incrementaram sua participao conjunta de 62,6% para 67,4%, no perodo 1997-2001.
Em 2001, do total de 156 milhes de exportaes de minrio de ferro brasileiro, 69,8%
foram sob a forma de finos, 21,5% de pellets, e 8,7% de granulados. Considerando os trs tipos, a
receita gerada com as exportaes ultrapassou US$ 3 bilhes. Esses valores so ainda mais
representativos ao se considerar que o Pas no importador de ferro.
O fato que o desempenho exportador brasileiro de ferro no explicado apenas pela alta
qualidade do minrio, mas tambm pela existncia de eficientes sistemas de escoamento
internacional da produo. So cinco os principais corredores de exportao:
Estrada de Ferro Vitria a Minas (EFVM) Porto de Tubaro, no Esprito Santo, utilizado
pelas empresas CVRD, SAMITRI, FERTECO e SOCOIMEX (542 quilmetros, considerando
Itabira como ponto de partida);
Estrada de Ferro Carajs (EFC) Porto de Ponta da Madeira, no Maranho, de utilizao
exclusiva da CVRD (892 quilmetros);
MRS Logstica Porto de Guara, no Rio de Janeiro, utilizado pela MBR (583 quilmetros);
MRS Logstica Porto de Sepetiba, no Rio de Janeiro, utilizado pela Ferteco (712 quilmetros);
Mineroduto Mariana Porto da Ponta do Ubu, no Esprito Santo, de uso privativo da
Samarco (396 quilmetros).
De fato, manter-se competitivo em um mineral de baixo valor unitrio requer grandes
investimentos em escala e, conseqentemente, em logstica. No ano passado, as exportaes atravs
dos portos de Tubaro, Sepetiba, Guaba e Ponta de Ubu, que escoaram o minrio de ferro de
Minas Gerais, atingiram 107,8 milhes de toneladas (ou 69,2% do total). O minrio extrado em
Carajs e exportado por meio do Porto Ponta da Madeira foi responsvel por 30,1%, enquanto as
exportaes da Urucum e Corumbaense (em Mato Grosso do Sul), por apenas 0,7%. No caso da
minerao de ferro, a infra-estrutura ferrovia-porto no apenas um importante diferencial
competitivo, mas tambm representa uma relevante barreira entrada14.

14
As principais barreiras entrada na minerao de ferro no so tecnolgicas, mas de duas outras naturezas: a) de carter institucional
(direitos de lavra); b) relativas ao volume de capital, face ao montante necessrio para a implementao das minas e, principalmente,
da infra-estrutura de escoamento da produo. O segmento caracteriza-se por ser intensivo em capital, sendo que os investimentos,
usualmente, contemplam trs atividades: mina e usina de beneficiamento, transporte (ferrovia ou mineroduto) e instalaes porturias.

66 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


5.8. Processo de consolidao

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40 anos
A minerao, como um todo, est passando por um intenso processo de consolidao, em
particular, nos negcios de ferro e ouro (seo 1.3). O QUADRO 7 apresenta as principais alteraes
patrimoniais na indstria mundial de minrio de ferro no perodo 1997-2001. Em janeiro de 1997,
a empresa australiana North, que j controlava a Robe River, anunciou o acordo para a compra de
59,3% da Iron Ore of Canada (IOC) por US$ 230 milhes. Essa participao foi adquirida junto
Bethlehem Steel (37,6%) e National Steel (21,7%), ambas siderrgicas norte-americanas, que
receberam US$ 145 milhes e US$ 85 milhes, respectivamente. A North justificou a aquisio
pela complementaridade comercial, pois os principais clientes da Robe River estavam localizados
na sia, ao passo que os da IOC, na Amrica do Norte e na Europa.

QUADRO 7

CONSOLIDAO NA INDSTRIA MUNDIAL DE MINRIO DE FERRO, 1997-2001

CAPACIDADE PARTICIPAO) VALOR


ADQUIRENTES ADQUIRIDA DATA
(Mta)+ ADQUIRIDA (% (US$ Milho)
NORTH IOC 16,0 abr/97 59,3 230,0
MITSUI CAEMI* 30,0 abr/97 40,0 180,0
CVRD SOCOIMEX 7,0 maio/00 100,0 54,0
CVRD SAMITRI** 23,6 maio/00 63,1 525,0
set/00 36,1 180,0
RIO TINTO NORTH*** 58,0 ago/00 100,0 1.938,0
CVRD E GIC GIIC 4,0 out/00 100,0 183,0
CVRD FERTECO 15,0 abr/01 100,0 566,0
CVRD E MITSUI CAEMI 30,0 dez/01 20,0 332,0
FONTE: DE PAULA, 2000, p. 22. (com atualizao)
NOTA:
*A CAEMI detinha, na ocasio, 70% da MBR (26 milhes de toneladas) e 25% da QCM (16 milhes de toneladas).
** A capacidade da Samitri era de 16,6 milhes de toneladas (excluda a mina de Andrade) e controlava 50% da Samarco
(capacidade total de 14 milhes de toneladas).
*** Considerando os 100% das aes, sendo que a Rio Tinto j detinha 14,5% do capital da North antes de promover a oferta
hostil + Mta = milhes de toneladas anuais.

Em abril de 1997, a trading company japonesa Mitsui subscreveu sozinha um aumento de


capital da Caemi. Com um investimento de US$ 197,8 milhes, a Mitsui passou a controlar 40%
das aes ordinrias e 40% das aes preferenciais da Caemi. Nessa ocasio, a Caemi era proprietria
de 70% da mineradora brasileira MBR e 25% da canadense Qubec Cartier Mining (QCM). A
inteno do aporte de capital da Mitsui foi melhorar a situao financeira da Caemi, com vistas
privatizao da CVRD, que ocorreria no ms subseqente. Como a Caemi no fez parte do
consrcio que adquiriu a CVRD, esses recursos ficaram disponveis para outras finalidades. Como
resultado, a CAEMI comprou 14,7% da MBR, que pertenciam a MITSUI, por US$ 62 milhes, elevando
sua participao para 84,7%. A CAEMI tambm adquiriu 25% da QCM junto Mitsui por US$ 82,6
milhes (Monteiro, 1998a, p. 8-9).
O processo de consolidao aprofundou-se no ano de 2000, quando trs companhias foram
adquiridas, duas no Brasil e outra na Austrlia. No caso brasileiro, no ms de maio, a CVRD
adquiriu o controle acionrio tanto da Socoimex quanto da Samitri. A CVRD comprou 100% das
aes da Socoimex, por US$ 53,9 milhes. Com ela, a CVRD pde melhorar a qualidade de suas
reservas de minrio no chamado Sistema Sul (Metal Bulletin, 17 de maio de 2000). De modo geral,
para a CVRD, a aquisio da Socoimex possui vrias vantagens: a) o controle de uma mina de alta

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 67


qualidade; b) o maior controle sobre o mercado interno, uma vez que a Socoimex detinha cerca de
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40 anos

7% desse mercado; c) a plena integrao das operaes da Socoimex com o corredor de transporte
EFVM/Porto de Tubaro. Aps a aquisio, a produo da mina de Gongo Soco elevou-se
consideravelmente, de 4,5 para 7 milhes de toneladas.
Tambm em maio de 2000, a CVRD adquiriu o controle acionrio da Samitri junto Cia.
Siderrgica Belgo-Mineira (controlada pelo grupo luxemburgus Arbed). Com um investimento
de US$ 525 milhes, a CVRD comprou 63,06% do capital total, e 79,27% do capital votante da
Samitri. A empresa tambm assumiu a dvida consolidada da Samitri, que atingia, em dezembro
de 1999, US$ 398 milhes. Por outro lado, a CVRD ganhou, inicialmente, o controle de 51% das
aes da Samarco. Contudo, ela comprometeu-se a vender 1% dessa empresa, por US$ 8,2 milhes,
para a empresa australiana BHP, que j era proprietria de 49% da Samarco. Com isso, a Samarco
passou a ser uma joint-venture 50:50, entre a CVRD e a BHP (Gazeta Mercantil, 31 de maio de 2000).
Em setembro de 2000, a CVRD comprou, mediante uma oferta pblica, mais 36,13% das aes
da SAMITRI, por US$ 180 milhes, passando a deter 99,18% do capital total da empresa.
A Samitri operava quatro minas de ferro em Minas Gerais (Alegria, Morro Agudo, Crrego
do Meio e Andrade), com uma capacidade de produo anual de 17,5 milhes de toneladas. No
negcio, a ltima mina (com capacidade de 900 mil toneladas) foi desmembrada da Samitri,
continuando a ser controlada pela Belgo-Mineira. J a Samarco possui e opera duas plantas de
pelotizao na Ponta de Ubu, no Esprito Santo, com capacidade de 12 milhes de toneladas. A
empresa produz ainda cerca de 2 milhes de toneladas anuais de pellet feed. De acordo com a
CVRD (2000), as principais vantagens da aquisio da Samitri/Samarco foram:
(a) substituio das minas de Capanema e Timpopeba, cuja exausto prevista para 2004/
2005; (b) adiamento de 2005 para 2011 das operaes da mina de Brucutu, com reduo
de custos e de despesas de capital; (c) substituio, no fornecimento para o complexo de
pelotizao de Tubaro, do minrio de ferro de Carajs pelo do complexo de Alegria, com
substancial diminuio de custos de transporte. Em complementao, a CVRD e a BHP
podero reestruturar e racionalizar a explorao do complexo de minrio de ferro de Alegria,
objetivando reduo de custos e melhoria de qualidade dos produtos da Samarco.
A aquisio mais importante na indstria mundial de minrio de ferro foi, entretanto, o
take-over hostil da North Ltd. levado a cabo pela mineradora britnica Rio Tinto (controladora da
Hamersley, na Austrlia). Em junho de 2000, a Rio Tinto declarou que j tinha adquirido 14,5%
das aes da North e que estava promovendo uma oferta pblica de aes da North ao preo
unitrio de 3,80 dlares australianos. Aps uma disputa com a Anglo American, a Rio Tinto
realizou uma segunda oferta, com um preo 25% superior ao da proposta original15. No final de
agosto/2000, a Rio Tinto terminou a oferta, passando a controlar mais de 98% das aes ordinrias
da North. O valor total da transao foi estimado em US$ 1,94 bilho, sendo que US$ 1,71 bilho
foi gasto na aquisio de 85,5% do capital da North, lembrando que a Rio Tinto j detinha 14,5%
anteriormente. A North possua interesses nas indstrias de minrio de ferro, urnio, fibra de
madeira, zinco, cobre e ouro. No que se refere ao ferro, ela detinha 53% da Robe River, localizada
na Austrlia, e 56,1% da IOC.

15
A Anglo American vem tentando ingressar no mercado de minrio de ferro pelo menos desde 1997, quando perdeu o leilo de
privatizao da CVRD. Apenas em 2002, ela conseguiu adquirir participaes acionrias nas duas mineraes de ferro da frica
do Sul (Kumba Resources e Assmang). No perodo maro a abril de 2002, a Anglo American comprou 20,1% das aes da Iscor.
Adquiriu tambm 34,9% da Avmin, que lhe garante uma participao indireta de 17,6% na Assmang. A vantagem que as minas
de Sishen e Beeshoek so prximas (72 quilmetros), favorecendo uma reestruturao das operaes. Por outro lado, a Kumba
Resources detm apenas 4,5% do mercado mundial transocenico de minrio de ferro. Embora ela seja a quarta maior empresa
nesse mercado, sua dimenso substancialmente menor do que as lderes CVRD, Rio Tinto e BHP Billiton.

68 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Em outubro de 2000, a CVRD e a Gulf Investment Corp. (GIC) adquiriram, cada uma,

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40 anos
50% das aes da Gulf Industrial Investment Co. (GIIC), junto empresa estatal Kuwait Petroleum
Corp. (KPC), pelo valor de US$ 183 milhes. A GIIC, localizada no Bahrain, possui e opera uma
das maiores plantas independentes de pelotizao de minrio de ferro do mundo, com capacidade
de produo anual de 4 milhes de toneladas (Faria, 2000, p. 6)16.
Em abril de 2001, a CVRD adquiriu a Ferteco junto a Thyssen Krupp Stahl, por US$ 566
milhes. A empresa tambm assumiu uma dvida de US$ 131 milhes. A Ferteco a terceira maior
produtora de minrio de ferro do Brasil, com capacidade de produo de 15 milhes de toneladas
por ano. Ela opera duas minas de ferro (Fbrica e Crrego do Feijo) e possui uma pelotizao de
4 milhes de toneladas, todas localizadas em Minas Gerais. Duas das principais vantagens dessa
transao para a CVRD foram: a) a qualidade do lump para reduo direta da mina de Crrego do
Feijo: b) a possibilidade de duplicar a pelotizao existente, a um custo substancialmente menor
ao da construo de uma planta greenfield, que j estava em estudos por parte da CVRD. Alm
disso, a Ferteco possui 10,5% do capital total da MRS Logstica, ferrovia que liga os estados do
Rio de Janeiro, So Paulo e Minas Gerais, e 100% do Terminal Porturio de Sepetiba. Assim, com
a compra, a CVRD passou a ter participao em outro corredor de transporte de minrio de ferro.
Por fim, em dezembro de 2001, CVRD e Mitsui passaram a dividir o controle do capital
votante da Caemi. Na verdade, essa transao comeou, em fevereiro de 2001, quando os irmos
Mrio e Guilherme Freiring assinaram um contrato de compra e venda de 20% do capital total e
60% do capital votante da Caemi com a BHP, por US$ 332 milhes. Com isso, a empresa australiana
saiu vencedora da disputa com a CVRD por uma diferena de apenas US$ 2 milhes. Entretanto, a
Mitsui exerceu o direito de preferncia, em abril de 2000, invalidando o acordo, e negociou 50% do
capital votante da Caemi com a CVRD, por US$ 280 milhes. A Caemi proprietria de 85% das
mineraes de ferro MBR (Brasil) e 50% da QCM (Canad). Essa transao somente foi aprovada
pela Comisso Europia com a condio de que a Caemi venda os seus 50% das aes da QCM.
No Brasil, as aquisies da Socoimex, Samitri/Samarco, Ferteco e Caemi ainda no foram
aprovadas pelas autoridades antitruste. Se elas forem aceitas e supondo que a nica condio
imposta seja a obrigatoriedade do consrcio CVRD-Mitsui se desfazer de 50% das QCM, a
participao das trs maiores empresas no comrcio transocenico de minrio de ferro (CVRD,
Rio Tinto e BHP-Billiton) passaria de 47,5% (em 1996) para 72% (com base nos dados do ano
2001). Em termos de produo, a participao das trs maiores empresas alcanaria
aproximadamente 30%. Em suma, um mercado bastante concentrado.
Em termos da perspectiva da minerao de ferro em Minas Gerais, so duas as principais
implicaes desse intenso processo de consolidao. Do ponto de vista positivo, a maior produtora
do Estado, a CVRD, assegurou sua posio de proeminncia, em termos mundiais, e conseguir
otimizar ainda mais a utilizao do corredor EFVM-Porto de Tubaro. Portanto, refora-se a posio
competitiva da empresa, num negcio no qual economias de escala e eficincia logstica so
essenciais sobrevivncia. Adicionalmente, as aquisies elevaram as reservas da CVRD em
Minas Gerais de 22 para 60 anos de lavra (Valor, 19 de junho de 2002). De acordo com Faria
(2002, p. 20), a produo do Sistema Sul deve crescer de 71,4 milhes de toneladas em 2001, para
88 milhes de toneladas em 2010.

16
A aquisio da GIIC aumentou ainda mais a participao da CVRD no mercado de pelotas. Considerando a produo das plantas
de pelotizao prprias e joint-ventures instaladas no Porto de Tubaro (25 milhes de toneladas), a Samarco (12 milhes de
toneladas) e a GIIC (4 milhes), totalizam-se 41 milhes de toneladas. Alm disso, uma outra planta de pelotizao, de 6 milhes
de toneladas, em construo em So Luiz, Maranho, entrou em operao em meados de 2002. O custo da planta propriamente
dita foi de US$ 187,5 milhes, ao passo que na infra-estrutura do projeto (mina, ferrovia e porto) foram investidos mais US$ 167
milhes, totalizando um dispndio de capital de US$ 355 milhes.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 69


Do negativo, de acordo com a prpria CVRD, a aquisio da SAMITRI, por exemplo, permitiu
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40 anos

que a empresa adiasse investimentos de reposio das minas mais prximas da exausto. Combinado
com a prioridade j discutida pelos projetos de cobre em Carajs, compreensvel que os
investimentos atuais da empresa em minerao de ferro em Minas Gerais no sejam muito
expressivos. Os projetos correntes envolvem a expanso da minas de Gongo Soco, de 7 para 9
milhes de toneladas anuais, incluindo a instalao de uma planta de concentrao de itabirito
(no valor de US$ 3 milhes), alm da ampliao da capacidade do complexo de Alegria, de 10 para
12 milhes de toneladas anuais (US$ 3,7 milhes). No que tange aos projetos futuros, destaca-se
o desenvolvimento da mina de Fbrica Nova para substituir Capanema, com capacidade de 10
milhes de toneladas anuais, devendo entrar em operao em 2006, a um custo de US$ 35 milhes.
Alm disso, registre-se o desenvolvimento da mina de Brucutu, de 8,4 milhes de toneladas (em
2006) para 20 milhes de toneladas (em 2010), no valor de US$ 67,3 milhes. Em suma, a presso
para que a CVRD desenvolvesse novas minas de ferro em Minas Gerais, face exausto de minas
em operao, foi diminuda com suas aquisies.

5.9. O caso MBR


Como j comentado, a MBR vive atualmente um momento de transio, em face da exausto
das minas Mutuca (em dezembro de 2001) e guas Claras (em setembro de 2002). O projeto de
substituio dessas minas e de ampliao da capacidade, iniciado em 1998, foi dividido em duas
fases. A primeira foi concluda no ano 2000, a um custo de aproximadamente US$ 147 milhes.
Atualmente, a MBR est levando adiante a segunda fase do projeto, orada em mais US$ 213
milhes. Esse projeto pode ser considerado, no momento, o projeto de minerao de ferro mais
importante do Estado.

Dos US$ 213 milhes da segunda fase do projeto da MBR, US$ 36 milhes so destinados
ampliao da capacidade de embarque do terminal martimo de Guaba (Rio de Janeiro), que
ganhar novos equipamentos, como empilhadeiras e reviradores de vages. A parte mais importante
dos investimentos, entretanto, priorizam o complexo Tamandu, que inclui as minas de Tamandu
e Capito do Mato e a usina de beneficiamento de Vargem Grande. No final de 2003, quando for
concluda a segunda fase das obras da usina de Vargem Grande, a mineradora aumentar sua
capacidade, de 26 para 32 milhes de toneladas, das quais a metade proveniente do complexo
Tamandu. O restante provm da mina do Pico, localizada em Itabirito, alis, a primeira atividade
de minerao da MBR, em operao desde a dcada de 1940.

No que tange ao complexo Tamandu, parte significativa das inverses ser destinada
instalao de uma correia transportadora de longa distncia, interligando as minas de Tamandu e
Capito do Mato usina de beneficiamento em Vargem Grande. Alm disso, a empresa tambm
est duplicando o terminal ferrovirio Andaime, em Rio Acima, na Regio Metropolitana de Belo
Horizonte. Outra parte dos recursos ser destinada mina de Capo Xavier, em fase de
licenciamento ambiental, que dever entrar em operao em 2003 (Gazeta Mercantil, 6 de junho de
2002). Cogita-se que, em 2006, a MBR j ter elevado sua capacidade para 36 milhes de toneladas.

5.10. Situao das pequenas mineradoras


Num negcio no qual as economias de escala so fundamentais e em que se est passando
por um intenso processo de consolidao, de se esperar que a competitividade (e mesmo a

70 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


sobrevivncia) das pequenas mineradoras esteja em xeque. Na verdade, essas empresas enfrentam

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40 anos
trs dificuldades principais, embora no necessariamente nesta ordem. Primeiro, as mineradoras
de ferro de pequeno porte possuem dificuldades para arcar com os crescentes custos dos
programas ambientais. Embora se possa at considerar que o episdio da Minerao Rio Verde,
em 2001, tenha sido apenas um acidente, no sentido estrito da palavra, notrio que a capacidade
tecnolgica e gerencial (e os seus conseqentes impactos na questo ambiental) bastante
diferenciada entre empresas de grande e pequeno porte (seo 1.4).
Segundo, o processo de consolidao acaba aumentando o poder de barganha das grandes
empresas remanescentes quando essas adquirem minrio com vistas revenda no mercado
internacional. Vale lembrar que a Ferteco, principalmente nos anos precedentes sua aquisio,
para aumentar a utilizao do ento recm-inaugurado Terminal de Sepetiba, comprava minrio
das pequenas empresas em larga escala.

Terceiro, observa-se o deslocamento da produo independente de ferro-gusa dos estados


de Minas Gerais e Esprito Santo para o Maranho e o Par, neste ltimo caso, abastecido pelo
minrio de Carajs (fenmeno semelhante se verifica na produo de bauxita ver BOX 1). Em
1990, enquanto a produo do que se pode chamar plo do sul atingia 5,2 milhes de toneladas,
a do plo do norte era de to-somente 380 mil toneladas. A produo do plo do sul regrediu
para o patamar de 3,6 milhes de toneladas no trinio 1996-98, voltando para 4,4 milhes em
2000-2001. J a produo do plo abastecido por Carajs apresentou uma trajetria crescente a
partir de 1993, passando para 620 mil toneladas em 1994, 1,2 milho de toneladas em 1998 e
ainda 2,0 milhes de toneladas em 2001. bem verdade que, enquanto o plo de Carajs
produz e exporta apenas ferro-gusa para aciaria, o plo do sul possui o diferencial de fabricar
ferro-gusa para fundio, de maior valor agregado.

Naturalmente, a combinao desses trs fatores aponta para o fato de que a minerao
de ferro, de pequeno porte, no Estado, pode trilhar um caminho de involuo a longo prazo.
Levando em conta s os riscos ambientais decorrentes, isso j seria suficiente para se transformar
em objeto de poltica pblica. Faria (2002, p. 24), inclusive, aponta que o desafio da minerao
de ferro em Minas Gerais o aproveitamento dos finos gerados e estocados na regio da Serra
Azul / Itatiaiuu.

Existe uma tecnologia, pouco discutida at o momento, que poderia se constituir num
suporte pequena minerao de ferro em Minas Gerais. Trata-se do processo Hybrid Pellotized
Sinter (HPS), j utilizado em pelo menos duas siderrgicas japonesas. Mais ainda, a Belgo-Mineira
est implantando essa tecnologia em sua usina integrada de Joo Monlevade, a um custo de
US$ 18 milhes, devendo entrar em operao em dezembro de 2002. De uma forma sumria, a
tecnologia HPS corresponde micropeletizao do sinter feed, utilizando-se de discos de
pelotizao. importante destacar que o objetivo da empresa aproveitar toda a sua capacidade
instalada da Mina de Andrade, que se localiza a apenas 12 quilmetros da usina siderrgica.
Portanto, esse projeto no representar uma demanda adicional para as pequenas mineradoras
do Estado. Por outro lado, a Aominas, atualmente, cogita investimento similar, que poderia
favorecer principalmente as mineradoras do Vale do Paraopeba. Adicionalmente, as prprias
mineradoras poderiam cogitar um projeto dessa natureza, sob a forma de consrcio. Para o
Estado, investimentos nessa tecnologia teriam duas vantagens: a) garantiriam uma sobrevida s
pequenas empresas; b) seriam uma forma de aproveitamento dos finos acumulados ao longo do
tempo, uma vez que as pequenas mineradoras somente vendem o minrio granulado e, assim,
ajudariam na reduo do passivo ambiental.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 71


5.11. Preos
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O minrio de ferro no pode ser considerado uma commodity, por vrios motivos. Primeiro, o
preo varia de acordo com as caractersticas positivas (ferro contido) e negativas do minrio
(fsforo, alumina e slica). De fato, os preos so cotados na unidade US$ cents per iron unit (c/
u), que significa o preo em dlares norte-americanos da tonelada de ferro puro. Segundo, os
preos so fixados em bases anuais, mesmo para contratos superiores a um ano, sendo negociados
diretamente entre vendedores e compradores. O benchmark , usualmente, obtido das negociaes
entre os grandes players, seja entre as mineradoras australianas e as siderrgicas japonesas, seja
entre as mineradoras brasileiras e as siderrgicas alems. Tradicionalmente, as negociaes iniciam-
se em novembro e finalizam-se em janeiro (Monteiro, 1998a, p. 11). Todavia, excepcionalmente
em 2002, as negociaes somente foram concludas em maio.
O GRAF. 2 mostra a evoluo de preos (Carajs Lump, Carajs Fines e pelotas) da CVRD
para o mercado europeu, no perodo 1986-2002. Como se observa, nesses 17 anos, apesar do
carter cclico, os preos nominais no mostram uma tendncia ntida nem de crescimento, nem
de reduo. Naturalmente, em termos de preos reais, a tendncia naturalmente de queda. Faria
(2002) mostra dados que permitem concluir que, no perodo 1980-2001, os preos de exportao
de finos para o mercado europeu involuiu a uma taxa mdia anual de 1,8%. Por outro lado,
diferentemente dos outros minerais metlicos, o minrio de ferro no sofre a volatilidade
praticamente diria, como as commodities, mantendo-se estvel por um ano.

GRFICO 2

PREOS DE EXPORTAO DE MINRIO DE FERRO DA CVRD


PARA O MERCADO EUROPEU, 1986-2002

FONTE: DE PAULA, 2000; CVRD, Tex Report.

5.12. Perspectivas
Sinteticamente, pode-se afirmar que:
as perspectivas da demanda mundial de minrio de ferro so razoveis, compatveis com
o crescimento lento da siderurgia. Por outro lado, o comrcio transocenico de minrio
de ferro deve crescer a um ritmo anual de 2,9% at 2005, em grande medida em funo

72 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


do aumento de importaes da China. Vale lembrar que 3/4 das vendas brasileiras de

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minrio de ferro so direcionadas ao mercado mundial;
Brasil e Austrlia devem se manter como maiores produtores e exportadores mundiais de minrio
de ferro. Alis, nos ltimos anos, a posio hegemnica desses dois pases tem se acentuado;
a minerao de ferro mundial e a brasileira passou por um intenso processo de consolidao.
As aquisies favoreceram as empresas a otimizar a infra-estrutura logstica e mesmo a
adiar o desenvolvimento de novas minas para substituir as minas mais prximas da exausto;
no que tange s grandes mineradoras de ferro que operam no Estado de Minas Gerais, o
setor extremamente competitivo internacionalmente. As empresas dispem de recursos
minerais de alta qualidade (alto teor de ferro contido) e excelentes corredores de exportao
(ferrovia/porto). Pode-se afirmar que um segmento de mercado sem problemas
estruturais de competitividade;
a situao das pequenas mineradoras no to favorvel quanto a das grandes, seja pelo
crescente custo dos programas ambientais, pelo aumento do poder de barganha das grandes
empresas quando compram minrio para revenda e pelo deslocamento do plo guseiro
para a regio de Carajs. Assim, alm de apoiar os projetos das grandes empresas para
ampliao de capacidade (como os que vm sendo feitos pela MBR), importante examinar
em detalhe a tecnologia HPS, que est sendo implantada pela Belgo-Mineira;
a vantagem da tecnologia HPS, pelo menos em termos conceituais, de que ajudaria a
reduzir as pilhas de minrio fino das pequenas mineradoras (o que representa um grande
passivo ambiental), alm de ajudar na ampliao do mix de produtos, melhorando,
conseqentemente, a competitividade dessas empresas.

BOX 1

PRODUO BRASILEIRA DE BAUXITA

A bauxita a principal matria-prima utilizada na indstria do alumnio. De fato,


aproximadamente 95% da produo mundial de bauxita so utilizados na produo de alumina,
denominada de bauxita grau metalrgico. Por sua vez, as bauxitas grau no-metalrgico ou
refratrias (alta alumina) so empregadas nas indstrias qumicas, de abrasivos e de cimento. As
reservas mundiais medidas e inferidas de bauxita, no ano 2000, somaram 32,1 bilhes de toneladas,
dos quais 7,8% em solo brasileiro (Mrtires, 2001, p. 29). Cerca de 84% das reservas brasileiras
de bauxita so do grau metalrgico e, conseqentemente, os 16% restantes, do grau no-
metalrgico ou refratrio. No que se refere s reservas de bauxita grau metalrgico, 90,8% do
total se encontram no Par, ao passo que Minas Gerais detm 7,5%. Por sua vez, Minas Gerais
possui 45,5% das reservas de bauxita refratria, contra 35% do Par.
A produo mundial de bauxita, em 2000, foi de 127,8 milhes de toneladas,
representando um incremento de 1% em relao ao ano anterior. Os maiores produtores
mundiais so: Austrlia (38,3% do total), Guin (11,7%), Brasil (10,8%), Jamaica (8,8%) e
China (6,3%). Da produo total de bauxita no Brasil, em 2000, 97,1% corresponderam
bauxita grau metalrgico. A maior produtora Minerao Rio do Norte S/A (MRN), que tem
suas minas localizadas no municpio de Oriximin (Par). Essa empresa, da qual a CVRD
detm 40%, produziu 77,4% de toda a bauxita brasileira em 2000.
(Continua...)

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 73


BOX 1 (Continuao)
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PRODUO BRASILEIRA DE BAUXITA

Em Minas Gerais, as minas de bauxita esto localizadas nos municpios de Ouro


Preto, Poos de Caldas e Cataguases, de propriedade, respectivamente, da Alcan, Alcoa e
Companhia Brasileira de Alumnio (CBA, pertencente ao grupo Votorantim). Essas
companhias tambm possuem participao na MRN, na proporo de 12%, 8,58% e 10%,
respectivamente. No ano 2000, a CBA foi responsvel diretamente por 12,6% da produo
brasileira de bauxita, a Alcoa por 4,4% e a Alcan por 3,5% (Mrtires, 2001, p. 29). A supremacia
do Par deve, inclusive, aumentar, uma vez que a MRN est ampliando sua capacidade de
12 para 16,3 milhes de toneladas. O projeto previsto para entrar em operao no primeiro
trimestre de 2003 e est demandando US$ 223 milhes em investimentos (Brasil Mineral,
2002, n. 202, p. 20).
Os principais produtores de bauxita refratria, que corresponde a apenas 2,9% do total
da bauxita brasileira, so a MSL Minerais (Par, pertencente ao grupo Caemi), Minerao
Curimbaba e Rio Pomba Minerao (Minas Gerais). A produo de bauxita, tanto no grau
metalrgico quanto no grau refratrio, em So Paulo, marginal. Em 2000, as exportaes
brasileiras de bauxita totalizaram US$ 113 milhes, contra importaes de apenas US$ 700
mil. Em Minas Gerais, ao longo do perodo 1990-1999, a produo fsica de bauxita cresceu
25%. No ano 2000, segundo o DNPM, 1.363 pessoas estavam trabalhando na produo de
bauxita no Estado, sendo 762 em bauxita grau metalrgico e 601 em grau refratrio.
A produo mundial de alumina no ano 2000 foi de aproximadamente 49 milhes de
toneladas. A produo brasileira foi equivalente a 3,7 milhes de toneladas, ou 7,6% do total
mundial. O pas o terceiro maior produtor mundial, sendo superado pela Austrlia (30% do
total) e Estados Unidos (12%). Atualmente o Brasil conta com cinco refinarias de alumina,
localizadas em quatro Estados: Minas Gerais (Alcan e Alcoa), So Paulo (CBA), Maranho
(Alumar) e Par (Alunorte). No ano 2000, o maior produtor foi o Par (43,4%), seguido do
Maranho (32,6%), So Paulo (13%) e Minas Gerais (10,9%). Historicamente, a produo de
alumina tambm vem se deslocando para o norte do pas, tendncia que deve ser ratificada
com o projeto de expanso da Alunorte. Ela est concluindo sua expanso de 1,6 para 2,4
milhes de toneladas, a um custo de US$ 311 milhes, e pretende chegar a 3,2 milhes de
toneladas, a partir de 2003 (Gazeta Mercantil, 20 de fevereiro de 2002).

74 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


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6. Ouro

6.1. Mercados consumidores


Existem dois mercados principais para o ouro: o industrial e o financeiro. O primeiro j
responsvel por cerca de 90% do consumo mundial; conseqentemente, o setor financeiro responde
pelos 10% restantes. No contexto do setor industrial, 85% da demanda concentrada na fabricao de
jias, sendo seguida pela indstria eletrnica (6%) e odontologia (2%). Em termos regionais, a Unio
Europia foi responsvel por 21,4% do consumo mundial, em 1999, frente dos Estados Unidos
(7,3%) e Japo (4,3%). Os outros 2/3 so demandados no resto do mundo (Crowson, 2001, p. 159).
Registre-se, assim, que se observa uma clara tendncia em termos de alterao do consumo
por ouro. No passado, o metal era mais demandado como um ativo financeiro (seja como reserva
de liquidez internacional por parte do governo, seja para fins de investimento e especulao por
parte de agentes privados). Contudo o ouro vem perdendo progressivamente sua importncia
como reserva monetria e hedge financeiro, caracterizando-se cada vez mais como uma commodity
destinada principalmente a fins industriais (BNDES, 2000a, p. 44).
No caso brasileiro, o consumo setorial apresenta uma importante diferena em relao ao
padro verificado em escala mundial, uma vez que a demanda financeira por ouro ainda responde
por 47%. Por outro lado, no mbito da demanda industrial, as joalherias consomem 85%, e a
indstria eletroeletrnica, outros 6%, aproximando-se dos padres globais.

6.2. Tendncias da demanda


Provavelmente entre os minerais analisados neste diagnstico, a demanda futura do ouro
a mais difcil de se prever. Em primeiro lugar, decises de poltica econmica, relativa reteno
ou venda de estoques oficiais, naturalmente impactam os preos mundiais. Estima-se que 34 mil
toneladas de ouro esto oficialmente em poder de Bancos Centrais, sob a forma de reservas, e 74
mil toneladas so mantidas sob a forma de moedas, barras e jias (Crowson, 2001, p. 156). Adiciona-
se a isso o fato de que os preos do metal so fortemente afetados por movimentos especulativos.
Segundo, constata-se uma importante relao entre a evoluo de preos e a demanda. De
acordo com a Metals Economics Group (2001, p. 1), poder-se-ia esperar que a reduo dos preos do
ouro restringisse a produo (principalmente das minas menos eficientes) de tal forma que se pudesse
esperar uma recuperao dos preos. Contudo o que se observa, desde o incio da dcada de 1990,
que baixos preos do metal no levaram retrao do produto. Mais ainda, constata-se a relao
inversa, no sentido de que o crescimento da produo tem levado queda dos preos. De fato, a mesma
fonte estima que no perodo 1996-2000 a produo mundial de ouro tenha crescido 9,1%, ao passo
que os preos regrediram algo em torno de 27%. Observa-se, portanto, que um crescimento relativamente
razovel da demanda (2,2% ao ano) foi obtido s custas da queda substancial de preos nominais
(6,2% ao ano). Em suma, as tendncias da demanda mundial no so animadoras, tendo em vista que
a sua expanso est sendo condicionada retrao mais que proporcional dos preos.

6.3. Reservas mundiais


Para o U.S. Geological Survey, as reserves medidas e indicadas de ouro totalizaram 50 mil
toneladas em 2001, com uma grande concentrao na frica do Sul (38,0%), Estados Unidos
(11,2%), Austrlia (10,0%), Rssia (6,0%) e Indonsia (3,6%) e Canad (3,0%). Na Amrica do
Sul, as maiores reservas so encontradas no Brasil. Elas atingem 1.800 mil toneladas, o equivalente
a 3,6% do total mundial. Vale a pena lembrar, em que pese a evoluo recente do aumento das

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 75


reservas mundiais, em 1992, elas tambm atingiam 50 mil toneladas. Essas reservas seriam
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suficientes para aproximadamente 20 anos, no ritmo atual de produo. Esses dados no levam
em considerao a guarda do ouro como um ativo financeiro. Destaque-se ainda que o ouro um
dos poucos metais que ocorre na natureza em estado ativo.

6.4. Reservas brasileiras


De acordo com Nery & Silva (2001a, p. 91), apesar de haver registros de reservas de ouro
em 17 estados brasileiros, apenas cinco deles concentram 97% das reservas. Considerando as
reservas totais (entendidas como o somatrio das reservas medidas, indicadas e inferidas), o Estado
de Minas Gerais detm 58%, sendo seguido pelo Par (22%), Mato Grosso (9%), Bahia e Gois
(4% cada). Destaque-se que, em 1995, a CVRD anunciou a descoberta de 150 toneladas de novas
reservas de ouro em Serra Leste, no Estado do Par. Posteriormente, a empresa concluiu que
Serra Leste no mostrava custos viveis para operao.

6.5. Produo mundial


A produo mundial cresceu 6,1% ao longo do perodo 1997-2001 (TAB. 24). Atualmente,
encontra-se no patamar de 2.600 toneladas, sendo que os vinte maiores pases produtores so
responsveis por 90,5% do total mundial. Embora a frica do Sul ainda seja o maior produtor
mundial, sua proeminncia vem se reduzindo ao longo do tempo. Em 1970, esse pas produziu
1.000 toneladas, o que correspondia a 61% do mundo. Em 2001, esses nmeros foram de 394
toneladas e 15%, respectivamente. A Rssia, apesar do crescimento verificado no qinqnio,
tambm reduziu sua importncia relativa em termos de longo prazo. De fato, sua participao
regrediu de 21% (considerando tambm os outros pases que faziam parte da ento Unio das
Repblicas Socialistas Soviticas), em 1970, para 6,3%, em 2001.
Por outro lado, Estados Unidos (12,9% da produo mundial em 2001), Austrlia (10,9%), Indonsia
(7,0%) e China (6,6%) ocupam atualmente posies de destaque na indstria mundial do ouro. Dentre os
dez maiores produtores, destacam-se Indonsia e Peru, cujas taxas de crescimento registradas nos ltimos
cinco anos, so dignas de nota. Em 2001, o Brasil foi o dcimo segundo maior produtor mundial, detendo
uma participao de 2,0%, ao passo que, em 1970, esse valor era de apenas 0,5%.

TABELA 24
PRODUO MUNDIAL DE OURO POR PAS, 1997-2001

1997 1998 1999 2000 2001


frica do Sul 493 464 450 428 394
Estados Unidos 359 366 342 355 335
Austrlia 313 310 300 296 285
Indonsia 102 139 152 140 183
China 153 160 156 164 173
Rssia 138 127 138 154 165
Canad 168 164 158 155 157
Peru 75 91 128 133 134
Uzbequisto 83 80 86 88 85
Papua Nova Guin 49 63 65 76 68
Gana 56 73 78 74 72
Brasil 59 55 54 53 51
Mali 17 23 25 30 45
(Continua...)

76 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


TABELA 24 (Continuao)

BDMG
40 anos
PRODUO MUNDIAL DE OURO POR PAS, 1997-2001

1997 1998 1999 2000 2001


Chile 53 47 48 50 40
Tanznia 5 5 9 17 34
Filipinas 34 35 33 35 32
Argentina 3 20 35 26 31
Mxico 26 26 23 27 26
Kyrgyzsto 17 21 20 22 25
Zimbabwe 26 27 30 25 22
Resto do Mundo 235 228 226 236 249
TOTAL 2.459 2.524 2.556 2.584 2.604
FONTE: Gold Fields Mineral Services, 2002.

6.6. Produo brasileira


Na atividade produtiva de ouro no Brasil, destacam-se duas formas bem distintas de produo:
a industrial (formal), realizada por empresas legalmente constitudas, e a rudimentar (informal),
levada a cabo por garimpeiros. As empresas extraem o minrio a partir de jazidas pesquisadas,
especialmente em depsitos primrios. J os garimpeiros desenvolvem suas atividades prioritariamente
em depsitos secundrios, com tcnicas rudimentares ou semimecanizadas, quase sempre com baixa
produtividade, em decorrncia da inexistncia de pesquisa geolgica prvia que permita um melhor
conhecimento da jazida, associada carncia de tcnicas para melhor recuperao do metal. As
reas garimpeiras de ouro de maior importncia concentram-se no Par e no Mato Grosso. De uma
forma geral, a maioria das reas garimpeiras foi desenvolvida na dcada de 1980.
A partir de 1978, a produo primria de ouro no Brasil apresentou grande crescimento. De
fato, ela passou de 22 toneladas naquele ano at o pice de 113 toneladas, dez anos mais tarde
(GRAF. 3). Desde ento, a produo veio regredindo at atingir 50 toneladas, no ano 2000, segundo
informaes do DNPM.
GRFICO 3
PRODUO BRASILEIRA DE OURO, 1978-2000

FONTE: BNDES, 1996a; DNPM.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 77


De acordo com o BNDES (1996a, p. 9), at 1988, os garimpos localizados principalmente
BDMG
40 anos

nos estados do Par e Mato Grosso foram os grandes responsveis pela produo brasileira de ouro.
De fato, no perodo 1978-1988, eles responderam por 87% do total. A partir de 1989, com a exausto
dos depsitos superficiais, a queda do preo do ouro no mercado domstico e as crescentes presses
ambientais, a produo garimpeira comeou a declinar, atingindo apenas 12 toneladas em 1998.
Nessa ocasio, 43% do ouro garimpado eram provenientes do Par; 29% do Mato Grosso; 22% de
outros estados da Regio Norte e 3% de Gois (BNDES, 2000a, p. 39). A tendncia de reduo da
produo dos garimpos ainda continua presente, tanto que, em 2000, ela totalizou apenas 8 toneladas.
Por outro lado, a produo do setor formal de minerao aumentou consideravelmente,
tanto em termos absolutos quanto relativos. Ela passou de 4 toneladas em 1978 (quando
representava 18% da produo brasileira) para 23 toneladas em 1988 (20%) e 39 toneladas em
1992 (51%). Desde ento, a produo formal vem se mantendo no patamar de 40 toneladas.
Todavia, em face da diminuio da produo garimpeira, a sua participao cresceu para 84%.
A produo industrial de ouro no Brasil concentrada em praticamente quatro empresas, que
so responsveis por 98% do total do segmento. Com exceo da CVRD, elas so controladas ou
associadas a grandes grupos internacionais de minerao. No caso da CVRD, a empresa iniciou suas
atividades de ouro em 1984 e atualmente opera duas minas: Fazenda Brasileiro (Bahia) e Itabira
(Minas Gerais), sendo que apenas a Fazenda Brasileiro subterrnea. Essa uma situao bastante
diversa da verificada em 1996, quando a empresa estava operando sete minas, sendo que cinco j
foram exauridas: Rio Machado e Maria Preta (em 1997), Almas e Caet (em 2000) e Igarap Bahia
(em julho de 2002) ver QUADRO 8. Assim, em Minas Gerais, a empresa passou de trs para
apenas uma mina. A participao do Estado na produo de ouro da CVRD regrediu de 9%, em
1988, para algo prximo a 4%, em 2001. At 2003, a mina Itabira tambm deve se exaurir. Assim, a
produo de ouro da CVRD deve cair de 16 toneladas em 2001 para 9,5 toneladas em 2002 e ainda
para 5,5 toneladas em 2003. Ela vai se concentrar em Fazenda Brasileiro (Bahia) e nos projetos de
ouro associado ao cobre no Par. Dos seis projetos em anlise, cinco possuem ouro, estimando-se
que possam produzir cerca de 22,9 toneladas por ano a partir de 2007 (ver seo 3.3).

QUADRO 8

PRINCIPAIS MINAS PRODUTORAS DE OURO NO BRASIL, 1994-1999 (toneladas)

EMPRESA UF 94 95 96 97 98 99
CVRD Almas TO ... ... 0,7 0,6 0,5 0,6
Caet MG ... ... 0,3 0,5 0,4 0,6
Fazenda Brasileiro BA 4,6 4,7 5,4 5,4 5,3 5,2
Igarap Bahia PA 7,0 10,1 10,3 10,6 11,2 11,1
Itabira MG 0,5 0,4 0,7 0,6 0,7 0,6
Maria Preta BA 0,5 0,5 0,2 ... ... ...
Rio Machado MG 0,8 0,5 0,4 ... ... ...
AngloGold Morro Velho MG 7,4 7,0 7,3 7,5 6,9 6,5
AngloGold / TVX Serra Grande GO 3,9 3,9 4,0 3,9 4,5 4,4
Rio Tinto / TVX Rio Paracatu MG 5,3 5,1 5,2 4,9 5,8 6,1
Eldorado Gold So Bento MG 3,2 3,2 3,1 3,3 3,4 3,9
Paranapanema Caraba BA 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4
William Resources Jacobina BA 1,3 1,4 1,3 1,7 1,3 ...
Santa Elina Santa Elina MT 0,8 0,6 0,9 - - -
Pequenas Minas - - 4,0 3,1 1,1 0,5 0,5 0,5
TOTAL 39,7 41,0 41,3 39,9 40,9 39,9
FONTE: BNDES, 2000a; Gazeta Mercantil.

78 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


O segundo maior produtor brasileiro de ouro a AngloGold, brao do grupo Anglo American

BDMG
40 anos
para os negcios de ouro, que ser tratado na prxima seo. O terceiro maior produtor a Rio
Paracatu Minerao, uma associao entre a Rio Tinto (51%) e a TVX (49%). Alis, os dois
scios atualmente possuem um litgio sobre direito de preferncia. A Rio Tinto acusa a TVX de
quebrar o acordo de acionistas ao incluir 24,5% da Rio Paracatu entre ativos que vendeu para a
australiana Normandy, sem observar a clusula de direito de preferncia, prevista na Lei das
Sociedades Annimas. Do ponto de vista produtivo, a Rio Paracatu Minerao vem produzindo
cerca de 6 a 7 toneladas de ouro anuais. Destaque-se que a empresa opera com um dos ndices
mais baixos de teor de ouro no mundo, seno o menor. Em 2001, por exemplo, o teor mdio foi de
0,45 grama por tonelada de material tratado (Gazeta Mercantil, 22 maio 2002). Os recursos da Rio
Paracatu so suficientes para pelo menos 17 anos de operao, supondo o ritmo atual de produo.
O quarto maior produtor brasileiro de ouro a So Bento Minerao, que opera uma mina
subterrnea desde 1987. Em julho de 1996, a empresa canadense Eldorado Gold comprou a empresa,
que pertencia sul-africana Gencor. O ritmo de produo tem oscilado entre 3 e 4 toneladas anuais.
O complexo de mina e metalurgia da empresa situa-se em Santa Brbara (Minas Gerais). A Eldorado
Gold j assinou uma carta de intenes para que a planta metalrgica da So Bento possa processar
o minrio da AngloGold extrado numa rea contgua. Ela tambm assegurou uma opo de compra,
em dezembro de 2001, para adquirir 100% do projeto Brumal junto CVRD. A grande vantagem
que a distncia entre Brumal e a planta metalrgica da So Bento pequena (5 quilmetros),
aproveitando-se tambm do fato de que est operando com capacidade ociosa. A So Bento investir
US$ 1,5 milho no programa de prospeco, a ser completado em dois anos e meio. Pelo acordo, a
venda por US$ 5 milhes depende apenas da comprovao, pela So Bento, de que a jazida tem
capacidade de produo entre 8 e 15,5 toneladas (Gazeta Mercantil, 10 de dezembro de 2002).

6.7. O caso Minerao Morro Velho


No Brasil, a AngloGold controla a Minerao Morro Velho (Minas Gerais) e a Serra Grande
(Gois), esta ltima em associao com a TVX Gold. No que tange Minerao Morro Velho, est
prevista o fechamento da mina Velha em julho de 2003, considerada a mais antiga jazida de ouro em
operao atualmente no mundo, localizada em Nova Lima (Minas Gerais). Suas jazidas comearam
a ser exploradas de forma efetiva em 1834. Junto com a mina Grande, aberta em seguida e desativada
em 1995, formava o complexo Morro Velho, que acabou por batizar o nome da mineradora fundada
h quase 170 anos pelo grupo ingls St. John dEl Rey Mining Company. H registros de produo
num perodo bem anterior, pois o primeiro grama de ouro naquela rea foi lavrado em 1725.
A mina Velha tambm mudou algumas vezes de proprietrios durante os quase dois sculos
de operao. Em 1957, a ento St. John passou ao controle acionrio da corretora canadense Leo
Model. Em 1958, foi assumida pela empresa norte-americana Hanna Mining Company. Dois anos
mais tarde, surgia a Minerao Morro Velho, sob controle de capitais brasileiros. Em 1975, a Anglo
American comprou 49% das aes da empresa. Na ocasio, a Minerao Morro Velho contava com
seis minas (Velha, Grande, Bicalho, Faria, Bela Fama e Raposos), produzindo aproximadamente 3,8
toneladas anuais. Em 1980, o grupo Bozano Simonsen adquiriu o comando da parte nacional da
empresa. Em 1996, a empresa passou a ser controlada integralmente pela Minorco Gold, que era
uma subsidiria indireta da Minorco (brao europeu da prpria Anglo American). Durante meados
da dcada de 1990, a empresa paralisou algumas minas, tais como: Bicalho e Faria (em 1995), Morro
da Glria (1997) e Raposos (1998). Nesse mesmo ano, aps a aquisio dos ativos de ouro da
Minorco pela AngloGold, a Morro Velho passou a ser uma subsidiria integral desta ltima companhia.
No ano 2000, a Morro Velho produziu 6,3 toneladas de ouro, sendo 18% provenientes da mina
Velha, 76% da mina Cuiab e 6% da frente de lavra Esprito Santo (localizada em Raposos, a cu
aberto). Atualmente, toda a produo da Minerao Morro Velho exportada. Desde 1834, a Minerao
Morro Velho j produziu mais de 470 toneladas de ouro.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 79


Para o fechamento da rea industrial da mina Velha esto sendo investidos US$ 3,5 milhes
BDMG
40 anos

em recuperao ambiental (Gazeta Mercantil, 19 de setembro de 2002). A AngloGold compensar


o descomissionamento da mina Velha por quatro minas localizadas nas proximidades de Belo
Horizonte. A estimativa que as novas lavras produzam 1,5 tonelada de ouro anualmente,
volume superior a da produo da mina Velha (1,1 tonelada, em 2000). Previstas para iniciarem
a produo em outubro de 2002, sero abertas as minas de Crrego do Stio, Engenho Dgua,
Luzia Mota e Lamego. A primeira a ser ativada ser Crrego do Stio, no municpio mineiro de
Santa Brbara, com uma extrao anual estimada em 868 quilogramas de ouro. Trata-se, na
verdade, do reincio da operao de uma mina desativada pela empresa em 1998. Em seguida,
o grupo pretende operar as minas Engenho dgua e Luzia Mota, em Rio Acima e Nova Lima,
respectivamente, com capacidade produtiva de 372 e 321 quilogramas ao ano. Para a mina
Lamego, localizada em Sabar, a capacidade de extrao do metal ainda no foi definida, pois
as sondagens no local no terminaram. Segundo a AngloGold, a Minerao Morro Velho investir
em toda a operao cerca de US$ 3 milhes nas minas, cuja explorao tem prazo de durao de
seis anos (Brasil Mineral, 2001, n. 200, p. 7).
No entanto, o maior projeto em anlise pela Minerao Morro Velho visa a duplicar a
capacidade instalada da mina Cuiab (localizada em Sabar, Minas Gerais) de 5 para 10 toneladas
por ano at 2006. O custo total do projeto estimado em US$ 140 milhes, sendo que a primeira
fase do projeto de expanso, orada em US$ 12 milhes, j foi aprovada (Gazeta Mercantil, 19 de
setembro de 2002). Alm da Minerao Morro Velho, a AngloGold possui 50% de participao na
Minerao Serra Grande, em associao com a TVX. A Mina III e a Mina Nova so as duas
operaes de subsolo da empresa, situadas perto da cidade de Crixs (Gois).
A AngloGold tambm desenvolve o projeto Amapari, no Amap, que teve seu estudo de
viabilidade concludo em julho de 2002. O incio da implantao de Amapari est previsto para
janeiro de 2003, para entrada em operao em 2004 (Gazeta Mercantil, 19 de setembro de 2001). A
produo anual prevista de 4,5 toneladas anuais, com uma vida til de seis anos. Nesse projeto,
o investimento pode atingir at US$ 50 milhes (Valor, 6 de setembro de 2001).

6.8. Balana comercial brasileira


Uma parte expressiva da produo brasileira direciona-se ao mercado internacional. Em
1999, foram exportadas 39 toneladas (ou 74% da produo nacional), gerando receitas de US$
348 milhes. No ano seguinte, apesar das vendas fsicas ao exterior terem aumentado para 41
toneladas (81%), o volume arrecadado regrediu para US$ 106 milhes. Esses valores excluem a
arbitragem internacional do ouro como ativo financeiro. Os principais pases de destino do
ouro brasileiro foram Estados Unidos (85%), Alemanha (8%), Reino Unido (4%) e Sua (2%)
ver Nery & Silva (2001, p. 91).
As importaes de produtos contendo ouro, joalheria e compostos qumicos, totalizaram US$
520 mil, em 2000. Os compostos qumicos, incluindo sulfetos de ouro e outros compostos, responderam
por 85% das importaes. Assim, o Pas fortemente superavitrio nesse metal. Mais ainda, observa-
se que a atividade em grande medida voltada ao atendimento do mercado internacional.

6.9. Processo de consolidao


Tal qual o minrio de ferro, o ouro vem passando por um intenso processo de
consolidao. Contudo, tendo em vista que a posio brasileira no negcio do ouro menos
proeminente, os impactos tambm tm sido menores. Alis, destaque-se que os ndices de
concentrao vm diminuindo historicamente. Isso decorre da queda da participao de

80 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


mercado da empresa lder, Anglo American, que nas dcadas de 1970 e 1980 chegou a dominar

BDMG
40 anos
40% da produo ocidental. De fato, a participao das trs maiores empresas regrediu de
61,2% (em 1975) para 24,7% (em 2000). Concomitantemente, a participao das dez maiores
caiu de 80,7% para 57,4% (Ericsson, 2002, p. 18).
Todavia, quando o ponto inicial da anlise 1990, a situao bastante diferente, ao se
constatar um intenso processo de consolidao. De acordo com a Metals Economics Group, teriam
ocorrido 146 transaes patrimoniais na indstria mundial do ouro, no perodo 1990-99, totalizando
negcios de US$ 28,3 bilhes. Assim, a participao de mercado das quinze maiores produtoras
mundiais cresceu de 41%, em 1990, para 50%, em 2001 (Gold Fields Mineral Services, 2002, p.
31). Em face das recorrentes transaes, envolvendo principalmente empresas mineradoras
especializadas em ouro, constata-se uma mudana significativa no ranking das maiores produtoras
mundiais, entre 1992 e 2001 (QUADRO 9). De especial importncia o crescimento da Newmont
Mining, que, por exemplo, adquiriu a Santa F Gold, em 1997, por US$ 2,1 bilhes. A Barrick, que
mais do que quadruplicou sua produo no perodo considerado, comprou a Lac Minerals em
1994 por US$ 1,6 bilho. Nos ltimos dois anos, destacam-se as fuses entre a Barrick Gold e a
Homestake, entre a Goldfields e a Delta Gold (dando origem a AurionGold) e entre a Newmont,
a Franco-Nevada e a Normandy. Esta ltima transao foi concluda em fevereiro de 2002,
permitindo que a Newmont ultrapasse a AngloGold como maior produtora mundial. Espera-se
que a Newmont venha a produzir 237 toneladas em 2002, o que equivaleria a 9% da produo
mundial (Gold Fields Mineral Services, 2002, p. 31).

QUADRO 9

MAIORES EMPRESAS PRODUTORAS DE OURO NO MUNDO, 1992 E 2001 (TONELADAS)

1992 2001
EMPRESA PAS PRODUO EMPRESA PAS PRODUO
Anglo American frica do Sul 275 AngloGold frica do Sul 217
Gold Fields frica do Sul 123 Barrick Canad 191
Gencor frica do Sul 75 Newmont Estados Unidos 168
Placer Dome Canad 61 Gold Fields frica do Sul 117
Homestake Estados Unidos 57 Rio Tinto Reino Unido 111
JCI frica do Sul 51 Placer Dome Canad 86
Newmont Gold Estados Unidos 49 Freeport McMoRan Estados Unidos 82
Rand Mines frica do Sul 44 Normandy Austrlia 76
American Barrick Canad 41 Harmony Gold frica do Sul 71
Anglovaal frica do Sul 40 Ashanti Goldfields Gana 52
Rio Tinto Zinc Reino Unido 39 Durban frica do Sul 32
Lac Minerals Canad 34 Buenaventura Peru 32
Western Mining Austrlia 26 Kinross Gold Estados Unidos 29
Echo Bay Canad 24 WMC Austrlia 26
Newcrest Austrlia 24 Newcrest Austrlia 22
TOTAL 973 TOTAL 1.313
FONTE: BNDES, 1996a; GOLD FIELDS MINERAL SERVICES, 2002.

No caso brasileiro, como j comentado, a Minerao Morro Velho, a So Bento Minerao


e a Rio Paracatu Minerao, registraram mudanas na composio acionria, desde 1996. Nesta
ltima, as alteraes foram decorrentes da alterao do controle acionrio da TVX. Em abril de
1999, a Normandy comprou 49,9% da TVX Gold, por US$ 187 milhes, para formar uma joint-
venture denominada TVX Normandy Americas. Essa associao passou a controlar participaes

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 81


em cinco minas de ouro: 50% da mina La Coipa (Chile), 50% da Minerao Serra Geral e 49% da
BDMG
40 anos

Rio Paracatu Minerao (Brasil), 50% da New Britannia e 32% da Musselwhite (Canad). Na
ocasio, a Normandy tambm adquiriu uma participao de 10% na TVX por US$ 24 milhes.
Como fruto da joint-venture, o capital da Rio Paracatu passou a ser dividido da seguinte forma: Rio
Tinto (51%), TVX (24,5%) e Normandy (24,5%). No incio de 2002, a Newmont Mining adquiriu
a Normandy, por US$ 2,8 bilhes, tornando-se a maior empresa mundial do setor. Com a transao,
por conta da joint-venture entre a TVX e a Normandy, a Newmont passou a deter 24,5% da Rio
Paracatu Minerao (Gazeta Mercantil, 22 de maio de 2002).
Adicionalmente, em junho de 2002, a Kinross Gold, terceira maior produtora de ouro do
Canad, fechou acordo para comprar a Echo Bay Mines e a TVX Gold, por cerca de US$ 1,56
bilho (em troca de aes). A nova mineradora vai se chamar New Kinross e vai englobar todos os
ativos das trs empresas. Tambm est prevista a aquisio, por US$ 180 milhes, de aes que a
Newmont possua em uma associao com a TVX. A New Kinross vai possuir minas na Rssia,
Grcia, Canad, Chile e Brasil, onde deve herdar os ativos da TVX. Atualmente a mineradora
possui duas jazidas no Pas, em associao com a Rio Tinto, em Paracatu, e com a AngloGold, em
Crixs (Valor, 11 de junho de 2002). A New Kinross produzir 62 toneladas anuais de ouro.

6.10. Preos
De acordo com a Metals Economics Group, o preo mdio anual do ouro regrediu de US$ 383 por
ona, em 1990, para US$ 360 por ona, em 1993. Ao longo do trinio 1994-1996, ele se manteve ao redor
do patamar de US$ 385 por ona. Desde ento, constata-se uma nova queda, uma vez que os preos
mdios foram de US$ 331 por ona (em 1997), US$ 294 por ona (1998) e US$ 279 por ona (em 1999).
O GRAF. 4 mostra a evoluo dos preos mensais do ouro, na Bolsa de Londres, no perodo compreendido
entre janeiro de 1998 e agosto de 2002. Como se observa, esses preos tm oscilado entre US$ 250 e 320
por ona. O pice de preo nos ltimos anos foi registrado em junho de 2002.
GRFICO 4
PREOS MENSAIS DO OURO, JANEIRO DE 1998 A JUNHO DE 2002 (US$ / ONA)

FONTE: Metal Bulletin.

82 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


6.11. Perspectivas

BDMG
40 anos
De um modo geral, pode-se apontar que:
verifica-se uma ligeira recuperao de preos ao longo de 2002, mas ainda distante dos
patamares observados entre 1994-1996. Na verdade, constata-se que aumentos de
produo tm implicado quedas mais que proporcionais de preos, comprometendo a
rentabilidade do negcio a longo prazo. Por outro lado, a presso baixista de preos
constitui um forte estmulo intensificao de fuses e aquisies (principalmente entre
empresas especializadas nesse segmento);
em termos da produo nacional de ouro, necessrio diferenciar a trajetria do segmento
informal (garimpo) do formal (empresas). O primeiro vem reduzindo gradativamente
sua produo desde 1988, passando a desempenhar um papel meramente secundrio na
oferta total do Pas. A produo industrial, ao contrrio, vem se mantendo praticamente
estvel desde o incio da dcada de 1990. Apesar da exausto de vrias minas, as
companhias vm conseguindo compensar a produo com novas minas ou reabertura de
antigas. No entanto, entre 2002 e 2007, a produo brasileira deve regredir, como resultado
da exausto das minas de Igapar Bahia e Itabira. Somente em 2007, quando os novos
projetos de ouro, combinado com cobre, da CVRD em Carajs, entrarem em operao, a
perda dessas minas ser compensada;
no que tange produo de ouro em Minas Gerais, as minas de Itabira (CVRD) e Velha
(AngloGold) devem se exaurir no binio 2002-2003. No caso da mina Velha, ela ser
substituda por quatro outras na regio de Belo Horizonte. Mais importante, a Minerao
Morro Velho est estudando a possibilidade de investir US$ 140 milhes para duplicar a
capacidade da mina Cuiab, de 5 para 10 toneladas. Esse o maior projeto de ouro em
anlise no Estado. A So Bento Minerao tambm estuda um projeto de menor
envergadura, Brumal, para otimizar o uso de suas instalaes atuais.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 83


BDMG
40 anos

84 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


BDMG
40 anos
7. Zinco

7.1. Mercados consumidores


A minerao de zinco fortemente vinculada produo de aos de maior valor agregado.
De acordo com BNDES (1998, p. 2-3), o principal uso do zinco metlico na galvanizao, seja
na produo de chapas galvanizadas pelas empresas siderrgicas, seja em galvanoplastia para
acabamento e proteo anticorrosiva de peas metlicas. Esse uso equivale a 50% do consumo
mundial do metal. O zinco tambm utilizado para a produo de ligas metlicas, como o lato e
bronze (18%), de ligas a base de zinco (13%), de zinco semimanufaturado (laminados e extrudados
- 7%). Ele ainda empregado na indstria qumica (8%), ao passo que os 4% remanescentes tm
sua demanda pulverizada entre vrias aplicaes.
O processo de galvanizao do ao consiste na aplicao de uma camada superficial de
zinco, por exemplo, aos produtos laminados, com o objetivo de conferir-lhe proteo contra a
corroso. No caso brasileiro, durante o ano de 2001, os principais setores consumidores de chapas
galvanizadas foram: automobilstico (39,9%); construo civil, em particular no que se refere
produo de telhas, (26,6%); produo de utilidades domsticas e comerciais, com destaque para
a chamada linha branca, (15,7%) ver IBS (2002, p. 40).
O segmento de chapas galvanizadas vem apresentando elevadas taxas de crescimento ao
longo da ltima dcada. Segundo o IISI, a produo mundial de chapas galvanizadas e cromadas
aumentou de 45,2 para 71,7 milhes de toneladas, no perodo 1990-2000, perfazendo um crescimento
anual mdio de 4,7%. Para o Brasil, durante o mesmo perodo e de acordo com a mesma fonte,
constatou-se um incremento de 12,2% ao ano. Os dados do GRAF. 5 ratificam o substancial
dinamismo desse mercado, ao indicar a importncia relativa das chapas galvanizados em relao
fabricao de produtos siderrgicos nos Estados Unidos, Japo e Brasil, entre 1980 a 2000. No caso
dos dois primeiros pases, a mencionada participao passou do patamar de 6% para o de 16%,
respectivamente. No Brasil, embora se registre um aumento expressivo, esta relao, no ano 2000,
ainda era da ordem de 6%, denotando que ainda existe um bom potencial de crescimento.
GRFICO 5
IMPORTNCIA RELATIVA DE CHAPAS GALVANIZADAS EM INDSTRIAS SIDERRGICAS SELECIONADAS,
1980-2000 (% EM RELAO PRODUO DE LAMINADOS)

FONTE: American Iron and Steel Institute (AISI), Japan Iron and Steel Federation (JISF) e Instituto Brasileiro de Siderurgia (IBS)

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 85


7.2. Tendncias da demanda
BDMG
40 anos

O consumo mundial de zinco deve ampliar-se de 8,92 para 10,87 milhes de toneladas, entre
2000 e 2006, resultando numa taxa anual de crescimento de 3,3%. Ao mesmo tempo, a produo
brasileira deve aumentar de 187 para 250 mil toneladas, isto , haver um incremento anual mdio
de 5,0%. No que se refere aos principais pases consumidores de zinco, destacam-se a China (17,0%
do total mundial), os Estados Unidos (13,4%), Japo (7,4%), Alemanha (6,2%) e Coria do Sul
(4,7%). A participao brasileira de aproximadamente 2,1% do consumo mundial (CRU, 2002a).
As altas taxas de crescimento da demanda brasileira de zinco so uma decorrncia de vultosos
investimentos que as empresas siderrgicas esto fazendo no segmento de chapas galvanizadas
(QUADRO 10). No perodo 2000-2003, quatro novas linhas de galvanizao entraro em operao
na siderurgia brasileira, aumentando a capacidade instalada do produto de 1,22 (em 1999) para
2,71 milhes de toneladas (em 2003). Duas delas, UNIGAL e GALVASUD, comearam a operar no
ltimo trimestre de 2000, ao passo que as duas remanescentes, CISA e Vega do Sul, tm seus start-
ups previstos para 2003.

QUADRO 10

NOVAS PLANTAS DE GALVANIZAES NA SIDERURGIA BRASILEIRA, 2000-2003

EMPRESA UNIGAL GALVASUD CISA VEGA DO SUL


Localizao Ipatinga Porto Real Araucria So Francisco do
(Minas Gerais) (Rio de Janeiro) (Paran) Sul (Santa Catarina)
Capacidade
400 350 330 400
(mil toneladas/ano)
Start-Up 2000 2000 2003 2003
Controle Acionrio USIMINAS (60%), CSN (51%), ARCELOR (65%),
NIPPON STEEL THYSSEN KRUPP CSN (100%) CST (25%)
(40%) STAHL (49%) GESTAMP (10%)
Investimento
250 236 222 420
(US$ milhes)
FONTE: DE PAULA , 2002
NOTA: investimentos da CISA e Vega do Sul incluem a instalao de laminao de tiras a frio.

7.3. Reservas mundiais


Segundo o U.S. Geological Survey, as reservas mundiais medidas e indicadas de zinco (em
termos de zinco contido), em 2001, totalizaram aproximadamente 440 milhes de toneladas. As
principais reservas encontram-se localizadas na China (21,1%), Austrlia e Estados Unidos (18,2%
cada), Canad (7,0%), Peru (3,0%) e Mxico (1,8%). Nos ltimos cinco anos, as reservas mundiais
vm se mantendo estveis, embora se constate incremento desses valores para os Estados Unidos,
contrabalanada pela reduo das para Austrlia e Canad. Estima-se que, para o ritmo atual de
produo, as reservas mundiais sejam suficientes para 49 anos.
O zinco apresenta-se na natureza principalmente sob as formas de: a) minrio sulfetado:
so ocorrncias primrias de zinco com teores mdios de 5% de zinco contido; normalmente so
obtidos por meio de lavra subterrnea; so responsveis por cerca de 90% da produo mundial
de concentrado; b) minrio oxidado: so ocorrncias secundrias de zinco, encontradas em depsitos
superficiais; apresentam maior concentrao do metal, variando de 15% a 40% de zinco contido
(BNDES, 1998, p. 5).

86 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


7.4. Reservas brasileiras

BDMG
40 anos
As reservas brasileiras medidas e indicadas de zinco (mais uma vez em termos de zinco
contido) so da ordem de 5,2 milhes de toneladas, o que corresponde a 1,2% do total mundial.
As reservas seriam, ento, suficientes para pouco mais de 50 anos de operao. Jesus (2001, p.
119) aponta que 86,2% das reservas brasileiras esto localizadas nos municpios de Vazante e
Paracatu, ambos no noroeste de Minas Gerais. O minrio existente nos depsitos de Vazante
oxidado, com teores de zinco variando entre 16,0 e 39,0%. O minrio de Paracatu do tipo
sulfetado, com teores de zinco entre 5,0 e 5,2%. Rio Grande do Sul (com 8,5% das reservas),
Bahia (2,4%), Paran (1,9%), Par (1,0%) e Mato Grosso completam a lista dos Estados com
jazidas de zinco.
Levantamentos recentes indicam que a mina do municpio de Vazante, da Companhia
Mineira de Metais (CMM, controlada do grupo VOTORANTIM), possui reservas medidas de 3 milhes
de toneladas de zinco contido e que a do municpio de Paracatu detm reservas de 600 mil toneladas
do minrio (Gazeta Mercantil, p. 1). Assim, essas reservas seriam suficientes para operao de pelo
menos mais 41 e 22 anos, respectivamente.
A posio de destaque de Minas Gerais em termos da minerao de zinco deve ser, inclusive,
ampliada, uma vez que os grupos MINMET (de origem irlandesa) e VOTORANTIM esto investindo
em pesquisas de novas jazidas no Estado. O primeiro grupo est despendendo US$ 5 milhes na
regio de Coromandel, Alto Paranaba, enquanto o segundo estuda novas jazidas na regio de
Vazante (Gazeta Mercantil, p. 1). Alis, a ampliao da explorao de zinco no noroeste do Estado
pode ser um dos principais benefcios dos projetos de levantamento aerogeofsico e do mapeamento
geolgico do Projeto So Francisco, coordenados pela COMIG.

7.5. Produo mundial


De acordo com o U.S. Geological Survey, a produo mundial de zinco (em termos de
zinco contido) atingiu 8,93 milhes de toneladas em 2001, representando um aumento de 2,3%
vis--vis o ano precedente. Esse valor foi, contudo, inferior ao incremento anual mdio verificado
ao longo do qinqnio 1997-2001, da ordem de 3,4%. Os maiores produtores mundiais so:
China (19,0%), Austrlia (16,8%), Peru (11,8%), Canad (10,6%) e Estados Unidos (9,3%). A
China, alis, vem apresentando altas taxas de crescimento da produo, que saltou de 1 para 1,7
milho de toneladas durante o perodo mencionado. Ressalte-se que Austrlia, Peru e Estados
Unidos registraram aumento da produo superior a 30% durante o qinqnio 1997-2001, ao
passo que no Canad observou-se uma retrao de 21%.

7.6. Produo brasileira


De acordo com o Jesus (2001, p. 119), a produo brasileira de concentrado de zinco foi de
230 mil toneladas (ou 100,2 mil toneladas de metal contido), no ano 2000, o que representou um
aumento de 3,1% comparativamente ao ano anterior. Atualmente, s existem duas empresas
operando no segmento de zinco no Brasil: CMM e Companhia Paraibuna de Metais (recentemente
vendida pelo grupo Paranapanema para o prprio Votorantim) ver QUADRO 11.
A CMM a nica empresa produtora de minrio de zinco no Brasil, ao passo que a Paraibuna
produz zinco metlico a partir de concentrado de zinco importado. No ano de 2000, a CMM
produziu 72,4 mil toneladas de concentrado silicatado em Vazante (em termos de metal contido)

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 87


e 27,8 mil toneladas de concentrado sulfetado em Paracatu. Toda essa produo foi transferida
BDMG
40 anos

para a unidade metalrgica, localizada em Trs Marias, tambm em Minas Gerais. Essa empresa
produziu, no mesmo ano, 110,7 mil toneladas de zinco metlico. Por sua vez, a Paraibuna fabricou,
em sua unidade metalrgica instalada em Juiz de Fora, Minas Gerais, 81,1 mil toneladas de zinco
metlico (Jesus, 2001, p. 119).
Em termos retrospectivos, vale a pena lembrar que a Minerao Morro Agudo entrou em
operao em 1995, sendo hoje totalmente controlada pela CMM/VOTORANTIM. Por outro lado, a
Companhia Ing, pertencente famlia Barreto, com mina de zinco em Vazante, Minas Gerais, e
unidade metalrgica em Itagua, Rio de Janeiro, entrou em concordata em 1996 e teve sua falncia
decretada em abril de 1998 (BNDES, 1998, p. 24). Essa empresa chegou a produzir 74 mil toneladas
de zinco contido, o que expressa sua importncia no passado.

QUADRO 11

A INDSTRIA BRASILEIRA DO ZINCO, 2000

EMPRESA COMPANHIA MINEIRA DE METAIS (CMM) PARAIBUNA


Controlador VOTARANTIM PARANAPANEMA
Incio das operaes 1959 1995 1976
Localizao das minas Vazante Paracatu -
(Minas Gerais) (Minas Gerais)
Tipo do minrio Oxidado Sulfetado -
Teor de zinco contido 16 a 39% 5 a 5,2% -
Tempo de vida da mina 41 22 -
(anos)
Localizao da usina de Trs Marias Juiz de Fora
metalurgia (Minas Gerais) (Minas Gerais)
Produo (toneladas de 72.482 27.772 -
zinco contido)
Faturamento 147 105
(US$ milhes)
Exportaes / 20 17
Faturamento (%)*
Nmero de empregados 1431 449
FONTE: JESUS, 2001, BNDES, 1998, BRASIL MINERAL, DNPM, Empresas, Exame Maiores & Melhores, Balano Anual Gazeta
Mercantil, Gazeta Mercantil.
NOTA: * valores estimados.

7.7. Balana comercial brasileira


Ao longo do ano 2000, as importaes brasileiras de concentrado de zinco atingiram 187
mil toneladas, o equivalente a US$ 64,4 milhes, resultando num preo mdio de US$ 344 por
tonelada. Nada menos de 94% da quantidade importada foi proveniente do Peru. As importaes
de zinco metlico totalizaram 26,6 mil toneladas ou US$ 32,9 milhes. Os principais fornecedores
foram Argentina e Peru, com 68,6% e 20,2% da quantidade, respectivamente.
No que se relaciona s exportaes, as vendas externas do Pas se resumiram a 24,5 mil
toneladas de zinco metlico (US$ 28,9 milhes), implicando um dficit comercial setorial de US$
68,4 milhes. Tanto na ponta importadora, quanto na exportadora, o zinco eletroltico SHG (com
teor de zinco maior ou igual a 99,995%) o item mais representativo, correspondendo a pelo
menos 60% do volume de comrcio (JESUS, 2001, p. 119-120).

88 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Diferentemente de minrio de ferro e ouro que geram expressivos supervits para o Pas, o

BDMG
40 anos
zinco apresenta uma situao de dficit comercial. Embora isso seja negativo em termos de balana
de pagamentos, de outro lado, estimula investimentos, principalmente quando tambm se
consideram as maiores taxas de crescimento aqui registradas em relao ao resto do mundo. De
fato, o zinco encontra-se entre os minerais que apresentam as melhores perspectivas de crescimento
de produo em Minas Gerais.

7.8. Escala de produo


Apesar da minerao do zinco ser tambm intensiva em capital, a concentrao de mercado
menor do que o nvel encontrado na do nquel, por exemplo. Estima-se que, no final da dcada
de 1990, a participao de mercado das 5 maiores empresas do mundo no setor era da ordem de
33% (C, 2000, p. 17-18).
No caso brasileiro, ressalte-se a compra da Companhia Paraibuna de Metais, pelo grupo
VOTORANTIM, concretizada em abril de 2002. Por 99,94% do capital votante e 95,18% do capital
preferencial, o grupo pagou US$ 106,6 milhes. Alm disso, assumiu o endividamento da empresa,
que era estimado, no final do ano passado, em US$ 85,4 milhes. Com a aquisio, o grupo VOTORANTIM
passou a contar com uma capacidade instalada de produo de zinco metlico da ordem de 254 mil
toneladas, sendo 160 mil toneladas em Trs Marias (CMM) e 94 mil toneladas em Juiz de Fora
(Paraibuna). Assim, ela passou a ocupar o 11 lugar no ranking internacional, com 2,7% de participao
no mercado (Valor, 1 abr. 2002). Assim, a minerao e a metalurgia do zinco passou a ser totalmente
dominada pelo grupo VOTORANTIM, assumindo que a aquisio da Paraibuna no seja vetada pelas
autoridades antitruste. primeira vista, tendo em vista que o preo regulado pela London Metal
Exchange (LME), provvel que a transao seja aprovada sem restries.
Alis, a aquisio da Paraibuna refora o fato de que o zinco faz parte do core business do
VOTORANTIM. Por outro lado, considerando a receita conjunta da CMM e da PARAIBUNA, essas
equivaleriam a to-somente 6,6% do faturamento total do grupo em 2000.

7.9. Os casos CMM e Paraibuna de Metais


Ressalte-se que, em resposta ao crescimento do mercado brasileiro, a CMM e a PARAIBUNA DE
METAIS vm levando a cabo programas de ampliao da capacidade instalada. Na CMM, por exemplo,
a capacidade passou de 90 mil toneladas anuais em 1993, para 110 mil em 1998, 116 mil no ano
2000 e 160 mil no final de 2001 (Brasil Mineral, n. 198, p. 14). Somente nesta ltima expanso foram
investidos US$ 100 milhes17 . A CMM tambm cogita investir mais US$ 60 milhes para ampliar
novamente a capacidade para 240 mil toneladas anuais (Gazeta Mercantil, 28 jan. 2002).
A Paraibuna, por sua vez, ampliou a capacidade de produo, de 59 mil toneladas de zinco
em 1995 para 79 mil toneladas em 2000. No comeo de 2001, a empresa concluiu um investimento
de US$ 17 milhes, aumentando sua capacidade para 94 mil toneladas anuais. Todavia, com a
crise energtica, a Paraibuna preferiu reduzir a produo e vender temporariamente o excedente
de energia no mercado atacadista. A empresa voltou a operar a plena carga em dezembro de 2001
(Gazeta Mercantil, 27 de nov. 2001).

17
A CMM a nica produtora brasileira de minrio de chumbo, no municpio de Paracatu. O Pas deixou de produzir chumbo
primrio desde a desativao em 1995, da Plumbum Minerao e Metalurgia (Grupo Trevo). A CMM exporta toda a sua
produo de chumbo. Ela est investindo US$ 6,5 milhes, com o objetivo de aumentar a produo anual, de 13 mil para 16 mil
toneladas de concentrado de chumbo (Gazeta Mercantil, 15 jun. 2001).

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 89


Por ser um processo intensivo em energia eltrica, as duas produtoras brasileiras de zinco vm
BDMG
40 anos

fazendo investimentos tambm na gerao de hidroeletricidade. No caso da PARAIBUNA, a usina de


Sobragi entrou em operao em 1998, com uma potncia instalada de 60 MW. Essa potncia foi
suficiente para abastecer totalmente a planta de Juiz de Fora at o ano 2000, quando a refinadora
ainda produzia 79 mil toneladas. Antes de sua aquisio, a Paraibuna estava cogitando construir e
explorar a usina de Picada, com uma potncia de 50MW, tambm em Juiz de Fora, alm de contar
com a concesso da usina de Campinho, Esprito Santo, de 45 MW (Gazeta Mercantil, 27 nov. 2001).
Em funo da expanso da refinaria da CMM para 160 mil toneladas anuais, a empresa
passou a gerar apenas 31% de suas necessidade de energia eltrica, por meio de sua participao
de 25% na usina de Igarapava, inaugurada em 1998, na divisa de So Paulo e Minas Gerais (Gazeta
Mercantil, 17 de jul. 2001). A empresa pretende atingir a auto-suficincia de energia em 2002, com
a entrada em operao do complexo hidreltrico de Capim Branco, no Tringulo Mineiro, do qual
possui 12% (Gazeta Mercantil, 18 maio 2001).

7.10. Preos
O preo do zinco eletroltico bastante cclico, semelhana do que acontece com outras
commodities. A referncia de preo a LME sendo que a trajetria dominante vem sendo a retrao
de preos. De fato, os preos passaram do patamar de US$ 1.100 por tonelada, em janeiro de
1998, para US$ 930 por tonelada, em janeiro do ano subseqente. Depois, eles se recuperaram,
at atingir US$ 1.200 por tonelada, em setembro de 2000. Desde ento, eles voltaram a cair,
atingindo US$ 750 por tonelada em dezembro de 2001 (GRAF. 6). De acordo com BNDES (1998,
p. 18), constatou-se que, na dcada de 1990, preos abaixo de US$ 1.100 por tonelada no
remuneram adequadamente os grandes investimentos em minerao de zinco.

GRFICO 6

EVOLUO DOS PREOS MENSAIS DO ZINCO NA LME, CASH,


JANEIRO DE 1998 A AGOSTO DE 2002 (US$ / TONELADA)

FONTE: Metal Bulletin

90 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


7.11. Perspectivas

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40 anos
Sucintamente, pode-se apontar que, a despeito da queda de preos, a longo prazo:
as perspectivas da indstria mundial do zinco so muito boas, em termos de crescimento
de demanda, em grande medida devido ao incremento da produo de chapas galvanizadas.
Estima-se que a produo mundial cresa a um ritmo de 3,3% ao ano, entre 2000 e 2006;
as perspectivas da indstria brasileira do zinco so ainda melhores, levando-se em
considerao que, apesar do incremento recente da fabricao de chapas galvanizadas
no Pas, a importncia relativa desse material no total dos produtos siderrgicos encontra-
se muito distante dos nveis verificados, por exemplo, nos Estados Unidos e Japo. Mais
ainda, o Pas ainda apresenta dficit comercial no segmento, o que deve estimular mais
investimentos no setor;
Minas Gerais responsvel por 100% da produo nacional de zinco. No apenas a
CMM e a Paraibuna acabaram recentemente programas de investimento, mas tambm a
CMM cogita ampliar novamente sua escala produtiva. Se no bastasse isso, as principais
pesquisas geolgicas de zinco no Pas concentram-se no Estado;
a produo nacional e de Minas Gerais deve crescer 5,0% ao ano, no perodo 2000-2006.
Talvez essa projeo possa ser, inclusive, subestimada, a depender do volume de
investimento que o grupo Votorantim venha a realizar na recm-adquirida Paraibuna.
Portanto, trata-se de um mineral com boas perspectivas, sendo remotas, na atualidade, as
possibilidades de investimentos nesse segmento fora do Estado.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 91


BDMG
40 anos

92 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


BDMG
40 anos
8. Nquel

8.1. Mercados consumidores


No que tange aos mercados, o Nickel Development Institute (NiDI) estima que, do consumo
mundial do nquel, 65% so destinados produo de aos inoxidveis e 10% de outros aos
ligados. O restante da demanda se distribui entre ligas no-ferrosas (12%), galvanoplastia (8%) e
outros, tais como qumica, (5%). Portanto, a indstria do nquel fortemente dependente da
fabricao de aos inoxidveis, um dos produtos siderrgicos de maior valor agregado. Em contraste
com a produo mundial de ao bruto, que se manteve estagnada (incremento de 0,03% ao ano)
durante o perodo 1990-1999, a de ao inoxidvel cresceu a uma taxa anual de 3,8%. Trata-se,
dessa forma, de um segmento dinmico dentro de uma indstria madura. No caso brasileiro, essa
trajetria ainda mais reforada, pois a taxa anual de incremento atingiu 6,8% durante os anos
mencionados. Num segundo grau de importncia, o nquel consumido na produo de baterias e
de ligas para a indstria de aviao.

8.2. Tendncias da demanda


Segundo estimativas da CRU International (2002b), o consumo mundial de nquel primrio
deve crescer de 1,124 para 1,43 milho de toneladas, entre 2000 e 2006, perfazendo uma taxa
anual de 4,1%. Por sua vez, a importncia do ao inoxidvel no consumo ocidental de nquel
primrio deve evoluir de 652 (63,5% do total) para 836 mil toneladas (66,4%), respectivamente.
Para a mesma fonte, o consumo de nquel primrio nas Amricas do Sul e Central deve passar de
28,4 para 35,3 mil toneladas, ou 3,7% ao ano. Embora no discrimine o valor para o Brasil, lcito
acreditar que o Pas, por ser o maior consumidor em mbito regional, acabe determinando o ritmo
de incremento da regio.
Em termos de pases consumidores de nquel, o Japo detm aproximadamente 16,9% da
demanda mundial, sendo seguido pelos Estados Unidos (15,1%), Alemanha (9,1%), Itlia (5,8%)
e Frana (5,5%). A demanda brasileira de nquel equivale to-somente a 1,7% do total global
(BNDES, 2000a, p. 21). Essa participao tende a se ampliar em funo das expanses que vm
sendo promovidas pela ACESITA, na usina de Timteo (Minas Gerais). Essa empresa, responsvel
por 91% da produo brasileira de ao inox, colocou em operao um novo laminador a frio de
aos inoxidveis (Sendzimir) em abril de 1998. Com capacidade de 160 mil toneladas, ele exigiu
investimentos de US$ 215 milhes. Em julho de 2000, a Acesita anunciou uma inverso adicional
de US$ 100 milhes, com o objetivo de expandir a produo de aos inoxidveis de 350 para 470
mil toneladas e a do laminador a quente (Steckel) de 600 para 800 mil toneladas. A empresa
concluiu, no primeiro semestre de 2002, a reconfigurao de sua planta industrial em Timteo,
que poder produzir, num segundo momento, at 800 mil toneladas de aos inoxidveis, por meio
de alteraes em seu mix de produo18.

18
A produo de ao inoxidvel na Acesita teve incio em 1977, mas ele ocupava apenas 17% do mix produtivo da empresa em
1992, quando a siderrgica mineira foi privatizada. Devido produo do inox ter saltado de 100 para 300 mil toneladas anuais,
ele passou a representar 37% do mix. Com a nova configurao, a Acesita pretende produzir, a partir de 2003, 470 mil toneladas
ao ano de ao inoxidvel (ou 57,2% da produo). A empresa poder, no futuro, destinar toda a capacidade da aciaria para a
produo do ao inoxidvel (Metalurgia & Materiais, 2002, v. 58, n. 519, p. 144-152).

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 93


8.3. Reservas mundiais
BDMG
40 anos

De acordo com o U.S. Geological Survey, as reservas mundiais medidas e indicadas de


nquel (em termos de nquel contido), no ano de 2001, atingiram cerca de 160 milhes de toneladas.
Desse total, as maiores reservas so encontradas nos seguintes pases: Austrlia (15,6%), Cuba
(14,4%), Canad e Nova Calednia (14,4% cada um), Indonsia (8,1%) e frica do Sul (7,5%).
No perodo 1997-2001, a Austrlia foi o nico pas a acrescentar um volume substancial s suas
reservas, passando de 7,3 para 25 milhes de toneladas, respectivamente, em funo de ter investido
maciamente em pesquisa geolgica com o objetivo de utilizar o processo HPAL (ver seo 8.6).
Do total mundial de reservas, cerca de 60% so de minrios laterticos, e 40%, de sulfetados. Ao
ritmo atual da produo mundial de nquel, as reservas demandariam 127 anos para se exaurir.
Mesmo assumindo que a produo mundial venha a apresentar taxas significativas de crescimento,
a situao das reservas mundiais pode, no mnimo, ser considerada bastante confortvel.

8.4. Reservas brasileiras


As reservas brasileiras medidas e indicadas de nquel (novamente em termos de nquel
contido) totalizam aproximadamente 6 milhes de toneladas, o equivalente a 3,8% do valor mundial.
Em termos de relao reservas/nvel da produo atual, o valor brasileiro , inclusive, ligeiramente
superior mdia da indstria mundial, da ordem de 134 anos. As reservas brasileiras se distribuem
em quatro estados: Gois (72%), Par (20%), Piau (5%) e Minas Gerais (3%).
No bastassem as reservas de Minas Gerais serem relativamente pequenas, os maiores
investimentos em pesquisa geolgica no Brasil, hoje, se concentram no Mato Grosso. De fato, a
Anglo American encontrou jazidas na regio de Morro do Leme, no municpio de Comodoro. As
reservas medidas e indicadas de minrio de nquel latertico totalizam 14,3 milhes de toneladas,
com teor mdio de 1,8%, resultando em aproximadamente 260 mil toneladas de nquel contido.
Todavia, segundo as ltimas informaes disponveis, as reas ainda encontram-se com pedido de
sobrestamento (processo para deferimento) junto ao DNPM (Vilela, 2002).

8.5. Produo mundial


Estimativas do U.S. Geological Survey apontam que a produo mundial de nquel, em
2001, foi de 1,26 milhes de toneladas (em termos de nquel contido), perfazendo um incremento
de apenas 0,8% em comparao com o ano anterior. Porm, ao longo do qinqnio 1997-2001,
a taxa anual de crescimento foi superior a 4%. Os maiores produtores mundiais so: Rssia (21,0%),
Austrlia (14,6%), Canad (14,5%), Nova Calednia (10,0%), Indonsia (8,3%) e Cuba (5,6%).
Dois comentrios se fazem pertinentes. Primeiro, na Rssia, a relao entre as reservas e o nvel
de produo atual comparativamente baixa, da ordem de 27 anos. Segundo, a produo australiana
cresceu 53% ao longo dos referidos cinco anos, sendo que essa trajetria poder se acentuar em
face da maior difuso da tecnologia HPAL.

8.6. Tecnologia HPAL


HPAL significa High Pressure Acid Lixiviation, ou Lixiviao cida sob Alta Presso. O
processo, que foi bem-sucedido em ouro e zinco, possui duas grandes vantagens: menor consumo
de energia eltrica e maior recuperao do nquel e cobalto. Estima-se que a recuperao do
nquel e do cobalto utilizando a lixiviao amoniacal seja de 75% e 40%, respectivamente. J com

94 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


a tecnologia HPAL, esses ndices subiriam para 95% e 92% (Monteiro, 1998b, p. 16-17). A

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40 anos
tecnologia ainda encontra-se em uma fase inicial de difuso. Na Austrlia, trs projetos que se
baseiam no processo HPAL entraram em operao em 1998: Murrin Murrin, Cawse e Bulong. A
capacidade inicial conjunta dos trs projetos foi de 65 mil toneladas, o que demandou investimentos
de US$ 955 milhes. Num primeiro momento, estimou-se que o custo de produo do HPAL
poderia ser at 75% inferior aos dos mtodos tradicionais de processamento do minrio latertico
(Gazeta Mercantil, 13 dez. 2000). Atualmente, as expectativas so de que essa diferena possa
atingir o patamar de 15%, igualando aos custos incorridos no processamento do minrio sulfetado.

8.7. Produo brasileira


De acordo com o U.S. Geological Survey, a produo brasileira de nquel (em termos de
minrio contido), no ano de 2001, foi de 44,9 mil toneladas, correspondendo a 3,6% do total
mundial. Registrou-se, assim, uma retrao de 0,9% comparativamente ao ano anterior. Nesse
segmento mineral, existem apenas trs empresas atuando no Brasil: Companhia Nquel Tocantins/
CNT (pertencente ao grupo VOTORANTIM), CODEMIN (do grupo Anglo American) e Minerao Serra
da Fortaleza (do grupo Rio Tinto) ver QUADRO 12.

QUADRO 12

A INDSTRIA BRASILEIRA DO NQUEL, 2000

COMPANHIA NQUEL MINERAO SERRA


EMPRESA TOCANTINS (CNT) DA FORTALEZA CODEMIN
Controlador VOTORANTIM RIO TINTO ANGLO-AMERICAN
Incio das Operaes 1982 1998 1982
Localizao Niquelndia Fortaleza de Minas Niquelndia
das Minas (Gois) (Minas Gerais) (Gois)
Tipo do Minrio Latertico Sulfetado Latertico
Teor de Nquel Contido 1,56% 2,55% 1,35%*
Tempo de Vida da Mina 30 2a4 6
(anos)
Localizao da Usina de So Miguel Paulista - Niquelndia
Metalurgia (So Paulo) (Gois)
Produo (toneladas de 16.906 8.475 6.347
nquel contido)
Faturamento 162 68 50
(US$ milhes)
Exportaes / 63 100 33
Faturamento (%)*
Nmero de Empregados 948 500 502
FONTE: SILVA , 2001a, BNDES (2000b); Brasil Mineral, DNPM, Valor, Empresas, Exame Maiores e Melhores, Balano Anual da
Gazeta Mercantil.
NOTA: * valor estimado.

A mina da CNT localiza-se em Niquelndia (Gois), com uma capacidade anual instalada
de 17,5 mil toneladas. De acordo com Silva (2001a, p. 89), em 2000 a CNT produziu 17.233
toneladas de nquel contido no carbonato, que foi transportado para So Miguel Paulista (So
Paulo), onde ele foi processado em 16.906 toneladas de nquel eletroltico. A Codemin, por
sua vez, fabricou, em Niquelndia, 6.347 toneladas de nquel contido em ligas de ferro-nquel.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 95


Por fim, a Minerao Serra da Fortaleza, localizada em Fortaleza de Minas (Minas Gerais), produziu
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40 anos

8.475 toneladas de nquel contido no matte (concentrado de nquel). Portanto, as trs referidas
empresas demonstram grandes diferenas em termos de grau de estrutura produtiva. O nquel
eletroltico possui de 99,8% a 99,9% de nquel contido, ao passo que esse valor no matte de
nquel da ordem de 52%, e no ferro-nquel, de 28% a 30%.
No que tange evoluo da produo brasileira de nquel, constata-se um expressivo
crescimento, que evoluiu de 18,2 para 31,7 mil toneladas ao longo do perodo 1997-2000. EsSe
incremento ainda mais substancial, ao se relembrar que a Minerao Morro do Nquel, controlada
pela Anglo American, e que operava a mina homnima, localizada em Pratpolis (Minas Gerais),
aps produzir por 35 anos, teve suas reservas exauridas em 1998 (Metal Bulletin, 8 maio 2001).

8.8. Balana comercial brasileira


Durante o ano de 2000, as exportaes brasileiras de nquel, em todas as suas formas, atingiu
US$ 178,9 milhes, ao passo que as importaes alcanaram US$ 134,3 milhes, resultando num
supervit de US$ 44,6 milhes. A CNT foi responsvel por 55,3% das exportaes totais, sendo
seguida pela Minerao Serra da Fortaleza (35,6%) e CODEMIN (9,1%) ver Silva (2001a, p. 89).
Enquanto toda a produo da Minerao Serra da Fortaleza foi exportada para a Finlndia, para ser
refinada pela Outokumpu, as exportaes representaram cerca de 63% do faturamento da CNT e
33% do da CODEMIN. Apesar do superavitrio, as importaes de nquel so expressivas, o que
decorrncia, principalmente, das operaes de drawback (iseno de impostos quando um insumo
processado e reexportado na forma de produto final) realizadas principalmente pela Acesita.

8.9. Escala de produo


A minerao de nquel uma atividade intensiva em capital e com alta concentrao de
mercado. Segundo Campos (2001, p. 15-16), a participao das cinco maiores empresas de nquel
na indstria ocidental (excluindo as antigas economias socialistas) de 60%. No
surpreendentemente, no Brasil, operam apenas grupos de grande porte nesse segmento. Cabe,
alis, enfatizar que, nesses trs casos, as atividades de nquel, embora possam ser considerados
como parte dos core businesses, so pouco representativas comparativamente ao faturamento do
grupo a que esto filiadas. Por exemplo, no caso da CNT, a sua receita foi equivalente to-somente
a 4,2% do faturamento total do grupo Votorantim no ano 2000.
Quatro exemplos parecem ser suficientes para mostrar as altas barreiras entrada existentes
nesse mercado. semelhana de outros oligoplios homogneos, as barreiras se concentram na alta
necessidade de capital. Em abril de 2001, a empresa canadense Inco Limited anunciou que investiria
US$ 1,4 bilho na produo de nquel e cobalto na Nova Calednia. A companhia, a segunda maior
do mundo, est desenvolvendo um projeto na regio de Goro. A capacidade de produo da unidade
integrada de minerao e metalurgia ser de 54 mil toneladas de nquel e 5,4 mil toneladas de cobalto
(PRNewswire, 25 abr. 2001). O projeto Goro deve entrar em operao em 2004.
Em janeiro de 2001, a Anglo American inaugurou o projeto Loma de Nquel, na Venezuela,
contemplando mina de nquel e produo de ferro-nquel. A tecnologia adotada em Loma de
Nquel similar da CODEMIN. A capacidade instalada de 20 mil toneladas de nquel contido,
sob a forma de ferro-nquel. Estima-se que as reservas so suficientes para 30 anos de operao,
a um ritmo de 16 a 18 mil toneladas anuais. O custo do investimento foi de US$ 500 milhes
(Metal Bulletin, 29 mar. 2001). Alis, a escala tima mnima de um projeto greenfield integrado de
mina-metalurgia em nquel da ordem de 20 mil toneladas, demandando investimentos de pelo
menos US$ 320 milhes.

96 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


No caso brasileiro, o projeto greenfield em anlise mais importante denomina-se Barro Alto

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40 anos
(Gois), cujas jazidas foram descobertas na dcada de 1960 e os direitos minerrios foram vendidos
pela Inco para a Anglo American em 1998. Esta decidir, at meados de 2002, se investir US$
800 milhes neste projeto, que viria a substituir a CODEMIN. Esta caminha para a exausto de suas
reservas nos prximos cinco ou seis anos. Barro Alto um projeto dimensionado para pelo menos
40 mil toneladas de ferro-nquel e geraria receita anual na casa de US$ 400 milhes (Valor, 1 fev.
2002). As reservas de Barro Alto so estimadas em 48 milhes de toneladas, com um teor de
1,75% de minrio contido, o que seria suficiente para mais de 20 anos de operao.
A CVRD tambm est cogitando investir US$ 700 milhes no Projeto Vermelho, localizado
em Carajs, Estado do Par, com a utilizao do processo HPAL. O depsito possui reservas
provadas e provveis de 220 milhes de toneladas, com teor de 0,9% de nquel contido.
Provavelmente, o estudo de pr-viabilidade ficar pronto em outubro de 2003, o estudo de
viabilidade em dezembro de 2004, e a entrada em operao em dezembro de 2007. A produo
anual esperada de 45 mil toneladas de nquel e 2.100 toneladas de cobalto.
Mesmo projetos do tipo brownfield envolvem um montante significativo. A CNT est
investindo US$ 50 milhes para elevar a sua produo de 17,5 para 21 mil toneladas anuais a
partir de 2004. Esse investimento inclui tambm o aumento da produo de cobalto eletroltico
de 850 para 1.200 toneladas anuais, lembrando que a CNT a nica produtora desse metal na
Amrica do Sul.

8.10. O caso Minerao Serra da Fortaleza


A experincia da Minerao Serra da Fortaleza (Rio Tinto) um exemplo de que no se
precisa investir necessariamente num projeto que contemple mina e refinaria, uma vez que todo o
matte de nquel exportado para a Outokumpu (Finlndia), onde transformado em nquel
eletroltico19 . As exportaes referem-se a um contrato de at 10 anos, contados a partir do incio
de operao da mina, limitado, evidentemente, sua exausto.
O projeto Serra da Fortaleza teve seu custo estimado originalmente em US$ 233 milhes,
incluindo a construo de uma refinaria, que seria dedicada produo de catodos de nquel.
Durante a fase de construo do projeto, constatou-se que as reservas economicamente viveis
eram inferiores ao inicialmente estimado. Por conta disso, decidiu-se no levar adiante a implantao
da refinaria, fazendo com que o montante investimento fosse reduzido. Os testes do projeto
iniciaram-se no final de 1997, sendo que o smelter comeou a operar no ano subseqente.
Serra da Fortaleza a nica minerao brasileira que explora minrio do tipo sulfetado. Na
avaliao da empresa, isso no traz nem vantagens nem desvantagens em relao s outras
produtoras brasileiras. A grande distino decorre da necessidade da Minerao Serra da Fortaleza
de processar enxofre. Por conta disso, a Serra da Fortaleza produz cerca de 92 mil toneladas de
cido sulfrico, que vendida, principalmente, aos fabricantes de fertilizantes.
Inicialmente, a mina Serra da Fortaleza era explorada a cu aberto, mas uma mina subterrnea
foi desenvolvida para suprir minrio a partir do fim de 2000. Na avaliao atual da empresa, as
reservas so suficientes para quatro ou cinco anos de operao. Conseqentemente, a possibilidade
de verticalizao, por intermdio de uma refinaria, encontra-se prejudicada. Deve-se ressaltar que

19
Na verdade, a Outokumpu acaba sendo uma exceo em termos do grau de verticalizao na indstria, pois alm de possuir mina
de nquel, tambm fabrica aos inoxidveis. A mina de Harjavalta, produtora de nquel e cobre, comeou a ser explorada na
dcada de 1950. A empresa passou a produzir ferro-cromo em 1968 e aos inoxidveis em 1976, representando, dessa forma, uma
integrao vertical para frente (De Paula, 1998, p. 364). Alis, a diviso de aos inoxidveis da Outokumpu se fundiu com a
Avesta Sheffield, no final do ano 2000, dando origem Avesta Polarit.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 97


a empresa est intensificando as pesquisas geolgicas na regio, com o objetivo de dilatar a vida
BDMG
40 anos

til do empreendimento. Mesmo assim, j elaborou o projeto de fechamento da mina, que consumir
pelo menos US$ 6 milhes. A empresa ainda no definiu qual a destinao dos ativos aps a
exausto da mina, mas cogita, entre outros, a possibilidade de utilizar o smelter para tratar outros
metais, como o cobre.
Deve-se, contudo, acentuar que possuir uma mina sem a refinaria no uma situao peculiar
na indstria. Segundo levantamento prprio a partir de dados primrios da consultoria britnica
CRU International, isto tambm aconteceria, pelo menos, com a PT Inco (Indonsia) e a Selebi-
Philwe (Botswana). A capacidade nominal do projeto Serra da Fortaleza de 20 mil toneladas
anuais de matte de nquel, ou 10 mil toneladas de nquel contido.

8.11. Preos
O nquel eletroltico uma tpica commodity, tendo seus preos cotados na LME.
Considerando o perodo compreendido entre janeiro de 1998 e agosto de 2002, constata-se
uma trajetria bastante instvel. Em 1998, por exemplo, o preo mdio mensal recuou do
patamar de US$ 5.500 por tonelada, em janeiro, para US$ 3.900 por tonelada, em outubro,
perfazendo uma retrao de 29%. Desde ento, o preo se recuperou at atingir US$ 10.300
por tonelada em maro de 2000 e, posteriormente, regrediu para US$ 4.800 por tonelada em
outubro de 2001. Finalmente, em agosto de 2002, o preo mdio cash do nquel na LME era
de US$ 6.700 por tonelada (GRAF. 7).

GRFICO 7

EVOLUO DOS PREOS MENSAIS DO NQUEL ELETROLTICO NA LME, CASH,


JANEIRO DE 1998 A AGOSTO DE 2002 (US$ / TONELADA)

FONTE: Metal Bulletin

98 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


8.12. Perspectivas

BDMG
40 anos
Resumidamente, pode-se afirmar que:
as perspectivas da demanda mundial do nquel so boas, tendo em vista a alta taxa de
crescimento (4,2% ao ano, no perodo 2000-2006), prevista para a produo de ao
inoxidvel. Ressalte-se que o incremento no tende a ser homogneo entre os pases,
sendo mais intenso nos chamados pases em desenvolvimento;
as perspectivas de demanda brasileira do nquel so muito boas, ao se considerarem os
investimentos que a Acesita vem realizando para aumentar a produo de ao inoxidvel;
o crescimento da produo brasileira do nquel requer a substituio de minas prximas
da exausto, seja da CODEMIN, seja da Serra da Fortaleza. No primeiro caso, prev-se a
exausto num prazo de aproximadamente seis anos. Isto constitui uma presso adicional
para a Anglo American levar adiante o projeto Barro Alto. bem verdade que a empresa
pode decidir importar ferro-nquel da Venezuela, onde inaugurou, em 2001, o projeto
Loma de Nquel. Recentemente, a CVRD anunciou que estava considerando o projeto
Vermelho, que visa a produzir 45 mil toneladas de nquel, a um custo de US$ 700 milhes;
no caso da Minerao Serra da Fortaleza, a nica mina de nquel em atividade em Minas
Gerais, prev-se que ela venha se exaurir dentro de, no mximo, 5 anos. Conseqentemente,
a possibilidade de verticalizao, por meio da implantao de uma refinaria, encontra-se
prejudicada;
as possibilidades de um novo projeto greeenfield no Estado so baixas, ao se levar em
conta que a dimenso das reservas conhecidas so pequenas em comparao com o
tamanho usual dos novos empreendimentos. Reforando o argumento, o tamanho mdio
das empresas que atuam nesse mercado grande e elas se dedicam, principalmente, a
projetos de grande envergadura;
a mdio prazo, Minas Gerais deve consolidar sua posio de maior consumidor brasileiro
de nquel. Por outro lado, aps a exausto da Minerao Serra da Fortaleza, existem
poucas possibilidades de que esta substncia mineral seja extrada no Estado.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 99


BDMG
40 anos

100 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


BDMG
40 anos
9. Nibio

9.1. Mercados consumidores


Trs so as aplicaes principais do nibio: a) 79% da demanda do metal ocorrem na
produo de aos microligados, sob a forma de ferronibio; b) 10% so utilizados na fabricao
de aos inoxidveis e resistentes ao calor, tambm sob a forma de ferronibio; c) 9% so
direcionados produo de superligas, sob a forma de xido de nibio e masterligas. Os 2%
restantes atendem a outros usos, tambm sob a forma de xido de nibio. De fato, a indstria
do nibio pode ser dividida em dois segmentos bastante distintos, em funo do grau de pureza
dos produtos: os que fazem uso do ferronibio standard e os que utilizam o xido de nibio de
alta pureza e seus derivados.
Constata-se que a siderurgia , mais uma vez, a responsvel pela principal demanda desse
metal, a exemplo do verificado com o nquel e zinco. A bem da verdade, a importncia ainda
mais significativa, ao atingir 89% do consumo. De acordo com Heisterkamp & Carneiro (2001, p.
3), constatou-se uma mudana significativa em termos dos consumidores finais de nibio, ao
longo do perodo 1980-2000, dado que a importncia relativa de tubos de ao regrediu de 58%
para 25%. Concomitantemente, a relevncia de automveis cresceu de 10% para 29%, a de aos
estruturais de 10% para 17%, a de outros aos de 6% para 8% e a de metais ligados e especiais de
5% para 10%4 . Por outro lado, a participao de aos inoxidveis manteve sua importncia relativa
de 11%. Vale ressaltar que na produo de aos microligados, em geral, consome-se apenas 400
gramas de ferronibio por cada tonelada de ao produzida.

9.2. Tendncias da demanda


A demanda mundial de nibio cresceu de 2,86 para 20,61 mil toneladas de nibio contido,
ao longo do perodo 1965-1997. Essa trajetria, contudo, no foi linear. Observa-se no GRAF.
8 que, aps um incremento substancial entre meados da dcada de 1960 at 1979, a demanda
mundial se estabilizou no patamar de 13 mil toneladas de metal contido. Uma segunda fase de
crescimento se verificou a partir de 1994, como uma decorrncia de: a) o desenvolvimento e a
produo de novos produtos siderrgicos que consomem nibio, especialmente, aos IF
interstitial free e aos inoxidveis; b) um aumento da produo de automveis, avies e tubos,
que so importantes demandantes do metal; c) a elevao de preos do ferro-vandio, que um
concorrente do nibio em algumas aplicaes; d) a estratgia de enobrecimento levada a cabo
pelas empresas siderrgicas, o que acaba beneficiando a produo de aos contendo nibio
(Bordignon, Vargas & Souza, 1998, p. 9).

20
No que tange ao consumo de nibio em superligas, 61% destinam-se fabricao de turbinas aeronuticas e outros usos
aeroespaciais, 15% produo de turbinas estacionrias (geradores) e 24% a diversas aplicaes (BNDES, 2000c, p. 4).

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 101


GRFICO 8
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40 anos

EVOLUO DA DEMANDA MUNDIAL DE NIBIO, 1965-1997


(MIL TONELADAS DE NIBIO CONTIDO)

FONTE: BORDIGNON, VARGAS & SOUZA ,1998

Em termos de perspectivas de longo prazo, Heisterkamp & Carneiro (2001, p. 2) comentam


que, em 1981, as estimativas de crescimento anual do consumo de nibio oscilavam entre 3-3,5%
e 10%. Contudo ambas previses superestimaram o incremento, pois, no perodo 1980-90, registrou-
se um crescimento anual mdio de 2,6%. Por sua vez, BNDES (2000c, p. 2-3) destaca que o
consumo mundial de ferronibio, em termos de nibio contido, aumentou de 14,2 para 19,25 mil
toneladas, ao longo do perodo 1995-1999, representando um crescimento anual mdio de 7,9%.
Entretanto, para os prximos anos, a expectativa de que o consumo de ferronibio se estabilize,
oscilando no intervalo de 18,2 a 21 mil toneladas. Em suma, observa-se a combinao de grandes
surtos de crescimento com perodos de estagnao, embora a taxa de crescimento anual seja
relativamente alta para um produto mineral.

9.3. Reservas mundiais


Segundo o U.S. Geological Survey, as reservas mundiais medidas e indicadas de nibio (em
termos de nibio contido), no ano de 2001, atingiram 5,7 milhes de toneladas, das quais 91,2%
se encontram no Brasil. O restante das reservas se distribui entre Canad (7,0%) e Nigria (1,6%).
Congo e Austrlia possuem pequenos depsitos, mas sem estimativas precisas do tamanho das
reservas. Ao ritmo atual da produo mundial de nibio, as reservas conhecidas demandariam
sculos para se exaurir. O nibio obtido, principalmente, a partir do mineral pirocloro, embora
tambm seja encontrado na columbita-tantalita. Nesse ltimo caso, o nibio obtido como um
subproduto do tntalo.

9.4. Reservas brasileiras


Ressalte-se que as reservas brasileiras de nibio aumentaram de 3,6 (em 1997) para 5,2
milhes de toneladas (em 2001), consolidando o seu papel de liderana. As reservas brasileiras se
concentram em Arax (Minas Gerais), com 96,3%, ao passo que os demais depsitos localizam-se
em Catalo e Ouvidor (Gois), com 1%, e So Gabriel da Cachoeira (Amazonas), com 2,7%
(Silva, 2001b, p. 87).

102 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


9.5. Produo mundial

BDMG
40 anos
Estimativas do U.S. GEOLOGICAL SURVEY indicam que a produo mundial do nibio, em
2001, te-se-ia mantido no mesmo patamar do ano anterior. De acordo com Crowson (2001, p.
286), a produo mundial em 1999 foi de 23.690 toneladas (em termos de nibio contido), sendo
que o Brasil manteve a liderana histrica, com 88,9% do total. A produo canadense foi
equivalente a 10,0% do total mundial, ao passo que Austrlia (0,6%), Ruanda (0,3%) e Nigria
(0,1%) completaram a lista dos produtores mundiais do nibio.
A indstria do nibio um negcio com dimenses relativamente pequenas. De acordo
com Crowson (2001), o valor da produo do nibio, em 1999, foi estimado em US$ 224 milhes.
Trata-se de um pequeno valor em comparao, por exemplo, com o zinco (US$ 9,02 bilhes) e o
nquel (US$ 6,21 bilhes), mas bastante superior ao do tntalo (US$ 45 milhes).

9.6. Produo e exportao brasileira de ferronibio


O ferronibio produzido principalmente no Brasil e no Canad. Duas empresas esto localizadas
no Brasil: Companhia Brasileira de Metalurgia e Minerao (CBMM, de propriedade do grupo brasileiro
Moreira Salles e da mineradora norte-americana Molycorp) e a Minerao Catalo de Gois (originalmente
uma joint-venture entre a Anglo-American e um grupo de investidores reunidos na empresa Unamina)21 .
A terceira a Niobec, localizada no Canad, que possui seu controle compartilhado entre duas outras
empresas canadenses, Cambior e Mazarin (Quadro 13)22 . Atualmente, a CBMM possui uma capacidade
instalada para a produo de ferronibio de 45 mil toneladas anuais, ao passo que a da Minerao
Catalo de Gois de 5.200 toneladas, e da Niobec, de 4.500 toneladas.

QUADRO 13
A INDSTRIA MUNDIAL DO FERRONIBIO, 2000

MINERAO CATALO
EMPRESA CBMM NIOBEC
DE GOIS
Controlador GRUPO MOREIRA ANGLO-AMERICAN CAMBIOR (50%),
SALLES (55%), (100%) MAZARIN (50%)
MOLYCORP (45%)
Incio das Operaes 1961 1977 1976
Localizao Arax Catalo e Ouvidor Oka
das Minas (Minas Gerais) (Gois) (Qubec, Canad)
Tipo do Minrio Pirocloro Pirocloro Pirocloro
Tipo de Operao da Mina Cu Aberto Cu Aberto Subterrnea
Tempo de Vida da Mina Alguns Sculos 30 anos 16 anos
Localizao da Usina Arax Catalo Oka (Qubec,
de Metalurgia (Minas Gerais) (Gois) Canad)
Produo (toneladas
em nibio contido) 15.477 2.741 2.170
Faturamento (US$ milhes) 213 38 32
Exportaes /
Faturamento (%) 95 100 -
Nmero de Empregados 269 319 185

FONTE: BRASIL MINERAL, DNPM; Empresas; SILVA, 2001b; Metal Bulletin; Exame Maiores e Melhores, Balano Anual da Gazeta Mercantil

5
A mina e a usina de concentrao da Minerao Catalo de Gois iniciaram suas operaes em 1976, sendo que no ano
subseqente foi inaugurada a planta de ferronibio. A dcada de 1980 foi marcada pela ampliao da planta e pelo aumento da
produo, que saltou de 1.000 toneladas anuais, em 1977, para 2.300 em 1989, e ainda para 3.500 em 1992. Com a implantao
do Projeto Boa Vista, em junho de 2000, a produo anual de ferronibio passou a ser de 5.200 toneladas. Em outubro de 2000,
a Anglo American passou a controlar integralmente a empresa (OLIVEIRA, 2002).
6
Em novembro de 2000, foi anunciada a alterao do controle acionrio da NIOBEC. Por US$ 31 milhes, a Mazarin comprou
os 50% da empresa que pertenciam TECK (Metal Bulletin, 27 nov. 2000). Em 2001, apesar de uma greve, a NIOBEC aumentou
sua produo em 38,5% em relao ao ano anterior.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 103


Em 2000, a CBMM produziu 15.477 toneladas de nibio contido em ferronibio e 1.274
BDMG
40 anos

toneladas na forma de xido de nibio. A empresa destinou 94,5% de sua produo ao mercado
externo naquele ano. As exportaes de ferronibio da CBMM atingiram 14.630 toneladas de
nibio contido, resultando em exportaes de US$ 194,2 milhes. A Minerao Catalo de Gois,
por sua vez, produziu 4.123 toneladas de ferro-ligas, o equivalente a 2.741 toneladas de nibio
contido (Silva, 2001b, p. 87). Toda a produo dessa empresa foi exportada, gerando exportaes
de US$ 37,9 milhes. Portanto, essa atividade mineral, mesmo atendendo totalidade da demanda
interna, fortemente direcionada ao mercado externo.
De acordo com BNDES (2000c, p. 4), na indstria brasileira de ferro-ligas, o ferronibio
vem se destacando como o nico produto a apresentar crescimento real no volume produzido,
tanto no curto, quanto no longo prazo. Ele apresentou um crescimento praticamente contnuo
durante a dcada de 1990, passando de 13 para 27 mil toneladas exportadas, em 1990 e 1998,
respectivamente. Em termos financeiros, as receitas das vendas externas passaram de US$ 111
para US$ 242 milhes, representando sozinho cerca de 43% do valor das exportaes brasileiras
de ferro-ligas. Adicionalmente, seu preo variou positivamente em 6,14% no perodo 1990-1998,
atingindo em mdia US$ 8.787 por tonelada nesse ltimo ano.

9.7. O Segmento de xido de nibio


O segundo segmento de mercado da indstria de nibio refere-se produo de xido de
nibio. A CBMM a nica empresa que atua nos dois segmentos, produzindo xido de nibio a
partir do pirocloro, ao passo que todos os outros participantes do mercado o fazem por meio do
processamento da columbita-tantalita, na qual o nibio obtido como um subproduto do tntalo.
Outra alternativa refere-se aos chamados produtores no-integrados de xido de nibio. A CBMM,
em 1999, detinha cerca de 55,8% da capacidade mundial instalada de xido de nibio para ligas e
metais e 17,6% de xidos especiais de nibio (TAB. 25).

TABELA 25

A INDSTRIA MUNDIAL DE XIDO DE NIBIO, 1999 (TONELADAS)

LIGAS E METAL XIDOS ESPECIAIS TOTAL


CBMM (Brasil) 2.400 150 2.550
Metallurg (EUA) 1.200 - 1.200
H.C. Starck (Alemanha) 300 300 600
Cabot (EUA) 100 - 100
Oremet-Wah Chang (EUA) 300 - 300
Mitsui (Japo) - 400 400
TOTAL 4.300 850 5.150
FONTE: BNDES , 2000c, p. 4

9.8. O caso CBMM


interessante analisar quais tm sido as principais estratgias da CBMM com o objetivo de
manter sua expressiva participao (com cerca de 72% do mercado mundial de nibio). Dois
parecem ser os pilares da estratgia competitiva da empresa: a) elevados investimentos, aumentando
a capacidade instalada, que permitam garantir o atendimento de um eventual crescimento da
demanda; b) alto grau de verticalizao, sendo a nica empresa a atuar tanto na produo de
ferronibio quanto na de xido de nibio.

104 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


A CBMM concluiu, no binio 2000-2001, investimentos da ordem de US$ 82,5 milhes.

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40 anos
Desse total, US$ 45 milhes foram gastos na implantao da tecnologia pirometalrgica, em
substituio ao processo anterior de lixiviao, garantindo economia de custos e melhor qualidade
do processo produtivo. Isso tambm permitiu a ampliao da capacidade de produo de concentrado
de nibio de 50 para 84 mil toneladas anuais. Em termos de produtos finais, a capacidade instalada
de ferronibio subiu de 30 para 45 mil toneladas anuais (QUADRO 14). Expandiu-se a capacidade
de xido de nibio de alta pureza, de 2.400 para 3.000 toneladas, bem como a de nquel-nibio e de
ferronibio grau vcuo, de 800 para 1000 toneladas anuais. Apenas a capacidade instalada de xido
de nibio grau ptico (150 toneladas anuais) e a de nibio metlico (60 toneladas anuais) mantiveram-
se inalteradas. Mesmo assim, cabe ressaltar que, para 2003, a capacidade de nibio metlico ser
expandida para 210 toneladas anuais, a um custo de US$ 7 milhes.
Como j mencionado, a CBMM a nica a atuar tanto no segmento de ferronibio quanto de
xido de nibio. De fato, deve-se enfatizar que a empresa possui o mix de produtos mais amplo do
mercado, incluindo: ferronibio standard (que comeou a ser produzido em 1964), xido de nibio
alta pureza (1980), nquel-nibio e ferronibio grau vcuo (1982), nibio metlico (1989) e xido de
nibio grau ptico (1998). Em face da recorrente verticalizao e ampliao do mix de produtos,
desde 1981, a CBMM no vende mais o concentrado de nibio no mercado. Adicionalmente, dentro
do objetivo global de aumentar a dimenso do mercado, a empresa mantm um programa de assistncia
e desenvolvimento tcnico de mercado nas diversas partes do mundo. Nessas e nas atividades de
pesquisa e desenvolvimento, a empresa geralmente investe cerca de 2% do seu faturamento anual.

QUADRO 14

CAPACIDADE INSTALADA DA CBMM

INCIO DE CAPACIDADE CAPACIDADE


PRODUTO PRODUO CONTEDO PRVIA* ATUAL*
Ferronibio Standard 1964 65 - 67 Nb 30.000 45.000
xido de Nibio Alta Pureza 1980 99 Nb2O5 2.400 3.000
Ferronibio Grau Vcuo e 1982 65 Nb 800 1.000
Nquel-Nibio Grau Vcuo
xido de Nibio Grau ptico 1998 99.9 Nb2O5 150 150
Nibio Metlico 1989 99.9 Nb 60 60
FONTE: CBMM
NOTA: * em toneladas.

9.9. Novos entrantes na indstria mundial de nibio


No que se refere a novos entrantes nesse mercado, existem duas possibilidades principais:
explorao do pirocloro ou da columbita-tantalita. No primeiro caso, o projeto mais avanado
da Niocan, localizado tambm em Oka (Qubec, Canad). A empresa foi constituda em 1995,
tendo investido, desde ento, mais de US$ 6 milhes para desenvolver o depsito, situado
aproximadamente a 40 quilmetros de Montreal. O projeto, cuja previso inicial era de entrar em
operao em 2002, prev uma capacidade instalada de 4.500 toneladas de ferronibio (2.800
toneladas de nibio contido). Estima-se que as reservas sejam suficientes para 15 anos de operao,
durante os quais o empreendimento empregar 150 pessoas.
No segundo caso, a Mamor (produtora de estanho controlada pelo grupo Paranapanema)
entrou nos mercados de tntalo e nibio, como fornecedora de matria-prima, em 1998, com
quantidades mdias de 50 e 500 toneladas de tntalo e nibio contidos, respectivamente. Alm

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 105


disso, em agosto de 2000, a empresa inaugurou, em So Tiago (Minas Gerais), uma planta de
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40 anos

xidos com capacidade para tratar 2.000 toneladas de liga por ano, que atualmente capaz de
produzir 100 toneladas de tntalo, 250 toneladas de xido de nibio e 1.000 toneladas de ferronibio.
Estima-se que essa planta gere um faturamento de US$ 25 milhes anuais, distribudos entre US$
12 milhes com o tntalo, US$ 4 milhes com o xido de nibio e US$ 9,3 milhes com o ferronibio
(Brasil Mineral, 2000, n. 186). No primeiro semestre de 2001, a Mamor produziu 4,9 mil toneladas
de estanho metlico, 21 toneladas de xido de tntalo, 71 toneladas de xido de nibio e mais 49
toneladas de ferronibio (Gazeta Mercantil, 6 ago. 2001). Apesar da pequena dimenso, a Mamor
poder aumentar seu envolvimento com o negcio do nibio, como conseqncia do projeto
Rocha S, em sua mina de Pitinga (Amazonas). Assim, pode-se esperar que, a mdio prazo, o
nmero de produtores mundiais de ferronibio se eleve.

9.10. Preos
Segundo BNDES (2000c, p. 7), de todas as aplicaes do nibio, apenas para os
supercondutores, cujo consumo no atinge 2% da demanda mundial desse metal, no existem
substitutos diretos. Para todas as demais aplicaes, o nibio sofre a concorrncia tcnica do
vandio, titnio, molibdnio, tungstnio e tntalo que, isoladamente ou combinados em certas
propores, podem conferir ao produto que os contm caractersticas prximas quelas transmitidas
pelo nibio. Assim, a possibilidade de novos entrantes e de metais concorrentes acabam por limitar
uma elevao mais significativa de preos, mesmo num contexto de alta concentrao de mercado.
De fato, os preos do nibio so bastante estveis, o que o diferencia muito do
comportamento cclico e instvel de outros minerais, como nquel e zinco, para citar apenas dois
exemplos. De fato, os preos do ferronibio tm mostrado poucas alteraes ao longo de duas
dcadas. Eles aumentaram gradualmente, de US$ 10 por quilograma de nibio contido em 1977
para US$ 15 por quilograma de metal contido na segunda metade da dcada de 1990 (GRAF. 9).

GRFICO 9

EVOLUO DO PREOS DE FERRONIBIO, FERROVANDIO E FERROTITNIO, 1977-2001


(US$ / QUILOGRAMA DE METAL CONTIDO)

FONTE: BORDIGNON, VARGAS & SOUZA ,1998, CBMM

106 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Informaes colhidas junto ao DNPM ratificam um comportamento mais estvel de preos

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40 anos
do ferronibio, algo bastante peculiar em produtos minerais metlicos. Ao longo do perodo 1988-
2000, no foram observadas grandes oscilaes. A liga ferronibio apresentou um crescimento de
20,84% em valores nominais e um decrscimo de 7,97% em termos reais. Por sua vez, o xido de
nibio teve um crescimento de 37,88% em valores nominais e 5,01% em reais. Quando se considera
que a comercializao do ferronibio e do xido de nibio realizada diretamente pelas empresas
produtoras e no por meio de bolsa de mercadorias, ratifica-se que o nibio no se comporta
como uma commodity.
Adicionalmente, no caso da CBMM, a comercializao e a distribuio dos produtos so
realizadas por meio de subsidirias localizadas em Dusseldorf (Alemanha), Pittsburgh (Estados
Unidos) e Tquio (Japo), nesse ltimo em associao com a trading company japonesa Nissho Iwai.
Cada uma das empresas mantm estoque para suprir o mercado de suas regies por trs meses,
garantindo estabilidade de fornecimento e entregas just-in-time. Isto , naturalmente, coerente com
o fato de que, no ano 2000, a distribuio geogrfica de nibio foi a seguinte: Europa (37%),
Amrica do Norte (34%), Japo (19%) e demais pases (10%) ver Heisterkamp & Carneiro
(2001, p. 3).

9.11. Perspectivas
De um modo sucinto, pode-se afirmar que:
as perspectivas do crescimento da demanda de nibio so boas, podendo-se acreditar
que ele mantenha o ritmo histrico de 2,6% ao ano;
considerando o caso brasileiro, tanto a CBMM (Minas Gerais) quanto a Minerao Catalo
de Gois (Gois) recentemente concluram expanses. No caso da primeira, contemplou-
se no apenas a ampliao da produo de ferronibio standard, mas tambm de outros
produtos de maior valor agregado. Adicionalmente, a capacidade ociosa mundial na
produo de ferronibio da ordem de 40%. Assim, no existe nenhuma razo objetiva
para esperar uma nova rodada de investimento das empresas j atuantes no mercado;
mesmo com a possibilidade de novos ingressantes na indstria mundial do nibio,
sensato esperar que Minas Gerais, por intermdio da CBMM, venha manter sua posio
de liderana nessa indstria, mesmo a longo prazo.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 107


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108 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


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10. Fosfato

10.1. Mercados consumidores


A principal destinao da rocha fosftica , naturalmente, a agricultura. Em termos mundiais,
80% da rocha fosftica se direcionam produo de fertilizantes, 12% de detergentes, 5%
alimentao animal e 3% a usos diversos. Nos Estados Unidos, mais de 94% so destinados
fabricao de fertilizantes, e o restante para cido fosfrico e outros produtos qumicos. Crowson
(2001, p. 296) indica que o consumo mundial de fosfato, em 1999, foi de aproximadamente 140
milhes de toneladas. Desse total, 29,7% concentraram-se nos Estados Unidos, 6,8% na Unio
Europia e o restante foi dividido ao redor do mundo.

10.2. Tendncias da demanda


As produes mundiais de milho e soja vm crescendo a um ritmo anual de 2,0% e 5,5%,
respectivamente, entre as safras 1990-1991 e 2000-2001. Mesmo assim, no se verifica um aumento
da demanda de fosfato, cuja taxa de crescimento inferior constatada para o nitrognio.
No caso brasileiro, a chamada produo nacional de gros (que consiste de algodo,
amendoim, arroz, aveia, centeio, cevada, feijo, girassol, mamona, milho, soja, sorgo e trigo) evoluiu
de 69 milhes de toneladas, na safra 1995/1996, para 98,5 milhes de toneladas, na safra 2001/
2002, perfazendo um crescimento anual de 6,1%. Considerando soja e milho, esses valores foram
respectivamente de 10,7% e 3,1%, que so as duas principais culturas no Brasil demandantes de
fertilizantes. No ano 2000, a soja foi a responsvel por 28% do consumo nacional de fertilizantes,
sendo seguida do milho (21%), cana-de-acar (12%), caf (9%), algodo (4%), arroz e feijo (3%
cada). Portanto, a permanecer a tendncia do crescimento da produo de soja, as perspectivas
quanto demanda nacional de fosfato so bastante animadoras. Nesse mesmo sentido, Barbosa
Neto (2000, p. 11) projeta um crescimento anual mdio de 4% do mercado brasileiro de fertilizantes
no perodo 2000 a 2008.

10.3. Reservas mundiais


Para o U.S. Geological Survey, as reservas mundiais (medidas e indicadas) de fosfato atingem
12 bilhes de toneladas. Desse total, 47,5% se localizam no Marrocos, 12,5% na frica do Sul,
8,3% nos Estados Unidos e China, 7,5% na Jordnia. De acordo com a mesma fonte, as reservas
brasileiras so de 330 milhes toneladas, correspondendo a 2,8% do total mundial. Mantido o
ritmo atual de produo, as reservas mundiais seriam suficientes para mais 82 anos.

10.4. Reservas brasileiras


Para o DNPM, as reservas brasileiras de rocha fosftica esto assim discriminadas: medidas
(2,3 bilhes de toneladas), indicadas (983 mil toneladas) e inferidas (859 mil toneladas).
Considerando as reservas totais de 4,0 bilhes de toneladas, 73,8% situam-se em Minas Gerais,
8,3% em Gois e 7,3% em So Paulo. Os Estados de Santa Catarina, Cear, Pernambuco, Bahia
e Paraba so responsveis pelos 10,6% restantes.

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 109


Essa alta concentrao geogrfica, combinada com custos relativamente altos para a
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40 anos

implantao de novos projetos, acabou estimulando que as reservas fossem exploradas por um
nmero relativamente pequeno de empresas. Conforme se observa no QUADRO 15, apenas cinco
companhias controlam as minas de fosfato em operao no Pas. A bem da verdade, o nmero
ainda menor, tendo em vista que Fosfrtil e Ultrafrtil so pertencentes ao mesmo grupo econmico.

QUADRO 15

MINAS DE FOSFATO EM OPERAO NO BRASIL

RESERVAS
Medida Indicada Inferida
EMPRESA LOCALIZAO Minrio Teor P2O5 TIPOLOGIA
FOSFRTIL Tapira / MG 265.000 7,90 335.000 637.073 gnea
Patos de Minas / MG 232.111 12,79 73.708 106.085 Sedimentar
ULTRAFRTIL Catalo / GO 100.000 9,00 56.000 100.000 gnea
BUNGE Arax / MG 103.055 14,88 87.570 186.726 gnea
Jacupiranga / SP 61.200 5,50 125.280 ... gnea
COPEBRS Catalo / GO 40.000 13,00 80.000 ... gnea
GALVANI Lagamar / MG 3.463 22,31 2.717 6.751 Sedimentar
FONTE: FOSFRTIL, 2000, p. 19

A maioria dos depsitos brasileiros de rocha fosftica est relacionada aos ambientes geolgicos
onde ocorreu intensa atividade vulcnica, representando os denominados depsitos gneos. Incluem-se
nessa categoria as reservas de Tapira e Arax (Minas Gerais) e Catalo (Gois). Alis, so nessas mesmas
regies que tambm se concentram os depsitos de nibio. No caso particular de Tapira, as reservas
seriam suficientes para 80 anos de produo, guardado o ritmo atual. Por outro lado, depsitos de origem
sedimentar ocorrem no Nordeste, mas tambm em outras regies, como nos municpios de Patos de
Minas e Lagamar (Minas Gerais). Porm a reserva de fosfato em Lagamar deve se exaurir em 2003.

10.5. Produo mundial


No perodo 1997-2000, a produo mundial de rocha fosftica regrediu de 140,3 para 131,7
milhes de toneladas, perfazendo uma retrao anual de 2,1% ao ano (TAB. 26). No longo prazo,
pode-se assegurar que a tendncia predominante tem sido de estagnao da produo mundial,
uma vez que o volume de produo em 1999 teria sido apenas, aproximadamente, 6,5% superior
ao de 1979 (Crowson, 2001, p. 296). Constata-se tambm que os maiores produtores mundiais de
rocha fosftica so os Estados Unidos (29,7% do total), seguido por Marrocos (16,4%), China
(14,7%), Rssia (8,4%) e Tunsia (6,3%). O Brasil, em 2000, ocupou o lugar de stimo maior
produtor mundial, com 4,7 milhes de toneladas (ou 3,6% do total).

TABELA 26

PRODUO MUNDIAL DE ROCHA FOSFTICA, 1997-2000 (MIL TONELADAS)

PAS 1997 1998 1999 2000


Estados Unidos 43.627 43.972 40.867 39.161
Marrocos 23.237 23.587 21.986 21.568
China 25.094 27.901 20.763 19.374
(Continua...)

110 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


TABELA 26 (Continuao)

BDMG
40 anos
PRODUO MUNDIAL DE ROCHA FOSFTICA, 1997-2000 (MIL TONELADAS)

PAS 1997 1998 1999 2000


Rssia 10.005 10.046 11.220 11.079
Tunsia 7.068 7.959 8.006 8.304
Jordnia 5.896 5.967 6.014 5.526
Brasil 4.276 4.421 4.344 4.725
Israel 4.047 4.067 4.128 4.110
Outros 16.967 17.418 15.578 17.826
TOTAL 140.347 144.528 134.906 131.673
FONTE: Associao Nacional para Difuso de Adubos

10.6. Produo brasileira


No perodo 1997-2000, a produo brasileira de rocha fosftica cresceu em mdia 3,4% ao
ano, o que contrastou com o desempenho desfavorvel da produo mundial. Os Estados de
Minas Gerais, Gois e So Paulo dominam 95% da produo de concentrado fosftico no Pas.
Essa produo capitaneada por trs grupos empresariais: Fosfrtil/Ultrafrtil, Bunge e Copebrs
(pertencente Anglo American). Estima-se que a capacidade instalada de concentrado fosftico
no Pas venha a aumentar de 4,9 para 6,45 milhes de toneladas. Aps essas expanses terem sido
concludas, a participao dos referidos trs grupos atingiria a 95,3% da capacidade nominal
brasileira (QUADRO 16). O projeto de expanso da Fosfrtil ser comentado na seo 10.9. O
projeto de expanso da capacidade instalada de concentrado fosftico em fase mais adiantada o
da Copebrs, em Catalo.

QUADRO 16

CAPACIDADE INSTALADA DE CONCENTRADO FOSFTICO NO BRASIL

LOCALIZAO SITUAO ATUAL SITUAO FUTURA


FOSFRTIL Tapira / MG 1680 2080
Patos de Minas / MG - 120
ULTRAFRTIL Catalo / GO 970 1200
BUNGE Jacupiranga /SP 600 720
Arax / MG 830 830
COPEBRS Catalo / GO 550 1200
GALVANI / TREVO Lagamar / MG 150 150
BAFERTIL - 20 150
TOTAL 4.900 6450
FONTE: FOSFRTIL ,2000, p. 29 ( com modificaes).

Em termos de participao de mercado, em 2000, a liderana coube Fosfrtil (33,1%),


sendo seguida da Ultrafrtil (17,2%), Copebrs (11,9%), Bunge (11,4%) e Adubos Trevo (4,5%).
Minas Gerais atualmente o maior produtor nacional, dispondo de trs unidades produtivas,
localizadas em Tapira, Arax e Lagamar.
No Brasil, as empresas produtoras de cido fosfrico para fertilizantes foram as mesmas
responsveis pela produo de concentrado fosftico. Essas, a cada ano, verticalizam mais suas
atividades, incluindo na sua pauta produtiva os produtos intermedirios fosfatados e de insumos,

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 111


como cido sulfrico, amnia anidra e outros da cadeia produtiva. Em 2000, a Fosfrtil produziu
BDMG
40 anos

53,9% do cido fosfrico brasileiro. Copebrs e Ultrafrtil, ambas localizadas em Gois, foram
responsveis conjuntamente por outros 29,1%, ao passo que a Bunge produziu os 17% remanescentes.
Ressalte-se que, atualmente, a Bunge est investindo aproximadamente US$ 30 milhes na
construo de uma unidade de cido fosfrico em Arax, com capacidade de 350 mil toneladas
anuais. O objetivo aproveitar toda a rocha fosftica beneficiada na prpria unidade. Hoje metade
do adubo fabricado na unidade da companhia em Cubato, com rocha trazida de Arax, retorna ao
Brasil Central. Com o investimento, a Bunge passar a utilizar todo o minrio extrado em Arax
localmente. Por outro lado, a unidade de Cubato passar a importar o concentrado fosftico.
Assim, com a nova unidade, a Bunge reduzir o custo dos fertilizantes vendidos no Centro-Oeste
e em outras reas de cerrado (Brasil Mineral, 2001, n. 192, p. 8).

10.7. Balana comercial brasileira


Fosfato e cobre encontram-se, atualmente, entre os minerais que geram os maiores dficits
comerciais para o Pas. De acordo com Souza (2001, p. 67-68), as importaes de concentrado
fosfrico totalizaram, em 2000, a quantia de US$ 53,9 milhes; as de cido fosfrico, de US$ 56,8
milhes, e as dos compostos qumicos fosfatados (que inclui, por exemplo, o fosfato monoamnio,
ou simplesmente MAP), o expressivo valor de US$ 463 milhes. Assim, as importaes diretas ou
indiretas de fosfato chegaram a US$ 573,8 milhes. Os principais exportadores de concentrado
fosftico foram: Israel (47%), Marrocos (30%), Tunsia (10%), Togo e Arglia (4%, cada). J em
relao aos compostos qumicos fosfatados, os Estados Unidos contriburam com 30%, a Rssia
com 26%, Israel com 12%, Marrocos com 10% e Tunsia com 5%.
Apesar de as exportaes brasileiras terem crescido 60,9% em tonelagem e 48,4% em valores
financeiros, no ano 2000, em comparao com o ano precedente elas atingiram apenas US$ 49,0
milhes. Assim, o dficit comercial relacionado ao fosfato chega a US$ 524,8 milhes. As
exportaes brasileiras limitaram-se aos pases do Mercosul, sendo o Paraguai responsvel por
79% das vendas externas, a Argentina por 20% e o Uruguai por 1%. Nada mais do que 96,5% do
valor das exportaes referiram-se a compostos qumicos fosfatados.
Na verdade, a dependncia de fosfato aumentou ao longo da dcada de 1990. Segundo
Barbosa Neto (2000, p. 7), considerando o perodo 1990-2000, o consumo de fosfato cresceu
6,2% ao ano, contra 2,8% da produo domstica e 21,1% das importaes. Assim, a participao
da produo domstica regrediu de 76% (em 1990) para 54%. Concomitantemente, a relevncia
da produo domstica base de insumos importados tambm caiu de 14% para 9%, enquanto a
da importao cresceu de 10% para 37%.
O dficit comercial estrutural da balana comercial de fosfato uma conseqncia dos menores
teores de minrio contido e dos custos mais elevado de processamento da rocha fosftica no Brasil, em
comparao com outros pases. Estimativas das empresas apontam que os custos de processamento no
pas so cinco vezes maiores do que os do Marrocos, por exemplo. Por conta disto, os fabricantes de
fertilizantes localizados no litoral quase sempre importam o material e/ou seus derivados, ao passo que
a regio Centro-Oeste atendida prioritariamente por empresas instaladas na prpria regio.

10.8. Processo de consolidao


A partir de 1996, verificaram-se vrias aquisies de empresas de fertilizantes fosfatados no Brasil,
que acabaram impactando no controle acionrio das produtoras de concentrado fosftico e cido fosfrico.
As empresas mais ativas nesse processo foram a Bunge (de origem argentina) e a Cargill (norte-americana).

112 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Contudo, essa trajetria mais facilmente compreendida ao se lembrar que a Fosfrtil foi

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40 anos
privatizada em agosto de 1992. Na ocasio, o ganhador do leilo foi o consrcio denominado
Fertifs, que adquiriu 68,5% da empresa. A composio acionria inicial do consrcio Fertifs era
a seguinte: IAP, Manah, Solorrico e Cooperativa Agrcola de Cotia/CAC (17,3% cada), Fertibrs
(12%), Fertiliza (10%) e Takenaka (7%). O restante era dividido em um pool denominado AMA-
Brasil, composto por 9 misturadoras e a Fertipar/Beker. Em funo das dificuldades financeiras
da CAC, esta vendeu sua participao para IAP, Manah e Solorrico, sendo que cada uma passou a
deter 23% do capital da Fertifs (De Paula e Ribeiro, 1995, p. 415).
Nas privatizaes da Goisfrtil, em outubro de 1992, e da Ultrafrtil, em junho de 1993,
a adquirente foi a Fosfrtil. J o controle acionrio da Arafrtil foi dividido em partes iguais pela
Serrana e pela Fertisul. Essas duas empresas detinham 66,6% do capital da Arafrtil e com a
privatizao compraram os outros 33,3%. Essa era a situao em meados da dcada de 1990. A
outra grande produtora, Copebrs, j era controlada pela Anglo American.
Em 1996, a Bunge adquiriu os 50% da Ipiranga-Serrana e os 50% da Arafrtil que no lhe
pertenciam, passando a controlar as duas empresas totalmente. No ano seguinte, ela comprou a IAP.
Com isso, no apenas aumentou sua participao no mercado de adubos, mas passou a deter aes
do consrcio Fertifs. Em 1998, a Bunge adquiriu a Elekeiroz e um tero da Takenaka. Em 2000,
a Manah e o restante da Takenaka. Aps todas essas operaes, a Bunge passou a deter 52% do
Fertifs. J a Cargill adquiriu a Solorrico, em 1999, e a Fertiza, em 2000. Como essas duas empresas
faziam parte do Fertifs, a Cargill acabou tendo acesso a 33% do consrcio (Faria, 2001, p. 33-36).
A Fertibrs, de capital nacional, possui uma participao de 10% do Fertifs. Esse consrcio controla
69,9% da Fosfrtil que, por sua vez, detm 99,9% da Ultrafrtil. Em suma, apesar de no ter se
verificada nenhuma alterao patrimonial na Fosfrtil e Ultrafrtil diretamente, a composio de seu
controlador, o consrcio Fertifs, foi bastante alterada ao longo do perodo 1997-2000. Faria (2001,
p. 40) estima que a Bunge, juntamente com Fosfrtil/Ultrafrtil, dominavam 75,9% e 84,6% da
produo brasileira de concentrado fosftico e cido fosfrico em 2000, respectivamente.

10.9. O caso Fosfrtil


Em meados de 2000, a Fosfrtil anunciou a inteno de investir US$ 85 milhes, direcionados
expanso de seus complexos industriais e de minerao em Minas Gerais e Gois. A Unidade de
Minerao de Tapira deve ampliar sua capacidade anual de concentrado fosftico, de 1,6 para 2
milhes de toneladas, a um custo de US$ 16 milhes. A empresa manteria inalterada a capacidade
de concentrado ultrafino, hoje da ordem de 80 mil toneladas por ano. No Complexo de Catalo,
em outubro de 2001, foi inaugurada a planta de fertilizantes fosfatados de baixa concentrao
(produo de Super Fosfato Simples, em p e granulado), no valor de US$ 24 milhes. Estuda-se
tambm a possibilidade de incrementar a capacidade instalada de concentrado fosftico dessa
unidade, de 950 mil para 1,2 milho de toneladas anuais, a um custo de US$ 4,5 milhes. A
capacidade de concentrado ultrafino (120 mil toneladas), por sua vez, no seria alterada.
O Complexo Industrial de Uberaba, Minas Gerais, ganhar uma nova unidade de granulao,
alm da ampliao de suas unidades de cido fosfrico e cido sulfrico. Concludas as obras, o
complexo ter capacidade para produzir, anualmente, 625 mil toneladas de cido fosfrico, 1,9
milhes de toneladas de cido sulfrico e oferecer 1,5 milho toneladas de fertilizantes fosfatados.
Com esses investimentos, a Fosfrtil e Ultrafrtil passariam, assim, a produzir 3 milhes de toneladas
de concentrado fosftico, 2,25 milhes de toneladas de cido sulfrico, 760 mil toneladas de
cido fosfrico e mais 600 mil toneladas de amnia anidra (Brasil Mineral, 2000, n. 187, p. 9).

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 113


10.10. Preos
BDMG
40 anos

Nos Estados Unidos, ao longo da dcada de 1990, o preo anual do concentrado fosftico
manteve-se ao redor de US$ 40 por tonelada, embora eventualmente se constate oscilaes de
grande magnitude, como a queda de 20,5% em 1994, em comparao com o ano anterior. Por
outro lado, durante o trinio 1997-1999, os preos se mantiveram praticamente estveis, em US$
39 por tonelada.
No caso brasileiro, ao contrrio, verifica-se uma elevao tendencial dos preos em dlares
correntes. De fato, ao longo dos anos 1990, os preos anuais mdios de concentrado fosftico
passaram de US$ 47 por tonelada, no incio da dcada, para US$ 71 por tonelada, em 2000. O
pice, no entanto, ocorreu em 1998, quando os preos atingiram US$ 85 por tonelada. Os fabricantes
brasileiros se beneficiam do alto custo de internao desse insumo, em particular no Centro-Sul,
onde se constata a maior demanda por fertilizantes fosfatados.

10.11. Perspectivas
Genericamente, pode-se apontar que:
as perspectivas mundiais de fosfato so insatisfatrias, tendo em vista a estagnao e
mesmo o declnio da produo global;
as perspectivas brasileiras do fosfato, ao contrrio, so muito boas, ao se considerar a
elevada taxa de crescimento da demanda, capitaneada pelo aumento da produo de
soja. Mesmo diante da desvantagem competitiva decorrente dos menores teores de minrio
contido e dos maiores custos de processamento, os fabricantes brasileiros so protegidos
por altos custos de internao. Essa proteo ainda maior na rea do cerrado, onde se
localizam as maiores produtoras de concentrado fosftico do Pas;
as perspectivas do fosfato em Minas Gerais so tambm muito boas, pois combinam as
maiores minas em funcionamento e grandes reservas. A produo de concentrado
fosftico, a longo prazo, tende a crescer, mesmo com a exausto das reservas de Lagamar.
Supondo que as ampliaes de capacidade predominaro em relao a projetos greenfield,
o Estado tende a manter seu papel de hegemonia nesse mineral.

114 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


BDMG
40 anos
11. Calcrio (Cimento)

11.1. Mercados consumidores


Os calcrios so empregados em vrias atividades econmicas: indstrias siderrgicas,
fabricao de cal, agricultura (como corretivo de solo), construo civil, indstria qumica, indstria
de refratrios e fabricao de vidros. No caso de Minas Gerais, cerca de noventa empresas produzem
calcrio e dolomita. Dentre elas, aproximadamente dez produzem calcrio para a indstria do
cimento, que representa cerca de 50% da produo do Estado. A produo remanescente
distribuda principalmente para usos na siderurgia (15%)7 , agricultura (10%) e cal (5%)8 ver
SEME (1999, p. 53). Esta seo se concentra no estudo da explorao de calcrio para a produo
de cimento, por duas razes: a) corresponde a metade da demanda do Estado; b) a siderurgia
(consumidora de minrio de ferro, zinco, nquel e nibio) e agricultura (fosfato) j foram analisadas
em captulos anteriores, justificando a nfase na construo civil, que importante consumidora
de outros minerais, como areia e pedra britada (ver captulo 12).

11.2. Tendncias da demanda


A primeira etapa de fabricao do cimento corresponde obteno do clnquer, cujas
matrias-primas principais so calcrio, slica, alumina e xido de ferro. Para cada tonelada de
clnquer produzido, requer-se 1,5 tonelada de calcrio. Assim, o consumo de cimento um bom
indicador da demanda de calcrio.
De acordo com BNDES (2002, p. 44), o consumo mundial de cimento em 2000 atingiu
1.620 milhes de toneladas, representando um crescimento de 1,5% em comparao a 1999.
Considerando-se o perodo 1997-2000, o crescimento mdio anual do consumo foi da ordem de
2%, tendncia que se deve manter at 2002. Os maiores consumidores atualmente so os pases
asiticos, em particular China, Japo e Coria do Sul. A sia corresponde a quase 60% do consumo
mundial, sendo seguida da Europa (com cerca de 20%) e das Amricas (15%). No ranking de
2000, o Brasil aparece como sexto maior consumidor mundial, com 39,4 milhes de toneladas.
O consumo brasileiro de cimento passou de 26,9 milhes de toneladas (em 1980) para 25,9
milhes de toneladas (em 1990). Foi somente a partir de 1992 que se iniciou um novo ciclo sustentvel
de crescimento. Esse perdurou at 1999, quando se atingiu a marca de 40,0 milhes de toneladas.
Em compensao, em 2000, registrou-se uma queda de 2,1% no consumo brasileiro (BNDES, 2002,
p. 51). No ano passado, o consumo regrediu novamente, agora atingindo um patamar de 38,3

23
No mbito das produtoras de calcrio e dolomita para a indstria siderrgica, destaca-se a Mina da Bocaina, localizada em Arcos,
de propriedade da CSN. Ela encontra-se em operao desde 1975 e emprega atualmente 96 pessoas. Em 2001, ela produziu 1,5
milhes de toneladas de minrio beneficiado.
24
O Brasil produziu 6,2 milhes de toneladas de cal em 2000. Com isso, ocupou o posto de stimo maior produtor mundial, com
5,3% do total fabricado. Desse total, cerca de 72% da produo nacional foram de cal virgem e 28% de cal hidratada. Em termos
regionais, 90,5% da produo brasileira se concentra na regio Sudeste, seguida da Nordeste (3,9%), Sul (3,8%), Centro-Oeste
(1,3%) e Regio Norte (0,5%). Tambm em 2000, os maiores produtores de cal virgem foram: Minas Gerais (39,3%), Rio de
Janeiro (22,8%), Esprito Santo (16,6%), So Paulo (13,4%) e Bahia (4,6%). J os maiores produtores de cal hidratada foram:
So Paulo (61,7%), Minas Gerais (23,4%) e Rio Grande do Sul (6,7%). importante salientar que uma parcela considervel da
produo de cal virgem continua fortemente atrelada indstria siderrgica, mais precisamente 39,1% da produo brasileira do
produto no ano 2000 (Parahyba, 2001, p. 37).

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 115


milhes de toneladas. Essa tendncia de retrao foi mantida nos primeiros quatro meses de 2002,
BDMG
40 anos

projetando um consumo para este ano de 36 milhes de toneladas. Portanto, no curto prazo, constata-
se a reverso da trajetria de crescimento da demanda registrada at 1999.
Uma informao importante sobre o mercado brasileiro de cimento o fato de que o chamado
consumo formiga (o autoconstrutor, que realiza a prpria obra, ou pedreiros contratados para pequenos
reparos) representa cerca de 60% do total demandado no Pas (Brasil Mineral, 2000, n. 187, p. 14). Em
termos de consumo regional, no ano 2001, So Paulo foi responsvel por 29,4% do total brasileiro,
frente de Minas Gerais (11,3%), Rio de Janeiro (9,3%), Paran (5,8%) e Rio Grande do Sul (5,5%) ver
TAB. 27, que mostra os principais estados produtores e consumidores de cimento no Brasil em 2001.

TABELA 27

PRODUO E CONSUMO DE CIMENTO NO BRASIL POR ESTADOS, 2001 (MIL TONELADAS)

PRODUO CONSUMO SUPERVIT / DFICIT


Minas Gerais 8.840 4.318 4.522
So Paulo 7.132 11.263 (4.131)
Paran 4.100 2.238 1.862
Rio de Janeiro 2.743 3.550 (807)
Distrito Federal 1.989 763 1.226
Rio Grande do Sul 1.791 2.100 (309)
Paraba 1.687 509 1.178
Sergipe 1.683 218 1.465
Cear 1.540 1.094 446
Esprito Santo 1.400 768 632
Mato Grosso do Sul 751 476 275
Gois 731 1.476 (745)
Mato Grosso 650 640 10
Bahia 637 1.977 (1.340)
Amazonas 625 416 209
Par 558 1.062 (504)
Pernambuco 504 1.267 (763)
Alagoas 456 332 124
FONTE: Sindicato Nacional da Indstria do Cimento (SNIC)

11.3. Reservas mundiais e brasileiras


Roberto (2001) ressalta que as reservas de matrias-primas utilizadas na fabricao de
cimento so abundantes na maior da parte dos pases, inclusive no Brasil.

11.4. Produo mundial


A produo mundial atingiu 1.673 milhes de toneladas em 2000, o que correspondeu a um
incremento de 3,4% vis--vis ao ano anterior. Ao longo do perodo 1997-2000, registrou-se um crescimento
anual mdio da produo de 2,8%. Os maiores produtores mundiais, em 2000, foram: China (576 milhes
de toneladas, ou 36% do total mundial), ndia (108 milhes de toneladas), Estados Unidos (86 milhes de
toneladas), Japo (81 milhes de toneladas), Coria do Sul (52 milhes de toneladas) e Brasil (40 milhes
de toneladas). A produo brasileira foi equivalente a 2,4% do total mundial (BNDES, 2002, p. 43).

116 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


11.5. Produo brasileira

BDMG
40 anos
No caso do Brasil, as exportaes e importaes de cimento vm correspondendo a menos
de 1% do consumo do produto. Assim, naturalmente, a exemplo do fosfato, a indstria de
cimento (e, do calcrio, por conseqncia) fortemente direcionada ao atendimento do mercado
domstico. Portanto, seria de se esperar uma forte correlao entre a produo e o consumo de
cimento no Pas.
BNDES (2002, p. 47) enfatiza que, na dcada de 1970, a produo brasileira de cimento
apresentou um crescimento substancial, passando de 9,0 para 27,2 milhes de toneladas. No
incio dos anos 1980, ela reduziu para o patamar de 20 milhes de toneladas, recuperando-se aos
nveis de 25-26 milhes de toneladas entre 1986 e 1994. Face ao crescimento acentuado, como
conseqncia do Plano Real, as empresas promoveram grandes investimentos, permitindo que a
produo atingisse 40 milhes de toneladas no binio 1998-1999. Em 2000 e 2001, a indstria
produziu 39,6 e 38,9 milhes de toneladas, respectivamente.
Em relao produo regional, BNDES (2002, p. 49) aponta que a produo de cimento
sempre foi bastante concentrada nas regies Sudeste e Sul. Em 1994, por exemplo, essas duas
regies concentravam 73% da produo brasileira, estabilizando-se no patamar de 74% em 1997,
mas regredindo para 68% em 2000. No ano de 2001, Minas Gerais foi o maior produtor nacional,
com uma produo equivalente a 22,7% do total, superando So Paulo (18,3%), Paran (10,3%),
Rio de Janeiro (7,0%) e Distrito Federal (5,1%), conforme TAB. 27.
A ltima coluna da TAB. 27 mostra a diferena entre a produo e o consumo de
cimento no Brasil, no ano 2001. Constata-se que Minas Gerais contabilizou um grande
supervit, sendo que a produo estadual foi um pouco superior ao dobro do consumo. Em
So Paulo, a situao foi praticamente inversa, uma vez que esse Estado registrou um dficit
de 4,1 milhes de toneladas.

11.6. Balana comercial brasileira


No Brasil, o comrcio internacional de cimento bastante modesto, o que se relaciona
com o fato de que o produto perecvel, exigindo um processo de transporte rpido e eficiente.
Alm disso, o alto custo do frete em relao ao preo do produto inibe a comercializao em
lugares muito distantes da produo. Em 2000, por exemplo, as exportaes totalizaram 186
mil toneladas, o que representou 0,47% da produo nacional. As exportaes do cimento
brasileiro se destinaram Argentina (43,3%), Paraguai (40,2%), Venezuela (7,0%), Bolvia
(6,0%), Peru (2,3%) e Colmbia (1,3%). No mesmo ano, as importaes brasileiras de cimento
foram de apenas 157 mil toneladas, ou 0,40% do consumo domstico (Roberto, 2001, p. 45).
A Venezuela foi responsvel por cerca de 80% das importaes de cimento, em 2000 (BNDES,
2002, p. 53). Em comparao, o comrcio mundial de cimento, no mesmo ano, foi equivalente
a 7% do consumo.

11.7. Processo de consolidao


Em 1998, a participao conjunta dos cinco maiores grupos mundiais era de 22% da
produo mundial. Dois anos depois, esse valor j tinha evoludo para 33%, caracterizando a
grande rapidez do processo de consolidao. Os mercados emergentes tm sido o principal alvo
das aquisies das maiores empresas (BNDES, 2002, p. 40).

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 117


As principais empresas internacionais atuantes no mercado de cimento so Lafarge (Frana),
BDMG
40 anos

Holcim (Sua) e Cemex (Mxico), que possuem capacidades anuais de aproximadamente 160, 135 e
78 milhes de toneladas, respectivamente. As empresas Heidelberg/CBR (Alemanha), com capacidade
anual de cerca de 75 milhes de toneladas, e Italcementi/CF (Itlia), com capacidade anual ao redor de
60 milhes de toneladas, ocupam o quarto e quinto lugares entre os maiores produtores mundiais. O
grupo brasileiro Votorantim adquiriu duas fbricas no Canad e outra nos Estados Unidos, junto ao
grupo Lafarge, por US$ 728 milhes. Com isso, passou a controlar uma capacidade global de 25 milhes
de toneladas, posicionando-se como sexto produtor mundial (BNDES, 2002, p. 40-58).
No Brasil, o processo de consolidao tambm tem sido bastante intenso. O QUADRO 17
mostra a participao relativa das dez maiores empresas produtoras de cimento no Brasil em 1994
e 2001. Em primeiro lugar, destaca-se o fato de que a participao conjunta das cinco maiores
empresas atuantes na indstria passou de 66% para 80%. Desde 1994, de acordo com BNDES
(2002, p. 56), o setor vem passando por um processo de reestruturao com duas vertentes
principais: a) o crescimento e o fortalecimento dos grandes grupos, com a sada dos pequenos; b)
o incremento da participao de empresas estrangeiras, reflexo da maior internacionalizao da
indstria em mbito mundial. Assim, as empresas estrangeiras, atradas pelo potencial do mercado
brasileiro (dficit habitacional, perspectivas de grandes obras e retomada de crescimento
econmico), passaram a ver com interesse o mercado nacional, acirrando a competio com os
grupos nacionais e promovendo a aquisio de grupos menores e menos capacitados.

QUADRO 17

AS DEZ MAIORES EMPRESAS PRODUTORAS DE CIMENTO NO BRASIL, 1994 E 2001

1994 2001
EMPRESA % EMPRESA %
1 VOTORANTIM 40 VOTORANTIM 42
2 JOO SANTOS 11 JOO SANTOS 12
3 BERNAND 5 CIMPOR 9
4 CIMINAS (LAFARGE) 5 HOLCIM 9
5 CAMARGO CORRA 5 CAMARGO CORRA 8
6 MAU (LAFARGE) 5 LAFARGE 8
7 CHAMPALIMAUD 4 CP CIMENTO 5
8 PARASO (HOLDERBANK) 4 SOEICOM 3
9 SERRANA (BUNGE Y BORN) 4 ITAMB 2
10 MATSULFUR 4 CIPLAN 2
TOTAL 83 TOTAL 100
FONTE: BNDES ,2002b; SNIC

Dois grupos nacionais, Votorantim (com unidades instaladas em So Paulo, Minas Gerais e
Rio de Janeiro) e Joo Santos (com atuao concentrada nas regies Nordeste e Norte), ainda so os
principais produtores de cimento do Pas. Mas a terceira, quarta e sexta posies so ocupadas por
empresas estrangeiras: Cimpor (Portugal), Holcim (Sua) e Lafarge (Frana). As atividades da Cimpor
no Brasil comearam em 1997, com a aquisio da Companhia de Cimento do So Francisco (Cisafra,
hoje conhecida como Campo Formoso, na Bahia). Em julho de 1997, a empresa adquiriu mais trs
outras fbricas junto Serrana (grupo Bunge): Candiota e Nova Santa Rita (Rio Grande do Sul) e
Cajati (So Paulo). E, setembro de 1999, comprou as trs plantas que pertenciam ao grupo Brennand:
a Companhia de Cimento Gois (localizada em Cesarina, Gois), a Companhia de Cimento Atol

118 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


(So Miguel, Alagoas) e Cimepar (Paraba), a um custo de US$ 594 milhes (Brasil Mineral, 2000, n.

BDMG
40 anos
180, p. 26). Em 2001, a Cimpor anunciou a construo de uma nova fbrica, com capacidade anual
de 800 mil toneladas e investimentos de US$ 70 milhes, a ser erguida ao lado da antiga Cisafra, e
com previso de entrada em operao em 2002 (Brasil Mineral, 2001, n. 196, p. 21).
O ento grupo Holderbank adquiriu a Cimento Paraso, em julho de 1996, junto famlia
Severino da Silva. No ano seguinte, fundiu essa empresa com a Ciminas, que j era de sua
propriedade, passando a se denominar Holdercim e, mais recentemente, Holcim. A Lafarge ampliou
sua participao no mercado nacional com as compras da Cimento Mau, da Matsulfur, da
participao acionria na Cimento Tupi, e da Cimento Maring (BNDES, 2002, p. 57). A Lafarge
ainda construiu uma nova planta, com capacidade de 800 mil toneladas anuais em Arcos (Minas
Gerais), que entrou em operao em 1999, a um custo de aproximadamente US$ 75 milhes.

11.8. O caso Camargo Corra


A Camargo Corra Cimentos ampliou sua participao no mercado nacional de 5% (em
1994) para 8% (em 2001). Para tanto, adquiriu a Cimento Cau, em 1997. Em abril de 1998,
capitalizou-se com a venda de 12,53% de seu capital USIMINAS, obtendo assim recursos para
expanso (BNDES, 2002b, p. 58).
Atualmente, a Camargo Corra Cimentos est finalizando a construo da uma nova fbrica
de cimento em Ijaci, no sul de Minas Gerais. A unidade, que ter capacidade para 2 milhes de
toneladas anuais, envolve recursos da ordem de US$ 150 milhes, devendo entrar em operao no
incio de 2003. Estrategicamente localizada para atender aos mercados de Minas Gerais, Rio de
Janeiro e So Paulo, a nova planta utilizar matria-prima de duas minas de calcrio a cu aberto
que o grupo possui nas proximidades. Como nas outras fbricas da Camargo Corra, em Ijaci sero
terceirizados os trabalhos das minas (desmonte, transporte, britagem e estocagem do calcrio),
bem como o ensacamento e expedio, ficando os empregados da empresa encarregados da operao
do ncleo da fbrica: moagem e forno. A unidade empregar 300 pessoas, incluindo os
empregados das empresas terceirizadas.
As unidades j em operao da Camargo Corra localizam-se em Apia (So Paulo, com 1,5
milho de toneladas), Bodoquema (Mato Grosso do Sul, com 600 mil toneladas), Santana do
Paraso (Minas Gerais, 450 mil toneladas) e Pedro Leopoldo (Minas Gerais, 2,2 milhes de
toneladas). As unidades instaladas em Minas Gerais pertenciam anteriormente Cimento Cau,
tendo sido adquiridas em 1997. Alm da nova planta, a Camargo Corra tambm investiu na
ampliao de capacidade da unidade de Pedro Leopoldo para 2,5 milhes de toneladas (Brasil
Mineral, 1999, n. 173, p. 28). Essa unidade passou a produzir cimento branco, no ano 2000, o que
requereu investimentos de US$ 20 milhes. At ento, a nica produtora brasileira era a planta de
Iraj (So Paulo), pertencente ao grupo Votorantim.

11.9. Preos
BNDES (2002, p. 53-54) aponta que, no ano 2000, os preos da tonelada de cimento
variaram entre US$ 28 e US$ 125. Os menores preos so praticados na sia, sendo que na
Indonsia, China e ndia eles oscilaram entre US$ 28 e 35 por tonelada. Na Amrica Latina, a
disperso bem maior, variando de US$ 45 por tonelada (Brasil), US$ 80 por tonelada (Argentina)
e US$ 125 por tonelada (Mxico e Venezuela, que, alis, so os que apresentam os maiores preos
dentre os pases com dados disponveis).

Captulo 5 ao 11 - Os segmentos de mercado mais representativos 119


11.10. Perspectivas
BDMG
40 anos

De um modo geral, pode-se afirmar que:


as perspectivas mundiais da produo de cimento so razoveis, devendo manter a taxa
de crescimento anual de 2%. Isso influencia pouco as empresas no Brasil, tendo em vista
que se trata de um produto com volume marginal de exportaes. Tal qual o fosfato, a
produo de calcrio para cimento visa quase exclusivamente ao mercado domstico. A
grande diferena que o volume de importaes tambm residual, ao passo que em
fosfato elas so bastante significativas;
as perspectivas brasileiras da produo de cimento, no momento, so insatisfatrias. De
fato, a trajetria de crescimento da produo e do consumo de cimento, no Pas, no vem
seguindo uma trajetria linear. Depois do crescimento substancial da produo entre
1994-1999, da ordem de 59%, desde 2000, observa-se uma involuo no setor. Ainda
no h sinais da retomada do consumo/produo;
as perspectivas do cimento em Minas Gerais so razoveis. O Estado o maior produtor
no Brasil, e recentes investimentos, inclusive a nova fbrica da Camargo Corra Cimentos,
em Ijaci, tendem a reforar essa hegemonia. Contudo, novos investimentos dependem
naturalmente da retomada do consumo nacional. O aspecto positivo que esse produto
tende a ter uma alta elasticidade-renda da demanda, ou seja, uma recuperao da renda
disponvel tende a impactar de modo mais do que proporcional em termos de demanda.

120 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


MINAS GERAIS DO SCULO XXI
VOLUME V

CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO

CAPTULO 12
PEQUENAS E MDIAS
MINERADORAS
BDMG
40 anos
12. Pequenas e mdias mineradoras

12.1. A Importncia das pequenas e mdias mineradoras


Este captulo busca sistematizar informaes acerca das empresas de minerao de pequeno
e mdio porte no Brasil, em geral, e em Minas Gerais, em particular. Pode-se afirmar que em
relao a essa questo existem quatro consensos principais:
as pequenas e mdias mineradoras so importantes geradoras de emprego e renda e,
conseqentemente, um relevante instrumento para o desenvolvimento regional;
diferentemente das grandes empresas, as pequenas e mdias mineradoras apresentam
vrios problemas de competitividade, seja de natureza estrutural (falta de coordenao
da cadeia produtiva), seja empresarial (no-utilizao das melhores tecnologias, o que
causa, em vrios casos, problemas ambientais);
o potencial de crescimento das atividade das pequenas e mdias mineradoras grande,
tendo em vista o diferencial de eficincia produtiva (ou seja, o atraso) que possuem vis--
vis s grandes empresas. Portanto, a melhoria das condies de competitividade dessas
empresas deve se constituir numa prioridade de polticas pblicas;
as informaes estatsticas sobre pequena empresa no Brasil e em Minas Gerais so
precrias, em alguma medida influenciada pela maior disperso geogrfica da atividade e
tambm pelo elevado grau de informalidade.
Nesse contexto, optou-se por enfatizar neste captulo a anlise de informaes qualitativas,
ao contrrio do verificado nos captulos precedentes, para os quais foi encontrado um volume
satisfatrio de informaes quantitativas, de boa qualidade.
No que tange especificadamente importncia das pequenas e mdias mineradoras no
Brasil, Barboza (2002, p. 2) enfatiza a inexistncia de um padro nico para se classificar o porte
das empresas no Brasil. De fato, existem quatro critrios principais: a) nmero de empregados
(utilizado pelo SEBRAE); b) faturamento anual (usado por instituies financeiras, como o
BNDES); c) volume fsico de produo (empregado pelo DNPM); d) ativo ou investimento total.
Em termos da classificao das minas por porte, conforme o critrio de quantidade
produzida, o QUADRO 18 mostra a situao da minerao brasileira em 1999. Percebe-se que
73% das minas do Pas so de pequeno porte, 22,2% de mdio porte, e apenas 4,8% de grande
porte. Tendo em vista a tradicional informalidade constatada em empresas de pequeno porte,
essas informaes acabam subestimando a real importncia das pequenas minas. De fato, mesmo
assinalando que as estatsticas sobre minerao de pequeno porte so imprecisas, Pinheiro (2002,
p. 6) aponta que existem mais de 5 mil micro, pequenas e mdias empresas de minerao no Pas.

QUADRO 18

PORTE DAS EMPRESAS DE MINERAO NO BRASIL, 1999

QUANTIDADE PRODUZIDA
MINAS NMERO %
(em tonelada/ano)
Pequena de 10.000 a 100.000 1.244 73,0
Mdia de 100.000 a 1.000.000 379 22,2
Grande > 1.000.000 81 4,8
FONTE: MACHADO, 2002, p. 3

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras 123


Ainda em termos de tamanho das minas, a TAB. 28 mostra a segmentao por Unidade da
BDMG
40 anos

Federao e Regio. Observa-se que Minas Gerais suplantado em nmero de minas por So Paulo,
onde se verifica uma proporo maior de mdias e pequenas minas, na maioria das vezes especializadas
em agregados para construo civil. Um ponto importante a se destacar de que, apesar de Minas
Gerais possuir 15,7% de todas as minas, esse ndice chega a 51,9% no caso das grandes minas. Isto
, o Estado concentra grandes empreendimentos minerais, conforme foi analisado nos captulos 5 a
11. Minas Gerais detm ainda 24,5% das mdias minas e to somente 10,7% das pequenas minas.
Pinheiro (2002, p. 3) mostra informaes interessantes em relao ao tamanho das minas no
Pas. Do total, apenas 9,7% so de substncias metlicas e, por conseqncia, 90,3% de substncias
no-metlicas (dos quais 80% esto ligadas cadeia produtiva da construo civil). Segundo o mesmo
autor, existiam no Brasil, em 1999, 402 minas de areia e cascalho (23,6%), contra 388 de pedras
britadas (22,8%), 305 de calcrio (17,9%) e 237 de argilas (13,9%). Do outro lado, o ferro, que gera o
maior valor da produo mineral do Pas, possua apenas 58 minas (ou 3,4% do total). Assim, deve-se
ressaltar que as pequenas e mdias mineradoras concentram-se em substncias minerais no-metlicas,
particularmente na cadeia produtiva da construo civil e voltada ao atendimento do mercado domstico.
Isso praticamente o oposto do verificado com as grandes mineradoras, que se focalizam em substncias
minerais metlicas, com maior nfase na cadeia produtiva da siderurgia e voltada para o mercado
internacional (ou pelo menos operam como se estivessem atendendo clientes mundiais).
Barboza (2002, p. 4), aparentemente utilizando dados de 1998, aponta que as pequenas
mineraes no Pas respondem por 5% do valor da produo e 10% do volume de emprego formal.
J as mdias mineraes corresponderiam a 14% e 24%, respectivamente. Portanto, as grandes
empresas seriam responsveis por 81% do valor da produo e 66% do volume de emprego formal.
No caso de Minas Gerais, pelos motivos acima apontados, de esperar que esses valores para as
grandes empresas sejam ainda maiores.
Se, de um lado, o maior desenvolvimento da pequena minerao no necessariamente possui
a capacidade de alterar a composio econmica da atividade mineradora de um pas ou Estado, ela
pode e deve ser encarada como um instrumento de poltica de desenvolvimento regional e incluso
social. Nesse sentido, Vale (2002, p. 20-25) enumera alguns objetivos que justificam o apoio
minerao de pequeno porte no mundo: a) promover o desenvolvimento sustentvel; b) atenuar os
desequilbrios regionais; c) minorar os fluxos migratrios; d) alavancar o desenvolvimento de
comunidades rurais; e) encorajar a capacidade empreendedora local; f) combater a pobreza e a misria.

TABELA 28

PORTE DAS EMPRESAS DE MINERAO NO BRASIL, POR ESTADO, 1999

REGIO/UF CLASSES
Grandes Mdias Pequenas TOTAL
NORTE 9 17 33 59
Amazonas 3 2 4 9
Amap 1 1 0 2
Par 4 9 15 28
Rondnia 1 3 3 7
Tocantins 0 2 11 13
NORDESTE 5 36 158 199
Alagoas 0 4 3 7
Bahia 1 9 38 48
(Continua...)

124 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


TABELA 28 (Continuao)

BDMG
40 anos
PORTE DAS EMPRESAS DE MINERAO NO BRASIL, POR ESTADO, 1999

REGIO/UF CLASSES
Grandes Mdias Pequenas TOTAL
Cear 1 2 42 45
Maranho 0 3 18 21
Paraba 1 5 18 24
Pernambuco 0 9 20 29
Piau 0 0 11 11
Rio Grande do Norte 0 1 3 4
Sergipe 2 3 5 10
SUDESTE 50 240 615 905
Esprito Santo 1 6 16 23
Minas Gerais 42 93 133 268
Rio de Janeiro 2 24 116 142
So Paulo 5 117 350 472
SUL 9 54 355 418
Paran 2 12 66 80
Rio Grande do Sul 3 29 179 211
Santa Catarina 4 13 110 127
CENTRO-OESTE 8 32 83 123
Distrito Federal 1 2 6 9
Gois 5 13 36 54
Mato Grosso do Sul 2 6 30 38
Mato Groso 0 11 11 22
TOTAL 81 379 1.244 1.704
FONTE: MACHADO, 2002, p.6

Vale a pena, ento, enfatizar quais so as principais caractersticas e deficincias das pequenas
e mdias mineradoras no Brasil. Como j mencionado, o foco tradicional voltado produo de
minerais no-metlicos. Trata-se de uma atividade pulverizada, com predominncia de controle
acionrio familiar e com baixo nvel de articulao cooperativa. Os empreendimentos so
predominantemente fruto de iniciativas individuais, baseadas no saber emprico e com reduzido
conhecimento geolgico e tecnolgico. Essas empresas possuem um baixo poder de barganha
junto aos consumidores. E, por ltimo, porm no menos importante, a insero competitiva
dessas empresas baseia-se em atividades independentes, com baixo nvel de integrao na cadeia
produtiva. Este ltimo tema ser retomado na seo 12.4.
No que diz respeito s carncias das pequenas e mdias mineradoras, Barboza (2002, p. 10-
13) aponta que freqente o emprego de instrumentos gerencialmente inadequados para a atividade.
Observa-se a falta de conhecimento quanto geologia do bem mineral, ao seu condicionamento
e s reservas. Da mesma forma, em relao caracterizao tecnolgica, constata-se o baixo nvel
de conhecimento das caractersticas fsico-qumicas do minrio e das matrias-primas. Para essas
empresas falta sintonia para com o mercado, ao gerarem produtos inadequados quanto constncia
de padro e especificaes de qualidade demandadas pela indstria de transformao. No quesito
ambiental, os resultados tendem a ser insatisfatrios, seja pelo desconhecimento, seja pela
incapacidade efetiva de atendimento aos preceitos normativos visando preservao da qualidade
ambiental. Adicionalmente, faltam mecanismos institucionais adequados ao apoio do pequeno e
mdio minerador. E, se no bastasse, a informalidade da produo elevada.

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras 125


12.2. Gerao de empregos formais na minerao em Minas Gerais
BDMG
40 anos

Num esforo de apresentar uma viso mais desagregada das pequenas e mdias mineradoras,
seja em termos de segmentos de mercados, seja no aspecto regional, foram levantadas e analisadas
as informaes preliminares da Relao Anual de Informaes Sociais (RAIS), do Ministrio do Trabalho
e Emprego, para o ano de 2001. Antes de apresentar tais dados, necessrio mencionar uma
ressalva acerca do grau de informalidade, que notrio na maioria dos segmentos nos quais
preponderam as pequenas e mdias mineradoras. Dois exemplos parecem ser suficientes para
ilustrar a informalidade de algumas desses segmentos.
Estima-se que, no Brasil, os dados oficiais acerca do segmento de rochas ornamentais e de
revestimento correspondem a apenas 30% da realidade de mercado. A situao ainda mais grave
no caso especfico da ardsia. Pelos dados do Anurio Mineral Brasileiro, editado pelo DNPM,
existiriam apenas duas empresas de lavra de ardsias no Brasil, quando na realidade so 55 somente
em Minas Gerais. No Estado, contabilizam-se 28 centros ativos de extrao em oito municpios
(Peiter et al, 2001, p. 29 e 140). Por sua vez, Zenha (2000) elaborou um diagnstico da produo
de pedras britadas em Gois e Distrito Federal. O autor concluiu que, das 52 atividades de
minerao levantadas, apenas 28 (ou 53,8% do total) estavam legalizadas junto ao DNPM; 17 (ou
32,7%) estavam em fase de legalizao/regularizao, e 7 (ou 13,5%) estavam ilegais, no
possuindo nenhum registro do DNPM.
Guardada essa ressalva, a TAB. 29 mostra a gerao de empregos formais na minerao
do Estado, com dados preliminares da RAIS de 2001. O critrio utilizado para diferenciar o
porte das empresas foi o do SEBRAE, que assume que as micros e pequenas empresas industriais
possuem at 99 empregados; que as mdias possuem de 100 a 499 empregados; e as grandes,
500 ou mais empregados. Em primeiro lugar, cabe registrar que a desagregao de mercado
relativamente pequena, contemplando apenas nove segmentos. De todo modo, verifica-se que
pedras, areia e argila, conjuntamente, geram o equivalente a 90% do emprego direto formal
observado na minerao de ferro. Mais importante, enquanto 66% dos empregos na minerao
de ferro encontram-se nas grandes empresas, 86% dos empregos de pedra, areia e argila derivam
de pequenas companhias. Enfatize-se que esses agregados para a construo civil so responsveis
por 59% dos empregos formais das mineraes de pequeno porte em Minas Gerais.

TABELA 29

EMPREGOS DIRETOS FORMAIS NA MINERAO EM MINAS GERAIS, POR TIPO DE MINRIO, 2001

PEQUENAS MDIAS GRANDES TOTAL


Ferro 1346 2105 6829 10280
Alumnio 98 125 561 784
Mangans 203 0 0 203
Metais Preciosos 184 595 1925 2704
Minerais Radioativos 127 0 0 127
Outros Minerais Metlicos No-Ferrosos 72 0 0 72
Pedra, Areia e Argila 7957 683 615 9255
Minerais para Fabricao de Adubos e Fertilizantes 568 498 0 1066
Outros Minerais No-Metlicos 2870 531 0 3401
Total 13425 4537 9930 27892
FONTE: RAIS (dados preliminares)

126 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Uma vantagem do relatrio da RAIS que ele permite uma anlise por mesorregies de cada

BDMG
40 anos
Estado. A TAB. 30 mostra a distribuio espacial da gerao de empregos formais das pequenas
mineradoras no Estado. Constata-se que 33% desses empregos encontram-se na Regio Metropolitana
de Belo Horizonte, sendo seguido pela regio Sul/Sudeste (19,2%), Oeste (11,4%) e Zona da Mata
(8,1%). tambm interessante ressaltar que pedra, areia e argila, bem como outros minerais no-
metlicos so os nicos segmentos que esto presentes nas doze mesorregies do Estado.
J a TAB. 31 apresenta o mesmo tipo de informao, tendo por base a minerao de mdio
porte (conforme o critrio de nmero de empregados adotado pelo SEBRAE). Mais uma vez,
verifica-se a concentrao dos empregos na Regio Metropolitana de Belo Horizonte, embora a
intensidade seja ainda maior (78%). Alm disso, bastante reduzido o nmero de empresas, no
caso, 22, que se enquadram como mdias empresas pelo mtodo adotado. No por acaso, em sete
das doze mesorregies, no foi encontrada nenhuma mdia empresa.
Para finalizar esta seo, merecem ser citadas as principais aglomeraes produtivas de
mineraes de pequeno e mdio porte no Estado: a) produo de ardsia, em Papagaios; b) de
quartzito, em So Tom das Letras; c) de ferro, na Serra Azul / Itatiaiuu; d) de argila, em
Coromandel e Monte Carmelo; e) de granitos, em Itapecerica e em Medina; f) de gemas e jias, em
Tefilo Otoni e Governador Valadares25 .

25
Para maiores detalhes sobre o tema dos arranjos produtivos locais, inclusive os de base mineral, em Minas Gerais, ver Captulo 2,
do Volume 5.

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras 127


BDMG
40 anos

128
TABELA 30

EMPREGOS DIRETOS FORMAIS EM PEQUENAS MINERADORAS EM MINAS GERAIS, POR MESORREGIES, 2001

Campo das
Vertentes
Vale do Mucuri

Sul/ Sudeste

Metropolitana de
Belo Horizonte
Tringulo Mineiro e
Alto Paranaba

Oeste
Jequitinhonha

Zona da Mata
Vale do Rio Doce
Norte
Total

Noroeste

Central Mineira

Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


Ferro 1211 54 38 43 0 0 0 0 0 0 0 0 1346
Alumnio 0 13 0 85 0 0 0 0 0 0 0 0 98
Mangans 114 1 0 28 0 19 0 20 0 21 0 0 203
Metais Preciosos 132 0 0 0 3 12 9 28 0 0 0 184
Minerais Radioativos 2 37 0 0 83 5 0 0 0 0 0 0 127
Outros Minerais Metlicos No-Ferrosos 18 22 5 0 0 0 4 18 0 0 5 0 72
Pedra, Areia e Argila 2333 1904 1025 671 464 286 462 43 433 146 127 63 7957
Minerais para Fabricao de Adubos e Fertilizantes 26 5 164 136 100 11 0 0 0 0 126 0 568
Outros Minerais No-Metlicos 602 545 293 122 66 352 178 437 94 142 16 23 2870
Total 4438 2581 1525 1085 716 685 653 546 527 309 274 86 13425
FONTE: RAIS
TABELA 31

EMPREGOS DIRETOS FORMAIS EM MINERADORAS MDIAS EM MINAS GERAIS, POR MESORREGIES, 2001

Campo das
Vertentes
Vale do Mucuri

Sul/ Sudeste

Metropolitana de
Belo Horizonte
Tringulo Mineiro e
Alto Paranaba

Oeste
Jequitinhonha

Zona da Mata
Vale do Rio Doce
Norte
Total

Noroeste

Central Mineira

Ferro 2105 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2105


Alumnio 0 125 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 125
Mangans 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Metais Preciosos 429 0 0 0 0 0 166 0 0 0 0 0 595
Minerais Radioativos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros Minerais Metlicos No-Ferrosos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pedra, Areia e Argila 683 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 683
Minerais para Fabricao de Adubos e Fertilizantes 0 0 0 0 498 0 0 0 0 0 0 0 498
Outros Minerais No-Metlicos 310 111 0 0 0 101 0 0 0 0 0 0 521
Total 3536 236 0 0 498 101 166 0 0 0 0 0 4537
Fonte: RAIS

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras


129
40 anos
BDMG
12.3. Taxonomia das estratgias de insero competitiva das pequenas
BDMG
40 anos

e mdias mineradoras em Minas Gerais


O objetivo desta seo discutir a insero competitiva das pequenas e mdias mineradoras
em Minas Gerais. Trata-se, a bem da verdade, de uma anlise que se baseia em avaliaes mais
qualitativas do que quantitativas, pelos motivos anteriormente expostos.
Em primeiro lugar, o QUADRO 19 mostra vrias das principais substncias minerais
produzidas no Estado, bem como suas aplicaes, e as cadeias produtivas a que esto relacionadas.
Dentre as 24 substncias minerais listadas, nada menos do que 11 so articuladas cadeia produtiva
da construo civil, e 7, da metalurgia/siderurgia. Lembra-se que possvel a insero em mais
de uma cadeia produtiva. Alm disso, ressalve-se que no foram includas as sete substncias
minerais j examinadas nos captulos 5 a 11.
O QUADRO 19 apresenta duas outras informaes: a) as perspectivas de crescimento para
os prximos anos; b) o impacto ambiental das atividades de extrao e beneficiamento dessas
substncias. Quanto primeira questo, para se chegar ao diagnstico, no apenas foi avaliada a
trajetria recente de produo, mas tambm e principalmente recorreu-se experincia de tcnicos
do BDMG. De fato, o volume de solicitaes de emprstimos para determinadas substncias minerais
uma das melhores aproximaes para se avaliar taxas futuras de crescimento da produo. Porm,
por se tratar de uma avaliao de cunho qualitativo, as perspectivas foram enquadradas em apenas
trs tipos: boas, mdias e ruins. Das 24 substncias minerais listadas, 13 apresentam boas perspectivas
de crescimento, ao passo que outras 5 possuem uma situao mdia, e as 6 remanescentes (cassiterita,
feldspato, mangans, mica, talco e tantalita), uma perspectiva desfavorvel.
No que tange ao meio ambiente, contou-se exclusivamente com a colaborao dos tcnicos
do BDMG para distinguir entre alto, mdio e baixo impacto ambiental. Na maioria (71%) das
substncias minerais avaliadas, os impactos ambientais foram considerados mdios. Apenas em
dois casos, gua mineral e ltio, eles foram tidos como baixos. Analogamente, cinco minerais
(ardsia, areia para construo, argila, diamante e gemas, quartzito) foram avaliados como de alto
impacto ambiental. Isso se torna uma importante prioridade em poltica pblica, ainda mais quando
se sabe que ardsia e quartzito constituem-se relevantes aglomeraes produtivas, em Pagapaios
e So Tom das Letras, respectivamente.

QUADRO 19

SUBSTNCIAS MINERAIS: CADEIAS PRODUTIVAS, PRINCIPAIS APLICAES, PERSPECTIVAS DE


CRESCIMENTO E IMPACTO AMBIENTAL

SUBSTNCIA CADEIAS APLICAES PERSP. IMPACTO


MINERAL PRODUTIVAS CRESCIM. AMBIENTAL
Agalmatolito Qumica Material de Carga (inseticidas, tintas, fertilizantes, Boas Mdio
uso farmacutico).
gua Mineral Alimentar Consumo humano. Boas Baixo
Ardsia Construo Revestimentos de pisos e paredes, telhados, Boas Alto
Civil tampos de mesa de bilhar.
Areias para Construo Construo civil. Boas Alto
Construo Civil
Areias Construo Indstria de vidro, fundio e siderurgia. Mdias Mdio
Industriais Civil, Metalurgia
Argilas Construo Cimento, refratrios, argamassas, cermicas Boas Alto
Civil
(Continua...)

130 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


QUADRO 19 (Continua)

BDMG
40 anos
SUBSTNCIAS MINERAIS: CADEIAS PRODUTIVAS, PRINCIPAIS APLICAES, PERSPECTIVAS DE
CRESCIMENTO E IMPACTO AMBIENTAL

SUBSTNCIA CADEIAS APLICAES PERSP. IMPACTO


MINERAL PRODUTIVAS CRESCIM. AMBIENTAL
Bauxita Metalurgia Fonte de alumnio, tintas, refratrios, cermica,
abrasivos e elemento filtrante para poos
de petrleo (sinter ball). Boas Mdio
Britas Construo Civil Construo Civil. Boas Mdio
Cassiterita Metalurgia Fonte de estanho. Ruins Mdio
Caulim Qumica Cermicas, papis, tintas, veculo de inseticidas. Boas Mdio
Diamante e Joalheria Gemas, ferramentas de corte e abrasivos. Boas Alto
Gemas
Feldspato Qumica, Cermicas, esmaltes, defensivos agrcolas,
e sabo. vidros, porcelanato, polidores Ruins Mdio
Filito Construo Civil Material de carga, argamassas, raes e Mdias Mdio
fertilizantes.
Grafita Metalurgia Lubrificantes, tintas, lpis, moldes, cadinhos, Boas Mdio
eletrodos, baterias.
Granito Construo Civil Revestimentos, agregados para construo civil, Boas Mdio
peas decorativas.
Ltio Qumica Graxas, vidros especiais, uso farmacutico, ligas Mdias Baixo
metlicas, baterias e tintas.
Mangans Metalurgia Ligas metlicas, baterias e tintas. Ruins Mdio
Mrmore Construo Civil Revestimentos e peas decorativas. Mdias Mdio
Mica Eletro-eletrnico Isolante trmico. Ruins Mdio
Quartzito Construo Civil Revestimentos. Boas Alto
Quartzo Eletro-eletrnico, Fundente, fonte de silcio, fibra tica e eletrnica. Boas Mdio
Metalurgia
Serpentinito Construo Civil, Revestimento, refratrio, cermica e fabricao Mdias Mdio
Metalurgia de compostos de magnsio.
Talco Qumica Indstria farmacutica, indstria de cosmticos, Ruins Mdio
carga para defensivos agrcolas.
Tantalita Metalurgia Ligas metlicas de alto ponto de fuso, Ruins Mdio
equipamento eletrnico, armas de
fogo, instr. cirrgicos e borracha sinttica.

NOTA: Elaborao prpria, a partir de informaes obtidas junto ao BDMG; SEME ,1999.

Adicionalmente, buscou-se investigar, para cada substncia mineral, qual era o tipo de
empresas que a operavam (QUADRO 20). Trs esclarecimentos so necessrios. Primeiro, o
critrio de segmentao por porte das empresas seguiu a classificao do BNDES, ou seja: a)
microempresa: receita operacional bruta anual de at R$ 900 mil; b) pequena empresa: receita
operacional bruta anual entre R$ 900 mil e R$ 7,875 milhes; c) mdia empresa: receita
operacional bruta anual entre R$ 7,875 e R$ 45 milhes; d) grande empresa: receita operacional
bruta anual acima de R$ 45 milhes. Segundo, esse exerccio foi realizado a partir da experincia
dos entrevistados, o que pode implicar alguma impreciso na margem. Terceiro, foi necessrio
incluir as sete substncias minerais j discutidas nos captulos 5 a 11, passando a se contemplar,
ento, 31 substncias minerais. Desse total, as grandes empresas atuam em 10 segmentos; as
mdias, em 23; as pequenas, tambm em 23 (embora a distribuio no seja idntica das
mdias empresas), e as microempresas, em 11.

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras 131


QUADRO 20
BDMG
40 anos

MINERAO EM MINAS GERAIS, ATUAO POR PORTE DAS EMPRESAS

SUBSTNCIA PORTE DAS EMPRESAS


Grande Micro
MINERAL Mdia Pequena
Agalmatolito X X
gua Mineral X X X
Ardsia X X X
Areia para Construo X X X
Areia Industrial X X
Argila X X
Brita X X X
Bauxita X X X
Calcrio X X X
Cassiterita X
Caulim X X
Diamante e Gemas X X X X
Feldspato X X
Ferro X X X
Filito X X
Fosfato X
Grafita X
Granito X X X
Ltio X
Mangans X X
Mrmore X X X
Mica X
Nibio X
Nquel X
Ouro X X X
Quarzito X X X
Quartzo X X X
Serpentinito X X
Talco X
Tantalita X X
Zinco X
FONTE: Elaborao prpria, a partir de informaes obtidas junto ao BDMG.

To ou mais importante do que a participao de micro, pequenas e mdias mineradoras


em cada segmento (substncia mineral) investigar como o relacionamento dessas empresas
com as grandes. A caracterizao desse relacionamento foi dividida em quatro tipos:
competio com a grande empresa: as micro, pequenas e mdias mineradoras disputam o
mesmo mercado atendido pelas grandes (por exemplo, gua mineral, uma vez que so
direcionadas ao mesmo consumidor);
complementaridade com a grande empresa: as micro, pequenas e mdias mineradoras
so subcontratadas pelas grandes mineradoras ou dependem dessas para executar parte
do processamento (por exemplo, granito, pois, dada fragilidade do parque de
processamento em Minas Gerais, uma proporo significativa do minrio beneficiado
no Esprito Santo);

132 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


nicho: as micro, pequenas e mdias mineradoras, apesar de coexistirem com as grandes

BDMG
40 anos
na mesma substncia mineral, especializam-se em determinados tipos de consumidores
(por exemplo, ferro, no sentido de que as pequenas mineradoras atendem prioritariamente
aos produtores independentes de ferro-gusa ou guseiros);
interstcio: o mercado totalmente dominado pelas micro, pequenas e mdias mineradoras,
pois a sua dimenso econmica to pequena que no motivam o interesse por parte das
grandes empresas (constituem-se na maioria dos casos, podendo-se tomar o exemplo da
brita e areia para construo como ilustrao).
O QUADRO 21 apresenta a insero competitiva das micros, pequenas e mdias empresas
de minerao do Estado no que tange ao relacionamento com as grandes empresas. Constata-se que
as primeiras somente no atuam em trs substncias minerais (nibio, nquel e zinco). No mais, em
17 substncias minerais, as empresas em considerao adotam uma estratgia de interstcio. Ou seja,
dominam o mercado, face ao desinteresse da grande minerao. Da pode-se retirar duas concluses
importantes. Ou essas substncias minerais so exploradas pelas micro, pequenas e mdias empresas,
ou tais recursos ficaro sem aproveitamento econmico. Adicionalmente, esses segmentos se tornam
um reduto dessas companhias, garantido pela no-competio com as grandes mineradoras.
Nessa avaliao qualitativa, constatou-se a estratgia de nicho por parte das micro, pequenas
e mdias em apenas cinco casos (calcrio, caulim, ferro, fosfato e talco), o que denota a dificuldade
de competir com grandes corporaes, numa atividade intensiva em capital, mesmo tentando se
isolar do confronto direto por meio da especializao em clientes determinados. No que tange
estratgia de complementaridade com a grande empresa, verificou-se essa opo em somente
quatro experincias (bauxita, ferro, granito e ouro). Assim, a possibilidade de agregao de valor
por meio da maior independncia operacional das empresas de menor porte remota, face ao
volume de investimento necessrio, com a bvia exceo do granito.
O QUADRO 21 mostra tambm que em sete casos (gua mineral, bauxita, calcrio,
diamantes e gemas, ferro, mangans e ouro), as micro, pequenas e mdias empresas concorrem
diretamente com a grande corporao. Aqui a sobrevivncia a longo prazo das companhias menores
colocada mais prova. Mencione-se tambm que em ferro a nica substncia mineral no qual
se constatou simultaneamente trs tipos de insero competitiva: competio e complementaridade
com a grande empresa, e nicho.

QUADRO 21

INSERO COMPETITIVA DAS MICRO, PEQUENAS E MDIAS MINERAES EM MINAS GERAIS

ESTRATGIA
Competio Complementa-
SUBSTNCIA com a Grande ridade com
MINERAL Empresa Grande Empresa Nicho Interstcio
Agalmatolito X
gua Mineral X
Ardsia X
Areia para Construo X
Areia Industrial X
Argila X
Brita X
Bauxita X X
(Continua...)

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras 133


QUADRO 21
BDMG
40 anos

INSERO COMPETITIVA DAS MICRO, PEQUENAS E MDIAS MINERAES EM MINAS GERAIS

ESTRATGIA
Competio Complementa-
SUBSTNCIA com a Grande ridade com
MINERAL Empresa Grande Empresa Nicho Interstcio
Calcrio X X
Cassiterita X
Caulim X
Diamante e Gemas X
Feldspato X
Ferro X X X
Filito X
Fosfato X
Grafita X
Granito X
Ltio X
Mangans X
Mrmore X
Mica X
Nibio
Nquel
Ouro X X
Quarzito X
Quartzo X
Serpentinito X
Talco X
Tantalita X
Zinco
NOTA: Elaborao prpria, a partir de informaes obtidas junto ao BDMG.

As sees seguintes abordam questes importantes para as micro, pequenas e mdias


mineraes. Na medida do possvel, tentou-se apresentar informaes quantitativas, mesmo
reconhecendo as precariedades das estatsticas sobre tais companhias.

12.4. Minerais industriais


BNDES (1996b, p. 1) ressalta que o valor atribudo aos chamados minerais industriais
decorrente de suas propriedades fsicas e de seu desempenho nos processos industriais, ao contrrio
do verificado com os minerais metlicos, cujos preos dependem substancialmente de sua composio
qumica. Ciminelli (2002, p. 50), por sua vez, aponta outras caractersticas que diferenciam os minerais
industriais dos minerais commodities (metlicos, em particular), tais como: a) contratos menos formais,
em vez de poucos grandes contratos comerciais business-to-businesss; b) o desempenho dos produtos e
a qualidade dos servios tcnicos so importantes quesitos para a seleo de fornecedores; c) a
tecnologia de produto torna-se o fator crtico de sucesso nos negcios de minerais industriais, em
complemento tecnologia de produo, que prevalece como vantagem competitiva dos minerais
commodities; d) a tecnologia de produto, aliada diversidade dos negcios com minerais industriais,
viabiliza a agregao de valor; e) megaprojetos so raros, e o maior nmero e as oportunidades mais

134 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


rentveis se concentram nos negcios que faturam at R$ 10 milhes. Em suma, a escala produtiva

BDMG
40 anos
dos projetos tpicos dos minerais industriais bastante inferior constatada nos minerais analisados
nos captulos 5 a 11. Entretanto, apesar da menor importncia relativa de cada projeto
individualmente, ao se considerar o conjunto deles, a situao no ser necessariamente a mesma.
Ainda segundo Ciminelli (2002, p. 50-51), a descrio clssica do termo minerais
industriais incorpora todas as rochas e minerais inclusive os sintticos , predominantemente
no-metlicos, que, por suas propriedades fsicas ou qumicas, e no pela energia gerada ou
pelos metais extrados, podem ser utilizados em processos industriais, de modo geral, com
mltiplas funes, com maior ou menor valor agregado, ou como aditivo, diretamente, como
extrado, ou aps beneficiamento e processamento.
Ciminelli (2002, p. 52) diferencia os minerais industriais fsicos e qumicos, embora essa
separao no seja necessariamente excludente. A lista dos primeiros bastante extensa, consistindo
de: areia e cascalho; agregados de baixo peso; amianto; atapulgita; baritas; bentonita; carbonato
de clcio; caulim; cimento; diatomita; dolomita; gipsita; mica; nefelina/sienito; perlita; pedra pome;
slica; pedra britada; pedra; talco; vermiculita; wollastonita. O maior nmero deles so aplicados
como minerais estruturais (inclusive os agregados para construo civil) e como cargas e extensores.
Por sua vez, os minerais industriais qumicos so mais utilizados, como a prpria denominao
indica, como insumos para as indstrias qumica e cermica. Dentre eles, destacam-se: argilas;
baritas; bauxita; boro; bromina; cal; calcrio; carbonato de sdio; caulim; cromita; dolomita; enxofre;
feldspato; fireclay; fosfatos; fluorita; gipsita; ilmenita e rutilo; ltio; magnesita; potssio; sal;
sulfato de sdio; talco; turfa; wollastonita. Desses ltimos, fosfatos e calcrios j foram abordados
nos captulos 10 e 11, respectivamente.
A mesma fonte, todavia, adverte que essa lista poderia ser ampliada, ao se incluir: a)
outras espcies minerais produzidas artificialmente, como as slicas especiais e os ps-cermicos;
b) minerais e rochas de ocorrncia regional restrita, como no caso do agalmatolito em Minas
Gerais 26 ; c) minerais modificados, como argilas ativadas e caulim calcinado; d) resduos
inorgnicos e subprodutos como fosfogesso e cenosferas; e) rochas ornamentais e de revestimento
para construo civil.
Uma importante caracterstica dos minerais industriais o fato de poderem ser utilizados
em diversas aplicaes, possibilitando a maior agregao de valor. De acordo com Ciminelli (2002,
p. 51), os preos podem variar 1000% ou mais entre dois produtos derivados de um mesmo
concentrado ou precursor mineral. O autor destaca tambm que, alm da otimizao dos parmetros
convencionais de competitividade atrelados liderana de custos, consagrados na gesto de
processos, operaes, logstica e controle ambiental das commodities (metlicas ou no-metlicas),
no caso dos minerais industriais, pode-se ampliar a competitividade pela diferenciao dos produtos
por intermdio da agregao de parmetros tcnicos, de desempenho e servios.
O QUADRO 22 mostra alguns dos principais minerais industriais e suas respectivas
aplicaes. Em termos dos minerais, calcrio, dolomita e cal so os mais versteis, ao terem um
uso importante na construo, na produo de cimento e cal, vidros, refratrios, na indstria
qumica, na agricultura, como cargas, na pelotizao e como fundentes metalrgicos. So ainda

26
A empresa Lage Minrios (LAMIL), mineradora que explora uma jazida de agalmatolito em Par de Minas, estaria registrando um
crescimento anual de 10%. As atividades de lavra tiveram incio em 1940, no entanto, s em 1958 a LAMIL foi fundada como
empresa de minerao, implantando, em 1970, sua primeira unidade industrial de beneficiamento (Reis, 2001, 48). Ela produz
atualmente 65 mil toneladas de agalmatolito por ano, frente a uma capacidade instalada de 84 mil toneladas. A referida taxa de
crescimento baseada no preo do agalmatolito, que, em algumas aplicaes, como na produo de celulose, pode representar
uma economia de 50% em comparao com o talco (Valor, 5 nov. 2001).

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras 135


utilizados de modo ocasional em jias e decorao, abrasivos, clarificantes, tica e eletrnica e
BDMG
40 anos

lamas de perfurao. A bentonita, por sua vez, demandada intensamente na pelotizao, como
moldes de fundio, clarificantes e lamas de perfurao. Observa-se tambm que a flexibilidade
dos minerais industriais estimula a competio entre eles. Por exemplo, aponta-se que as indstrias
de tintas podem utilizar talco, agalmatolito ou caulim, como pigmentos para branqueamento,
substituindo parcialmente o dixido de titnio que, por ser o melhor pigmento existente para essa
funo, tambm o mais caro (Brasil Mineral, 1999, n. 178).
No que tange aos principais consumidores, o maior destaque recai sobre a construo
civil, que consome, de modo importante, areais siliciosas, argilas comuns, calcrio, dolomita,
cal e rochas ornamentais. Indstria qumica, cermica e vidros tambm so importantes
consumidores de vrios minerais industriais. BNDES (1996b, p. 2-3) observa que a importncia
relativa dos materiais de construo no consumo total de minerais industriais depende do grau
de desenvolvimento do pas. De fato, nos pases em desenvolvimento, existe uma grande
preponderncia dos materiais de construo em relao aos demais minerais industriais,
estimando-se que representem mais de 70% do consumo total. Por sua vez, os utilizados como
cargas e extensores seriam responsveis por 15%, e os fertilizantes e qumicos, por outros 15%.
Nos pases industrializados, esses valores seriam de 50%, 25% e 25%, respectivamente. Portanto,
a sofisticao dos minerais industriais seria positivamente relacionada com o nvel de
desenvolvimento econmico do pas.

QUADRO 22

APLICAES DOS MINERAIS INDUSTRIAIS

Lamas de Perfurao
Fundentes Metalrg.
Moldes de Fundio

Jias / Decorao

tica e Eletrnica
Indstria Qumica

Cargas (Filler)
Cimento e Cal

Clarificantes
Construo

Peletizao
Refratrios

Agricultura

Pigmentos
Abrasivos
Cermica

Filtrantes
Vidros

Amianto v m v
Areias Silicosas l v m l v v m l v v l v m
Argilas: Comum l l l
Caulim l m m v l
Bentonita m m m l l l l
Barita m m l m m m l
Bauxita, Cianita e Correlatos m m m l v m m m m
Calcrio, Dolomito e Cal l m l l l l l l l l m m m m m
Compostos Nitrogenados v l
Cromita l l m m
Diamante l l m
Diatomiota m m m v l m
Enxofre l
Evaporitos: Boratos e Outros m v l
Feldspato e Nefelina/Sienito l l v m m
Fluorita m m l l m m
Fosfato m v l
(Continua...)

136 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


QUADRO 22 (Continuao)

BDMG
40 anos
APLICAES DOS MINERAIS INDUSTRIAIS

Lamas de Perfurao
Fundentes Metalrg.
Moldes de Fundio

Jias / Decorao

tica e Eletrnica
Indstria Qumica

Cargas (Filler)
Cimento e Cal

Clarificantes
Peletizao
Construo

Refratrios

Agricultura

Pigmentos
Abrasivos
Cermica

Filtrantes
Vidros
Gemas e Pedras Coradas l m
Gipsita e Anidrita v l m m v v m m
Grafita v m m
Halita l
Ilmeniota, Rutilo e Zirconita m m v m l
Magnesita l m m m
Minerais de Potssio l l
Minerais de Ltio m v v m
Muscovita v m m m
Quartzo v l
Rochas Ornamentais l v
Talco e Pirofilita v m l m m
Trio e Terras Raras m v
Vermiculita m m v
Zelitos v
FONTE: DONADELLO, 1994 reproduzido por CIMINELLI, 2002, p. 53-55.
Legenda: l Uso Importante
m Uso Ocasional
v Uso Adicional

12.5. Agregados para construo civil


necessrio diferenciar os materiais de construo dos outros minerais industriais,
por dois motivos. Primeiro, os minerais utilizados na construo civil normalmente possuem
baixo preo, enquanto algumas especialidades, produzidas em pequenas escalas por poucos
pases, apresentam preos mdios e at elevados. Segundo, existe a possibilidade de
exportaes para quase todos os materiais industriais, com exceo dos materiais de
construo. Para esses, os preos reduzidos e o relativamente alto custo de transporte
geralmente inviabilizam a comercializao a longa distncia. Alis, as exportaes chegam
a superar 50% da produo de alguns minerais industriais, tais como: boro; diamante; iodo;
minerais de ltio; nefelina/sienito; nitratos; rocha ornamental; zircnio. Em outros casos,
as exportaes so superiores a 30% da produo: amianto; barita; bauxita; bromo; cromita;
diatomita; enxofre; fluorita; fosfato; grafita; ilmenita/rutilo; mangans; mica; perlita e
vermiculita (BNDES, 1996b, p. 3-4).

Valverde (2001, p. 25) ressalta que os recursos em agregados para a indstria da construo
civil so abundantes no Brasil. De um modo geral, os grandes centros consumidores encontram-se
em regies geologicamente favorveis existncia de reservas de boa qualidade. A participao dos
tipos de rochas utilizadas na produo de pedra britada a seguinte: granito e gnaisse (85%); calcrio

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras 137


e dolomito (10%); basalto e diabsio (5%). Cerca de 250 empresas (a maioria, de controle familiar)
BDMG
40 anos

produzem pedra britada no Brasil, gerando 15 mil empregos diretos.

Ainda segundo Valverde (2001, p. 25), os principais locais de produo de areia so


vrzeas e leitos de rios, depsitos lacustres, mantos de decomposio de rochas, arenitos e
pegmatitos decompostos. No Brasil, 90% da areia produzida em leitos de rios.
Aproximadamente 2.000 empresas se dedicam extrao de areia, na grande maioria, pequenas
empresas familiares, gerando uns 45 mil empregos diretos. Areia e pedra britada caracterizam-
se pelo baixo valor e por grandes volumes produzidos. O transporte responde por cerca de 2/
3 do preo final do produto, o que impe a necessidade de produzi-las o mais prximo possvel
do mercado, que so os aglomerados urbanos. Naturalmente, areia e pedras britadas no
registram exportaes e importaes.
No ano 2000, o Brasil produziu 238 milhes de metros cbicos (ou 380 milhes de
toneladas) de agregados para construo civil. Desse total, 97,3 milhes de metros cbicos
(155,8 milhes de toneladas) so representados por pedras britadas, e 141,1 milhes de metros
cbicos (226 milhes de toneladas), por areia. O Estado de So Paulo respondeu por 32,3%
da produo nacional, sendo seguido por Minas Gerais (12%), Rio de Janeiro (9%), Paran
(7%), Rio Grande do Sul (6,4%) e Santa Catarina (3,9%) ver Valverde (2001, p. 25).

Abreu (2001) estimou que a produo de areia e pedras britadas em Minas Gerais,
durante o perodo 1990-1999, tenha se elevado em torno de 110%. Vale ressaltar que tal
estimativa foi baseada no consumo do cimento, o que parece bastante apropriado. De fato, a
pulverizao de mercados, a disperso geogrfica e a informalidade dificultam a existncia de
informaes mais apuradas.

12.6. Rochas ornamentais e de revestimento


Nery & Silva (2001b, p. 101) apontam que os dados mundiais sobre reservas de rochas
ornamentais e de revestimento no esto disponveis, nem mesmo na literatura especializada.

A produo mundial noticiada de rochas ornamentais e revestimento, em 1999, foi de


aproximadamente 54,5 milhes de toneladas anuais. Desse total, os mrmores representaram
57,4%, sendo seguido por granitos (37,3%) e ardsias (5,3%). Estima-se que os negcios do
segmento movimentem, no mundo, pelo menos US$ 40 bilhes (Peiter et al, 2001, p. 17). Por
sua vez, Nery & Silva (2001b, p. 101) assinalam que os dados da produo mundial, para o
ano 2000, foram estimados por regresso linear. Nesse ano, a produo mundial teria sido de
50,2 milhes de toneladas, sendo que os maiores pases produtores foram Itlia (15,0% do
total), China (13,4%), Espanha (9,2%), ndia (5,5%) e Brasil (4,9%).

No ano 2000, a produo brasileira estimada de blocos de granitos e mrmores teria


sido 12,7% maior, em peso, do que a de 1999. Isso foi uma decorrncia, principalmente, do
incremento do consumo domstico (21,0%) e das exportaes de rochas processadas (11,2%)
ver Nery & Silva (2001b, p. 101). A estrutura produtiva do segmento brasileiro de rochas
ornamentais e de revestimento, no ano de 2000, mostrada na TAB. 32. Observa-se que a
produo de granitos foi equivalente a 56,7% do total, ao passo que a participao dos
mrmores foi de 18,3%, a de ardsia, de 8,6%, e a de quartzitos foliados (comumente
denominados de pedra So Tom), de 5,4%.

138 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


TABELA 32

BDMG
40 anos
PRODUO DE ROCHAS ORNAMENTAIS E DE REVESTIMENTO NO BRASIL, 2000

QUANTIDADE(TONELADAS) PARTICIPAO(%)
Granitos 2.964.280 56,7
Mrmores 959.800 18,3
Ardsias 450.000 8,6
Quartzitos Foliados 281.000 5,4
Pedra Micarema 182.000 3,5
Quartzitos Macios 63.700 1,2
Pedra Cariri 60.000 1,1
Arenitos 49.000 0,9
Basaltos 39.120 0,7
Pedra Sabo / Serpentinito 38.500 0,7
Pedra Morisca 3.600 0,1
Outros 137.600 2,6
Total 5.228.600 100,0
FONTE: PEITER et al, 2001, p.25.

Os principais Estados produtores de rochas ornamentais e de revestimento no Brasil, em


ordem decrescente de importncia so: Esprito Santo, Minas Gerais, Bahia, So Paulo, Cear,
Rio Grande do Sul e Rio de Janeiro (Nery & Silva, 2001b). De fato, Minas Gerais, alm de possuir
a maior variedade de rochas, o segundo maior produtor. A TAB. 33 indica que o Estado respondeu
por 22% da produo brasileira de rochas ornamentais e de revestimento em 2000. No caso de
granito, esse valor foi de 15%, ao passo que, em mrmore, to-somente de 2%. Embora o Estado
possua mrmores de rara beleza, o volume produzido muito reduzido. Por outro lado, Minas
Gerais foi responsvel por 90% da produo brasileira de ardsia, 78% de quartzito foliado e
100% de pedra sabo / serpentinito. Enfatize-se que, no caso da ardsia, o Brasil o segundo
maior produtor mundial, com uma participao de 15%, sendo superado apenas pela Espanha.

TABELA 33

PARTICIPAO DE MINAS GERAIS NA INDSTRIA BRASILEIRA DE ROCHAS ORNAMENTAIS E DE


REVESTIMENTO, 2000

QUANTIDADE(toneladas) PARTICIPAO MG / BRASIL (%)


Produo Total 1.146.000 22
Produo Granito 418.000 15
Produo Ardsia 407.000 90
Produo Quartzito Foliado 220.000 78
Produo Mrmore 16.500 2
Produo Pedra Sabo / Serpentinito 38.500 100
Produo Basalto 3.000 8
Teares 66 4
Frentes de Lavras 160 12
Capacidade Serralheria 1.600 4
Marmorarias 1.000 17
Mo-de-Obra Direta 21.000 21
FONTE: PEITER et al, 2001, p. 59-61.

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras 139


No caso da produo de ardsia e quartzito foliado, observam-se aglomeraes produtivas
BDMG
40 anos

ao redor de Papagaios e So Tom das Letras, respectivamente. No caso de Papagaios, estima-se,


inclusive, que a produo e a comercializao de ardsia seja responsvel por 85% da economia
do municpio. Como indicado na seo 12.3, nesses dois casos constatam-se altos impactos
ambientais da atividade mineradora. Na avaliao de Grossi Sad, Chiodi Filho & Chiodi (1998),
os principais problemas ambientais da atividade minero-industrial de ardsias em Minas Gerais
decorrem de trs fatores: a) o reduzido ndice final de aproveitamento da lavra e do beneficiamento,
o que comum aos outros centros mundiais de produo; b) a baixa agregao de valor aos atuais
produtos, o que diminui a capacidade de investimento empresarial; b) o no-aproveitamento do
material refugado na lavra e no beneficiamento, para usos industriais diversos.
Os mesmos autores identificam os principais impactos ambientais do segmento de ardsia,
no Estado, a saber: a) grandes cavas geradas para extrao; b) pilhas de bota-fora das lavras e
unidades de beneficiamento prximas, contendo estril e rejeitos; c) resduos slidos (cacos e
aparas) do beneficiamento, nas zonas urbanas e suas proximidades dos municpios produtores; d)
efluentes lquidos portadores do p da serragem e calibrao, gerados nas proximidades das pedreiras
e zonas urbanas dos municpios.
A TAB. 33 tambm demonstra que Minas Gerais possui grande representatividade em termos
da gerao direta de emprego (21%) e do nmero de marmorarias (17%). Por outro lado, sua
importncia relativa em nmero de teares e nmero de serralherias bastante reduzida, da ordem
de 4% do total brasileiro.
No ano de 2000, as exportaes brasileiras de rochas ornamentais e de revestimento atingiram
US$ 271,5 milhes, contra importaes de apenas US$ 21,9 milhes. Peiter et al (2001, p. 19) ressaltam
a importncia da agregao de valor por meio das atividades de processamento. De fato, as exportaes
de chapas polidas geram uma receita de trs a quatro vezes maior, por metro cbico, que a venda em
bloco. Por sua vez, a venda de produtos finais permite gerar uma receita de seis a dez vezes maior,
por metro cbico, que a venda em bloco. Algumas informaes denotam a reduzida participao
brasileira na exportao de produtos de maior valor agregado. Em 1999, o pas deteve 4,9% do
volume fsico do intercmbio mundial de rochas ornamentais e de revestimento. Contudo, essa
participao foi 9,9% em blocos de granitos, 5,6% em ardsias, 1,4% nas rochas processadas de
mrmore e granito e 0,3% nas exportaes de blocos de mrmores (Peiter et al, 2001, p. 25).
Desde 1998, as exportaes de rochas ornamentais e de revestimento de Minas Gerais, em
peso e em valor, so declinantes. Isso particularmente verdadeiro para granitos, que tm seus
negcios centrados na venda de blocos para grandes compradores italianos. Essa queda foi atenuada
pelo grande incremento nas vendas externas das ardsias e quartzitos foliados, que, em 2000, j
representaram 47,9% das exportaes minerais de rochas (Peiter et al, 2001, p. 27).

12.7. Diamantes e gemas


Com certeza, a situao brasileira atual no segmento de diamantes bastante diversa da
verificada em meados dos sculos XVIII e XIX, tanto que, em 2000, o Pas registrou um dficit
comercial setorial de US$ 8 milhes. Oliveira (2001, p. 53) aponta que a produo brasileira de
diamantes, no ano 2000, foi de 1 milho de quilates, correspondente a 0,8% do total mundial. Por
sua vez, Austrlia, Botswana, Rssia, Congo (Kinshasa) e frica do Sul, conjuntamente, foram
responsveis por 76% da produo mundial. Esses mesmos pases detm 80% das reservas
mundiais, enquanto o Brasil possui apenas 1,2%.
Oliveira (2001, p. 53) destaca que proporo do segmento empresarial na produo brasileira de
diamantes passou de 2% (em 1999) para 8% (em 2000). Assim, diversamente do que se verifica na
minerao do ouro, a produo brasileira continua bastante dependente da atividade garimpeira. Isso
preocupante, ao se levar em conta a quase exausto dos garimpos antigos e do maior controle de rgos

140 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


ligados ao meio ambiente, fazendo com que as regies de maior produo de gemas estejam em declnio.

BDMG
40 anos
O valor da produo brasileira de diamantes, em termos conservadores, estimado em US$ 45 milhes.
BNDES (1999b, p. 1-2) cita estimativas do Instituto Brasileiro de Gemas e Metais Preciosos
(IBGM), segundo o qual o Brasil representaria cerca de 35% da produo mundial de gemas,
excetuando-se diamantes, safiras e rubis. Entretanto, num mercado com comrcio internacional
estimado em US$ 1,5 bilho, o Pas participaria com apenas US$ 80 milhes, demonstrando o
grande potencial de expanso. Contudo, o segmento de gemas apresenta diversos entraves. A
exportao, mascarada em nmeros pela alta informalidade presente no setor, concentra-se nos
produtos de baixa agregao de valor, como pedras preciosas em bruto. O setor caracteriza-se
ainda por uma grande pulverizao de participantes (garimpeiros, lapidrios etc.), em todos os
estgios de sua cadeia produtiva e ainda pela pequena verticalizao das empresas.
No que tange produo de diamantes em Minas Gerais, ao longo dos ltimos 25 anos, o
pice foi verificado no binio 1990-1991, quando atingiu aproximadamente 300 mil quilates. Desde
ento, a produo vem se reduzindo significativamente, at atingir cerca de 35 mil quilates em 1997-
1998 (SEME, 1999, p. 52). Avaliao similar encontrada em Abreu (2001), embora com nmeros
distintos. Para esse autor ver TAB. 16 , a produo de diamantes no Estado regrediu de 57 para
19 mil quilates, no perodo 1990-1999, perfazendo uma involuo de 66%. No que tange s esmeraldas,
a produo estadual diminuiu de 45 para 30 mil gramas, respectivamente, implicando uma retrao
de 32%. Em termos do valor da produo, diamantes registram uma queda de 65%, e esmeraldas, de
30%. Adicionalmente, o valor da produo de outras gemas, que so estimados a partir das exportaes
oficiais, teria aumentado 15% entre 1990-1999.
Diante da falta de informaes fidedignas sobre o segmento de gemas, foram entrevistados
tcnicos do BDMG, com o objetivo de elaborar o QUADRO 23. Nele constam estimativas
indicativas da produo de Minas Gerais, das mais diversas gemas. Excluindo diamantes, avalia-
se que o Estado seja responsvel por 80% da produo nacional de gemas. Alm disso, conta com
a maior variedade de produtos, ressaltando que o topzio imperial s encontrado, em termos
mundiais, em Minas Gerais. Constata-se uma substancial disperso no s quanto produo,
mas tambm em termos dos preos de referncias. Em todos os casos, as empresas que operam
nesse segmento possuem menos de 100 empregados.

QUADRO 23
ESTIMATIVA DA PRODUO ANUAL DE GEMAS EM MINAS GERAIS

Referncia Nmero de Nmero


Produo de Preo Emprendi- Mximo de
(quilograma) (US$ /grama) Localizao mentos Empregos*
gua Marinha Extra 24 2.500 Vale do 50 25
gua Marinha Fraca 12.000 50 Jequitinhonha
Alexandrita Extra 1 25.000 Nova Era 5 100
Alexandrita Fraca 12 20
Ametista Extra 2.400 100 Produo 50 50
Ametista Fraca 36.000 5 Dispersa
Esmeralda Extra 6 20.000 Itabira, 10 100
Esmeralda Fraca 2.400 250 Nova Era

Topzio Imperial Extra 1 10.000 Ouro Preto 7 70


Topzio Imperial Fraca 6 25
Turmalina Extra 600 70 Produo 50 20
Turmalina Fraca 12.000 3 Dispersa
NOTA: Elaborao prpria, a partir de informaes obtidas junto ao BDMG.
Obs.: * por empreendimento

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras 141


O QUADRO 24 mostra a evoluo das exportaes oficiais de diamantes e gemas de Minas
BDMG
40 anos

Gerais, no perodo 1997-2001. Essas exportaes no incluem o chamado Documento Especial


de Exportaes (DEE), que so vendas no mercado interno a no-residentes no Pas, em moeda
forte. Embora os valores absolutos no sejam to expressivos, o Estado responde por cerca de
40% das exportaes brasileiras. Analisando mais detidamente as informaes, constata-se um
aumento significativo das exportaes de rubis, safiras e esmeraldas lapidadas. Alis, exatamente
nesses produtos que a representatividade do Estado maior: em 2001, foram equivalentes a
89,6% das exportaes brasileiras. Por outro lado, as exportaes de diamantes em bruto e lapidados
regrediu consideravelmente.

QUADRO 24
EXPORTAO DE DIAMANTES E GEMAS DE MINAS GERAIS, 1997-2001 (US$ MIL)

1997 1998 1999 2000 2001


Diamantes em Bruto 1.159 973 775 1.135 2.891
Diamantes Lapidados 6.367 4.627 3.007 3.371 622
Pedras Preciosas em Bruto 11.973 9.487 9.225 11.556 9.971
Rubis, Safiras e Esmeraldas Lapidadas 2.077 2.551 7.436 16.611 21.067
Outras Pedras Preciosas Lapidadas 13.652 11.744 13.522 16.616 11.416
Obras e Artefatos de Pedras 1.568 1.026 1.231 944 879
TOTAL 36.796 30.408 35.196 50.233 46.846
FONTE: Instituto Brasileiro de Gemas e Metais Preciosos

Todavia, em termos prospectivos, pode-se acreditar no aumento da produo empresarial de


diamantes, no Brasil e no Estado. Nos ltimos quatro anos, a De Beers, lder mundial com 45% do
mercado mundial de diamantes brutos, investiu US$ 35 milhes em explorao mineral no Brasil.
Alm disso, de acordo com o diretor-geral do DNPM, Marcelo Ribeiro Tunes, o interesse em pesquisa
de diamantes no Pas vem crescendo. Ele ressalta que, alm da entrada da Rio Tinto e da BHP nesse
negcio, surgiram as empresas canadenses Black Swan, Diagem International, Brasilca, Dia Bras
Exploration, Canabrava Diamond, Paramount Venture e Trans Hex (Gazeta Mercantil, 6 jun. 2002).
Outro exemplo positivo que, em meados de 2002, foi anunciado que o grupo minerador
irlands MINMET estaria pronto para comear a explorao de diamantes em Coromandel (Minas
Gerais), no final do ms subseqente. A explorao ser feita pela sua subsidiria no Pas,
denominada MEARIM. As operaes vo se concentrar no rio Santo Incio, uma regio com histrico
de produzir diamantes grandes e de alta qualidade com uma freqncia regular, segundo a empresa.
Vale lembrar que, em dezembro de 2001, a MINMET comunicou Bolsa de Valores da Irlanda que
procurava diamantes em Coramandel e acabou encontrando, por acaso, uma grande reserva de
zinco (Folha On Line, 22 abr. 2002). Por outro lado, a empresa canadense Trans Hex, especializada
na explorao e lavra de diamantes, anunciou, em 2001, a suspenso de seus investimentos no
projeto Barra Grande (Minas Gerais). A empresa tomou a deciso aps ter concluda a pesquisa
da viabilidade econmica do projeto. O empreendimento, em parceria com a mineradora Verena,
foi iniciado em 1998 e tinha previso para entrar em operao em 2002, a um custo de US$ 21
milhes (Brasil Mineral, 2001, n. 200).

12.8. gua mineral


De acordo com BNDES (2000d, p. 125), o mercado de gua envasada vem crescendo
rapidamente no Brasil, a taxas mdias anuais da ordem de 15%, apesar do consumo per capita ainda
ser um dos mais baixos do mundo. A receita estimada para o setor, em 1999, foi de US$ 1,3 bilhes,

142 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


quando foram consumidos 2,5 bilhes de litros. Isso corresponde a uma demanda de 15 litros por

BDMG
40 anos
habitante/ano, ao passo que na Itlia e Frana essa relao atinge 140 e 120 litros, respectivamente.
Apesar de o Brasil deter quase 15% das reservas mundiais de gua doce disponvel no
planeta, em 2000 o Pas registrou um dficit comercial de US$ 441 mil, no que tange gua
mineral (Salim, 2001, p. 28). bem verdade que as importaes so residuais em termos de
volume, representando cerca de 0,4% do consumo domstico.
No Brasil, no ano 2000, cerca de 250 engarrafadoras de gua mineral estavam em operao.
Havia aproximadamente de 180 a 200 fontes ativas e entre 180 e 300 novos pedidos de lavra.
Ressalte-se que a informalidade muito grande no setor, cabendo destacar que parte do crescimento
apresentado nos ltimos anos pode ser atribuda legalizao de muitas empresas que passaram a
constar nas estatsticas oficiais (BNDES, 2000d, p. 139-140).
O mercado de gua mineral bastante segmentado e regionalizado. Observa-se tambm
que ele est passando por um processo de desconcentrao, pois em 1996 eram 13 grupos
empresariais que detinham 50% do mercado; em 2000, esse nmero aumentou para 21. Contudo,
o lder de mercado continua sendo o grupo Edson de Queiroz (proprietrio das marcas Indai e
Minalba, com 18,4% da produo brasileira, no ano 2000), sendo seguido de Ouro Fino (3,5%)
ver TAB. 34, que mostra a participao relativa das doze maiores empresas brasileiras do
segmento nos anos de 1996, 1998 e 2000. A Perrier/Nestl tambm atua no novo segmento de
guas mineralizadas (ou guas purificadas adicionadas de sais), com a marca Pure Life, cuja
estratgia de comercializao se baseia em um preo entre 5% e 10% menor do que as guas
minerais (BNDES, 2000d, p. 138-139).

TABELA 34

PARTICIPAO DAS PRINCIPAIS EMPRESAS NA PRODUO BRASILEIRA DE GUA MINERAL,


1996-2000 (PERCENTUAL)

EMPRESA 1996 1998 2000


GRUPO EDSON DE QUEIROZ 25,44 24,17 18,40
OURO FINO 2,50 3,03 3,49
CIA. LINDOYANA 1,39 2,52 2,19
MINER 2,00 2,27 1,90
PERRIER/NESTL 2,72 3,15 1,82
SCHINCARIOL ... 1,84 1,81
ALTO CAXANG ... 1,57 1,80
MANTOVANI 2,14 2,18 1,75
SUPERGUA/SUPERGASBRS ... 1,92 1,62
DIAS D'AVILA ... ... 1,60
UREA 1,50
FLAMIN 2,28 1,98 1,50
FONTE: BNDES, 2000d, p. 139; gua & Vida, 2001, n. 17, p. 12

A Associao Brasileira da Indstria de guas Minerais (Abinam) estima que o volume


total de produo, no ano 2000, tenha sido de 3,5 bilhes de litros, ao passo que o DNPM indica
um volume de 3,2 bilhes de litros. Segundo essa instituio, o Estado de So Paulo foi responsvel
por 38,6% da produo nacional, em 2000, sendo seguido por Minas Gerais (8,7%), Pernambuco
(7%), Paran (5,8%), Rio de Janeiro (5,7%), Bahia (4,6%), e o restante (29,6%), dividido entre os

Captulo 12 - Pequenas e mdias mineradoras 143


outros estados (gua & Vida, 2001, n. 17, p. 12). Na verdade, a desconcentrao industrial veio
BDMG
40 anos

tambm acompanhada pela desconcentrao geogrfica, pois as participaes de So Paulo e


Minas Gerais, em 1998, foram respectivamente de 40,5% e 9,4%.
A produo de gua mineral em Minas Gerais vem apresentando um crescimento sustentado,
acumulando uma taxa de crescimento mdio anual de 9,0% no perodo 1972-1988 (SEME, 1999,
p. 40). De acordo com essa fonte, havia 45 empresas nesse segmento no Estado, destacando-se:
So Loureno (17%), Supergua (14%), Minerao Padre Manoel (13%), Indai (11%), Hidrobrs
(8%), Igarap (7%) e guas Poos de Caldas (6%). O grande dinamismo do incremento da produo
ratificado pelo levantamento de Abreu (2001, p. 50), pelo qual a produo estadual cresceu 74%
em quantidades fsicas e 80% em valor, no perodo 1990-1999.
bem verdade que, no curto prazo, persiste o problema da explorao da gua mineral de
Arax, Caxambu, Lambari e Cambuquira. Desde 1981, essas fontes eram exploradas pela empresa
Supergua, do grupo Supergasbrs. Em dezembro de 2001, a licitao realizada pela Companhia
Mineradora de Minas Gerais (COMIG), que visava concesso da explorao por 25 anos, prorrogveis
por outros 25, foi anulada. Apenas a construtora WANTEC apresentou proposta para a explorao
das fontes. Pelos clculos dos tcnicos da COMIG, essas fontes produzem 50 milhes de litros por
ano, com capacidade para ampliao no futuro (Valor, 4 jan. 2002).

144 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


MINAS GERAIS DO SCULO XXI
VOLUME V

CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO

CAPTULO 13
VISO DE FUTURO E
PROPOSIES DE POLTICAS
BDMG
40 anos
13. Viso de futuro e proposies de poltica

O objetivo deste captulo final sumariar as informaes relativas ao diagnstico da


minerao no Estado de Minas Gerais, bem como formular propostas de polticas. De um modo
geral, a primeira concluso importante que, apesar de a minerao ser uma atividade temporria
por definio (por conta da exausto dos recursos), na grande maioria das substncias minerais
atualmente em explorao no Estado deve manter sua produo no futuro, ou pelo menos no
intervalo dos prximos 10 anos. Tendo em vista a opo adotada de se analisar sete substncias
minerais em profundidade, este captulo ser segmentado em duas subsees. A primeira dedicada
recapitulao das informaes relativas a essas sete substncias, ao passo que a segunda focaliza
as micro, pequenas e mdias mineradoras.

13.1. Grandes mineradoras


Resguardada a questo da grande diversidade, para as sete principais substncias minerais
do Estado (ferro, ouro, zinco, nquel, nibio, fosfato e calcrio) pode-se afirmar que em relao:
ao ritmo de crescimento: a minerao, seja no mbito mundial, brasileiro ou estadual,
uma atividade madura. Apresenta, em geral, taxas de crescimento moderadas. Esse
tambm o perfil bsico da minerao em Minas Gerais, embora algumas substncias
minerais (zinco e fosfato, por exemplo) esto e devem continuar apresentando taxas de
crescimento relativamente elevadas;
proeminncia do Estado em relao ao Pas: Minas Gerais vem sendo responsvel
por cerca de 30% do valor da produo mineral do Pas. Ao longo da prxima dcada,
pode-se esperar uma retrao desse valor, tendo em vista os vultosos recursos que a
Companhia Vale do Rio Doce (CVRD) deve investir para desenvolver novos projetos de
cobre e nquel e, em menor escala, ampliar as operaes de bauxita e alumina no Par.
Por outro lado, o Estado, com exceo do nquel, apresenta um volume considervel de
reservas dos minrios atualmente explorados;
diversificao da pauta produtiva do Estado: de um lado, Minas Gerais o Estado
brasileiro com a maior diversificao mineral; de outro, a importncia relativa do ferro
vem aumentando consideravelmente. Ao longo do perodo 1990-1999, em termos de
valor mineral, a sua participao cresceu de 52% para 66%. No ano 2000, o ferro contribuiu
com 80% da arrecadao do ICMS Mineral, 77% da CFEM, e gerou 27% dos empregos
formais. No se vislumbram evidncias de que essa trajetria de ampliao da liderana
do ferro, em termos econmicos, no contexto da minerao do Estado, venha a se alterar.
s principais substncias minerais do Estado: a tendncia global da minerao estadual
depende particularmente de sete substncias (ferro, ouro, zinco, nquel, nibio, fosfato e
calcrio). No ano 2000, elas foram conjuntamente responsveis por 88% do valor da
produo mineral do Estado ver QUADRO 25, que sumaria as perspectivas mundiais,
brasileiras e estaduais de cada uma dessas substncias. Dentre elas, apenas o nquel
apresenta uma situao insatisfatria, pois a nica mina em operao no Estado deve se

Captulo 13 - Viso de futuro e proposies de polticas 147


exaurir no mximo dentro de cinco anos, sendo muito improvvel que um novo projeto
BDMG
40 anos

de nquel seja desenvolvido no Estado. As melhores perspectivas so para zinco e fosfato,


que apresentam dficit na balana comercial, ou seja, a produo domstica pode crescer
s custas da diminuio das importaes. Por sua vez, quanto a ferro e nibio, no qual o
Estado se destaca internacionalmente, as perspectivas de crescimento da produo tendem
a ser mais moderadas;
ao perfil das empresas: a minerao em Minas Gerais controlada por empresas de
grande porte, nvel classe mundial, que operam com as melhores tecnologias disponveis,
inclusive do ponto de vista ambiental. A estrutura de mercado predominante de
oligoplios homogneos, nos quais existem poucos players em cada segmento no Estado:
um em ferro, quatro em ouro, um em zinco, um em nquel, um em nibio, dois em fosfato
e cinco em calcrio para a produo de cimento;
ao impacto do processo de consolidao: fuses e aquisies tm sido um fator
determinante, nos ltimos anos, nas atividades mundiais de ferro, ouro e cimento. No caso
de Minas Gerais, destacam-se as aquisies da CVRD na minerao de ferro e do grupo
VOTORANTIM na de zinco. Considerando o primeiro caso, a empresa se beneficia da extenso
da vida til de suas reservas e da melhor utilizao de sua eficiente logstica de transporte
(ferrovia/porto). Em compensao, a presso para desenvolver novas minas de ferro no
Estado tende a diminuir. No segundo caso, a aquisio da Paraibuna por um grupo mais
capitalizado financeiramente pode facilitar a ampliao do nvel de investimentos;
orientao comercial: nos minerais metlicos analisados em profundidade (ferro, ouro,
zinco, nquel e nibio), a orientao comercial predominante o atendimento ao mercado
internacional. A exceo o zinco, que, embora seja voltado ao mercado domstico,
opera como se fosse direcionado ao internacional. No que se refere aos dois principais
minerais no-metlicos (fosfato e calcrio para a fabricao de cimento), eles so voltados
para o atendimento ao mercado nacional;
competitividade em custos: dificilmente um setor direcionado ao atendimento do
mercado internacional pode sobreviver sem custos muito competitivos. De fato, dentre
essas sete substncias minerais, todas, com exceo do fosfato, possuem custos adequados
ao seu mercado. No caso do fosfato, que voltado ao mercado interno, os altos custos de
internao do produto importado, combinados com a verticalizao para frente (na
produo de fertilizantes fosfatados), so suficientes para a manuteno da atividade,
que apresenta custos bem superiores ao benchmarking mundial;
exposio diante da volatilidade de preos no mercado internacional: das sete
substncias principais, apenas ouro, zinco e nquel so commodities, que apresentam
trajetrias de preos cclicos. No ferro, predomina uma situao atpica no cenrio mundial
(compartilhada com o carvo), de reajustes anuais. No que se refere ao nibio, a empresa
lder tenta manter os preos mais ou menos estveis, o que garantido pelo pequeno
nmero de empresas que operam no segmento de ferronibio em escala mundial. Fosfato
e calcrio para a produo de cimento aproximam-se da formao de preos industriais,
sob oligoplio (tipo mark-up). Ou seja, a vulnerabilidade s flutuaes de preos no mercado
internacional no muito relevante para a minerao do Estado como um todo;
dependncia da demanda domstica: de um modo geral, os mais dependentes da
economia brasileira so fosfato e calcrio para a fabricao de cimentos, que se inserem
nas cadeias da agricultura e construo civil, respectivamente. Um crescimento
sustentado da economia brasileira beneficiaria mais rapidamente esses setores e, em

148 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


menor escala, os inseridos na cadeia siderrgica (zinco, nquel, ferro e nibio,

BDMG
40 anos
provavelmente nessa ordem).
substituio de minas em processo final de exausto: tanto no ouro e, principalmente,
no ferro, as empresas vm investindo para substituir as minas em fase de exausto. Em alguns
casos, isso at implica aumento da capacidade instalada. A exceo, j mencionada neste
captulo, nquel. Portanto, para pelo menos a prxima dcada, ferro, ouro, zinco, nibio,
fosfato e calcrio devem continuar a possuir presena marcante na minerao do Estado.
Esse diagnstico, embora no possa ser caracterizado como excessivamente otimista, mostra
que o Estado, na produo de minerais metlicos e de alguns no-metlicos, possui empresas de
grande porte, que utilizam as melhores tecnologias disponveis (inclusive as ambientais). Mais,
ainda, para essas sete substncias minerais, no se constataram deficincias quanto
competitividade estrutural, nem tampouco empresarial. Conseqentemente, a rea de atuao de
polticas pblicas restringe-se dimenso da competitividade sistmica. Para essas grandes
empresas, alis, no h muito o que fazer para estimular investimentos no Estado, uma vez que
contam com acesso a financiamento internacional, bem como possuem capacitao gerencial,
tecnolgica e ambiental. Se no bastasse, os investimentos previstos pelas grandes mineradoras
no Estado so predominantemente do tipo brownfield, ou seja, ampliao e otimizao dos ativos
j em operao. Para elas, porm, seria importante que:
o Estado, por meio da COMIG, continuasse investindo no mapeamento aerogeofsico e no
mapeamento bsico, que vem se traduzindo num diferencial de atrao de investimentos
frente a outras Unidades da Federao;
o aparato institucional de meio ambiente, que hoje compreende a FEAM, o IEF e o IGAM,
fosse simplificado, de tal forma que a lentido do processo burocrtico fosse diminuda.

13.2. Micro, pequenas e mdias mineradoras


A situao das micros, pequenas e mdias mineradoras bastante diversa da verificada
com as grandes empresas. Primeiro, em funo da informalidade do setor, so raras as informaes
de boa qualidade. Isso j deveria se traduzir em um objetivo de poltica pblica: o Estado deveria
desenvolver o seu prprio sistema estatstico em relao minerao. No apenas reduziria a
lacuna hoje existente, serviria como auxlio a empreendimentos minerais de menor porte no
conhecimento da dimenso dos mercados. Diga-se de passagem, no Diagnstico de 1989 (ver
BMDG, 1989, p. 83), essa preocupao j estava explcita, quando se sugeria a criao do
Departamento Estadual de Produo Mineral.
Desenvolver a minerao de menor porte parece ser justificvel do ponto de vista de poltica
pblica, embora se deva esclarecer seus limites. Deve-se enfatizar que, por mais que alguma substncia
mineral cresa (na qual as micro, pequenas e mdias mineraes sejam relevantes), dificilmente isso
alterar a matriz produtiva da minerao do Estado. Assim, estimular tais empresas deve ser encarada
mais como um mecanismo de poltica de desenvolvimento regional e de incluso social.
Tendo isso em mente, a avaliao qualitativa das substncias minerais, nas quais as micro,
pequenas e mdias mineradoras apresentam alguma relevncia em Minas Gerais, levou s seguintes
concluses a respeito dos itens analisados:
a articulao em cadeias produtivas: dentre as 24 substncias minerais listadas, nada menos
do que 11 esto inseridas na cadeia produtiva da construo civil e 7 na da metalurgia/siderurgia;

Captulo 13 - Viso de futuro e proposies de polticas 149


as perspectivas de crescimento: dentre as 24 substncias minerais, 13 apresentam boas
BDMG
40 anos

perspectivas de crescimento, ao passo que outras cinco possuem uma situao mdia, e as seis
restantes (cassiterita, feldspato, mangans, mica, talco e tantalita), uma perspectiva desfavorvel;
os impactos ambientais: para 17 das 24 substncias minerais examinadas os impactos
ambientais foram considerados mdios. Apenas em dois casos, gua mineral e ltio, eles
foram avaliados como baixos. E para cinco substncias minerais (ardsia, areia para
construo, argila, diamante e gemas, quartzito) foram tidos como de alto impacto ambiental;
insero competitiva pela estratgia de interstcio: considerando um total de 31 substncias
minerais (as 24 nas quais as pequenas so mais relevantes e as sete nas as grandes empresas
preponderam), verificou-se a estratgia de interstcio em 17 delas. Isto , as empresas de
menor porte dominam o mercado face ao desinteresse da grande minerao. Assim, elas
correm um risco menor de no serem competitivas por falta de economia de escala;
insero competitiva pela estratgia de nicho: apenas em cinco substncias minerais
(calcrio, caulim, ferro, fosfato e talco) constatou-se a estratgia de nicho. Isso uma
forte evidncia da dificuldade de as micro, pequenas e mdias companhias competirem
com grandes empresas, numa atividade intensiva em capital, mesmo tentando se isolar
do confronto direto por meio da especializao em clientes determinados;
insero competitiva pela estratgia de complementaridade grande empresa:
nesta opo, a empresa de menor porte subcontratada pela grande corporao ou
depende dela para processar seu produto. Apenas quatro casos encaixam-se nesse tipo:
bauxita, ferro, granito e ouro;
insero de competio com a grande empresa: em sete substncias minerais (gua
mineral, bauxita, calcrio, diamantes e gemas, ferro, mangans e ouro), as micro, pequenas
e mdias empresas concorrem diretamente com a grande corporao, o que dificulta sua
sobrevivncia no longo prazo, a no ser num contexto de mercado com alta taxa de
crescimento, apropriao de inovaes tecnolgicas por parte das empresas de menor
porte ou mesmo a manuteno do alto grau de informalidade.
As micro, pequenas e mdias mineradoras no Estado apresentam deficincias nas trs
dimenses da competitividade: empresarial, estrutural e sistmica. As proposies de propostas
devem, assim, tentar minorar essas fragilidades e caminham nas seguintes direes:
no mbito da competitividade empresarial:
treinamento gerencial, visando reduo do empirismo que domina a gesto dessas empresas;
regularizao empresarial, uma vez que a prpria informalidade dificulta o conhecimento
do mercado por parte das empresas atuantes;
estmulo/presso para adoo de tecnologias com menor impacto ambiental, buscando reduzir os
impactos negativos da minerao em relao sociedade;
agregao de valores, em particular nos segmentos de granito, ardsia e gemas (melhorando
as capacitaes de beneficiamento e acabamento).

no mbito da competitividade estrutural:


estmulo adoo de cooperao empresarial pr-competitiva, buscando estimular a melhoria
do desempenho produtivo e ambiental em aglomeraes produtivas de base mineral.

no mbito da competitividade sistmica:


manuteno dos investimentos em mapeamento aerogeofsico e no mapeamento bsico;
simplificao do aparato institucional de meio ambiente.

150 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


QUADRO 25

SNTESE DAS PERSPECTIVAS DAS GRANDES MINERADORAS EM MINAS GERAIS

CALCRIO /
FERRO OURO ZINCO NQUEL NIBIO FOSFATO CIMENTO
Mundo Mercado Consumidor Siderurgia Joalheria Siderurgia Siderurgia Siderurgia Agricultura Constr. Civil
Crescimento Demanda Pequeno Mdio Grande Grande Mdio Muito Pequeno Mdio

Nvel Atual Reservas Muito Grande Pequeno Grande Muito Grande Muito Grande Muito Grande Muito Grande
Processo Consolidao Muito Grande Muito Grande Pequeno Mdio Muito Pequeno Muito Pequeno Grande
Comportamento Preos Reajuste Anual Voltil Voltil Voltil Estvel Estvel Estvel
Perspectivas Boas Ruins Boas Boas Boas Ruins Boas

Brasil Crescimento Demanda Mdio Mdio Grande Grande Mdio Grande Pequeno
Nvel Atual Reservas Muito Grande Mdio Grande Grande Muito Grande Muito Grande Muito Grande
Posio Ranking Mundial 1 12 13 9 1 7 6
Balana Comercial Grande Grande Pequeno Pequeno Grande Grande Equilibrada
Supervit Supervit Dficit Supervit Supervit Dficit
Orientao Comercial Mercado Mercado Mercado Mercado Mercado Mercado Mercado
Internacional Internacional Domstico Internacional Internacional Domstico Domstico
Processo Consolidao Muito Grande Mdio Muito Grande Muito Pequeno Muito Pequeno Grande Grande
Investimentos Recentes Grandes Pequenos Grandes Grandes Muito Grandes Grandes Grandes
Perspectivas Boas Boas Muito Boas Muito Boas Boas Muito Boas Ruins
Captulo 13 - Viso de futuro e proposies de polticas

Minas Nvel Atual Reservas Muito Grande Mdio Grande Muito Pequeno Muito Grande Muito Grande Muito Grande
Gerais Posio Ranking Brasileiro 1 1 1 2 1 1 1
Processo Consolidao Muito Grande Mdio Muito Grande Muito Pequeno Muito Pequeno Grande Mdio
Investimentos Recentes Grandes Pequenos Grandes Grandes Muito Grandes Grandes Grandes
Competitividade Atual Muito Grande Mdia Mdia Mdia Muito Grande Grande Grande
Competitividade Futura Muito Grande Mdia Mdia Muito Pequena Muito Grande Grande Grande
Principal Problema Pequenas - - Exausto das Novos - -
Mineradoras Reservas Entrantes
Perspectivas Boas Boas Muito Boas Pssimas Boas Muito Boas Boas
NOTA: Elaborao Prpria; optou-se por analisar as variveis e atributos por cinco nveis: timo/muito grande, muito bom/grande, bom/mdio, ruim/pequeno, pssimo/muito pequeno.
151

40 anos
BDMG
BDMG
40 anos

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156 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao


MINAS GERAIS DO SCULO XXI

BDMG
40 anos
Patronos
Frederico Penido de Alvarenga - Secretrio de Estado do Planejamento e Coordenao Geral - SEPLAN
Jos Augusto Trpia Reis - Secretrio de Estado da Fazenda - SEF
Mauro Santos Ferreira - Secretrio de Estado de Recursos Humanos de Administrao - SERHA
Murilo Paulino Badar - Presidente do Banco de Desenvolvimento S.A. - BDMG

Consultor Especial
Joo Camilo Penna

Consultores Orientadores
Antnio Barros de Castro
Caio Mrcio Marini
Cllio Campolina Diniz
Joo Carlos Ferraz
Luis Aureliano Gama de Andrade
Paulo Roberto Haddad

Consultores Internos do BDMG


Camilo Cndido de Arajo Jnior
Fernando Lage de Melo
Francisco Jos de Oliveira
Iran Almeida Pordeus
Ismael Fernando Poli Villas Boas
Jos Lana Raposo
Jlio Onofre Mendes de Oliveira
Mrio Jos Ferreira
Ofir de Vilhena Gazzi
Paulo Roberto Petrocchi Ribas Costa

Colaboradores como Relatores nos


Workshops e Seminrio de Integrao
Alexandre Jos Pinheiro Neto
Alfio Conti
Antnio Carvalho Neto
Antnio Barros de Castro
Caio Mrcio Marini
Camilo Cndido de Arajo Jnior
Cndido Lus de Lima Fernandes
Carlos Alberto Teixeira de Oliveira
Carlos Anbal Nogueira Costa
Carlos Aurlio Pimenta
Carlos Fernando da S. Viana
Carlos Maurcio Ferreira
Czar Manoel de Medeiros
Cllio Campolina Diniz
Coronel Severo Augusto
Dbora Vainer Barenboim
Deputado Rafael Guerra
Dilma Seli Pena Pereira

Captulo 13 - Viso de futuro e proposies de polticas 157


Evando Mirra de Paula e Silva
BDMG
40 anos

Fabiana Borges Teixeira Santos


Fbio Wanderley Reis
Fabrcio Augusto de Oliveira
Fernando Kelles
Fernando Martins Prates
Francisco Gaetani
Gelmara Gonalves de Paula Kraft
Gilberto Morais Pimenta
Gleison Pereira de Souza
Helosa Helena Fernandes
Helosa Regina Guimares de Meneses
Iran Almeida Pordeus
Ivan Moura Campos
Jacques Schwartzman
Joo Camilo Penna
Jos Cludio Linhares Pires
Juliana Rodrigues de Paula Chiari
Juvenil Tibrcio Flix
Luiz Afonso Vaz Oliveira
Mrcio Damzio Trindade
Mrcio Favilla Lucca de Paula
Maria de Ftima Chagas Dias Coelho
Maria Eliana Novaes
Maria Luisa Leal
Marieta C. A. Vitorino
Maurcio Borges Lemos
Mauro Borges Lemos
Nelson Santos Siffert Filho
Nuno Monteiro Casassanta
Paulo de Tarso Resende
Paulo Roberto Haddad
Paulo Roberto Rocha Brant
Ralfo Edmundo da Silva de Matos
Renata Maria Paes de Vilhena
Roberto Messias Franco
Robson Napier Borchio
Rodrigo Ferreira Simes
Ronaldo Lamounier Locatelli
Saulo Marques Cerqueira
Teodoro Alves Lamounier

O Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. BDMG, agradece a todos aqueles que, de forma direta e indireta,
contriburam para o enriquecimento da obra Minas Gerais do Sculo XXI, atravs de suas participaes em Workshops e
no Seminrio de Integrao.
Agradece ainda, a todas as Instituies pblicas e privadas, que auxiliaram na construo dos diversos volumes que
compem este Estudo.

158 Minas Gerais do Sculo XXI - Volume V - Consolidando posies na minerao