PROPOSTA DA ADMINISTRAO DA JBS S.A.

PARA APRECIAO DOS ACIONISTAS

EM ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINRIA
A SER REALIZADA EM 15 DE MARO DE 2017

Senhores Acionistas,

Apresentamos a seguir a Proposta da Administrao (Proposta) acerca das matrias

constantes nos artigos 135 e seguintes da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976,
conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes) para realizao de Assembleia
Geral Extraordinria (AGE) da JBS S.A. (JBS ou Companhia) a ser realizada no
dia 15 de maro de 2017, s 10:00 horas, nos termos da Instruo da Comisso de
Valores Mobilirios (CVM) n 480, de 07 de dezembro de 2009, conforme alterada
(Instruo CVM 480).

1. Incorporao de subsidirias da Companhia

Propomos que seja realizada uma Assembleia Geral Extraordinria da Companhia, que
ter por ordem do dia deliberar sobre a incorporao, pela Companhia, (i) de sua
subsidiria integral MOY PARK LUX HOLDINGS S. R.L., sociedade constituda
sob as leis do Gro Ducado de Luxemburgo, com sede em 8-10 Avenue de la Gare, L-
1610 Luxemburgo (Moy Park Lux), na forma especial prevista no artigo 224 da Lei
das Sociedades por Aes (Incorporao Moy Park Lux), sendo certo a Companhia
titular de aes representativas da totalidade do capital social da Moy Park Lux; e (ii) de
sua subsidiria integral FRIBOI TRADE EXPORTAO E IMPORTAO
LTDA., com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 2391, conjunto 121, 12 andar,
Edifcio Jaguari, Sala 02, Jardim Paulistano, no municpio de So Paulo, estado de So
Paulo, CEP 01452-000, devidamente cadastrada no CNPJ/MF sob o
n 02.216.852/0001-46, com Contrato Social arquivado na Junta Comercial do Estado
de So Paulo sob o NIRE 32.216.083.426 (Friboi Trade), na forma especial prevista
no artigo 224 da Lei das Sociedades por Aes (Incorporao Friboi Trade) sendo
certo que a Companhia titular de quotas representativas da totalidade do capital social
da Friboi Trade.

Nesse sentido, a administrao da Companhia prope:

(i) Examinar, discutir e aprovar o Protocolo e Justificao de Incorporao da Moy

Park Lux Holdings S. r.L. pela JBS S.A., firmado pelos administradores da
Companhia e da Moy Park Lux (Protocolo e Justificao Moy Park Lux), bem
como todos os atos e providncias nele contemplados ("Anexo I");
(ii) Examinar, discutir e aprovar o Protocolo e Justificao de Incorporao da Friboi
Trade Exportao e Importao Ltda. pela JBS S.A., firmado pelos
administradores da Companhia e da Friboi Trade (Protocolo e Justificao Friboi
Trade), bem como todos os atos e providncias nele contemplados ("Anexo II");
(iii) Ratificar a nomeao e contratao da APSIS Consultoria Empresarial Ltda. para
realizar as avaliaes do patrimnio lquido da Moy Park Lux e da Friboi Trade,
para fins do disposto nos artigos 226 e 227 e na forma do artigo 8 da Lei das
Sociedades por Aes, e elaborar os respectivos laudos de avaliao (Laudos de
Avaliao);
(iv) Examinar, discutir e aprovar os Laudos de Avaliao da Moy Park Lux e da
Friboi Trade ("Anexos III e IV"); e
(v) Aprovar a Incorporao da Moy Park Lux e a Incorporao da Friboi Trade
(Incorporaes).

Encontram-se detalhadas nos Anexos III e VIII, a esta proposta as informaes

requeridas no artigo 21 da Instruo CVM n 481, de 17 de dezembro de 2009,
conforme alterada (Instruo CVM 481) a respeito da APSIS, empresa especializada
que a administrao da Companhia recomenda para a elaborao dos Laudos de
Avaliao.

Por fim, embora as Incorporaes estejam sujeitas, em princpio, s disposies do

artigo 264 da Lei das Sociedades por Aes e artigo 12 da Instruo da CVM n 391/99,
a administrao da Companhia submeteu CVM pedidos de confirmao do seu
entendimento de que no se justifica, neste caso, a apresentao dos laudos de avaliao
comparativo e das demonstraes financeiras auditadas, conforme exigidos,
respectivamente, pelos referidos dispositivo legais, posto que: (i) no haver, na data
em que se pretende aprovar as Incorporaes, outro scio na Moy Park Lux e na Friboi
Trade que no a prpria Companhia, no havendo por que se determinar valor de
recesso, conforme Anexo VIII da presente Proposta; (ii) no haver modificao do
capital social da Companhia; e (iii) todas as informaes relativas s Incorporaes
sero amplamente divulgadas aos acionistas da Companhia por meio do Sistema de
Envio de Informaes Peridicas e Eventuais (Sistema IPE).

2. Ratificao, nos termos do Pargrafo 8 do Artigo 16 do Estatuto Social da

Companhia, da eleio do membro do Conselho de Administrao da Companhia,
aprovada em Reunio de Conselho de Administrao, realizada em 08 de fevereiro de
2017

Observado o previsto pelo Pargrafo 8 do Artigo 16 do Estatuto Social da Companhia,

a administrao prope a ratificao da eleio do seguinte membro do Conselho de
Administrao, aprovada pela Reunio do Conselho de Administrao da Companhia
realizada em 08 de fevereiro de 2017, a saber: Sr. Norberto Fatio, brasileiro, casado,
administrador de empresas, portador da Cdula de Identidade RG n 2.653.658 SSP/SP,
inscrito no CPF/MF sob o n 008.266.348-34, residente e domiciliado no municpio de
So Paulo, estado de So Paulo, com endereo comercial no mesmo municpio, na Rua
Dom Armando Lombardi, n 701, conjunto 71, CEP 05616-011, como membro
independente do Conselho de Administrao da Companhia.
Esclarecemos que, nos termos do artigo 10 da Instruo CVM 481, as informaes
referentes ao candidato ao cargo de membro do Conselho de Administrao da
Companhia, acima indicado, encontram-se detalhadas no Anexo IX Proposta.

As propostas acima, constantes do edital de convocao da AGE, sero submetidas aos

acionistas da Companhia na AGE, a ser realizada, em primeira convocao, no dia 15
de maro de 2017, s 10:00 horas, na sede da Companhia, localizada na Av. Marginal
Direita do Tiet, 500, Bloco I, 3 Andar, Vila Jaguara, no municpio de So Paulo,
estado de So Paulo, CEP 05118-100.

Os documentos mencionados nesta Proposta encontram-se disposio dos acionistas, a

partir desta data, na sede e nos sites da Companhia (www.jbs.com.br/ri/), da CVM
(www.cvm.gov.br) e da BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros (www.bmfbovespa.com.br).

So Paulo, 24 de fevereiro de 2017.

JBS S.A.
p. Wesley Mendona Batista
 ANEXO I PROPOSTA DA ADMINISTRAO

PROTOCOLO E JUSTIFICAO DE INCORPORAO

DA MOY PARK LUX HOLDINGS S. R.L. PELA JBS S.A.

Pelo presente instrumento particular, os administradores das partes abaixo qualificadas:

1. JBS S.A., com sede no municpio de So Paulo, estado de So Paulo, na

Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco I, 3 andar, inscrita no Registro de
Empresas sob o NIRE 35.300.330.587 e no CNPJ/MF sob o n 02.916.265/0001-60,
neste ato representada por seu representante legal, abaixo assinado (JBS); e

2. MOY PARK LUX HOLDINGS S. R.L., sociedade constituda sob as

leis do Gro Ducado de Luxemburgo, com sede em 8-10 Avenue de la Gare, L-1610
Luxemburgo, neste ato representada por seus representantes legais, abaixo assinados
(Moy Park Lux).

JBS e Moy Park Lux so conjuntamente denominadas Partes e, individualmente,

denominada Parte,

CONSIDERANDO QUE:

(i) A JBS titular de aes representativas de 100% (cem por cento) do capital
social da Moy Park Lux; e

(ii) Com a incorporao da Moy Park Lux pela JBS (Incorporao) haver um
processo de simplificao da estrutura societria do Grupo Econmico do qual fazem
parte a JBS e a Moy Park Lux e que a Incorporao resultar, dentre outras vantagens,
em simplificao operacional, maior eficincia administrativa entre as Partes, com a
consequente reduo dos custos incidentes sobre operaes entre as Partes; e

(iii) A Incorporao ser deliberada, entre outros assuntos, pelos acionistas da JBS,
em Assembleia Geral Extraordinria a ser realizada em 15 de maro de 2017 (AGE
JBS),

RESOLVEM as Partes firmar, nos termos dos Artigos 224, 225 e 227 da Lei
n 6.404/76 e dos Artigos 1.116 a 1.118 e 1.122 do Cdigo Civil, o presente Protocolo e
Justificao de Incorporao Moy Park Lux Holdings S. r.L. pela JBS S.A., o qual foi
submetido aprovao em Reunio Conjunta do Conselho de Administrao e do
Conselho Fiscal da JBS S.A., bem como aprovao dos administradores da Moy Park
Lux, nos seguintes termos e condies (Protocolo e Justificao):

1. ATOS SOCIETRIOS
1.1. Os seguintes atos societrios devero ser realizados (e os respectivos itens da
ordem do dia devero ser aprovados) para a consumao da Incorporao:

(i) Reunio da Diretoria da Moy Park Lux para aprovar a Incorporao (ARD
Moy Park Lux); e

(ii) AGE JBS para: (a) aprovar este Protocolo e Justificao; (b) ratificar a
nomeao da empresa especializada para elaborao do Laudo de
Avaliao; (c) aprovar o Laudo de Avaliao e a Incorporao; (d) autorizar
a Diretoria e/ou procuradores da JBS a celebrar todos os contratos e
instrumentos, e a prtica de todos os demais atos necessrios efetivao da
Incorporao.

2. JUSTIFICAO E BENEFCIOS DA OPERAO

2.1. Tendo em vista que a Moy Park Lux subsidiria integral da JBS, concluiu-se que
a Incorporao da Moy Park Lux pela JBS simplificar a estrutura societria e otimizar
os resultados dos negcios e operaes desenvolvidos pelas Partes, na medida em que
tal operao propiciar uma diminuio de custos operacionais e uma administrao
mais eficiente, atendendo aos interesses das Partes, dos acionistas da JBS e da acionista
da Moy Park Lux. A Incorporao resultar na consolidao das Partes em uma nica
sociedade, de forma a promover maior eficcia e sinergia das atividades das Partes.

3. CONDIES DA INCORPORAO

3.1. Considerando que a JBS titular de 100% das aes representativas da totalidade
do capital social da Moy Park Lux, e a JBS absorver integralmente o acervo lquido da
Moy Park Lux, as aes da Moy Park Lux detidas pela JBS sero extintas por
Incorporao.

3.2. Nessas condies, a participao da JBS na Moy Park Lux ser substituda, no
balano da JBS, pelos ativos e passivos que integram o patrimnio lquido da Moy Park
Lux, pelos respectivos valores contbeis.

3.3. Consequentemente, a Incorporao no acarretar aumento de capital social da JBS,

motivo pelo qual no se faz necessrio estabelecer qualquer relao de substituio.

3.4. Estima-se que os custos totais da incorporao objeto desta comunicao sejam da
ordem de R$ 180.000,00 (cento e oitenta mil reais), relativos a servios prestados na
elaborao dos laudos de avaliao, publicaes legais, arquivamento dos atos
societrios na Junta Comercial, honorrios de assessores legais em Luxemburgo e
outras despesas que se faam necessrias para a Incorporao.

4. CRITRIO DE AVALIAO DO PATRIMNIO DA MOY PARK LUX E

TRATAMENTO DA VARIAO PATRIMONIAL

4.1. O patrimnio lquido da Moy Park Lux a ser vertido para a JBS no qual os bens e
direitos foram avaliados pelo valor contbil, em 31 de dezembro de 2016 (Data-Base)
pela Apsis Consultoria e Avaliaes Ltda., empresa especializada, abaixo qualificada,
na Data-Base, e com base nos critrios previstos na legislao aplicvel. Os bens,
direitos e obrigaes da Moy Park Lux a serem vertidos para a JBS so os descritos no
respectivo Laudo de Avaliao.

4.2. Os administradores da JBS nomearam, ad referendum da AGE JBS, a Apsis

Consultoria e Avaliaes Ltda., com sede no municpio do Rio de Janeiro, Estado do
Rio de Janeiro, na Rua da Assembleia, 35, 12 andar, inscrita no CRC RJ-005112/O-9 e
no CNPJ/MF sob o n 08.681.365/0001-30 (APSIS), para avaliar o patrimnio lquido
da Moy Park Lux. Como resultado do seu trabalho, a APSIS entregou JBS o laudo de
avaliao. A nomeao da APSIS dever ser ratificada pelos acionistas da JBS na AGE
JBS.

4.3. A APSIS declarar na AGE JBS: (i) no existir qualquer conflito ou comunho de
interesses com a acionista da Moy Park Lux ou com os acionistas da JBS, ou, ainda, no
tocante prpria Incorporao; e (ii) no terem os acionistas ou os administradores da
JBS ou a acionista ou Diretores da Moy Park Lux direcionado, limitado, dificultado ou
praticado quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilizao
ou o conhecimento de informaes, bens, documentos ou metodologias de trabalho
relevantes para a qualidade das concluses pela APSIS.

4.4. As variaes patrimoniais verificadas na Moy Park Lux entre a Data-Base e a data
da Incorporao sero refletidas nas demonstraes financeiras da JBS a partir de 15 de
maro de 2017.

4.5. Todos os bens que compem o patrimnio da Moy Park Lux passaro a ser de
propriedade da JBS como resultado da Incorporao.

4.6. Embora a Incorporao esteja sujeita, em princpio, s disposies do Artigo 264 da

Lei n 6.404/76, a administrao da JBS submeteu Comisso de Valores Mobilirios
(CVM) pedido de confirmao do seu entendimento de que no se justifica, neste
caso, a apresentao do laudo de avaliao comparativo exigido por referido dispositivo
legal, posto que no haver, na data em que se pretende aprovar a Incorporao,
(a) outras acionistas na Moy Park Lux que no a prpria JBS, no havendo por que se
determinar valor de recesso, nem tampouco (b) modificao do capital social da JBS.

4.7. A Moy Park Lux poder continuar a conduzir as operaes em seu nome at que
tenham sido formalizados todos os registros e obtidas todas as autorizaes requeridas
pela legislao aplicvel para a efetivao da Incorporao.
5. DIREITO DE RETIRADA E LAUDO DE AVALIAO A PREOS DE
MERCADO

5.1. Considerando que, a Moy Park Lux subsidiria integral da JBS, no se aplicam as
disposies relativas ao direito de retirada aos acionistas da JBS. As administraes da
JBS e da Moy Park Lux entendem que tambm no so aplicveis as disposies
relativas necessidade de elaborao de laudo de avaliao da Moy Park Lux e da JBS
a preos de mercado (Art. 264, da Lei n 6.404/76), conforme item 4.6, acima.

6. ALTERAES DECORRENTES DA INCORPORAO

6.1. O estabelecimento em que atualmente est localizada a sede da Moy Park Lux,
localizado no Gro Ducado de Luxemburgo, na 8-10 Avenue de la Gare, L-1610
Luxemburgo, ser encerrado aps a aprovao da Incorporao.

7. DISPOSIES FINAIS

7.1. Competir aos administradores e/ou procuradores da JBS praticar todos os atos
necessrios implementao da Incorporao, incluindo, sem limitao, a baixa da
inscrio da Moy Park Lux em quaisquer rgos nacionais ou internacionais
competentes, bem como a manuteno de seus livros e documentos contbeis e fiscais
pelo prazo legal. Os custos e despesas decorrentes da implementao da Incorporao
sero de responsabilidade da JBS.

7.2. Com a Incorporao, todo o patrimnio da Moy Park Lux ser incorporado pela
JBS, que suceder a Moy Park Lux em todos os seus direitos e obrigaes, a ttulo
universal e para todos os fins de direito, sem qualquer soluo de continuidade.

7.3. A proposta da Incorporao foi submetida para anlise e emisso de parecer pelo
Conselho Fiscal da JBS, nos termos da lei.

E, por estarem justas e contratadas, assinam o presente instrumento em 6 (seis) vias de

Protocolo e Justificao de Incorporao da Moy Park Lux Holdings S. r.L pela JBS
S.A. igual teor e forma, juntamente com as testemunhas abaixo.

So Paulo, 15 de maro de 2017.

Administrador da JBS S.A.:

Wesley Mendona Batista

 Administradores da Moy Park Lux Holdings S. r.L.:

Manager A Manager B

Testemunhas:

1. ____________________ 2. ____________________
Nome: Nome:
RG: RG:
 ANEXO II PROPOSTA DA ADMINISTRAO

PROTOCOLO E JUSTIFICAO DE INCORPORAO

DA FRIBOI TRADE EXPORTAO E IMPORTAO LTDA. PELA JBS S.A.

Pelo presente instrumento particular, os administradores das partes abaixo qualificadas:

2. JBS S.A., com sede no municpio de So Paulo, estado de So Paulo, na

Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco I, 3 andar, inscrita no Registro de
Empresas sob o NIRE 35.300.330.587 e no CNPJ/MF sob o n 02.916.265/0001-60,
neste ato representada por seu representante legal, abaixo assinado (JBS); e

2. FRIBOI TRADE EXPORTAO E IMPORTAO LTDA., sociedade

empresria limitada, com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n2391, conjunto
121, 12 andar, Edifcio Jaguari, Sala 02, Jardim Paulistano, no municpio de So Paulo,
estado de So Paulo, CEP 01452-000, devidamente cadastrada no CNPJ/MF sob o
n 02.216.852/0001-46, com Contrato Social arquivado na Junta Comercial do Estado
de So Paulo sob o NIRE 32.216.083.426, neste ato representada por seu representante
legal, abaixo assinado (Friboi Trade).

JBS e Friboi Trade so conjuntamente denominadas Partes e, individualmente,

denominada Parte,

CONSIDERANDO QUE:

(i) A JBS titular de quotas representativas de 100% (cem por cento) do capital
social da Friboi Trade; e

(ii) Com a incorporao da Friboi Trade pela JBS (Incorporao) haver um

processo de simplificao da estrutura societria do Grupo Econmico do qual fazem
parte a JBS e a Friboi Trade e que a Incorporao resultar, dentre outras vantagens, em
simplificao operacional, maior eficincia administrativa entre as Partes, com a
consequente reduo dos custos incidentes sobre operaes entre as Partes; e

(iii) A Incorporao ser deliberada, entre outros assuntos, pelos acionistas da JBS,
em Assembleia Geral Extraordinria a ser realizada em 15 de maro de 2017 (AGE
JBS),

RESOLVEM as Partes firmar, nos termos dos Artigos 224, 225 e 227 da Lei
n 6.404/76 e dos Artigos 1.116 a 1.118 e 1.122 do Cdigo Civil, o presente Protocolo e
Justificao de Incorporao Friboi Trade Exportao e Importao Ltda. pela JBS S.A.,
o qual foi submetido aprovao em Reunio Conjunta do Conselho de Administrao
e do Conselho Fiscal da JBS S.A., bem como aprovao da nica scia da Friboi
Trade, nos seguintes termos e condies (Protocolo e Justificao):
1. ATOS SOCIETRIOS

1.1. Os seguintes atos societrios devero ser realizados (e os respectivos itens da

ordem do dia devero ser aprovados) para a consumao da Incorporao:

(i) Reunio de Scios da Friboi Trade para (a) aprovar este Protocolo e
Justificao; (b) ratificar a nomeao da empresa especializada para
elaborao do Laudo de Avaliao; (c) aprovar o Laudo de Avaliao e a
Incorporao; (d) autorizar a Diretoria e/ou procuradores da JBS a celebrar
todos os contratos e instrumentos, e a prtica de todos os demais atos
necessrios efetivao da Incorporao. (ARS Friboi Trade); e

(ii) AGE JBS para: (a) aprovar este Protocolo e Justificao; (b) ratificar a
nomeao da empresa especializada para elaborao do Laudo de
Avaliao; (c) aprovar o Laudo de Avaliao e a Incorporao; (d) autorizar
a Diretoria e/ou procuradores da JBS a celebrar todos os contratos e
instrumentos, e a prtica de todos os demais atos necessrios efetivao da
Incorporao.

2. JUSTIFICAO E BENEFCIOS DA OPERAO

2.1. Tendo em vista que a Friboi Trade subsidiria integral da JBS, concluiu-se que a
Incorporao da Friboi Trade pela JBS simplificar a estrutura societria e otimizar os
resultados dos negcios e operaes desenvolvidos pelas Partes, na medida em que tal
operao propiciar uma diminuio de custos operacionais e uma administrao mais
eficiente, atendendo aos interesses das Partes, dos acionistas da JBS e da acionista da
Friboi Trade. A Incorporao resultar na consolidao das Partes em uma nica
sociedade, de forma a promover maior eficcia e sinergia das atividades das Partes.

3. CONDIES DA INCORPORAO

3.1. Considerando que a JBS titular de 100% das quotas representativas da totalidade
do capital social da Friboi Trade, e a JBS absorver integralmente o acervo lquido da
Friboi Trade, as quotas da Friboi Trade detidas pela JBS sero extintas por
Incorporao.

3.2. Nessas condies, a participao da JBS na Friboi Trade ser substituda, no

balano da JBS, pelos ativos e passivos que integram o patrimnio lquido da Friboi
Trade, pelos respectivos valores contbeis.

3.3. Consequentemente, a Incorporao no acarretar aumento de capital social da JBS,

motivo pelo qual no se faz necessrio estabelecer qualquer relao de substituio.
3.4. Estima-se que os custos totais da incorporao objeto desta comunicao sejam da
ordem de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais), relativos a servios prestados na
elaborao dos laudos de avaliao, publicaes legais, arquivamento dos atos
societrios na Junta Comercial, honorrios de assessores legais e outras despesas que se
faam necessrias para a Incorporao.

4. CRITRIO DE AVALIAO DO PATRIMNIO DA FRIBOI TRADE E

TRATAMENTO DA VARIAO PATRIMONIAL

4.1. O patrimnio lquido da Friboi Trade a ser vertido para a JBS no qual os bens e
direitos foram avaliados pelo valor contbil, em 15 de fevereiro de 2017 (Data-Base)
pela Apsis Consultoria e Avaliaes Ltda., empresa especializada, abaixo qualificada,
na Data-Base, e com base nos critrios previstos na legislao aplicvel. Os bens,
direitos e obrigaes da Friboi Trade a serem vertidos para a JBS so os descritos no
respectivo Laudo de Avaliao.

4.2. Os administradores da JBS nomearam, ad referendum da AGE JBS e da ARS

Friboi Trade, a Apsis Consultoria e Avaliaes Ltda., com sede no municpio do Rio de
Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua da Assembleia, 35, 12 andar, inscrita no
CRC RJ-005112/O-9 e no CNPJ/MF sob o n 08.681.365/0001-30 (APSIS), para
avaliar o patrimnio lquido da Friboi Trade. Como resultado do seu trabalho, a APSIS
entregou JBS o laudo de avaliao. A nomeao da APSIS dever ser ratificada pelos
acionistas da JBS na AGE JBS e na ARS Friboi Trade.

4.3. A APSIS declarar na AGE JBS e na ARS Friboi Trade: (i) no existir qualquer
conflito ou comunho de interesses com scia da Friboi Trade ou com os acionistas da
JBS, ou, ainda, no tocante prpria Incorporao; e (ii) no terem os acionistas ou os
administradores da JBS ou a scia ou o administrador da Friboi Trade direcionado,
limitado, dificultado ou praticado quaisquer atos que tenham ou possam ter
comprometido o acesso, a utilizao ou o conhecimento de informaes, bens,
documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidade das concluses
pela APSIS.

7.4. As variaes patrimoniais verificadas na Friboi Trade entre a Data-Base e a data

da Incorporao sero refletidas nas demonstraes financeiras da JBS a partir de 15 de
maro de 2017.

4.4. Todos os bens que compem o patrimnio da Friboi Trade passaro a ser de
propriedade da JBS como resultado da Incorporao.

4.5. Embora a Incorporao esteja sujeita, em princpio, s disposies do Artigo 264 da

Lei n 6.404/76, a administrao da JBS submeteu Comisso de Valores Mobilirios
(CVM) pedido de confirmao do seu entendimento de que no se justifica, neste
caso, a apresentao do laudo de avaliao comparativo exigido por referido dispositivo
legal, posto que no haver, na data em que se pretende aprovar a Incorporao,
(a) outras scias Friboi Trade que no a prpria JBS, no havendo por que se determinar
valor de recesso, nem tampouco (b) modificao do capital social da JBS.

4.6. A Friboi Trade poder continuar a conduzir as operaes em seu nome at que
tenham sido formalizados todos os registros e obtidas todas as autorizaes requeridas
pela legislao aplicvel para a efetivao da Incorporao.

5. DIREITO DE RETIRADA E LAUDO DE AVALIAO A PREOS DE

MERCADO

5.1. Considerando que, a Friboi Trade subsidiria integral da JBS, no se aplicam as

disposies relativas ao direito de retirada aos acionistas da JBS. As administraes da
JBS e da Friboi Trade entendem que tambm no so aplicveis as disposies relativas
necessidade de elaborao de laudo de avaliao da Friboi Trade e da JBS a preos de
mercado (Art. 264, da Lei n 6.404/76), conforme item 4.6, acima.

6. ALTERAES DECORRENTES DA INCORPORAO

6.1. O estabelecimento em que atualmente est localizada a sede da Friboi Trade,

localizado na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n2391, conjunto 121, 12 andar, Edifcio
Jaguari, Sala 02, Jardim Paulistano, no municpio de So Paulo, estado de So Paulo,
CEP 01452-000, ser encerrado aps a aprovao da Incorporao.

7. DISPOSIES FINAIS

7.1. Competir aos administradores e/ou procuradores da JBS praticar todos os atos
necessrios implementao da Incorporao, incluindo, sem limitao, a baixa da
inscrio da Friboi Trade em quaisquer rgos nacionais ou internacionais competentes,
bem como a manuteno de seus livros e documentos contbeis e fiscais pelo prazo
legal. Os custos e despesas decorrentes da implementao da Incorporao sero de
responsabilidade da JBS.

7.2. Com a Incorporao, todo o patrimnio da Friboi Trade ser incorporado pela JBS,
que suceder a Friboi Trade em todos os seus direitos e obrigaes, a ttulo universal e
para todos os fins de direito, sem qualquer soluo de continuidade.

7.3. A proposta da Incorporao foi submetida para anlise e emisso de parecer pelo
Conselho Fiscal da JBS, nos termos da lei.

E, por estarem justas e contratadas, assinam o presente instrumento em 6 (seis) vias de

Protocolo e Justificao de Incorporao da Friboi Trade Exportao e Importao Ltda.
pela JBS S.A. igual teor e forma, juntamente com as testemunhas abaixo.
 So Paulo, 15 de maro de 2017.

Administrador da JBS S.A.:

Wesley Mendona Batista

Administradores da Friboi Trade Exportao e Importao Ltda.:

Wesley Mendona Batista

Testemunhas:

1. ____________________ 2. ____________________
Nome: Nome:
RG: RG:
 ANEXO III PROPOSTA DA ADMINISTRAO

LAUDO DE AVALIAO DA MOY PARK LUX HOLDINGS S. R.L.

(conforme artigo 264 da Lei n 6.404/76)

 ANEXO IV PROPOSTA DA ADMINISTRAO

LAUDO DE AVALIAO DA FRIBOI TRADE EXPORTAO E

IMPORTAO LTDA.

(conforme artigo 264 da Lei n 6.404/76)

 ANEXO V PROPOSTA DA ADMINISTRAO

INFORMAES SOBRE AVALIADORES DA MOY PARK LUX HOLDINGS

S. R.L. E DA FRIBOI TRADE EXPORTAO E IMPORTAO LTDA.

(conforme Anexo 21 da Instruo CVM n 481, de 17 de dezembro de 2009)

1. Listar os avaliadores recomendados pela administrao

A administrao da Companhia recomenda a seguinte empresa especializada para a

elaborao do laudo de avaliao do acervo lquido da Moy Park Lux Holdings S. r.L e
da Friboi Trade Exportao e Importao Ltda. a ser vertido Companhia:

Apsis Consultoria e Avaliaes Ltda., com sede no municpio do Rio de Janeiro, estado
do Rio de Janeiro, na Rua da Assembleia, 35, 12 andar, inscrita no CRC RJ-005112/O-
9 e no CNPJ/MF sob o n 08.681.365/0001-30 (APSIS).

2. Descrever a capacitao dos avaliadores recomendados

Vide Anexos III e IV Proposta da Administrao - Laudos de Avaliao.

3. Fornecer cpia das propostas de trabalho e remunerao dos avaliadores

recomendados

Vide Anexos VI e VII Proposta da Administrao - Proposta de Trabalho e

Remunerao dos Avaliadores Recomendados.

4. Descrever qualquer relao relevante existente nos ltimos 3 (trs) anos entre
os avaliadores recomendados e partes relacionadas JBS, tal como definidas
pelas regras contbeis que tratam desse assunto.

Ordem
Ano de Escopo Detalhamento do Escopo Custo
Servio
Elaborao de laudo de avaliao para
determinar o valor do patrimnio lquido a
SP- valor de mercado e valor econmico da R$
2013 Artigo 256
00064/13 empresa Itamb Alimentos S/A, conforme 112.500,00
disposto pelo artigo 256, inciso II, alnea b,
da Lei das S/A (Lei 6.404/76).
 Elaborao de projees financeiras para
fundamentao do gio gerado na aquisio
do Canal Rural pela empresa J&F, para fins
de atender os artigos 385 e 386 do
Regulamento do Imposto de Renda -
SP- R$
2013 RIR/99 RIR/99. Entendimento da situao:
00097/13 19.600,00
Conforme entendimentos mantidos, a J&F
adquiriu 100% do Canal Rural e procurou a
APSIS para auxili-la na elaborao do
laudo de fundamentao do gio gerado na
operao.
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
227 e pargrafos da Lei n 6.404/76,
determinar o Patrimnio Lquido contbil
SP- R$
2013 Incorporao de Laticnios MB Ltda., para fins de
00138/13 5.300,00
incorporao por Vigor Alimentos, em
conformidade com as leis e regulamentos
aplicveis.
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
227 e pargrafos da Lei n 6.404/76,
determinar o Patrimnio Lquido a valor de
SP- R$
2013 Incorporao mercado da Novaprom Food Ingredients
00139/13 10.500,00
Ltda, para fins de incorporao por JBS
S.A., em conformidade com as leis e
regulamentos aplicveis.
Determinao do valor de mercado de
SEARA BRASIL S.A e ZENDA pela
SP- R$
2013 Artigo 8 abordagem da renda (FCD) para fins de
00235/13 138.000,00
atendimento ao artigo 8 da lei da Lei n
6.404/76.
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
227 e pargrafos da Lei n 6.404/76,
determinar o Patrimnio Lquido contbil
SP- R$
2013 Incorporao de Laticnios MB Ltda, para fins de
00254/13 6.900,00
incorporao por Vigor Alimentos, em
conformidade com as leis e regulamentos
aplicveis.
Elaborao de laudo de avaliao da
cotao em bolsa das 2.334.370.128 aes,
SP- que representam 48,5176% de participao R$
2014 Avaliao econmica
00112/14 em FB Participaes S.A., que por sua vez 10.600,00
detm aes de JBS e Vigor, pela
abordagem de mercado.
Elaborao de laudo de avaliao da
cotao em bolsa das 302.126.450 aes,
SP- que representam 6,2794% de participao R$
2014 Avaliao econmica
00118/14 em FB Participaes S.A., que por sua vez 10.600,00
detm aes de JBS e Vigor, pela
abordagem de mercado.
 Nos termos e para os fins do artigo 8 da
Lei n 6.404/76, avaliar o Patrimnio
Lquido Contbil das empresas JBS aves,
SP- R$
2014 Artigo 8 JBS Foods e Seara Holding Europe, para
00131/14 26.000,00
fins de aumento de capital a ser realizado,
em conformidade com as leis e
regulamentos aplicveis.
Elaborao dos Laudos de Avaliao de
acordo com o pronunciamento CPC-15 -
Combinao de Negcios, contendo:
a) Avaliao das marcas Sul Valle, Frinal,
Bela Foods, Avebom Massa Leve,
Rezende, Doriana, Confiana, Texas,
Escolha Saudvel, Light & Elegant, Fiesta,
SP-
Avaliao de Wilson, Tekitos, Patitas, Freski, Delicata,
2014 00133/14
Intagveis Exelcior e Seara, para fins de alocao do
- 01
preo pago nas respectivas aquisies, de
acordo com o pronunciamento CPC-15 -
Combinao de Negcios;
b) Avaliao das Carteira de Clientes das
seguintes adquiridas: Massa Leve, JBS
Foods Participaes, Agil, Sul Valle,
Frinal, Excelsior e Bela Foods.
Elaborao de laudo pelo valor contbil R$
para incorporao das empresas 273.700,00
operacionais abaixo de acordo com os art
226 e 227 da Lei das S/A, sendo:
SP- a) Incorporao da Athena;
2014 00133/14 Incorporao
- 02 b) Incorporao da Secculum;
c) Incorporao da Unifred;
d) Incorporao da MAS do Brasil; e
e) Incorporao da Masfrangos.
Elaborao de projees financeiras para
fundamentao do gio gerado na aquisio
das empresas Massa Leve, Seara, Agil, Sul
SP-
Fundamentao de Valle, Frinal e Bela Foods, pela
2014 00133/14
gio (RIR/99) rentabilidade futura (fluxo de caixa
- 01
descontado), para fins de atender os artigos
385 e 386 do Regulamento do Imposto de
Renda - RIR/99.
O escopo contempla inventrio com
emplaquetamento de at 17.500 (dezessete
AP- mil e quinhentos) itens.
Inventrio/Conciliao Os bens que faro parte deste escopo so R$
2014 00524/14
contbil classificados como: 158.990,00
- 01
- Mquinas e Equipamentos;
- Veculos;
 - Ferramentas;
- Mveis e Utenslios; e
- Equipamentos de Informtica.
Determinao da vida til econmica
(CPC-27) e valor de mercado dos imveis
(CPC-15) de 05 empresas adquiridas pela
JBS:
Massa Leve - 13.241 m / 1 unidade - Rio
Grande da Serra SP
AP-
Inventrio/Conciliao Frinal - 151.461 m / 4 unidades - Garibaldi
2014 00524/14
contbil RS
- 02
Bela Foods - 100.914 m / 1 unidade -
Jaraguapit PR
Agil - 8.000 m / 3 unidades - Imbituba
SC / Montenegro RS
Sul Vale - 9.368 m / 1 unidade - So
Miguel do Oeste SC
Elaborao de relatrio do valor de
econmico da empresa DANVIGOR, pela
AP- R$
2014 Avaliao de empresa abordagem da renda, atravs da projeo de
00530/14 24.000,00
Fluxo de Caixa Descontado (DCF), para
fins de suporte para compra e venda.
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
227 e pargrafos da Lei n 6.404/76,
AP- determinar o Patrimnio Lquido contbil R$
2014 Incorporao
00844/14 da MABELLA, para fins de incorporao 29.800,00
em conformidade com as leis e
regulamentos aplicveis.
Determinao do Patrimnio Lquido
contbil de BIOCAMP, para fins de
AP- R$
2015 Incorporao incorporao pela JBS, nos termos e para os
00133/15 5.960,00
fins dos artigos 226 e 227 e pargrafos da
Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.).
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
227 e pargrafos da Lei n 6.404/76,
AP- determinar o Patrimnio Lquido contbil R$
2015 Incorporao
00186/15 da Massa Leve e JBS Foods, para fins de 12.000,00
incorporao em conformidade com as leis
e regulamentos aplicveis.
Determinao do Patrimnio Lquido
contbil de JBS USTRIA, para fins de
AP- R$
2015 Incorporao incorporao pela JBS, nos termos e para os
00216/15 5.000,00
fins dos artigos 226 e 227 e pargrafos da
Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.).
Escopo 1 - Determinao do Patrimnio
AP- Lquido contbil de PRONTODELIS, para R$
2015 Incorporao
00210/15 fins de incorporao pela SEARA 12.400,00
ALIMENTOS, nos termos e para os fins
 dos artigos 226 e 227 e pargrafos da Lei n
6.404/76 (Lei das S.A.).

Escopo 2 - Determinao do Patrimnio

Lquido contbil de DBF, para fins de
incorporao reversa pela AVEBOM, nos
termos e para os fins dos artigos 226 e 227
e pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei das
S.A.).
Verificar a necessidade de aprovao da
aquisio da MASSA LEVE, pela
AP- Assembleia Geral dos acionistas da R$
2015 Art. 256
00396/15 controladora da SEARA, a JBS, conforme 32.000,00
disposto pelo artigo 256 da Lei 6.404/76
(Lei das S.A.).
Para fins de fundamentao e alocao do
preo pago na aquisio de EPE e GOM, de
acordo com a Lei 12.973/14 e Instruo
Normativa da Receita Federal Brasileira n
1515/14 (art. 92, 2), apurar o valor justo
AP- R$
2015 CPC 15/12.973 dos ativos e passivos adquiridos, incluindo
00457/15 110.000,00
os ativos intangveis operacionais
existentes, com elaborao do respectivo
laudo de avaliao, com data base da
operao de aquisio (artigo 92 da IN
1515/14)
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
229 e pargrafos da Lei n 6.404/76,
determinar o valor do acervo lquido
AP- contbil (ativos e passivos) de propriedade R$
2015 Ciso
00500/15 da J&F FLORESTA, que sero cindidos 6.200,00
para uma outra empresa a ser informada,
em conformidade com as leis e
regulamentos aplicveis.
Elaborao dos Laudos de Avaliao de
acordo com o pronunciamento CPC-15 -
Combinao de Negcios, contendo:
a) Avaliao das marcas MACEDO e BIG
FRANGO, para fins de alocao do preo
AP- CPC 15/12.973 e pago nas respectivas aquisies, de acordo R$
2015 com o pronunciamento CPC-15 -
00581/15 Incorporao 283.245,00
Combinao de Negcios;
b) Avaliao da Carteira de Clientes das
seguintes adquiridas: MACEDO e BIG
FRANGO.
c) Incorporao da Agrofrango e Protinal
 Escopo 1 - Determinao do valor do
Patrimnio Lquido contbil de JBS Aves,
para fins de incorporao reversa, nos
termos dos artigos 226 e 227 da Lei n
6.404/76 (Lei das S.A.).
Escopo 2 - Determinao do valor do
Patrimnio Lquido contbil de MACEDO
I, para fins de incorporao por MACEDO,
nos termos dos artigos 226 e 227 da Lei n
6.404/76 (Lei das S.A.).
Escopo 3 - Determinao do valor do
Patrimnio Lquido contbil de
AP- R$
2015 Incorporao NUTRIBIG, para fins de incorporao, nos
00582/15 30.000,00
termos dos artigos 226 e 227 da Lei n
6.404/76 (Lei das S.A.).
Escopo 4 - Determinao do valor do
Patrimnio Lquido contbil de MACEDO
III, para fins de incorporao por
MACEDO, nos termos dos artigos 226 e
227 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.).
Escopo 5 - Determinao do valor do
Patrimnio Lquido contbil de
OVORAMA, para fins de incorporao,
nos termos dos artigos 226 e 227 da Lei n
6.404/76 (Lei das S.A.).
Nos termos e para os fins de suporte a
exigncias regulatrias, determinar o
Patrimnio Lquido ajustado a valores de
Ap- R$
2015 Incorporao mercado da empresa PENASUL UK, em
00583/15 20.000,00
conformidade com as leis e regulamentos
aplicveis. O laudo ser apresentado nas
verses portugus e ingls.
Para fins de fundamentao e alocao do
preo pago na aquisio de SEARA
NORTE ALIMENTOS, de acordo com a
Lei 12.973/14 e Instruo Normativa da
Receita Federal Brasileira n 1515/14 (art.
AP- R$
2015 12.973/14 92, 2), apurar o valor justo dos ativos e
00584/15 52.059,00
passivos adquiridos, incluindo os ativos
intangveis operacionais existentes, com
elaborao do respectivo laudo de
avaliao, com data base da operao de
aquisio (artigo 92 da IN 1515/14)
Escopo 1 - Determinao do valor do
Patrimnio Lquido contbil de AMSE02,
AP- R$
2015 Incorporao para fins de incorporao reversa por
00614/15 24.000,00
JANDELLE, nos termos dos artigos 226 e
227 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.).
 Escopo 2 - Determinao do valor do
Patrimnio Lquido contbil de MACEDO
I, para fins de incorporao por MACEDO,
nos termos dos artigos 226 e 227 da Lei n
6.404/76 (Lei das S.A.).
Escopo 3 - Determinao do valor do
Patrimnio Lquido contbil de MACEDO
III, para fins de incorporao por
MACEDO, nos termos dos artigos 226 e
227 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.).
Escopo 4 - Determinao do valor do
Patrimnio Lquido contbil de
AGROVNETO, para fins de incorporao
por JBS AVES, nos termos dos artigos 226
e 227 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.).
Para fins de fundamentao e alocao do
preo pago na aquisio de MOY PARK
HOLDINGS, de acordo com a Lei
12.973/14 e Instruo Normativa da Receita
Federal Brasileira n 1515/14 (art. 92, 2),
AP- R$
2015 12.973/14 apurar o valor justo dos ativos e passivos
00757/15 120.000,00
adquiridos, incluindo os ativos intangveis
operacionais existentes, com elaborao do
respectivo laudo de avaliao, com data
base da operao de aquisio (artigo 92 da
IN 1515/14)
Para fins de fundamentao e alocao do
preo pago na aquisio de GOB, de acordo
com a Lei 12.973/14 e Instruo Normativa
da Receita Federal Brasileira n 1515/14
AP- (art. 92, 2), apurar o valor justo dos R$
2015 12.973/14
00817/15 ativos e passivos adquiridos, incluindo os 32.000,00
ativos intangveis operacionais existentes,
com elaborao do respectivo laudo de
avaliao, com data base da operao de
aquisio (artigo 92 da IN 1515/14)
Determinao do Patrimnio Lquido
contbil de IM PECUS, para fins de
AP- incorporao por TANNERY, nos termos e R$
2015 Incorporao
00848/15 para os fins dos artigos 226 e 227 e 6.000,00
pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei das
S.A.).
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
227 e pargrafos da Lei n 6.404/76,
AP- determinar o Patrimnio Lquido contbil R$
2015 Incorporao
00957/15 de ZETTA LIGHTING, para fins de 6.200,00
incorporao por EPE, em conformidade
com as leis e regulamentos aplicveis.
 Escopo 1 - Para fins de fundamentao e
alocao do preo pago na aquisio de
FRS, de acordo com a Lei 12.973/14 e
Instruo Normativa da Receita Federal
Brasileira n 1515/14 (art. 92, 2), apurar
o valor justo dos ativos e passivos
adquiridos, incluindo os ativos intangveis
operacionais existentes, com elaborao do
respectivo laudo de avaliao, com data
base da operao de aquisio (artigo 92 da
AP- IN 1515/14) R$
2016 12.973/14
00001/16 Escopo 2 - Para fins de fundamentao e 61.000,00
alocao do preo pago na aquisio de
EDER e HANZ, de acordo com a Lei
12.973/14 e Instruo Normativa da Receita
Federal Brasileira n 1515/14 (art. 92, 2),
apurar o valor justo dos ativos e passivos
adquiridos, incluindo os ativos intangveis
operacionais existentes, com elaborao do
respectivo laudo de avaliao, com data
base da operao de aquisio (artigo 92 da
IN 1515/14)
Elaborao de projees financeiras para
fundamentao do gio gerado na aquisio
das empresas AgroFrango, Braslo,
AP- DaGranja, Mas do Brasil e Seara R$
2016 RIR/99
00002/16 Alimentos, pela rentabilidade futura (fluxo 150.000,00
de caixa descontado), para fins de atender
os artigos 385 e 386 do Regulamento do
Imposto de Renda - RIR/99.
Para fins de fundamentao e alocao do
preo pago na aquisio de
ALPAGARTAS, de acordo com a Lei
12.973/14 e Instruo Normativa da Receita
Federal Brasileira n 1515/14 (art. 92, 2),
AP-
2016 12.973/14 apurar o valor justo dos ativos e passivos
00019/16
adquiridos, incluindo os ativos intangveis
operacionais existentes, com elaborao do
respectivo laudo de avaliao, com data
base da operao de aquisio (artigo 92 da
IN 1515/14)
Elaborao de laudo pelo valor contbil
para incorporao das empresas
operacionais abaixo de acordo com os art
AP- 226 e 227 da Lei das S/A, sendo: R$
2016 Incorporao a) Incorporao da FG Holding III;
00210/16 36.000,00
b) Incorporao da JBS Holding;
c) Incorporao da Tannery;
d) Incorporao da Brasil Service;
 e) Incorporao da FG Holding IV; e
f) Incorporao da Parano.
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
227 e pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei
das S.A.), determinar o Patrimnio Lquido
AP- R$
2016 Incorporao contbil de SOCIET ALIMENTOS, para
00299/16 6.000,00
fins de incorporao por FRS em
conformidade com as leis e regulamentos
aplicveis.
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
227 e pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei
das S.A.), determinar o Patrimnio Lquido
AP- R$
2016 Incorporao contbil de JBS CONFINAMENTO, para
00295/16 6.000,00
fins de incorporao por JBS em
conformidade com as leis e regulamentos
aplicveis.
Escopo 1 - Determinao do Patrimnio
Lquido contbil de PENASUL, para fins
de incorporao pela SEARA
ALIMENTOS, nos termos e para os fins
dos artigos 226 e 227 e pargrafos da Lei n
AP- 6.404/76 (Lei das S.A.). R$
2016 Incorporao
00345/16 Escopo 2 - Determinao do valor 12.000,00
patrimonial contbil das aes de
JANDELLE, de propriedade de SEARA
ALIMENTOS, para fins de aumento de
capital em JBS AVES, nos termos do artigo
8 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.).
Nos termos e para os fins de alocao do
preo pago na aquisio de Eder e Hans,
de acordo com o pronunciamento CPC15
Combinao de Negcios, apurar o valor
AP- R$
2016 CPC 15 justo dos ativos e passivos adquiridos,
00421/16 6.000,00
incluindo os ativos intangveis operacionais
existentes, com elaborao do respectivo
laudo de avaliao, em conformidade com
as leis e regulamentos aplicveis.
Determinao do Patrimnio Lquido
contbil de GLOBAL MEAT, para fins de
AP- incorporao reversa pela MIDTOWN, nos R$
2016 Incorporao
00501/16 termos e para os fins dos artigos 226 e 227 6.000,00
e pargrafos da Lei n 6.404/76 (Lei das
S.A.).
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
227 e pargrafos da Lei n 6.404/76,
AP- determinar o Patrimnio Lquido contbil R$
2016
00668/16 de AVEBOM, para fins de 12.000,00
incorporao, em conformidade com as leis
e regulamentos aplicveis.
 Nos termos e para os fins do artigo 8 da
Lei n 6.404/76, verificar o valor do acervo
de propriedade da JBS AVES, constitudo
do investimento em AVEBOM, a ser
vertido JANDELLE, para fins de aumento
de capital a ser realizado, em conformidade
com as leis e regulamentos aplicveis.
Reviso de Vidas teis (para atendimento
AP- ao CPC-27), Avaliao para fins gerenciais, R$
2016 Conciliao
00785/16 inventrio com fixao de etiquetas e 700.000,00
conciliao fsico x contbil .
Nos termos e para os fins de suporte a
exigncias regulatrias, determinar o
Patrimnio Lquido ajustado a valores de
AP- R$
2016 Avaliao de empresa mercado da empresa Seara Internacional,
00892/16 22.000,00
em conformidade com as leis e
regulamentos aplicveis.O laudo ser
apresentado nas verses portugus e ingls.
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
227 e pargrafos da Lei n 6.404/76,
AP- determinar o Patrimnio Lquido contbil R$
2016 Incorporao
00866/16 de SUL VALLE, para fins de incorporao 6.500,00
por SEARA, em conformidade com as leis
e regulamentos aplicveis.
Nos termos e para os fins dos artigos 226 e
229 e pargrafos da Lei n 6.404/76,
determinar o valor do acervo lquido
contbil (composto de Mquinas e
AP- R$
2016 Ciso Equipamentos da MidTown Campo
01156/16 6.500,00
Grande) de propriedade da empresa
MidTown, que sero cindidos para empresa
do mesmo grupo, em conformidade com as
leis e regulamentos aplicveis.
 ANEXO VI PROPOSTA DA ADMINISTRAO

PROPOSTA DE TRABALHO E REMUNERAO DOS AVALIADORES

RECOMENDADOS DA MOY PARK LUX HOLDINGS S. R.L.

(conforme artigo 21 da Instruo CVM n 481, de 17 de dezembro de 2009)

Proposta Comercial
AP-00005/17

Empresa: JBS S/A

A/C: Sr. Agnaldo Moreira

Proposta AP-00005/17

2 de Janeiro de 2017

JBS S/A
Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Vila Jaguara
So Paulo - SP

A/C: Agnaldo Moreira

Prezado Agnaldo,

Conforme solicitado, temos a satisfao de apresentar a nossa proposta para prestao de

servios.

SOBRE A APSIS

A APSIS uma empresa que atua no mercado desde a dcada de 1970, prestando servios
integrados em consultoria patrimonial para empresas no Brasil e exterior.

Comprometida com um rigoroso padro de qualidade, a APSIS oferece um atendimento gil e

personalizado. Nossa grande experincia nos diversos setores da economia nos ajuda a identificar
com clareza as necessidades de sua empresa e a propor solues simples e inteligentes que
atendam aos requisitos do seu negcio.

Nossas avaliaes so feitas por uma equipe multidisciplinar, altamente qualificada e atualizada
com as mudanas e necessidades do mercado, de acordo com as normas internacionais de
contabilidade IFRS, publicadas e revisadas pelo International Accounting Standards Board (IASB),
com os Comits de Pronunciamento Contbeis, a ABNT e os demais regulamentos e normas
relacionados.

Fazemos parte da diretoria do Comit Brasileiro de Avaliadores de Negcios (CBAN) da Associao

Nacional dos Executivos de Finanas, Administrao e Contabilidade (ANEFAC).

Pgina 2 de 7
1. Escopo do Projeto

1.1. Entendimento da situao

A JBS S.A. pretende incorporar a MoyPark Lux Holding Sarl e procurou a APSIS para realizar o
laudo de avalio necessrio.

1.2. Descrio do projeto

Nos termos e para os fins dos artigos 226 e 227 e pargrafos da Lei n 6.404/76, determinar o
Patrimnio Lquido contbil de MoyPark Lux Holding Sarl, para fins de incorporao por JBS
S.A., em conformidade com as leis e regulamentos aplicveis.

Com o fim de analisar o Patrimnio Lquido da MoyPark sero verificados tambm os balanos de
suas investidas.

A Moy Park uma holding, com um nico investimento em outra empresa em Lux, que investe
na Moy Park UK. Esta ltima auditada pela KPMG.

1.3. Documentao necessria

Balancete (na data base do trabalho)

Balancetes analticos das empresas envolvidas na anlise (inclusive coligadas e
controladas) na data da avaliao
Balano auditado da empresa investida operacional
Dados (nome, telefone, e-mail) do responsvel da empresa pelo gerenciamento do
projeto
Documentao comprobatria das principais contas do Balano

1.4. Caso a documentao e/ou as informaes necessrias ao desenvolvimento do trabalho

proposto no sejam fornecidas pelo cliente e a obteno ou elaborao delas resulte de horas
adicionais de trabalho da equipe APSIS envolvida no projeto, as referidas horas sero apuradas
e cobradas conforme tabela de valor hora/homem vigente. Isso tambm ocorrer quando a
documentao ou as informaes forem substitudas aps o incio da execuo do projeto.

1.5. Qualquer trabalho no descrito no escopo da presente proposta, direta ou indiretamente

relacionado com a proposio aqui apresentada, que venha a ser realizado por solicitao do
cliente, ser cobrado como horas adicionais de trabalho da equipe APSIS envolvida no projeto
ou, caso solicitado, poder ser objeto de nova proposta. As referidas horas sero apuradas e
cobradas conforme tabela de valor hora/homem vigente.

1.6. O escopo da proposta no inclui horas para esclarecimentos Auditoria. As horas que se
fizerem necessrias sero cobradas conforme tabela de valor hora/homem vigente.

Pgina 3 de 7
2. Metodologia

Apesar das considerveis diferenas entre elas, todas as metodologias de avaliao derivam de
um mesmo princpio: o da substituio. Segundo ele, nenhum investidor pagar por um bem valor
superior ao que pagaria por outro bem substituto e correspondente.

Abaixo, um resumo das metodologias de avaliao.

Abordagem de mercado - Visa a comparar a empresa em anlise com outras
recentemente vendidas ou em oferta no mercado (mltiplos ou cotao em bolsa).
Abordagem dos ativos - Visa a analisar os registros contbeis e avaliar o valor do
patrimnio lquido contbil ou o valor do patrimnio lquido a valor de mercado. Esse
ltimo considera os ajustes efetuados para os ativos e passivos avaliados (diferena entre
os saldos lquidos contbeis e os valores de mercado).
Abordagem da renda - tambm conhecida como fluxo de caixa descontado. Nessa
metodologia, o valor de mercado da empresa igual ao somatrio de todos os benefcios
monetrios futuros que esta pode oferecer a seu detentor (valores futuros convertidos a
valor presente, por meio de uma taxa apropriada).

O quadro a seguir resume as metodologias antes descritas e aponta as indicaes, dificuldades e

vantagens de cada uma delas. A APSIS determinar a metodologia mais indicada ao objetivo
proposto.

3. Apresentao do Servio

O relatrio final ser apresentado sob a forma de Laudo Digital, ou seja, documento eletrnico
em PDF (Portable Document Format) com certificao digital*, e ficar disponvel em ambiente
exclusivo do cliente em nossa extranet pelo prazo de 90 (noventa) dias.

Pgina 4 de 7
Caso o cliente solicite, a APSIS disponibilizar, sem custo, em at 05 (cinco) dias teis, o
documento impresso em uma via original.

* Certificao Digital: tecnologia de identificao que permite a realizao de transaes eletrnicas dos mais diversos
tipos, considerando a integridade, a autenticidade e a confidencialidade dos dados, de forma a evitar que adulteraes,
captura de informaes privadas ou outros tipos de aes indevidas ocorram.

4. Prazo

4.1 A APSIS apresentar minuta do relatrio no prazo de 10 (dez) dias teis, levando-se em
considerao que a contratante e/ou os envolvidos disponibilizaro todas as informaes
necessrias realizao do trabalho.

4.2 Ao receber a minuta do laudo, o cliente ter o prazo de at 20 (vinte) dias para solicitar
esclarecimentos e aprovar a emisso do laudo final. Decorrido o referido tempo, a APSIS poder
considerar o trabalho como encerrado e estar autorizada a emitir a fatura final,
independentemente da emisso do laudo final. Aps a aprovao da minuta, a APSIS ter o prazo
de at 05 (cinco) dias teis para a emisso do relatrio final.

4.3 O incio dos servios se dar com o aceite expresso da presente proposta, pagamento do
sinal e recebimento da documentao integral necessria ao desenvolvimento do trabalho.

4.4 Alteraes solicitadas aps a entrega do Laudo Digital estaro sujeitas a novo oramento.

5. Honorrios

5.1 Os honorrios profissionais para a execuo dos servios, abrangendo todos os tributos
(impostos, taxas, emolumentos, contribuies fiscais e parafiscais), correspondem a
R$ 30.000,00 (trinta mil reais), a serem pagos da seguinte forma:

50,00% (cinquenta por cento) do valor total, no aceite da presente proposta

50,00% (cinquenta por cento) do valor total, na entrega do Laudo Digital ou aps o
decurso de 20 (vinte) dias aps a entrega da minuta, o que ocorrer primeiro

5.2 Para cada etapa mencionada acima, o vencimento da fatura correspondente ocorrer
em 05 (cinco) dias contados a partir de cada evento que deu origem cobrana. Aps o
vencimento, sero cobrados juros de 1% (um por cento) ao ms sobre o valor lquido da nota
fiscal, mais 2% de multa sobre o valor da fatura, pelo inadimplemento.

5.3 As atividades que extrapolarem o escopo previsto sero informadas ao cliente e cobradas
mediante emisso de relatrio de atividades pela APSIS, contendo data, descrio das atividades
e tempo utilizado.

6. Validade da Proposta

A presente proposta vlida pelo prazo de 30 (trinta) dias, contados a partir da data de sua
apresentao.

7. Confidencialidade
Pgina 5 de 7
A APSIS responsabiliza-se pela manuteno do mais absoluto sigilo com relao s informaes
confidenciais que venha a conhecer por ocasio da execuo dos servios. Para efeitos desta
proposta, ser considerada confidencial toda e qualquer informao a que a APSIS venha a ter
acesso, direta ou indiretamente, em funo dos servios a serem prestados.

As informaes confidenciais incluem todo tipo de documentao oral, escrita, gravada e

computadorizada, ou divulgada pelo cliente por meio de qualquer forma, ou obtida em
observaes, entrevistas ou anlises, abarcando, apropriadamente e sem limitaes, todos os
maquinrios, composies, equipamentos, registros, relatrios, esboos, uso de patentes e
documentos, assim como todos os dados, compilaes, especificaes, estratgias, projees,
processos, procedimentos, tcnicas, modelos e incorporaes tangveis e intangveis de qualquer
natureza.

8. Condies Gerais

8.1 Os parmetros bsicos pertinentes ao escopo do servio sero definidos imediatamente

aps o aceite desta proposta, para permitir o planejamento dos trabalhos a serem executados.

8.2 O escopo deste trabalho no incluiu auditoria das demonstraes financeiras ou reviso
dos trabalhos realizados pelos auditores do cliente.

8.3 A presente proposta poder ser rescindida, desde que em comum acordo entre as Partes.
Nesse caso, ser devido APSIS o pagamento dos honorrios estabelecidos na Clusula Sexta,
proporcionalmente aos trabalhos j realizados.

8.4 As despesas com viagem e hospedagem fora do Grande Rio e da Grande So Paulo, caso
necessrias para a realizao dos servios, no esto inclusas no valor da/o presente
proposta/contrato e sero cobradas parte, estando, todavia, sujeitas aprovao prvia do
cliente. Se as providncias relativas compra de passagens e dirias de hotel forem de
responsabilidade da APSIS, as despesas sero cobradas por meio de nota de dbito, com
apresentao dos comprovantes, e sero isentas da incidncia de quaisquer tributos, por no
constiturem o objeto da presente contratao.

8.5 Para os trabalhos que envolverem as reas de engenharia, ser enviada a Anotao de
Responsabilidade Tcnica (A.R.T.), para colhimento da assinatura do contratante. A A.R.T. um
documento que confere legitimidade ao trabalho realizado e fica registrada junto ao Conselho
Regional de Engenharia e Agronomia (C.R.E.A.).

8.6 Ao final do trabalho, ser encaminhado um modelo de Atestado de Capacidade Tcnica

(A.C.T.) para anlise do contratante. Em caso de aprovao, solicitaremos o retorno do A.C.T.
preenchido e assinado em papel timbrado da empresa.

8.7 Fica eleito o foro da Capital da Cidade do Rio de Janeiro, com excluso de qualquer
outro, por mais privilegiado que seja, para dirimir qualquer eventual dvida durante a efetivao
da/o presente proposta/contrato, bem como todos os casos no previstos neste instrumento.

Pgina 6 de 7
9. Aceite e Contrato

Aceita a proposta, ela dever ser subscrita pelo representante legal da empresa solicitante e
restituda empresa contratada, acompanhada de toda a documentao necessria para o incio
da realizao dos trabalhos.

Restituda contratada, a presente proposta adquire forma de contrato, nos moldes da

legislao civil em vigor.

E, por estarem justos e acertados, os representantes legais das empresas assinam a presente
proposta, que ser automaticamente convertida em contrato de prestao de servios, em 02
vias.

Aguardando um pronunciamento de V.Sas., subscrevemo-nos.

Atenciosamente,

LUIZ PAULO CESAR SILVEIRA MRCIA CALMON ANTNIO LUIZ FEIJ NICOLAU
Vice-Presidente Tcnico Diretora Diretor

Aceite:

______________________________ ___________________________________
(Local / Data) Representante Legal

CNPJ da empresa contratante:

Testemunha 01: Testemunha 02:

CPF: CPF:

RIO DE JANEIRO SO PAULO

Rua da Assembleia, n 35, 12 andar Av. Anglica, n 2.503, Conj. 101
Centro Rio de Janeiro RJ Consolao So Paulo SP
CEP 20011-001 CEP 01227-200
Tel.: +55 21 2212-6850 Tel.: +55 11 3662-5453

Pgina 7 de 7
 ANEXO VII PROPOSTA DA ADMINISTRAO

PROPOSTA DE TRABALHO E REMUNERAO DOS AVALIADORES

RECOMENDADOS DA FRIBOI TRADE EXPORTAO E IMPORTAO
LTDA.

(conforme artigo 21 da Instruo CVM n 481, de 17 de dezembro de 2009)

Proposta Comercial
AP-00133/17

Empresa: JBS S/A

A/C: Sr. Agnaldo Moreira

Proposta AP-00133/17

14 de Fevereiro de 2017

JBS S/A
Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Vila Jaguara
So Paulo - SP

A/C: Agnaldo Moreira

Prezado Agnaldo,

Conforme solicitado, temos a satisfao de apresentar a nossa proposta para prestao de

servios.

SOBRE A APSIS

A APSIS uma empresa que atua no mercado desde a dcada de 1970, prestando servios
integrados em consultoria patrimonial para empresas no Brasil e exterior.

Comprometida com um rigoroso padro de qualidade, a APSIS oferece um atendimento gil e

personalizado. Nossa grande experincia nos diversos setores da economia nos ajuda a
identificar com clareza as necessidades de sua empresa e a propor solues simples e
inteligentes que atendam aos requisitos do seu negcio.

Nossas avaliaes so feitas por uma equipe multidisciplinar, altamente qualificada e

atualizada com as mudanas e necessidades do mercado, de acordo com as normas
internacionais de contabilidade IFRS, publicadas e revisadas pelo International Accounting
Standards Board (IASB), com os Comits de Pronunciamento Contbeis, a ABNT e os demais
regulamentos e normas relacionados.

Fazemos parte da diretoria do Comit Brasileiro de Avaliadores de Negcios (CBAN) da

Associao Nacional dos Executivos de Finanas, Administrao e Contabilidade (ANEFAC).

Pgina 2 de 7
1. Escopo do Projeto

1.1. Entendimento da situao

Conforme entendimentos mantidos, a JBS S.A. pretende realizar uma reorganizao societria
e procurou a APSIS para auxili-la na elaborao do laudo de acordo.

1.2. Descrio do projeto

Nos termos e para os fins dos artigos 226 e 227 e pargrafos da Lei n 6.404/76, determinar o
Patrimnio Lquido contbil de FRIBOI TRADE EXPORTAO E IMPORTAO LTDA., para fins de
incorporao por JBS S.A., em conformidade com as leis e regulamentos aplicveis.

1.3. Documentao necessria

Balancete (na data base do trabalho)

Balancetes analticos das empresas envolvidas na anlise (inclusive coligadas e
controladas) na data da avaliao
Documentao comprobatria do Caixa e Equivalentes de Caixa
Contrato/Estatuto Social da Companhia

1.4. Caso a documentao e/ou as informaes necessrias ao desenvolvimento do trabalho

proposto no sejam fornecidas pelo cliente e a obteno ou elaborao delas resulte de horas
adicionais de trabalho da equipe APSIS envolvida no projeto, as referidas horas sero apuradas
e cobradas conforme tabela de valor hora/homem vigente. Isso tambm ocorrer quando a
documentao ou as informaes forem substitudas aps o incio da execuo do projeto.

1.5. Qualquer trabalho no descrito no escopo da presente proposta, direta ou

indiretamente relacionado com a proposio aqui apresentada, que venha a ser realizado por
solicitao do cliente, ser cobrado como horas adicionais de trabalho da equipe APSIS
envolvida no projeto ou, caso solicitado, poder ser objeto de nova proposta. As referidas
horas sero apuradas e cobradas conforme tabela de valor hora/homem vigente.

1.6. O escopo da proposta no inclui horas para esclarecimentos Auditoria. As horas que
se fizerem necessrias sero cobradas conforme tabela de valor hora/homem vigente.

Pgina 3 de 7
2. Metodologia

Apesar das considerveis diferenas entre elas, todas as metodologias de avaliao derivam de
um mesmo princpio: o da substituio. Segundo ele, nenhum investidor pagar por um bem
valor superior ao que pagaria por outro bem substituto e correspondente.

Abaixo, um resumo das metodologias de avaliao.

Abordagem de mercado - Visa a comparar a empresa em anlise com outras
recentemente vendidas ou em oferta no mercado (mltiplos ou cotao em bolsa).
Abordagem dos ativos - Visa a analisar os registros contbeis e avaliar o valor do
patrimnio lquido contbil ou o valor do patrimnio lquido a valor de mercado. Esse
ltimo considera os ajustes efetuados para os ativos e passivos avaliados (diferena
entre os saldos lquidos contbeis e os valores de mercado).
Abordagem da renda - tambm conhecida como fluxo de caixa descontado. Nessa
metodologia, o valor de mercado da empresa igual ao somatrio de todos os
benefcios monetrios futuros que esta pode oferecer a seu detentor (valores futuros
convertidos a valor presente, por meio de uma taxa apropriada).

O quadro a seguir resume as metodologias antes descritas e aponta as indicaes, dificuldades

e vantagens de cada uma delas. A APSIS determinar a metodologia mais indicada ao objetivo
proposto.

3. Apresentao do Servio

O relatrio final ser apresentado sob a forma de Laudo Digital, ou seja, documento eletrnico
em PDF (Portable Document Format) com certificao digital*, e ficar disponvel em ambiente
exclusivo do cliente em nossa extranet pelo prazo de 90 (noventa) dias.

Pgina 4 de 7
Caso o cliente solicite, a APSIS disponibilizar, sem custo, em at 05 (cinco) dias teis, o
documento impresso em uma via original.

* Certificao Digital: tecnologia de identificao que permite a realizao de transaes eletrnicas dos mais diversos
tipos, considerando a integridade, a autenticidade e a confidencialidade dos dados, de forma a evitar que
adulteraes, captura de informaes privadas ou outros tipos de aes indevidas ocorram.

4. Prazo

4.1 A APSIS apresentar minuta do(s) relatrio(s) no prazo de 5 (cinco) dias teis, levando-
se em considerao que a contratante e/ou os envolvidos disponibilizar/o todas as
informaes necessrias realizao do trabalho.

4.2 Ao receber a minuta do laudo, o cliente ter o prazo de at 20 (vinte) dias para
solicitar esclarecimentos e aprovar a emisso do laudo final. Decorrido o referido tempo, a
APSIS poder considerar o trabalho como encerrado e estar autorizada a emitir a fatura final,
independentemente da emisso do laudo final. Aps a aprovao da minuta, a APSIS ter o
prazo de at 05 (cinco) dias teis para a emisso do relatrio final.

4.3 O incio dos servios se dar com o aceite expresso da presente proposta, pagamento
do sinal e recebimento da documentao integral necessria ao desenvolvimento do trabalho.

4.4 Alteraes solicitadas aps a entrega do Laudo Digital estaro sujeitas a novo
oramento.

5. Honorrios

5.1 Os honorrios profissionais para a execuo dos servios, abrangendo todos os tributos
(impostos, taxas, emolumentos, contribuies fiscais e parafiscais), correspondem a
R$ 5.000,00 (cinco mil reais), a serem pagos da seguinte forma:

70,00% (setenta por cento) do valor total, no aceite da presente proposta

30,00% (trinta por cento) do valor total, na entrega da minuta do trabalho

5.2 Para cada etapa mencionada acima, o vencimento da fatura correspondente ocorrer
em 05 (cinco) dias contados a partir de cada evento que deu origem cobrana. Aps o
vencimento, sero cobrados juros de 1% (um por cento) ao ms sobre o valor lquido da nota
fiscal, mais 2% de multa sobre o valor da fatura, pelo inadimplemento.

5.3 As atividades que extrapolarem o escopo previsto sero informadas ao cliente e

cobradas mediante emisso de relatrio de atividades pela APSIS, contendo data, descrio das
atividades e tempo utilizado.

6. Validade da Proposta

A presente proposta vlida pelo prazo de 30 (trinta) dias, contados a partir da data de sua
apresentao.

Pgina 5 de 7
7. Confidencialidade

A APSIS responsabiliza-se pela manuteno do mais absoluto sigilo com relao s informaes
confidenciais que venha a conhecer por ocasio da execuo dos servios. Para efeitos desta
proposta, ser considerada confidencial toda e qualquer informao a que a APSIS venha a ter
acesso, direta ou indiretamente, em funo dos servios a serem prestados.

As informaes confidenciais incluem todo tipo de documentao oral, escrita, gravada e

computadorizada, ou divulgada pelo cliente por meio de qualquer forma, ou obtida em
observaes, entrevistas ou anlises, abarcando, apropriadamente e sem limitaes, todos os
maquinrios, composies, equipamentos, registros, relatrios, esboos, uso de patentes e
documentos, assim como todos os dados, compilaes, especificaes, estratgias, projees,
processos, procedimentos, tcnicas, modelos e incorporaes tangveis e intangveis de
qualquer natureza.

8. Condies Gerais

8.1 Os parmetros bsicos pertinentes ao escopo do servio sero definidos imediatamente

aps o aceite desta proposta, para permitir o planejamento dos trabalhos a serem executados.

8.2 O escopo deste trabalho no incluiu auditoria das demonstraes financeiras ou reviso
dos trabalhos realizados pelos auditores do cliente.

8.3 A presente proposta poder ser rescindida, desde que em comum acordo entre as
Partes. Nesse caso, ser devido APSIS o pagamento dos honorrios estabelecidos na Clusula
Sexta, proporcionalmente aos trabalhos j realizados.

8.4 As despesas com viagem e hospedagem fora do Grande Rio e da Grande So Paulo, caso
necessrias para a realizao dos servios, no esto inclusas no valor da/o presente
proposta/contrato e sero cobradas parte, estando, todavia, sujeitas aprovao prvia do
cliente. Se as providncias relativas compra de passagens e dirias de hotel forem de
responsabilidade da APSIS, as despesas sero cobradas por meio de nota de dbito, com
apresentao dos comprovantes, e sero isentas da incidncia de quaisquer tributos, por no
constiturem o objeto da presente contratao.

8.5 Para os trabalhos que envolverem as reas de engenharia, ser enviada a Anotao de
Responsabilidade Tcnica (A.R.T.), para colhimento da assinatura do contratante. A A.R.T.
um documento que confere legitimidade ao trabalho realizado e fica registrada junto ao
Conselho Regional de Engenharia e Agronomia (C.R.E.A.).

8.6 Ao final do trabalho, ser encaminhado um modelo de Atestado de Capacidade Tcnica

(A.C.T.) para anlise do contratante. Em caso de aprovao, solicitaremos o retorno do A.C.T.
preenchido e assinado em papel timbrado da empresa.

8.7 Fica eleito o foro da Capital da Cidade do Rio de Janeiro, com excluso de qualquer
outro, por mais privilegiado que seja, para dirimir qualquer eventual dvida durante a

Pgina 6 de 7
efetivao da/o presente proposta/contrato, bem como todos os casos no previstos neste
instrumento.

9. Aceite e Contrato

Aceita a proposta, ela dever ser subscrita pelo representante legal da empresa solicitante e
restituda empresa contratada, acompanhada de toda a documentao necessria para o
incio da realizao dos trabalhos.

Restituda contratada, a presente proposta adquire forma de contrato, nos moldes da

legislao civil em vigor.

E, por estarem justos e acertados, os representantes legais das empresas assinam a presente
proposta, que ser automaticamente convertida em contrato de prestao de servios, em 02
vias.

Aguardando um pronunciamento de V.Sas., subscrevemo-nos.

Atenciosamente,

LUIZ PAULO CESAR SILVEIRA MRCIA CALMON ANTNIO LUIZ FEIJ NICOLAU
Vice-Presidente Tcnico Diretora Diretor

Aceite:

______________________________ ___________________________________
(Local / Data) Representante Legal

CNPJ da empresa contratante:

Testemunha 01: Testemunha 02:

CPF: CPF:

RIO DE JANEIRO SO PAULO

Rua da Assembleia, n 35, 12 andar Av. Anglica, n 2.503, Conj. 101
Centro Rio de Janeiro RJ Consolao So Paulo SP
CEP 20011-001 CEP 01227-200
Tel.: +55 21 2212-6850 Tel.: +55 11 3662-5453

Pgina 7 de 7
 ANEXO VIII PROPOSTA DA ADMINISTRAO

DIREITO DE RECESSO

(conforme Anexo 20 da Instruo CVM n 481, de 17 de dezembro de 2009)

Tendo em vista que a Moy Park Lux Holdings S. r.L. e a Friboi Trade Exportao e
Importao Ltda. so subsidirias integrais da JBS S.A., as Incorporaes no ensejaro
direito de recesso e, por consequncia, no h porque se determinar o valor de
reembolso para esta finalidade.

Deste modo, a JBS deixa de apresentar as informaes requeridas no artigo 20 da

Instruo CVM n 481, de 17 de dezembro de 2009, pois no teriam destinatrios nem
tampouco aplicao prtica.

Eventuais esclarecimentos adicionais que se fizerem necessrios podero ser obtidos por
meio do e-mail ri@jbs.com.br ou no site de Relaes com Investidores da Companhia
(www.jbs.com.br/ri).
 ANEXO IX PROPOSTA DA ADMINISTRAO

(conforme itens 12.5 a 12.10 do Anexo 24 da Instruo CVM n 480, de 07 de dezembro

de 2009, conforme alterada)
Itens 12.5 a 12.10 do Formulrio de Referncia

12.5. Em relao a cada um dos administradores e membros do conselho fiscal do

emissor, indicar, em forma de tabela:

a. nome Norberto Fatio

b. data de nascimento
c. profisso
d. CPF ou nmero do passaporte
e. cargo eletivo ocupado
f. data de eleio
g. data da posse
h. prazo do mandato
i. outros cargos ou funes exercidos no
emissor
j. se foi eleito pelo controlador ou no
k. se membro independente e, caso
positivo, qual foi o critrio utilizado pelo
emissor para determinar a independncia
l. nmero de mandatos consecutivos
m. informaes sobre:
i. principais experincias profissionais
durante os ltimos 5 anos, indicando:
1. Nome da empresa
2. Cargo e funes inerentes ao cargo
3. Atividade principal da empresa na
qual tais experincias ocorreram,
destacando as sociedades ou organizaes
que integram (i) o grupo econmico do
emissor, ou (ii) de scios com participao,
direta ou indireta, igual ou superior a 5% de
uma mesma classe ou espcie de valores
mobilirios do emissor
ii. indicao de todos os cargos de
administrao que ocupe em outras
sociedades ou organizaes do terceiro setor
25/08/1941
Administrador de empresas
008.266.348-34
Membro independente do Conselho de
Administrao
08/02/2017
08/02/2017
2 anos (at a Assembleia Geral Ordinria
que deliberar sobre as demonstraes
financeiras referentes ao exerccio encerrado
em 31 de dezembro de 2016)
No h.
Sim, eleito pelo controlador.
Sim, utilizando-se como critrio o Regulamento
do Novo Mercado da BM&FBOVESPA.
No h.
Graduado em administrao de empresas pela
Fundao Getlio Vargas - SP, possui
especializao em Gesto Comercial e
Financeira. Nos ltimos doze anos, exerceu a
funo de Conselheiro/Independente nos
Conselhos de Administrao das seguintes
sociedades: Itagres Revestimentos Cermicos
(2/2013 8/2016); Peccin SA (7/2015
7/2016); JBS Foods S.A. e sua sucessora Seara
Alimentos Ltda., pertencentes ao grupo
econmico da Companhia (9/2014 4/2016);
Total Alimentos S.A. (08/2009 05/2014);
Grupo Maranho do ramo de supermercados
(09/2011 03/2013); Panambra Sul S.A. do
ramo de varejo de automveis (10/2010
05/2012); Produtos Farmacuticos e Cosmticos
S.A. (01/2010 12/2010); K&S Alimentos S.A.
 (08/2008 12/2010) Inpar S.A. (03/2007
03/2009); Sab Ind. e Com. de Autopeas Ltda.
(03/2005 12/2010) e da Sadia S.A. (04/2004
04/2009). Ao longo de trinta e nove anos
desenvolveu carreira de executivo em empresas
multinacionais com maior foco no mercado de
produtos alimentcios: Unilever, Danone, Bunge
Alimentos, Kibon, Fleischmann Royal Nabisco
e Grupo Jernimo Martins (Supermercados S).
O Sr. Norberto Fatio exerceu funes na rea
comercial, marketing, vendas e logstica e, nos
ltimos vinte anos, em cargos de Direo
Geral/Presidncia, no Brasil e na Europa. Desde
2002 scio da empresa Sotegen Sociedade
Tcnica de Gesto de Negcios, empresa de
consultoria com foco em planejamento
estratgico, que atua como suporte s empresas
clientes na definio de estratgias, implantao
e operacionalizao de suas atividades.
n. descrio de qualquer dos seguintes No h.
eventos que tenham ocorrido durante os
ltimos 5 anos:
i. qualquer condenao criminal
ii. qualquer condenao em processo
administrativo da CVM e as penas aplicadas
iii. qualquer condenao transitada em
julgado, na esfera judicial ou
administrativa, que o tenha suspendido ou
inabilitado para a prtica de uma atividade
profissional ou comercial qualquer

12.6. Em relao a cada uma das pessoas que atuaram como membro do conselho de
administrao ou do conselho fiscal no ltimo exerccio, informar, em formato de tabela,
o percentual de participao nas reunies realizadas pelo respectivo rgo no mesmo
perodo, que tenham ocorrido aps a posse no cargo

No aplicvel ao membro indicado acima, pois no compunha o conselho de administrao ou

o conselho fiscal da Companhia no exerccio de 2016.

12.7. Fornecer as informaes mencionadas no item 12.5 em relao aos membros dos
comits estatutrios, bem como dos comits de auditoria, de risco, financeiro e de
remunerao, ainda que tais comits ou estruturas no sejam estatutrios

No aplicvel ao membros indicado acima, pois no faz parte de comits estatutrios, comits
de auditoria, de risco, financeiro e de remunerao, nem de comits ou estruturas que no
sejam estatutrios.
12.8. Em relao a cada uma das pessoas que atuaram como membro dos comits
estatutrios, bem como dos comits de auditoria, de risco, financeiro e de remunerao,
ainda que tais comits ou estruturas no sejam estatutrios, informar, em formato de
tabela, o percentual de participao nas reunies realizadas pelo respectivo rgo no
mesmo perodo, que tenham ocorrido aps a posse no cargo

No aplicvel ao membro indicado acima, pois no faz parte de comits estatutrios, comits
de auditoria, de risco, financeiro e de remunerao, nem de comits ou estruturas que no
sejam estatutrios.

12.9. Informar a existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o

segundo grau entre:
a. administradores do emissor
b. (i) administradores do emissor e (ii) administradores de controladas, diretas
ou indiretas, do emissor
c. (i) administradores do emissor ou de suas controladas, diretas ou indiretas e (ii)
controladores diretos ou indiretos do emissor
d. (i) administradores do emissor e (ii) administradores das sociedades controladoras
diretas e indiretas do emissor

No h para o membro indicado acima.

12.10. Informar sobre relaes de subordinao, prestao de servio ou controle

mantidas, nos 3 ltimos exerccios sociais, entre administradores do emissor e:
a. sociedade controlada, direta ou indiretamente, pelo emissor, com exceo daquelas em
que o emissor detenha, direta ou indiretamente, a totalidade do capital social
b. controlador direto ou indireto do emissor
c. caso seja relevante, fornecedor, cliente, devedor ou credor do emissor, de sua
controlada ou controladoras ou controladas de alguma dessas pessoas

No h para o membro indicado acima.