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CAPITULO I
ESTADOS FINANCIEROS

La NIC 1 estable cuales son los requerimientos generales para la

presentacin de los estados financieras, con el apoyo de determinar la
estructura y los requerimientos mnimos sobre su contenido.

1.1 Definicin
Representan de forma estructurada la situacin financiera y de cmo es el
rendimiento de una entidad o empresa.

1.2 Alcance
Intentan cubrir las necesidades de usuarios que no estn facultados de
exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin.

1.3 Objetivos

Brindar informacin de la situacin financiera, del rendimiento financiero y de

los flujos de efectivo de una entidad, que sea de utilidad para la variedad de
usuarios a la hora de tomar las decisiones econmicas de la entidad.

Muestran los resultados de la gestin realizada por los administradores con

los recursos que les han sido destinados y confiados. Para el cumplimiento
del mismo, los estados financieros suministrarn informacin acerca de los
siguientes elementos de una entidad:

Activos
Pasivos
Patrimonio
Ingresos y gastos, se incluyen las ganancias y prdidas
Aportaciones de los propietarios y distribuciones a los mismos en su
condicin de tales.
Flujos de efectivo.
 2

Esta informacin, junto con la contenida en las notas, ayuda a los usuarios a
predecir los flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su
distribucin temporal y su grado de certidumbre.

1.4 Caractersticas generales

1.4.1 Presentacin razonable y cumplimiento de las NIIF
Se requiere la presentacin fidedigna de los efectos de las transacciones, as
como de otros sucesos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los
criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos
establecidos en el Marco Conceptual.

Una presentacin razonable tambin requiere que una entidad:

Seleccione y aplique las polticas contables de acuerdo con la NIC 8

Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores, estableciendo una jerarqua normativa, a considerar por la
gerencia en ausencia de una NIIF que sea aplicable especficamente
a una partida.
Presente informacin, incluyendo las polticas contables, que sean
relevantes, fiables, comparables y comprensibles.
Suministrar informacin adicional, siempre que el cumplimiento con
los requerimientos especificados por las NIIF resulten insuficientes
para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas
transacciones, sucesos o condiciones, sobre la situacin financiera y
el rendimiento financiero de la entidad.

Una entidad o empresa, no posee la facultad de rectificar polticas contables

inapropiadas mediante la revelacin de las polticas contables utilizadas, ni
mediante la utilizacin de notas u otro material explicativo.
 3

Una partida entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros

cuando no se presente de forma fidedigna las transacciones, sucesos y
condiciones que debiera representar, o se presentara y, en consecuencia,
fuera probable que influyera en las decisiones econmicas tomadas por los
usuarios de los estados financieros; la gerencia considerar:

Por qu no se alcanza el objetivo de los estados financieros, en las

circunstancias particulares que se estn cuestionando.
La forma en que las circunstancias de la entidad difieren de las que se
dan en otras entidades que cumplen con ese requerimiento. Si otras
entidades cumplieran con ese requerimiento en circunstancias
similares, existir la presuncin refutable de que el cumplimiento del
requerimiento, por parte de la entidad, no sera tan engaoso como
para entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros.

1.4.2 Hiptesis de negocio en marcha

La gerencia evaluar la capacidad que tiene una entidad o empresa para
continuar en funcionamiento, con la elaboracin de los estados financieros, a
menos que la gerencia pretenda liquidar la entidad o cesar la actividad.

Cuando la gerencia, sea consciente de la existencia de incertidumbres

importantes, relativas a condiciones que puedan aportar dudas significativas
de que la entidad siga funcionando normalmente, proceder a revelarlas en
los estados financieros; si no prepara los estados financieros bajo la
hiptesis de negocio en marcha, revelar ese hecho, junto con las hiptesis
sobre las que han sido elaborados y las razones por las que la entidad no se
considera como un negocio en marcha.
Si la hiptesis de negocio en marcha resulta apropiada, la gerencia tendr en
cuenta toda la informacin disponible sobre el futuro, que deber cubrir al
menos los doce meses siguientes a partir del final del periodo sobre el que
se informa, sin limitarse a dicho periodo.
 4

Cuando una entidad tenga un historial de operaciones rentable, as como un

pronto acceso a recursos financieros, la misma podr concluir que la
utilizacin de la hiptesis de negocio en marcha es apropiada, sin realizar un
anlisis detallado; puede ser necesario que la gerencia, antes de
convencerse que es apropiada, deba ponderar una amplia gama de factores
relacionados con la rentabilidad actual y esperada, el calendario de pagos de
la deuda y las fuentes potenciales de sustitucin de la financiacin existente.

1.4.3 Base contable de acumulacin (devengo)

Una entidad elaborar sus estados financieros, excepto en lo relacionado
con la informacin sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable de
acumulacin (o devengo).

Cuando se utiliza esta base contable, la entidad reconocer partidas como

activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos, cuando satisfagan las
definiciones y los criterios de reconocimiento previstos para tales elementos
en el Marco Conceptual.

1.4.4 Materialidad o importancia relativa y agregacin de datos

Una entidad presentar por separado cada clase significativa de partidas

similares, de la misma naturaleza o funcin distinta, a menos que no tengan
importancia relativa. Los estados financieros son el producto del
procesamiento de un gran nmero de transacciones y sucesos, que se
agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o funcin.
Si una partida concreta careciese de importancia relativa por s sola, se
agregar con otras partidas, ya sea en los estados financieros o en las notas;
si no poseen la suficiente importancia relativa como para justificar su
presentacin separada en esos estados financieros puede justificar su
presentacin separada en las notas.
 5

Una entidad decidir la forma en que agrega la informacin en los estados

financieros, los cuales incluyen a las notas; no reducir la comprensibilidad
de sus estados financieros ocultando informacin significativa en informacin
sin importancia relativa o agrupando partidas importantes que tienen
diferentes naturalezas o funciones.

1.4.5 Compensacin
No compensar activos con pasivos o ingresos con gastos a menos que as
lo requiera o permita una NIIF; por lo tanto una entidad informar por
separado sobre sus activos y pasivos e ingresos y gastos. La entidad
presentar en trminos netos las ganancias y prdidas que procedan de un
grupo de transacciones similares, por ejemplo las ganancias y prdidas por
diferencias de cambio, o las derivadas de instrumentos financieros
mantenidos para negociar; sin embargo, presentar estas ganancias y
prdidas por separado si tienen importancia relativa.

1.4.6 Frecuencia de la informacin

Presentarn un juego completo de estados por lo menos anualmente,
cuando cambie el cierre del periodo sobre el que informa y presente los
estados financieros para un periodo contable superior o inferior a un ao,
revelar:
La razn para utilizar un periodo de duracin inferior o superior.
El hecho de que los importes presentados en los estados financieros
no son totalmente comparables.

Hay algunas entidades que prefieren informar por periodos de 52 semanas,

la presente norma no prohbe esta prctica.

1.4.7 Informacin comparativa

Se pueden dar dos clases de informacin comparativa:
Informacin comparativa mnima, se revelar informacin respecto del
periodo anterior para todos los importes incluidos en los estados
financieros del periodo corriente, incluyendo la informacin descriptiva
y narrativa, cuando esto sea relevante para la comprensin de los
 6

estados financieros del periodo corriente. Una entidad presentar,

como mnimo, dos estados de situacin financiera, dos estados del
resultado y otro resultado integral del periodo, dos estados del
resultado del periodo separados (si los presenta), dos estados de
flujos de efectivo y dos estados de cambios en el patrimonio, y notas
relacionadas.
Informacin comparativa adicional, puede presentar informacin
comparativa, adems de los estados financieros comparativos
mnimos requeridos por las NIIF, siempre y cuando sean preparados
de acuerdo con las NIIF.
Cambios en polticas contables, reexpresin retroactiva o
reclasificacin, presentarn un tercer estado de situacin financiera al
comienzo del periodo inmediato anterior, adems de los estados
financieros comparativos mnimos requeridos, mediante a lo siguiente:
i. Si aplica una poltica contable de forma retroactiva, realiza una
reexpresin retroactiva de partidas en sus estados financieros o
reclasifica partidas en stos.
ii. Si la aplicacin retroactiva, reexpresin retroactiva o reclasificacin
tiene un efecto material sobre la informacin en el estado de situacin
financiera al comienzo del periodo inmediato anterior.
1.5 Estructura y contenido
Una entidad identificar cada estado financiero y las notas, mostrando la
siguiente informacin en lugar destacado, y la repetir cuando sea necesario
para que la informacin presentada sea comprensible:

El nombre de la entidad u otra forma de identificacin de la misma.

Si los estados financieros son pertenecientes a una entidad individual
o a un grupo de entidades.
Fecha del cierre del periodo sobre el que se informa o el periodo
cubierto por el juego de los estados financieros o notas.
La moneda de presentacin.
El grado de redondeo practicado al presentar las cifras de los estados
financieros.
 7

El juego completo de los estados financieros que debe presentar una

empresa o entidad son los siguientes:

1.5.1 Estado de situacin financiera

Deber incluir partidas que presenten los siguientes importes:
Propiedades, planta y equipo.
Propiedades de inversin.
Activos intangibles.
Activos financieros.
Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin.
Activos biolgicos dentro del alcance de la NIC 41 Agricultura.
Inventarios.
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.
Efectivo y equivalentes al efectivo.
Activos clasificados como para la venta y los activos incluidos en
grupos de activos para su disposicin.
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar.
Provisiones.
Pasivos financieros.
Pasivos y activos por impuestos corrientes, segn se definen en la
NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
Pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se definen en la NIC
12 Impuesto a las Ganancias.
Pasivos incluidos en los grupos de activos para su disposicin
clasificados como mantenidos para la venta.
Participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio.
Capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la
controladora.

Una entidad presentar sus activos corrientes y no corrientes, as como sus

pasivos corrientes y no corrientes, como categoras separadas en su estado
de situacin financiera, excepto cuando una presentacin basada en el grado
de liquidez proporcione una informacin fiable que sea ms relevante.

Los Activos corrientes sern clasificados cuando:

 8

Espera realizar el activo, o tiene la intencin de venderlo o consumirlo

en su ciclo normal de operacin.
Mantiene el activo principalmente con fines de negociacin.
Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes al
periodo sobre el que se informa.
El activo es efectivo o equivalente al efectivo, a menos que ste se
encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para
cancelar un pasivo por un ejercicio mnimo de doce meses despus
del ejercicio sobre el que se informa.

Una entidad clasificar todos los dems activos como no corrientes, cuando
se incluye activos tangibles, intangibles y financieros que por su naturaleza
son a largo plazo.

Los Pasivos corrientes se clasificarn cuando:

Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operacin.
Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociacin.
El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la
fecha del periodo sobre el que se informa.
No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelacin del
pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del
periodo sobre el que se informa.

Una entidad clasificar todos los dems pasivos como no corrientes, como
las cuentas comerciales por pagar y otros pasivos acumulados
(devengados), ya sea por costos de personal o por otros costos de
operacin, integran el capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de
operacin de la entidad.

1.5.2 Estado del resultado del periodo y otro resultado integral

Deber de presentar:
El resultado del periodo.
Otro resultado integral total.
 9

El resultado integral del periodo, siendo el total del resultado del

periodo y otro resultado integral.

Si una entidad presenta un estado del resultado del periodo separado, no

presentar la seccin del resultado del periodo en el estado que presente el
resultado integral.
Una entidad presentar adems de las secciones del resultado del periodo y
otro resultado integral, como distribuciones del resultado del periodo y otro
resultado integral para el periodo:
Resultado del periodo atribuible a:
i. Participaciones no controladoras.
ii. Propietarios de la controladora.
Resultado integral del periodo atribuible a:
i. Participaciones no controladoras.
ii. Propietarios de la controladora.

La informacin a presentar en la seccin del resultado del periodo o en el

estado del resultado del periodo incluir las partidas que presenten los
importes siguientes para el periodo:
Ingresos de actividades ordinarias que se presenten por separado de
los ingresos por intereses calculados utilizando el mtodo del inters
efectivo.
i. Ganancias y prdidas que surgen de la baja en cuentas de
activos financieros medidos al costo amortizado.
Costos financieros.
i. Prdidas por deterioro de valor.
Participacin en el resultado del periodo de las asociadas y negocios
conjuntos que se contabilicen por el mtodo de la participacin.
i. Si un activo financiero se reclasifica desde la categora de
medicin del costo amortizado.
ii. Si un activo financiero se reclasifica desde la categora de
medicin de valor razonable con cambios en otro resultado
integral.
 10

Gasto por impuestos.

1.5.3 Estado de cambios en el patrimonio

Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio cuando
incluye la siguiente informacin:
El resultado integral total del periodo, mostrando de forma separada
los importes totales atribuibles a los propietarios de la controladora y
los atribuibles a las participaciones no controladoras.
Cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicacin
retroactiva o la reexpresin retroactiva reconocidos.
Cada componente del patrimonio, una conciliacin entre los importes
en libros, al inicio y al final del periodo, revelando por separado (como
mnimo) los cambios resultantes de:
i. el resultado del periodo.
ii. Otro resultado integral.
iii. Las transacciones con los propietarios en su calidad de tales,
mostrando por separado las contribuciones realizadas por los
propietarios y las distribuciones a stos y los cambios en las
participaciones de propiedad en subsidiarias que no den
lugar a una prdida de control. Informacin a presentar en el
estado de cambios en el patrimonio o en las notas

Los cambios en el patrimonio de una entidad, entre el comienzo y el final del

periodo sobre el que se informa, reflejarn el incremento o la disminucin en
sus activos netos en dicho periodo, excepto por lo que se refiere a los
cambios que procedan de transacciones con los propietarios en su condicin
y los costos directamente relacionados con estas transacciones, la variacin
integral del patrimonio durante el periodo representa el importe total de
ingresos y gastos, incluyendo ganancias o prdidas, generadas por las
actividades de la entidad durante el periodo.
 11

1.5.4 Estado de flujo de efectivo

Proporciona a los usuarios de los estados financieros una base para evaluar
la capacidad de la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo y
las necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo.

1.5.5 Notas a los estados financieros

Presentarn informacin acerca de las bases para la preparacin de los
estados financieros, y sobre las polticas contables especficas utilizadas,
tambin revelarn la informacin requerida por las NIIF que no haya sido
incluida en otro lugar de los estados financieros; y proporcionarn
informacin que no se presente en ninguno de los estados financieros, pero
que es relevante para entender cualquiera de ellos.
 12

CAPITULO II
ESTADO FLUJO DE EFECTIVO

La informacin que contiene los flujos de efectivo de una entidad es til

porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para
evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y
equivalentes al efectivo, as como las necesidades que sta tiene de utilizar
dichos flujos de efectivo.

2.1 Definicin
Es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado
en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Debe determinarse
para su implementacin el cambio de las diferentes partidas del Estado de
Situacin Financiera que incide en el efectivo.

2.2 Importancia
Es de vital importancia porque ayuda y apoya en la planeacin para la
generacin de presupuestos, sin dejar a un lado la medicin que se puede
realizar en el cumplimiento de los compromisos adquiridos por una entidad o
empresa.

2.3 Objetivo
Requerir el suministro de informacin sobre los cambios histricos en el
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de
flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del perodo se clasifiquen
segn si procede de actividades de operacin, de inversin o de financiacin,
la informacin que provee es importante para los administradores del
negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida
de recursos en un momento determinado.
 13

2.4 Beneficios
Establecer de donde provienen los ingresos de la empresa.
Analizar los aumentos y disminuciones de efectivo.
Determinar el nivel de liquidez y solvencia.
Proyectar la viabilidad a corto y mediano plazo de la empresa.

2.5 Clasificacin del estado de flujos de efectivo

Informar acerca de los flujos de efectivo, clasificndolos por actividades de
operacin, de inversin y de financiacin, de la manera que resulte ms
apropiada segn la naturaleza de sus actividades.

La clasificacin de los flujos segn las actividades, suministra informacin

que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin
financiera de la entidad, as como sobre el importe final de su efectivo y
dems equivalentes al efectivo.

2.5.1 Actividades de operacin

Son un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han
generado fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos,
mantener la capacidad de operacin de la entidad, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin.

Las actividades de operacin se derivan fundamentalmente de las

transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades
ordinarias de la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
operacin son los siguientes:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y la prestacin de
servicios.
Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos
de actividades ordinarias.
 14

Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios; (d)

pagos a y por cuenta de los empleados.
Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las
plizas suscritas.
Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos
que stos puedan clasificarse especficamente dentro de las
actividades de inversin o financiacin.
Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para
intermediacin o para negociar con ellos.

Una entidad puede tener ttulos o conceder prstamos por razones de

intermediacin u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso
estas inversiones se considerarn similares a los inventarios adquiridos
especficamente para revender; por lo tanto, se clasifican como procedentes
de actividades de operacin.

De forma similar, los anticipos de efectivo y prstamos realizados por

instituciones financieras se clasificarn habitualmente entre las actividades
de operacin, puesto que estn relacionados con las actividades que
constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la
entidad.

2.5.2 Actividades de inversin

La informacin a revelar es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos
que se prev van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

Los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el estado

de situacin financiera cumplen las condiciones para su clasificacin como
 15

actividades de inversin. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de

inversin son los siguientes:
Pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo; se incluyen aquellos
relacionados con los costos de desarrollo capitalizados y las
propiedades, planta y equipo construidos por la entidad para s misma.
Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles
y otros activos a largo plazo.
Pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio,
emitidos por otras entidades, as como participaciones en negocios
conjuntos.
Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital
emitidos por otras entidades, as como participaciones en negocios
conjuntos.
Anticipos de efectivo y prstamos a terceros.
Cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros.
Pagos derivados de contratos a trmino, de futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan
por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifiquen como
actividades de financiacin.
Cobros procedentes de contratos a trmino, a futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan
por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifiquen como
actividades de financiacin.
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posicin
comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se
clasifican de la misma forma que los procedentes de la posicin que se est
cubriendo.
2.5.3 Actividades de financiacin
 16

Es de utilidad realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir

compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de
flujos de efectivo por actividades de financiacin son los siguientes:
Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos
de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la
entidad.
Cobros procedentes de la emisin de obligaciones sin garanta,
prstamos, bonos, cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en
prstamo, ya sea a largo o a corto plazo.
Reembolsos en efectivo de fondos tomados en prstamo.
Pagos realizados por el arrendatario para reducir una deuda pendiente
procedente de un arrendamiento.

2.6 Otros aspectos importantes

2.6.1 Flujos de efectivo en moneda extranjera
Se convertirn a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en
moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en
que se produjo cada flujo en cuestin.

Se presentarn de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las

Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, en donde se permite utilizar una
tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de
transacciones; es decir, esto supone que puede utilizarse un promedio
ponderado de las tasas de cambio de un periodo para contabilizar las
transacciones en moneda extranjera o la conversin de los flujos de efectivo
de una entidad subsidiaria, sin embargo, la norma no permite utilizar la tasa
de cambio al final del periodo sobre el que se informa cuando se convierten
los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera.
Las prdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en
moneda extranjera, no producen flujos de efectivo, Sin embargo, el efecto
que la variacin en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los
equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, ser
 17

objeto de presentacin en el estado de flujos de efectivo para permitir la

conciliacin entre las existencias de efectivo y equivalentes al efectivo al
principio y al final del periodo.

2.6.2 Intereses y dividendos

Debern ser revelados por separado, de forma coherente, periodo a periodo,
como perteneciente a actividades de operacin, de inversin o de
financiacin.

El importe total de intereses pagados durante un periodo se revelar, en el

estado de flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gasto en el
resultado del periodo como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23
Costos por Prstamos.

Los intereses pagados, as como los intereses y dividendos percibidos, se

clasificarn usualmente, en las entidades financieras, como flujos de efectivo
por actividades de operacin. Sin embargo, no existe consenso para la
clasificacin de este tipo de flujos en el resto de las entidades. Los intereses
pagados, as como los intereses y dividendos percibidos, pueden ser
clasificados como procedentes de actividades de operacin, porque entran
en la determinacin de la ganancia o prdida.

Los intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos pueden

clasificarse como flujos de efectivo por actividades de financiacin e
inversin respectivamente, porque son costos de obtener recursos
financieros o rendimientos sobre inversiones.
Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de
actividades financieras puesto que representan el costo de obtener recursos
financieros, tambin pueden ser clasificados como componentes de los flujos
procedentes de las actividades de operacin, a fin de ayudar a los usuarios a
determinar la capacidad de la entidad para atender los dividendos con flujos
de efectivo procedentes de las actividades de operacin.

2.6.3 Impuesto a las ganancias

 18

Deben revelarse por separado y ser clasificados como flujos de efectivo

procedentes de actividades de operacin, a menos que puedan ser
especficamente asociados con actividades de inversin o de financiacin.

Surge de transacciones que dan lugar a flujos de efectivo que se clasifican

como actividades de operacin, de inversin o de financiacin en el estado
de flujos de efectivo; aun cuando el gasto acumulado (o devengado) por
impuestos sobre las ganancias pueda ser fcilmente asociable con
determinadas actividades de inversin o financiacin, los flujos de efectivo
asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar y pueden surgir
en un periodo diferente del que corresponda a la transaccin subyacente.

Por lo anterior, se clasifican normalmente como flujos de efectivo de

actividades de operacin, pero cuando sea posible identificar el flujo
impositivo con operaciones individuales que den lugar a cobros y pagos
clasificados como actividades de inversin o financiacin, se clasificar igual
que la transaccin a la que se refiere. En caso de distribuir el pago por
impuestos entre ms de un tipo de actividad, se informar tambin del
importe total de impuestos pagados en el periodo.

2.6.4 Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

Cuando se contabilice una inversin en una asociada, un negocio conjunto o
subsidiaria usando el mtodo del costo o el de la participacin, un inversor
limitar su informacin, en el estado de flujos de efectivo, a los flujos de
efectivo habidos entre l mismo y la entidad participada, por ejemplo, los
dividendos y anticipos.

Si una entidad informe sobre su participacin en una asociada o negocio

conjunto utilizando el mtodo de la participacin, incluir en su estado de
flujos de efectivo los flujos de efectivo habidos por inversiones en la
 19

mencionada asociada o negocio conjunto, as como las distribuciones y otros

pagos y cobros entre ambas entidades.

2.6.5 Cambios en las participaciones de propiedad en subsidiarias y otros

negocios
Agregados procedentes de la obtencin o prdida del control de subsidiarias
u otros negocios debern presentarse por separado, y clasificarse como
actividades de inversin.

Una entidad revelar, de forma agregada, respecto de cada obtencin y

prdida del control de subsidiarias y otros negocios habidos durante el
periodo, todos y cada uno de los siguientes extremos:
La contraprestacin total pagada o recibida.
La porcin de la contraprestacin en efectivo y equivalentes al
efectivo.
El importe de efectivo y equivalentes al efectivo en las subsidiarias u
otros negocios sobre los que se obtiene o pierde el control.
El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes
al efectivo en subsidiarias u otros negocios sobre los que se obtiene o
pierde el control, agrupados por cada categora principal.
Los flujos de efectivo que surgen de cambios en las participaciones en la
propiedad de una subsidiaria que no dan lugar a una prdida de control se
clasificarn como flujos de efectivo procedentes de actividades de
financiacin, a menos que la subsidiaria sea mantenida por una entidad de
inversin.

Los cambios en las participaciones en la propiedad de una subsidiaria que no

den lugar a una prdida de control, tales como la compra o venta posteriores
por la controladora de instrumentos de patrimonio de una subsidiaria, se
contabilizarn como transacciones de patrimonio, a menos que la subsidiaria
 20

se mantenga por una entidad de inversin, y que se requiera medir al valor

razonable con cambios en resultados.

2.6.6 Transacciones no monetarias

Las transacciones de inversin o financiacin que no han requerido el uso de
efectivo o equivalentes al efectivo se excluirn del estado de flujos de
efectivo, deben ser objeto de informacin, en cualquier otra parte dentro de
los estados financieros, de manera que suministren toda la informacin
relevante acerca de tales actividades de inversin o financiacin.

La exclusin de esas transacciones no monetarias del estado de flujos de

efectivo resulta coherente con el objetivo de un estado de flujos de efectivo.
Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:
La adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos
relacionados, o mediante un arrendamiento.
La compra de una entidad mediante una ampliacin de capital.
La conversin de deuda en patrimonio.

2.7 Mtodos de presentacin

La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones
usando uno de los dos siguientes mtodos:

2.7.1 Mtodo Directo

Es un mtodo analtico que muestra en detalle los ingresos y desembolsos
de efectivo en las actividades operacionales, de financiamiento e inversin.

Cuando se utiliza este mtodo debe presentarse en un anexo la conciliacin

entre la utilidad neta y los cargos a resultados que no requieren efectivo,
consiste en separar los principales conceptos de cobros y pagos en trminos
brutos, mientras que en el mtodo indirecto no se detallan los cobros y pagos
 21

de forma directa, sino que a partir del resultado se hacen una serie de
ajustes para conciliar dicho resultado con el flujo de efectivo.

2.7.2 Mtodo Indirecto

Se inicia partiendo de la conciliacin entre la utilidad neta y los cargos a
resultados que no requieren efectivo y a esta conciliacin se suman y restan
los cambios netos en activos y pasivos por actividades operativas; a
continuacin se presenta el flujo de efectivo en actividades de financiamiento
e inversin; no se muestran a detalle los ingresos y desembolsos por
actividades operacionales.

2.8 Gua de cmo elaborar un estado de flujo de efectivo

Para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo se necesita:
Estado de Situacin Financiera Comparativos.
Estado de Resultados del Perodo.
Estado de Utilidades Retenidas de Perodo.
Detalle de las Partidas que no Representan Efectivo y que se
registraron durante el Perodo.
El procedimiento para elaborarlo es el siguiente:
Se debe preparar ajustes para eliminar el efecto de las transacciones que
no representan efectivo y que se registraron durante el perodo. Para
esto se prepara una hoja de trabajo en la cual se anotan las partidas
originales registradas por la empresa y tambin las partidas de ajuste
reversando los registros originales; esto con la finalidad de reclasificar
todas aquellas operaciones que no representan efectivo. Estas
reclasificaciones no se registran en libros, ya que son extracontables,
nicamente nos servirn para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo.
Se prepara una hoja de trabajo donde se listan las cuentas del balance
general y las cuentas del estado de resultados, ordenadas de acuerdo
con saldos deudores y acreedores del perodo actual, esto ocupar las
primeras dos columnas de nuestra hoja.
 22

Se trasladan las partidas de ajuste y/o reclasificacin, en la tercera y

cuarta columna y se calculan saldos ajustados del perodo actual.
Presentar los saldos de las cuentas de balance al inicio del perodo o sea
los saldos al final del perodo anterior y en sta no se incluyen las
cuentas de resultados, hasta aqu llevamos ocupada la quinta columna.
Establecer las variaciones (aumento o disminucin) de las cuentas
restando la columna de saldos ajustados con la de saldos al inicio del
perodo.
La sumatoria de las columnas debe dar cero (Q 0.00), excepto las
columnas de ajustes en las que la sumatoria de los saldos deudores
debe ser igual a los saldos acreedores.
Debemos presentar el efecto de las variaciones, de los saldos, en el
efectivo; anteriormente vimos que la variacin en el saldo de una cuenta
no representa, necesariamente, el mismo efecto en el efectivo.
Trasladar esos valores a las columnas siguientes las que deben
identificarse como operacin, inversin y financiamiento.
La sumatoria de las columnas de operacin, inversin y financiamiento
debe ser igual a la variacin neta en el efectivo.
Con base en la hoja de trabajo se elabora el Estado de Flujo de Efectivo
que debe incluir:

i. Encabezado: nombre de la Empresa, nombre del Estado, perodo

al que Corresponde el Estado
ii. Cuerpo: se presentan por separado los flujos de efectivo: Flujo de
Efectivo por Actividades de Operacin, Flujo de Efectivo por
Actividades de Inversin y Flujo de Efectivo por Actividades de
Financiamiento.
iii. Pie: fecha, certificacin, firmas del propietario y contador.
 23

CASO PRCTICO DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

 24

Informacin Adicional
 25

Las acciones que constituyen la inversin permanente fueron

vendidas en Q 200,000.00; estas acciones haban costado Q
110,000.00; la ganancia en la operacin se contabiliz en Ganancias
no Distribuidas.
En 2016 se elimin el total del Renombre Comercial, se aplic a la
cuenta de Ganancias no Distribuidas.
Se amortizaron las Patentes con cargo a Resultados.
El 1 de julio de 2016 se redimieron obligaciones al 103.5% de su
valor nominal por Q100,000.00; la prdida en la Redencin de
Obligaciones, as como el saldo de Q5,700.00 en la cuenta de
Descuento en Emisin de Obligaciones pendientes de amortizar y
correspondiente a estas obligaciones que redimieron, se aplicaron a
Ganancias no Distribuidas.
La poltica de la Empresa en la Emisin de Obligaciones es conceder
un 6% de descuento sobre el valor nominal de stas.
La disminucin de las acciones preferentes en circulacin, tuvo por
origen el hecho de que algunos tenedores de estas acciones
ejercitaron sus derechos de canje, con la diferencia resultante de la
operacin se afect la cuenta de Supervit por Ingresos Especiales.
Se vendieron 10,000 acciones ordinarias durante el ao a Q 15.00; la
ganancia resultante se contabiliz en Supervit por Ingresos
Especiales.
Durante el ao se vendieron en Q 8,600.00 equipos que haban
costado Q 60,000.00 y que tenan un valor en libros de Q 12,000.00;
el resultado de la operacin se llev a Ganancias no Distribuidas.
Los Edificios e Instalaciones se depreciaron durante el ao en Q
64,000.00 las dems variaciones en el saldo tuvieron su origen por la
compra de equipo.
Los dividendos decretados durante el ao, todava pendientes de
pago, ascendieron a Q 50,000.00
 26

PARTIDAS ORIGINALES

a) P# 1---------------------------------- X/X/X
CAJA Y BANCOS Q200,000.00
INVERSIONES ACCS Q110,000.0
PERMANENTES 0
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS Q90,000.00
Q200,000.0
Q200,000.00 0

b
) P#2--------------------------------- X/X/X
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS Q100,000.00
Q100,000.0
RENOMBRE COMERCIAL 0
Q100,000.0
Q100,000.00 0

c) P#3---------------------------------- X/X/X
DEPRECIACIONES Y AMORTIZA Q4,000.00
PATENTES Q4,000.00
Q4,000.00 Q4,000.00

d
) P#4---------------------------------- X/X/X
OBLIGACIONES HIPOTECARIAS Q100,000.00
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS
(100,000 *3.5%) Q3,500.00
Q103,500.0
CAJA Y BANCOS 0
Q103,500.0
Q103,500.00 0

d) P#5---------------------------------- X/X/X
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS Q5,700.00
DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES (8400-5700) Q2,700.00
DESCTO EMISION DE
OBLIGACIONES (Q.30,000-21600) Q8,400.00
Q8,400.00 Q8,400.00

f) P#6---------------------------------- X/X/X
ACCIONES PREFERENTES Q40,000.00
 27

ACCS. ORDINARIAS (40,000/25*2*10) Q32,000.00

SUPERAVIT POR ING. ESPECIALES Q8,000.00
Q40,000.00 Q40,000.00

g) P#7---------------------------------- X/X/X
CAJA Y BANCOS Q150,000.00
SUPERAVIT POR ING. ESPECIAL
(10,000*5) Q50,000.00
ACCIONES ORDINARIAS Q100,000.0
(10,000.00*10) 0
Q150,000.0
Q150,000.00 0

P#8---------------------------------- X/X/X
CAJA Y BANCOS Q8,600.00
EDIFICIOS E INSTALACIONES
(60,000-12,000) Q48,000.00
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS Q3,400.00
EDIFICIOS E INSTALACIONES
(60,000-12,000) Q60,000.00
Q60,000.00 Q60,000.00

P#9---------------------------------- X/X/X
DEPRECIACIONES Y AMORTIZA Q64,000.00
EDIFICIOS E INTALACIONES Q64,000.00
Q64,000.00 Q64,000.00

P#10--------------------------------- X/X/X
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS Q50,000.00
CTS Y EFECTOS POR PAGAR Q50,000.00
Q50,000.00 Q50,000.00

P#11--------------------------------- X/X/X
GANANCIA DEL EJERCICIO Q105,200.00
Q105,200.0
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS 0
Q105,200.0
Q105,200.00 0

PARTIDAS DE RECLASIFICACION
a) P# 1---------------------------------- X/X/X
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS Q90,000.00
INVERSIONES ACCS PERMANENTES Q110,000.0
 28

0
Q200,000.0
INVERSIONES ACCS PERMANENTES 0
Q200,000.0 Q200,000.0
0 0

b
) P#2--------------------------------- X/X/X
Q100,000.0
RENOMBRE COMERCIAL 0
Q100,000.0
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS 0
Q100,000.0 Q100,000.0
0 0

c) P#3---------------------------------- X/X/X
PATENTES Q4,000.00
DEPRECIACIONES Y AMORTIZA Q4,000.00
Q4,000.00 Q4,000.00

d
) P#4---------------------------------- X/X/X
Q103,500.0
OBLIGACIONES HIPOTECARIAS 0
Q100,000.0
OBLIGACIONES HIPOTECARIAS 0
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS (100,000
*3.5%) Q3,500.00
Q103,500.0 Q103,500.0
0 0

d) P#5---------------------------------- X/X/X
DESCUENTOS EMISION DE
OBLIGACIONES Q8,400.00
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
(8400-5700) Q2,700.00
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS Q5,700.00
Q8,400.00 Q8,400.00

f) P#6---------------------------------- X/X/X
SUPERAVIT POR ING. ESPECIALES Q8,000.00
ACCIONES ORDINARIAS Q32,000.00
ACCIONES PREFERENTES Q40,000.00
 29

Q40,000.00 Q40,000.00

g) P#7---------------------------------- X/X/X
Q100,000.0
ACCIONES ORDINARIAS 0
SUPERAVIT POR ING. ESPECIALES Q50,000.00
Q150,000.0
ACCIONES ORDINARIAS 0
Q150,000.0 Q150,000.0
0 0

P#8---------------------------------- X/X/X
EDIFICIOS E INSTALACIONES Q60,000.00
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS Q3,400.00
EDIFICIOS E INSTALACIONES Q56,600.00
Q60,000.00 Q60,000.00

P#9---------------------------------- X/X/X
EDIFICIOS E INTALACIONES Q64,000.00
DEPRECIACIONES Y AMORTIZA Q64,000.00
Q64,000.00 Q64,000.00

P#10--------------------------------- X/X/X
CTS Y EFECTOS POR PAGAR Q50,000.00
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS Q50,000.00
Q50,000.00 Q50,000.00

P#11--------------------------------- X/X/X
Q105,200.0
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS 0
Q105,200.0
GANANCIA DEL EJERCICIO 0
Q105,200.0 Q105,200.0
0 0
30
31
32
 33

CONCLUSIONES

1. El flujo de efectivo segn la Norma Internacional de Contabilidad NIC

7, suministra a los usuarios de los estados financieros evaluar las
bases que tiene la entidad para generar efectivo equivalentes de
efectivo, as tambin ayuda a la toma de decisiones econmicas.
2. La estructura del flujo de efectivo, se clasifica por actividades de
operacin, de inversin y de financiacin, de la manera que resulte
ms apropiada segn la naturaleza de las actividades de la entidad.
3. La NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la
Moneda Extranjera, permite utilizar una tasa de cambio que se
aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones

RECOMENDACIONES
 34

1. Conocer la Norma Internacional de Contabilidad 7, Estados de Flujo

de Efectivo, para la debida realizacin y presentacin del Estado,
brindando la informacin necesaria y verdadera a los usuarios que no
se familiarizan con los informes, para la buena toma de decisiones
que deseen en su entidad.
2. Elaborar el Estado de Flujo de Efectivo de acuerdo a la clasificacin
de las operaciones que estn vinculadas a la empresa y que a la vez
generan flujos de efectivo.
3. Convertir a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en
moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la
fecha en que se produjo cada flujo en cuestin.
 35

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

1. Norma Internacional de Contabilidad 1, Presentacin de Estados

Financieros. Consultado en IFRSB en edicin Espaol, ao 2016.
2. Norma Internacional de Contabilidad 7, Estado de Flujo de Efectivo.
Consultado en IFRSB en edicin Espaol, ao 2016.
3. Apuntes del Curso de Contabilidad III, con el apoyo de Libro del
Licenciado Mario Leonel Perdomo.