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Carrera:
Octubre/2016 - Marzo/2017
Alumno participante:
Benites Gabriel
Carrillo Johanna
Domnguez Diego
Guamn Andrs
Nez Walter
Vlez Jorge
Mdulo:
Determinar los criterios fundamentales del flujo de caja, mediante una investigacin
bibliogrfica, para poner en prctica los conocimientos adquiridos en el mdulo de
proyectos socioproductivos.
Especficos:
MARCO TERICO:
FLUJO DE CAJA
El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos
y egresos de dinero que tiene una empresa en un perodo dado. Algunos ejemplos de
ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de prstamos,
intereses, etc. Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de facturas, pago de
impuestos, pago de sueldos, prstamos, intereses, amortizaciones de deuda, servicios de
agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo
neto, por lo tanto constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el
saldo es positivo significa que los ingresos del perodo fueron mayores a los egresos (o
gastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos.
El flujo de caja (Cash Flow, en ingls) se caracteriza por dar cuenta de lo que
efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago de
cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan trminos como ganancias o
prdidas, dado que no se relaciona con el Estado de Resultados. Sin embargo, la
importancia del Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rpida la liquidez de la
empresa, entregndonos una informacin clave que nos ayuda a tomar decisiones tales
como:
cunto podemos comprar de mercadera?
Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crdito?,
Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crdito?
Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir un
refinanciamiento?
Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?
En otras palabras el Flujo de Caja son los recursos generados por la empresa (flujos de
entradas y salidas de caja) en un determinado perodo de tiempo, pudiendo estar
asociados a un proyecto de inversin concreto o a la empresa en su conjunto.
El flujo de caja en el momento t (FCt) se calcula restando a los cobros (Ct) que han tenido
lugar en dicho perodo los correspondientes pagos (Pt).
UNIVERSIDAD TCNICA DE AMBATO
FACULTAD DE INGENIERA EN SISTEMAS, ELECTRNICA E
INDUSTRIAL
Perodo Acadmico: OCTUBRE/2016 MARZO/2017
OBJETIVOS E IMPORTANCIA
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solo hecho de adquirirlos. Generalmente es solo un cambio de activo (maquina por caja) o
un aumento simultaneo de un activo con un pasivo (mquina y endeudamiento).
Beneficios no afectos a impuestos: Son el valor de desecho del proyecto y la
recuperacin del capital de trabajo si el valor de desecho se calcul por el mecanismo de
valoracin de activos, ya sea contable o comercial, en lo que se refiere a la recuperacin
del capital de trabajo no debe incluirse como beneficio cuando el valor de desecho se
calcula por el mtodo econmico ya que representa el valor del negocio funcionando. [2]
se utilizar tanto para el pago de los gastos financieros asociados a dichas deudas como
para llevar a cabo las correspondientes amortizaciones del principal de la deuda viva.
Actividades de inversin
Las principales actividades de inversin estn relacionadas con la adquisicin y
disposicin de activos a largo plazo y otras inversiones tambin de largo plazo no
relacionadas con el equivalente a efectivo.
Ejemplos de los flujos de efectivo en las actividades de inversin:
Actividades de financiacin
Son las actividades que generan cambios en la composicin de los capitales aportados y
de los prstamos de entidades financieras.
El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y egreso de
efectivo que ha obtenido una empresa.
Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de prstamos, cobro de
intereses, prstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc.
Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de
sueldos, pago de prstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.
La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual
puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable
(cuando los egresos son mayores que los ingresos).
A diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, el Flujo de Caja muestra lo que
realmente sale o ingresa en efectivo a caja como, por ejemplo, los cobros de una venta
que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el trmino ganancia o prdida no
se utiliza.
La importancia del Flujo de Caja es que ste nos permite conocer la liquidez de la
empresa, es decir, conocer con cunto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con
dicha informacin podamos tomamos decisiones tales como:
EJERCICIO
Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo elaborar un Flujo de Caja Proyectado:
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.
proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo:
50000, abril: 52000.
las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 das.
las compras se realizan al contado.
se obtiene un prstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de
5000 mensuales.
los gastos de administracin y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.
proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260,
abril: 2870.
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En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a
que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se
cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo
de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente
ingresa a o sale de la empresa):
Presupuesto de cuentas por cobrar
enero febrero marzo Abril
Ventas al contado (40%) 34000 35200 36000 36800
Ventas al crdito a 30 das(60%) 51000 52800 54000
TOTAL VENTAS 34000 86200 88800 90800
Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
enero febrero marzo abril
INGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por cobrar 34000 86200 88800 90800
Prstamos 40000
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO 74000 86200 88800 90800
EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar 47000 51000 50000 52000
Gastos de adm. y de ventas 6800 17240 17760 18160
Pago de impuestos 3080 2710 3260 2870
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 56880 70950 71020 73030
El clculo del flujo de caja es una metodologa que permite reducir la incertidumbre
por medio de la proyeccin de cifras y de estados financieros, consolidndose como
una excelente herramienta para generar confianza y definir la carta de navegacin
de la compaa.
BIBLIOGRAFIA
[1] M.A. Moreno, El Flujo de Caja y su importancia en la toma de decisiones, [online].
Mxico: Universidad Veracruzana, 2014 Disponible en:
https://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/el-flujo-de-caja-y-su-importancia-
en-la-toma-de-decisiones
[3] E. Contreras, Elaboracin del flujo de Caja, [online]. Cepal, 2011 Disponible en:
http://www.cepal.org/ilpes/noticias/paginas/0/35060/eduardo_contreras_ev_privada_ilpes.p
df
[4] B. vila, Flujo de Caja Qu es y Para qu sirve, [online]. Brasil, 2019 Disponible en:
http://www.monografias.com/trabajos66/flujo-caja/flujo-caja.shtml