Audizione del Presidente e Amministratore Delegato di Finmeccanica

Ing. Giuseppe Orsi

10 Commissione Permanente - Industria, Commercio, Turismo -

Indagine Conoscitiva:
Sulla condizione competitiva delle imprese industriali italiane,
con particolare riguardo ai settori manifatturiero, chimico,
meccanico e aerospaziale

1 Agosto 2012

Strettamente confidenziale 1
 Il Gruppo Finmeccanica: una risorsa strategica per il rilancio dellItalia

Il settore dellAerospazio, Difesa e Sicurezza:

ha un effetto trainante sulleconomia del Paese ben superiore alle sue

dimensioni (pari circa all1% del Prodotto Interno Lordo nazionale)

investe significativamente nello sviluppo di nuove tecnologie, sia di

prodotto che di processo (circa il 12% della spesa complessiva in R&S
del Paese); 1 di R&S genera 6 7 di PIL e 10 mln creano circa
300 nuovi posti di lavoro

presenta un attivo nel saldo commerciale (> a 4 mld), a fronte di un

deficit complessivo del Paese (~ 27 mld)

garantisce - con i relativi investimenti - un tasso di ritorno elevato, sia in

termini economico finanziari (per ogni 100 ne vengono generati 183 )
sia in termini di mantenimento/accrescimento di competenze tecnologiche

Fonte: dati AIAD

Lindustria del settore A, D & S, tra imposte dirette e indirette, IVA e

costo del lavoro, contribuisce alle casse dello Stato con oltre 4 mld
ogni anno, cifra paragonabile al budget complessivo di MoD e MSE
dedicato a procurement e R&S per il settore Difesa (nel 2010 pari a
circa 5 mld)
Strettamente confidenziale 2
 Linee di indirizzo strategico del Gruppo Finmeccanica Il percorso

Finmeccanica oggi Finmeccanica nel futuro..

1 Strategia di crescita 2 Mutato contesto di 3

riferimento 2012
2002 - 2010 2011

Complesso percorso Drastiche riduzioni budget Un Gruppo industriale che

strategico che ha
posizionato FNM tra i
principali operatori
mondiali nellA,D&S Crescente attenzione agli
Espansione geografica e
dimensionale
Raggiungimento di
posizioni distintive
nellalta tecnologia
della Difesa e continua ad investire in
spostamento delle innovazione e sviluppo
geografie di riferimento come traino per il sistema
nazionale, facendo leva
aspetti di affordability sulle tecnologie di
frontiera e mirando a:
Criticit interne:
CHANGE realizzare nuovi prodotti
- mancato
e soluzioni anche per
consolidamento nella
Sicurezza e Step forward
fase di espansione
sustainable smart
- portafoglio troppo solutions
articolato
consolidare le aree di
- basso livello di business strategiche, Crescita
generazione di cassa rendendole sostenibili sostenibile
- critico rapporto nel tempo
FFO/debito

Strettamente confidenziale 3
 Il Gruppo Finmeccanica oggi

Strettamente confidenziale 4
 Il Gruppo Finmeccanica oggi

Ricavi Ricavi Ricavi Ricavi Ricavi Ricavi Ricavi

3.915 mil. 6.035 mil. 2.670 mil. 1.001 mil. 1.223 mil. 981* 1.877 mil.

Addetti Addetti Addetti Addetti Addetti Addetti Addetti

13.303 27.314 11.993 4.139 4.066 1.872* 6.876

ELETTRONICA
DIFESA E SISTEMI
ELICOTTERI SICUREZZA AERONAUTICA SPAZIO DIFESA ENERGIA TRASPORTI

AgustaWestland DRS Technologies Alenia Aermacchi Telespazio (67%) Oto Melara Ansaldo Energia AnsaldoBreda
(55%)
SELEX Elsag Thales Alenia WASS Ansaldo STS (40%)
Space (33%)
2011 SELEX Galileo MBDA (25%) BredaMenarinibus

SELEX
Ricavi : 17,3 mld Sistemi Integrati

Addetti: ~ 70.000 addetti

(*): i dati Ansaldo Energia sono consolidati al 100 % per i primi sei mesi del 2011 e proporzionalmente per il secondo
Strettamente confidenziale semestre 5
 Il Gruppo Finmeccanica oggi Tra i principali player nei settori A,D&S
Ranking mondiale AD&S
Ricavi 2011, miliardi di Euro
Player Europei
EADS 49
Boeing 49
Lockheed Martin 33
General Dynamics 24
BAE Systems 22
Northrop Grumman 20
Raytheon 18
Finmeccanica 15
Thales 12
Safran 12
Rolls Royce 12
L-3 Comms 11
FONTE: Elaborazioni Finmeccanica Honeywell 8
(*): Principalmente attivit BAE North Bombardier 6
America; FNM pu essere Embraer 4
considerato il secondo player Dassault 3
europeo dopo Thales in termini di Saab 3
volumi Rheinmetall 2

Alcuni esempi di Elicotteri Player europei ED&S Velivoli Regionali (Turboprop)

posizionamento Ricavi 2011, miliardi di euro Ricavi 2011, miliardi di euro Ordini 2011, unit
del Gruppo
Finmeccanica Sikorsky 5,6 Thales 8,5
Eurocopter 5,4 BAE Systems* 7,9 ATR 157
AW 3,9 Finmeccanica 6,2
Boeing 3,4 EADS 2,3 Bombardier 7
Bell 2,7 Saab 1,7

Strettamente confidenziale 6
 Il Gruppo Finmeccanica oggi Il ruolo industriale in Italia
Nel 2011, lindustria nazionale dellA, D&S si caratterizzata
per (i) un volume di ricavi pari a 13,6 mld (di cui circa 2/3
Dipendenti FNM in Italia 2011 militare), (ii) un livello di esportazioni di oltre 8 mld e (iii)
50.400 addetti diretti
- ~ 40.000 unit - Lindustria A, D & S, inoltre, vede la presenza di oltre un centinaio
di PMI che fatturano ed impiegano complessivamente circa il
10% del totale dei valori sopra indicati
Oltre alle PMI, lindustria nazionale dellA,D&S viene supportata
da un indotto di aziende sub-fornitrici specializzate (es.
meccanica di precisione, ottica, materiali avanzati ecc.) che
Liguria occupa circa 60.000 unit
(~ 6.900 unit*) Finmeccanica rappresenta la principale azienda nazionale del
settore (~ 65 % sul totale ricavi 2011), insieme ad altri operatori
AEN**: ~ 2.860 minori quali Fincantieri, Avio ed Iveco
SElsag: ~ 1.960
OTO: ~ 1.050 Lindustria dellA, D & S - oltre a garantire le esigenze di
ASTS: ~ 550 sicurezza nazionale - consente il presidio di tecnologie
SSI: ~ 250 avanzate favorendo lo sviluppo economico e competitivo del
MBDA**: ~ 180 Paese
Finmeccanica ha un ruolo nazionale nellindustria dei Trasporti
(> 3 mld con un numero complessivo di 220 imprese e 17.000
Fonte: dati HR Finmeccanica Corporate 31 dicembre 2011 addetti).
(*): di cui 5.500 nel perimetro di consolidamento FNM
Fonte: dati AIAD, Studio ANIE
(**): dato per il 100%

Pi di 40.000 addetti sullintero territorio nazionale, di cui:
il 48% al Nord (Lombardia, Liguria e Piemonte ed altre)
il 27% al Centro (Lazio e Toscana ed altre)
Il 25% al Sud (Campania e Puglia ed altre)
Strettamente confidenziale
Il presidio e gli investimenti a livello Paese nellindustria
di riferimento risultano fondamentali per lo sviluppo e il
mantenimento di tecnologie chiave abilitanti, anche per
favorire lo sviluppo del sistema produttivo nazionale e la
competitivit sui mercati internazionali
7
 Il Gruppo Finmeccanica oggi Un pilastro della R&S in Italia

Spesa in Ricerca e Sviluppo I contratti export rappresentano il 63% dei ricavi delle
2009, miliardi di euro, Italia aziende italiane del Gruppo

2010, ricavi, miliardi di euro

19,3

14%

Le aziende italiane del Gruppo hanno investito nel 2009

un valore (~ 1,4 miliardi di euro) che rappresenta circa il
14% della spesa in R&S dellindustria nazionale Solo il 37% dei ricavi 2010 delle aziende italiane del
Il Gruppo FNM ha investito complessivamente negli Gruppo derivato dal mercato nazionale
ultimi 5 anni pi di 9 miliardi di euro, di cui circa 6
miliardi in Italia

FONTE: Elaborazioni Finmeccanica, SIPRI, bilanci aziendali

Strettamente confidenziale 8
 Il Gruppo Finmeccanica oggi Il capitale umano

Finmeccanica uno dei principali gruppi industriali mondiali attivo in settori ad alta
tecnologia e costituisce un sistema produttivo e tecnologico di grande rilievo per il Paese
Il patrimonio del Gruppo rappresentato da circa 70.000 dipendenti qualificati a livello
mondiale, di cui 15.000 ingegneri per lo pi aeronautici/aerospaziali, elettronici, meccanici,
informatici e delle telecomunicazioni, che ne costituiscono lanima tecnologico industriale,
e da circa 18.000 tecnici specializzati che ne alimentano la vocazione manifatturiera
Oltre al valore economico finanziario, Finmeccanica genera Capitale Umano
pregiato a disposizione del Sistema Paese

Presenza industriale globale Personale per titolo di studio 2011

- 392 insediamenti - - ~ 70.000 addetti -

Diplomi
tecnici
39%

Altre
lauree
6% Altri
Lauree diplomi
tecniche 8%
5%
Laurea Altri titoli di
ingegneria studio
21% 21%

Strettamente confidenziale 9
 Lesigenza di un nuovo modello
di business

Strettamente confidenziale 10
 Nuovo modello di business
In un contesto di riduzione del ritmo di
crescita delle economie emergenti e di
ripresa incerta dei mercati avanzati, nel corso
del 2011 si assistito ad un progressivo
peggioramento degli indicatori qualitativi
a livello mondiale che ha repentinamente
deteriorato le attese sullevoluzione
prospettica internazionale e ha aumentato la
probabilit di una nuova recessione
Lelevato deficit pubblico di molti Paesi
occidentali, fra cui principalmente gli Stati
Uniti ed il Regno Unito, ha comportato una
crescente pressione sui budget di spesa
pubblici ed una riduzione degli investimenti
nel settore Difesa
Per contro Paesi emergenti quali Brasile,
India, Arabia Saudita ed Emirati Arabi
dedicano ingenti risorse al fine di rafforzare il
proprio ruolo strategico-militare, offrendo
nuove opportunit di business alle aziende
che operano nel settore dellA,D & S
Strettamente confidenziale
I principali operatori del settore stanno quindi
focalizzando le rispettive attivit di business verso
tali aree con interessanti prospettive di crescita,
con conseguente aumento della competitivit ed
incremento della pressione sui prezzi e sui margini
Sar necessario pertanto far leva su un modello di
business sostenibile che garantisca:
efficienza sui programmi in corso
maggiore competitivit in termini di tempi, costi e
qualit dei prodotti/servizi offerti
investimenti selettivi in tecnologie chiave,
preservando la propriet intellettuale
ampliamento del mercato target, anche verso
settori/mercati adiacenti attraverso:
valorizzazione del potenziale duale delle
tecnologie
maggiore internazionalizzazione, anche
attraverso partnership
11
 Lesigenza di unimmediata discontinuit strategica e gestionale

Il mantenimento del posizionamento di mercato quindi fortemente condizionato dalla capacit di (i)
mantenere un adeguato livello di competitivit industriale, (ii) di generare un livello sostenibile di
redditivit e di cassa (iii) investire in prodotti/tecnologie proprietarie

Con lobiettivo di garantire la strutturale sostenibilit strategica ed economico finanziaria nel medio
lungo periodo, si ritiene pertanto necessario un riposizionamento del Gruppo che consenta in linea con
levoluzione dei mercati di riferimento di continuare a competere con successo a livello internazionale,
focalizzando il perimetro di attivit sul business dellAerospazio, Difesa e Sicurezza sulla base delle
seguenti linee di indirizzo:
- sostenere i segmenti di business dove Finmeccanica ha raggiunto un posizionamento di
leadership a livello internazionale
- sviluppare le aree di business ad alto potenziale con un buon posizionamento atteso
- identificare le opportunit di diversificazione che consentano di valorizzare le proprie competenze
distintive in mercati adiacenti
- valutare le opportunit industriali per le aree di business con massa critica limitata e a bassa
redditivit rispetto ai principali competitori

Strettamente confidenziale 12
 Group Overview

CRITERI PER LE NUOVE DIRETTRICI STRATEGICHE

FNM core FNM non core

International Manage for
Settori Strategici
Partnerships Value

Elettronica per
Sistemi di difesa e Energia,
Elicotteri Aeronautica Difesa e
Spazio Trasporti
Sicurezza

Proportion of 68% of total orders 8% of total orders 24% of total orders

the Group 72% of total revenues 13% of total revenues 15% of total revenues
(2Q12 data) 80% of total EBITA Adj 18% of total EBITA Adj 2% of total EBITA Adj

La focalizzazione sul business dellA, D & S consentir il consolidamento strategico ed operativo del Gruppo a
livello internazionale, facendo leva sulle eccellenze tecnologiche e di prodotto nellambito di un perimetro di
business sostenibile

Strettamente confidenziale 13
 Linee di sviluppo della strategia
Consolidare il ruolo di Finmeccanica come maggior gruppo industriale ad alta tecnologia del Paese, fondamentale
per sostenere una base scientifica, tecnologica e manifatturiera quale volano per alte professionalit, PMI e
indotto qualificato capace di competere sui mercati internazionali

Focalizzazione nelle aree di business

1 core, dove sostenibile un
posizionamento di leadership attuale
Continuit
o prospettica a livello internazionale
sostenibile

Forte enfasi internazionale

Linee di Sviluppo +
Progetti di ampio respiro a livello
Paese, che consentano di valorizzare
2 competenze e tecnologie peculiari del
Gruppo
Step forward

Enfasi domestica con proiezione export

Finmeccanica non protagonista unico e totalizzante, ma elemento catalizzatore delle iniziative capace di aggregare
ed attivare un sistema collaborativo che mette a fattor comune e sviluppa eccellenze a livello domestico per
realizzare progetti ad alto impatto per il futuro
Strettamente confidenziale 14
 Evoluzione del Gruppo Finmeccanica

Strettamente confidenziale 15
 Assetto del Gruppo

Elettronica per la Altri settori/ Energia e

Difesa e Sicurezza Partecipazioni/JVs Trasporti

Unified
SELEX

Strettamente confidenziale 16
 Linee di indirizzo strategico: Elicotteri

Linee di indirizzo strategico

Visione a tendere
Mantenere un adeguato livello di
Leader sul mercato globale con investimenti necessario per :
un portafoglio prodotti altamente sviluppare e mantenere una gamma di
innovativo e diversificato prodotti (civili e militari) completa e
diversificata (elicotteri, tilt rotor e elicotteri
senza pilota)
mantenere la leadership tecnologica nel
Mercato mondiale Elicotteri business dellala rotante
2011 2020, miliardi di Euro estendere la tecnologia VTOL ad altre
piattaforme volanti
+5,5% civile p.a. Consolidare la propria presenza nei paesi
domestici: Italia, UK, USA e selezionati Paesi
EU (es., Polonia)
Consolidare la presenza mondiale (sia di
mercato sia di in termini di presenza
industriale)
2011 2015 2020 Espandere gli elementi di supporto al
Militare Commerciale business
FONTE: Elaborazioni FNM su Forecast International
Strettamente confidenziale 17
 Linee di indirizzo strategico: Elettronica per la Difesa e Sicurezza (1/2)

Linee di indirizzo strategico

Visione a tendere
Realizzare la trasformazione organizzativa ed
Player di riferimento a livello operativa (una singola entit di riferimento) che
mondiale con presidio industriale consenta di estrarre valore attraverso il
transnazionale (Italia e UK) ed miglioramento delle performance e di
eccellenze di prodotto in selezionate catturare nuove opportunit di mercato
aree di business
Ottimizzare e razionalizzare il portafoglio di
business ed il presidio tecnologico in ottica
value cell
Mercato mondiale ED&S
2011 2020, miliardi di Euro
Identificare e investire in nuovi business
+4% p.a. adiacenti/complementari (es., Smart Solutions,
~210 Cyber Security) in unottica di sviluppo
~178 sostenibile
~145

Massimizzare complementariet e
coordinamento tra le attivit europee ed
2011 2015 2020 americane, cogliendo i trend dei rispettivi
ATM/VTS Elettronica Sicurezza contesti geografici di riferimento
Strettamente confidenziale FONTE: Elaborazioni FNM su fonti ufficiali (Janes, Teal Group, ecc.) 18
 Linee di indirizzo strategico: Elettronica per la Difesa e Sicurezza (2/2)

Linee di indirizzo strategico

Visione a tendere
Player tier 2 sul mercato
statunitense, quale partner di Semplificare la struttura organizzativa,
riferimento con selezionate capacit ampliando laccesso al mercato e migliorando
core le relazioni con il Cliente

Far leva su una struttura di DRS pi efficiente

anche per gli altri business di FNM negli USA
Mercato mondiale ED&S (migliorandone la competitivit)
2011 2020, miliardi di Euro
Ampliare la presenza del Gruppo sul mercato,
+4% p.a.
attraverso la fornitura di soluzioni customer
~210
~178 tailored
~145

2011 2015 2020

ATM/VTS Elettronica Sicurezza

Strettamente confidenziale FONTE: Elaborazioni FNM su fonti ufficiali (Janes, Teal Group, ecc.) 19
 Linee di indirizzo strategico: Aeronautica
Linee di indirizzo strategico
Visione a tendere
Player di riferimento nel mercato Ottimizzare il portafoglio prodotti
mondiale con capacit di realizzare definendo le priorit di investimento in
velivoli completi, leader su specifiche relazione alle aree dei velivoli regionali,
linee di prodotto (es.,Trainer, EFA, aerostrutture e velivoli da trasporto militare
Regional TP) e partner su altre (es.,
Aerostrutture, C27J, UCAV) Affermare la propria leadership nel
segmento dei Trainer, finalizzando gli sviluppi
della versione Light Combat
Mercato mondiale Aeronautica
2011 2020, miliardi di Euro Avere un ruolo nel business degli UCAV
MALE
+5% p.a.

~130 ~150 Garantire efficienza e flessibilit della struttura

~95 industriale nellambito del business dei
combat aircraft

2011 2015 2020 Rafforzare ed estendere il business dellAfter

Velivoli militari Velivoli civili* Sales
FONTE: Elaborazioni FNM su diverse fonti ufficiali
(*): di cui aerostrutture civili in outsourcing pari a circa 8 mld nel 2011, 12 mld nel 2015 e 13 mld nel 2020
Strettamente confidenziale 20
 Linee di indirizzo strategico: Spazio

Linee di indirizzo strategico

Visione a tendere

Partner di riferimento nel settore Presidiare lintera catena del valore del
attraverso la Space Alliance, realt settore, valorizzando al meglio le sinergie tra
di riferimento a livello nazionale per manifattura e servizi
manifattura e servizi
Ottimizzare il modello di aggregazione con gli
altri player nel processo di consolidamento
europeo
Mercato mondiale Spazio
2011 2020, miliardi di Euro Catturare le opportunit di miglioramento delle
performance attraverso il percorso delineato per
+3,8% p.a. la razionalizzazione/ristrutturazione di asset,
infrastrutture e risorse
~95
~68
~79
Espandere la presenza geografica, con
particolare riferimento a Germania, Russia e
Brasile (satelliti commerciali e payload) e
2011 2015 2020 rafforzare il ruolo di prime sul mercato core
Servizi Manifattura istituzionale (civile e militare)

FONTE: Elaborazioni FNM su Budget Agenzie Spaziali, Euroconsult, NSR

Strettamente confidenziale 21
 Linee di indirizzo strategico: Sistemi di Difesa

Visione a tendere Linee di indirizzo strategico

Partner di riferimento sullo scenario

europeo con eccellenze su specifiche
linee di prodotto (torrette, siluri
pesanti, contromisure e UUV), da
valorizzare in un quadro di
consolidamento con altri operatori
Mercato mondiale Sistemi di Difesa*
2011 2020, miliardi di Euro
-0,5% p.a.
~18 ~18
Perseguire partnership internazionali per
consolidare il proprio ruolo sul mercato ed
aumentare la propria massa critica,
definendo il modello di
ownership/governance
Aumentare la propria esposizione
internazionale
~17 Valorizzare le eccellenze tecnologiche
(torrette, canoni navali e siluri) e finalizzare
gli sviluppi in corso (munizionamento
guidato, pila)

2011 2015 2020

Sistemi subacquei Sistemi darma

FONTE: Elaborazioni FNM su Teal Group/Altre fonti

Strettamente confidenziale (*): include solo sistemi darma terrestri e navali e sistemi subacquei 22
 Linee di indirizzo strategico (no core) : Ansaldo Energia

Ansaldo Energia Overview Orders/Revenues AEN 2010 vs.competition (B)

1,3 Revenues
AEN
1,3 Orders
Ricavi: 1.231 M (100%) 5
Addetti: ~ 2.937 unit (100%)
BHEL 7,3
55% 45%
Alstom 11,6
7,3
9,1
MHI
8,9 16,5
Siemens 15,8
Impianti e Ansaldo Energie 21,6
Service GE
componenti Nucleare Rinnovabili
24,2
[Fonte: PS AEN 2011]

Mercato mondiale Energia* 2011 2020, mld Investimenti

Nel periodo 2003-11:

R&S: ca. 200 M cumulati (ca. 20 M/a)
+0,2% p.a. investimenti in immobilizzazioni materiali: ca. 200M (ca.
20 M/a)
~328 ~362 ~333 Nel periodo 2012-16:
R&S: ca. 220 M/a (ca. 40-45 M/a)
investimenti in immobilizzazioni materiali: ca. 150 M
(ca. 30 M/a)
Tali investimenti risultano inferiori alla media degli altri
Avg 11 - 12 Avg 13 - 15 Avg 16 - 20 player e comunque non generano un livello di redditivit
tale da essere sufficiente a garantire il salto
FONTE: Elaborazioni FNM su diverse fonti ufficiali
(*): include Turbine a Gas/Vapore, Nucleare, Hydro, Solare/eolico/Altre rinnovabili tecnologico

Strettamente confidenziale 23
 Linee di indirizzo strategico (no core): Trasporti Ansaldo
STS
AnsaldoSTS Overview Revenues 2009 ASTS e AB vs.competition (M)
Bombardier 6200 9557155
Siemens 3994 6202 2208
Ricavi: 1.284 M (100%) Alstom 3910 1044
40% Addetti: ~ 4.100 unit (100%)
ASTS + AB 585 1175
Rotem 1360
Kawasaki 1294
CAF 1258
GE 600 508 Rolling Stock
Revenues
Invensys 799
STS
Transportation Thales 780 Revenues
Signallling
Solutions Stadler 767
[Fonte: PS AST-AB 2011]

Mercato mondiale Trasporti* 2011 - 2020 mld ASTS e AB

Nel recente passato ASTS in consorzio o in

+0,5% p.a. partnership con AB si aggiudicata 10 gare per
sistemi di trasporto (principalmente metro) e sono
~64 ~71 ~67 al momento impegnate in altre 8 offerte congiunte

La maggior parte degli altri player presentano

Avg 11 - 12
Strettamente confidenziale
unofferta integrata (rotabile + segnalamento) sul
mercato. Il posizionamento nel mercato ci vede
Avg 15 - 16 Avg 16 - 20
quarti, ma deboli rispetto agli altri per le
sussistenti difficolt del comparto rotabile.
24
 Finmeccanica nel futuro
Un Gruppo industriale manifatturiero, con una presenza
consolidata in settori ad alta tecnologia, che:

investe selettivamente in innovazione e sviluppo di nuovi

prodotti, generando occupazione qualificata e sostenibile

concentra i propri sforzi su quelle aree strategiche dove

possibile raggiungere un posizionamento di leadership a livello
internazionale, facendo leva anche sulle opportunit duali
Posizionamento
a tendere si posiziona su quelle aree di business che sembrano essere
pi resistenti alla crisi e sostenibili nel medio - lungo
periodo, con capacit strutturale di autofinanziamento

ha una profittabilit strutturalmente pi elevata e di

migliore qualit, con una maggiore e pi stabile capacit di
generazione di cassa

fa da traino per il sistema industriale nazionale, generando un

indotto specializzato
Strettamente confidenziale 25
 Il supporto del sistema Paese per lo
sviluppo del Gruppo

Strettamente confidenziale 26
 Continuit nelle politiche di promozione e sviluppo del settore (1/2)
I settori ad alta tecnologia (inclusi quello aerospaziale ed elettronico) possono rappresentare un volano per il
rilancio del sistema produttivo nazionale, richiedendo tuttavia elevati livelli di investimento in R&S che le
aziende non sono in grado di sostenere autonomamente

Risulta fondamentale, quindi, la partecipazione dello Stato con un ruolo di partenariato per continuare a
sostenere un settore di eccellenza per il Paese con (i) alti tassi di ritorno sugli investimenti in termini
economico-finanziari, (ii) il mantenimento di competenze tecnologiche per competere a livello internazionale e
(iii) la generazione di occupazione qualificata

LItalia, con la Legge 808/85, al pari dei principali Paesi europei, si dotata di uno specifico strumento di
sostegno alla R&S nel settore aerospaziale e dellelettronica connessa, che ha validamente ed efficacemente
supportato la crescita competitiva del tessuto industriale (consentendo lo sviluppo di importanti programmi
sia internazionali1 che nazionali2)

In particolare, per quanto concerne la R&S finalizzata allo sviluppo di nuovi programmi, il Ministero dello
Sviluppo Economico ha deliberato interventi, nellultimo quinquennio, per circa 400 500 mln annui, di cui
almeno il 30% in favore delle PMI di settore

Tali interventi, considerato il tasso di copertura degli stessi e il fatto che i finanziamenti sono in forma di contributi
quindicennali, hanno attivato investimenti in R&S da parte delle imprese di oltre 1 mld allanno

La Legge 808/85 ha visto esaurire le risorse disponibili con lanno 2011 e ci rappresenta un significativo
pregiudizio sia per i programmi in corso da portare a termine sia per quelli di imminente avvio

fondamentale continuare a supportare e tutelare il patrimonio tecnologico di un settore che

rappresenta un elemento chiave nel percorso di rilancio delleconomia nazionale

(1): ATR, AW 101, Airbus 380

Strettamente confidenziale (2): AW139/149, C27J, M346 27
 Continuit nelle politiche di promozione e sviluppo del settore (2/2)
Si ritiene fondamentale dare continuit alla politica di promozione e sviluppo del settore nel quadro di rilancio
delleconomia italiana, attraverso il rifinanziamento da parte dei diversi Ministeri interessati

Ministeri Finanziamenti e Normativa Attivit

Fondi europei per piani PON e
POR (2007 2013)
Fondi FAR
PON Ricerca e Competitivit 2007 2013
- interventi di sostegno della ricerca industriale nelle Regioni di convergenza
- Interventi relativi a sostegno dei distretti tecnologici e laboratori pubblico privati nelle
Regioni di convergenza

Grandi progetti strategici: invito alla presentazione di progetti esecutivi

Strumenti per la gestione dei
fondi (d. lgs 297/1999)

L. 808/85 Strumento a sostegno della R&S per Programmi Paese (AW609, M346, Nuovo Regionale)

Contratti di sviluppo Progetti per lo sviluppo di infrastrutture ed impianti

Fondi FAS 2007 2013 per il Programma interpolizie TETRA

completamento del programma
SUD (Sicilia Puglia) Progetti per il potenziamento di mezzi e sistemi

Canone Utenti/Fondi Ministero Programma SISTRI

Ambiente

Fondi Capitanerie di Porto e VTS Nazionale FASE 3

Fondi Europei (PON Trasporti)
Progetti per il potenziamento di mezzi e sistemi

La riattivazione dei finanziamenti nazionali imprescindibile per favorire la competitivit e lo sviluppo

del tessuto industriale nazionale
Strettamente confidenziale 28
 Tecnologie e prodotti dual use

Strettamente confidenziale 29
 Smart Solutions:
Smart City il centro operativo della citt intelligente

1320 2020

Strettamente confidenziale 30
 Digitalizzazione & net-centricit nella difesa e nel civile

Strettamente confidenziale 31
 Italia - Investimenti per la Difesa (MoD + MSE)

mln

6000
4.840 5.430
5000 4.800
4.196 Gli investimenti totali nella Difesa
4000 (finanziati dal Ministero della
3000 Difesa e dal Ministero dello
Sviluppo Economico) dal 2010 al
2000
2012 hanno subito unimportante
1000
flessione
0

2007 -2009 avg 2010 2011 2012

I finanziamenti del MSE incrementano gli investimenti base di un ulteriore 30-35% (R&D,
industrializzazione e produzione). I programmi principali finanziati con questi fondi sono:

Eurofighter Elicotteri Combat SAR

FREMM Sistemi di controllo del territorio (SICOTE)
VBM Freccia SICRAL 2
Forza NEC M-346

Strettamente confidenziale 32
 Alcuni esempi di successo

Questo supporto ha portato, nel tempo, allo sviluppo di una serie di prodotti, venduti
con successo in diversi Paesi:

EH-101: Italia, Algeria, Canada, Danimarca, Giappone, India, Portogallo, UK

C-27J: Italia, Bulgaria, Grecia, Lituania, Marocco , Romania, US, Australia

M-346: Italia, Singapore, Israele, UAE (pre-selezionato)

Radar 3D: Italia, Austria, Brasile, Danimarca, Germania, Grecia, Iraq, Malesia,
Norvegia, Polonia, Repubblica Ceca, Spagna, Turchia, Ungheria

ATR (versioni speciali per la sorveglianza): Italia, Libia, Nigeria, Turchia

Strettamente confidenziale 33
 Comparazione investimenti nel settore Difesa ( mld, 2012)

Totale
Stato Procurement RT&D RT&D/Procurement
Investimenti
USA 96,6 58,6 155,1 37,8%
Francia 10 3,5 13,3 25,9%
Russia 9,4 2,7 12,1 22,3%
Brasile 3,2 2,2 5,4 40,7%
Giappone 7,5 1,7 9,2 18,5%
Germania 5,5 0,9 6,4 14,1%
UK 8,5 3,1 11,6 26,7%
India 11,7 0,9 12,6 7,1%
Italia (*) 4,2 0,06 4,26 1,4%

(*) include Procurement MISE e L.808/85

FONTE: DGA, BMVG, MDE, Nota Aggiuntiva, UK MoD +Treasury,Janes.

Strettamente confidenziale 34
 12600Comparazione investimenti Difesa Italia vs UK
13000
11600
12000 11300 11000 11000
10453 10453 10243
11000

10000

9000

8000
IT

7000 IT - R&D

5448 5430 UK
6000
4840 5020 4940 UK - R&D
4422 4343
5000 4092 4196
3198 3314
3215 3294
4000
2770 2842
2514
3000

2000

1000 419 419 409 402 410

62

0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Strettamente confidenziale 35
 Un solo esempio: la Francia

Strettamente confidenziale 36
 Il consolidamento sul territorio nazionale come driver per
linternazionalizzazione delle eccellenze

Il consolidamento del bacino tecnologico

a livello nazionale potr fungere da volano
per laffermazione dellindustria nazionale
sui mercati esteri

Ci strettamente dipendente dal fatto che

si continui ad investire adeguatamente in
innovazione e tecnologie, con il sistema
Paese che supporti le imprese

Il percorso di internazionalizzazione mira

infatti a fornire prodotti/sistemi allo stato
dellarte, trasferendo selezionate
tecnologie nei Paesi emergenti e
mantenendo al contempo tecnologie
chiave sul territorio nazionale, in modo da
preservare il lavoro qualificato

Strettamente confidenziale 37
 Conclusioni e raccomandazione di Finmeccanica nellinteresse del Paese
In questo scenario, per tutelare la competitivit dellindustria nazionale e i
livelli occupazionali assolutamente improcrastinabile

recuperare le risorse necessarie per il budget nazionale della difesa per gli anni
2013/2015 che stato fortemente penalizzato dalle manovre di contenimento
della spesa pubblica attuate nel corso del 2011. Tali manovre hanno colpito
pesantemente la voce investimenti del Ministero della Difesa con una riduzione di
circa 1500 M (- 30%) nel 2012 e di 500 M (- 12%) per gli anni 2013 e 2014

assicurare il rifinanziamento della L. 808/85 per le attivit di R&S

assicurare il rifinanziamento della L. 421/96 ai programmi per la difesa e la

sicurezza nazionale gi avviati e contrattualizzati, i cui stanziamenti si
esauriranno nel 2012 per consentire il completamento dei programmi in corso:
elicotteri Combat SAR, Forza NEC, Sistemi di Controllo del Territorio, Sicral 2, 2
lotto M-346

assicurare il rifinanziamento delle L. 266/05 per il completamento dei programmi

FREMM e VBM

ricorrere allo strumento del credito di imposta per incentivare le attivit di ricerca
da parte dellindustria
Strettamente confidenziale 38
 Il Gruppo Finmeccanica: una risorsa strategica per il rilancio
dellItalia

Il Gruppo Finmeccanica rappresenta un asset insostituibile per il Paese

Lo sforzo per rilanciare lo sviluppo passa necessariamente attraverso un

recupero di competitivit e di credibilit a livello nazionale ed internazionale

Finmeccanica intende condividere tale sforzo con le Organizzazioni Sindacali

e le Istituzioni nazionali e locali

Su queste basi si gioca anche una parte importante della crescita e della
modernizzazione del Paese

Alcune applicazioni/soluzioni gi oggi sono il futuro.

Strettamente confidenziale 39