UNIVERSIDAD TECNOLGICA DE LA PAZ

INGENIERA FINANCIERA

DELIVERYS RESTAURANT
PROPUESTA DE FINANCIAMIENTO
PROYECTO

JESS ESA SUREZ SANTANA * ROMINA CASTRO ESTRADA * JUAN JAIME

VALENZUAL BELTRN * JUAN CARLOS GUERRERO COTA * MARIA JOS
AGONIZANTE NAVARRETE * CRISTOPPHER ZAVALA TAFOLLA
PRESENTA

IDIE10
GRUPO:

LA PAZ, B.C.S. MARTES 25 DE OCTUBRE DE 2016

INTRODUCCIN
Deliverys Restaurant
La realizacin de este proyecto se ejecuta con miras a beneficiar
principalmente a los turistas mediante un excelente servicio, dejando en
ellos el gozo de ser bien atendidos, y al retirarse del pas tengan el
deseo de retornar pronto; y a los nacionales brindarles la oportunidad de
satisfacer su paladar con comidas y bebidas nacionales al igual que
internacionales en un ambiente diferente y nico por poseer espacio al
aire libre y espacio cerrado con los mximos estndares de calidad, con
servicio personalizado y diferente a lo acostumbrado habitualmente.

1. JUSTIFICACIN DE LA NECESIDAD DEL

FINANCIAMIENTO

Deliverys Restaurant concibe la necesidad del financiamiento para las

actividades empresariales (en este caso de un restaurant); dicho
financiamiento ser para equipar la cocina en mobiliario y herramienta
de acero inoxidable, debido a que las aportaciones de los socios y
accionistas se vieron divididas en la infraestructura del restaurant y su
estacionamiento, as como equipamiento de comedor, sala de espera
(lobby) y capacitacin de los empleados.

El financiamiento se ver aprovechado en lo siguiente:

Freidora Industrial
Estufa industrial
Horno Industrial
Plancha
Barras de trabajo
Isla de trabajo
Refrigerador
Freezzer
Lava vajillas
Lavaplatos

Utensilios y herramientas de menor escala como:

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Deliverys Restaurant
Licuadoras
Batidoras
Extractores
Cuchillos
Cubiertos
Cristalera
2. MONTO A FINANCIAR

Para el completo equipamiento de acuerdo a las necesidades de la

cocina de restaurant, se ha deducido el monto a financiar:

$ 500, 000.00 mm

3. TIPO DE CRDITO SELECCIONADO

Despus de realizar una investigacin y comparacin de los diversos

bancos competitivos en el mercado, la seleccin fue el banco Banorte,
por su forma de crdito idnea para la empresa y sus intereses de
desarrollo de activos.

- Crdito para Capital de Trabajo/Activo Fijo (Crediactivo)

Es un producto diseado para atender las necesidades de financiamiento

de las Micro, pequeas y Medianas Empresas, financiar activos fijos y
capital de trabajo para tu negocio adaptndose a tus necesidades
particulares

- Ventajas

Financiamiento desde $ 100,000 hasta $ 20 millones de pesos.

Plazos de pago hasta de 10 aos.
Tasa fija o variable.
Reduccin en tasa por pago puntual a partir del segundo ao.
Disponibilidad en dlares para empresas generadoras de divisas.

- Medios de disposicin

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Deliverys Restaurant
Pagar: Se requiere presentarse a la sucursal donde apertura el crdito
para poder firmar el pagar y disponer de los recursos, los cuales se
acreditan en la cuenta de cheques.

Credilnea: Es necesario que se cuente con el servicio de Banorte en la

Empresa para poder disponer de los recursos del crdito.

Tarjeta de Disposicin: Se apertura cuenta exclusiva para utilizar este

medio el cual est relacionado a un plstico. Se puede disponer del
crdito a travs de diferentes canales como son: Cajeros Automticos,
Terminal Punto de Venta (comercios, ferias, eventos de promocin), en
Ventanilla de Sucursal y a travs de Banorte en la Empresa o Banorte
por Internet.

- Justificacin

Deliverys propone una activacin de negocios como un pequea

empresa, con proyeccin a llegar a un nivel de mediana empresa en un
periodo de 5 a 10 aos, esto por el giro turstico que brinda una fluidez
econmica rpida.

El servicio de restaurante pretende lograr un retorno de pago al

prstamo en un plazo no mayor a 5 aos, dando como ventaja un neto
en pago menor.

Nota: Crediactivo CAT PROMEDIO 13.1% SIN IVA. Tasa fija calculado
sobre un crdito con comisin por apertura. Costo Anual Total de crditos
denominados en moneda nacional, calculado sobre un crdito sin
garanta real de $1,000,000 a un plazo de 36 meses sobre esquema de
amortizaciones iguales, para fines informativos y de comparacin
exclusivamente.

4. TASA DE INTERS

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 Deliverys Restaurant
La tasa de inters que se tendr para el financiamiento es de 13.1% sin
IVA, el inters que a cubrir ser de 15% de forma fija anual.

5. PLAN DE PAGOS

El plan de pagos est conformado de la siguiente manera:

$500,00
Capital 0.00
Tasa
Inters TABLA DE AMORTIZACIONES
Mensual 15%
Plazo a
Meses 24
Ao 1
Saldo Amortizacin de Pago
Mes Capital Inters
insoluto capital mensual
$500,000 $479,916.6 $75,400.
Enero .00 7 $20,083.33 00 $95,483.33
$479,916 $459,833.3 $69,342.
Febrero .67 4 $20,083.33 87 $89,426.20
$459,833 $439,750.0 $66,314.
Marzo .34 1 $20,083.33 30 $86,397.63
$439,750 $419,666.6 $63,285.
Abril .01 8 $20,083.33 74 $83,369.07
$419,666 $399,583.3 $60,257.
Mayo .68 5 $20,083.33 17 $80,340.50
$399,583 $379,500.0 $57,228.
Junio .35 2 $20,083.33 60 $77,311.93
$379,500 $359,416.6 $54,200.
Julio .02 9 $20,083.33 04 $74,283.37
$359,416 $339,333.3 $51,171.
Agosto .69 6 $20,083.33 47 $71,254.80
$339,333 $319,250.0 $48,142.
Septiembre .36 3 $20,083.33 90 $68,226.23
$319,250 $299,166.7 $45,114.
Octubre .03 0 $20,083.33 34 $65,197.67
$299,166 $279,083.3 $42,085.
Noviembre .70 7 $20,083.33 77 $62,169.10
$279,083 $259,000.0 $39,057.
Diciembre .37 4 $20,083.33 21 $59,140.54
$671,60 $912,600.3
Total $240,999.96 0.41 7

Ao 2
$ $238,196.7
Enero 259,000.04 1 $20,803.33 $35,920.06 $56,723.39
$ $217,393.3
Febrero 238,196.71 8 $20,803.33 $32,782.92 $53,586.25

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Deliverys Restaurant
$ $196,590.0
Marzo 217,393.38 5 $20,803.33 $29,645.78 $50,449.11
$ $175,786.7
Abril 196,590.05 2 $20,803.33 $26,508.64 $47,311.97
$ $154,983.3
Mayo 175,786.72 9 $20,803.33 $23,371.50 $44,174.83
$ $134,180.0
Junio 154,983.39 6 $20,803.33 $20,234.35 $41,037.68
$ $113,376.7
Julio 134,180.06 3 $20,803.33 $17,097.21 $37,900.54
$
Agosto 113,376.73 $92,573.40 $20,803.33 $13,960.07 $34,763.40
Septiemb $
re 92,573.40 $71,770.07 $20,803.33 $10,822.93 $31,626.26
$
Octubre 71,770.07 $50,966.74 $20,803.33 $7,685.78 $28,489.11
Noviembr $
e 50,966.74 $30,163.41 $20,803.33 $4,548.64 $25,351.97
$
Diciembre 30,163.41 $9,360.08 $20,803.33 $1,411.50 $22,214.83
$249,639. $223,989. $473,629.
Total 96 38 34

6. POLTICAS DE FINANCIAMIENTO
a. La empresa proveedora goza de una buena salud financiera.
b. La empresa est suficientemente capitalizada.
c. La empresa tiene capacidad de endeudarse a corto con
costes razonables.
d. Los mrgenes obtenidos en la venta de los productos son
suficientemente buenos.
e. La empresa cuenta con una capacidad de produccin
adecuada para suministrar regularmente a sus clientes (o
tiene niveles de stock apropiados).
f. Los clientes suelen cumplir con sus compromisos de pago.
g. Los niveles de morosidad y la siniestralidad de las empresas
del sector son bajos.
h. No se prevn cambios en el mercado ni se contemplan a
corto plazo crisis sectoriales.
i. La empresa se encuentra con un mercado maduro y
atomizado.
j. La oferta es mucho ms elevada que la demanda.
k. El sector es enormemente competitivo.
l. Los productos que vende la empresa han entrado en una
fase de madurez.

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Deliverys Restaurant
m. Se est produciendo una progresiva cada de la demanda de
los productos debido a la ralentizacin de la actividad
econmica.
n. Las ventas estn experimentando una bajada importante el
ltimo semestre.
7. LIMITES DE RESPONSABILIDADES

La empresa se compromete a pagar puntualmente los intereses

del prstamo bancario, mensualmente cada da del mes
asignado.
La empresa utilizara el financiamiento exclusivamente para su
crecimiento.
La empresa se compromete a comprobar gastos que
demuestren la adquisicin de bienes y/o mejoras para la
misma.
La empresa no deber adquirir otro crdito bancario hasta
liquidar el crdito activo.
Se hace responsable por cobros extras en caso de atrasos en
los pagos.
Responder de manera responsable a citatorios del banco.
Utilizara parte de las ganancias para la liquidacin de prstamo.

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8. FLUJO DE EFECTIVO

Flujo de Efectivo 2017

Febrer Septiem Noviemb

Ingresos Enero o Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto bre Octubre re Diciembre
- - - -
$650,000. $165,289. $142,529. $89,836.0 $67,276. $16,304. - $57,997.9 - $136,678.5 $152,038.2 $208,164.0
Saldo inicial 00 57 81 5 29 53 $1,955.23 9 $79,257.75 1 7 3
$23,000.0 $24,500.0 $25,200.0 $23,100.0 $26,000. $26,800. $25,000.0 $24,000.0
Ventas de contado 0 0 0 0 00 00 0 0 $23,700.00 $30,000.00 $25,300.00 $20,000.00

- - - - -
$673,000 $189,789 $167,729. $112,936 $93,276. $43,104. $23,044. $33,997. $55,557.7 $106,678. $126,738. $188,164.
Total de ingresos .00 .57 81 .05 29 53 77 99 5 51 27 03

Egresos
Impuestos
$ $
$ $ $ $ 22,800.0 22,800.0 $ $ $ $ $ $
Nmina 22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00 0 0 22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00
$ $
$20,083.3 $ $ $ 20,883.3 20,883.3 $ $ $ $ $ $
Amortizacin 3 20,883.33 20,883.33 20,883.33 3 3 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33
$75,400.0 $69,342.8 $66,314.3 $63,285.7 $60,257. $57,228. $54,200.0 $51,171.4
Inters 0 7 0 4 17 60 4 7 $48,142.90 $45,114.34 $42,085.77 $39,057.21
Papelera $2,900.00 $3,000.00 $1,500.00 $1,400.00 $900.00 $800.00 $900.00 $1,000.00 $1,200.00 $1,100.00 $1,200.00 $3,500.00
$2,800.0
Energa Elctrica $2,500.00 $0.00 $3,200.00 $0.00 0 $0.00 $2,900.00 $0.00 $2,678.00 $0.00 $2,983.00 $0.00
Seguridad Social $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43
$
Compra de 450,000.0
mobiliario 0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Gastos de venta $28,934.0 $0.00 $28,934.0 $0.00 $29,012. $0.00 $32,983.0 $0.00 $32,983.00 $0.00 $32,983.00 $35,982.00

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Deliverys Restaurant

0 0 00 0
$507,710 $47,259. $77,893.7 $45,659. $76,971. $45,059. $81,042. $45,259. $81,120.7 $45,359.7 $81,425.7 $83,741.7
Total de egresos .43 76 6 76 76 76 76 76 6 6 6 6

- - - - - - -
$165,289 $142,529 $89,836.0 $67,276. $16,304. $1,955.2 $57,997. $79,257. $136,678. $152,038. $208,164. $271,905.
Saldo disponible .57 .81 5 29 53 3 99 75 51 27 03 79

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Flujo de Efectivo 2018

Septiemb Noviembr
Ingresos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto re Octubre e Diciembre
- - - - - - - - - - - -
$271,905. $359,074. $378,108. $426,936. $446,051. $492,997. $507,071. $559,289. $576,923. $630,778. $641,313. $693,553.5
Saldo inicial 79 13 47 81 15 49 83 17 51 85 19 3
Ventas de $27,600.0 $29,400.0 $30,240.0 $27,720.0 $31,200.0 $32,160.0 $30,000.0 $28,800.0 $28,440.0 $36,000.0 $30,360.0
contado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $24,000.00

- - - - - - - - - - - -
Total de $244,305. $329,674. $347,868. $399,216. $414,851. $460,837. $477,071. $530,489. $548,483. $594,778. $610,953. $669,553.
ingresos 79 13 47 81 15 49 83 17 51 85 19 53

Egresos
Impuestos $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58
$22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0
Nmina 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $22,800.00
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Amortizacin 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33 20,883.33
$35,920.0 $32,782.9 $29,645.7 $26,508.6 $23,371.5 $20,234.3 $17,097.2 $13,960.0 $10,822.9
Inters 6 2 8 4 0 5 1 7 3 $7,685.78 $4,548.64 $1,411.50
Papelera $2,900.00 $3,000.00 $1,500.00 $1,400.00 $900.00 $800.00 $900.00 $1,000.00 $1,200.00 $1,100.00 $1,200.00 $3,500.00
Energa
Elctrica $2,500.00 $0.00 $3,200.00 $0.00 $2,800.00 $0.00 $2,900.00 $0.00 $2,678.00 $0.00 $2,983.00 $0.00
Seguridad
social $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43
Compra de $
mobiliario 35,000.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Gastos de $28,934.0 $28,934.0 $29,012.0 $32,983.0 $32,983.0 $32,983.0
venta 0 $0.00 0 $0.00 0 $0.00 0 $0.00 0 $0.00 0 $35,982.00
Total de $114,768. $48,434.3 $79,068.3 $46,834.3 $78,146.3 $46,234.3 $82,217.3 $46,434.3 $82,295.3 $46,534.3 $82,600.3 $84,916.3
egresos 34 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

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Deliverys Restaurant

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Saldo $359,074. $378,108. $426,936. $446,051. $492,997. $507,071. $559,289. $576,923. $630,778. $641,313. $693,553. $754,469.
disponible 13 47 81 15 49 83 17 51 85 19 53 87

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Deliverys Restaurant

Flujo de Efectivo 2019

Septiemb Noviembr
Ingresos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto re Octubre e Diciembre
- - - - - - - - - - - -
$754,469.8 $815,234.8 $807,505.8 $829,402. $822,089. $841,912. $828,671. $854,005. $844,996. $872,280. $854,731. $880,016.
Saldo inicial 7 8 9 90 91 92 93 94 95 96 97 98
Ventas de $33,264.0 $37,440.0 $38,592.0 $36,000.0 $34,560.0 $34,128.0 $43,200.0 $36,432.0 $28,800.0
contado $33,120.00 $35,280.00 $36,288.00 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- - - - - - - - - - - -
Total de $721,349. $779,954. $771,217. $796,138. $784,649. $803,320. $792,671. $819,445. $810,868. $829,080. $818,299. $851,216.
ingresos 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Egresos
Impuestos $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58
$22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0 $22,800.0
Nmina $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Papelera $2,900.00 $3,000.00 $1,500.00 $1,400.00 $900.00 $800.00 $900.00 $1,000.00 $1,200.00 $1,100.00 $1,200.00 $3,500.00
Energa
Elctrica $2,500.00 $0.00 $3,200.00 $0.00 $2,800.00 $0.00 $2,900.00 $0.00 $2,678.00 $0.00 $2,983.00 $0.00
Seguridad
social $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43
Compra de $
mobiliario 35,000.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Gastos de $29,012.0 $32,983.0 $32,983.0 $32,983.0 $35,982.0
venta $28,934.00 $0.00 $28,934.00 $0.00 0 $0.00 0 $0.00 0 $0.00 0 0
Total de $93,885.0 $27,551.0 $58,185.0 $25,951.0 $57,263.0 $25,351.0 $61,334.0 $25,551.0 $61,412.0 $25,651.0 $61,717.0 $64,033.0
egresos 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

- - - - - - - - - - - -
Saldo $815,234. $807,505. $829,402. $822,089. $841,912. $828,671. $854,005. $844,996. $872,280. $854,731. $880,016. $915,249.
disponible 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99

12
 Deliverys Restaurant

Flujo de Efectivo 2020

Septiemb Noviembr
Ingresos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto re Octubre e Diciembre
- - - - - - - - - - - -
Saldo $915,249.9 $969,391.0 $954,606.0 $969,245.4 $955,279.6 $967,614.6 $946,655.2 $964,789.2 $948,868. $969,326.6 $943,137.6 $961,136.3
inicial 9 0 1 2 3 4 5 6 27 8 9 0
Ventas de $40,953.6
contado $39,744.00 $42,336.00 $43,545.60 $39,916.80 $44,928.00 $46,310.40 $43,200.00 $41,472.00 0 $51,840.00 $43,718.40 $34,560.00

- - - - - - - - - - - -
Total de $875,505. $927,055. $911,060. $929,328. $910,351. $921,304. $903,455. $923,317. $907,914. $917,486. $899,419. $926,576.
ingresos 99 00 41 62 63 24 25 26 67 68 29 30

Egresos
Impuestos $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58
$22,800.0
Nmina $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 0 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00
Papelera $2,900.00 $3,000.00 $1,500.00 $1,400.00 $900.00 $800.00 $900.00 $1,000.00 $1,200.00 $1,100.00 $1,200.00 $3,500.00
Energa
Elctrica $2,500.00 $0.00 $3,200.00 $0.00 $2,800.00 $0.00 $2,900.00 $0.00 $2,678.00 $0.00 $2,983.00 $0.00
Seguridad
social $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43
Compra de $
mobiliario 35,000.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Gastos de $32,983.0
venta $28,934.00 $0.00 $28,934.00 $0.00 $29,012.00 $0.00 $32,983.00 $0.00 0 $0.00 $32,983.00 $35,982.00
Total de $93,885.0 $27,551.0 $58,185.0 $25,951.0 $57,263.0 $25,351.0 $61,334.0 $25,551.0 $61,412.0 $25,651.0 $61,717.0 $64,033.0
egresos 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

- - - - - - - - - - - -
Saldo $969,391. $954,606. $969,245. $955,279. $967,614. $946,655. $964,789. $948,868. $969,326. $943,137. $961,136. $990,609.
disponible 00 01 42 63 64 25 26 27 68 69 30 31

13
 Deliverys Restaurant

Flujo de Efectivo 2021

Septiemb Noviembr Diciembr
Ingresos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto re Octubre e e
- - - - - - - - -
- $1,013,549.3 $1,019,479.6 $1,000,879.8 $970,658.4 $980,152.4 $955,937.0 $968,204.7 $931,647.7 $940,902.6
Saldo inicial -$990,609.31 $1,036,801.52 3 2 -$997,530.47 8 1 2 3 2 3 6
Ventas de
contado $47,692.80 $50,803.20 $52,254.72 $47,900.16 $53,913.60 $55,572.48 $51,840.00 $49,766.40 $49,144.32 $62,208.00 $52,462.08 $41,472.00

- - - - - - - - - - -
Total de $942,916.5 - $961,294.6 $971,579.4 $943,616.8 $945,307.4 $918,818. $930,386. $906,792. $905,996. $879,185. $899,430.
ingresos 1 $985,998.32 1 6 7 0 41 02 71 72 65 66

Egresos
Impuestos $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58 $1,174.58
Nmina $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00 $22,800.00
Papelera $2,900.00 $3,000.00 $1,500.00 $1,400.00 $900.00 $800.00 $900.00 $1,000.00 $1,200.00 $1,100.00 $1,200.00 $3,500.00
Energa
Elctrica $2,500.00 $0.00 $3,200.00 $0.00 $2,800.00 $0.00 $2,900.00 $0.00 $2,678.00 $0.00 $2,983.00 $0.00
Seguridad
social $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43 $ 576.43
Compra de
mobiliario $ 35,000.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Gastos de
venta $28,934.00 $0.00 $28,934.00 $0.00 $29,012.00 $0.00 $32,983.00 $0.00 $32,983.00 $0.00 $32,983.00 $35,982.00
Total de $61,334.0 $25,551.0 $61,412.0 $25,651.0 $61,717.0 $64,033.0
egresos $93,885.01 $27,551.01 $58,185.01 $25,951.01 $57,263.01 $25,351.01 1 1 1 1 1 1

- - - - - - - - - - - -
Saldo $1,036,801. $1,013,549.3 $1,019,479. $997,530.4 $1,000,879. $970,658.4 $980,152. $955,937. $968,204. $931,647. $940,902. $963,463.
disponible 52 3 62 7 88 1 42 03 72 73 66 67

14
Deliverys Restaurant

9. VAN (VALOR ACTUAL NETO)

VALOR ACTUAL NETO

Flujo de Efectivo Neto

Ao 1 -$271,905.790 VAN f1 + f2 + f3 + f4 + f5 - Io
Ao 2 -$754,469.870 (1+i)*n1 (1+i)*n2 (1+i)*n3 (1+i)*n4 (1+i)*n5
Ao 3 -$915,249.990
Ao 4 -$990,609.310
- - - - -
$271,905.79 $754,469.87 $915,249.99 $990,609.31 $963,463.67 $
Ao 5 -$963,463.670 VAN 0 + 0 + 0 + 0 + 0 - 650,000.00
Total -$3,895,698.630 (1+0.30)*1 (1+0.30)*2 (1+0.30)*3 (1+0.30)*4 (1+0.30)*5

f1 -$271,905.790
-
$2,150,319
f2 -$754,469.870 VAN .54
f3 -$915,249.990
f4 -$990,609.310
f5 -$963,463.670
n aos
i tasa de inters 13.05% (0.1305)
Io (inversin $
inicial) 650,000.00

15
Deliverys Restaurant

10. TIR (TASAINTERNA DE RETORNO)

TASA DE RETORNO NETO

Flujo de Efectivo Neto

Ao 1 -$271,905.790
Ao 2 -$754,469.870 VAN f1 + f2 + f3 + f4 + f5 - Io
Ao 3 -$915,249.990 (1+i)*n1 (1+i)*n2 (1+i)*n3 (1+i)*n4 (1+i)*n5
Ao 4 -$990,609.310
Ao 5 -$963,463.670
Total -$3,895,698.630
0 = f1 + f2 + f3 + f4 + f5 - Io
Io (inversin
inicial) $650,000.00 (1+i)*n1 (1+i)*n2 (1+i)*n3 (1+i)*n4 (1+i)*n5
f1 -$209,158.300
f2 -$446,431.876
f3 -$416,590.801
f4 -$346,839.855
- - - - -
$271,905.79 $754,469.87 $915,249.99 $990,609.31 $963,463.67
f5 -$259,693.712 0 = 0 + 0 + 0 + 0 + 0 - $650,000.00
n aos (1+0,20)*1 (1+0,20)*2 (1+0,20)*3 (1+0,20)*4 (1+0,20)*5
tasa de inters 30%
i (0.30)
-$ -$ -$ -$ -$
209,158.30 446,431.88 416,590.80 346,839.86 259,693.71

0= 0.42

16
Deliverys Restaurant

17
Deliverys Restaurant
11. CCPP (COSTO DE CAPITAL PROMEDIO
PONDERADO)
12.

13.
15.
14. 16.
17.
18. CCPP 19.
20.
22.
21. 23.
24.
25. Detalle 26.
27.
29.
28. Recursos propios 30% 30.
31.
33.
32. Porcentaje de crdito 70% 34.
37.
35.
100
36. Total % 38.
39.
41.
40. 42.
45.
43.
0.21
44. Tasa de inters crdito 6 46.
47.
49.
48. TIR 0.42 50.
51.
53.
52. 54.
55.
57.
56. 58.
61.
59.
28
60. CCPP % 62.
63. 64. 65. 66.
67.
68.

18
Deliverys Restaurant
69. TREMA (TASA MINIMA DE RENDIMIENTO
ACEPTABLE)
70.

71. 72. 73. 74.

75. TREMA 2017
77. 0.1
76. 0 78. 79.
81. 0.1
80. 5 82. 0.25 83. 0.015
85.0.0
84.Trem 037
a 5 86. 87.
88. TREMA 2018
90. 0.1
89. 2 91. 92.
94. 0.1
93. 5 95. 0.27 96. 0.018
98.0.0
97.Trem 048
a 6 99. 100.
101. TREMA 2019
102. 103.
0.14 104. 105.
106. 107. 109. 0.02
0.15 108. 0.29 1
111.
110. 0.0060
Trema 9 112. 113.
114. TREMA 2020
115. 116.
0.16 117. 118.
119. 120. 122. 0.02
0.15 121. 0.31 4
124.
123. 0.0074
Trema 4 125. 126.
127. TREMA 2021
128. 129.
0.18 130. 131.
132. 133. 135. 0.02
0.15 134. 0.33 7
137.
136. 0.0089
Trema 1 138. 139.
140. 141.
142. 143.

19
Deliverys Restaurant
144. EVA
145.
146.

147. VALOR ECONOMICO AGREGADO

148. 149. 150.

153. $
151. UTILIDAD OPERACIONAL 152. 345,218.76

154. 155. 156.

159. $
157. UODI 158. 331,123.80

160. 161. 162.

163. CCPP 164. 165. 28%

166. 167. 168.

171. $
169. CAPITAL 170. 650,000.00

172. 173. 174.

177. $
175. EVA 176. 149,123.80

178. 179. 180.

181. 182. 183.

184. EVA=UODI-CCPP*CAPITAL

20
Deliverys Restaurant
185. ANALISIS FINANCIERO
186. Una vez realizado el debido anlisis financiero a la
anterior propuesta de financiamiento para la creacin de un
nuevo negocio (Deliverys) se detectaron bastantes
inconsistencias en el plan de financiamiento, primeramente
la cantidad solicitada al banco BANCOMER fue de $500.00
pesos MX, esta cantidad fue financiada a 2 aos con un
inters del 13.1% sin IVA, pagando un inters del 15% anual,
lo cual realizando el anlisis exhaustivo y utilizando
informacin contable del negocio a 5 aos se pudo de notar
que debido a las ventas decrecientes que tendra el negocio
por ser un establecimiento nuevo y considerando los gastos
operativos del negocio, el flujo de efectivo nos arroja que en
el primer ao el negocio en el mercado no sera rentable,
incluso en el primer ao al mes de julio estaramos en
nmeros rojos, aun sabiendo que gracias a ley federal no se
nos aumentara el inters el primer ao. Sabiendo que esto
ayuda a los negocios a que crezcan sin tantos egresos,
Deliverys no sera viable ni con esta ayuda.

187. Al calcular el VAN proyectado a 5 aos nos arroja

nmeros rojos en cada ao proporcionando un VAN negativo,
sabiendo que el VAN Y EL TIR deben ir de la mano para poder
denotar si un negocio ser factible, en el caso de esta
empresa el TIR se encuentra dentro del 0 positivo pero el van
sigue arrojndonos resultados negativos, lo cual nos indica
que el restaurante no sera viable, en el caso de CCPP, es una
desventaja para nosotros debido a que es un 30-70,
proporcionando nosotros como capital el 30% y el banco el

21
Deliverys Restaurant
70%, esto ocasiona que la inversin sea ms fuerte de lo que
en realidad el negocio va darnos de utilidades, en caso
contrario si fuese un 10-90 o bien un 50-50, estaramos
dentro del margen para que las utilidades pudiesen cubrir el
prstamo, otro factor negativo es la cantidad de tiempo que
otorga el prstamo CREDIACTIVO, al ser un prstamo
apegado a polticas que exigen que el negocio sea rentable
los primeros aos, Deliverys se encuentra en desventaja
debido a que los primeros 5 o quiz 7 aos sean negativo,
sera una perdida enorme y terminara por quedarse el banco
con todo el inmueble y sus posesiones.

188. Finalmente en cuanto a la rentabilidad del negocio,

establecido la problemtica del financiamiento
anteriormente, se puede llegar a la conclusin que el negocio
no es rentable, al contrario hablando en trminos burstiles,
estaramos arriesgando un capital y/o endeudndonos con
una gran cantidad de dinero, cerrando puertas a un negocio
ms viable, el financiamiento quiz podra funcionar para un
negocio que necesite menos inversin y quede un respaldo
del mismo monto financiado, como otro punto considerando
la inflacin que ao con ao es incrementada, el negocio
Deliverys estara cada vez mas arruinado en lugar de ir
creciendo en el mercado.

22
Deliverys Restaurant
189. CONCLUSION

190. En conclusin, este trabajo nos ayudo a comprender lo

complejo que puede llegar a ser un financiamiento para un
negocio, no es solamente el pedir un crdito y establecer un
negocio que surgi mediante una lluvia de ideas, detrs de
todo negocio hay un sinfn de variantes, las cuales debemos
tomar en cuenta antes de llevarlo a cabo, se deben calcular
costos operativos, gastos, ganancias, etc.
191. El plan de financiamiento no dio a conocer lo importante
que es esta herramienta para que un negocio tenga xito, as
como a entender la verdad detrs de los crditos bancarios,
puede haber crditos muy eficaces y beneficiosos para el
emprendedor pero tambin existen crditos los cuales nos
llevan a la banca rota.
192.
193. En este caso el plan de financiamiento que como equipo
llevamos a cabo , nos dio a conocer que el prstamo que el
banco nos ofreca no era viable para el negocio que
supusimos emprender, nos llevaba a deuda tras deuda en
lugar de generar grandes utilidades como lo tenamos
pensado.
194.
195. Finalmente un plan de financiamiento es lo ideal antes
de emprender y comprometer tu patrimonio, se debe
recordar que para tener xito en los negocios hay que ser
calculadores pero para ser ms exactos, en las finanzas.

23