Inversin:

El trmino inversin es aquel que se utiliza para designar al acto mediante el cual
un individuo, una empresa o incluso un gobierno decide colocar parte de sus
ganancias o dividendos en una actividad que le permita obtener ganancias a largo
plazo y que evite que ese capital se pierda o derroche.

Importancia:

La inversin es uno de los actos ms simples que pueden darse en la economa y

de all justamente su importancia; cualquiera que cuenta con una mnima cantidad
de capital puede invertirlo y buscar con esa inversin obtener ganancias mayores
a largo plazo. La inversin es una decisin seria que debe tomarse con tiempo,
sensatez y pensndose correctamente en los diferentes elementos a evaluar ya
que puede significar ganancias as como tambin prdidas o riesgos que pueden a
la persona hacer volver a cero. Sin embargo, cuando es bien llevada y planeada,
la inversin es siempre recomendada ya que representa una decisin inteligente
de colocar el capital en algo que pueda ser productivo a futuro antes que
derrocharlo de manera completa. Un ejemplo de inversin cotidiana de un
individuo puede ser la obtencin de un automvil que, a pesar de ser un gasto
importante, es decididamente una inversin a futuro ya que ese producto puede
valorizarse y adems impide que la persona gaste los recursos de manera
desordenada y sin control.

Por otro lado, el trmino inversin hace referencia a las decisiones que un Estado
debe llevar a cabo respecto de la manera que maneja los ingresos pblicos de una
poblacin. En este caso, la inversin es una decisin poltica ya que al colocarse
el dinero en algunas de las reas de gobierno se limita la cantidad de dinero
colocada en otras. Un ejemplo muy claro de esto es cuando un Estado que es
potencia mundial decide invertir gran parte de su capital monetario en la industria
militar para sostener ese lugar de potencia dejando de invertir en otras reas como
las de proteccin social, salud, educacin que deben quedar en manos privadas y
que hacen que gran parte de la poblacin deba solventar por s misma esos
gastos. Otro ejemplo bien distinto es el conocido como Estado de Bienestar en el
cual se decide invertir y dirigir el capital a las reas sociales tales como educacin,
salud, trabajo, viviendas, etc. con tal de asegurar a la poblacin una alta calidad
de vida.

1. Su naturaleza: Son todas aquellas cuentas que representan colocaciones de

capitales en otras empresas con la finalidad de obtener ingresos adicionales
peridica o permanentemente y/o tener acceso a controlar a la empresa emisora.
Dentro de este grupo podremos encontrar:
 Inversiones de capital: de recursos financieros destinados a formar parte
del capital de la empresa emisora y poder tener la posibilidad de controlarla.
En este tipo de inversin se presentan tres casos: Acciones de empresas,
Cuotas de capital y certificados de aportacin.

Inversiones en obligaciones: de recursos financieros destinados a formar

parte de las obligaciones a largo plazo de la empresa emisora. Por tanto el
inversionista se convierte en acreedor. En este tipo de inversiones se
presentan dos casos: Bonos de empresa e Hipotecas de empresas.

Inversiones financieras: de recursos financieros en entidades financieras

como bancos, mutuales, financieras, etc. Con la finalidad de percibir
peridicamente intereses. Por tanto el inversionista se convierte en
acreedor, normalmente en el corto plazo. En este tipo de inversin se
presentan dos casos: Depsito a plazo fijo y Cajas de ahorro.

Inversiones en otros activos: de recursos financieros en bienes de

diferente caracterstica, que al momento de su realizacin puedan generar
beneficio adicional para la empresa. El beneficio de estas colocaciones se
obtiene el momento de su venta. En este tipo de inversin se presentan los
siguientes casos: Inmuebles, metales y Piedras preciosas, Obras de arte,
Numismtica y otras de similar naturaleza.

La inversin, dentro del mbito econmico, hace referencia al empleo de capital

con la intencin de obtener ganancias en el futuro.

Existen distintos tipos de inversin, que pueden ser clasificados segn:

El tiempo requerido:

1) Inversin a largo plazo: como en cualquier otra, es necesario un cierto monto de

dinero, conocido bajo el nombre de capital inicial.
Estas son las inversiones que ms tiempo requieren, pero normalmente permiten obtener
los mejores beneficios. Estas suelen estar en relacin con el comienzo de negocios muy
importantes o nuevas empresas.

Cuando comienzan a desarrollarse las empresas, no se suele pretender obtener

ganancias inmediatas, el objetivo se relaciona con la generacin de una base que en un
futuro brinde los beneficios deseados.

2) Inversiones de plazo medio: si bien en estas inversiones los beneficios no son

adquiridos de manera inmediata como en las inversiones de corto plazo, tampoco es
necesario esperar aos para poder ver los frutos de la inversin.
Algunos ejemplos de este tipo son la compra y venta de divisas, que genere una cierta
diferencia para el que realiza la transaccin, lo mismo con la compra de un inmueble o
incluso con un mueble, como un auto para convertirlo en un vehculo destinado al
trasporte de pasajeros.

3) Inversiones a corto plazo: en este caso el capital invertido es retribuido, junto con las
ganancias de manera muy rpida. Se considera que el tiempo estimado para recuperar el
dinero debe ser menor a veinticuatro meses, pero no se pretende que sea antes de los
seis. En este caso las ganancias obtenidas son resultan tan altas como las de los otras
clases de inversiones.

Cules sern las inversiones:

1. Bonos: quienes poseen el capital acceden a bonos, que slo los conservan
cuando representan ganancias o beneficios. Los inversores pueden retirar esos
bonos para poder financiar otro tipo de negocios. No suelen ser recomendadas
como inversiones a corto plazo.

2. Acciones: de esta manera los inversores acceden a un cierto porcentaje, en

cuanto a su valor o sus derechos, de una determinada empresa. La compra de
acciones permite obtener beneficios a largo plazo.

3. Depsitos: la forma ms sencilla de acceder a inversiones de corto plazo son a

travs de los depsitos en bancos. Si bien las ganancias pueden ser inferiores en
relacin a otras inversiones, quien deposita tiene la certeza que ser devuelto todo
su capital inicial, es decir que no existe la posibilidad de tener prdidas. Adems si
son depsitos a corto plazo es posible de retirar el dinero en cualquier momento,
permitiendo otras inversiones en el momento que se presenten.

4. Propiedad: no slo permite acceder a grandes beneficios econmicos, sino que

tambin son muy seguros. Es muy conveniente para las empresas que pretenden
tener beneficios a largo plazo.

Empresa matriz

Una empresa matriz (tambin llamado epicentro empresarial) es una empresa

que tiene una o ms empresas dependientes o filiales, es decir, que posee al
menos el 50% del capital de otras sociedades. Todas estas empresas es lo que se
conoce como un grupo de empresas. La empresa matriz por lo general
proporciona gestin, administracin y control a travs de una o ms personas,
directores o gerentes, que ha designado la directiva de la empresa matriz.

La actividad de la empresa matriz a veces puede limitarse a la gestin del capital,

o slo buscan la consolidacin y gestin de los mltiples intereses en empresas y
actividades econmicas muy variadas: se llama ms especficamente,
"explotacin". En otros casos la empresa matriz se involucra directamente en el
trabajo y objetivos de las empresas dependientes.
Empresa Filial o Subsidiaria
Cuando una empresa no tiene las facutades de tomar desiciones por si misma,
sino por medio de terceros, estamos ante una empresa subordinada

Las empresas subordinadas se clasifican en Filiales y en Subsidiarias.

Una empresa ser filial cuando sus control sea directamente de la matris.

Una empresa Subsidiaria ser aquella donde el control provenga de una empresa
filial y no directamente de la matriz.

De lo anterior -y dicho en otras palabras- debemos resumir que la filial es aquella

empresa que es controlada directamente por la matriz, sin utilizar intermediarios, y
que cuando la empresa es controlada por intermedio de otra empresa -no
directamente por conducto de la matriz- la empresa controlada se denominar
subsidiaria.

Niif 3:

3. Una entidad determinar si una transaccin u otro suceso es una combinacin de

negocios mediante la aplicacin de la definicin de esta NIIF, la cual requiere que los
activos adquiridos y los pasivos asumidos constituyan un negocio. Si los activos
adquiridos no son un negocio, la entidad que informa contabilizar la transaccin u otro
suceso como una adquisicin de un activo.

Mtodos de combinacin: Los estados financieros parecen representar las operaciones y

posicin financiera de una empresa nica; sin embargo estos estados podrn presentar,
los resultados financieros de diversas empresas, las que estn enlazadas a travs de
intereses de propiedad.

Normalmente se dice que existe slo una entidad econmica, cuando dos o ms
compaas separadas se encuentran tan ntimamente relacionadas a travs de
inversiones o participacin de propiedad, como si se tratara de una sola empresa. Esta
relacin surge cuando una compaa adquiere el control a travs de la mayor parte de las
acciones con derecho a voto de otra compaa.
La NIC 22 define que una combinacin de negocios, es la operacin de reunir empresas
independientes en una sola entidad econmica, lo que da como resultado que una de las
empresas obtenga el control sobre los activos netos y operaciones de la misma. El
trmino combinacin de negocios, engloba una gran variedad de transacciones en
diferentes formas, es decir, que una combinacin de negocios, se refiere en general, a
cualquier conjunto de circunstancias en que dos o ms negocios se renen. As, cada una
de las siguientes transacciones se considera una combinacin de negocios, porque en
cada caso dos o ms compaas se estn reuniendo dentro de una sola entidad, aun
cuando cada una de ellas adopte una forma legal diferente.

Niif 28 inversiones asociadas:

Una asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia

significativa, y no es una dependiente ni constituye una participacin en un
negocio conjunto.
La asociada puede adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen
las entidades sin forma jurdica definida, tales como las frmulas
asociativas con fines empresariales.

El mtodo de la participaciones un mtodo de contabilizacin segn el cual

la inversin se registra inicialmente al coste, y es ajustada posteriormente
en funcin de los cambios que experimenta, tras la adquisicin, l
a porcin de los activos netos de la entidad que corresponde al inversor. El
resultado del ejercicio del inversor recoger la porcin que le corresponda
en los resultados de la participada.

Mtodo de participacin

La Empresa deber contabilizar una inversin en el estado financiero consolidado,

utilizando el mtodo de la participacin, desde la fecha en que pasa a ser una asociada o un
negocio conjunto.
La Empresa deber utilizar el mtodo de participacin en la preparacin de los estados
financieros consolidados. En los estados financieros separados las inversiones en asociadas
o negocios conjuntos se reconocern posteriormente al costo o al valor razonable.

La consolidacin de estados financieros es una tcnica contable dirigida a

elaborar unas cuentas anuales nicas que engloban los datos de un grupo de
sociedades, sintetizando en una visin nica la situacin patrimonial,
econmica y financiera correspondiente a las cuentas de diferentes empresas
que estn interrelacionadas y constituyen un grupo empresarial.
Procedimiento para la consolidacin
Para preparar estados financieros consolidados, los organismo emisores de
valores someten a las empresas a un control que deben seguir para que la
consolidacion tenga validez oficial. A continuacion se detallan los puntos que
algunos organismos definen como procedimiento para la consolidacion:

a) Determinar cul es la matriz y cules las compaas subsidiadas.

b) Obtener los estados financieros de la matriz y de las compaas a consolidar.

c) Comprobar la homogeneidad de las bases contables utilizadas por las

compaas a consolidar. Si se detectan diferencias y son significativas se deben
efectuar los ajustes correspondientes al consolidado.

d) Si existen compaas subsidiadas en otros paises, sus estados financieros

deben convertirse a moneda nacional de la matriz antes de iniciar el proceso
de consolidacin.

e) Comprobar que los saldos recprocos entre compaas coincidan. Si no

coinciden preparar los ajustes correspondientes.

f) Determinar el tipo de vinculacin, para establecer la forma de realizar la

consolidacin. Si se trata de una vinculacin directa, el procedimiento consiste
en tomar los estados financieros de la matriz y consolidar con sus subordinadas
directamente. Si se trata de una vinculacin indirecta el proceso se lleva a cabo
por etapas, esto es, se determinan cules son las compaas controladoras de
segundo y tercer nivel (o subgrupos) para consolidar a esos niveles y
posteriormente reunir el consolidado de cada subgrupo y proceder a su
consolidacin con la matriz final del grupo.

g) Cuando en un grupo empresarial que deba consolidarse existan entidades

pertenecientes al sector financiero y entidades no financieras, se deben
consolidar inicialmente por separado las entidades financieras de las no
financieras .
h) Preparar la hoja de trabajo para la consolidacin.

i) Los saldos y las transacciones entre las compaas consolidadas se deben

eliminar en su totalidad.

j) Determinar el inters minoritario o la propiedad ajena al controlante los

cuales se deben presentar en el balance general consolidado separados de los
pasivos y del capital contable.

k) Preparar los estados financieros consolidados con sus respectivas notas.