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Anlisis de la viabilidad
econmica
2. El plan de tesorera
Tabla de Amortizacin
Simplificada
Elementos patrimoniales
Coeficiente
lineal
mximo (%)
Periodo
mximo
(aos)
Edificios y construcciones
68
Instalaciones, mobiliario,
enseres y resto de
inmovilizado inmaterial
10
Maquinaria
Coeficiente
lineal
mximo (%)
Periodo
mximo
(aos)
Edificios y construcciones
40
20
tiles, herramientas,
equipos, sistemas y
programas informticos
40
12
18
Elementos de transporte y
resto de inmovilizado
material
25
Elementos transporte
16
14
Inmovilizado inmaterial
15
10
Equipos, sistemas y
programas informticos
26
10
22
tiles y herramientas
30
10
17
25
45
50
Olivar
80
Olivar
100
Elementos patrimoniales
RESULTADO
FINANCIERO
RESULTADO ANTES
DE IMPUESTOS
MENOS
IMPUESTOS
RESULTADO DEL
EJERCICIO
RESULTADOS:
Resultados positivos: Seguir adelante con el proyecto.
Resultados negativos:
a) Resultado explotacin positivo y resultado de financiacin negativo. En principio seguir
adelante pues los gastos financieros irn, poco a poco disminuyendo
b) Resultado de explotacin negativo y resultado financiero negativo:
- Si las prdidas de explotacin son pequeas y vemos que el negocio tiene potencial se puede
continuar. Es normal al principio.
- Si las prdidas son grandes, habr que replantearse todo el plan empresarial
Antonio J. Guirao Silvente (@antonio_guirao)
ACTIVIDADES
1) Conocemos los atos contables de Palmeral S.A. Correspondientes al ao 2015:
ACTIVIDADES
2) Para constituir una empresa, los futuros socios, Roberto y Eloy realizan las
operaciones siguientes:
ACTIVIDADES
3) Para qu nos puede servir realizar un Plan de Tesorera?
4) El Plan de Tesorera nos indica los beneficios obtenidos
mes a mes o ms bien nos muestra si falta o sobra dinero?
5) Compro una mquina por 10.000 y pago al contado. Me
lo puedo descontar como gasto en la Cuenta de Resultados?
6) Me conceden un prstamo de 200 y tengo que devolver 20
cada ao y pagar 5 de intereses cada ao. Qu anotarle en
la cuenta de resultados?
7) Compro materias primas por 12.000, de las cuales sobran
1.000 a fin de ao. Qu gasto debo anotar en la cuenta de
resultados?
8) Realizar las actividades que entrega el profesor:
5.2. EL BALANCE
Es la representacin contable del patrimonio de la empresa.
El balance se divide en 2 partes activo y patrimonio neto y pasivo.
ACTIVO
Conjunto de bienes y derechos
de la empresa.
Los elementos son ordenados de
menor a mayor liquidez
(disponibilidad)
ACTIVO
ACTIVO NO
CORRIENTE
Inmovilizado Intangible
Inmovilizado material
Inversiones a largo plazo
ACTIVO
CORRIENTE
Existencias
Deudores comerciales y
otras cuentas a cobrar
Inversiones a corto plazo
Efectivo y otros activos
lquidos equivalentes
PATRIMONIO NETO Y
PASIVO
PATRIMONIO
NETO
Capital
Reservas
Resultados negativos de
ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
pendiente de distribucin
Otras aportaciones de los
socios
Subvenciones, donaciones
y legados
PASIVO NO
CORRIENTE
PASIVO
CORRIENTE
A) ACTIVO NO CORRIENTE
Elementos patrimoniales que van a permanecer en la empresa
ms de un ao. Se divide en:
Inmovilizado intangible. Derechos susceptibles de valoracin
econmica (patentes, royalties, fondo de comercio)
Inmovilizado material. Bienes de carcter tangible (maquinaria,
muebles, terrenos, construcciones,), apareciendo en negativo
las amortizaciones acumuladas.
Inversiones a largo plazo. Inversiones que la empresa realiza
para un plazo superior al ao (Inversiones inmobiliarias, en
otras empresas, prstamos que la empresa hace a terceros,)
B) ACTIVO CORRIENTE
Bienes y derechos que van a permanecer en la empresa menos de 1
ao. Se divide en:
Existencias. Bienes que tienen por objeto ser vendidos o consumidos
en el proceso productivo (materias primas, mercaderas, productos en
curso, productos terminados).
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. Deudas a favor de la
empresa a corto plazo (menos de 1 ao).
Inversiones a corto plazo. Inversiones que la empresa realiza para un
plazo inferior al ao (crditos a otras empresas a devolver en menos
de 1 ao, inversiones en otras empresas a corto plazo)
Efectivo y otros activos lquidos equivalentes. Dinero en efectivo o
rpidamente convertible en dinero (caja, cuenta de ahorro, cuenta
corriente,)
Antonio J. Guirao Silvente (@antonio_guirao)
C) PATRIMONIO NETO
Obligaciones que la empresa tiene con sus socios. Se divide en:
Capital. Aportaciones de los socios.
Reservas. Parte de los beneficios que la empresa decide guardar para
diferentes usos futuros.
Resultados de ejercicios anteriores.
negativos de ejercicios anteriores.
Remanentes
resultados
D) PASIVO NO CORRIENTE
E) PASIVO CORRIENTE
ACTIVIDADES
9) Realiza el balance de situacin de la empresa LA PEPICA, S.A., en la que encontramos la siguiente
situacin:
Un banco le concedi un prstamo por 950 , 50 de los cuales debe hacer efectivo durante el
presente ao, y el resto debe abonarlos en los 5 aos siguientes.
La empresa debe a sus proveedores 100, que debe pagar en los prximos 2 meses
Uno de sus clientes ha firmado una letra de cambio con la que se compromete a pagarle 50 dentro
de 90 das
NETO PATRIMONIAL Y
PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
300.000
ACTIVO CORRIENTE
100.000
Fondo de maniobra
=
50.000
NETO PATRIMONIAL Y
PASIVO NO CORRIENTE
350.000
PASIVO CORRIENTE
50.000
Unidad 8:Anlisis de viabilidad econmica
ACTIVO
NETO PATRIMONIAL Y
PASIVO NO CORRIENTE
300.000
ACTIVO NO
CORRIENTE
400.000
FONDO DE
MANIOBRA
- 100.000
ACTIVO CORRIENTE
200.000
PASIVO CORRIENTE
300.000
NETO PATRIMONIAL Y
PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
400.000
NETO PATRIMONIAL Y
PASIVO NO CORRIENTE
300.000
+200.000(prstamo) =
500.000
ACTIVO CORRIENTE
200.000+200.000
(Aumento del efectivo) =
400.000
Fondo de maniobra
=
100.000
PASIVO CORRIENTE
300.000
ACTIVO
NETO PATRIMONIAL Y
PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
400.000- 200.000(valor de
la mquina ) = 200.000
ACTIVO CORRIENTE
200.000+200.000
(Aumento del efectivo) =
400.000
NETO PATRIMONIAL Y
PASIVO NO CORRIENTE
300.000
Fondo de maniobra
=
100.000
PASIVO CORRIENTE
300.000
ACTIVO NO CORRIENTE
400.000
ACTIVO CORRIENTE
200.000+200.000
(Aumento del efectivo) =
400.000
NETO PATRIMONIAL Y
PASIVO
NETO PATRIMONIAL Y
PASIVO NO CORRIENTE
300.000+200.000(capital)
=
Fondo de maniobra
500.000
=
100.000
PASIVO CORRIENTE
300.000
CMO SE
CALCULA?
VALOR
PTIMO
Deudores + Efectivo
Pasivo corriente
(0,8-1,2)
LIQUIDEZ
Activo Corriente
Pasivo corriente
(1,5-1,8)
GARANTA
Activo
Pasivo
(1,7-2)
TESORERA
SIGNIFICADO
Liquidez inmediata.
Solvencia a corto plazo
Solvencia a largo plazo
C) La rentabilidad de la empresa
RENTABILIDAD ECONMICA
Rendimiento que se extrae de los medios utilizados (activo),
independientemente de quien financia esta inversin.
RE = RAI / AT
RAI = Resultado antes de impuestos
AT= Activo total
RENTABILIDAD FINANCIERA
Rendimiento que los propietarios reciben de su inversin.
RF = RE / PN
RE= Resultado del ejercicio
PN = Patrimonio Neto
ACTIVIDADES
10) El Fondo de maniobra d ella empresa Keka S.A. Es de 3450. En qu
situacin financiera se encuentra.
11) La ratio de garanta de Sectix S.L. Es de 1,39. Explica qu utilidad puede
tener para los acreedores de la empresa esta informacin.
12) Conocemos la siguiente informacin sobre Aurium S.A.L.
ACTIVO
Activo no
corriente
584.100
Patrimonio
Neto
190.000
Activo
corriente
241.600
Pasivo no
corriente
315.100
Pasivo
corriente
320.600
P. Neto +
pasivo
825.700
Activo total
825.700
ACTIVIDADES
13) Sabemos que un a empresa ha obtenido un beneficio antes de impuestos de
47.000 y debe pagar 24.000 en concepto de intereses. El Activo total es de 607.638 y
su Patrimonio neto de 90.101,22. Calcula las rentabilidades econmica y financiera si
el tipo impositivo es del 30%, e interpreta su significado
14) A partir de la siguiente informacin de NineKing S.L.:
ELEMENTO
VALOR
Ventas
1.201.500
69.000
Salarios
587.200
Compras
499.000
86.400
IMGENES UTILIZADAS
Calcular
Fuente: Banco de imgenes y sonidos del INTEF
Licencia: Creative Commons (CC BY-NC-SA 3.0 ES)
BIBLIOGRAFA
Salinas Snchez Jos Manuel, Gndara Javier, Alonso Araceli, Salinas
Jos Manuel. Empresa e Iniciativa Emprendedora. Editorial Mc Graw Hill.
2002
Rey Oriol Josep, Riado Gonzlez Jos Hidalgo. Empresa e Iniciativa
Emprendedora. Editorial Edeb. 2009
Garca Gonzlez Bruno Jess, Muoz Gil Julia, Pallars Gil Mara Beln.
Empresa e Iniciativa Emprendedora . Editorial TuLibrodeFP
Penalonga Sweers Anxo. Empresa e Iniciativa Emprendedora. Editorial
Santillana.
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