INDICE

INTRODUCCIN.............................................................................................................3
PARASO FISCAL............................................................................................................4
ISLAS CAIMN...............................................................................................................6
Privacidad...................................................................................................................6
Bancos en las Islas Caimn........................................................................................7
ABRIR UNA CUENTA BANCARIA EN LAS ISLAS CAIMN...................................7
General.......................................................................................................................8
PASES DE TRNSITO MONETARIO PTM..............................................................9
LOS PARAISOS FISCALES EN EL MUNDO Y LA LLAMADA LISTA NEGRA.......9
OTRAS CARACTERSTICAS UTILIZADAS PARA CALIFICAR UN PARAISO
FISCAL...........................................................................................................................10
PARASOS FISCALES SEGN LA OCDE AL 20 DE ENERO DE 2010....................11
CONCLUSIONES...........................................................................................................12
BIBLIOGRAFIA.............................................................................................................13

INTRODUCCIN
El capital hoy en da fluye en los pases en busca de la mejor oportunidad para obtener
ganancias o crditos. En muchos casos las ganancias obedecen a inversiones de carcter
lcito o en otras no. Sin embargo, desde hace algn tiempo han existido los
denominados territorios en los cuales la imposicin tributaria es nula o relativamente
baja en comparacin con otras regiones, territorios o Estados, con lo cual el capital llega
a estos lugares en grandes proporciones generando una especie competencia desleal
con los pases que tienen un rgimen tributario estable, con tasas y regulaciones
tributarias estables y con ciertos controles fiscales. Nos referimos a los
denominados parasos fiscales.
Frente a esta situacin los Estados buscan protegerse de estos mecanismos fiscales que
debilitan la inversin o determinan tambin que las ganancias obtenidas en un
determinado Estado sea destinada y transferida a territorios por los cuales no tributarn,
ya sea a travs de maniobras legales o el uso de determinados disfraces que permiten
evadir la carga impositiva.
El presente trabajo pretende dar a conocer a las islas caimn y su relacin con el paraso
fiscal como la elusin fiscal internacional que consiste en evitar la aplicacin de una o
varias normas por medio de actos indirectos dirigidos a impedir la realizacin del hecho
generador de la obligacin tributaria en un determinado sistema fiscal menos favorable
para el contribuyente en relacin con los objetivos patrimoniales de su actividad. Uno
de los principales escenarios de la elusin fiscal internacional son los parasos fiscales.

PARASO FISCAL
En realidad no existe una definicin nica sobre el tema, pero podemos dar algunas
ideas al respecto para poder entender lo que significa el trmino paraso fiscal.
Inclusive el trmino paraso fiscal deriv de una traduccin para algunos indebida del
trmino ingls tax haven que significa refugio fiscal, habida cuenta que cuando una
persona o empresa busca limitar el pago de impuestos a manera de un navegante recorre
el mundo para encontrar un lugar que lo cobije y le sirva de refugio.
Parece que al traducir del ingls al francs el trmino haven lo confundieron
con heavenque puede traducirse como paraso o cielo y que en francs se
incorpor la equivalencia como paradis fiscal y de manera obvia al traducir al espaol
qued como paraso fiscal. Lo mismo sucedi con el idioma italiano al encontrar el
trmino paradiso fiscale. Ello se puede apreciar mejor en el siguiente cuadro.
TRMINO IDIOMA
Tax haven

Ingls

Paradiso fiscale Italiano

Paraso fiscal Espaol
Paradis fiscal Francs
Steuerparadies Alemn
-Griego
Lo antes mencionado se detalla en la siguiente informacin: En el thesaurus visual
que ubica los sinnimos en un mapa grfico para explicar mejor cmo las ideas se
vinculan, la palabra haven aparece a mitad de camino entre sus acepciones de puerto
o albergue (harbour) y la de oasis. Tal vez por estas ltimas acepciones, o por la
similitud con heaven (cielo), algn traductor distrado escribi paraso fiscal donde el
original deca tax haven, en vez de, por ejemplo, refugio impositivo. La traduccin
incorrecta prendi tanto que, en un caso inslito de rebote lingstico, hoy es frecuente
leer tax heaven en ingls, en lugar de tax haven, quizs porque, puestos a competir
en beneficios, el paraso es mejor que cualquier puerto, por seguro que sea.
En este orden de ideas CHAMBOST menciona que: Los anglosajones utilizan el
trmino TAX HAVEN que, naturalmente, significa puerto fiscal en el sentido de
refugio fiscal. La imagen es buena. El hombre de negocios se compara al marino que

busca refugio. Atraviesa el ocano de las legislaciones fiscales y sus tempestades, que
son los controles y las imposiciones sobre los signos externos de riqueza, para despus
descansar en el paraso fiscal, que es el puerto.
Todos los marinos saben que cada puerto tiene sus especialidades. Igual ocurre con los
parasos fiscales, los cuales son rara vez parasos fiscales en todos los aspectos.
Sin nimo de pecar de arbitrarios nos animamos a dar una definicin del
trmino Paraso Fiscal aludiendo que puede ser un pas, un territorio, una determinada
regin o tambin una actividad econmica que se busca privilegiar frente al resto, con la
finalidad de captar fuertes inversiones, constituir sociedades, acoger personas fsicas
con grandes capitales, etc. Conforme se puede apreciar, el trmino paraso fiscal
admite mltiples posibilidades, por ello es recomendable utilizar el trmino pases o
zonas de baja tributacin.
Al consultar la doctrina observamos que FERNANDO SERRANO seala lo
siguiente la mayora de los autores identifican la utilizacin de los parasos fiscales
con actividades de evasin y fraude fiscal. Otros, en cambio, pensamos que tales
territorios se relacionan ms con actividades legtimas de planificacin fiscal
internacional4.
Precisamente, es por este doble pensamiento con respecto al tema de los parasos
fiscales, lo que nos demuestra porqu existen personas y gobiernos a favor de su
creacin, mientras que otros pugnan por combatirlos o imponen sanciones o
mecanismos que traten de eliminar sus efectos.
Es interesante resaltar la opinin que sobre los parasos fiscales tiene HDEZ
VIGUERAS, cuando precisa que La verdad es que el trmino paraso fiscal es una
valoracin tcnica-poltica acuada por la OCDE 5 y aplicada a determinados centros
financieros de modo muy restringido desde el principio. Trmino que, an polmico,
nos sirve para designar a los pases y territorios con escasa o nula tributacin para las
operaciones financieras y que aparecen relacionados peridicamente con hechos y
escndalos, como los de Enron, Gescartera, Parmalat y otros, que trascienden a los
dems Estados, cuyas economas daan facilitando la evasin fiscal y la delincuencia
financiera globalizada de todo tipo

ISLAS CAIMN
Situadas aproximadamente a 600 Km. Al sur de Miami y a 300 Km. al noroeste de
Jamaica.
Sobre dicho territorio se menciona lo siguiente: Ni un cntimo tienen que pagar
quienes escogen estas islas como base de sus negocios e inversiones. Por eso no es de
extraar que las tres islas acojan a 544 bancos con unos 420.000 millones de dlares en
depsitos, de los que unos 380.000 estn en dlares americanos y, el resto, en otras
divisas, como libras esterlinas, francos suizos o euros, claro est. Adems no tiene
tratado de doble imposicin con ningn pas.
All estn registradas ms de 30.000 empresas, y su amable legislacin permite que los
consejeros no sean residentes y que las cuentas no sean auditadas, lo que garantiza una
completa confidencialidad. El depsito bancario mnimo exigido ronda los 10.000
dlares americanos y, cinco veces ms, si est denominado en otro tipo de divisa. Para
constituir un fondo en fideicomiso que valga la pena se requieren 250.000 dlares
americanos.
Las Islas Caimn son una de las principales jurisdicciones fiscales en la regin del
Caribe y ofrecen varias ventajas impositivas y legislativas tanto para particulares no
residentes como sociedades offshore. La jurisdiccin es un territorio britnico de
ultramar y ocupa un lugar destacado en el ranking de los parasos fiscales gracias a una
fiscalidad ventajosa convirtindose en uno de los 10 mayores centros financieros del
mundo por depsitos. Las Islas Caimn son el mayor centro financiero del mundo por
fondos de inversin con ms de 11,296 fondos registrados en la Autoridad Monetaria de
las Islas Caimn (CIMA) y siendo una de las industrias ms destacadas del pas gracias
a su regulacin de los fondos.

Privacidad
Los nombres de los beneficiarios de las compaas registradas en Islas Caimn no
pertenecen a ningn registro pblico y no existe necesidad de revelar la identidad de los
mismos. Las Islas Caimn no tienen acuerdos para evitar la doble imposicin con
ningn pas lo que significa que los propietarios de cuentas bancarias y sociedades
mercantiles estn a salvo de las autoridades fiscales de sus pases respectivos. Las

sociedades offshore no estn obligadas por ley a presentar sus informes financieros
anuales a las autoridades pero s se requiere una declaracin anual.

Bancos en las Islas Caimn

Actualmente operan en las Islas Caimn ms de 210 bancos con licencia, hecho que
indica la importancia de las islas en las finanzas internacionales, as como su posicin
como uno de los principales centros financieros. Los bancos de las Islas Caimn ofrecen
una gama completa de productos bancarios para clientes no residentes. Los depsitos,
las cuentas de ahorro y cuentas corrientes estn ampliamente disponibles en muchos
bancos con tasas de inters competitivas que se ofrecen en las principales monedas. La
mayora de los bancos offshore son sucursales, subsidiarias y filiales de instituciones
financieras internacionales, estando presentes en las islas 40 de los 50 mayores bancos
del mundo.
Algunos de los bancos con servicios para no residentes son Butterfield Bank (Cayman)
Ltd, Cayman National Bank Ltd, Fidelity Bank (Cayman), First Caribbean International
Bank (Cayman), HSBC, Royal Bank of Canada, Scotia Bank and Trust (Cayman) Ltd.

ABRIR UNA CUENTA BANCARIA EN LAS ISLAS CAIMN

Como en otras jurisdicciones, aplica el principio know your customer, por lo que para
abrir una cuenta bancaria particular se tiene que proporcionar informacin personal para
comprobar la identidad. La documentacin requerida consta de referencia financiera
proporcionada por su actual banco indicando los saldos medios mantenidos durante seis
meses, documentacin sobre identidad, direccin residencial, ocupacin, detalles
respecto al propsito de la cuenta as como la naturaleza y el volumen de la
transacciones previstas en dlares, incluyendo el origen de los depsitos iniciales. El
depsito inicial mnimo suele ser US$2,500.
Caractersticas Empresa Offshore Islas Caimn

General

Tipo de entidad: Exenta; Cayman Islands Exempt Company

Divulgacin del beneficiario: No
Migracin del domicilio permitida: S
Impuesto sobre sociedades: ninguno
Nombre de empresa: debe incluir los sufijos Limited o Ltd., Corporation o Corp.,
Incorporated o Inc.
Requerimientos corporativos
Nmero mnimo de accionistas: 1, se permiten personas jurdicas
Nmero mnimo de directores: 1, se permiten personas jurdicas
Secretario obligatorio: S
Capital social estndar: US$ 50,000
Capital social desembolsado: mnimo US$1
Requerimientos locales
Sede social / Agente registrador: S
Secretario: No
Directores locales: No
Reuniones locales: No
Registro de directores: No
Registro de accionistas: No
Requerimientos anuales
Declaracin anual: S
Cuentas anuales: No
Tasas Gubernamentales
Licencia anual: US$854
Tasa de declaracin anual: US$250
Bancos en Islas Caimn
Actualmente existen 11 bancos con licencia de categora A regulados por la Autoridad
Monetaria de las Islas Caimn y 168 bancos con licencia categora B.

Butterfield Bank (Cayman) Limited, Grand Cayman

Cayman National Bank Ltd., Grand Cayman
CIBC Bank and Trust Company (Cayman) Limited, Grand Cayman
Deutsche Bank (Cayman) Limited , Grand Cayman
Fidelity Bank (Cayman) Limited, Grand Cayman
First Caribbean International Bank (Cayman) Limited, Grand Cayman

Cainvest Bank and Trust Limited, Grand Cayman

Merrill Lynch Bank and Trust Company (Cayman) Limited, Grand Cayman
RBC Royal Bank (Cayman) Limited, Grand Cayman
Scotiabank & Trust (Cayman) Ltd, Grand Cayman

PASES DE TRNSITO MONETARIO PTM

En este caso no se tratan de pases que son considerados parasos fiscales sino de pases
que cuentan con tratados para evitar la doble imposicin o leyes internas redactadas de
tal manera que permiten el uso de los parasos fiscales.
Dentro de este supuesto se encuentra Holanda, conocida tambin como los pases bajos.
En dicho territorio se alberga una gran cantidad de empresas de buzn. Sobre el
particular es interesante revisar el informe del Centre for Research on Multinational
Corporations, en donde se menciona que: Los Pases Bajos ofrecen las denominadas
estructuras de transito monetario, que permiten a empresas que operan
internacionalmente canalizar sus flujos financieros a travs de los Pases Bajos a fin de
reducir sus cargas impositivas en otros lugares. Por lo general, en tales arreglos
participan empresas de buzn, empleadas para transferir los ingresos hacia parasos
fiscales puros en los cuales los impuestos a pagar son nulas o muy reducidas. Si bien
ciertas clases de estructuras de canalizacin pueden ser legtimas, otras parecen ser
altamente nocivas para otros pases.

LOS PARAISOS FISCALES EN EL MUNDO Y LA LLAMADA LISTA

NEGRA
Existen dos maneras de poder calificar a los parasos fiscales:
a) Por un lado algunos Estados buscan numerar en una lista a los territorios o Estados
que deben ser considerados como parasos fiscales, en algunos lugares se le llama la
famosa lista negra, esta lista normalmente es cerrada, lo que en tcnica legislativa se
denomina numerus clausus. Las listas elaboradas de esta manera pueden tener
limitaciones, ya que normalmente no estn incluidos todos los que son, ni son todos los
que hay.

b) Otra manera de calificar a los parasos fiscales, es a travs de un sistema que

relaciona la tributacin efectiva o nominal del pas de origen con la tributacin efectiva
del paraso fiscal. De esta manera, de acuerdo a lo establecido en el artculo 86
incorporado en el Texto del Reglamento del Impuesto a la Renta, a travs del artculo
11 del Decreto Supremo N 045-2001-EF, se determina que se considera pas o
territorio de baja o nula imposicin a aquel donde la tasa efectiva del Impuesto a la
Renta, cualquiera fuese la denominacin que se d a este tributo, sea cero por ciento (O
%) o inferior en un cincuenta por ciento (50%) o ms a la que correspondera en el Per
sobre rentas de la misma naturaleza.

OTRAS CARACTERSTICAS UTILIZADAS PARA CALIFICAR UN

PARAISO FISCAL
Asimismo, se considera que adems debe presentarse al menos una de las siguientes
caractersticas para poder calificar a un territorio o pas como paraso fiscal:
Que no est dispuesto a brindar informacin de los sujetos beneficiados con
gravamen nulo o bajo.
Que en el pas o territorio exista un rgimen tributario particular para no
residentes que contemple beneficios o ventajas tributarias que excluya explcita
o implcitamente a los residentes.
Que los sujetos beneficiados con una tributacin baja o nula se encuentren
impedidos, explcita o implcitamente, de operar en el mercado domstico de
dicho pas o territorio.
Que el pas o territorio se publicite a s mismo, o se perciba que se publicita a s
mismo, como un pas o territorio a ser usado por no residentes para escapar del
gravamen en su pas de residencia.
Este doble sistema de calificacin de los parasos fiscales, adoptado por la legislacin
peruana19, permite a la Administracin Tributaria un mejor tratamiento del tema,
evitando que se produzcan algunas figuras elusivas.

PARASOS FISCALES SEGN LA OCDE AL 20 DE ENERO DE 2010

Segn se mencionan en las noticias econmicas la OCDE ha logrado que se celebren

convenios de intercambio de informacin fiscal en los territorios considerados parasos
fiscales, por lo que la lista negra tiende a bajar el nmero de los territorios donde se
pueda ingresar dinero sin dar cuenta a nadie y mantener el secreto bancario a ultranza.
Los parasos fiscales enumerados en la lista 21 publicada por la Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE) el 20 de enero de 2010 son:
Andorra; Anguila; Bahamas; Belice; Dominica; Granada; Islas Cook; Islas Marshall;
Liberia; Montserrat; Nauru; Niue; Panam; San Cristbal y Nieves; San Vicente y las
Granadinas; Santa Luca y Vanuatu.

CONCLUSIONES

Esta trabajo nos muestra que la existencia de parasos fiscales es un problema grave y,
por otra parte, sin dudas es un asunto que de resolverse, se solucionar a mediano o
largo plazo, ya que por un lado, los pases considerados de baja o nula tributacin no
muestran ningn inters en cambiar su legislacin, porque se veran muy afectados
poltica, econmica y socialmente. Por otra parte, la presin que ejercen los organismos
mundiales ms importantes, como ser la OCDE, no resultan suficientes para que esto
cambie.
La deslocalizacin de la residencia fiscal es uno de los usos ms frecuentes de
utilizacin de parasos fiscales. Ocurre cuando un contribuyente considerado residente
fiscal de un determinado territorio y por ende, bajo un rgimen de obligacin personal,
cambia su residencia a efectos fiscales a otro territorio, en este caso un paraso fiscal,
con el fin de modificar su rgimen fiscal al de obligacin real en su territorio de origen
y de obligacin personal en el paraso fiscal.
En las Islas Caimn, los beneficios empresariales obtenidos fuera de la jurisdiccin y los
rendimientos del capital como intereses o dividendos no tributan, por lo que se ha
convertido en un paraso fiscal para distintas corporaciones y entidades financieras de
todo el mundo. Las empresas que operan desde esta jurisdiccin tienen que pagar unos
derechos de licencia anual que se calculan en base al capital social autorizado de la
empresa.
En la aplicacin de las medidas anti-paraso deben respetarse las actuaciones y
operaciones legtimas realizadas sin nimo elusivo ni evasivo. De tal forma debe
otorgrsele la posibilidad al contribuyente de probar que las operaciones que realiza son
legtimas y reales. Deberan fijarse excepciones ya que es diferente tener una empresa
virtual y otra real en el paraso fiscal.
Es tan importante el problema concerniente a los parasos fiscales como los regmenes
fiscales preferenciales, los cuales generan una competencia desleal en la captacin de
inversiones.

BIBLIOGRAFIA
Comits locales Rhne (69) Documentos. Los Parasos Fiscales.
Traduccin de Susana Merino. Esta informacin puede consultarse en la
siguiente direccin web:
http://www.uruguay.attac.org/Documentos/sfinanciero/paraisos_attac.htm
Este artculo fue publicado el 4 de Febrero de 2009 en el suplemento semanal
Agenda Global, publicado por La Diaria de Montevideo, Uruguay. Esta
informacin puede consultarse en la siguiente pgina web:
http://www.choike.org/nuevo/informes/7014.html
CHAMBOST, Edouard. Los Parasos Fiscales. Pgina 17. Ediciones Pirmide.
Primera edicin. Madrid, 1982
SERRANO ANTON, Ferrando. Los Parasos Fiscales y la Hacienda Pblica
Espaola. Artculo publicado en la pgina web:
http://www.asegurado.com/quorum_2_paraisos_fiscales_hacienda.html
La Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), es
una organizacin de cooperacin internacional, compuesta por 30 Estados, cuyo
objetivo es coordinar sus polticas econmicas y sociales. Fue fundada en 1961 y
su sede central se encuentra en la ciudad de Pars, Francia.
http://larinortiz.blogspot.com/2007/01/qu-significa-ocde.html
HDEZ VIGUERAS, Juan. Los parasos fiscales. Ediciones Akal. Madrid, 2005.
Pgina 44.