3 Multiproduct monopoly 1. Consider a monopoly that offers two products. The total cost of production for good 1 is C\(e1) = 51/4; the cost function for good 2 is C2(.x2) = 2/2. The inverse demand functions are (a) Are these two products substitutes or complements? Please, argue your answer carefully. (b) Show that the monopolist can earn a total profit of 17/15. (c) How much does the monopolist earn on good 1? Please, explain your result, (d) Compute the monopoly price, if the monopolist can only produce the second good (221 = 0). Compare the optimal price and output level with those obtained for good 2 in 1b. What is the effect of introducing good 1? 2. A monopolist offers two goods. The demand functions for these goods are D, (p1) = a1 ~p: and Do(p2) = a2 — po, where a2/4 < a, < 4ay. The cost function is C(x,r2) = 2} +23 + x22. Calculate optimal output (27,27). Explain why an increase in the demand for good 1 (an increase in ay) reduces 23". 2012-1 Un monopolio elige simultdneamente el precio p y la calidad s de su producto. Hay un continuo de consumidores, caracterizados por su tipo @, uniformemente distribuidos en {0, 1}. Cada consumidor desea consumir una unidad del bien por lo cual obtiene un bienestar bruto Os. 1. Calcule la funcién de demanda. 2. La funcién de costo es O(g, s) = 4, donde q es la cantidad. Muestre que el monopolita clegiré una calidad s = 2 y un precio 4. 3. Bajo competencia perfecta se puede mostrar que la calidad es s = 2. ;Podemos conchuir que el monopolio no introduce distorsién en la calidad? {Cua es el precio en competencia perfecta? Comente sus resultados. calidad. Entonces decide introducir un producto de baja calidad para servir a los con- sumidores mas pobres por lo cual ofreceré: (i) un producto de alta calidad (5 = 2) a un precio (p = 4), (ii) un producto de baja calidad (s = }) a un precio (p = 3). Calcule la parte de mercado del monopolista en cada mercado y su beneficio total. Usted esté a cargo de la agencia gubernamental de competencia. {Usted permitiria la discriminacién de calidad-precio 0 no? Justifiaue. o