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Contenido.
I.
Presentacin. .............................................................................................................................. 5
II.
III. Antecedentes.............................................................................................................................. 8
IV. Marco normativo aplicable a las acciones realizadas durante la ejecucin del asunto. ................ 12
V.
Adecuacin del marco regulatorio del sector de ahorro y crdito popular. ............................ 25
2.
3.
4.
5.
2.
3.
2.
3.
4.
5.
2.
3.
4.
X.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Informe final del servidor pblico responsable de la ejecucin de este asunto. ........................... 92
I.
Presentacin.
Los principales ejes de la poltica econmica de nuestro pas, contenidos en el Plan Nacional de
Desarrollo 20072012, contemplan el objetivo de democratizar el sistema financiero mexicano
sin poner en riesgo su solvencia, fortalecindolo como detonador del crecimiento, la equidad y
el desarrollo de la economa nacional. En congruencia con lo anterior, desde el inicio de esta
administracin la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) ha promovido, en el mbito
de su competencia, diversas acciones cuya finalidad es contribuir a alcanzar dicho
objetivo.Asimismo, a fin de reflejar la importancia de este compromiso, la CNBV modific su
misin para quedar como sigue: Salvaguardar la estabilidad e integridad del sistema financiero
mexicano y fomentar su eficiencia y desarrollo incluyente en beneficio de la sociedad.
Para cumplir con lo anterior, durante los ltimos aos la CNBV ha instrumentado algunas
medidas especficas, entre las que se encuentran el desarrollo de regulacin ad-hoc dentro de
un marco prudencial adecuado, el diseo de nuevos modelos de negocio y la puesta en marcha
de esfuerzos de medicin, monitoreo y difusin. Adems, se han llevado acabo otras acciones
tendientes a favorecer el desarrollo incluyente del sistema financiero mexicano, como la
participacin en foros internacionales especializados en el tema, en los que la CNBV ha tenido
una destacada actuacin y ha coordinado diversos esfuerzos multilaterales, particularmente en
torno al diseo de indicadores apropiados para medir el acceso y uso de los servicios
financieros de manera estandarizada.
Por otra parte, en respuesta ante la relevancia del tema, se cre el Consejo Nacional de
Inclusin Financiera (CONAIF), que rene a las distintas autoridades financieras del pas en
una instancia de como una instancia de consulta, asesora y coordinacin, para consolidar las
tareas de inclusin financiera que cada autoridad lleva a cabo en el mbito de su competencia y
potenciar el impacto positivo de los esfuerzos individuales. La CNBV no solo es una de las
autoridades integrantes del CONAIF, sino que mantiene una participacin relevante al ser
responsable del Secretariado y actuar como coordinadora en el Grupo de Trabajo de Medicin,
Diagnstico y Divulgacin.
Tanto en lo particular como a travs de las instancias nacionales de coordinacin y de los foros
globales, la CNBV ha impulsado una discusin productiva de las principales preocupaciones de
las autoridades y otros participantes del mercado, con el fin de buscar la convergencia de los
objetivos de las autoridades, las instituciones financieras reguladas y los usuarios (actuales y
potenciales) de servicios financieros.
En el mbito domstico, las polticas y los cambios regulatorios se han diseado para favorecer,
desde el punto de vista normativo y de supervisin, la aparicin de nuevos participantes en el
sistema financiero mexicano y la generacin de nuevas figuras de negocio acordes con las
necesidades de las regiones y sectores sociales que an no se encuentran atendidos. Lo
anterior, para que un mayor nmero de personas en nuestro pas tenga la posibilidad de
beneficiarse del sistema financiero a travs de un uso adecuado de los productos y servicios
financieros. Al mismo tiempo, se han realizado estudios y publicaciones que aportan
informacin y anlisis relacionados con la situacin del acceso y uso de los servicios financieros
en Mxico. Todo ello, con el fin de que las autoridades financieras reunidas en el Consejo
Nacional de Inclusin Financiera (CONAIF) cuenten con elementos adicionales para guiar,
priorizar y coordinar las polticas pblicas que permitirn alcanzar una mayor inclusin
financiera en un entorno regulatorio apropiado y con estabilidad en el sistema.
II.
III.
Antecedentes.
En Mxico, una gran parte de la poblacin no cuenta con acceso a los servicios financieros
bsicos. La mayora de esta poblacin se localiza en municipios rurales y semi-urbanos con
menos de 50,000 habitantes, caracterizados por un panorama econmico y demogrfico
incierto. Por otra parte, los grupos financieros concentran su oferta de servicios en los
segmentos de poblacin con ingreso medio y alto, fundamentalmente a travs de las
instituciones bancarias, a pesar de que los segmentos de ingreso bajo no atendidos estn
dispuestos a pagar por productos y servicios bsicos que satisfagan su demanda. En particular,
existe la necesidad de productos de ahorro, remesas y micro-seguros. Si bien el 45%1 de los
municipios del pas cuentan con sucursales de alguna entidad financiera (instituciones de banca
mltiple, instituciones de banca de desarrollo, micro-financieras, cooperativas y entidades de
ahorro y crdito popular), la brecha observada es mayor a la capacidad actual del sector y,
adems, existen barreras de demanda que impiden a la poblacin utilizar la infraestructura
disponible.
Los avances tecnolgicos pueden ayudar al desarrollo de nuevos modelos de negocio que
constituyan alternativas viables para promover la oferta de productos y servicios financieros
acordes a los requerimientos detectados, as como para favorecer el acceso a dichos productos
y servicios por parte de la poblacin actualmente excluida del sistema financiero formal. En este
sentido, desde hace algunos aos la CNBV ha buscado promover un sistema financiero que,
adems de solvente, sea incluyente, para lo cual result indispensable adoptar una definicin
de inclusin financiera e identificar sus cuatro componentes: 1) acceso, ligado a la penetracin
geogrfica; 2) uso, vinculado a la disponibilidad de mejores productos, en trminos de calidad y
mayor eficiencia; 3) proteccin al consumidor, y 4) educacin financiera.
A partir de lo anterior y con el conocimiento de su Junta de Gobierno, la CNBV estableci una
estrategiapara disear polticas pblicas con el objetivo de reducir las fallas de mercado que
limitan la inclusin financiera (costos de transaccin, documentacin requerida, distancia al
punto de acceso ms cercano y productos que satisfagan la demanda existente), as como para
evaluar el impacto de la regulacin que se establezca.La Junta de Gobierno le ha dado
seguimiento a los avances obtenidos.
1
Consejo Nacional de inclusin financiera (CONAIF), "Reporte de inclusin financiera 4", Mxico, 2012.
1. Establecer
instrumentos de
Medicin de los
componentes de IF
Regulacin
2. Formular Polticas
Pblicas de acuerdo
a informacin
estadstica
Evaluacin
3. Evaluar el impacto
de las polticas
implementadas
Diseminacin
4. Diseminar la
informacin relevante
para atraer a nuevos
actores
Fuente: CNBV
10
Calidad
Uso
Acceso
Mejores
productos
Penetracin
geogrfica
Mayor
eficiencia
Otros componentes de
la IF
Proteccin al
consumidor
Regulacin
Educacin
financiera
Fuente: CNBV
11
IV.
12
V.
13
14
VI.
Una gran parte de la poblacin no cuenta con acceso a los servicios financieros bsicos. La
mayora de esta poblacin se localiza en municipios rurales y semi-urbanos con menos de
50,000 habitantes, caracterizados por un panorama econmico y demogrfico incierto. Por otra
parte, los grupos financieros concentran su oferta de servicios en los segmentos de poblacin
con ingreso medio y alto, fundamentalmente a travs de las instituciones bancarias, a pesar de
que los segmentos de ingreso bajo no atendidos estn dispuestos a pagar por productos y
servicios bsicos que satisfagan su demanda. En particular, existe la necesidad de productos
de ahorro, remesas y micro-seguros.
En este sentido, desde hace algunos aos la CNBV ha buscado promover un sistema financiero
que, adems de solvente, sea incluyente, para lo cual result indispensable adoptar una
definicin de inclusin financiera e identificar sus cuatro componentes: 1) acceso, ligado a la
penetracin geogrfica; 2) uso, vinculado a la disponibilidad de mejores productos, en trminos
de calidad y mayor eficiencia; 3) proteccin al consumidor; y 4) educacin financiera. Al
respecto, la CNBV propuso una estrategia en la materia, compuesta por cuatro reas de
accin:establecer instrumentos de medicin de los componentes de la inclusin financiera;
formular polticas pblicas de acuerdo con la informacin estadstica disponible; evaluar el
impacto de las polticas pblicas instrumentadas y dar a conocer la informacin relevante a los
mercados y diversos participantes.
A partir de la regulacinen la materia, la estrategia de inclusin financiera busca generar
condiciones ms flexibles dentro de los mercados y, al mismo tiempo,garantizar la seguridad e
integridad de las operaciones as como las condiciones prudenciales del sistema financiero en
su conjunto, de tal manera que se promueva una oferta innovadora de servicios financieros ms
cercanos a las necesidades y alcances de las personas. Asimismo, las diferentes autoridades
financieras han buscado promover un ambiente de mayor competencia, fortaleciendo la
regulacin de las instituciones que desde hace varios aos atienden al mercado de servicios y
productos financieros facilitando, a la vez, la entrada de nuevos competidores.
Adems de estas acciones,la estrategia de las autoridades financieras para solventar la brecha
existente entre la oferta y la demanda de servicios financierosincluye actividades para medir en
forma sistemtica y consistente el nivel de inclusin financiera. Las mediciones se abordan
15
16
Banca de Nicho. Se incorpor al marco legal la figura de la banca de nicho, con el fin
de fomentar una mayor competenciaen el sector al flexibilizar los niveles de
capitalizacin obligatorios para aquellas entidades que buscan atender y/o desarrollar un
mercado financiero acotado o especializado, sin ofrecer todos los servicios de la banca
mltiple. Ello se ha reflejado en la apertura de nuevas instituciones financieras lo que
permite una mayor competencia en el sistema financiero.
17
18
VII.
Acciones realizadas.
El Gobierno Federal hapromovido una estrategia para proveer el acceso a servicios financieros
bsicos a menores costos a la poblacin no atendida. Desde diversos mbitos incluyendo a las
autoridades financieras, la banca de desarrollo y otras instituciones estratgicas se promovieron
innovaciones en materia de acceso y uso de servicios financieros, de tal manera que los
servicios financieros de instituciones reguladas y supervisadas formalmente sean accesibles a
las comunidades ms alejadas y vulnerables de nuestro pas, para favorecer el desarrollo de
una vida econmica y financiera en condiciones de menores costos, dar mayor flexibilidad para
el acceso a servicios y, al mismo tiempo, garantizar la estabilidad e integridad del sistema
financiero mexicano, todo ello a fin de procurar un mayor bienestar para las familiasde nuestro
pas.
19
Fuente: CNBV
20
Crditos
Ahorro y Seguros
Servicios
Transaccionales
Microcrditos productivos
Microcrditos personales
Cuentas de ahorro
Microseguros
Sociedades de Inversin
Cuentas simplificadas
Pagos P2P
Depsitos y Retiros
Remesas
Fuente: CNBV.
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22
MEDICION
ADECUACIONES A LA
REGULACIN
DISEMINACION
Atraer a nuevos
actores y nuevos
modelos de negocio
EVALUACIN /
DIAGNSTICO
Fuente: CNBV
A diferencia de la experiencia de otros pases, donde el sector privado fue el principal impulsor
de los ajustes regulatorios al acercarse a las autoridades para hacer viables modelos o
esquemas de negocios innovadores, en el caso de Mxico las modificaciones reglamentarias se
elaboraron en forma conjunta entre los participantes del sistema financiero, los participantes
potenciales y las autoridades competentes.Como resultado, actualmente las reglas para la
generacin y el funcionamiento de nuevos modelos de negocio basados en estrategias
innovadoras para ampliar el acceso a los servicios financieros ya se encuentran integradas en
su totalidad al marco regulatorio del sistema financiero mexicano.
La CNBV tradujo sus metas en materia de inclusin financiera en objetivos especficos de
diseo de polticas pblicas y normas aplicables a las entidades que conforman su mbito de
competencia. Al respecto, durante el perodo se emiti regulacin que permitir el desarrollo de
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Nuevos
Productos
Adecuados a la
Demanda
Marco
Normativo
Innovador
Basado en
Riesgos
Banca y servicios
mviles.
Nuevos y
Mejores
Canales de
Oferta
Fuente: CNBV
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Corresponsales
Bancarios
Bancos de
Nicho
Apertura
Simplificada
de Cuentas
Administrador
de
Corresponsales
Fuente: CNBV
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26
1 de abril de 2002:Se emite regulacin secundaria para el sector. Inicialmente, la CNBV emiti una
disposicin por tema (requisitos para autorizacin, regulacin prudencial, operaciones, criterios
contables y fondo de proteccin, entre otros).
18 diciembre 2006:Se public en el Diario Oficial de la Federacin la Circular nica para Entidades de
Ahorro y Crdito Popular y Organismos de Integracin, la cual tuvo por objeto compilar en un solo
instrumento jurdico toda la regulacin emitida por la CNBV al amparo de la LACP.
18 de enero de 2008:Se publicaron modificaciones a la Circular nica como resultado de la revisin
integral a su contenido que fue llevada a cabo por un grupo de trabajo formado por funcionarios de la
CNBV y representantes de los Organismos de Integracin del sector.
18 de enero de 2008: Se publicaron modificaciones a la Ley de Ahorro y Crdito Popular, que regula a
las sociedades financieras populares (SOFIPO).
13 de agosto de 2009: Se publicaron reformas a la Ley que Regula las Actividades de las Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Prstamo (LRASCAP).
4 de junio de 2012: Reformas a la Ley que Regula las Actividades de las Sociedades Cooperativas de
Ahorro y Prstamo (LRASCAP); modificaciones a la Ley General de Sociedades Cooperativas de
Ahorro y Prstamo y Modificaciones a la Ley de Ahorro y Crdito Popular (LACP).
Fuente: CNBV
Durante 2009 y 2010, se estableci un marco regulatorio capaz de ofrecer oportunidades para
el diseo de mejores polticas que beneficien a las entidades de ahorro y crdito popular
(EACP) y a los segmentos socio-econmicos que atienden. En particular, en las reformas ala
Ley de la CNBV se reconoce que el sistema financiero mexicano tiene dos grandes sectores; el
primero ellos formado por las entidades financieras,de los sectores pblico y privado,
constituidas con base en las leyes mercantilesfinancieras, y el segundo formado por las
sociedades cooperativas de ahorro y prstamo, constituidas conforme a la Ley General de
Sociedades Cooperativas (LGSC) e integrantes del sector social. Con lo anterior, la naturaleza y
forma de organizacin de estas sociedades cooperativas se diferenci claramente de la
naturaleza y forma de operar de las sociedades financieras populares.
Asimismo, este marco regulatorio incluye un nuevo tratamiento del micro-crdito (aplicable no
solo al sector de ahorro y crdito popular, sino a todas las instituciones del sistema financiero
mexicano); incentivos al desarrollo de nuevos productos (a partir de los resultados de un
anlisis cualitativo de impacto en inclusin financiera); esquemas de mayor penetracin en
zonas de influencia geogrfica (con el apoyo de micro-sucursales) y, por ltimo, la promocin de
metodologas de crdito homogneas entre instituciones no reguladas.
27
Activos Sociedades
Cooperativas de Ahorro y
Prstamo
Activos de Sociedades
Financieras Populares
Regulacin
II
10 a 50 millones de UDIS
15 a 50 millones de UDIS
II
III
III
IV
IV
Fuente: CNBV
Adems, en 2010 la CNBV enfrent diversos retos en materia tanto de regulacin de las EACP
como de su supervisin y seguimiento, entre los cuales destacan los siguientes:
Autorizar a las EACP con ms de 2.5 millones de unidades de inversin (UDI) y menores
que lo soliciten.
Fortalecer los mecanismos para atender eficientemente a las EACP que pudieran tener
problemas de solvencia.
Consolidar la supervisin auxiliar y la proteccin alos usuarios.
Lograr un uso generalizado de los burs de crdito.
Fortalecer la oferta de servicios financieros en zonas rurales.
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29
2
COOPERA
CA
3
UNISAP
CA
4
NORESTE
CA
5
CENTRO S
CA
6
FMEAC
CA
CS
CS
CS
CS
CS
CS
7
FINE
CA
CS
8
VICT POP
CA
CT
CS
CT
9
FORTALEZA
CA
CS
CT
10
SOLIDARIAS
CA
11
FEDRURAL
CA
12
FAP
CA
13
FEMDES
CA
CS
CS
CS
CS
Sin fondo
de
proteccin
Sin fondo de
proteccin
Sin fondo de
proteccin
Sin fondo de
proteccin
13 COMITS DE SUPERVISIN
14 CONSEJOS DE ADMINISTRACIN
COMIT DE SUPERVISIN
AUXILIAR
OFICINA
REGIONAL
CS 1
OFICINA
REGIONAL
CS 2
OFICINA
REGIONAL
CS 3
OFICINA
REGIONAL
CS 4
OFICINA
REGIONAL
CS 5
OFICINA
REGIONAL
CS 6
FEDERACIN 1
FEDERACIN 2
FEDERACIN 2
CA
CA
CA
CS
CS
CS
4 COMITS DE SUPERVISIN
Fuente: CNBV
30
2. Banca de nicho.
3. Corresponsales bancarios.
31
32
Por otro lado, el nuevo marco prev tambin mecanismos y requerimientos para garantizar que
la oferta de servicios bancarios a travs de corresponsales bancarios se lleve a cabo de manera
ordenada y con la misma seguridad para los usuarios que la existente en otros canales de
provisin de dichos servicios. Estos mecanismos incluyen:
33
34
Esquema de corresponsala.
El esquema que implementarn los bancos para operar mediante corresponsales bancarios
permitir la afectacin en tiempo real de las cuentas involucradas, lo que da certidumbre al
cliente de estar operando con su banco y garantiza la proteccin de los recursos de todos los
participantes.
35
Cliente
Ticket
Depsito.
$1,000
Efectivo
$1,000
2
Autenticacin
2
Banco
Cuenta
Cliente
+$1000
Autenticacin
Cuenta
Corresponsal
Corresponsal
-$1000
7
5
ok
Efectivo del
Corresp.
$1,000
36
37
38
100%
93%
79%
65%
Noroeste
Norte /
Noreste
Potencial
73%
Sureste Metropolitana
A lo largo del proceso de diseo de las normas, varios participantes actuales y potenciales se
acercaron a las autoridades con comentarios y observaciones sobre las propuestas de
regulacin. De esta manera, el marco regulatorio resultante incluye los puntos de vista del
sector financiero y de los posibles nuevos participantes en el mercado, as como las
preocupaciones sobre la proteccin del consumidor y la seguridad que fueron expresadas por
las autoridades financieras.Durante la elaboracin de la reglamentacin, las autoridades
financieras mexicanas pusieron gran nfasis en evitar que los requisitos finales se ajustaran a
algn modelo de negocio o producto especfico. Por ello:
Se evit dirigir a los participantes del mercado hacia un modelo de negocio en particular.
Se dise un marco regulatorio suficientemente amplio y flexible, que permita aplicar las
medidas de seguridad necesarias para mltiples productos y canales de distribucin.
Se gener un enfoque basado en el riesgo.
Se estableci un enfoque suspicaz hacia las ofertas tecnolgicas.
39
Bancos
Y
telefnicas
Bancos y
terceras
empresas
Bancos
Las empresas de
telefona mvil
nicamente son carriers.
Las empresas de
telefona mvil
nicamente son
carriers.
Fuente: CNBV
Es importante tener en cuenta, sin embargo, que en todos los casos se involucra un banco
regulado prudencialmente y que, en ltima instancia,ste funge como responsable de los
fondos depositados. As, la operacin general del pago mvil se basa en una institucin
bancaria para la proteccin de los usuarios, a quienes les permitir abrir cuentas en un
corresponsal de telefona mvil y emplear el telfono celular para realizar operaciones
(disposicin de efectivo, depsitos, pago de servicios, adquisicin de bienes y servicios, y
realizacin de transferencias persona a persona).
40
Compra de
bienes
1
Corresponsal
y/o
Corresponsal
de
Telefona Mvil
Depsito en efectivo
Por medio de
corresponsal
Efectivo $
2
La apertura de la cuenta y carga
de recursos al celular puede
llevarse a cabo en un
corresponsal de telefona mvil.
Cliente
$$
El telfono mvil
puede emplearse
para transferencias
y pagos
$$
Pago de servicios
$$
Otro
Cliente
Tel.
Depsito a Telfono
Mvil
Mvil
Otro
Cliente
Transferencia
Persona a Persona
Otro
Cliente
Fuente: CNBV
Los esquemas de pago mvil resultan atractivos para la poblacin sin acceso al sistema
financiero, sobre todo al estar complementados con medidas para expandir los puntos en los
que puede realizarse la conversin de efectivo a dinero electrnico, debido a que aumentan el
acceso a productos y servicios financieros; proporcionan productos y servicios con mayor
facilidad de uso; disminuyen el riesgo de transportar dinero en efectivo y reducen los costos de
operacin tanto para el banco como para el cliente.
Adems, con el fin de promover una mayor competencia en el mercado de servicios financieros,
el marco regulatorio fomenta la interoperabilidad entre las plataformas de los bancos. Con ello,
los usuarios pueden enviar y recibir transferencias de otros usuarios sin importar con qu
institucin
mantienen
sus
cuentasni
qu
compaa
proporciona
el
servicio
de
telecomunicaciones.
41
Interoperabilidad
Envo de dinero.
Banco A
Banco B
Efectivo $$
Enva la
informacin de la
transferencia
Instruye la
transferencia
$$
Telefnica 1
Telefnica 2
Envo de la
informacin
Fuente: CNBV
Por su parte, para garantizar la seguridad de las transacciones, las reglas para la prestacin de
servicios financieros a travs de canales electrnicos incluyen requerimientos tcnicos de
activacin, manejo y monitoreo, tales como:
42
Controles de seguridad
Monitoreo de operaciones
Soporte tcnico para garantizar la continuidad del servicio
Adems de cumplir con los requisitos tcnicos sealados, las instituciones bancarias deben
contar con mecanismos y procedimientos para detectar y prevenir la posible realizacin de
actividades irregulares a travs de estas cuentas, entre ellos los siguientes:
43
44
Cuenta tradicional:
Cuenta tradicional:
Cuenta tradicional:
Nivel 1:
Sin datos (annima)
Nivel 1:
Cuentas simplificadas:
Expediente completo en datos
sin conservar copias de la
documentacin
Nivel 2:
Expediente slo con 3 datos
bsicos sin conservar copias
de la documentacin
Nivel 2:
Expediente slo con datos
bsicos sin conservar copias
de la documentacin
Nivel 3:
Expediente completo en datos
sin conservar copias de la
documentacin
Fuente: CNBV
Estas nuevas cuentas hacen viables los modelos de negocio que se centran en atender a los
segmentos de poblacin desatendidos por el mercado y cuentan con un gran potencial para
ampliar la inclusin financiera, ya que pueden ser abiertas en las oficinas de los corresponsales
mediante procedimientos simplificados de debida diligencia. Con ello, la poblacin que enfrenta
obstculos para integrar un expediente completo de identificacin puede tener acceso a
servicios financieros bsicos y, adicionalmente, se disminuyen los costos en que incurriran los
comercios habilitados como corresponsales si tuvieran que llevar un registro completo de la
informacin de todos los usuarios de servicios financieros. A continuacin se muestra la
estructura de los requisitos de apertura de las cuentas simplificadas, de acuerdo con el nivel de
riesgo y transaccionalidad.
45
Fuente: CNBV
46
Vale la pena comentar que las autoridades estn buscando promover que, ms adelante, estas
nuevas cuentas simplificadas puedan evolucionar y dejen de tener nicamente funciones
transaccionales para proporcionar un acceso ms amplio al sistema financiero mediante la
oferta de otros servicios financieros, entre ellos,ahorro voluntario en fondos de pensiones, envo
y recepcin de remesas, microcrditos, micro-seguros, inversin en bonos del gobierno,
transacciones en lnea y transferencias condicionadas directas del gobierno.
Empresa de consultora especializada en inclusin financiera. Estudio patrocinado por la Alianza para la Inclusin
Financiera (AFI).
47
Bankable Frontiers Associates y Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Estrategia para la medicin de la
inclusin financiera en Mxico, Mxico, D.F.; 2009.
6
Nota: En Mxico existen muchas otras encuestas de la demanda, pero no se incluyeron en el anlisis dado que no
eran representativas para la muestra, tenan un alcance limitado o no utilizaban instituciones clave participantes;
entre ellas, ENCEL y ENCELURB (Encuestas sobre la evaluacin del bajo ingreso en los hogares), la Encuesta
Nacional de Empleo Urbano del INEGI y la Encuesta Sobre Cultura Financiera de Banamex-UNAM en Mxico.
7
Consulte http://www.ENNViH-mxfls.org/en/mxfls.php?seccion=1&subseccion=4&session=94841431919para obtener
una lista completa de patrocinadores.
48
Fuente: CNBV
En las encuestas mencionadasel uso de cada producto financiero se cubre con distintos niveles
de detalle. Por su parte, el ahorro y el crdito recibenla mayor atencin, mientras que
losseguros, pensiones, valores e inversionesreciben un menor peso.
La diversidad de datos disponibles en estascinco encuestas, la variacin en el tamaode las
muestras y las metodologas empleadasocasionan que las comparacionesentre ellas sean
complicadas y se tenganque utilizar algunos supuestos para realizarlas. El estudio realizado
tambin comparael contenido de las cinco encuestas mencionadas con las dos encuestas
internacionales, realizadas en Indonesia ySudfrica, utilizadas comopunto de partida para el
ejercicio de inclusin financiera en Mxico.
En dicho documento se indica que existenmarcadas diferencias en el estilo y formatode las
preguntas en las diversas encuestasde uso de servicios financieros bsicos,incluso en aqullas
49
50
Oferta
Personas fsicas
Personas morales
Herramienta
de
difusin
de
informacin del Gobierno Federal
sobre los componentes de la
inclusin financiera.
Personas morales
Encuesta Nacional de
Competitividad, Fuentes de
Financiamiento y Uso de
Servicios Financieros de las
Empresas (ENAFIN)
Iniciativa
conjunta: Banco de
Mxico, BID, SHCP y CNBV.
Consistencia metodolgica
encuestas de otros pases.
con
Demanda
Fuente: CNBV.
51
Las bases de datos de los indicadores de inclusin financiera se encuentran disponibles en el portal de Internet de la
CNBV (http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/inclusionfinanciera.aspx).
9
Puntos de acceso regulados en donde se pueden realizar retiros y depsitos (cash in, cash out).
52
2. Sucursales. El indicador del nmero de sucursales por cada 10,000 adultos a nivel nacional
se ubica alrededor de 1.80. Del cuarto trimestre de 2009 al cierre de 2011, las sucursales
han incrementado en 10%. Hasta el 2011, el nmero de sucursales disponibles a nivel
nacional, tomando en cuenta la banca comercial, de desarrollo, cooperativas, microfinancieras y corresponsales bancarios, es de 4.47 por cada 10,000 adultos, equivalente a
un total de 35,702 puntos.
4. Cajeros automticos. Del cuarto trimestre de 2009 a 2011, los cajeros automticos han
pasado de 33,801 a 36,803 cajeros a nivel nacional, reportando al cierre de 2011 un
indicador de 4.61 cajeros por cada 10,000 adultos.
5. Terminales punto de venta. Este canal, ha incrementado en 17% del cuarto trimestre de
2009 al cierre de 2011, aumentando 4.4% en el ltimo perodo de 2011 y con un indicador
de 65.41 terminales por cada 10,000 adultos.
6. Banca mvil. A diciembre de 2011, el indicador es de 13.63 contratos por cada 10,000
adultos. Cabe sealar, que este modelo de negocio est en sus etapas iniciales.
53
8. Ahorro para el retiro. Las cuentas individuales de ahorro para el retiro en las AFORES son
uno de los principales servicios mediante el cual la poblacin tiene acceso al sistema
financiero. La evolucin del indicador demogrfico del total de cuentas individuales
administradas por las AFORES por cada 10,000 adultos ha sido creciente, pasando de
5,166 en el cuarto trimestre de 2010 a 5,326 cuentas por cada 10,000 adultos en el cuarto
trimestre de 2011, lo que representa un incremento del 3.1% (1,276,146 cuentas) en el
lapso de un ao.
54
55
56
Personas en la vivienda,
gasto comn y nmero
de hogares
Caractersticas
sociodemogrficas
Sexo , edad,
parentesco, etc.
Del extranjero y
nacionales
Remesas
Temtica
Administracin de los
gastos
Registro de gastos
y pago de una
urgencia
econmica
AFORES y
aportaciones
Formal e
informal
Seguros
Crdito
Fuente: CNBV
1. Desarrollo del marco conceptual: Para definir y medir las capacidades financieras, a
travs de estudios cualitativos con grupos de enfoque y entrevistas detalladas. (Etapa
concluida).
57
58
Fase II
Entrevistas a
profundidad
48 Entrevistas a
profundidad
Personas con opiniones
ms contrastantes
Consta de dos olas o
fases:
1a fase: Entrevistas
ms extensas.
2a fase: Entrevistas
ms estructuradas
para definir el
cuestionario.
Fase III
Cuestionario para
encuesta
Encuesta Nacional de
Capacidades
Financieras
13 Grupos focales
Clasificacin de los GF:
a. Rural / Urbana.
b. Grupos de edad
c. Tipo de trabajo
formal /informal
Objetivo: Definir las
Capacidades
Financieras y sus
componentes.
Objetivo: Desarrollar el
cuestionario definitivo
y el diseo de la
Encuesta.
A mediados de 2012 se
levant el cuestionario
desarrollado en una
encuesta probabilstica
representativa a nivel
nacional a +2,000
individuos. (Junio
Julio)
Medicin Cuantitativa
2012 (En proceso)
Fuente: CNBV y Banco Mundial. Para mayor informacin consultar la pgina en internet (http://www.finlitedu.org).
10
Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) y CNBV. Estudios y Perspectivas 135;
Financiamiento de la Banca Comercial a Micro, Pequeas y Medianas Empresas en Mxico. Mxico, Distrito
Federal; febrero de 2012.
59
Por otra parte, los factores que constituyen una mayor barrera para la oferta de crdito son los
siguientes: presencia de informacin insuficiente o de calidad deficiente sobre empresas; fallas
en el sistema de proteccin de acreedores debido a que los procesos de recuperacin son
lentos, costosos, largos y complicados; factores culturales tales como la informalidad fiscal, la
falta de cultura financiera y la cultura de no pago; as como las transformaciones histricas y
rupturas que ha vivido la banca comercial en Mxico en las ltimas tres dcadas, que han
modificado el modelo de negocios.
60
De cada diez empresas,cinco son negocios familiares, ocho tienen como dueo a un
hombre y nueve estn registradas ante el fisco. El promedio de edad de las empresas es
de 16 aos.
De cada 100 empresas, 44 reportan haber utilizado crdito de los intermediarios
financieros. De todas las fuentes de financiamiento, el crdito de proveedores es
11
61
62
Una parte importante de los esfuerzos en materia de inclusin financiera se orientaron a tareas
de difusin, con el fin de dar a conocer informacin sobre la situacin del tema en el pas, as
como a tareas de colaboracin en el mbito internacional, con el fin de intercambiar puntos de
vista y de conocer las experiencias exitosas de otros pases.
Las acciones de divulgacin de la inclusin financiera en el mbito nacional se concentraron en
diversas autoridades del gobierno federal, en particular entre las autoridades financieras, y en el
sector privado, especialmente con organismos gremiales vinculados al sector financiero
mexicano. Por otro lado, en el mbito internacional, las acciones se enfocaron en organismos
internacionales y organizaciones no gubernamentales vinculadas con el desarrollo de mejores
prcticas y polticas pblicas para promover el desarrollo econmico y financiero.Las principales
actividades y logros al respecto se comentan a continuacin.
Los reportes de inclusin financiera son resultado del procesamiento de la informacin sobre la
oferta de servicios financieros de la que dispone la Comisin, es decir, informacin
proporcionada directamente por las instituciones financieras que regula. Las cifras de los
reportes regulatorios de la CNBV se recopilaron para construir indicadores, a la vez que se
establecieron las definiciones para estudiar y analizar el acceso y uso de los servicios
financieros en Mxico.Los reportes buscan ser una herramienta para consolidar informacin,
adecuar metodologas de medicin y promover la discusin entre los actores del sector pblico
y privado de los temas relacionados con la inclusin financiera. Asimismo, forman parte de los
proyectos implementados por la CNBV para mejorar la informacin y estadsticas sobre la
materia en Mxico. A la fecha, se han publicado cuatro ejemplares:
12
63
Cada trimestre del ao se publica una base de datos de inclusin financiera que contiene los
principales indicadores a nivel nacional, estatal y municipal. Estas bases de datos se dan a
conocer en los Reportes de Inclusin Financiera una vez al ao y en la pgina de la Comisin, a
64
Abr 11
Jul 11
Actualizacin de las
bases de datos
Reporte y actualizacin
de bases de datos
Reporte y actualizacin
de bases de datos
Banca Comercial
Banca de Desarrollo
Dic 10
Entidades de Ahorro y
Crdito Popular
Reporte y actualizacin
de bases de datos
Jul 12
Actualizacin de las
bases de datos
Jun 10
Actualizacin de las
bases de datos
Mar 10
Indicadores socioeconmicos
Corresponsales Bancarios
Fuente: CNBV
Cada uno de los informes de la serie de Modelos de Negocio para laInclusin Financiera se pueden
consultar en el portal de Internet de la CNBV. (http://ww.cnbv.gob.mx).
65
El estudio identifica a las redes del Estado como mayor potencial a las siguientes: DICONSA, CFE, SEPOMEX,
SUPERISSSTE, TELECOMM, IMSS, ISSSTE, PEMEX, PRONSTICOS y CAPUFE. A pesar de existir una variedad
de redes estatales que podra utilizarse para incrementar el acceso a servicios financieros, las diferentes
caractersticas de cada una de ellas, sus procesos de operacin y capacidades tcnicas hacen que los costos y
beneficios netos de su incorporacin al esquema de corresponsales varen.
66
El
segundo
apartado
analiza
las
iniciativas
privados,
instituciones
acadmicas,
organismos
financieros,
consultores
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) e Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI),
Encuesta Nacional de Inclusin Financiera, el desarrollo de una encuesta de demanda: la experiencia de Mxico,
Mxico, 2012.
67
Con el objetivo de dar a conocer los beneficios del modelo de corresponsales bancarios y
fomentar el inters en su potencial para incrementar el acceso a servicios financieros, durante el
mes de septiembre de 2010 la CNBV realiz un Seminario de Corresponsales Bancarios, en
conjunto con el Grupo Consultivo de Ayuda a la Poblacin en Pobreza (Consultative Group
toAssistthe Poor, CGAP) y la Corporacin Financiera Internacional (International Financial
Corporation, IFC), ambos del Banco Mundial.
El evento reuni a instituciones bancarias, funcionarios del gobierno, establecimientos
comerciales y otros proveedores de servicios relacionados con la operacin de corresponsales
bancarios (tales como administradores de redes y desarrolladores de software), y cont con
ponentes experimentados de Brasil, Colombia y Kenia, quienes expusieron sus conocimientos
sobre modelos exitosos que operan en otros pases16.
16
La agenda y el material que se desarroll durante ese relevante evento puede consultarse en el portal
de Internet de la CNBV. (http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/inclusionfinanciera.aspx).
68
La Alianza para la Inclusin Financiera (Alliance for Financial Inclusion, AFI)17 es una red
mundial de autoridades y reguladores del sistema financiero, as como otros organismos que
participan en el desarrollo de polticas pblicas en ms de 60 pases en desarrollo. AFI brinda a
sus miembros una plataforma de aprendizaje para el intercambio de conocimientos sobre las
polticas de inclusin financiera que funcionan y los mecanismos que han ayudado a
implementarlas.
17
69
Alianza para la Inclusin Financiera, Informe acerca del Foro Mundial sobre Polticas de Inclusin financiera 2011
de la AFI: evaluando avances, definiendo metas, concretando acciones, Tailandia, 2011.
70
71
72
19
Consultar el portal en Internet de la Asociacin Mundial para la Inclusin Financiera del grupo de los 20.
(http://www.gpfi.org).
73
Fuente: CNBV con informacin de la Asociacin Mundial para la Inclusin Financiera del G-20 (GPFI)
74
75
VIII.
Seguimiento y control.
76
IX.
Los resultados obtenidos con las iniciativas descritas en este Libro Blanco pueden observarse
en diferentes mbitos, peroen resumen, se mejoraron y crearon canales de acceso al sistema
financiero mexicano y se propici la oferta de nuevos productos financieros con requisitos de
apertura ms flexibles (para eliminar barreras), en ambos casos salvaguardando la estabilidad,
integridad y sano desarrollo del sistemafinanciero mediante el establecimiento de requisitos y
restricciones de operacin, as como de lineamientos de prevencin y combate al lavado de
dinero y al financiamiento al terrorismo.
Los logros que se han materializado en los ltimos aos y que han permitido a las instituciones
financieras expandir su alcance geogrfico y sociodemogrficofueron posibles gracias a la
incorporacin en la regulacin de la figura de los comisionistas o corresponsales bancarios, as
como de la figura de los comisionistas mviles y de la posibilidad de establecer nuevas
instituciones financieras con propsitos de servicios especficos, mediante la figura de los
bancos de nicho o banca especializada.En el mismo contexto, se trabaj tambin en revisar y
reformar la regulacin para que las entidades del sector de ahorro y crdito popular(ACP) que
son instituciones estratgicas para promover una mayor inclusin financieracuenten con un
marco normativo ms claro, tal que las lleve a mantener una mejor administracin, una mayor
solvencia y una mayor seguridad en proteccin del patrimonio de sus clientes y socios.
Finalmente, los esfuerzos emprendidos por las diferentes instituciones del Gobierno Federal, el
intercambio de experiencias y conocimientos a nivel nacional e internacional, y la promocin de
polticas pblicas ms incluyentes para el sistema financiero mexicano, se consolidaron durante
esta administracin con la creacin del Consejo Nacional de Inclusin Financiera (CONAIF),
como un rgano de coordinacin de las diferentes autoridades financieras que permita
determinar las prioridades y mejores polticas pblicas para fomentar un mayor acceso y uso de
servicios financieros. A travs de su participacin en este organismo, la CNBVcontinuar
promoviendo un sistema financiero estable, ntegro e incluyente.
77
20
Consejo Nacional de inclusin financiera (CONAIF), "Reporte de inclusin financiera 4", Mxico, 2012.
78
El tipo de operaciones que se pueden realizar mediante corresponsales son definidas por cada
institucin y deben ser autorizadas por la CNBV.Sin embargo, en la actualidad la mayora de las
operaciones instrumentadas se concentran en el pago de crditos (11 bancos), recepcin de
depsitos (11 bancos) y retiro de efectivo (9 bancos). Es importante sealar que, para cada
corresponsal, pueden autorizarse diferentes operaciones, independientemente del banco al cual
79
21
La informacin de corresponsales bancarios se reporta a partir de este periodo, por lo que las comparaciones se
realizan con respecto a este trimestre (3T10).
80
81
A raz de los cambios en la regulacin, en los ltimos aos algunas instituciones financieras
desarrollaron esquemas de negocio para brindar servicios financieros a travs de la plataforma
de tecnolgica de la telefona mvil. Los primeros esfuerzos estuvieron enfocados a dar un
nuevo canal de acceso a personas que ya mantenan algn contrato tradicional de captacin
con la institucin (comoNipperde Banorte o Banca Mvil de BBVA Bancomer), por lo que
realmente no funcionaban como un modelo de negocio que incorporara nuevos usuarios al
sistema financiero. Sin embargo, posteriormente se generaron nuevos esquemas que permiten
incorporar al sistema financiero a personas que previamente no tenan ningn contrato de
servicio con alguna institucin financiera y que realizaban la mayora de sus transacciones en
efectivo. Este es el caso del esquema de pago-mvil, mediante el cual las personas pueden
abrir cuentas bancarias solamente con los diez dgitos del nmero de su telfono celular, con
las cuales pueden realizar pagos y transferencias de dinero a cuentas bancarias o aotros
telfonos mviles (transacciones persona a persona).
El nmero de contratos que utiliza la banca por celular se comenz a reportar el segundo
trimestre de 2011 y, al cierre de ese mismo ao, el indicador demogrfico es de 13.63 contratos
que de banca mvil por cada 10,000 adultos.Si bien el desarrollo del canal de servicios
financieros mviles an se encuentra en una etapa inicial, se espera que registre un crecimiento
significativo el prximo ao. No obstante lo anterior, en abril de 2012 se lanz al mercado la
primera lnea de negocio desarrollada bajo la nueva regulacin, aprovechando las sinergias que
se pueden producir con otras figuras como la de corresponsales bancarios y la apertura
simplificada de cuentas. Este servicio, denominado TRANSFER, se lanz con base en dos
instituciones financieras solventes y una compaa lder en el mercado de telecomunicaciones.
El esquema utiliza la telefona celular como el principal medio de entrada para realizar
operaciones financieras y se espera que en los prximos meses alcance un nivel importante de
penetracin entre usuarios de diversos segmentos de la poblacin, incluyendo a los que hoy en
da no son atendidos por la banca.
82
3. Banca de nicho.
Para facilitar la entrada de nuevos participantes al mercado, en 2009 se flexibilizaron los
requerimientos de capital aplicables para instituciones especializadas en la oferta de productos
transaccionales y de ahorro. En julio de 2012 se dio la aprobacin de las dos primeras
instituciones de banca mltiple con objeto social acotado en trminos de lo previsto al Artculo
2, fraccin II de las Disposiciones de Carcter General aplicables a las Instituciones de Crdito.
Las instituciones autorizadas son Agrofinanzas, S.A, Institucin de Banca Mltiple (resultante de
la transformacin de rgimen de Agrofinanzas, S.A de C.V, Sociedad Financiera de Objeto
Limitado) y Banco Bicentenario, S.A, Institucin de Banca Mltiple (resultante de la
transformacin de rgimen de la Unin de Crdito Nuevo Laredo, S.A de C.V).
83
Banco
Nombre del
producto
1y2
Puede ligarse
a celulares
Tarjeta de
dbito
Retiros en
cajeros
Retiros en
ventanilla
Azteca
Monedero
Micronegocio
Azteca Annimo y
Monedero Azteca
Annimo
Monex
Tarjeta
Recargable
Monex
Tarjeta de Pagos
Tarjeta Mi
Despensa
Retiros en
comisionistas
Retiros en
comercios
Pagos en
comercios
Transferencias
*
*
*
*
*
BBVA Bancomer
Cuenta Express
Bancomer/Blue
Access Express
2
Bajo
Banorte
Tarjeta Unidos
Monedero Azteca
Tradicional
Mifon[1]
Inbursa
Cuenta Transfer[2]
Azteca
2y3
Banamex
Santander
3
BBVA Bancomer
Cuenta Perfiles Ya
Tarjeta de Pagos
N3
Contigo
Bancomer[3]
*
*
*
*
*
Slo si se solicit
TDD
*
*
opcional
[1] Esta cuenta fue lanzada como proyecto piloto en el municipio de Santiago Nuyo en Oaxaca. Todas las cuentas
Mifon estn asociadas a telfonos celulares.
[2] Es posible consultar saldos y comprar tiempo aire por medio del telfono mvil.
[3] Para pago de programas de apoyo del gobierno.
Fuente: CNBV.
Las entidades pertenecientes al sector de ahorro y crdito popular son las nicas que tienen
como vocacin y objetivo fundamental atender a las familias de bajos ingresos, que habitan en
el medio rural o en zonas marginadas, y que tienen necesidad tienen de acceder a servicios
financieros. Las sociedades cooperativas y financieras popularesestn ms cerca de este
segmento de la poblacin y entienden de mejor manera la situacin, capacidades y
84
Nmero de Instituciones
Sept 2011
Banca
Mltiple
23%
Sector de
Ahorro y
Crdito
Popular
77%
Nmero de Sucursales
Sept 2011
Sector de
Ahorro y
Crdito
Popular
14%
Banca
Mltiple
86%
Banca
Mltiple
76%
Fuente: CNBV.
85
EN ESTUDIO
OTRAS SOCIEDADES
REGISTRADAS
TOTAL
63
548
618
Activos
56,155
585
26,146
82,886
Socios
3,769,627
62,796
2,083,056
5,915,479
% Activos
67.7%
0.7%
31.5%
100.0%
% Socios
64.0%
1.0%
31.5%
100.0%
RUBRO/ESTATUS
Nm. Sociedades
OTRAS
SOCIEDADES
REGISTRADAS
31%
EN ESTUDIO
1%
AUTORIZADAS
68%
86
87
AUTORIZADAS EN ESTUDIO
PRRROGA
CONDICIONADA
TOTAL
43
16
68
Activos
17,770
699
856
19,325
Clientes
2,399,381
152,338
109,507
2,661,226
% Activos
92.0%
3.6%
4.4%
100.0%
% Clientes
90.2%
5.7%
4.1%
100.0%
EN ESTUDIO
3.6%
PRRROGA
CONDICIONADA
4.4%
AUTORIZADAS
92%
88
89
Fuente: CNBV
Conforme a la regulacin aplicable, las principales funciones del CONAIF se resumen en los
siguientes puntos: (i) conocer, analizar y formular propuestas respecto de las polticas
relacionadas con la inclusin financiera y emitir opiniones sobre su cumplimiento; (ii) formular
los lineamientos de poltica nacional de inclusin financiera; (iii) proponer criterios para la
planeacin y ejecucin de las polticas y programas de inclusin financiera en los mbitos
federal, regional, estatal y municipal; (iv) determinar metas de inclusin financiera de mediano y
largo plazos; (v) coordinar con el Comit de Educacin Financiera, presidido por la
Subsecretara de Hacienda y Crdito Pblico, las acciones y esfuerzos en materia de educacin
financiera; (vi) proponer los cambios necesarios en el sector financiero, de conformidad con los
anlisis que se realicen en la materia, as como del marco regulatorio federal, de las entidades
federativas y de los municipios; (vii) proponer esquemas generales de organizacin para la
eficaz atencin, coordinacin y vinculacin de las actividades relacionadas con la inclusin
financiera en los diferentes mbitos de la Administracin Pblica Federal, con las entidades
federativas y los municipios, y con el sector privado del pas; (viii) establecer mecanismos para
90
Grupos de Trabajo.
(i) Medicin, Diagnstico y Divulgacin de la Inclusin Financiera;
(ii) Modelos de Negocio para Promover la Inclusin Financiera; y
(iii) Proteccin al Consumidor.
(iv) Comit de Educacin Financiera
Cabe comentar que, recientemente, varios pases han incorporado a sus polticas de desarrollo
el tema de la inclusin financiera y que algunos de ellos tambin han establecido mecanismos
de coordinacin similares al Consejo Nacional para la Inclusin Financiera de Mxico.
91
X.
Durante los ltimos aos, la CNBV ha realizado esfuerzos sostenidos para impulsar la inclusin
financiera y lograr que un mayor nmero de habitantes del pas cuenten con acceso al sistema
financiero mexicano, ya que ello permite generar oportunidades de desarrollo para las personas
y sus familias. Estos esfuerzos se centraron, fundamentalmente, en disear polticas pblicas
para incrementar el acceso a los servicios financieros de manera formal, en condiciones
competitivas y sin afectar la estabilidad y solvencia del sistema.
Como parte del diseo de polticas en la materia, se consider indispensable contar con
herramientas para detectar las necesidades de servicios financieros de la poblacin de manera
ms precisa, as como para medir la inclusin financiera desde distintos puntos de vista. Esto
ltimo, con la finalidad de poder caracterizar adecuadamente la situacin actual, poder evaluar
los avances obtenidos con las medidas instrumentadas y estar en posibilidad de disear nuevas
polticas cuya puesta en marcha tenga el mayor impacto positivo posible. Al respecto, los
avances han sido notables y, actualmente, se cuenta con informacin sobre el acceso y el uso
de servicios financieros en el pas.
Por otra parte, tambin se realizaron acciones para consolidar los avances logrados en materia
de inclusin financiera, entre las que destaca el impulso a la coordinacin a nivel nacional por
parte de las autoridades, a fin de que, conforme a sus respectivos mandatos, colaboren para
crear un entorno adecuado que permita dar acceso a servicios financieros de mejor manera a
cada vez ms personas. En ese sentido, se cre el Consejo Nacional de Inclusin Financiera
(CONAIF), un mecanismo de coordinacin idneo para fomentar el dilogo entre todos los
actores que inciden sobre la inclusin financiera en el pas y en el que participan tanto la CNBV
como el resto de las autoridades financieras mexicanas. Adems, la CNBV participa y preside el
Grupo de Trabajo de Medicin, Diagnstico y Divulgacin del Consejo.
En paralelo, se han logrado tambin resultados importantes en el mbito internacional, ya que
se mantiene una activa y constante participacin en la Alianza para la Inclusin Financiera
(Alliance for Financial Inclusion, AFI), organismos multilateral especialista en la materia. Al
respecto, la CNBV es una de las autoridades lderes en la AFI y tiene una presencia destacada
en sus grupos de trabajo, principalmente en el grupo de trabajo de medicin (Financial Inclusion
Data Working Group, FIDWG).
92
93
XI.
REFERENCIAS
Alianza para la Inclusin Financiera (AFI), Informe acerca del Foro Mundial sobre
Polticas de Inclusin Financiera 2011 de la AFI: evaluando avances, definiendo
metas, concretando acciones, Tailandia, 2011.
Bankable Frontiers Associates y Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Estrategia
para la medicin de la inclusin financiera en Mxico, Mxico, 2009.
Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL) y Comisin Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV). Estudios y Perspectivas 135; Financiamiento de
la Banca Comercial a Micro, Pequeas y Medianas Empresas en Mxico.
Mxico, 2012.
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), "Reporte de Inclusin Financiera
1",Mxico, 2009.
----------, "Reporte de Inclusin Financiera 2", Mxico, 2010.
----------, "Reporte de Inclusin Financiera 3", Mxico, 2011.
----------, "Modelos de Negocio para la Inclusin Financiera 1: Corresponsales bancarios,
el papel de los comercios independientes y las redes de distribucin de
productos", Mxico, 2011.
----------, "Modelos de Negocio para la Inclusin Financiera 2: Redes del estado, un
canal para incrementar la oferta de servicios financieros", Mxico, 2011.
----------, "Modelos de Negocio para la Inclusin Financiera 3: Corresponsales bancarios
en Amrica Latina, anlisis comparativo de la experiencia con corresponsales en
Brasil, Colombia, Mxico y Per", Mxico, 2011.
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) e Instituto Nacional de Estadstica y
Geografa (INEGI), Encuesta Nacional de Inclusin Financiera, el desarrollo de
una encuesta de demanda: la experiencia de Mxico, Mxico, 2012.
Consejo Nacional de Inclusin Financiera (CONAIF), "Reporte de Inclusin Financiera
4", Mxico, 2012.
94
XII.
ANEXOS.
4. Las Finanzas para los pobres: Resultados de los diarios financieros de los pobres.
Daryl Collins, Directora Asociada
Bankable Frontiers Associates
Conferencia
Auditorio de NAFIN (20 de noviembre de 2010)
95
96
97
98
11. Presentacin del Informe Anual del BID, Desarrollo en las Amricas 2010: La era de la
Productividad Cmo Transformar las Economas desde sus cimientos.
Banco Interamericano de Desarrollo e Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI)
Ciudad de Mxico, Mxico (marzo 2010)
99
22. Primer Taller para Desarrollar una Medicin Nacional de Capacidades Financieras.
Banco Mundial y Fondo Ruso de Educacin Financiera
Montevideo, Uruguay (septiembre octubre de 2010)
100
25. Segundo Foro sobre Inclusin Financiera del Banco Central de Brasil.
Banco Central de Brasil
Sao Paolo, Brasil (noviembre de 2010)
28. Segundo Taller para Desarrollar una Medicin Nacional de Capacidades Financieras.
Banco Mundial y Fondo Ruso de Educacin Financiera
Pars, Francia (enero de 2011)
101
36. Los Retos de la Estructura de Polticas Pblicas para los Pases del G20 y los Pases
en Desarrollo, Qu es lo que Funciona.
Asociacin Mundial para la Inclusin Financiera (Global Partnershipfor Financial Inclusion,
GPFI del G20)
Estambul, Turqua y Pars, Francia (mayo de 2011)
37. Reunin previa al Tercer Foro Mundial de Poltica Pblicas para la Inclusin
Financiera.
Alianza para la Inclusin Financiera (AFI)
Bangkok, Tailandia (mayo junio de 2011)
102
39. Tercer Taller para Desarrollar una Medicin Nacional de Capacidades Financieras.
Banco Mundial y Fondo Ruso de Educacin Financiera
Pars, Francia (agosto de 2011)
40. Tercer Foro Mundial de Polticas Pblicas para la Inclusin Financiera (Global
PolicyForumIII).
Alianza para la Inclusin Financiera (AFI) y CNBV de Mxico
Riviera Maya, Mxico (septiembre de 2011)
103
104