Establecimientos financieros de crdito

Marisa Aparicio Gonzlez

Catedrtica (acreditada) de Derecho Mercantil de la Universidad Autnoma de Madrid

1. Calificacin
El proyecto de Ley de fomento de la financiacin
empresarial (LFFE), aprobado por el Gobierno,
contempla en su Ttulo II (arts. 6 a 14), el
rgimen jurdico de los establecimientos
financieros de crdito (EFC), considerandos
como tales a aquellas empresas que, sin tener
la consideracin de entidad de crdito, y previa
autorizacin del Ministerio de Economa, se
dediquen con carcter profesional a ejercer una
o varias de las siguientes actividades:
a) La concesin de prstamos y crditos,
incluyendo crdito al consumo, crdito
hipotecario y financiacin de transacciones
comerciales.
b) El factoring, con o sin recurso, y
las actividades complementarias de esta
actividad, tales como las de investigacin y
clasificacin de la clientela, contabilizacin
de deudores, y en general, cualquier
otra actividad que tienda a favorecer la
administracin, evaluacin, seguridad y
financiacin de los crditos que les sean
cedidos.
c) El arrendamiento financiero, con inclusin de
las siguientes actividades complementarias:
actividades de mantenimiento y
conservacin de los bienes cedidos;
concesin de financiacin conectada a una
operacin de arrendamiento financiero,
actual o futura; intermediacin y gestin de
operaciones de arrendamiento financiero;
actividades de arrendamiento no financiero
que podrn complementar o no con una

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opcin de compra; asesoramiento e

informes comerciales.
d) Las de concesin de avales y garantas, y
suscripcin de compromisos similares.
e) La concesin de hipotecas inversas.
Asimismo, los EFC podrn desarrollar las dems
actividades accesorias que resulten necesarias
para el desempeo de las actividades anteriores,
en los trminos que se prevean en sus estatutos
sociales.
Los EFC que, adems de dedicarse a una o varias
de las actividades anteriormente enumeradas,
realicen alguno de los servicios de pago definidos
por la Ley de servicios de pago, debern
solicitar autorizacin. Estas entidades tendrn
la consideracin de entidades de pago hbridas
y les resultar de aplicacin, sin perjuicio de lo
previsto en la LFFE, la normativa especfica de
tales entidades.
Los EFC que, adems, emitan dinero electrnico
en los trminos establecidos en la Ley de
dinero electrnico, tambin debern solicitar
autorizacin administrativa. Estas entidades
tendrn la consideracin de entidades de
dinero electrnico hbridas y les resultar
de aplicacin, sin perjuicio de lo previsto
en la LFFE, la normativa especfica de tales
entidades.
Los EFC no podrn captar fondos reembolsables
del pblico. No obstante, la captacin
de fondos reembolsables mediante emisin de
valores sujeta a la LMV podr efectuarse con

sujecin a los requisitos y limitaciones que

para estos establecimientos se establezcan
especficamente.
Por ltimo, los EFC podrn titulizar sus activos,
de acuerdo con lo que prevea la legislacin sobre
fondos de titulizacin.
2. Rgimen jurdico
En todo lo no previsto por la LFFE, los EFC se
regirn por la normativa sobre entidades de
crdito.
En especial se aplicar a los EFC la regulacin
sobre participaciones significativas, idoneidad
e incompatibilidades de altos cargos, gobierno
corporativo y solvencia contenida en la
Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenacin,
supervisin y solvencia de entidades de crdito,
as como la normativa de transparencia, mercado
hipotecario, rgimen concursal y prevencin
del blanqueo de capitales y la financiacin del
terrorismo prevista para las entidades de crdito.
En todo caso, resultar de aplicacin a los EFC lo
dispuesto en la disposicin adicional tercera de la
Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones
estructurales de las sociedades mercantiles,
sobre el rgimen aplicable a las operaciones
de cesin global o parcial de activos y pasivos
entre entidades de crdito.
3. Reserva de denominacin
La denominacin de EFC, as como su
abreviatura, EFC, quedar reservada a
estas entidades, las cuales estarn obligadas
a incluirlas en su denominacin social.
La denominacin de EFC-entidad de
pago, as como su abreviatura, EFC-EP,
quedar reservada a los EFC que tengan la
consideracin de entidad de pago hbrida,
quienes, facultativamente, podrn incluirla en
su denominacin social.
La denominacin de EFC-entidad de dinero
electrnico, as como su abreviatura,
EFC-EDE, quedar reservada a los EFC que
tengan la consideracin de entidad de dinero
electrnica hbrida, quienes, facultativamente,
podrn incluirla en su denominacin social.

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4. Autorizacin y registro
El Banco de Espaa es el rgano competente para
autorizar la creacin de EFC. Con carcter previo
a la concesin de la autorizacin, solicitar,
en los aspectos que sean de su competencia
(informe) al Servicio Ejecutivo de la Comisin
de Prevencin del Blanqueo de Capitales e
Infracciones Monetarias.
El Banco de Espaa comunicar al Ministerio
de Economa la apertura del procedimiento de
autorizacin indicando los elementos esenciales
del expediente a tramitar y tambin la
finalizacin del mismo.
La solicitud de autorizacin deber ser resuelta
dentro de los tres meses siguientes a su recepcin
por el rgano competente, o al momento en que
se complete la documentacin exigible y, en todo
caso, dentro de los doce meses siguientes a su
recepcin. Cuando la solicitud no sea resuelta en
el plazo anteriormente previsto podr entenderse
desestimada.
Reglamentariamente se establecern los
requisitos para el ejercicio de la actividad de
los EFC, los supuestos de denegacin de la
autorizacin, as como las especialidades en
la autorizacin de EFC sujetos al control de
personas extranjeras.
En todo lo no previsto por la LFFE, se aplicar
el procedimiento de autorizacin, revocacin,
renuncia y caducidad establecido para las
entidades de crdito en la Ley de ordenacin,
supervisin y solvencia de entidades de crdito.
Una vez obtenida la autorizacin y tras su
constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil,
los EFC debern, antes de iniciar sus actividades,
quedar inscritos en el Registro especial de
establecimientos financieros de crdito que se
crear en el Banco de Espaa. Las inscripciones
en este Registro especial, as como las bajas
del mismo, se publicarn en el BOE.
5. Modificaciones estructurales
Las operaciones de fusin, escisin o cesin
global o parcial de activos y pasivos en las que
intervenga un EFC debern ser autorizadas
por el Ministro de Economa, de acuerdo

con el procedimiento que se establezca

reglamentariamente. La entidad resultante de
la fusin de dos o ms EFC podr realizar las
actividades para las que estuvieran autorizados
los establecimientos fusionados.
6. Entidades hbridas
Las empresas que pretendan constituirse como
EFC y, a su vez, prestar servicios de pago,
requerirn una nica autorizacin especfica que
les faculte para el ejercicio de sus actividades.
Una vez otorgada la autorizacin, tendrn la
consideracin de entidades de pago hbridas.
Del mismo modo, las empresas que pretendan
constituirse como EFC, y, a su vez, emitir dinero
electrnico, requerirn una nica autorizacin
especfica que les faculte para el ejercicio de sus
actividades. Una vez otorgada la autorizacin,
tendrn la consideracin de entidades de dinero
electrnicas.
Los EFC ya autorizados que pretendan realizar
servicios de pago, debern, a estos efectos,
solicitar autorizacin para operar como entidad
de pago hbrida de conformidad con lo previsto
en la Ley de servicios de pago.
Aquellos que pretendan emitir dinero electrnico,
debern, igualmente, solicitar autorizacin para
operar como entidad de dinero electrnico
hbrida de conformidad con lo previsto en la
Ley de dinero electrnico.
7. Supervisin y solvencia
Corresponder al Banco de Espaa la funcin
supervisora de los EFC de conformidad con lo
establecido por el Ttulo III la Ley 10/2014,
de 26 de junio, de ordenacin, supervisin y
solvencia de entidades de crdito, con las
adaptaciones que, en su caso, reglamentariamente
se determinen. Esta competencia se extender
a cualquier oficina o centro, dentro o fuera del
territorio espaol, y, en la medida en que el
cumplimiento de las funciones encomendadas
al Banco de Espaa lo exija, a las sociedades
que se integren en el grupo del EFC.
La normativa de solvencia aplicable a los
EFC ser la establecida en la Ley 10/2014,
de 26 de junio, y su normativa de desarrollo,
con las particularidades que se prevean

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reglamentariamente, no resultando de aplicacin

a los EFC, concretamente, las siguientes
disposiciones:
a) El art. 30 de la Ley 10/2014, de 26 de junio,
ni en la parte sexta del Reglamento (UE)
n 575/2013 del Parlamento Europeo y del
Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los
requisitos prudenciales de las entidades
de crdito y las empresas de inversin, y
por el que se modifica el Reglamento (UE)
n 648/2012.
b) Respecto de aquellos EFC que tengan la
condicin de pyme, de conformidad con lo
previsto en la Recomendacin 2003/361/CE
de la Comisin, de 6 de mayo de 2003,
la obligacin de mantener un colchn de
conservacin de capital ni un colchn de
capital anticclico, previstas en los arts. 44
y 45 de la Ley 10/2014, de 26 de junio.
Por otro lado, los EFC dispondrn de una
cantidad mnima de activos lquidos adaptada
a la naturaleza jurdica y especificidades de
su modelo de negocio. Reglamentariamente
se concretar el requerimiento anterior para
que, en todo caso, el EFC pueda hacer frente
a las potenciales salidas de fondos derivadas
de pasivos y compromisos, incluso en
caso de eventos graves que pudieran afectar a
la liquidez; y, mantener una estructura adecuada
de fuentes de financiacin y de vencimientos
en sus activos, pasivos y compromisos, con
el fin de evitar potenciales desequilibrios o
tensiones de liquidez que puedan daar o poner
en riesgo la situacin financiera de la entidad.
8. Obligaciones de informacin
Los EFC y los grupos consolidables de EFC
debern suministrar al Banco de Espaa y hacer
pblicos sus estados financieros. Igualmente,
debern someter sus cuentas anuales a la
auditora de cuentas, de conformidad con lo
dispuesto en el texto refundido de la Ley de
Auditora de Cuentas. El informe de auditora
deber remitirse al Banco de Espaa.
El Ministro de Economa podr establecer y
modificar las normas de contabilidad
y los modelos a que debern sujetarse
los estados financieros de los EFC, as como los
estados financieros consolidados, con los lmites

y especificaciones que reglamentariamente

se determinen, disponiendo la frecuencia y
el detalle con que los correspondientes datos
debern ser suministrados al Banco de Espaa
y hacerse pblicos con carcter general por los
propios EFC.

9. Rgimen sancionador
A los EFC les ser de aplicacin, con las
adaptaciones precisas, el rgimen sancionador
previsto en el Ttulo IV de la Ley 10/2014, de
26 de junio, para las entidades de crdito.

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