10 de agosto de 2012

N 158

El desafo de Basilea III para la banca boliviana

Basilea I y II
El ao 1974 el Banco Central de Alemania decidi
cerrar el Bankhaus Hersttat, lo que ocasion la falta
de liquidacin y compensacin de varias operaciones
internacionales. Esta situacin signific un serio
problema no solo para Estados Unidos, sino tambin
para el sistema financiero mundial.
A raz de este evento es que el Grupo de los 10
(conformado por Blgica, Canad, Francia, Italia,
Japn, Luxemburgo, Holanda, Reino Unido, Alemania,
Suecia, Suiza y Estados Unidos) decidi crear el
Comit de Supervisin Bancaria de Basilea, con la
finalidad de que se encargue de desarrollar principios y
reglas apropiadas sobre prcticas de regulacin y
supervisin de los mercados bancarios internacionales,
permitiendo de manera oportuna minimizar el riesgo al
que se exponen las instituciones financieras y en ltimo
caso evitar crisis bancarias.

prudencia exigido a los bancos bajo su jurisdiccin.

Adems, se debe revisar y validar tanto los mtodos
estadsticos utilizados para calcular los parmetros del
capital mnimo como la suficiencia de los niveles de
fondos propios para hacer frente a una crisis
econmica, pudiendo obligar a las entidades a
incrementarlos en funcin de los resultados.
3) La transparencia y disciplina de mercado. El
Comit vio que estos dos elementos son un gran
incentivo para que la direccin del banco tome las
medidas necesarias para mejorar la gestin y
conducirla dentro de unos niveles prudentes de
solvencia.
Despus de varias consultas y reuniones con los
bancos, grupos del sector y autoridades de supervisin,
se aprob la propuesta conocida como el Nuevo
Acuerdo de Capital (Basilea II), publicado el ao 2004.

Basilea III
Las recomendaciones de dicho Comit no tienen fuerza
legal ni ningn tipo de coercibilidad.
Es en 1988 que el Comit decidi introducir un sistema
de medida de capital de las instituciones financieras
que fue llamado el Acuerdo de Capital de Basilea
(Basilea I), que a diferencia de la creacin del Comit,
cont con una cantidad mayor de pases participantes.
Este sistema introdujo un estndar de capital mnimo
de 8 por ciento de la cartera para reducir el riesgo de
crdito a partir de 1992.
Despus de varios aos de aplicacin, la revisin del
acuerdo de Basilea I se hizo necesaria; una de las
mayores crticas al documento era la simplicidad de los
parmetros. Se vea que era necesario abordar temas
ms especficos, que se ajusten a los avances que haba
sufrido el sistema financiero desde el acuerdo de
Basilea I. Es as que en 1999, el Comit public una
propuesta con tres pilares:
1) Los requerimientos de capital mnimo. Que refinaba
las reglas de clculo de capital de Basilea I, incluyendo
los riesgos operacionales.
2) La supervisin de la adecuacin de capital y de su
proceso de asignacin interna. Que en trminos
generales significa que los organismos supervisores
nacionales tienen la potestad de incrementar el nivel de

Con el convencimiento de que las regulaciones

existentes no eran suficientes para prevenir y frenar el
excesivo riesgo que tomaron las entidades financieras
en el mundo, el conjunto de reformas a la regulacin
bancaria como consecuencia de la crisis de 2008,
propuestas por el Basel Conmmittee on Banking
Supervision (BCBS) y conocidas como Basilea III,
han sido rpidamente aprobadas y deben ser puestas en
vigencia desde fines de este ao, aunque el plazo para
su total implantacin se extiende hasta 2018.
Siendo su objetivo fundamental reducir los riesgos y
evitar que se repitan situaciones de crisis, Basilea III
busca fundamentalmente que los bancos cuenten con
ms y mejor capital. Para ello, se exige ms capital
directamente, a travs de mayores requerimientos
respecto a exposiciones a riesgos e, indirectamente, a
travs de coeficientes de apalancamiento y colchones
de capital a ser usados en situaciones de crisis. Al
mismo tiempo, se demanda capital de mayor calidad,
usando una definicin ms restrictiva del capital
ordinario y reservas (core capital), adems de observar
con ms cuidado a los pasivos subordinados.
Asimismo, Basilea III limita el apalancamiento, lo que
puede conllevar a una contraccin de las inversiones,
incluidas las crediticias, incidiendo en el negocio
principal y generando impacto negativo en la
rentabilidad de las entidades financieras. Por ltimo, la

mayor presin regulatoria busca consolidar una banca

ms pequea, pero ms fuerte, con la solvencia y la
liquidez necesarias para adecuarse a la dinmica de la
economa, lo que tendra efectos positivos en la
estabilidad macroeconmica.
En definitiva, con Basilea III lo que se busca es
minimizar el riesgo sistmico y con ello los costos
macroeconmicos de las crisis del sistema financiero,
las que hasta hoy han tenido como fatal efecto frenar el
crecimiento econmico, obligando a los gobiernos a
realizar polmicos y costosos rescates bancarios y
ahondando los efectos recesivos de esas crisis, con
serias consecuencias polticas y sociales.
Hace unas semanas, el Centro para el Desarrollo
Global (CGD) con sede en Washington, divulg un
anlisis de tres economistas, Arturo Galindo, Liliana
Rojas Suarezy Marielle del Valle, en el que se evala la
situacin general de los sistemas bancarios de varios
pases de Amrica Latina con los criterios y parmetros
de Basilea III.
Su conclusin es que no solamente la cantidad sino la
calidad del capital es adecuada en los pases
estudiados: Bolivia, Colombia, Ecuador y Per.
CUADRO 1
INDICADORES DE LA BANCA EN BOLIVIA
Diciembre 2008 y Marzo 2012
Valores
(Porcentaje)
INDICADORES
Diciembre 2008
Marzo 2012
Disponibilidades/activos
11.54
18.27
Disponibilidades/obligaciones a corto plazo
22.30
35.23
Cartera/activos
49.80
57.94
Cartera vigente/total cartera
95.72
98.28
Cartera calificada "A"
89.54
96.05
Cartera vencida y en ejecucin/patrimonio
29.97
12.54
Previsiones/cartera
6.58
4.59
Coeficiente de adecuacin patrimonial
13.69
13.13
FUENTE: elaboracin propia en base a datos de la ASFI.

INDICADORESECONMICOS
2011
Al3de
Agosto
TIPOSDECAMBIO
BS/US$
6.97
Bs/Euro
9.76
Peso/US$(CHILE)
458.05
NuevoSol/US$(PER)
2.74
Peso/US$(ARGENTINA)
4.15
Real/US$(BRASIL)
1.57
COTIZACIONESINTERNACIONALES
DowJones(INDU)
11,896.44
Euro/US$
0.70
PRECIOSDEMATERIASPRIMAS
Petrleo(WTI,US$/bl)
91.87
Soya(US$/TM)
377.80
Oro(US$/O.T.)
1,667.50
Plata(US$/O.T.)
41.04
Estao(US$/L.F.)
12.11
Zinc(US$/L.F.)
1.07

2012
Al3de
Julio

2012
Al3de
Agosto

Var.
Anual
(%)

Var.
Mensual
(%)

6.96
8.63
501.84
2.65
4.53
1.99

6.96
8.35
484.60
2.63
4.59
2.03

(0.14)
(14.38)
5.80
(4.12)
10.54
29.79

0.00
(3.22)
(3.44)
(0.99)
1.37
2.14

12,943.82
0.79

13,096.17
0.82

10.08
16.63

1.18
3.33

87.74
429.20
1,608.50
27.92
8.68
0.86

91.40
492.30
1,595.00
27.25
8.05
0.82

(0.51)
30.31
(4.35)
(33.60)
(33.52)
(23.51)

4.17
14.70
(0.84)
(2.40)
(7.19)
(5.15)

La legislacin boliviana actual y la forma de

exposicin de los estados financieros de la banca an
no consideran la mayora de las exigencias y
deducciones de Basilea III, por lo que corremos el
riesgo de que los indicadores de coeficiente de
adecuacin patrimonial (CAP) y los de solvencia y
liquidez no reflejen realmente los requerimientos de
calidad en el capital bancario y en la capacidad de
respaldo intrnseco a posibles crisis sistmicas.
Sin embargo, un estudio ms detallado de las cifras de
evolucin del estado de situacin del sistema financiero
boliviano, muestra indicadores que permiten ser
optimistas respecto al cumplimiento de los nuevos
parmetros.
Este optimismo debe ser administrado con cautela. En
la misma aplicacin del Convenio y en lo que se teme
en el entorno financiero respecto a la nueva Ley de
Bancos, podran estar las dificultades para alcanzar
esas metas. En el primer caso, las exigencias son tales
que pueden afectar el spread bancario y el nivel de
capitalizacin y generacin de reservas, reduciendo
sensiblemente la rentabilidad de las entidades
financieras; lo que har ms difcil la captacin de
capital fresco. En el segundo, si se impone un control
normativo (o poltico) sobre el spread y se imponen
obligaciones de mantener un porcentaje artificial de la
cartera en actividades especficas (productivas o
sectoriales), podra aumentar el riesgo de
incobrabilidad,
afectando
negativamente
el
cumplimiento de Basilea III por parte de la banca
boliviana.
En otras palabras, mientras Basilea III apunta a reducir
los riesgos de la gestin bancaria, una mayor
intervencin poltica sobre la misma podra
acrecentarlos, anulando as los avances registrados en
los ltimos aos.

INDICADORESMONETARIOS(MMUS$)
2011
Al3de
Agosto
ReservasInternacionales
11,102.6
Netas
Transferencias del exterior al
0.0
SistemaFinanciero(1)
TransferenciasdelSistema
0.0
Financieroalexterior(1)
EmisinMonetaria(MMBs.)
25,478.4
Omas(Netas)
2,765.8
Depsitosbancarios
7,807.9
Carterabancaria
6,441.8
Deudainternaconsolidada
5,067.6
(SPNFyBCB)

2012
Al3de
Julio

2012
Al3de
Agosto

12,536.5

12,737.8

14.7

1.6

0.0

0.0

n.a.

n.a.

0.0

0.0

n.a.

n.a.

28,472.7
2,848.0
9,591.2
7,484.4

28,863.0
2,816.1
9,544.2
7,638.5

13.3
1.8
22.2
18.6

1.4
(1.1)
(0.5)
2.1

5,150.9

5,120.3

1.0

(0.6)

Fuente:BancoCentraldeBolivia,MinisteriodeMineriayMetalurgia,BancosCentralesdeLatinoamrica.
1:AtravsdelBancoCentraldeBolivia.
n.a.=noseaplica;n.d.=nodisponible.

Var.
Var.
Anual Mensual
(%)
(%)