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Tabla de amortizacin fija a cap

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INICIAL
700,000,000.00
680,555,555.56
661,111,111.11
641,666,666.67
622,222,222.22
602,777,777.78
583,333,333.33
563,888,888.89
544,444,444.44
525,000,000.00
505,555,555.56
486,111,111.11
466,666,666.67
447,222,222.22
427,777,777.78
408,333,333.33
388,888,888.89
369,444,444.44

CUOTA
26,374,444.44
26,181,944.44
25,989,444.44
25,796,944.44
25,604,444.44
25,411,944.44
25,219,444.44
25,026,944.44
24,834,444.44
24,641,944.44
24,449,444.44
24,256,944.44
24,064,444.44
23,871,944.44
23,679,444.44
23,486,944.44
23,294,444.44
23,101,944.44

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

Tabla de amortizacin fija a capital


700,000,000
0.99%
36

INTERESES
6,930,000.00
6,737,500.00
6,545,000.00
6,352,500.00
6,160,000.00
5,967,500.00
5,775,000.00
5,582,500.00
5,390,000.00
5,197,500.00
5,005,000.00
4,812,500.00
4,620,000.00
4,427,500.00
4,235,000.00
4,042,500.00
3,850,000.00
3,657,500.00

70,455,000.00

95,287,500.00

AMORTIZACIN
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44

SALDO FINAL
680,555,555.56
661,111,111.11
641,666,666.67
622,222,222.22
602,777,777.78
583,333,333.33
563,888,888.89
544,444,444.44
525,000,000.00
505,555,555.56
486,111,111.11
466,666,666.67
447,222,222.22
427,777,777.78
408,333,333.33
388,888,888.89
369,444,444.44
350,000,000.00

Autora: Doris Amalia Alba Snchez


Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

CUOTA DECRECIENTE
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00

TABLA DE AMORTIZACIN PAGO A CUOTA FIJA


CAPITAL
TASA PERIODICA MENSUAL
PERIODOS
PAGO
PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO INICIAL
700,000,000.00
664,928,057.03
629,435,250.75
593,516,530.79
557,166,786.19
520,380,844.66
483,153,471.83
445,479,370.52
407,353,180.00
368,769,475.19
329,722,765.92
290,207,496.15
250,218,043.13
209,748,716.68
168,793,758.32
127,347,340.45
85,403,565.56
42,956,465.38

700,000,000.00
1.20%
18
$43,471.942

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

CUOTA
$43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
8,400,000.00
7,979,136.68
7,553,223.01
7,122,198.37
6,686,001.43
6,244,570.14
5,797,841.66
5,345,752.45
4,888,238.16
4,425,233.70
3,956,673.19
3,482,489.95
3,002,616.52
2,516,984.60
2,025,525.10
1,528,168.09
1,024,842.79
515,477.58

71,881,358.75

82,494,973.42

GO A CUOTA FIJA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

AMORTIZACIN
35,071,942.97
35,492,806.28
35,918,719.96
36,349,744.60
36,785,941.53
37,227,372.83
37,674,101.31
38,126,190.52
38,583,704.81
39,046,709.27
39,515,269.78
39,989,453.01
40,469,326.45
40,954,958.37
41,446,417.87
41,943,774.88
42,447,100.18
42,956,465.38

Autora: Doris Amalia Alba Snchez


Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$

SALDO FINAL
664,928,057.03
629,435,250.75
593,516,530.79
557,166,786.19
520,380,844.66
483,153,471.83
445,479,370.52
407,353,180.00
368,769,475.19
329,722,765.92
290,207,496.15
250,218,043.13
209,748,716.68
168,793,758.32
127,347,340.45
85,403,565.56
42,956,465.38
0.00

ba Snchez
tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD

Tabla de amortizacin pago a cuota a cuota fija con periodo de gracia


CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INICIAL
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
674,899,495.13
$
649,477,703.79
$
623,730,513.53
$
597,653,759.23
$
571,243,222.48

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

CUOTA
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

700,000,000.00
1.28%
24

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,638,713.54
8,313,314.61
7,983,750.57
7,649,968.12
7,311,913.25

107,520,000.00

156,377,660.09

ota fija con periodo de gracia

Autora: Doris Amalia Alba Snchez


Directora curso Matemtica Financiera
12 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
36

PERIODO DE GRACIA
PERIODOS TOTALES

AMORTIZACIN
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
25,100,504.87
$
25,421,791.33
$
25,747,190.26
$
26,076,754.30
$
26,410,536.75
$
26,748,591.62

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO FINAL
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
674,899,495.13
649,477,703.79
623,730,513.53
597,653,759.23
571,243,222.48
544,494,630.85

Tabla de amortizacin pago a cuota fija con periodo m


CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS AMORTIZACION

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INICIAL
$
700,000,000.00
$
709,100,000.00
$
718,318,300.00
$
727,656,437.90
$
737,115,971.59
$
746,698,479.22
$
756,405,559.45
$
697,752,603.36
$
638,337,158.83
$
578,149,313.53
$
517,179,026.24
$
455,416,125.21
$
392,850,306.47
$
329,471,132.08
$
265,268,028.43
$
200,230,284.43
$
134,347,049.76
$
67,607,333.04

700,000,000.00
1.30%
12

CUOTA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
9,100,000.00
9,218,300.00
9,338,137.90
9,459,533.69
9,582,507.63
9,707,080.23
9,833,272.27
9,070,783.84
8,298,383.06
7,515,941.08
6,723,327.34
5,920,409.63
5,107,053.98
4,283,124.72
3,448,484.37
2,602,993.70
1,746,511.65
878,895.33

103,767,676.68

121,834,740.42

uota fija con periodo muerto


PERIODO MUERTO
PERIODOS TOTALES
CAPITAL AMORTIZAR

AMORTIZACIN
-$
9,100,000.00
-$
9,218,300.00
-$
9,338,137.90
-$
9,459,533.69
-$
9,582,507.63
-$
9,707,080.23
$
58,652,956.10
$
59,415,444.53
$
60,187,845.30
$
60,970,287.29
$
61,762,901.03
$
62,565,818.74
$
63,379,174.38
$
64,203,103.65
$
65,037,744.00
$
65,883,234.67
$
66,739,716.72
$
67,607,333.04

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO FINAL
709,100,000.00
718,318,300.00
727,656,437.90
737,115,971.59
746,698,479.22
756,405,559.45
697,752,603.36
638,337,158.83
578,149,313.53
517,179,026.24
455,416,125.21
392,850,306.47
329,471,132.08
265,268,028.43
200,230,284.43
134,347,049.76
67,607,333.04
-

6
18 Autora: Doris Amalia Alba Snchez
756,405,559.45 Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia U

a: Doris Amalia Alba Snchez


ora curso Matemtica Financiera
rsidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

Estado de resultados
CUENTA

2014

INCREMENTO

Ingresos por Ventas


Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los


intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

Utilidad antes de impuestos


Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

$
$

Autora: Doris Amalia Alba Snchez


ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
$
$
$
$
$
-

0
$
$
$

Directora curso Matemtica Financiera


Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

ba Snchez

tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD

TABLA RESUMEN DE A
Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro
siguiente el nombre completo de quien comparte la tabla)

MONTO SOLICITADO
AMORTIZACION FIJA A
CAPITAL
AMORTIZACION PAGO
CUOTA FIJA
CUOTA FIJA CON
PERIODO DE GRACIA
CUOTA FIJA CON
PERIODO MUERTO

TASA INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PERIODO DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

TOTAL
PERIODOS

CUOTA MENSUAL

INTERESES TOTALES

INTERESES PRIMER
AO

IMPUESTOS

UTILIDAD

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

688,535.00
1,021.00
645.00
135,780,430.00
1,500,000.00
150,000,000.00
0.11

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

150,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

150,000,000.00

Flujo Neto

-$

150,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

207,015,702.01
66%
2.38

FLUJO DE FONDOS
CASO X
$
$
$

688,535.00
1,021.00
645.00

11 %
1

702,994,235.00 $

702,994,235.00 $

702,994,235.00

702,994,235.00 $

702,994,235.00 $

702,994,235.00

579,885,505.00 $

593,463,548.00 $

608,399,395.30

$
$

135,780,430.00 $
444,105,075.00 $

149,358,473.00 $
444,105,075.00 $

164,294,320.30
444,105,075.00

123,108,730.00 $

109,530,687.00 $

94,594,839.70

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

Autora: Doris Amalia Alba Snchez


Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

702,994,235.00 $

704,494,235.00

702,994,235.00 $
$

702,994,235.00
1,500,000.00

624,828,827.33 $

642,901,202.56

$
$

180,723,752.33 $
444,105,075.00 $

198,796,127.56
444,105,075.00

78,165,407.67 $

61,593,032.44

#DIV/0!

Datos
Volumen de ventas en unidades

Esperado
$

Precio Unitario

1,100.00

Costo Unitario

780.00

Costo fijo
Valor residual

$
$

135,780,430.00
1,500,000.00

Inversin

150,000,000.00

Tasa de descuento

650,000.00

0.13
Rubros

Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

150,000,000.00

Inversin

150,000,000.00

Flujo Neto

-$

150,000,000.00

Costo fijo
Costo variable

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=
CON EXCEL RB/C=

$
$
$

869,544.86
13%
1
1

FLUJO DE FONDOS
CASO 3
$

650,000.00

1,100.00

780.00

$150.000.000,00 tercer ao
13 %
1

715,000,000.00 $

715,000,000.00 $

715,000,000.00

715,000,000.00 $

715,000,000.00 $

715,000,000.00

642,780,430.00 $

642,780,430.00 $

792,780,430.00

135,780,430.00 $

135,780,430.00 $

135,780,430.00

507,000,000.00 $

507,000,000.00 $

507,000,000.00

150,000,000.00

72,219,570.00 -$

77,780,430.00

72,219,570.00 $

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

Autora: Doris Amalia Alba Snchez


Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

715,000,000.00 $

716,500,000.00

715,000,000.00 $
$

715,000,000.00
1,500,000.00

642,780,430.00 $

642,780,430.00

135,780,430.00 $

135,780,430.00

507,000,000.00 $

507,000,000.00

72,219,570.00 $

73,719,570.00

#DIV/0!

RELACIN BENEFICIO COSTO


Los beneficios pueden definirse como el valor presente de los flujos netos de caja cuando son positivos
VPB =VF/(1+Ii)n
VPB =

72,219,570.00
(1+

VPB =

0.13 )

+
1

1.13 )

72,219,570.00
(1+

72,219,570.00
(

0.13 )

72,219,570.00
(

1.13 )

VPB =

72,219,570.00
1.13

72,219,570.00
1.28

VPB=

63,911,123.89

56,558,516.72

VPB=

204,775,284.50

Los costos pueden definirse como el valor presente de los flujos netos de caja cuando son negativos
VPC=VF/(1+Ii)n
VPC=

150,000,000.00

77,780,430.00
(1+

VPC=

150,000,000.00

0.13 )

77,780,430.00
(

1.13 )

VPC=

150,000,000.00

77,780,430.00
1.44

VPC=

150,000,000.00

53,905,739.63

VPC=

203,905,739.63

La relacin Beneficio costo se calcula : B/C


RB/C=

+ $

72,219,570.00
(1+

+ $

0.13 )

+ $
4

1.13 )

(1+

+ $

72,219,570.00

73,719,570.00

0.13 )

73,719,570.00
(

1.13 )

+ $

72,219,570.00
1.63

+ $

73,719,570.00
1.84

+ $

44,293,614.79

+ $

40,012,029.10

TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES


Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro
siguiente el nombre completo de quien comparte la tabla)

Volumen de ventas en
unidades

Caso 1

Caso 2

Caso 3

Caso 4

Caso 5

Precio Unitario

Costo Unitario

VAN

Caso 6

Caso 7

Caso 8

MACION DE INDICADORES

TIR

RB/C

TASA DESCUENTO