Expositor: Ramn Chumn Rojas

INTRODUCCIN
LOS HECHOS EMPRESARIALES
INCIDENCIA TRIBUTARIA EN OPERACIONES SOCIETARIAS:
Aportes sociales
Reduccin de Capital
Dividendos o distribucin de utilidades
Costo Computable en la enajenacin de acciones
PROPUESTA DE MODICACIONES A LA LEY

INTRODUCCIN

HECHOS EMPRESARIALES
OPERACIONES SOCIETARIAS

LEY DE SOCIEDADES

ACTOS CONTRACTUALES

CONTABILIDAD
HECHOS ECONMICOS
OBLIGACIONES LEGALES

TRIBUTACIN

INCIDENCIA TRIBUTARIA EN OPERACIONES SOCIETARIAS

LOS APORTES SOCIALES

(Constitucin o aumento de

En el Nivel del Aportante

Persona Natural
En efectivo

(No hay incidencia tributaria)

capital)

INCIDENCIA TRIBUTARIA EN OPERACIONES SOCIETARIAS

LOS APORTES SOCIALES

(Constitucin o aumento de capital)

En el Nivel del Aportante

Persona Natural
En Bienes Muebles

El aporte debe quedar completado a ms tardar al otorgarse la escritura pblica

de constitucin o aumento de capital segn sea el caso (art. 25 de la LGS).
IGV

Son sujetos del impuesto las personas que transfieran bienes en cualquiera de
las etapas del ciclo produccin y distribucin de bienes (Art. 9 num. 9.1 de la Ley:
(No afecto)

Y si el bien fue adquirido para aportarlo?

Son sujetos del impuesto las personas naturales que realicen de
manera habitual las operaciones gravadas con el impuesto, la
habitualidad se calificar en base a la naturaleza, caractersticas,
monto, frecuencia, volumen y/o periodicidad de las operaciones
conforme lo establezca el reglamento (Art. 9 nm.. 9.2 de la Ley, el
numeral 1 del artculo 4 del Rgto. Seala que la SUNAT calificar la
habitualidad.

IMPUESTO A LA RENTA
No constituyen ganancias de capital gravable, el resultado de la enajenacin de bienes
muebles, distintos a los sealados en el inciso a) de este artculo (Art. 2 de la LIR).
Entre las operaciones que generen ganancias de capital, de acuerdo a esta Ley, se
encuentran: inciso a) del artculo 2 de la LIR: La enajenacin, redencin, o rescate, segn
sea el caso, de acciones y participaciones representativas del capital. (Si son bienes muebles
corporales no se encuentran afectos)
En Bienes Inmuebles

La entrega de bienes inmuebles aportados se reputa efectuada al otorgarse la escritura

pblica en la que conste el aporte (art. 25 de la LGS). El riesgo de los bienes aportados
(muebles e inmuebles) en propiedad es de cargo de la sociedad desde que se verifica su
entrega.)
IGV

Si el inmueble fue construido con la finalidad de aportarlo, califica como primera venta de
inmueble gravado con el IGV. (Art. 4 numeral 1 sexto prrafo del Reglamento de la Ley)
Si el inmueble fue adquirido con la finalidad de aportarlo no est gravado con este impuesto
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Si es un inmueble usado, no est gravado con el impuesto.

IMPUESTO A LA RENTA
Si el inmueble fue construido o adquirido para aportarlo, califica como renta de
tercera categora (Art. 1 segundo prrafo de la Ley)
Si el inmueble fue construido o adquirido antes del 1 de enero del 2004 y usado
antes del aporte, no est gravado con el impuesto
Si el inmueble fue construido o adquirido despus del 1 de enero del 2004 y usado
antes del aporte, el resultado del aporte est gravado con el Impuesto a la Renta de
segunda categora.
Si el inmueble fue construido o adquirido despus del 1 de enero del 2004 y fue casa
habitacin del aportante acreditando propiedad por ms de dos aos, no est
gravado con el impuesto. (Art. 2 ltimo prrafo de la Ley y Art. 1-A del Reglamento)
Si el inmueble fue construido o adquirido antes o despus del 1 de enero del 2004 y
fue usado antes del aporte y corresponde a la tercera transferencia de inmueble por
el aportante en un ejercicio gravable, est gravado con el impuesto a la renta de
tercera categora. (Art. 4 de la Ley)
Valor del Inmueble: El valor de tasacin (Art. 32 de la Ley)
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En el Nivel del Aportante

Persona Jurdica
En efectivo (Salida de Caja y Bancos)

Son aplicables los artculos 23 y 52 de la LGS comentadas en el aporte de personas

naturales.
En Bienes Muebles (Salida del Activo)
IGV

Califica como venta segn el artculo 3 inciso a) numeral 1 de la Ley y el artculo 2

numeral 3 inciso a) del Reglamento.
Se debe emitir el comprobante de pago de acuerdo con el Reglamento de
Comprobantes de Pago (Factura) Art. 5 RCP.
Valor de Venta: En el caso de existencias, el valor de mercado y si son bienes de uso, el
valor de tasacin Art. 42 de la Ley.
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IMPUESTO A LA RENTA
Operacin gravada

Ingreso gravado con el Impuesto a la Renta (Art. 20 de la Ley: Ingreso Neto menos Costo
Computable = Renta Bruta) Ingreso neto determinado de acuerdo con el artculo 32 de la
Ley (Valor de mercado).
En bienes inmuebles
IGV
Si el inmueble fue construido para aportarlo, la transferencia est afecta al impuesto
como primera venta de inmueble por el constructor.
Si es la segunda transferencia de un inmueble construido en un perodo de doce meses,
est afecto al impuesto (Art. 4 nm.. 1 quinto prrafo del Rgto.)
Si es un inmueble adquirido para aportarlo, no se encuentra afecto a este impuesto.
Si es un inmueble usado, no se encuentra afecto a este impuesto.
Valor de la transferencia: Valor de mercado
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IMPUESTO A LA RENTA
En todos los casos est afecto a este impuesto
Valor de la transferencia: Valor de Mercado, en su caso, valor de tasacin.
En el nivel de la Sociedad que se constituye o que acord el aumento de capital:
El efectivo (genera un ingreso a Caja y Bancos y la obligacin de entrega de las Acciones al
accionista aportante).
Si el aporte es en Bienes Muebles o Inmuebles, en su caso, es obligatorio insertar en la
Escritura Pblica un informe de valorizacin que contenga la descripcin de los mismos,
el criterio de su valuacin y su respectivo valor (Art. 27 de la LGS)
Es activado a su valor de mercado o de tasacin segn el caso.
Si el aportante es persona natural, la entrega debe estar formalizada con el formato 820
que el aportante debe gestionar en la SUNAT, salvo que el aporte (transferencia del bien)
se encuentre inscrito en el Registro de Bienes Muebles de la SUNARP.
Si el aportante es empresa, debe emitirse el comprobante de pago (Factura)
La formalidad del aporte se produce con la entrega fsica del bien.
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IGV

Si el aportante es persona natural:

No hay crdito fiscal, por no haber estado gravado el aporte con este impuesto.
Si el aportante es empresa
Si hay crdito fiscal

IMPUESTO A LA RENTA
En el aporte de bienes, el valor asignado ser el de mercado, tratndose de Activos
fijos, el valor de tasacin (Art. 32 de la LIR), si difiere por sobrevaluacin o
subvaluacin, la SUNAT proceder a ajustarlo para el adquirente y transferente

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REDUCCIN DE CAPITAL
La reduccin de capital se acuerda por Junta General cumpliendo los requisitos
establecidos para la modificacin del estatuto, consta en escritura pbica y se
inscribe en el Registro (Artculo 215 LGS).

REDUCCIN DE CAPITAL CON REEMBOLSO

EN EL NIVEL DEL ACCIONISTA PERSONA NATURAL:
HAY GANANCIA DE CAPITAL?, HAY DIVIDENDO?
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GANANCIA DE CAPITAL
El artculo 2 de la Ley del Impuesto a la Renta define como ganancias de capital al
ingreso que provenga de la enajenacin de bienes de capital.
Se encuentran en este supuesto la enajenacin, redencin y rescate de acciones y
participaciones representativas del capital.
Enajenacin: Artculo 5 de la Ley: Transferencia a ttulo oneroso
Redencin: Acto de librarse de una obligacin (Aplicable a la reduccin de capital)
Rescate: Recobrar algo que estuvo en poder de un tercero
La amortizacin de acciones por reduccin de capital con reembolso puede
calificar como redencin por lo tanto la existencia de ganancia de capital.

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REEMBOLSO DE ACCIONES ADQUIRIDAS POR APORTE AL VALOR NOMINAL

No hay ganancia de capital para el accionista ni dividendo
REEMBOLSO DE ACCIONES ADQUIRIDAS A UN VALOR MENOR AL VALOR
NOMINAL
Hay ganancia de capital (Renta de segunda categora)
REEMBOLSO DE ACCIONES ADQUIRIDAS A UN VALOR MAYOR AL VALOR
NOMINAL
Hay prdida de capital (Aplicable al ejercicio gravable)

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DIVIDENDOS Y DISTRIBUCIN DE UTILIDADES

Es la distribucin o pago de utilidades obtenidas o de reservas de libre disposicin
que la sociedad realiza a favor de los accionistas (Art. 220 LGS)
El reparto de utilidades no puede exceder al monto de las utilidades que se
obtengan (Art. 40 LGS)

REDUCCION DE CAPITAL RELACIONADA CON CAPITALIZACION DE UTILIDADES

APLICABLE A SOCIOS Y ACCIONISTAS PERSONAS NATURALES QUE PERCIBEN RENTA
DE SEGUNDA CATEGORA (Artculo 24 de la Ley)

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Inc. c) Artculo 24-A de la Ley del Impuesto a la Renta

DIVIDENDO

La reduccin del capital, hasta por el importe de las utilidades,

excedentes de revaluacin, ajustes por reexpresin, primas y/o
reservas de libre disposicin que:
Hubieran sido capitalizadas con anterioridad, salvo que la
reduccin de capital se destine a cubrir prdidas conforme a lo
dispuesto en la Ley General de Sociedades.
Existan al momento de adoptar el acuerdo de reduccin de
capital. Si despus de la reduccin de capital dichas utilidades,
excedentes de revaluacin, ajustes por reexpresin, primas y/o
reservas de libres disposicin fueran:
Distribuidas, tal distribucin no ser considerada dividendo u
otra forma de distribucin de utilidades.
Capitalizadas, la posterior reduccin que corresponda al importe
de la referida capitalizacin no ser considerada como dividendo
u otra forma de distribucin de dividendos.
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REDUCCIN DE CAPITAL HASTA

CAPITALIZADAS CON ANTERIORIDAD
PATRIMONIO:
Capital
Reserva Legal
R. Acumulados

EL

IMPORTE

DE

UTILIDADES

S/. 1 000 000,00

100 000,00
200 000,00

El 10-09-2014 Se acord capitalizar las utilidades.

El 20-06-2015 Se acord reduccin del capital hasta un monto de S/. 300 000,00
El 20-06-2015 El acuerdo califica como distribucin de utilidades hasta S/. 200 000,00
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REDUCCIN DE CAPITAL CUANDO EXISTEN UTILIDADES

PATRIMONIO :
Capital
Reserva Legal
R. Acumulados

S/. 1 000 000,00

100 000,00
200 000,00

El 10-09-2013 Se acord reduccin de capital hasta S/. 200 000,00

El 10-09-2013 El acuerdo califica como distribucin de dividendos hasta S/. 200 000,00
El 20-06-2014 Se acord distribucin de dividendos por S/. 200 000,00 (No califica
como dividendo)
El 20-06-2014 Se acord capitalizar los S/. 200 000,00 y el 14-03-2015 se acord
reduccin de capital hasta S/. 200 000,00 (No califica como dividendo)
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Inc. d) Artculo 24-A de la Ley del Impuesto a la Renta

Se entiende por

DIVIDENDO:

La diferencia entre el valor nominal de los ttulos representativos del capital ms

las primas suplementarias, si las hubiere y los importes que perciban los socios,
asociados, titulares o personas que la integran, en la oportunidad en que opere la
reduccin de capital o la liquidacin de la persona jurdica.
Hay dividendo cuando el reembolso es mayor al valor nominal de la accin y las
primas suplementarias si las hubiere.

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IMPORTE QUE RECIBEN LOS SOCIOS EN LA LIQUIDACIN DE LA SOCIEDAD

ACTIVO
Existencias
Inmuebles

S/. 200 000,00

200 000,00

PASIVO
Capital
R. Acumulados

S/. 300 000,00

100 000,00

Valor de mercado de las existencias S/. 280 000,00

Valor de mercado del inmueble
300 000,00
Participacin accionaria: Accionista A 50% y Accionista B 50%.
Acuerdo de adjudicacin: A recibe las existencias y B el inmueble
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SITUACIN CON EL IGV

Valor de Venta por las existencias S/. 280 000,00 IGV S/. 50 400,00
SITUACIN CON EL IMPUESTO A LA RENTA
Valor de Venta por la adjudicacin
Costo Computable
Renta Neta
Impuesto a la Renta S/. 54 000,00

S/. 580 000,00

400 000,00
180 000,00

Diferencia entre el importe recibido y el valor nominal de las acciones:

s/. 580 000,00 - S/. 54 000,00 (I.R) - S/. 300 000,00 (V.N.) = S/. 226 000,00
(Dividendo)
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DIVIDENDO POR DISTRIBUCIN DEL MAYOR VALOR ATRIBUIDO

POR REVALUACIN DE ACTIVOS
Artculo 24-A inciso b) de la Ley
En qu momento procede la distribucin del excedente de revaluacin?
Los inmuebles, muebles, instalaciones y dems bienes del activo de la sociedad se
contabilizan por su valor de adquisicin o de costo ajustado por inflacin cuando sea
aplicable de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en el pas.
Son amortizados o depreciados anualmente en proporcin al tiempo de su vida til y
a la disminucin de valor que sufran por su uso o disfrute. Tales bienes pueden ser
objeto de revaluacin, previa comprobacin pericial. (Artculo 228.- Amortizacin y
revalorizacin del activo LGS).
Solo pueden distribuirse utilidades obtenidas (Art. 230 LGS)
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DIVIDENDO: TODO CRDITO HASTA EL LMITE DE LAS UTILIDADES Y

RESERVAS DE LIBRE DISPOSICIN, QUE LAS PERSONAS JURDICAS
OTORGUEN A FAVOR DE SUS SOCIOS CON CARCTER GENERAL O
PARTICULAR, CUALQUIERA SEA LA FORMA DADA A LA OPERACIN.
Art. 24-A inciso f) de la Ley
CONDICIONES:
El crdito puede ser concedido con carcter general o particular
Se considera dividendo hasta el lmite de las utilidades que le corresponde
al socio prestatario
No se requiere demostrar que el crdito ser devuelto
Qu ocurre si el prstamo es devuelto en la fecha acordada por las
partes?
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DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS CON PRSTAMO BANCARIO

Efecto tributario de los intereses pagados en la devolucin

del prstamo y el principio de causalidad.

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LA CAPITALIZACIN DE UTILIDADES
No califica como distribucin de dividendos para la Ley del Impuesto a la Renta
DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS
Son dividendos las utilidades que las personas jurdicas distribuyan entre sus socios en
efectivo o en especie, salvo ttulos de propia emisin representativos del capital (Art.
24-A de la Ley)
CASO DE ADELANTO DE UTILIDADES
Entindase por distribucin de utilidades a que alude el inciso a) del artculo 24-A
comprende, entre otros conceptos, a la distribucin de reservas de libre disposicin y
adelanto de utilidades.

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Distribucin de Dividendos y otras

formas de utilidades
NACIMIENTO DE LA OBLIGACIN TRIBUTARIA: La obligacin de retener a que se
refiere el Artculo 73-A de la Ley nace en la fecha de adopcin del acuerdo de
distribucin o cuando los dividendos y otras formas de utilidades distribuidas se
pongan a disposicin en efectivo o en especie, lo que ocurra primero (Artculo 89
del Rgto.)
En el caso de reduccin de capital, se considera fecha del acuerdo de distribucin
a la de ejecucin del acuerdo de reduccin, la misma que se entender producida
con el otorgamiento de la escritura pblica de reduccin de capital o cuando se
ponga a disposicin del socio, titular o persona que lo integra, segn sea el caso,
en efectivo o en especie, lo que ocurra primero.
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DIVIDENDO ATRIBUIBLE A LA EMPRESA: TODA SUMA O ENTREGA EN ESPECIE QUE

RESULTE RENTA GRAVABLE DE LA TERCERA CATEGORA EN TANTO SIGNIFIQUE
UNA DISPOSICIN INDIRECTA DE DICHA RENTA, NO SUSCEPTIBLE DE POSTERIOR
CONTROL TRIBUTARIO, INCLUYENDO LAS SUMAS CARGADAS A GASTOS O
INGRESOS NO DECLARADOS.

El artculo 55 de la Ley dispone que en estos casos es la empresa la que asume el

pago del 4.1% del impuesto y deber abonarse al fisco dentro del mes siguiente
de efectuada la disposicin indirecta de la renta, en caso no sea posible
determinar el momento en que se efectu la disposicin indirecta de renta, el
impuesto deber abonarse al fisco dentro del mes siguiente a la fecha en que s
deveng el gasto. De no ser posible determinar la fecha del devengo del gasto, el
impuesto se abonar en el mes de enero del ejercicio siguiente a aquel en el cual
se efectu la disposicin indirecta de renta.
La tasa del impuesto se mantiene en 4.1% (La Ley 30296 no ha modificado el
segundo prrafo del artculo 55 de la Ley.)
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Gastos que significan disposicin indirecta de utilidades

Art. 13-B del Reglamento

Gastos particulares ajenos al negocio:

Gastos de reparacin y/o mantenimiento de bienes que no
integran el activo de la empresa.
Gasto sustentado con comprobante falso (emisor no inscrito en el RUC, con RUC de otro
contribuyente, domicilio fiscal falso, operacin inexistente (Operacin no fehaciente).
Gasto sustentado con comprobante de pago no fidedigno (informacin distinta entre el
original y las copias, nombre del comprador o usuario difiera del consignado en el
comprobante de pago.
Comprobante de pago de contribuyente con baja de RUC
Contribuyente NO HABIDO salvo que regularicen su situacin hasta el 31 de diciembre
Comprobante de pago emitido por contribuyente no habilitado
Otros gastos no deducibles que impliquen disposicin indirecta de utilidades
La tasa del 4.1% se aplica an cuando la empresa declar prdida
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Gastos no deducibles que no constituyen disposicin indirecta de utilidades

Provisiones no admitidas (Provisin para desvalorizacin de existencias)

Provisiones excesivas (Exceso de depreciacin)
Depreciaciones por bienes de activo fijo no sustentados con comprobante de
pago:
La depreciacin constituye el valor de uso de un bien y no un desembolso de
dinero (RTF. N
4685-1-2012 de 29-3-2012).
Gastos de ejercicios anteriores no deducibles
IGV por retiro de bienes asumidos por la empresa.
Multas e intereses moratorios (RTF. N 8748-1-2009 de 4-9-09)
Castigo de deudas incobrables sin accin judicial.
Exceso de remuneracin de directorio.
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DIVIDENDO TRIBUTARIO
EL EXCESO DE LA REMUNERACIN QUE EXCEDA DEL VALOR DE MERCADO
Aplicable al titular de la EIRL, socios y sus familiares hasta el cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad que trabajan en el negocio. (Art. 24-A
inciso h) de la Ley).
El valor de mercado est determinado siguiendo el procedimiento del inc. b)
del art. 19-A del
Reglamento de la Ley.
El exceso sobre el valor de mercado no ser deducible para la renta neta, no
estar sujeto a retencin de quinta categora.
El impuesto a los dividendos ser pagado dentro del plazo de vencimiento
de las obligaciones tributarias del mes de diciembre.
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TASA DE IMPUESTO A LOS DIVIDENDOS

2015 Y 2016
6.8%
2017 Y 2018
8.0%
A PARTIR DEL 2019 9.3%
La distribucin de utilidades generadas hasta el 31 de diciembre del 2014 seguir
afecta al 4.1 %. (Novena Disposicin Complementaria Final de la Ley 30296)

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COSTO COMPUTABLE EN LA ENAJENACIN DE ACCIONES

ADQUISICIN DE ACCIONES CON CARGO AL CAPITAL
La sociedad puede adquirir sus propias acciones con cargo al capital nicamente
para amortizarlas, previo acuerdo de reduccin de capital adoptado conforme a
Ley. Cuando la adquisicin se realice por monto mayor al valor nominal, la
diferencia slo podr ser pagada con cargo a beneficios y reservas libres de la
sociedad (Artculo 104 LGS).

Est gravada con el impuesto la ganancia derivada de la enajenacin de acciones

(Artculo 2 inciso a) de la Ley).
La reduccin de capital puede configurar dividendos segn lo normado por los
incisos c) y d) del Artculo 24-A de la Ley).
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ADQUISICIN DE ACCIONES CON CARGO AL CAPITAL

Se trata de una Transferencia de acciones por parte del accionista y un rescate o
redencin de acciones por parte de la sociedad, por lo tanto puede generar
ganancia o prdida de capital de acuerdo con el artculo 2 inciso a) y 36 de la Ley.
En este caso no se presenta la figura jurdica del reembolso del valor de las
acciones, sino frente al pago por la adquisicin de las mismas.

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COSTO COMPUTABLE EN LA ENAJENACION DE ACCIONES

Adquiridos a ttulo oneroso:
El costo de adquisicin (Art. 21 num. 21.2 literal a)
de la Ley y art. 11 inciso a) num. 1 del Reglamento
Adquisicin en moneda extranjera:
Personas naturales: Conversin al tipo de cambio promedio ponderado venta de la
fecha de la adquisicin (Artculo 21 numeral 21.2 literal a) de la Ley.
Personas jurdicas: Conversin al tipo de cambio promedio ponderado venta de la
fecha de adquisicin (Artculo 61 inciso a) de la Ley)
Adquiridos a ttulo gratuito hasta el 31 de diciembre del 2012:
Personas naturales: el valor de ingreso al patrimonio: Acciones: Cuando se coticen
en Bolsa, el valor de la ltima cotizacin en la fecha de adquisicin, si no se cotizan
en Bolsa a su valor nominal.
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Adquiridos a ttulo gratuito a partir del 1 de enero del 2013

El costo computable es igual a cero, el enajenante puede acreditar como costo
computable el que corresponda al transferente antes de la transferencia. (Artculo
21, 21.2b de la Ley modificado por el D. Leg. 1120)
El costo computable del transferente se acredita con documento pblico o privado de
fecha cierta o cualquier otro documento fehaciente a criterio de la SUNAT (Art. 11a 2.
Tercer prrafo del Reglamento).
Adquiridas a ttulo gratuito por personas jurdicas:
El costo computable estar dado por el valor de ingreso al patrimonio (Artculo 32 de
la Ley y artculo 21 num. 21.3 literal b) del Rgto.)

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Adquiridos a ttulo gratuito a partir del 1 de enero del 2013

Provenientes de Capitalizacin:
De utilidades: valor nominal (Artculo 21 num. 21.2 literal c)
De reexpresin de capital: cero (RTF.: 12945-8-2013 de 9-8-2013)
De revaluacin voluntaria: Cero (Art. 14 inciso b) numeral 4 del Rgto.)
Acciones con los mismo derechos recibidos o adquiridos en distintas formas y
oportunidades:
El costo promedio ponderado (Art. 21 num. 21.2 inc. e) de la Ley y art. 11 inc. e) del
Rgto.)

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PROPUESTA DE MODIFICACIONES A LA LEY

Art. 223 Los Estados Financieros se preparan de conformidad con las normas
contables oficializadas por el organismo encargado de acuerdo a Ley.

Art. 40 y 221 La distribucin de utilidades slo pueden hacerse en mrito a los

Estados Financieros y corresponder a las utilidades efectivamente obtenidas.
CUARTA DISPOSICIN FINAL: Los estados financieros son: El Estado de la Situacin
Financiera, el Estado de Resultado Integral, el Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto, el Estado de Flujo de Efectivo y las Notas a los Estados Financieros.