Negocio Fundicin - Refineria

2015

OBJETIVO

Entregar una opinin en relacin al negocio

Fundicin Refinera respecto del mercado nacional
e internacional.

Agenda

Introduccin al Negocio de Fundiciones

Contexto Internacional
Contexto Nacional

Alternativas para el futuro

INTRODUCCION AL NEGOCIO

Chagres Actual Process 600 ktpa Concentrate

Los parmetros tcnicos ms importantes que mueven al negocio de Fundiciones son:

Eficiencia Medio Ambiental, respeto y desarrollo de las comunidades.

La Eficiencia de la fundicin est determinada por la capacidad que tenga de recuperar

cobre (producir nodos) desde el concentrado.

Tamao del Negocio (Economa a escalas). La proporcin de costos fijos a variables es de

un 70-30%, lo que hace recomendable procesar un volumen de produccin por sobre 1.0
mton.

Otros factores son el Tiempo de Operacin y porcentaje de utilizacin de los activos.

Ingresos de las Fundiciones

Cargos por Tratamiento (TC) y Refinacin (RC):

Es el costo de maquila que el Fundidor aplica al productor de concentrado
El TC se aplica como una tarifa sobre el tonelaje de concentrado comprado y se expresa en US$ por
ton seca.
El RC se aplica como una tarifa sobre el tonelaje de cobre contenido y se expresa como c/lb.

Deduccin Metalrgica (DM):

Tarifa por prdidas de Cu en el proceso de transformacin de concentrado a cobre metlico. La DM
depende de la ley de Cu en concentrado y en promedio es de un 3.4%.

Freight Allowance (Ahorro de Fletes):

Tarifa cobrada por Fundicin a las minas por el ahorro de fletes martimos del concentrado.

Crditos por Sub Productos:

Provienen de las ventas de cido sulfrico y la Plata y oro contenido en los nodos. Este se registra
como un crdito a los costos C1.

Costos de las Fundiciones

Costos C0
Gastos operacionales, asociados directamente con la generacin de la produccin,
hasta el carguo de los nodos en patio de despacho (repuestos , insumos, mano
de obra, energa, servicios contratados, etc.)
Costos C1
Gastos de ventas hasta que el producto sea entregado a cliente final menos los
crditos por subproductos (Acido Sulfrico, Oro y Plata).
Costos C2
Corresponden a la depreciacin de los equipos e instalaciones de la Fundicin

CONTEXTO INTERNACIONAL

CONTEXTO INTERNACIONAL

42%

35%
9%

9%

5%

5%

10

Nuevas Regulaciones para Transporte Martimo

Source: International Council on Mining and Metals (ICCM) October

2014

11

CONTEXTO INTERNACIONAL

Produccin de Cobre de Fundiciones, por Regin

(000 t de cobre)
10000

8000
6000
4000
2000

Africa

America

Asia

Europe

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

1991

1990

Oceania

Fuente: WoodMac Brook Hunt, January 2015

12

CONTEXTO INTERNACIONAL

Produccin de Cobre desde Minas por Pas Top 20 en 2015

(000 t of cobre contenido)
Chile
China
Peru
USA
Congo DR
Australia
Zambia
Canada
Russia
Indonesia
Mexico
Poland
Kazakhstan
Brazil
Mongolia
Iran
Laos
Turkey
Uzbekistan
Bulgaria

1000

2000

Fuente: WoodMac Brook Hunt, January 2015

3000

4000

5000

6000

7000
13

CONTEXTO INTERNACIONAL

Produccin de cobre desde Fundiciones, por Pas Top 20 en 2015

(000 t de contenido de cobre, incluyendo produccin secundaria)
China
Chile
Japan
Zambia
Russian
India
Germany
South Korea
Poland
USA
Kazakhstan
Congo DR
Bulgaria
Peru
Spain
Australia
Brazil
Canada
Indonesia
Mexico

1000

2000

Fuente: WoodMac Brook Hunt, January 2015

3000

4000

5000

6000

7000
14

CONTEXTO INTERNACIONAL

Produccin de Cobre de Fundiciones y Capacidad en China

000t
8000

100%

7000

90%
80%

6000

70%

5000

60%

4000

50%

3000

40%
30%

2000

20%

Blister production ('000t)

Blister capacity on top of production ('000t)

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

00%
2000

1999

10%
1998

1000

Utilisation rate (%)

Fuente: CRU, January 2015

15

CONTEXTO INTERNACIONAL

Fuente: CESCO WEEK Abril 201516

CONTEXTO INTERNACIONAL

Fuente: CESCO WEEK Abril 2015

17

CONTEXTO INTERNACIONAL

Fuente: CESCO WEEK, Aurubis Abril 201518

TENDENCIAS DE LA INDUSTRIA
La produccin de concentrados con alto niveles de
azufre y otras impurezas han elevado los
requerimientos regulatorios internacionales.

Restricciones
Ambientales

Restriccin
aplicada a
concentrados en
puertos y fletes
martimos

Importadores Chinos de
concentrados afectarn
los TC RC

Tendencia del Mercado internacional es a restringuir las importaciones de

concentrado que contienen altos niveles de impureza, forzando a los productores a
hacer un tratamiento primario en los paises de origen.

CONTEXTO NACIONAL

CONTEXTO NACIONAL

Chile posee 7 Fundiciones de Cobre, 5 Estatales y 2 Privadas

El nivel de Fusin total es de 5.5 millones de toneladas de concentrado ao

aproximadamente
Chile posee 3 refineras de Cobre, todas estatales (2 tradicionales y una con ctodos
permanentes)
El nivel de refinacin es de 800 mil toneladas de ctodos aproximadamente.

Chile es principalmente productor de cobre, a diferencia de las funciones ubicadas en

Europa y Asia.
Chile est produciendo concentrados cada vez ms complejos.

CONTEXTO NACIONAL

El MERCADO DE COBRE
Produccin de cobre fino desde concentrados en Chile
4,500
4,000
3,500
3,000

kMt

2,500
2,000
1,500
1,000

500

1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

0
Produccin Catodo Refinado

Fuente: Reporte Anual 2011, Brook Hunt

Produccin Anodos

Produccin de concentrados

DESEMPEO AMBIENTAL DE
FUNDICIONES EN CHILE
Emisin de SO2 en Fundiciones Chilenas ao 2013
(Kton SO2/ao )
120

113

100
80

68

60
40

53
29

25
14

20

0
F1

F2

F3

F4

F5

Source: Codelco .cl / Enami.cl / Glencore.com / Accionrse.cl

2014

F6

Chagres

CONTEXTO NACIONAL

Costo promedio de fundiciones en Chile vs costo promedio de fundiciones en el mundo.

Costo Fundiciones (c/lb)
Costo C0

Prom. Nac.

Prom. Inter.

32.9

21.1

21.6

26.0

24.3

48.4

34.9

34.5

41.9

Fundicin 1

Fundicin 2

Fundicin 3

Fundicin 4

Fundicin 5

Fundicin 6

Fundicin 7

Fuente: Wood Mac. 2012

CONTEXTO NACIONAL

Costo promedio de refineras en Chile vs costo promedio de refineras en el mundo.

Costo Refinerias (c/lb)

Costo C0

Prom. Nac.

Prom. Inter.

12.0

5.6

14.4

9.7

10.1

Refineria 1

Refineria 2

Refineria 3

Fuente: Wood Mac. 2012

ALTERNATIVAS PARA EL FUTURO

Alternativas para el Futuro

Desarrollar una poltica estratgica de pas para hacer el negocio fundicin

refinera, competitivo y sustentable:
Optimizar los activos existentes en el pas.
Invertir en activos nuevos con mejores tecnologas y mayor capacidad.

Alternativas para el Futuro

TECNOLOGIAS
PARA FUSION
PARA CONVERSION
FLASH OUTOKUMPU

FLASH OUTOKUMPU

FLASH INCO
SKS

SKS

CONVERTIDOR TENIENTE

PEIRCE SMITH

ISASMELT

ISASMELT

AUSMELT

AUSMELT

VANYUKOV
CONTOP

HOBOKEN

TBRC
MITSUBISHI

MITSUBISHI

NORANDA REACTOR
DOUBLE SIDE BLOWING (DSB)

28

Reflexiones Finales

El mercado de fusin de concentrados se est concentrando en Asia,

especficamente en China.

Informacin reciente muestra que los costos de las fundiciones Chinas

son ms altos que los que entregan en las publicaciones especializadas,
pero an ms convenientes que las fundiciones nacionales.

Las compaas que tienen slo fundiciones estn buscando tener un

negocio integrado para asegurar abastecimiento de concentrado.

En nuestro pas para ser competitivos se debe invertir en fundiciones

con tamao sobre un milln de toneladas de concentrados en un reactor
y recuperaciones de todos los elementos sobre un 99%.

29

Reflexiones Finales

Desafo de las fundiciones en Chile, mejorar productividad, reducir sus

costos, mejorar tecnologa.

Existe tecnologa probada para mejorar todas las Fundiciones y Refineras

Chilenas.

Nuestro pas debiese mantenerse como mnimo fundiendo los niveles

actuales pero de manera sustentable.

La mirada de futuro debe considerar la mxima recuperacin de los

elementos contenidos en los concentrados, al igual que Europa y Asia.

30

31

Gracias

32